Exercices Avec Corrigés Détaillés - Analyse Financière 2016-2017 Ed 1

ww
w.
sc
ho
la
rv
o x.
co
m
:IS
CA
E
Ra
ba
t:4
71
28
45
23
:8
88
34
3 30
:10
5.
15
4.
10
7.
13
5 :1
49
3 76
38
1 4
analyse
financire
Batrice et Francis Grandguillot
2016-2017
11e dition
La collection traite de :
La comptabilit : Comptabilit gnrale Comptabilit de gestion

Comptabilit des socits
4
Lanalyse financire
1
38
376
49
Le contrle de gestion
:15
13
7.
10
4.
La fiscalit
15
5.
10
:
30
Le droit : Introduction au droit Droit des socits Droit commercial
3
34
88
et des affaires Droit social Institutions de la France Institutions de
:8
23
45
lUnion europenne
28
71
t:4
ba
Ra
Lconomie
E
CA
:IS
Le marketing
m
co
ox.
rv
la
Les relations humaines

ho
sc
w.
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Gualino diteur, Lextenso ditions 2016

70, rue du Gouverneur Gnral bou
92131 Issy-les-Moulineaux cedex Suivez-nous sur
ISBN 978 - 2 - 297 - 05495 - 9
ISSN 1288-8184
Prsentation
41
38
376
49
:15
13
7.
10
C
4.
15
5.
10
es 42 exercices dAnalyse financire avec leurs corrigs dtaills vont vous
:
3 30
34
permettre de vous entraner et de pratiquer les techniques de lAnalyse financire
88
:8
(galement appele Diagnostic financier ou Finance dentreprise).
23
45
28
71
Ces exercices sont prsents en cinq thmes :

t:4
ba
Ra
E
CA
Comptes annuels
:IS
m
co
Analyse de lactivit
ox.
rv
la
Analyse de la situation financire

ho
sc
w.
Tableau de financement et Flux de trsorerie

ww
lments prvisionnels
Lensemble constitue un vritable outil de travail pour ltudiant.

Cette 11 e dition 2016/2017, entirement jour sa publication , sadresse aux
tudiants des cursus universitaires en gestion (DUT, Licences, Licences Professionnelles,
Masters), aux tudiants des BTS Tertiaires et aux tudiants en coles de Management.
ww
w.
sc
ho
la
rv
o x.
co
m
:IS
CA
E
Ra
ba
t:4
71
28
45
23
:8
88
34
3 30
:10
5.
15
4.
10
7.
13
5 :1
49
3 76
38
1 4
Sommaire
41
38
376
49
:15
13
7.
10
4.
15
5.
10
:
3 30
34
88
:8
23
Prsentation 5
45
28
71
t:4
ba
Ra
Partie 1
E
CA
:IS
m
Les comptes annuels

co
ox.
rv
la
ho
sc
w.
ww
Thme 1 Le compte de rsultat 13

Exercice 1 Variations des stocks relatives aux achats 13
Exercice 2 Variations des stocks Entreprise de production 16
Exercice 3 Compte de rsultat en systme dvelopp 17
Exercice 4 tude dun compte de rsultat 23
Thme 2 Le bilan et lannexe 29
Exercice 5 tablissement dun bilan en systme dvelopp 29
Exercice 6 Annexe : tableau des immobilisations et
tableau des amortissements 36
Exercice 7 Obligations de prsentation de lannexe comptable 45
Thme 3 Rvision sur les comptes annuels 49
Exercice 8 10 questions choix multiple 49
G
8 Z OOM S E XERCICES D A NALYSE
Partie 2
FINANCIRE AVEC C ORRIGS
Lanalyse de lactivit et du risque dexploitation
Thme 4 Les soldes intermdiaires de gestion (SIG) 61

Exercice 9 Rle des soldes intermdiaires de gestion 61
Exercice 10 Tableau des soldes intermdiaires de gestion 64
Exercice 11 Retraitement des soldes intermdiaires de gestion
41
38
Rpartition de la valeur ajoute 71
376
49
Exercice 12 Analyse de la profitabilit et de la rentabilit 76
:15
13
7.
Thme 5 La capacit dautofinancement (CAF) 79
10
4.
15
5.
Exercice 13 Dtermination de la capacit dautofinancement
10
:
30
par la mthode soustractive 79
3
34
88
:8
Exercice 14 Calcul et analyse
23
45
28
de lvolution de la capacit dautofinancement 82

71
t:4
ba
Thme 6 Le compte de rsultat diffrentiel

Ra
E
CA
Le seuil de rentabilit 89
:IS
m
co
Exercice 15 tablissement du compte de rsultat diffrentiel

ox.
rv
la
et calcul du seuil de rentabilit 89

ho
sc
w.
Exercice 16 Analyse du seuil de rentabilit

ww
et calcul du levier dexploitation 92

Exercice 17 Coefficient de levier dexploitation
et volution de lactivit 97
Exercice 18 Questionnaire sur lanalyse de lexploitation 99
Thme 7 Rvision sur lanalyse de lactivit 101
Partie 3
Sommaire
G
9
Lanalyse de la structure financire
Thme 8 Lanalyse fonctionnelle de la structure financire 115

Exercice 20 Bilan fonctionnel et quilibre financier 115
Exercice 21 Analyse de lvolution de lquilibre financier
et de la structure financire 123
41
38
Exercice 22 Analyse de lvolution
376
49
du besoin en fonds de roulement dexploitation 127
:15
13
7.
Thme 9 Lanalyse patrimoniale de la structure financire 131
10
4.
15
5.
Exercice 23 Analyse fonctionnelle et analyse patrimoniale 131
10
:
30
Exercice 24 Bilans financiers
3
34
Fonds de roulement financier et analyse de ratios 88 133
:8
23
45
28
Exercice 25 Prt entre entreprises 142

71
t:4
ba
Thme 10 Rvision sur lanalyse de la structure financire 145

Ra
E
CA

:IS
m
co
ox.
rv
la
Partie 4
ho
sc
w.
ww
Le tableau de financement
et lanalyse dynamique de la trsorerie
Thme 11 Le tableau de financement 155

Exercice 27 Classement des flux 155
Exercice 28 Analyse dun tableau de financement 157
Exercice 29 laboration dun tableau de financement 159
Thme 12 Les flux de trsorerie 171
Exercice 30 Flux net de trsorerie dexploitation 171
Exercice 31 volution de lexcdent de trsorerie dexploitation 178
Exercice 32 Analyse dun tableau des flux de trsorerie 179
G
Exercice 33 Calcul du flux net de trsorerie li lactivit

Exercice 34 laboration des tableaux des flux de trsorerie
182
190
Thme 13 Rvision sur le tableau de financement
et lanalyse dynamique de la trsorerie 197
Partie 5
Les lments prvisionnels
41
38
376
49
:15
13
7.
Thme 14 Le besoin en fonds de roulement dexploitation normatif 207
10
4.
15
5.
Exercice 36 valuation du besoin en fonds de roulement normatif
10
:
30
partir dlments tous proportionnels au chiffre daffaires 207
3
34
88
:8
Exercice 37 valuation du besoin en fonds de roulement normatif
23
45
28
partir dlments variables et fixes 210

71
t:4
ba
Thme 15 Le budget de trsorerie

Ra
E
CA
Les documents de synthse prvisionnels 215

:IS
m
co
Exercice 38 tablissement dun budget de trsorerie 215

ox.
rv
la
Exercice 39 Documents de synthse prvisionnels 220

ho
sc
w.
Exercice 40 Plan de financement 224

ww
Exercice 41 Rentabilit et levier financier 228

Thme 16 Rvision sur les lments prvisionnels 231
ww
w.
sc
ho
la
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o x.
co
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:IS
CA
E
Ra
ba
t:4
71
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45
23
:8
88
34
3 30
:10
5.
15
4.
10
7.
13
5 :1
49
3 76
38
1 4
PARTIE 1
Les comptes annuels

ww
w.
sc
ho
la
rv
o x.
co
m
:IS
CA
E
Ra
ba
t:4
71
28
45
23
:8
88
34
3 30
:10
5.
15
4.
10
7.
13
5 :1
49
3 76
38
1 4
THME 1
Le compte de rsultat
41
38
376
49
:15
13
7.
10
E
4.
15
5.
10
1
:
3 30
34
88
XERCICE Variations des stocks relatives aux achats 23
:8
45
28
71
t:4
ba
Ra
Lextrait de la balance, par soldes, aprs inventaire de lentreprise Rva, fabrique de

E
CA
literie, se prsente comme suit :

:IS
m
co
ox.
Soldes Soldes
rv
la
Comptes
ho
dbiteurs crditeurs
sc
w.
ww
Stocks de matires premires 39 858

Stocks demballages 6 395
Stocks de marchandises 15 945
Achats stocks de matires premires 868 500
Achats stocks Autres approvisionnements 30 800
Achats de marchandises 72 470
Variation des stocks de matires premires 17 332
Variation des stocks des autres approvisionnements 1 043
Variation des stocks de marchandises 10 415
Calculer le cot dachat des marchandises vendues et le cot dachat des matires et
autres approvisionnements consomms.
valuer les stocks initiaux.
Prsenter lextrait du compte de rsultat correspondant en systme de base.

G
14 Z OOM S E XERCICES D A NALYSE FINANCIRE AVEC C ORRIGS
C ORRIG
1 Le calcul du cot dachat des marchandises vendues

et du cot dachat des matires et autres approvisionnements consomms
a) Cot dachat des marchandises vendues
Le calcul du cot dachat des marchandises vendues est gal :
41
38
376
Achats nets de marchandises Variation des stocks de marchandises
49
:15
13
7.
10
Soit :
4.
15
5.
10
:
30
72 470 10 415 = 62 055
3
34
88
:8
23
La variation est ngative puisque le solde est crditeur : lentreprise a donc surstock, ce
45
28
qui entrane un cot dachat des marchandises vendues infrieur aux achats de marchandises
71
t:4
de lexercice.
ba
Ra
b) Cot dachat des matires et autres approvisionnements consomms

E
CA
:IS
Le calcul seffectue de la manire suivante :

m
co
x.
o
rv
la
ho
Achats nets de matires premires Variation des stocks

sc

w.
ww
et autres approvisionnements dapprovisionnements
La variation des stocks dapprovisionnements est gale :
Variation des stocks Variation

+
de matires premires des stocks demballages
(17 332) + ( 1 043) = 16 289
Solde dbiteur Solde crditeur

donc variation positive donc variation ngative
La somme des deux variations dgage une variation des stocks dapprovisionnements positive
qui traduit une consommation de stocks.
Thme 1 Le compte de rsultat
Cette variation sajoute aux achats pour calculer le cot dachat des matires et autres
approvisionnements consomms, soit :
G
15
(868 500 + 30 800) + 16 289 = 915 589

La consommation de matires et dapprovisionnements durant lexercice a t suprieure aux
achats.
2 Lvaluation des stocks initiaux
Les variations des stocks relatives aux achats se calculent par diffrence entre :
41
38
Stock initial Stock final
376
49
:15
13
7.
do :
10
4.
15
5.
10
Stock initial = Variation des stocks + Stock final
:
30
3
34
88
:8
23
Stock initial de marchandises :
45
28
71
= 5 530
t:4
10 415 + 15 945
ba
Ra
E
CA
Stock initial de matires premires :

:IS
m
co
17 332 + 39 858 = 57 190

ox.
rv
la
ho
sc
Stock initial de matires premires :

w.
ww
1 043 + 6 395 = 5 352
3 La prsentation du compte de rsultat

Seule la partie des charges est concerne.
Les achats et les variations des stocks correspondants sont des charges dexploitation.
Charges (hors taxes) Exercice N
Charges dexploitation
Variation des stocks 10 415
Achats de matires premires et dautres approvisionnements 899 300
Variation des stocks 16 289
G
E XERCICE 2 Variations des stocks Entreprise de production
Vous tes stagiaire au sein du service gestion financire de lentreprise Even. Votre
matre de stage vous pose diverses questions relatives lincidence des stocks sur le
rsultat afin de tester vos connaissances.
Lorsque le stock final de produits finis est suprieur au stock initial :
41
38
76
quel est le signe de la production stocke ?
3
49
quelle est lincidence sur la production de lexercice et sur le rsultat de lexercice ?
:15
13
7.
10
Lorsque la production stocke est ngative :
4.
15
sagit-il dun surstockage ou dun dstockage de produits ?
5.
10
:
30
les produits augmentent-ils ?
3
34
88
:8
Quelle est lincidence dune variation des stocks de matires premires positive sur
23
45
les charges et le rsultat de lexercice ?

28
71
t:4
ba
Ra
E
CA
:IS
m
co
C
ox.
rv
la
ORRIG
ho
sc
w.
ww
1 Les consquences dun stock final de produits finis suprieur au stock initial
La production stocke se calcule par diffrence entre :
Stock final Stock initial

Lorsque le stock final est suprieur au stock initial, la production stocke est positive. Elle
traduit un surstockage.
La production de lexercice est gale :
Production vendue Production stocke

Une production stocke positive indique une production de lexercice suprieure la
production vendue. Elle a pour effet une augmentation des produits ; elle a un impact positif
sur le rsultat de lexercice. Nanmoins, lanalyste financier doit vrifier si le surstockage
provient dune mvente ou dune surproduction en tudiant, entre autres, lvolution du
chiffre daffaires et celle de la production de lexercice.
2 Les consquences dune production stocke ngative

G
17
Une production stocke est ngative lorsque le stock final est infrieur au stock initial.
Lentreprise ayant procd un dstockage pour faire face aux ventes, la production de
lexercice est infrieure la production vendue, ce qui a pour effet de diminuer les produits
de lexercice. Limpact sur le rsultat de lexercice est ngatif.
3 Les consquences dune variation des stocks de matires premires positive
La variation des stocks de matires premires est gale la diffrence entre :
Stock initial Stock final
41
38
376
Une variation des stocks positive traduit un dstockage. La variation des stocks est ajoute
49
:15
aux achats, ce qui a pour effet daugmenter les charges de lexercice. Il en rsulte une
13
7.
10
influence ngative sur le rsultat de lexercice.
4.
15
5.
:10
30
3
34
88
:8
23
45
E
28
71
t:4
ba
Ra
3
E
CA
XERCICE
:IS
Compte de rsultat en systme dvelopp

m
co
ox.
rv
la
ho
sc
w.
ww
La socit HSM, miroiterie-vitrerie, vous communique la liste alphabtique des

comptes de gestion, par soldes aprs inventaire, pour lexercice N :
Soldes
Comptes
dbiteurs
Achats de sous-traitance 16 485
Achats non stocks de matires et fournitures 21 670
Achats stocks Matires premires (et fournitures) 222 390
Charges dintrts 18 800
Charges exceptionnelles sur oprations de gestion 7 875
Charges de scurit sociale et de prvoyance 82 510
Dplacements, missions et rceptions 10 922
Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles et corporelles 70 476
Dotations aux dprciations des actifs circulants 30 204
G
Comptes
Soldes
dbiteurs
Dotations aux dprciations des lments financiers 4 621
Dotations aux provisions rglementes 15 100
Entretien et rparations 2 184
Escomptes accords 3 750
Escomptes obtenus 4 100
Frais postaux et de tlcommunications 14 562
Gains de change 1 850
41
38
Impts, taxes et versements assimils sur rmunrations (administration
376
49
des impts) 28 900
:15
13
Impts, taxes et versements sur rmunrations (autres organismes) 1 576
7.
10
4.
Impts sur les bnfices 107 208
15
5.
10
Pertes de change 1 386
:
3 30
Pertes sur crances irrcouvrables 1 584
34
88
Primes dassurance :8 8 738
23
45
Production immobilise 11 520

28
71
t:4
Produits des activits annexes 18 806

ba
Ra
Produits des autres immobilisations financires 12 956

E
CA
Produits des cessions dlments dactif 14 800

:IS
m
co
Produits exceptionnels sur oprations de gestion 4 894

ox.
rv
la
Rmunrations dintermdiaires et honoraires 18 460

ho
sc
Rabais, remises et ristournes accords par lentreprise sur ventes de

w.
ww
marchandises 1 176
Rabais, remises et ristournes obtenus sur achats de marchandises 972
Rmunrations du personnel 192 420
Reprises sur dprciations des actifs circulants 37 440
Revenus des valeurs mobilires de placement 7 580
Services bancaires et assimils 2 910
Transports de biens et transports collectifs du personnel 8 737
Valeurs comptables des lments dactif cds 19 840
Variation des stocks de marchandises (solde crditeur) 3 192
Variation des stocks de matires premires 5 980
Variation des stocks de produits 3 480
Ventes de marchandises 103 620
Ventes de produits finis 967 760
Prsenter le compte de rsultat selon le systme dvelopp.

G
19
C ORRIG
1 Les calculs prliminaires

a) Charges
Achats nets de marchandises :
Achats de marchandises RRR obtenus sur achats de marchandises
41
38
56 200 972 = 55 228
376
49
:1
Services extrieurs : Autres
5
13
7.
10
4.
Dplacements, missions et rceptions 10 922
15
5.
+ Entretien et rparations 2 184
10
:
30
+ Frais postaux et de tlcommunications 14 562
3
34
+ Primes dassurances 8 738
88
:8
23
+ Rmunrations dintermdiaires et honoraires 18 460
45
28
+ Services bancaires et assimils 2 910

71
t:4
+ Transports de biens et transports collectifs du personnel 8 737

ba
Ra
Total 66 513
E
CA
:IS
m
Impts, taxes et versements assimils sur rmunrations :

co
ox.
rv
la
Impts, taxes et versements assimils Impts, taxes et versements

ho
sc
sur rmunrations (administration + sur rmunrations (autres

w.
ww
des impts) organismes)

28 900 + 1 576 = 30 476
Intrts et charges assimiles :
Charges dintrts + Escomptes accords
18 800 + 3 750 = 22 550
b) Produits
Ventes nettes de marchandises :
Ventes de marchandises RRR accords par lentreprise
103 620 1 176 = 102 444
Autres intrts et produits assimils :
Revenus des VMP + Escomptes obtenus
7 580 + 4 100 = 11 680
G
20
2 Le compte de rsultat
Z OOM S E XERCICES D A NALYSE FINANCIRE AVEC C ORRIGS
Exercice
Exercice N
N1
CHARGES (hors taxes)
Totaux Totaux
partiels partiels
Charges dexploitation (1) :
Cot dachat des marchandises vendues dans lexercice 52 036
Achats de marchandises (a) ................................................................... 55 228
Variation des stocks de marchandises (b) ............................................... 3 192
41
38
Consommations de lexercice en provenance de tiers 333 038
376
Achats stocks dapprovisionnements (a) :.............................................
49
:1
Matires premires ............................................................................. 222 390
5
13
Autres approvisionnements.................................................................
7.
10
Variation des stocks dapprovisionnements (b)....................................... 5 980
4.
15
Achats de sous-traitance ....................................................................... 16 485
5.
10
:
Achats non stocks de matires et fournitures....................................... 21 670
3 30
34
Services extrieurs :
88
Personnel extrieur .............................................................................23
:8
Loyers en crdit-bail (c) .......................................................................
45
28
Autres ................................................................................................ 66 513

71
t:4
Impts, taxes et versements assimils 30 476

ba
Ra
Sur rmunrations................................................................................. 30 476

E
CA
Autres ...................................................................................................
:IS
m
Charges de personnel 274 930

co
x.
Salaires et traitements ........................................................................... 192 420

o
rv
la
Charges sociales.................................................................................... 82 510

ho
sc
w.
Dotations aux amortissements et dprciations 100 680

ww
Sur immobilisations : dotations aux amortissements (d) ......................... 70 476

Sur immobilisations : dotations aux dprciations..................................
Sur actif circulant : dotations aux dprciations ..................................... 30 204
Dotations aux provisions ..........................................................................
Autres charges......................................................................................... 1 584
TOTAL ................................................................................ 792 744

(1) Dont charges affrentes des exercices antrieurs. Les consquences des corrections derreurs significatives, calcules aprs
impt, sont prsentes sur une ligne spare sauf sil sagit de corriger une criture ayant t directement impute sur les capitaux
propres.
(a) Y compris frais accessoires.

(b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthses ou prcd du signe ().
(c) ventiler en mobilier et immobilier .
(d) Y compris ventuellement dotations aux amortissements des charges rpartir.
Exercice N
G21
Exercice
N1
CHARGES (hors taxes)
Totaux Totaux
partiels partiels
Report................................................................................................... 792 744
Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun .................
Charges financires ................................................................................. 28 557
Dotations aux amortissements, dprciations et provisions....................... 4 621
Intrts et charges assimiles (2) .............................................................. 22 550
4
Diffrences ngatives de change .............................................................. 1 386
1
38
76
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilires de placement...............
3
49
:1
Charges exceptionnelles.......................................................................... 42 815
5
13
7.
Sur oprations de gestion ........................................................................ 7 875
10
4.
15
Sur oprations en capital :
5.
10
Valeurs comptables des lments immobiliss et financiers cds (e) ..... 19 840
:
30
Autres ...................................................................................................
3
34
88
Dotations aux amortissements, dprciations et provisions : 23
:8
Dotations aux provisions rglementes.................................................. 15 100
45
28
Dotations aux amortissements...............................................................

71
t:4
Dotations aux dprciations ..................................................................

ba
Dotations aux autres provisions .............................................................

Ra
E
CA
Participation des salaris aux rsultats .................................................. 107 208 107 208
:IS
m
Impts sur les bnfices ..........................................................................

co
ox.
rv
Solde crditeur = bnfice................................................................ 216 306

la
ho
sc
w.
TOTAL GNRAL............................................................. 1 187 630

ww
(2) Dont intrts concernant les entits lies.
(e) lexception des valeurs mobilires de placement.

G
Exercice N
Exercice
N1
PRODUITS (hors taxes)
Totaux Totaux
partiels partiels
Produits dexploitation (1) :
Ventes de marchandises........................................................................... 102 444 102 444
Production vendue 986 566
Ventes................................................................................................... 967 760
Travaux .................................................................................................
Prestations de services ........................................................................... 18 806
41
Montant net du chiffre daffaires ................................... 1 089 010
38
76
dont lexportation.............................................................
3
49
Production stocke (a) 3 480
:15
13
En-cours de production de biens (a) ......................................................
7.
10
En-cours de production de services (a)...................................................
4.
15
Produits (a)............................................................................................ 3 480
5.
10
Production immobilise............................................................................ 11 520
:
3 30
34
Subventions dexploitation.......................................................................
88
:8
37 440
23
Reprises sur dprciations, provisions (et amortissements)........................
45
28
Transferts de charges ...............................................................................

71
t:4
Autres produits ........................................................................................

ba
Ra
E
TOTAL ................................................................................ 1 141 450

CA
:IS
m
(1) Dont produits affrents des exercices antrieurs. Les consquences des corrections derreurs significatives, calcules aprs
co
x.
impt, sont prsentes sur une ligne spare sauf sil sagit de corriger une criture ayant t directement impute sur les
o
rv
capitaux propres.
la
ho
sc
w.
(a) Stock final moins stock initial : montant de la variation en moins entre parenthses ou prcd du signe () dans le cas de
ww
dstockage de production.
Exercice N
G23
Exercice
N1
PRODUITS (hors taxes)
Totaux Totaux
partiels partiels
Report................................................................................................... 1 141 450
Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun ................
Produits financiers : 26 486
De participation (2) ..................................................................................
Dautres valeurs mobilires et crances de lactif immobilis (2)................ 12 956
4
Autres intrts et produits assimils (2) .................................................... 11 680
1
38
76
Reprises sur dprciations, provisions et transferts de charges financires
3
49
:1
Diffrences positives de change ............................................................... 1 850
5
13
7.
Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement..................
10
4.
15
Produits exceptionnels ............................................................................ 19 694
5.
10
Sur oprations de gestion ........................................................................ 4 894
:
3 30
34
Sur oprations en capital :
88
produits des cessions dlments dactif (c)......................................... :8 14 800
23
45
subventions dinvestissement vires au rsultat de lexercice ...............

28
autres.................................................................................................
71
t:4
ba
Reprises sur dprciations et provisions, transferts de charges exceptionnelles...

Ra
E
CA
Solde dbiteur = perte .....................................................................

:IS
m
co
TOTAL GNRAL............................................................. 1 187 630

x.
o
rv
la
(2) Dont produits concernant les entits lies.

ho
sc
w.
(c) lexception des valeurs mobilires de placement.

ww
E XERCICE 4 tude dun compte de rsultat
Vous tes comptable unique de la socit Fioul Confort qui distribue du fioul domestique
et assure linstallation et le nettoyage des cuves. Son grant souhaite vous poser
quelques questions sur le contenu du compte de rsultat de lexercice N.
G
Annexe : compte de rsultat

Charges (hors taxes) Exercice N Exercice N 1

Charges dexploitation (1) :
Achats de marchandises (a) ....................................................................... 11 236 800 13 905 000
Variation des stocks (b).......................................................................... 37 860 (7 450)
Achats de matires premires et autres approvisionnements (a).................
Variation des stocks (b)..........................................................................
Autres achats et charges externes*............................................................ 1 733 850 2 009 115
Impts, taxes et versements assimils......................................................... 109 172 134 105
Salaires et traitements................................................................................ 825 057 907 560
41
380 600
38
Charges sociales ........................................................................................ 358 840
76
Dotations aux amortissements et dprciations :
3
49
74 980
:1
Sur immobilisations : dotations aux amortissements (c).......................... 51 740
5
13
Sur immobilisations : dotations aux dprciations ..................................
7.
10
Sur actif circulant : dotations aux dprciations...................................... 114 206 22 109
4.
15
Dotations aux provisions ............................................................................
5.
10
Autres charges........................................................................................... 102 149
:
3 30
34
TOTAL I................................................................................................. 14 569 674 17 426 019
88
Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun (II) ...... :8
23
45
Charges financires :
28
71
Dotations aux amortissements, dprciations et provisions ........................

t:4
ba
Intrts et charges assimiles (2) ................................................................ 21 167 19 060

Ra
Diffrences ngatives de changes ..............................................................

E
CA
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilires de placement ................

:IS
m
19 060
co
TOTAL III............................................................................................... 21 167

ox.
Charges exceptionnelles :
rv
la
ho
Sur oprations de gestion .......................................................................... 34 450 21 595

sc
w.
Sur oprations en capital ...........................................................................

ww
Dotations aux amortissements, dprciations et provisions ........................ 50 820 23 278

TOTAL IV .............................................................................................. 85 270 44 873
Participation des salaris aux rsultats (V) .............................................
Impts sur les bnfices (VI)..................................................................... 104 979 203 995
Total des charges (I + II + III + IV + V + VI) ......................................... 14 781 090 17 693 947
Solde crditeur = bnfice (3) ............................................................... 229 578 361 916
TOTAL GNRAL.................................................................................. 15 010 668 18 055 863
* Y compris :
redevances de crdit-bail mobilier..............................................................
redevances de crdit-bail immobilier ..........................................................
(1) Dont charges affrentes des exercices antrieurs. Les consquences des corrections derreurs significatives, calcules aprs impt, sont prsentes sur
une ligne spare sauf sil sagit de corriger une criture ayant t directement impute sur les capitaux propres
(2) Dont intrts concernant les entits lies
(3) Compte tenu dun rsultat exceptionnel avant impts de
(a) Y compris droits de douane.

(b) Stock initial moins stock final : montant de la variation en moins entre parenthses ou prcd du signe (-).
(c) Y compris ventuellement dotations aux amortissements des charges rpartir.
Produits (hors taxes) Exercice N

G25
Exercice N 1
Produits dexploitation (1) :
Ventes de marchandises ............................................................................ 13 038 436 15 978 915
Production vendue [biens et services] (a) ................................................... 1 464 720 1 574 606
Sous-total A Montant net du chiffre daffaires ............................ 14 503 156 17 553 521
dont lexportation ...............................................................................
Production stocke (b)...............................................................................
Production immobilise..............................................................................
Subventions dexploitation.........................................................................
Reprises sur dprciations, provisions (et amortissements), transferts de charges 129 912 75 837
Autres produits.......................................................................................... 4 530 4 443
41
38
Sous-total B ......................................................................................... 134 442 80 280
376
49
TOTAL I (A + B) .................................................................................... 14 637 598 17 633 801
:15
13
Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun (II).............
7.
10
Produits financiers :...................................................................................
4.
15
De participation (2) ....................................................................................
5.
10
Dautres valeurs mobilires et crances de lactif immobilis (2)..................
:
3 30
Autres intrts et produits assimils (2) ...................................................... 311 381 360 963
34
88
Reprises sur dprciations et provisions, transferts de charges ..................... 23
:8
Diffrences positives de change .................................................................
45
28
Produits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement....................

71
t:4
TOTAL III............................................................................................... 311 381 360 963

ba
Ra
Produits exceptionnels :............................................................................

E
CA
Sur oprations de gestion .......................................................................... 28 812 13 678

:IS
18 295
m
Sur oprations en capital ........................................................................... 7 622

co
29 126
x.
Reprises sur dprciations et provisions, transferts de charges ..................... 25 255

o
rv
la
TOTAL IV .............................................................................................. 61 689 61 099

ho
sc
Total des produits (I + II + III + IV) ...................................................... 15 010 668 18 055 863
w.
ww
Solde dbiteur = perte (3) .....................................................................

TOTAL GNRAL.................................................................................. 15 010 668 18 055 863
(1) Dont produits affrents des exercices antrieurs. Les consquences des corrections derreurs significatives, calcules aprs impt, sont prsentes sur
une ligne spare sauf sil sagit de corriger une criture ayant t directement impute sur les capitaux propres
(2) Dont produits concernant les entits lies
(3) Compte tenu dun rsultat exceptionnel avant impts de
(a) inscrire, le cas chant, sur des lignes distinctes.
(b) Stock final moins stock initial : montant de la variation en moins entre parenthses ou prcd du signe ().
Rpondre aux questions suivantes :

quel est le taux de croissance du chiffre daffaires ?
quel est le cot dachat des marchandises vendues en N et N 1 ?
comment interprter la variation des stocks ?
que reprsente lvolution du poste Dotations aux dprciations sur actif circulant ?
quel est le taux de variation du rsultat dexploitation ? Comment linterprter ?
quel est le taux de variation du rsultat net ? Comment linterprter ?
G
C ORRIG
1 Le taux de croissance du chiffre daffaires

Le taux de croissance du chiffre daffaires (CA) est gal :
CAn CAn 1
41
38
CAn 1
376
49
:15
13
soit :
7.
10
4.
15
5.
14 503 156 17 553 521
10
:
= 17 %
3 30
17 553 521
34
88
:8
23
Le chiffre daffaires a baiss de 17 %, ce qui traduit une situation dfavorable.

45
28
71
t:4
2 Le cot dachat des marchandises vendues

ba
Ra
E
Le cot dachat des marchandises vendues se calcule de la manire suivante :

CA
:IS
m
co
ox.
Achats de marchandises Variation des stocks de marchandises

rv
la
ho
sc
w.
ww
en N : 11 236 800 + 37 860 = 11 274 660

en N 1 : 13 905 000 7 450 = 13 897 550
On constate une diminution du cot dachat des marchandises vendues due une baisse des
achats.
3 Linterprtation de la variation des stocks
En N : la variation des stocks est positive, lentreprise a donc consomm du stock de
marchandises.
En N 1 : la variation des stocks est ngative, lentreprise a donc surstock.
4 Lvolution du poste Dotations aux dprciations sur actif circulant
Le poste Dotations aux dprciations sur actif circulant reprsente essentiellement les
risques de perte sur les comptes clients constats lors de chaque inventaire.
On remarque une augmentation sensible de ce poste qui provient certainement dun
accroissement des crances douteuses d une dfaillance accrue des clients.
5 Le taux de variation du rsultat dexploitation

G
27
Le rsultat dexploitation sobtient par diffrence entre le total des produits dexploitation et
le total des charges dexploitation, soit :
en N : 14 637 598 14 569 674 = 67 924

en N 1 : 17 633 801 17 426 019 = 207 782
La baisse du chiffre daffaires et laugmentation des Dotations aux dprciations sur
actif circulant entranent une forte dtrioration du rsultat dexploitation.
Le taux de variation du rsultat dexploitation (RE) est gal :
41
38
376
49
:1
REn REn 1
5
13
7.
10
REn 1
4.
15
5.
10
:
30
soit :
3
34
88
:8
23
67 924 207 782

45
28
= 67 %
71
207 782
t:4
ba
Ra
E
La conjugaison de ces facteurs confirme la phase de rcession dans laquelle se trouve

CA
:IS
lentreprise.
m
co
ox.
6 Le taux de variation du rsultat net

rv
la
ho
sc
Le rsultat net est dtermin par diffrence entre le total des produits et le total des
w.
ww
charges, soit :
en N : 15 010 668 14 781 090 = 229 578
en N 1 : 18 055 863 17 693 947 = 361 916
Le taux de variation du rsultat net slve :
RNn RNn 1
RNn 1
soit :
229 578 361 916

= 36,6 %
361 916
G
28 Z OOM S E XERCICES D A NALYSE FINANCIRE AVEC
Le rsultat net de lexercice a diminu de 36,6 % entre N 1 et N. La dgradation du

rsultat net est moindre que celle du rsultat dexploitation. Ceci sexplique par un rsultat
C ORRIGS
financier positif consquent tant en N (290 214 ) quen N 1 (341 903 ) et nettement
suprieur aux rsultats dexploitation N et N 1, malgr une baisse de 15 % entre N 1 et N.
Le rsultat financier tient une place prpondrante dans la formation du rsultat net de
lentreprise.
41
38
376
49
:15
13
7.
10
4.
15
5.
10
:
3 30
34
88
:8
23
45
28
71
t:4
ba
Ra
E
CA
:IS
m
co
ox.
rv
la
ho
sc
w.
ww
THME 2
Le bilan et lannexe
41
38
376
E
49
:15
13
7.
10
5
4.
15
5.
XERCICE tablissement dun bilan en systme dvelopp
10
:
3 30
34
88
:8
23
45
La balance par soldes, aprs inventaire, au 31 dcembre N de la socit Chr se

28
71
t:4
prsente comme suit :

ba
Ra
E
CA
Numros Comptes Soldes

:IS
m
co
x.
101 Capital 195 000

o
rv
la
1061 Rserve lgale 16 000

ho
sc
1068 Autres rserves 35 000

w.
ww
110 Report nouveau (solde crditeur) 2 160

120 Rsultat de lexercice 64 340
145 Amortissements drogatoires 7 000
1511 Provisions pour litiges 14 000
1514 Provisions pour amendes et pnalits 2 500
164 Emprunts auprs des tablissements de crdit 75 000
166 Participation des salaris aux rsultats 12 000
207 Fonds commercial 34 000
211 Terrains 40 000
213 Constructions 62 000
2154 Installations techniques, matriel et outillage industriels 75 000
2182 Matriel de transport 35 000
2183 Matriel de bureau et matriel informatique 6 500
2184 Mobilier 2 800
261 Titres de participation 1 800
275 Dpts et cautionnements verss 1 600
G
30
Numros
Z OOM S E XERCICES D A NALYSE
Comptes
Soldes
2813 Amortissements des constructions 32 160
2815 Amortissements des installations techniques, matriel et outillage
industriels 37 000
28182 Amortissements du matriel de transport 20 160
28183 Amortissements du matriel de bureau et matriel informatique 2 500
28184 Amortissements du mobilier 1 120
31 Matires premires 17 000
35 Stocks de produits 40 000
41
37 Stocks de marchandises 109 000
38
76
391 Dprciation des matires premires 1 500
3
49
:1
397 Dprciation des marchandises 11 400
5
13
7.
401 Fournisseurs 34 300
10
4.
15
403 Fournisseurs Effets payer 1 348
5.
10
404 Fournisseurs dimmobilisations 6 600
:
3 30
408 Fournisseurs Factures non parvenues 19 767
34
88
411 Clients :8 119 200
23
45
413 Clients Effets recevoir 34 650

28
71
416 Clients douteux 4 200

t:4
ba
418 Clients Produits non encore facturs 1 580

Ra
E
421 Personnel Rmunrations dues 8 000

CA
:IS
425 Personnel Avances et acomptes 5 600

m
co
x.
437 Autres organismes sociaux 11 200

o
rv
la
441 tat Subvention recevoir 8 100

ho
sc
w.
44551 TVA dcaisser 19 246

ww
447 Autres impts, taxes et versements assimils 2 260

455 Associs Comptes courants 4 690
486 Charges constates davance 1 707
487 Produits constats davance 465
491 Dprciation des comptes clients 1 315
50 Valeurs mobilires de placement 1 287
512 Banques 10 880
514 Chques postaux 15 000
530 Caisse 2 127
Prsenter le bilan au 31 dcembre N en systme dvelopp.
Lentreprise a-t-elle ralis un bnfice ou une perte ?
Calculer en pourcentage le poids des investissements en valeur nette au

31 dcembre N.
Citer les ressources de financement lies au cycle dexploitation de lentreprise.
Thme 2 Le bilan et lannexe
G
31
C ORRIG
1 Les calculs prliminaires

a) Actif
Autres immobilisations corporelles : comptes 2182, 2183 et 2184
35 000 + 6 500 + 2 800 = 44 300
41
38
376
Amortissements dduire des autres immobilisations corporelles : comptes 28182,
49
:15
28183 et 28184
13
7.
10
20 160 + 2 500 + 1 120 = 23 780
4.
15
5.
10
Crances clients et comptes rattachs : comptes 411, 413, 416 et 418
:
3 30
34
119 200 + 34 650 + 4 200 + 1 580 = 159 630
88
:8
23
45
Disponibilits : comptes 512, 514 et 530

28
71
t:4
10 880 + 15 000 + 2 127 = 28 007

ba
Ra
b) Passif
E
CA
:IS
m
co
Provisions pour risques : comptes 1511 et 1514

ox.
rv
14 000 + 2 500 = 16 500

la
ho
sc
w.
ww
Emprunts et dettes financires divers : comptes 166 et 455

12 000 + 4 690 = 16 690
Dettes fournisseurs et comptes rattachs : comptes 401, 403 et 408
34 300 + 1 348 + 19 767 = 55 415
Dettes fiscales et sociales : comptes 421, 437, 44551 et 447
8 000 + 11 200 + 19 246 + 2 260 = 40 706
G
32
2 Le bilan
Exercice Exercice
N N1
ACTIF Amortissements
Brut et dprciations Net Net
( dduire)
Capital souscrit - non appel..................................
ACTIF IMMOBILIS (a) :
Immobilisations incorporelles :
41
Frais dtablissement..............................................
38
76
Frais de recherche et de dveloppement ................
3
49
Concessions, brevets, licences, marques,
:15
13
procds, logiciels, droits et valeurs similaires.........
7.
10
Fonds commercial (1) ............................................. 34 000 34 000
4.
15
Autres....................................................................
5.
10
Immobilisations incorporelles en cours ...................
:
3 30
Avances et acomptes .............................................
34
88
Immobilisations corporelles : 23
:8
Terrains .................................................................. 40 000 40 000
45
28
Constructions ........................................................ 62 000 32 160 29 840

71
t:4
Installations techniques, matriel et outillage

ba
Ra
industriels .............................................................. 75 000 37 000 38 000

E
Autres.................................................................... 44 300 23 780 20 520

CA
:IS
Immobilisations corporelles en cours ......................

m
co
Avances et acomptes .............................................

ox.
rv
Immobilisations financires (2) :

la
ho
Participations (b) .................................................... 1 800 1 800

sc
w.
Crances rattaches des participations ................

ww
Titres immobiliss de lactivit de portefeuille.........

Autres titres immobiliss ........................................
Prts ......................................................................
Autres.................................................................... 1 600 1 600
Total I ......................................................... 258 700 92 940 165 760

(1) Dont droit au bail
(2) Dont moins dun an (brut)
(a) Les actifs avec clause de rserve de proprit sont regroups sur une ligne distincte portant la mention dont ... avec clause de
rserve de proprit . En cas dimpossibilit didentifier les biens, un renvoi au pied du bilan indique le montant restant payer
sur ces biens. Le montant payer comprend celui des effets non chus.
(b) Si des titres sont valus par quivalence, ce poste est subdivis en deux sous-postes Participations values par quivalence et
Autres participations . Pour les titres valus par quivalence, la colonne Brut prsente la valeur globale dquivalence si elle
est suprieure au cot dacquisition. Dans le cas contraire, le prix dacquisition est retenu. La dprciation globale du portefeuille
figure dans la 2e colonne. La colonne Net prsente la valeur globale dquivalence positive ou une valeur nulle.
Exercice
N
G
Exercice
N1
33
ACTIF Amortissements
( dduire)
ACTIF CIRCULANT :
Stocks et en-cours (a) :
Matires premires et autres approvisionnements .. 17 000 1 500 15 500
En-cours de production [biens et services] (c) .........
Produits intermdiaires et finis ............................... 40 000 40 000
Marchandises......................................................... 109 000 11 400 97 600
41
38
Avances et acomptes verss sur commandes ............
376
49
Crances dexploitation (3) :
:15
13
Crances Clients (a) et Comptes rattachs (d) ........ 159 630 1 315 158 315
7.
10
Autres ................................................................... 5 600 5 600
4.
15
Crances diverses ..................................................... 8 100 8 100
5.
10
:
30
Capital souscrit - appel, non vers ..........................
3
34
Valeurs mobilires de placement (e) :
88
:8
Actions propres......................................................
23
45
Autres titres ........................................................... 1 287 1 287

28
71
t:4
Instruments de trsorerie ..........................................

ba
Ra
Disponibilits............................................................ 28 007 28 007

E
CA
Charges constates davance (3)............................... 1 707 1 707

:IS
m
co
Total II ........................................................ 370 331 14 215 356 116

ox.
rv
la
Charges rpartir sur plusieurs exercices (III) ...........

ho
sc
w.
Primes de remboursement des emprunts (IV) ...........

ww
carts de conversion Actif (V)...................................
TOTAL GNRAL (I + II + III + IV + V)........ 629 031 107 155 521 876
(3) Dont plus dun an (brut)
(c) ventiler, le cas chant, entre biens, dune part, et services dautre part.
(d) Crances rsultant de ventes ou de prestations de services.
(e) Poste servir directement sil nexiste pas de rachat par lentit de ses propres actions.
G
PASSIF
FINANCIRE AVEC
Exercice N
C ORRIGS
Exercice N 1
CAPITAUX PROPRES*
Capital [dont vers...] (a).............................................................. 195 000
Primes dmission, de fusion, dapport.........................................
carts de rvaluation (b).............................................................
cart dquivalence (c) .................................................................
Rserves :
Rserve lgale ....................................................................... 16 000
Rserves statutaires ou contractuelles....................................
Rserves rglementes ..........................................................
41
38
Autres ................................................................................... 35 000
376
49
Report nouveau (d) ................................................................... 2 160
:15
13
Rsultat de lexercice [bnfice ou perte] (e) ................................ 64 340
7.
10
4.
Subventions dinvestissement ......................................................
15
5.
7 000
10
Provisions rglementes...............................................................
:
3 30
34
Total I ............................................................................ 319 500
88
:8
23
PROVISIONS
45
28
Provisions pour risques ................................................................ 16 500

71
t:4
Provisions pour charges ...............................................................

ba
Ra
Total II ........................................................................... 16 500

E
CA
:IS
m
* Le cas chant, une rubrique Autres fonds propres est intercale entre la rubrique Capitaux propres et la rubrique
co
x.
Provisions avec ouverture des postes constitutifs de cette rubrique sur des lignes spares (montant des missions de titres
o
rv
participatifs, avances conditionnes...). Un total I bis fait apparatre le montant des autres fonds propres entre le total I et le total II
la
ho
du passif du bilan. Le total gnral est complt en consquence.

sc
w.
ww
(a) Y compris capital souscrit non appel.

(b) dtailler conformment la lgislation en vigueur.
(c) Poste prsenter lorsque des titres sont valus par quivalence.
(d) Montant entre parenthses ou prcd du signe moins () lorsquil sagit de pertes reportes.
(e) Montant entre parenthses ou prcd du signe moins () lorsquil sagit dune perte.
PASSIF
Exercice N
G
Exercice N 1
35
DETTES (1) (g)

Dettes financires :
Emprunts obligataires convertibles ........................................
Autres emprunts obligataires.................................................
Emprunts et dettes auprs des tablissements de crdit (2).... 75 000
Emprunts et dettes financires diverses (3) ............................ 16 690
Avances et acomptes reus sur commandes en cours...................
Dettes dexploitation :
Dettes Fournisseurs et Comptes rattachs (f) ......................... 55 415
41
38
Dettes fiscales et sociales....................................................... 40 706
76
Autres ...................................................................................
3
49
:15
Dettes diverses :
13
7.
Dettes sur immobilisations et Comptes rattachs................... 6 600
10
4.
Dettes fiscales (impts sur les bnfices)................................
15
5.
Autres ...................................................................................
10
:
30
Instruments de trsorerie .............................................................
3
34
88
Produits constats davance (1)....................................................
23
:8 465
45
28
Total III .......................................................................... 194 876

71
t:4
carts de conversion Passif (IV)....................................................

ba
Ra
E
CA
TOTAL GNRAL (I + II + III + IV) ................................. 521 876

:IS
m
(1) Dont plus dun an

co
x.
Dont moins dun an

o
rv
(2) Dont concours bancaires courants et soldes crditeurs de banques

la
ho
(3) Dont emprunts participatifs

sc
w.
ww
(f) Dettes sur achats ou prestations de services.

(g) lexception, pour lapplication du (1), des avances et acomptes reus sur commandes en cours.
3 Le rsultat de lentreprise
Lentreprise a ralis un bnfice de 64 340 qui vient majorer les capitaux propres.
4 Le poids des investissements en valeur nette
Le poids des investissements en pourcentage se mesure laide du ratio suivant :
Immobilisations nettes 165 760

soit : x 100 = 32 %
Total du bilan 521 876
G
5 Les ressources lies au cycle dexploitation

Les ressources lies au cycle dexploitation constituent des dettes dexploitation au bilan.
Il sagit de ressources directement lies lactivit principale de lentreprise, soit :
les dettes fournisseurs pour 55 415
les dettes fiscales et sociales dun montant de 40 706
41
38
E
376
49
:15
13
6 Annexe : tableau des immobilisations
7.
10
4.
XERCICE et tableau des amortissements
15
5.
10
:
3 30
34
88
:8
23
Vous disposez des informations suivantes concernant la socit EGC, spcialise dans
45
28
linstallation dappareils de chauffage central. Les montants sont exprims en kiloeuros.

71
t:4
ba
Ra
Annexe 1 : extrait de balances

E
CA
:IS
m
Soldes au
co
ox.
Soldes 31/12/N
rv
la
N Comptes
ho
au 1/1/N aprs
sc
w.
inventaire
ww
205 Concessions et droits similaires 21 846 30 323

211 Terrains 577 660
213 Constructions 1 298 2 229
215 Installations techniques, matriel et outillage industriels 3 873 4 761
2182 Matriel de transport 7 911 8 411
2183 Matriel de bureau et matriel informatique 1 056 1 294
2184 Mobilier 1 035 1 035
2805 Amortissements des concessions 5 688 5 645
2813 Amortissements des constructions 681 820
2815 Amortissements des installations techniques,
matriel et outillage industriels 1 596 1 911
28182 Amortissements du matriel de transport 7 339 6 968
28183 Amortissements du matriel de bureau et matriel informatique 846 932
28184 Amortissements du mobilier 371 469
6811 Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles
et corporelles 1 315
Annexe 2 : renseignements complmentaires

G
37
Le compte 6811 Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles et

corporelles est ventil de la manire suivante :
concessions et droits similaires : 69

constructions : 151
installations techniques, matriel et outillage industriels : 402
matriel de transport : 509
41
matriel de bureau et matriel informatique : 86
38
376
mobilier : 98
49
:15
13
Total : 1 315
7.
10
4.
15
5.
Certains biens ont t cds ou mis hors service, au cours de lexercice N :
10
:
3 30
34
88
Nature :8
Valeur dorigine Oprations
23
45
28
Logiciels de production 83 Mise hors service

71
t:4
Hangar 12 Mise hors service

ba
Ra
Machines outils 102 Cessions

E
CA
Camions 935 Cessions

:IS
m
co
ox.
rv
Les autres variations de poste sont dues des acquisitions.

la
ho
sc
w.
Prsenter le tableau des immobilisations, sachant que les augmentations reprsentent

ww
des acquisitions dimmobilisations.

Prsenter le tableau des amortissements.
tablir lextrait de bilan concern daprs le systme dvelopp, en justifiant les

montants.
C ORRIG
1 Le tableau des immobilisations

Le tableau des immobilisations permet dexpliquer les variations des postes de lactif immo-
bilis entre deux bilans.
G
Pour chaque ligne du tableau, lgalit suivante doit tre respecte :
A+BC=D
Situations et
mouvements (b) A B C D
Valeur brute Augmentations Diminutions Valeur brute
louverture la clture
Rubriques (a) de lexercice de lexercice (c)
Immobilisations incorporelles ............. 21 846 8 560 83 30 323
Immobilisations corporelles ................
41
38
Terrains 577 83 660
376
Constructions 1 298 943 12 2 229
49
:1
Installations techniques, matriel et
5
13
7.
outillage industriels 3 873 990 102 4 761
10
4.
Matriel de transport 7 911 1 435 935 8 411
15
5.
Matriel de bureau et matriel
:10
informatique 1 056 238 1 294
3 30
34
Mobilier 1 035 1 035
88
:8
23
Sous-total immobilisations corporelles 15 750 3 689 1 049 18 390
45
28
71
Total ..................................................
t:4
37 596 12 249 1 132 48 713

ba
Ra
E
(a) dvelopper si ncessaire selon la nomenclature des postes du bilan. Lorsquil existe des frais dtablissement, ils doivent faire
CA
lobjet dune ligne spare.

:IS
m
(b) Les entits subdivisent les colonnes pour autant que de besoin [cf. ci-dessous dveloppement des colonnes B (augmentations) et
co
x.
C (diminutions)].
o
rv
(c) La valeur brute la clture de lexercice est la somme algbrique des colonnes prcdentes (A + B C = D).
la
ho
sc
w.
ww
a) Immobilisations incorporelles
A
= solde dbiteur au 1/1/N du compte 205 :
21 846 K
C = mise hors service des logiciels de production :
83 K
D = solde dbiteur au 31/12/N, aprs inventaire,
du compte 205 : 30 323 K
B = D+CA
= acquisitions :
8 560 K = 30 323 + 83 21 846
b) Immobilisations corporelles
G
39
Terrains : A = solde dbiteur au 1/1/N du compte 211 :

577 K
du compte 211 : 660 K
B =DA
83 K = 660 577
C = 0 ; aucune cession ou mise hors service au
41
38
76
cours de lexercice N
3
49
:15
13
7.
10
4.
15
Constructions : A = solde dbiteur au 1/1/N du compte 213 :
5.
10
1 298 K
:
3 30
34
C = mise hors service du hangar : 12 K
88
:8
23

45
28
du compte 213 : 2 229 K

71
t:4
ba
B =D+CA
Ra
E
CA
= acquisitions :
:IS
m
co
943 K = 2 229 + 12 1 298

ox.
rv
la
ho
sc
w.
ww
Installations techniques, A = solde dbiteur au 1/11N du compte 215 :

matriel et outillage 3 873 K
industriels :
C = cessions de machines outils : 102 K
du compte 215 : 4 761 K
B =D+CA
= acquisitions :
990 K = 4 761 + 102 3 873
G
Matriel de transport : A
FINANCIRE AVEC
= solde dbiteur au 1/1/N du compte 2182 :

7 911 K
C ORRIGS
C = cessions de camions : 935 K

du compte 2182 : 8 411 K
B = D+CA
= acquisitions :
1 435 K = 8 411 + 935 7 911
41
38
376
49
Matriel de bureau A = solde dbiteur au 1/1/N du compte 2183 :
:15
13
et matriel informatique : 1 056 K
7.
10
4.
15
5.
10
du compte 2183 : 1 294 K
:
3 30
34
B =DA
88
:8
23
= acquisitions :
45
28
71
238 K = 1 294 1 056

t:4
ba
= 0 ; aucune cession ou mise hors service au

Ra
C
E
CA
:IS
m
co
ox.
rv
la
ho
sc
Mobilier : aucune variation au cours de lexercice N, donc :

w.
ww
A=D
2 Le tableau des amortissements

Le tableau des amortissements permet dexpliquer les variations des amortissements
cumuls entre deux bilans.
Pour chaque ligne du tableau, lgalit suivante doit tre respecte :
A+BC=D
Situations et
mouvements (b)
A B C D
G
41
Amortissements Augmentations Diminutions Amortissements

cumuls au dbut Dotations damortissements cumuls la fin
Rubriques (a) de lexercice de lexercice de lexercice de lexercice (c)
Immobilisations incorporelles .............. 5 688 69 112 5 645
Immobilisations corporelles .................
Constructions 681 151 12 820
Installations techniques, matriel et
outillage industriels 1 596 402 87 1 911
Matriel de transport 7 339 509 880 6 968
41
38
Matriel de bureau et matriel
76
informatique 846 86 932
3
49
:1
Mobilier 371 98 469
5
13
7.
Sous-total
10
4.
immobilisations corporelles ................. 10 833 1 246 979 11 100
15
5.
10
Total ................................................... 16 521 1 315 1 091 16 745
:
3 30
34
88
(a) A dvelopper si ncessaire selon la mme nomenclature que celle du tableau des immobilisations.
23
:8
(b) Les entits subdivisent les colonnes pour autant que de besoin [cf. ci-dessous dveloppement des colonnes B (augmentations) et
45
28
C (diminutions)].
71
(c) Les amortissements cumuls la fin de lexercice sont gaux la somme algbrique des colonnes prcdentes (A + B C = D).
t:4
ba
Ra
E
CA
:IS
m
co
a) Immobilisations incorporelles
x.
o
rv
la
ho
sc
w.
A = solde crditeur au 1/1/N du compte 2805 :

ww
5 688 K
B = dotations de lexercice : 69 K
D = solde crditeur au 31/12/N, aprs inventaire,
du compte 2805 : 5 645 K
C = annulation des amortissements des logiciels
mis hors service
=A+BD
112 K = 5 688 + 69 5 645
G
b) Immobilisations corporelles
Constructions : A = solde crditeur au 1/1/N du compte 2813 :

681 K
du compte 2813 : 820 K
C = annulation des amortissements du hangar mis
hors service
41
38
76
=A+BD
3
49
:15
12 K = 681 + 151 820
13
7.
10
4.
15
5.
10
:
Installations techniques, A = solde crditeur au 1/1/N du compte 2815 :
3 30
34
matriel et outillage 1 596 K
88
:8
industriels :
23

45
28
71

t:4
ba
du compte 2815 : 1 911 K

Ra
E
CA
C = annulation des amortissements des machines

:IS
m
outils cdes
co
ox.
rv
=A+BD
la
ho
sc
87 K = 1 596 + 402 1 911

w.
ww
Matriel de transport : A = solde crditeur au 1/1/N du compte 28182 :

7 339 K
du compte 28182 : 6 968 K
C = annulation des amortissements des camions
cds
=A+BD
880 K = 7 339 + 509 6 968
Matriel de bureau
et matriel informatique :
A = solde crditeur au 1/1/N du compte 28183 :

846 K
G 43

du compte 28183 : 932 K
B = D A : dotations de lexercice :
86 K = 932 846
C = 0 ; aucune cession ou mise hors service au
41
38
376
Mobilier : A = solde crditeur au 1/1/N du compte 28184 :
49
:15
371 K
13
7.
10
4.
15
5.
du compte 28184 : 469 K
10
:
30
B = D A : dotations de lexercice :
3
34
88
:8
98 K = 469 371
23
45
= 0 ; aucune cession ou mise hors service au

28
C
71
t:4
ba
Ra
E
CA
:IS
m
co
ox.
rv
la
ho
sc
w.
ww
3 Lextrait du bilan au 31 dcembre N

a) Exercice N
La justification des montants ports au bilan pour chacun des postes stablit partir des
donnes suivantes :
Exercice N
Actif Amortissements
Brut Net
dduire
Soldes dbiteurs Soldes crditeurs
} } }
Immobilisations comptes 20 et 21 comptes 28
incorporelles.......... Brut
au 31 dcembre N au 31 dcembre N
Colonne D Colonne D Amortissements
Immobilisations Tableau Tableau dduire
corporelles............. des immobilisations des amortissements
G
44
b) Exercice N 1
La justification des montants ports au bilan pour chacun des postes stablit partir des
donnes suivantes :
Exercice N 1
Actif
Net
Immobilisations Soldes dbiteurs Soldes crditeurs
}

incorporelles.......... comptes 20 et 21 au 1er janvier N comptes 28 au 1er janvier N
Immobilisations Colonne A Colonne A
1
38
corporelles............. Tableau des immobilisations Tableau des amortissements
376
49
:1
c) Extrait du bilan au 31 dcembre N
5
13
7.
10
4.
15
Exercice Exercice
5.
10
N N1
:
3 30
ACTIF
34
Amortissements
88
:8
23
45
( dduire)
28
71
t:4
Capital souscrit - non appel..............................................

ba
Ra
ACTIF IMMOBILIS :
E
CA
Immobilisations incorporelles :
:IS
m
Frais dtablissement..........................................................
co
x.
Frais de recherche et de dveloppement.............................

o
rv
la
Concessions, brevets, licences, marques, procds,

ho
sc
logiciels, droits et valeurs similaires..................................... 30 323 5 645 24 678 16 158

w.
ww
Fonds commercial .............................................................

Autres................................................................................
Immobilisations incorporelles en cours ...............................
Avances et acomptes .........................................................
Immobilisations corporelles :
Terrains .............................................................................. 660 660 557
Constructions .................................................................... 2 229 820 1 409 617
Installations techniques, matriel et outillage industriels ..... 4 761 1 911 2 850 2 277
Autres................................................................................ 10 740 8 369 2 371 1 446
Immobilisations corporelles en cours ..................................
Avances et acomptes .........................................................
Immobilisations financires :
Participations ....................................................................
Crances rattaches des participations ............................
Titres immobiliss de lactivit de portefeuille .....................
Autres titres immobiliss ....................................................
Prts ..................................................................................
Autres................................................................................
Total I ..................................................................... 48 713 16 745 31 968 21 075
La justification des montants ports en gras au bilan stablit partir des donnes suivantes :
G
45
poste Concessions, brevets :

16 158 = 21 846 5 688
poste Constructions :
617 = 1 298 681

poste Installations techniques :
41
38
76
2 277 = 3 873 1 596
3
49
:15
13
poste Autres :
7.
10
4.
15
5.
10 740 = 8 411 + 1 294 + 1 035
10
:
30
8 369 = 6 968 + 932 + 469
3
34
88
1 446 = (7 911 + 1 056 + 1 035) (7 339 + 846 + 371) :8
23
45
28
10 002 8 556
71
t:4
ba
Ra
E
CA
:IS
m
co
ox.
rv
la
E
ho
sc
w.
ww
XERCICE 7 Obligations de prsentation de lannexe comptable
Vous disposez des renseignements suivants relatifs 4 entreprises A, B, C, D au

31/12/N :
Informations A B C D
Total du bilan 5,3 M 184 K 1,3 M 450 K

Chiffre daffaires net 10,2 M 498 K 6,7 M 760 K
Nombre de salaris 56 3 16 2
Rgime fiscal* RN RSI RN RSI
*RN : Rgime rel normal
RSI : Rgime rel simplifi
G
Les 4 entreprises sont des socits commerciales.
Indiquer pour chaque entreprise la catgorie laquelle elle appartient dun point
de vue comptable et lobligation de prsentation de lannexe comptable qui en
dcoule, en prcisant, le cas chant, les allgements possibles.
C ORRIG
41
38
76
Depuis le 1er janvier 2016, lobligation ou non dtablir lannexe comptable et son contenu
3
49
:1
dpend de la taille de lentreprise, de sa personnalit juridique et de son rgime dim-
5
13
7.
position.
10
4.
15
Le Plan comptable gnral distingue cinq catgories dentreprises qui doivent tablir une
5.
10
:
annexe comptable. Trois dentre elles bnficient dallgements concernant son contenu.
3 30
34
88
On distingue : 23
:8
45
les personnes morales relevant du rgime rel simplifi ;

28
71
les personnes morales, petites entreprises au sens comptable, bnficiant du rgime

t:4
ba
simplifi de prsentation des comptes ;

Ra
E
CA
les autres personnes morales ;

:IS
m
co
les personnes physiques, petites entreprises au sens comptable, bnficiant du rgime

ox.
rv
simplifi de prsentation des comptes ;

la
ho
sc
les autres personnes physiques.

w.
ww
Par ailleurs, les micro-entreprises au sens comptable sont dispenses dtablir lannexe.
Lentreprise A rentre dans la catgorie des autres personnes morales puisquelle dpasse
deux des trois seuils suivants qui dfinissent les petites entreprises. De plus, elle relve du
rgime rel normal :
total du bilan : 4 M
chiffre daffaires net : 8 M
nombre de salaris : 50
En consquence, lentreprise A doit prsenter une annexe dite normale selon le systme
de base.
Lentreprise B fait partie de la catgorie des micro-entreprises puisquelle ne dpasse pas
deux des trois seuils suivants qui dfinissent cette catgorie :
total du bilan : 350 000
chiffre daffaires net : 700 000
ce titre, elle est dispense dtablir lannexe.

G
47
Prcisons qu dfaut dannexe, un certain nombre dinformations doit figurer au pied du

bilan.
Lentreprise C fait partie de la catgorie des petites entreprises, personne morale, puisquelle
ne dpasse pas deux des trois seuils suivants qui dfinissent cette catgorie :
total du bilan : 4 M
chiffre daffaires net : 7 M
4
Elle a donc la possibilit dadopter une prsentation simplifie de lannexe selon le sytme
1
38
76
abrg.
3
49
:15
Lentreprise D fait partie de la catgorie des personnes morales relevant du rgime rel
13
7.
10
simplifi. Elle peut opter pour le modle abrg de lannexe. Les informations sont prsentes
4.
15
sous forme de tableaux.
5.
10
:
3 30
34
88
:8
23
45
28
71
t:4
ba
Ra
E
CA
:IS
m
co
ox.
rv
la
ho
sc
w.
ww
ww
w.
sc
ho
la
rv
o x.
co
m
:IS
CA
E
Ra
ba
t:4
71
28
45
23
:8
88
34
3 30
:10
5.
15
4.
10
7.
13
5 :1
49
3 76
38
1 4
THME 3
Rvision sur les comptes annuels
Les QCM sont des questions choix multiple. chaque question pose, il vous est propos
4
diffrentes rponses parmi lesquelles il vous faut cocher une rponse juste, plusieurs rponses justes,
1
38
76
voire, pour certaines questions, toutes les rponses. Ce sont donc des questions fermes auxquelles
3
49
vous devez rpondre rapidement avec un temps de rflexion limit.
:15
13
7.
10
4.
15
5.
10
E XERCICE 8 10 questions choix multiple
45
28
23
:8
34
88
3 30
:
71
t:4
ba
Ra
E
CA
:IS
1 Rpondez aux propositions suivantes :

m
co
ox.
rv
la
ho
Propositions Vrai Faux

sc
w.
ww
Tous les comptes de bilan figurant au passif ont un solde

crditeur sans exception a. b.
Tous les comptes de charges ont un solde dbiteur sans
exception c. d.
Tous les comptes de produits ont un solde crditeur sans
exception e. f.
Tous les comptes de bilan figurant l'actif ont un solde
dbiteur sans exception g. h.
Le compte de rsultat dcrit lactivit de lentreprise depuis sa
cration i. j.
Le bilan est un tat de la situation patrimoniale de l'entreprise
depuis sa cration k. l.
la suite de la transposition de la directive comptable, les
modles de compte de rsultat prvus par le Plan comptable
gnral ne comporte plus dlments exceptionnels m. n.
G
2 Le rsultat de lexercice :
a. est calcul par diffrence entre le total des produits et le total des charges
b. figure toujours l'actif du bilan
c. reprsente toujours une ressource de financement
d. figure toujours du ct des produits dans le compte de rsultat
e. est un lment des capitaux propres
f. figure dans le bilan aprs affectation du rsultat
41
38
3 Cochez les bonnes affirmations concernant la structure du tableau des
376
49
:1
immobilisations :
5
13
7.
10
4.
15
5.
Situations et
10
A B C D
:
30
mouvements (b)
3
34
88
Valeur brute Augmentations
23
:8 Diminutions Valeur brute
louverture la clture
45
28
Rubriques (a) de lexercice de lexercice (c)

71
t:4
Immobilisations incorporelles ..............

ba
Ra
Immobilisations corporelles .................

E
CA
Immobilisations financires .................

:IS
m
co
x.
Total ..................................................
o
rv
la
ho
sc
(a) dvelopper si ncessaire selon la nomenclature des postes du bilan. Lorsquil existe des frais dtablissement, ils doivent faire lobjet dune ligne spare.
w.
ww
(b) Les entits subdivisent les colonnes pour autant que de besoin [cf. ci-dessous dveloppement des colonnes B (augmentations) et C (diminutions)].
(c) La valeur brute la clture de lexercice est la somme algbrique des colonnes prcdentes (A + B C = D).
a. les valeurs portes dans la colonne C correspondent au solde crditeur du

compte 775 Produits des cessions d'lments d'actif
b. les valeurs portes dans la colonne A correspondent aux soldes dbiteurs
des comptes d'immobilisations figurant dans la balance avant inventaire
c. les valeurs portes dans la colonne B correspondent aux mouvements
dbit inscrits dans les comptes d'immobilisations au cours de l'exercice
concern

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Exercices Avec Corrigés Détaillés - Analyse Financière 2016-2017 Ed 1

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La comptabilit : Comptabilit gnrale Comptabilit de gestion

Les relations humaines

Gualino diteur, Lextenso ditions 2016

Ces exercices sont prsents en cinq thmes :

Analyse de la situation financire

Tableau de financement et Flux de trsorerie

Lensemble constitue un vritable outil de travail pour ltudiant.

Les comptes annuels

Thme 1 Le compte de rsultat 13

Lanalyse de lactivit et du risque dexploitation

Thme 4 Les soldes intermdiaires de gestion (SIG) 61

de lvolution de la capacit dautofinancement 82

Thme 6 Le compte de rsultat diffrentiel

Exercice 15 tablissement du compte de rsultat diffrentiel

et calcul du seuil de rentabilit 89

Exercice 16 Analyse du seuil de rentabilit

et calcul du levier dexploitation 92

Lanalyse de la structure financire

Thme 8 Lanalyse fonctionnelle de la structure financire 115

Exercice 25 Prt entre entreprises 142

Thme 10 Rvision sur lanalyse de la structure financire 145

Exercice 26 13 questions choix multiple 145

Thme 11 Le tableau de financement 155

Exercice 33 Calcul du flux net de trsorerie li lactivit

partir dlments variables et fixes 210

Thme 15 Le budget de trsorerie

Les documents de synthse prvisionnels 215

Exercice 38 tablissement dun budget de trsorerie 215

Exercice 39 Documents de synthse prvisionnels 220

Exercice 40 Plan de financement 224

Exercice 41 Rentabilit et levier financier 228

Les comptes annuels

Lextrait de la balance, par soldes, aprs inventaire de lentreprise Rva, fabrique de

literie, se prsente comme suit :

Stocks de matires premires 39 858

Prsenter lextrait du compte de rsultat correspondant en systme de base.

1 Le calcul du cot dachat des marchandises vendues

b) Cot dachat des matires et autres approvisionnements consomms

Le calcul seffectue de la manire suivante :

Achats nets de matires premires Variation des stocks

et autres approvisionnements dapprovisionnements

La variation des stocks dapprovisionnements est gale :

Variation des stocks Variation

(17 332) + ( 1 043) = 16 289

Solde dbiteur Solde crditeur

(868 500 + 30 800) + 16 289 = 915 589

Stock initial de matires premires :

17 332 + 39 858 = 57 190

Stock initial de matires premires :

1 043 + 6 395 = 5 352

3 La prsentation du compte de rsultat

Charges (hors taxes) Exercice N

E XERCICE 2 Variations des stocks Entreprise de production

les charges et le rsultat de lexercice ?

Stock final Stock initial

Production vendue Production stocke

2 Les consquences dune production stocke ngative

Stock initial Stock final

Compte de rsultat en systme dvelopp