INDICADORES FINANCIEROS

Nombre Rendimiento de capital contable

Formula de calcular Utilidad neta
100

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados contables
Rango de aceptabilidad Dado por la relacin existente entre la
Utilidad neta comn y el Capital comn.
Interpretacin Tiene por objetivo conseguir los fondos
(pasivos y Capital) en tal forma que los
socios comunes reciban un rendimiento
mximo sin caer en riesgos innecesarios
Responsable de medir Contabilidad
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Razn de liquidez
Formula de calcular Ingresos

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Contabilidad
Rango de aceptabilidad Superior a 2 o 2.5
Interpretacin Mide la capacidad de la empresa para
pagar en el corto plazo lo que debe
(menos de un ao).
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Prueba acida
Formula de calcular activo circulante inventarios

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Finanzas de la empresa
Rango de aceptabilidad Superior a 1.5 hasta 2
Interpretacin Consiste en el mismo principio que la
anterior, slo que se le restan los
inventarios al activo circulante, pues se
considera que no siempre se podrn
vender de inmediato.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Deuda de inversin
Formula de calcular pasivo total

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Acreedores de la empresa
Rango de aceptabilidad menor a uno y hasta inferior a 0.5
Interpretacin La razn deuda a inversin mide cuanto
se debe, comparado con lo invertido por
los socios (existen las modalidades de
corto y largo plazos)
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Valor de capital
Formula de calcular capital contable

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados financieros
Rango de aceptabilidad Por arriba de 2 y si se puede hasta 3 o 4
en negocios relacionados con artculos
de lujo.
Interpretacin marca cunto se gana por unidad
invertida, o sea, cuantos pesos deja en
un periodo
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Ingresos de capital de trabajo
Formula de calcular ventas netas

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Contabilidad
Rango de aceptabilidad entre 2 o 3 y en productos o servicios
suntuarios podra alcanzar hasta 10
Interpretacin Nos dice cunto se genera por cada
unida de capital de trabajo.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Ingresos de capital de los socios
Formula de calcular ventas netas

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados contables
Rango de aceptabilidad ndice mayor a 1 y hasta 3.
Interpretacin Indican cuntos dlares se generan por
cada dlar invertido por los socios.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Ganancia por unidad invertida por los
socios
Formula de calcular utilidad neta

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados contables
Rango de aceptabilidad los dos primeros dgitos despus del
punto decimal, indican el porcentaje de
ganancia
Interpretacin marca cuntos dlares se ganan por
cada dlar invertido por ellos
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Ganancia por inversin total
Formula de calcular utilidad neta
+

Tipo de dato Numrico

Fuentes de informacin Estados contables
Rango de aceptabilidad el ndice muestra una relacin parecida,
slo que van incluidos los compromisos
de deudas de corto y largo plazo
Interpretacin Muestra cunto se gana por dlar
invertido total.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Ganancia por unidad vendida
Formula de calcular utilidad neta

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados financieros

Rango de aceptabilidad >elevacin = ahorro

Interpretacin Muestra cunto se gana de utilidad por

cada dolar vendido. Esta razn nos
ayuda a ver la eficiencia del equipo de
ventas y tambin debe tender a
elevarse, lo cual indicara que se estn
haciendo ahorros en la empresa.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Rotacin del activo
Formula de calcular ventas neta

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados financieros

Rango de aceptabilidad >1

Interpretacin Cuanto se genero

Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Ciclo econmico financiero
Formula de calcular das obtenidos en la rotacin de
+
inventarios
das obtenidos en rotacin de
+
cuentas por cobrar
das obtenidos en rotacin de
-
proveedores
-------------
das de duracin del ciclo financiero o
=
econmico
Tipo de dato Numrico
Fuente de informacin Contabilidad

Rango de aceptabilidad El resultado se obtiene en das y cuanto

menos dure ser mejor.

Interpretacin Nos indica cuntos das lleva comprar

materias primas, transformarlas,
venderlas, pagar a los proveedores y
recuperar el efectivo.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Endeudamiento activo
Formula de calcular pasivo total

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados financieros

Rango de aceptabilidad Cuando el ndice es elevado indica que

la empresa depende mucho de sus
acreedores y que dispone de una
limitada capacidad de endeudamiento
Interpretacin Este ndice permite determinar el nivel
de autonoma financiera.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Endeudamiento del Activo Fijo
Formula de calcular patrimonio

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados contables

Rango de aceptabilidad cociente igual o mayor a 1

Interpretacin significa que la totalidad del activo fijo se

pudo haber financiado con el patrimonio
de la empresa, sin necesidad de
prstamos de terceros
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Rotacin de ventas
Formula de calcular ventas

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Informacin de ventas

Rango de aceptabilidad Mientras > volumen de ventas que se

pueda realizar con determinada
inversin, + ser el eficiente ser la
direccin del negocio.
Interpretacin La eficiencia en la utilizacin del activo
total se mide a travs de esta relacin
que indica tambin el nmero de veces
que, en un determinado nivel de ventas,
se utilizan los activos.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Margen bruto
Formula de calcular ventas costo de ventas

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados financieros

Rango de aceptabilidad El valor de este ndice puede ser

negativo en caso de que el costo de
ventas sea mayor a las ventas totales.
Interpretacin Este ndice permite conocer la
rentabilidad de las ventas frente al costo
de ventas y la capacidad de la empresa
para cubrir los gastos operativos y
generar utilidades antes de deducciones
e impuestos.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Apalancamiento
Formula de calcular

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Fuentes de estados contables

Rango de aceptabilidad Capital invertido es superior al costo de

los capitales prestados

Interpretacin Determina el grado de apoyo de los

recursos internos de la empresa sobre
recursos de terceros
Responsable de medir Director de prestamos
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre ndice de Solvencia Inmediata
Formula de calcular activo circulante inventarios

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados financieros

Rango de aceptabilidad En esa razn se exiga una proporcin

de 1.5 a 1 por lo mencionado en la razn
anterior.
Interpretacin Esta razn mide la capacidad de la
empresa respecto a sus deudas a corto
plazo y/o a su habilidad de pagar sus
deudas y obligaciones cuando esas
vencen
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre ndice de valor contable de capital
Formula de calcular capital contable

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Contabilidad

Rango de aceptabilidad inferior a uno

Interpretacin Esta razn nos muestra la parte

excedente que la entidad a generado
con el patrimonio de sus propietarios.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Nivel de dependencia de inventario
Formula de calcular pasivo corriente (banco + cartera + valores realizables)

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Inventarios de la empresa

Rango de aceptabilidad Vender productos del inventario

Interpretacin La empresa quiere responder con el pago de sus

obligaciones corrientes tendra que vender el 52,83 %
para el 2007 y el 38,20% para el 2008 del total de sus
inventarios
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Calidad de activo
Formula de calcular bienes recibidos en pago
mas
prestamos vencidos netos

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados financieros

Rango de aceptabilidad Refleja la debilidades y fortalezas de la

gerencia

Interpretacin Demuestra el valor real de los activos del

banco.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Rotacin cartera
Formula de calcular ventas

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Balances financieros

Rango de aceptabilidad No involucrar en el calculo de este

indicador con cuentas diferentes a la
cartera.
Interpretacin Muestra el nmero de veces que las
cuentas por cobrar giran, en promedio,
en un periodo determinado de tiempo,
generalmente un ao.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Rotacin del activo fijo
Formula de calcular ventas

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Estados financieros

Rango de aceptabilidad Ventas en proporcin a lo invertido en

planta y equipo

Interpretacin Indica la cantidad de unidades

monetarias vendidas por cada unidad
monetaria invertida en activos
inmovilizados.
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Periodo medio de cobranza
Formula de calcular cuentas y documentos por cobrar 365

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Balance contable

Rango de aceptabilidad Puede afectar la liquidez de la empresa

Interpretacin Permite preciar el grado de liquidez de

las cuotas y documentos por cobrar, lo
cual se refleja en la gestin y buena
marcha de la empresa
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente

INDICADORES FINANCIEROS
Nombre Impacto de los gastos de administracin
y ventas
Formula de calcular .

Tipo de dato Numrico

Fuente de informacin Contabilidad

Rango de aceptabilidad Puede presentar un margen fruto

relativamente aceptable

Interpretacin El clculo de este ndice crezca en

importancia, adicionalmente porque
podra disminuir las posibilidades de
fortalecer su patrimonio y la distribucin
de utilidades
Responsable de medir Director Financiero
Actividad Gerente