VENTAS

Periodos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Toneladas en Unid. Fsicas 60 60 60 60 60 84 84 84 84 84
Precio por TM 3,500 3,500 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200
Total de Ventas 210,000 210,000 252,000 252,000 252,000 352,800 352,800 352,800 352,800 352,800

COSTO DE FABRICACION
Costos Unitarios de Fabricacin
hasta 60 TM ms de 80 TM
Materiales 300 270
Mano de Obra 250 250
Costos Indirectos 100 100
Total 650 620

COSTOS DE FABRICACIN
Periodos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Materiales 300 300 300 300 300 270 270 270 270 270
Mano de Obra 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250
Costos Indirectos 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Total 650 650 650 650 650 620 620 620 620 620
 CUADRO DE DEPRECIACION Y AMORTIZACIONES

Activos Inversin Tasa 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Terrenos 40,000 0%
Obras Fsicas 100,000 3% 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Ampliacin obras fsicas 50,000 3% 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Total terrenos y obras fsicas 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
Maquinaria 60,000 10% 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Ampliacin maquinaria 80,000 10% 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000
Total maquinarias 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000
Activos Intangibles 40,000 20% 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000
Total Activos

CALCULO DEL VALOR RESIDUAL Clculo Capital de Trabajo

Valor de Mercado de obras fisicas 200,000 AO 1 AO 3 AO 6

Valor de Mercado Maquinaria 50,000 Costos Totales Anuales 59,800 61,060 80,893

Valor de Libros del Terreno -40,000 Costos Totales Mensuales 4,983 5,088 6,741

Valor Libros Construccin Inicial -70,000 Capital de Trabajo 6 meses 29,900 30,530 40,447

Valor Libros Construccin Ampliacin -42,500 Aumento capital de Trabajo 630 9,917

Valor Libro Maquinaria Inicial 0

Valor Libro Maquinaria Amplacin -40,000

Utilidad Antes de Impuesto a la Renta 57,500

Impuesto a la Renta 17,250

Utilidad Despus de Impuesto a la Renta 40,250

Valores de Libro (a) -192,500

Valor Residual 232,750

Deprec. Acum V. Libros
0 40,000
30,000 70,000
7,500 42,500
152,500
60,000 0
40,000 40,000
40,000
40,000 0
192,500
 METALES CHILE: FLUJOS DE CAJA ECONMICO - FINANCIERO
0 1 2 3 4 5 6 7 8
(+) Ventas en S/.
210,000.00 210,000.00 252,000 252,000 252,000 352,800 352,800 352,800
(-) C. Fabric. Variables
39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 52,309 52,309 52,309
(-) C. Fabric. Fijos
11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 14,000 14,000 14,000
(-) Gasto Ventas Variables
6,300.000 6,300.000 7,560.0000 7,560.0000 7,560.0000 10,584 10,584 10,584
(-) Gasto de Ventas Fijos
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
(-) Gasto de Administracin
1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 2,000 2,000 2,000
(-) Depreciacin O. Fsica
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 4,500 4,500 4,500
(-) Depreciacin Maquinaria
6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 14,000 14,000 14,000
(-) Amortizacin Intangibles
8,000 8,000 8,000 8,000 8,000
Utilidad antes Impto. renta
133,200 133,200 173,940 173,940 173,940 253,407 253,407 253,407
(-) Impuesto a la Renta
39,960 39,960 52,182 52,182 52,182 76,022 76,022 76,022
Utilidad Neta
93,240 93,240 121,758 121,758 121,758 177,385 177,385 177,385
(+) Depreciacin O. Fsica
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 4,500 4,500 4,500
(+) Depreciacin Maquinaria
6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 14,000 14,000 14,000
(+) Amortizacin Intangibles
8,000 8,000 8,000 8,000 8,000
(-) Inversin Terreno
40,000
(-) Inversin O. Fisica
100,000 50,000
(-) Inversin Maquinaria
60,000 80,000
(-) Inversin Intangibles
40,000
(-) Inversin Cap. Trabajo
29,900 630 9,917
(+) Valor Residual
FLUJO DE CAJA ECONMICO
-269,900 110,240 109,610 138,758 138,758 -1,159 195,885 195,885 195,885
(+) Prstamo
139,650
(-) Amortizacin Deuda
0 0 0 19,950 19,950 19,950 19,950 19,950
(-) Intereses
17,802 17,802 17,802 17,802 15,259 12,716 10,172 7,629
(+) Escudo Fiscal Intereses
5,341 5,341 5,341 5,341 4,578 3,815 3,052 2,289
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
-130,250 97,779 97,149 126,297 106,347 -31,790 167,034 168,814 170,594
9 10 LIQUID.

352,800 352,800

52,309 52,309

14,000 14,000

10,584 10,584

2,000 2,000

2,000 2,000

4,500 4,500

14,000 14,000

253,407 253,407

76,022 76,022

177,385 177,385

4,500 4,500

14,000 14,000

40,447

232,750
195,885 195,885 273,197

19,950 19,950

5,086 2,543

1,526 763

172,375 174,155 273,197