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Rapport de stage prsent pour lobtention du Master 1 CCA (Comptabilit

Contrle Audit)

Problmatique :

DMARCHE DAUDIT ADAPTE AUX SPCIFICITS DU SECTEUR BTP


(BTIMENTS ET TRAVAUX PUBLICS) AU MAROC

Auteur: ITSMAIL Salma


Professeur rfrent : GUETA Sanna

Anne scolaire 2012-2013


Table des matires

Partie I : Dcouverte de lentreprise et de la mission..................................................... 5

A. Prsentation de la fiduciaire Nakhil ..................................................................................... 5


1. Dfinition dune fiduciaire ..................................................................................................................5
2. Fiche signaltique ...................................................................................................................................6
3. Organisation de lentreprise...............................................................................................................7
4. Environnement de lentreprise .........................................................................................................9

B. Les diffrentes missions ralises dans la socit ........................................................... 9


1. Les difficults des entreprises dans le droit marocain.............................................. 9
2. Travail effectu ..................................................................................................................... 18

PARTIE 2: dmarche daudit adapte aux spcificits du secteur BTP ................. 25

Chapitre1 : Spcificit de lactivit du BTP (spcificit comptable et fiscale) .............. 26


Section 1 : lenvironnement gnral ....................................................................................................... 27
Section 2 lenvironnement conomique ............................................................................................... 28
Section 3 : lenvironnement comptable................................................................................................. 28
Section 4 : Lenvironnement fiscal .......................................................................................................... 31

Chapitre 2 : Les zones de risque (concernant lenvironnement de lentreprise et


concernant lentreprise) .................................................................................................................. 34
Section 1 : Risque li au mthode comptable ..................................................................................... 34
Section 2 : risque li la comptabilisation du chiffre daffaires ................................................. 35
Section 3 : risque propre lentreprise et au chantier ralis..................................................... 35

Chapitre 3 : Dmarche daudit propose pour le secteur BTP ........................................... 36


Section 1 Planification de la Mission ...................................................................................................... 37
Section 2 Contrle interne .......................................................................................................................... 42
Section 3 Contrle des comptes ............................................................................................................... 51

conclusion57
annexes.58
bibligraphie81

1
Ddicace

Je ddie ce prsent travail mon trs cher papa, qui a toujours cru en moi en
mencourageant en permanence.

Je ne saurais trouver les mots pour exprimer ma gratitude lgard dune


personne qui a t la source de mon dsir dtre expert-comptable

Je ne pourrais jamais te rcompenser pour les grands sacrifices que tu avais faits
et que tu continues de faire pour moi.

Aucune ddicace ne saurait exprimer ma grande admiration et ma considration


pour toi.

Aujourdhui, ta prsence me pousse encore donner le meilleur de moi-mme


pour raliser ton rve et jy suis presque

2
Remerciements

Je tiens tout dabord remercier Mme GUETAT Sana, Mon professeur suiveur
pour les judicieux conseils quelle na pas cess de me donner.

Je tiens galement remercier M. Zakoun MBarek, dirigeant de la fiduciaire


NAKHIL, pour mavoir accueilli pendant ces semaines de stage. Il a su tre
prsent tout au long de mon stage pour rpondre mes diverses questions ainsi
que pour me faire dcouvrir sa profession. De mme, je le remercie pour toute la
confiance quil ma accorde.

Mes remerciements sadressent galement tous les employs de la fiduciaire et


particulirement Melle Nihad ben taouhite, employe au service juridique, pour
son aide et ses conseils trs prcieux en vue de la russite de ma mission celle de
lelaboration du rapport juridique ainsi que M.Zaza aziz et faycel el kaloui
employs au service audit et expertise pour leur aide prcieuse la ralisation de
cette tude

Enfin, mes remerciements vont aussi lensemble des enseignants et personnel


administratif de luniversit du Maine qui ont oeuvr lvolution du Master
CCA.

3
Introduction

Dans le cadre de ma formation luniversit du Maine, jai t amene effectuer


une priode de stage de 12 semaines qui est intgre dans le programme de
formation.
Le stage dans un cabinet dexpert comptable sinscrit bien dans la logique de mon
cursus universitaire ainsi que dans le cadre de mes ambitions professionnelles.

Apprhender limage fidle pour un auditeur dans une entreprise de


btiments et travaux publics, relve, dans un sens, dun dfi. Lauditeur doit
donner son opinion sur les comptes de la socit ainsi que sur le respect des
rgles comptable.
.
De nombreuses spcificits rendent ce secteur plus risqu que les autres, ce qui
explique le nombre dentreprises du secteur qui font, chaque anne, dune
procdure de redressement ou de liquidation judiciaire.

Ce nombre important de difficults peut tre d au mal ralisation des missions


daudit et de labsence de dtestation des anomalies.

Dans la premire partie nous verrons, dune part la dcouverte de lentreprise au


sein de laquelle jai accompli ma mission. Ensuite nous aborderons les difficults
des entreprises dans le droit marocain et nous laborons le bilan financier,
conomique et social relatif la socit NIHAD Construction quon ma confie.

Dans la deuxime partie nous traitons, dune part les spcificits du secteur et les
zones de risque, dautre part nous prsenterons la rponse daudit approprie aux
risques identifis pour pouvoir faciliter la ralisation des missions daudit.

Nous tenons prciser que nous tudions principalement les entreprises du


secteur BTP, certains contrles de base peuvent tre tendus dautres secteurs.

4
Partie I : Dcouverte de lentreprise et de la mission

A. Prsentation de la fiduciaire Nakhil


Il me parait important avant de vous prsenter lentreprise, de dfinir tout dabord
ce que signifie fiduciaire . En effet, il sagit dune expression moins courante
en France quau Maroc.

1. Dfinition dune fiduciaire

Le mot fiduciaire vient du latin fiducia , qui signifie la confiance. En conomie


montaire, on parle de la monnaie fiduciaire et de la confiance dans la monnaie.
Une fiduciaire est un tablissement priv soccupant de lorganisation comptable,
administrative, fiscale et juridique pour le compte des entreprises.

Les activits principales dune fiduciaire sont:


Accomplir des dmarches administratives et juridiques ncessaires la
constitution dune entreprise,
Accomplir toutes les formalits relatives la modification du pacte social
(augmentation de capital, cession de parts, liquidation...),
La tenue de la comptabilit et de toutes les oprations fiscales des socits,
Effectuer des analyses comptables et financires pour dtecter les points de
faiblesses de la gestion de la socit,
Procder laudit contractuel la demande des entreprises.

Cette dfinition tant pose, voici ci-dessous plus dinformations sur la fiduciaire
NAKHIL.

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2. Fiche signaltique
- Raison sociale: Fiduciaire NAKHIL
ZAKOUN MBAREK
Expert comptable asserment
Commissaire aux comptes.

- Sige social: Imm n60, appt. 4, Bd Abdelkrim El


Khattabi Guliz Marrakech.

- Date de constitution: 26 mai 1981

- Tlphone: (00 212) 24.43.29.25.

- Forme juridique: SARL associ unique

- Effectif: 9 personnes plein temps


4-5 personnes temps partiel

- Dirigeant: M. ZAKOUN MBarek

- Capital: 150.000,00 Dirhams

- Chiffre daffaires 2012: Dirhams

6
3. Organisation de lentreprise

Direction Gnrale
M. ZAKOUN MBAREK

Secrtariat

Secrtaire

Dpartement Dpartement Dpartement


Comptabilit Juridique et Audit et
redressement Expertise
judiciaire

4 Comptables 2 Juristes 2 auditeurs

7
Les personnes embauches en temps partiel sont affectes surtout dans le
dpartement comptabilit, lors des priodes fiscales et comptables trs charges.

- La Direction Gnrale: le dirigeant est Monsieur MBarek ZAKOUN. Il


se charge de la vrification des dossiers prpars par le service comptable,
ltablissement des rapports du commissariat aux comptes et le contrle de tous
les services.
Dautre part, il assiste aux assembles constitutives des socits, cherche
satisfaire les exigences de ses clients et reoit de nouveaux clients pour assurer la
bonne marche de la fiduciaire.

- Secrtariat: Cest le service charg des relations entre la fiduciaire et


lextrieur, il se charge de recevoir les clients, soit directement, ou par tlphone,
et tout ce qui relve de la correspondance.
Il prsente le pont entre la direction et le reste de la socit.

- Dpartement Comptabilit : Cest le service pilote de la fiduciaire, en


effet, lactivit principale de ce service est lenregistrement des oprations
comptables et ltablissement des dclarations fiscales.

La procdure comptable est la suivante :

La passation Limputation des La saisie


des critures comptes (TOPAZE)
dans le journal

Limpression de
Llaboration du la balance et Limpression et la
bilan du grand livre. correction

Aprs cette phase qui est purement comptable, on passe la phase concernant les
dclarations fiscales. Ces dernires consistent dclarer lIS, sil sagit des S.A
ou des S.A.R.L, on utilise un imprim bleu. Il y a aussi la dclaration de lIGR
sil sagit des personnes physiques, on utilise un imprim blanc. Le dossier est
envoy par la suite la direction des impts.

- Dpartement Juridique et redressement judiciaire : Il prend sous sa


charge les expertises qui se tiennent par voie judiciaire (syndic, conflits avec la
socit dassurance, conflits entre les hritiersetc.). En outre, il soccupe des
procdures de la constitution des socits. De plus il est compos de deux juristes
qui assurent la correspondance avec le tribunal, les cranciers, les entreprises en
redressement. La socit gre lheure actuelle 22 dossiers de redressement
judiciaire. Il se charge aussi du traitement des rapports dexpertise.

8
- Dpartement Audit et Expertise: Deux auditeurs effectuent toutes les
oprations de vrification et de contrle.

Daprs lorganigramme, il parat que leffectif du personnel est faible par rapport
la dimension du travail. Cela facilite la surveillance et la rpartition des tches,
qui seffectuent par les responsables en faisant appel des stagiaires. Ces derniers
sont dautant plus nombreux que le travail est cumul. La responsabilit dont
chaque personne est charge daccomplir loblige tre motiv, et par consquent
tre rapide et prudent.
Concernant le temps du travail, la nature des services rendus, ncessite une
organisation du travail bien spcifie. Autrement dit, il y a des priodes o la
fiduciaire a besoin de main duvre, pour lexcution des bilans et du calcul des
rsultats et a se passe pendant les mois : Dcembre, Janvier, Fvrier et Mars..
Le reste de lanne est consacr aux autres activits de la fiduciaire telles les
dclarations de la TVA, la CNSS, les contrats concernant la constitution des
socits, le commissariat aux comptes et lexpertise.

4. Environnement de lentreprise
Il existe Marrakech cinq experts comptables qui sont inscrits lordre des
experts comptables. Cependant, M. Zakoun est le seul Marrakech qui est la
fois membre des experts comptables et syndic. Nanmoins, il faut savoir que
nimporte qui peut devenir syndic mme un tiers; donc les concurrents potentiels
sont nombreux. Toutefois, le plus souvent le tribunal dsignera un expert comme
syndic. Au niveau national, les syndics sont prsents dans les villes o nous
pouvons trouver un tribunal de commerce (Rabat, Casablanca, Agadir...). Il est
important de noter que M. ZAKOUN est le syndic qui a ralis le premier rapport
au Maroc en 1999.
Lentreprise de M. ZAKOUN a des clients dans de nombreuses villes marocaines
telles que Casablanca, Agadir, Essaouira, Ouarzazate, Safi et Marrakech.

B. Les diffrentes missions ralises dans la socit

1. Les difficults des entreprises dans le droit marocain


Il ma paru important de raliser une note de synthse sur la procdure de
traitement des difficults au Maroc.
Du fait que le droit marocain, mme sil simprgne du droit franais, demeure
quelque peu different.

Nous verrons tout dabord les procdures de prvention et de traitement des


difficults puis dans un second temps, comment lentreprise est gre pendant une
phase de redressement judiciaire, ensuite nous analyserons en fonction de quels
critres une solution est choisie. Enfin, nous constaterons les rgles communes
aux procdures de traitement et de liquidation judiciaire.

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a) Les procdures de prvention et de traitement des difficults

Elles sont applicables tout commerant, artisan ou toute socit commerciale,


qui na pas pay ses dettes lchance prvue y compris les dettes engages lors
dun accord amiable.

Les conditions douverture :


Selon les articles 561 et 562 du code de commerce, cest le chef dentreprise qui
va demander louverture de la procdure au plus tard 15 jours aprs la cessation
de paiement. Il va dposer sa demande au greffe du tribunal, cette dernire
expliquera les causes du non paiement et sera accompagne de diffrents
justificatifs (tats de synthse du dernier exercice comptable, tat des biens de la
socit, liste des cranciers et dbiteurs,)
Tous ces justificatifs doivent tre dats, signs et certifis par le chef
dentreprise.
Ensuite le tribunal statuera sur louverture de la procdure aprs entretien avec le
chef dentreprise en chambre de conseil, il peut convoquer toute personne qui
apportera des prcisions au dossier. Il doit statuer dans les 15 jours aprs la
saisine.

Le redressement sera choisi si la situation de lentreprise nest pas compromise,


sinon la liquidation sera prononce. A cet effet, le tribunal dsigne le juge-
commissaire et le syndic (soit le greffier, soit un cabinet extrieur) charg de
laffaire conformment larticle 568 du code de commerce.

Il est possible que dautres entreprises soient saisies, si leurs patrimoines sont
confondus avec celui de lentreprise en redressement judiciaire. La notion de
confusion du patrimoine nest pas dfinie. Elle peut tre caractrise, selon la
jurisprudence franaise, par des flux financiers anormaux entre les entits
concerns. Cest le cas, notamment, lorsque la socit en difficult supportait des
charges financires dune autre socit sans contrepartie. Cest lextension de la
procdure.

Les procds de prvention :


a) La prvention interne consiste en la dclaration des problmes que
peuvent avoir faire face une socit via la procdure dalerte. Cette dernire est
lance soit par le commissaire aux comptes, soit par un associ selon larticle 546
du code de commerce. Le chef dentreprise devra rpondre cette procdure
dalerte et pourra se faire aider par le conseil dadministration ou le conseil de
surveillance (selon le mode de gestion choisi). Ensuite, il sera tenu de faire
dlibrer lassemble gnrale annuelle sur le rapport du commissaire aux
comptes si des solutions sont trouves et mises en place.

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Si le chef dentreprise narrive pas rgler les problmes ou bien si lassemble
ne trouve pas de solutions, le Prsident du tribunal de commerce en sera inform
selon larticle 547 du code de commerce.
La prvention externe: Ce cas est prvu pour lentreprise qui nest pas
en cessation de paiement mais qui connat des difficults de diffrentes natures
quelle ne peut supporter avec ses capacits financires. Le chef de lentreprise
requiert ainsi lintervention du juge pour nommer un conciliateur qui sera charg
dune mission consistant gnralement inciter les partenaires de lentreprise
convenir un arrangement financier avec le dbiteur: cest le rglement amiable.
Les prventions interne et externe ne sont que des procdures de prvention.
Le redressement judiciaire devient lui une procdure de traitement des difficults.

Nous avons jug important de prsenter en annexe 1 un schma gnrale des


procdures de traitement et de prvention des difficults de lentreprise

La procdure de traitement :
Le redressement judiciaire
Cest une phase o les difficults sont un stade avanc. Normalement, la
procdure de traitement fait suite la dclaration de cessation de paiement faite
par le chef de lentreprise mais il existe dautres possibilits douverture de cette
procdure.
Le lgislateur privilgie le traitement prcoce des difficults ; car plus le mal est
identifi tt, plus le remde est efficace et, dans certains cas, facile mettre en
uvre.

Un schma de synthse de la procdure de redressement judiciaire est prsent en


annexe2

- La gestion de lentreprise

La continuation de lexploitation

Lactivit de lentreprise est poursuivie aprs le prononc du redressement


judiciaire (art. 571 du code de commerce), mais tout moment le tribunal peut
ordonner la cessation totale ou partielle de lactivit et prononcer la liquidation
judiciaire (art. 572 du code de commerce).
Le syndic est le seul avoir la facult dexiger lexcution des contrats en cours
en fournissant la prestation promise au cocontractant de lentreprise (art. 573 du
code de commerce).
Les crances nes rgulirement aprs le jugement douverture du redressement
sont payes en priorit toutes autres crances assorties ou non de privilges ou
de srets (art. 575 du code de commerce).

Les pouvoirs du chef de lentreprise et du syndic

Les missions du syndic selon larticle 576 du code de commerce sont :


- Soit de surveiller les oprations de gestion,

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- Soit dassister le chef dentreprise pour tous les actes concernant la
gestion ou certains dentre eux,
- Soit dassurer seul, entirement ou en partie, la gestion de lentreprise.
Cependant, le tribunal peut modifier la mission du syndic tout moment.

Le syndic peut, au nom de lentreprise, selon les articles 577 et 578 du code de
commerce :
- Faire fonctionner les comptes bancaires ou postaux dans
lintrt de celle-ci
- Consentir une hypothque ou un nantissement

Un schma rcapitulatif des missions du syndic est prsent en annexe 3

La prparation de la solution

Selon larticle 579 du code de commerce, le syndic doit rdiger un rapport


financier, conomique et social de lentreprise avec le concours du chef
dentreprise et si besoin, lassistance dun ou plusieurs experts.
En fonction de ce rapport, le syndic propose soit un plan de redressement
judiciaire, soit la liquidation judiciaire, soit la cession de lentreprise. Ces
dernires doivent tre remises au juge commissaire dans un dlai de 4 mois
suivant la date du jugement douverture de la procdure, renouvelable une fois.
Le plan de redressement dfinit comment le passif sera rgl ainsi que les
garanties ventuellement souscrites par toute personne pour en assurer lexcution
(art. 580 du code de commerce).
Le syndic peut obtenir toutes les informations quil dsire sur la situation
conomique et financire de lentreprise, il rendra ensuite compte de toutes ces
informations au juge commissaire (art. 581 du code de commerce).
Ds louverture de la procdure, les tiers peuvent soumettre au syndic des offres
tendant au maintien de lentreprise. Bien videmment, ni les dirigeants, ni les
parents ou allis sont admis formuler une offre (art. 582 du code de commerce).

Le plan de redressement peut proposer diverses solutions :

Modification de capital (art. 583)


Lorsque le syndic propose un plan de continuation prvoyant une modification du
capital, il demande au conseil dadministration (CA) ou au grant de convoquer
lassemble gnrale extraordinaire (AGE) ou le convoque lui-mme. Si les
capitaux propres sont infrieurs au quart du capital social, lassemble doit
rgulariser cette situation en procdant lopration dite accordon , qui
consiste a augmenter le capital puis le rduire de telle sorte que les pertes soient
ponges ainsi qu respecter au moins le capital minimum prvu par la loi qui est
de :
- 10 000 dirhams pour les SARL
- 300 000 dirhams pour les SA
- 3 000 000 dirhams pour les SA qui font appel
lpargne public.
- Remplacement dun ou plusieurs dirigeants (art.
584 du code de commerce)

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Le tribunal peut prononcer :
lincessibilit des actions, et dcidera que le droit de vote attach sera
exerc pendant une certaine dure par un mandataire de justice,
cession des actions un prix fix par un expert.

En ce qui concerne le rglement des dettes, le syndic recueille individuellement


ou collectivement, laccord de chaque crancier. Les propositions de rglement
des dettes sont donc au fur et mesure communiques par le syndic, sous la
surveillance du juge-commissaire, ainsi quaux contrleurs. En cas de
consultation individuelle, le dfaut de rponse dans le dlai de 30 jours compter
de la rception de la lettre du syndic vaut acceptation (art. 585 du code de
commerce).

La lettre du syndic quelle soit individuelle ou collective comporte en annexe:


- Un tat de la situation active ou passive avec indication dtaille du passif
privilgi ou chirographaire
- Les propositions du syndic, du chef dentreprise et lindication des garanties
offertes
- Lavis de contrleurs.
Si le syndic dcide de consulter collectivement les cranciers, ces derniers se
runissent sous sa prsidence et sa convocation entre le 15me et le 21me jour de
lenvoi de la convocation (insr dans un journal dannonces lgales (JAL) et
affich au tribunal).

Le syndic tablit un rapport sur ltat du redressement judiciaire ainsi que sur la
poursuite de lactivit qui est prsent aux cranciers.
Laccord ou non de chaque crancier est recueilli par crit, si le crancier est
absent les propositions faites par le syndic valent acceptation.

Le syndic dresse un tat des rponses faites par les cranciers au


terme des consultations selon larticle 588.

Le chef de lentreprise et les contrleurs sont consults sur le rapport du syndic et


le premier doit faire part de ses observations dans les huit jours.

c) Choix de la solution

Selon le rapport du syndic et aprs avoir entendu le chef dentreprise, les


contrleurs et les dlgus du personnel, le tribunal dcide:
- Soit la continuation de la socit
- Soit la cession
- Soit la liquidation judiciaire

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La continuation

Le plan de continuation
La continuation est dcide lorsquil existe des possibilits srieuses de
redressement et de rglement du passif. Le plan de continuation indique, si
besoin, les modifications apportes la gestion de lentreprise et les modalits de
lapurement du passif.
Le plan de continuation peut aussi tre arrt mme si la vrification des crances
nest pas termine.
De plus, si lentreprise a fait lobjet dune interdiction dmettre des chques, le
tribunal peut suspendre sur demande du syndic cette interdiction pendant la dure
dexcution du plan et du rglement du passif (art. 593 du code de commerce).
Ensuite, le tribunal peut dcider que certains biens sont indispensables la
continuation de lentreprise, par consquent, ils ne pourront tre alins pendant
une dure fixe. Cette inalinabilit est inscrite au Registre du Commerce de
lentreprise (art. 594 du code de commerce).
De mme, le plan mentionne galement les modifications de statuts ncessaires
la continuation de lentreprise, de la sorte, le syndic convoque lassemble
comptente pour les modifications statutaires.
Sa dure est fixe par le tribunal en prenant en compte un maximum de 10 ans.
Toute modification du plan peut tre effectue par le tribunal ainsi que la
rsolution du plan.

Lapurement du passif
Linscription de la crance au plan ne signifie pas ladmission dfinitive de la
crance au passif. Les sommes rpartir correspondant aux crances non encore
admises et ne sont donc verses qu compter de ladmission dfinitive au passif.
Dans le cas dun bien garanti par un nantissement ou une hypothque, une autre
garantie peut remplace cette dernire si elle prsente des avantages quivalents.
La rsolution du plan peut tre dcide si lentreprise nexcute pas ses
engagements et donc dcider de mettre la socit en liquidation judiciaire.

Si lentreprise excute le plan de continuation, le tribunal prononce la clture


de la procdure

La cession

La cession a pour but dassurer le maintien dactivits susceptibles dexploitation


autonome, ainsi que les emplois qui y sont attachs et dapurer le passif. Elle peut
tre totale ou partielle.

Les modalits de la cession


Toute offre doit tre communique au syndic.
Elle comporte :
- les prvisions dactivit et de financement
- le prix de cession et ses modalits de rglement
- la date de la ralisation de la cession
- les perspectives demploi
- les garanties souscrites
- les prvisions des ventes

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Le juge peut demander des explications complmentaires, et le syndic informe les
contrleurs et les reprsentants du personnel sur le contenu des offres.
Le tribunal choisira loffre qui permet de conserver le plus demplois ainsi que
le paiement des cranciers dans les meilleures conditions. De mme, il
dterminera les contrats ncessaires au maintien de lactivit. Ces contrats doivent
tre excuts aux conditions en vigueur au jour de louverture de la procdure.

Le syndic gre tous les actes ncessaires la ralisation de la cession.


La mission du syndic dure jusqu la clture de la procdure. Cette dernire est
prononce par le tribunal aprs paiement du prix de cession et de sa rpartition
entre les cranciers.

Les obligations du cessionnaire


Une partie des biens ne peut pas tre cde pendant une certaine dure selon une
clause qui est insre par le tribunal dans le plan de cession.

La liquidation judiciaire

La procdure de liquidation judiciaire est ouverte lorsque la situation de


lentreprise est irrmdiablement compromise.
Si lentreprise nexcute pas ses engagements fixs par le plan, le tribunal peut
doffice ou la demande dun crancier et aprs avoir entendu le syndic,
prononcer la rsolution du plan et dcider la liquidation judiciaire de lentreprise.

Effets sur le dbiteur


Le jugement qui prononce la liquidation judiciaire dessaisit le dbiteur de
ladministration et de la disposition de ses biens, mme de ceux quil a acquis
quel que titre que ce soit, tant que la liquidation judiciaire nest pas clture. Les
droits et actions du dbiteur concernant son patrimoine sont exercs pendant toute
la dure de la liquidation judiciaire par le syndic. Ce dernier assure la gestion de
lentreprise.
Toutefois, le dbiteur (chef dentreprise) peut exercer les actions personnelles. Il
peut se constituer partie civile dans le but dtablir la culpabilit dun dlit dont il
serait victime.

Continuation exceptionnelle de lactivit de lentreprise


Lorsque lintrt gnral ou lintrt des cranciers ncessite la continuation de
lactivit de lentreprise, le tribunal peut autoriser cette continuation pour une
dure quil fixe, soit doffice, soit sur demande du syndic ou du procureur du roi.
Par ailleurs, aucun dlai ne limite la marge de manuvre du tribunal dans la
fixation de la priode de continuation.

Ralisation de lactif
Le syndic suscit des offres dacquisition des units de production et de lactif
immobilier et fixe le dlai pendant lequel elles sont reues. Toute offre doit tre
faite par crit. Elle est ensuite dpose au greffe du tribunal pour en informer le
juge commissaire. Ce dernier choisira loffre qui lui parait la plus srieuse et qui
permet, dans les meilleures conditions dassurer durablement lemploi et le
paiement des cranciers.

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Le juge commissaire ordonne galement la vente aux enchres publiques ou de
gr gr des autres biens de lentreprise.
Enfin, il peut doffice ou la demande du syndic ou dun crancier, ordonner le
paiement titre provisionnel dune quote-part de la crance dfinitivement
admise.
Lapurement du passif
Le montant de lactif, distraction faite des frais de la liquidation judiciaire et des
sommes payes aux cranciers privilgis, est reparti entre tous les cranciers au
marc le franc de leurs crances admises. La part correspondant aux crances sur
ladmission desquelles il naurait pas t statu dfinitivement et, notamment, les
rmunrations des dirigeants sociaux tant quil naura pas t statu sur leur cas,
est mise en rserve.

Clture des oprations de liquidation judiciaire


A tout moment, le tribunal peut prononcer la clture de la liquidation judiciaire :
- lorsquil nexiste plus de passif exigible ou que le syndic dispose des
sommes suffisantes pour payer les cranciers
- lorsque la poursuite des oprations de liquidation judiciaire est rendue
impossible en raison de linsuffisance de lactif.

Pour ne pas alourdir le travail descriptif nous avons jug intressant de prsenter
au lecteur en annexe 4 les rgles communes au procdure de traitement et de
liquidation judiciaire

d) La dtermination du passif de lentreprise

Les dclarations de crances

Tous les cranciers dont la crance a son origine antrieurement au


jugement douverture, sauf pour les salaris, adressent leurs dclarations de
crances au syndic. Elle doit tre adresse dans un dlai de deux mois
compter de la publication du jugement douverture au bulletin officiel. Ce
dlai est augment de deux mois pour les cranciers domicilis hors du
Maroc.
La dclaration porte le montant de la crance, la nature du privilge ou de la
sret ventuelle.
Le dbiteur remet la liste de ses cranciers au syndic et du montant de ses
dettes.
Si la dclaration nest pas envoye dans les dlais fixs, les cranciers ne sont
pas admis dans les rpartitions et dividendes moins que le juge-
commissaire les relve de leur forclusion (si la dfaillance ne leur est pas
imputable).

16
La vrification des crances

Le syndic procde la vrification des crances sous le contrle du juge


commissaire.
En cas de cession ou de liquidation judiciaire, la vrification des cranciers
chirographaires nest pas effectue, car la ralisation du passif sera
entirement absorbe par les frais de justice et les crances privilgis, par
consquent ils ne pourront pas tre pays.
La vrification des crances est faite par le syndic en prsence du chef
dentreprise avec lassistance des contrleurs. Une crance peut tre
conteste par LRAR prcisant lobjet de la contestation, le montant de la
crance et invite le crancier faire connatre ses explications. Si dans un
dlai de 30 jours une crance nest pas conteste, elle est admise.
Le syndic tablit une liste des crances dclares avec ses propositions
dadmission, de rejet ou de renvoi. Cette liste est transmise au juge-
commissaire dans un dlai de 6 mois maximum compter du jugement
douverture de la procdure.
Ce dernier dcide de ladmission ou du rejet des crances ou constate quune
instance est en cours ou que la contestation ne relve pas de sa comptence.
Ces dcisions sont portes sur un tat qui est dpos au greffe du tribunal,
puis fait publier sans dlai au bulletin officiel une insertion indiquant que
ltat des crances est dpos et que les tiers intresss peuvent former toute
rclamation.

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2. Travail effectu

Le syndic tablit un rapport prsent aux cranciers sur ltat du


redressement judiciaire ainsi que sur la poursuite de lactivit.
Ce rapport contiendra le dtail des informations suivantes:

a) Exposition de la procdure :
Dans le cadre de la procdure du redressement judiciaire de la socit
NIHAD Construction dossier n68/15/2013 et par le jugement
n53/2013 en date du 23/02/2013, le tribunal de commerce de Marrakech a
nomm comme syndic M. ZAKOUN Mbarek.

En plus des pouvoirs prciss par larticle n576 du code de commerce, la


mission de ce syndic sera de surveiller les oprations de gestion en laborant
un rapport dans lequel il dresse le bilan conomique, financier et social de la
socit durant la priode dobservation qui est de 4 mois, compter du jour
de rception de ce jugement.
Le mme jugement a nomm M.Ahmed RAFIQ juge-commissaire.
La date de cessation de paiement a t prcise par le jugement du tribunal
18 mois prcdant la date de louverture de la procdure du redressement ;
Une publicit a t faite au sujet du jugement au bulletin officiel deux fois : la
1re sous ldition 5103 date du 18/03/2013 et la 2me sous ldition 5104
date du 25/03/2013

Selon larticle 686 du code de commerce, et des rceptions des documents


suivants :
Une copie du registre de commerce de la socit NIHAD Construction
immatricule sous le n29249 du registre analytique.
Les certificats de proprits des bilans immobiliers propres la socit
NIHAD Construction.

Le syndic a envoy des lettres recommandes avec accuses de rception aux


cranciers privilgis afin quils dclarent leurs crances envers la socit
NIHAD Construction au sujet de redressement judiciaire.
Une lettre est prpare, prcisant ltat des cranciers en question, est jointe
comme suit : n de la lettre, date denvoi, nomination du crancier, ville, tat
de rception, date de rception.

Le dernier dlai de dclaration des crances tait le 25/05/2013. Ce dlai est


prcis en deux mois partir de la date de publicit du jugement selon
larticle 687 du code de commerce. Et au 30/05/2013 le syndic a remis une
liste des crances recueillies avant et aprs le dlai lgal au reprsentant de
la socit NIHAD Construction en sollicitant ses observations.
En date du 30/05/2013 le syndic a envoy un crit au reprsentant lgal de
la socit NIHAD construction dans lequel il demande de lui transmettre les
documents ncessaires pour laborer les bilans financier, conomique et
social.

18
Le syndic a remis au juge commissaire le dossier de dclaration des crances
contenant les documents originaux, les listes des cranciers en question ainsi
que les propositions du syndic.

Il faut aussi signaler que:


Le syndic a effectu plusieurs visites la socit NIHAD Construction, et a
assist plusieurs runions avec le reprsentant lgal de la socit NIHAD
Construction, que ce soit dans le lieux de sont cabinet ou de la socit afin
dlaborer son rapport et aboutir une solution.

b) La situation juridique :
Cette partie du rapport du syndic contient :
Une prsentation de la socit :
La socit NIHAD Construction a comme activit :
- Construction dimmeuble, route, service public
- Travaux dhydraulique
- Achat et vente de terrain
- Vente de matriel de construction, ainsi que du matriel dagriculture
- Location, vente, achat, transformation et lvaluation de tous les biens
immobiliers.
Les rapports de gestion tablis par le conseil dadministration
Les rapports des experts comptables des 6 dernires annes

c) Le bilan financier de la socit :


Dans cette partie du rapport du syndic nous prsentant le bilan de la socit
(actif et passif) ainsi que son CPC. Voir annexe 5.
Nous procdant par la suite analyser chacun des postes du BILAN et du
CPC.

La valeur ajoute et lexcdent brut


2009 2010 2011 2012
La valeur ajoute 1112983,83 1054375,2 498868,7 -5387,03
Charge du 715230,68 763270,26 488356,78 ---
personnel
Impt et taxe 83,75 49 46 ---
Lexcdent brut 397669,4 291055,94 10465,92 -5387,03

Nous remarquons que la valeur ajoute des trois premire anne (2009,
2010, 2011) a t suffisante pour combler les charges du personnel, au del
de cette anne la valeur ajoute devient ngative.
Comme le montre le tableau, la valeur ajoute a enregistr une baisse durant
toutes les annes jusqu' devenir ngative en 2012.

19
Fond de roulement fonctionnel
2009 2010 2011 2012
Capital social 457502,04 599660,16 516541,43 378915,01
Immobilisations 369109,57 307247,06 239744,55 172975,37
FRF 88392,47 292413,1 276796,88 205939,94
Daprs le tableau ci-dessous, nous constatons que lautofinancement peut
faire face au financement des immobilisations que la socit dtient, ce qui
nous pousse a dire que les immobilisations de la socit restent trs faibles.
Besoin en fonds de roulement
2009 2010 2011 2012
Actif circulant 7849866,38 7697189,27 5743707,68 5679737,47
Passif circulant 8052939,47 7363693,26 5529933,78 5541969,71
BFR -203073,09 333496,01 213773,9 137767,76
Le tableau ci dessous nous montre que le BFR en 2008 a t ngative se qui
nous pousse a constat que lactif circulant de la socit ne suffit pas pour
faire face au passif circulant.
Le BFR redevien positif dans les annes 2010, 2011 et 2012.
CALCUL DES RATIOS
Autofinancement
2009 2010 2011 2012
Capitaux propre 457502,04 599660,16 516541,43 378915,01
Total passif 8574719,89 8061416,01 6066326,22 5935586,89
% 5,33% 7,43% 8,51% 6,38%
dautofinancement
Le tableau ci dessous nous montre que la contribution des capitaux propre
au financement du passif de la socit est positive, cependant elle reste
insuffisante et ne dpasse pas les 10%.

Liquidit gnrale
2009 2010 2011 2012
Actif circulant+ trsorerie 8205610,32 7754168,95 5826581,67 5762611,46
Passif circulant+ trsorerie 8053026,93 7419458,82 5535082,68 5541969,71
% de liquidit gnrale 101,89% 104,51% 105,26% 103,98%
Il apparat dans le tableau ci dessous que le pourcentage de liquidit
gnrale dpasse les 100% se qui signifie que la socit dtient suffisamment
de liquidit pour pouvoir invertir dans des immobilisations.
Rentabilit dexploitation

2009 2010 2011 2012


Rsultat dexploitation 330166,89 223553,43 -57036,56 -72156,21
Chiffre daffaire 19041539,56 14736477,68 3333766,68 ---
%rentabilit dexploitation 1,73% 1,51% -1,71% ---
Lanalyse ralise nous montre que la rentabilit dexploitation dans les
annes 2009 et 2010 a enregistr un pourcentage positif, tandis que les
annes suivantes enregistrent un pourcentage positif ce qui nous entraine
dire que la situation financire de la socit se porte mal et que le chiffre
daffaires ne suffit pas pour couvrir toutes les charges de la socit.

20
Rentabilit financire

2009 2010 2011 2012


Rsultat net 202759 142158,12 -83118,73 -1376262,42
Capital social 100000 100000 100000 100000
% de rentabilit 202,75% 142,15% -83,11% -137,62%
financire
La socit enregistre un bnfice tout au long des annes 2009 et 2010, alors
que les deux annes suivantes enregistrent un dficit important, ce qui
explique le pourcentage ngatif des annes 2011,2012.

d) Priode dobservation :
Nous devrions tudier lvolution des produits et charges de la socit
NIHAD Construction durant la priode dobservation. Cependant le dirigeant
de la socit ne nous a confi aucun document pour pouvoir construire une
opinion sur la situation de la socit.
Cette partie ne sera donc par rdige et ne fera pas partie du rapport du
syndic.

e) Origines des difficults de lentreprise (interne et


externe) :
Pour mettre le point sur les difficults financires de la socit, et pour mieux
comprendre la situation de la socit, nous avons men une analyse
financire de quelques indices savoir:
La valeur ajoute et lexcdent brut, le fond de roulement fonctionnel, le
besoin en fonds de roulement et des rations financiers.
Pour ne pas alourdir le rapport de stage nous avons mis la disposition du
lecteur, en annexes, les ratios calculs lors de notre mission.

Les indices externes de difficults :


La socit a support comme toute entreprise oprante dans le secteur BTP
de plusieurs difficults et obstacles principalement :
- Concurrence froce
- Crise conomique mondiale qui a touch tout les secteur en gnral, mais
plus prcisment le secteur du btiment
- La non suffisance du capital investie devant les crances de la socit
- La non facturation des ventes qui entraine le non paiement des acheteurs
- La cessation de paiement
Rappelons quune fois le passif exigible est suprieur lactif exigible, la
socit est en cessation de paiement.
Le tribunal de commerce a limit la date de cette dernire 18 mois avant
louverture de la procdure de redressement.
Aprs une tude approfondie des crances dclares et des documents
prsents, le syndic a conclu que la date de cessation des paiements revient
une date bien plus antrieure que celle prcise par le tribunal.

21
f) La situation conomique :
Dans cette partie nous prsentons la situation du secteur BTP en gnrale et
son volution tout au long des annes, nous dballons ses forces et faiblesses
pour pouvoir comprendre la situation de socit NIHAD Construction ce
jour.

g) La situation sociale :
Nous tudions dans cette partie la situation des employs de la socit
NIHAD Construction, tout en analysant des frais rservs aux personnels et
leur rpartition entre ses derniers.
La socit NIHAD Construction emploi un total de 5 personnes :
- Secrtaire
- Chauffeur
- Surveillants

Nous constatant que les employs de la socit NIHAD Construction ne sont


pas tous dclars soit seulement 60% des employs qui sont dclars par la
socit.

h) Vrification des crances :


Le syndic a procd la vrification des crances par la collecte de ces
dernires.
Les crances dclares ont t prsentes sur le rapport du syndic tout en
mentionnant en dtail les informations suivantes :
- Date de dclaration
- Nom de la personne qui dclare
- Nom et adresse du crancier
- Montant de la crance en question
- Nature de la crance

Des runions ont t rgulirement tenues ayant objet la tenue de discussion


entre le crancier et le chef dentreprise afin daboutir une solution.

Ces crances ont t analyses et tudies par le syndic qui les a, son tour,
prsentes au juge commissaire avec les informations suivantes :
- Noms des cranciers
- Noms des dclarants,
- Remarques du chef dentreprise
- Remarques des cranciers
- Propositions du syndic

i) tude de loffre de la socit:


Cette partie doit figurer dans un rapport de syndic, cependant la socit
NIHAD Construction na effectu aucune proposition de redressement pour
la continuit de la socit.

22
j) Solution propose par le syndic :
Daprs la prcdante analyse financire, conomique et sociale de la socit,
tant donn que le chef dentreprise na prsent ni un plan de continuation
ni les documents ncessaires pour tablir une proposition et que le chef
dentreprise a disparu de la socit et quil ne rpond plus au tlphone et
que la socit a ferm ses portes.

Pour les raisons cites ci dessus, je pense que la situation financire de


lentreprise ne peut tre rtablie et je propose que la socit rentre en
liquidation judiciaire.

23
Conclution de la premire partie
Lorsquune entreprise est en redressement judiciaire, le syndic marocain labore
un rapport sur la situation de la socit, quil dpose au tribunal de commerce
afin que celui-ci dcide du sort de la socit (si la continuation de son exploitation
nest pas compromise, cession ou liquidation judiciaire).

Le type de rapport que jai d raliser pendant ma priode de stage en fait parti.
Ce rapport fait appel des connaissances diverses (analyse financire, droit des
entreprises en difficult, statistiques) tant donn que cest un bilan
conomique, financier et social.

Il est vident que cette priode de stage m'a permis d'accrotre mes connaissances
et d'acqurir de nouvelles techniques, par l'utilisation des moyens, prsents au
sein de l'entreprise. De mme, il ma permit de dcouvrir un domaine que je
neconnaissais pas du tout, ainsi que j'ai eu l'occasion de mieux connatre les
enjeux du monde de l'emploi.

24
PARTIE 2: dmarche daudit adapte aux spcificits du secteur BTP

Le secteur BTP a certaines spcificits quil convient de connatre et prendre en


compte pour la bonne gestion de lentreprise.
Le principe de limage fidle dans une entreprise de btiments et travaux publics,
relve, dune certaine manir, dun dfi, tant que pour le comptable que pour le
commissaire aux comptes.

Les spcificits de ce secteur font de lui un sujet intressant traiter, ces derniers
engendrent des risques qui poseront problme tous les niveaux.

Parmi les spcificits dont le secteur se dfinie sont :


- Contrats long terme
- Estimations souvent significatives
- Rentabilit faible
- Norme comptable difficile mettre en uvre
- Changement rgulier des donnes et des chantiers
- Cadre juridique contraignant
- Concurrence forte

Les risques du secteur peuvent se rsumer comme suivant :


- Risques communs tous les produits industriels et commerciaux
- Risques spcifiques au produit BTP

Tout professionnel, expert comptable ou commissaire aux comptes se voit dans


lobligation de connatre, apprcier et surtout de maitriser lenvironnement
spcifique du secteur dans lequel il opre afin de pouvoir cerner les risques et
adapter une mthodologie de travail.

Lobjet de cette partie est double :


- Tout dabord pouvoir proposer un auditeur une mthodologie de travail
spcifique au risque du secteur
- Ensuite apporter des conseils et claircissement sur le secteur BTP
dactivit qui reste pris les secteurs qui attire notre attention en vue de sa
grandeur et de sa place dans le march de travail.
- Enfin faire bnficier le cabinet ou le lecteur dun outil de travail et dun
support synthtique lui facilitant la ralisation de sa mission.

25
Chapitre1 : Spcificit de lactivit du BTP (spcificit comptable et
fiscale)

Dans cette partie nous allons traiter quelques caractristiques que lauditeur ne
doit pas ignorer lors de sa mission.
La complexit comptable et fiscale du secteur ainsi que les risques majeurs
que prsente le secteur ne font pas la partie facile lauditeur. Cest pour cette
raison quil lui faut structurer son approche pour pouvoir faire face ces
complications.

Le secteur du BTP est lun des plus dynamiques du tissu conomique


marocain, cest lun des secteurs les plus crateurs demploi et le plus
attractifs en matire dinvestissement.
La part du secteur BTP dans linvestissement national est importante. Il
contribue prs de la moiti la FBCF globale.
Sa contribution dans la cration demploi ne cesse de samliorer avec une
moyenne de 40% sur lensemble de la priode.
Il convient de signaler ce niveau que lemploi dans le secteur du BTP
demeure fortement influenc par la conjoncture et le statut temporaire dune
grande partie de la main duvre dexcution.

Les activits du btiment concernent la fois les travaux relatifs lhabitat


individuel ou collectif et lhbergement professionnel.
Les travaux publics inclus les quipements : construction de routes et de
chemins de fer, pont, tunnels, barrages, canalisations et installation lectrique.
Larrt du Ministre de lquipement n1944-01 du 19 octobre 2001 dfinie le
secteur du btiment et travaux publics comme comportant 22 sous-activit :
- Terrassement
- Travaux routiers
- Assainissement- conduite-canaux
- Fondations spciales, injections, sondages et forages
- Construction de btiment
- Travaux maritimes et fluviaux
- Menuiserie
- Plomberie-chauffage-climatisation
- quipement-hydromcanique, traitement deau potable-automatisme
- lectricit
- Courant faibles traitement acoustique et audio-visuel
- Peinture-vitrerie
- tanchit-isolation
- Revtement
- Pltrerie-faux plafonds
- Monte-charges-ascenseurs
- Isolation frigorifique et construction de chambre froides
- Installation de cuisines et buanderies
- Signalisation et quipement de la route
- Amnagement despaces vert et jardins
- Travaux artisanaux de btiment
- Construction douvrage dart

26
Section 1 : lenvironnement gnral
Le but de cette partie est dexposer au lecteur les principes de base du secteur
BTP au Maroc pour avoir une vision gnrale et succincte de son environnement.
a) Caractristiques du secteur
Le secteur du btiment et travaux publics au Maroc varie en fonction de ces sous
secteurs :
- Le premier (appel entreprise organise) comprend prs de 1500 units de
production
- Le second (appel entreprise non organise) comprend prs de 10000 units de
production disposant dun local et environ 40000 units non localises (cest
dire travaillant sur les chantiers ou domicile)

La taille des entreprises varie selon quon fait partie de la premire ou seconde
sphre.
- Pour la premire sphre elle atteint en moyenne 120 emplois par entreprise
- Tant dit que pour la deuxime, elle comporte seulement 38 emplois en
moyenne.

Le chiffre daffaire varie selon les sous-secteurs dactivit, la forte mortinatalit


des entreprises non organises reste sensible la conjoncture conomique, elles
sont gnralement jeunes contrairement aux entreprises organises qui peuvent
atteindre la cinquantaine dannes.

On note encore plusieurs diffrences entre ces sous-secteurs, pour ne pas alourdir
cette partie, nous avons jug judicieux de prsenter au lecteur, dans lannexe 6, un
tableau dtaill des caractristiques du secteur

b) Lvolution du secteur
Lvolution des marchs de la construction repose sur multiple facteurs, parmi ses
facteurs ont trouve : la conjoncture, le prix des matriaux, le taux dintrt,
lvolution dmographique, le pouvoir dachat des mnages etc.
Ainsi, pour le btiment, les principales incertitudes reposent sur les politiques
publiques incitatives en matire de logement, mais ce nest pas le seul facteur, on
trouve aussi le facteur quantitatif et qualitatif qui risque dimpacter lactivit de la
construction et celle de lamlioration et lentretien.
Pour les travaux publics, les principes fondamentaux sont les enjeux relatifs la
vie publique et politique.

Le secteur BTP est et restera une composante essentielle de lconomie nationale


au Maroc, il connat une croissance trs soutenue depuis presque dix ans
maintenant, en effet, la reprise dans le secteur du logement social grce aux
nouvelles incitations mises en place par la stratgie de dveloppement 2020,
permet denvisager une croissance du secteur du BTP de lordre de +7,5% pour
lanne prochaine.

Nous prsentons au lecteur en annexe 7 la stratgie prvue par la fdration


nationale du secteur BTP.

27
Section 2 lenvironnement conomique

Le secteur BTP a des particularits sur tous les niveaux, ces spcificits viennent
du fait de linexistence de rptition dans les donnes ainsi que le pourcentage
lev de risque et dalas qui sont lis principalement la longue dure des
chantiers.

a) Diffrence de donnes et risque lev


La standardisation dans le secteur BTP est quasi-inexistante, chaque chantier
diffre dun autre et est spcifique la demande des clients, cest sur ce point que
lauditeur trouve certaines difficults, il se trouve donc confront labsence de
rfrences qui permettraient dorienter son diagnostic.

La spcificit rencontre de chaque contrat augmente le pourcentage dalas


portant sur la dtermination du bnfice attendu dun chantier.
Ces alas peuvent tre de deux natures :
- Alas dcoulant des conditions climatiques
- Alas dcoulant de lexistence de nombreux sous traitants ou intervenants

Pour viter limpact de ses alas sur lexamen de lauditeur, il est ncessaire de
comparer le taux de marge entre contrat les plus proches.

b) La longue dure des contrats

Lun des caractres les plus spcifiques du secteur BTP est la longue dure
des travaux et des chantiers qui dpassent, dans la plupart des cas, un an.
Cette spcificit influe sur le mode de comptabilisation et la dtermination
du rsultat, (ce point sera trait plus loin)
Il veille pour lauditeur certaines difficults attribuer une opinion fiable
sur la traduction comptable dune ralit conomique en cours. Il doit donc
faire preuve de curiosit technique pour pouvoir analyser le suivi de chaque
chantier.

Cette spcificit conomique doit tre prsente constamment dans lesprit de


lauditeur.

Section 3 : lenvironnement comptable


Le secteur BTP se caractrise par lexistence dun plan comptable sectoriel
immobilier (P.C.S.I) adopt par le conseil national de la comptabilit en mars
2003. Les entreprises du secteur immobilier sont soumises la loi N9.88 relative
aux obligations comptables des commerants et aux prescriptions du code gnral
de la normalisation comptable (CGNC).
Le P.C.S.I a apport de nouvelles rgles qui diffrent dans un sens avec le CGNC.

28
Parmi les facteurs qui ont favoris la ralisation du plan comptable sectoriel
immobilier :
La particularit des oprations de production immobilire qui le diffrencie
des autres secteurs, titre dexemple (le cycle de production dpassant 12
mois, limportance de leur stocks et des charges financires, la spcificit
dvaluation des stocks lachvement, possibilit de vente avant
lachvement).
Utilisation dun rfrentiel comptable (mmorandum) datant de 1982, ne
rpondant plus aux besoins comptables et fiscaux.

En plus des objectifs noncs par le CGNC, le PCSI est conu de faon
satisfaire les objectifs spcifiques au secteur de limmobilier
Nous allons, donc, prsenter un comparatif entre ses deux derniers.

a) Les apports du plan comptable sectoriel immobilier


Le PCSI diffre trs peu du plan comptable gnral mais adapte certains comptes
spcifiques.
Les principes comptables fondamentaux du plan comptable du secteur immobilier
reposent sur les aspects suivants :
- Les stocks
- Honoraires et frais
- Provisions pour travaux restant effectuer
- Traitement des charges commerciales et de publicit

Stocks
Ils comprennent tout terrain dtenu par la socit hormis que ceux enregistrs en
immobilisations. Il sagit principalement des terrains destins tre vendus nus
ou aprs construction. Compte tenu de la dure de production dans le secteur de
limmobilier, lvaluation des stocks est gnralement effectue selon la mthode
de linventaire permanent. Cette valuation peut aussi se faire par la mthode de
linventaire intermittent.
Les stocks dans le secteur immobilier sont constitus principalement de :
- Terrains non encore affects tre lotis ou construits;
- Travaux immobiliers de lotissement ou de construction en cours ;
- Travaux de lotissement et de construction achevs en attente dtre livrs
ou vendus.
Les stocks des entreprises immobilires ne doivent pas comprendre les travaux de
lotissement et de constructions effectus pour le compte des mandants dans le
cadre de conventions en matrise douvrage dlgue. Ces oprations devront tre
comptabilises dans les comptes de tiers ouverts cet effet lactif et au passif.
Les stocks doivent tre clats par nature de cots.
Les flux de dpenses transiteront par les comptes de charges selon la mthode
expose ci aprs:
Au cours de lexercice, le cot des travaux est enregistr directement au dbit des
comptes de stocks (pour le montant hors taxes) par le crdit des comptes
fournisseurs, et cest seulement en fin danne, quune criture de reconstitution
des flux sera enregistre.

29
Frais et honoraire

Parmi les particularits du secteur est que lensemble des travaux font appel
des prestataires de services de diffrent domaine et que les honoraires vers
reste significative.
Le caractre direct de ces prestations incite a les incorpores au cot du projet.

Sont compris dans le cot de projet :


- Honoraires des avocats, notaires, architectes
- Frais juridique, de courtage, dexpertise
- Annonce et insertions propres aux programmes en cours

Provision pour travaux restant effectuer

Ces provisions correspondant au cot des travaux effectuer postrieurement


pour permettre darrter le cot total du projet.
Les dpenses provisionn ne peuvent tre chiffres avec prcision au moment
de lachvement, parmi ces dpenses en trouve :
- Des rvisions de prix sur les dcomptes
- Des travaux de finition
- Des travaux damnagement

Publicits, publications et relations publiques

Ce compte enregistre :
- Les frais dannonces et insertions dans la presse propres lentreprise,
- Les cadeaux la clientle
- Les frais de participation aux foires et expositions,
- Des frais de publicit....

Dans le cas o les dpenses sont significatives et sans caractre rptitif, elles
doivent tre tales sur plusieurs exercices, et inscrites, dans les comptes des
immobilisations.

Les dpenses de parrainage ou de sponsoring destines promouvoir limage de


marque de lentreprise, sont considrer comme des charges de publicit.
Les autres charges de commercialisation telles que celle relatives la
signalisation des lots en construction, le bureau de vente provisoire ainsi que la
publicit de lancement de programme constituent un lment du cot du projet
elle doivent donc tre incluses dans les stocks.

30
b) Les spcificits comptables
Les spcificits comptables du secteur BTP sont principalement lies aux
lments suivants :
- Les acomptes, stocks et situation de travaux
- La TVA dans le secteur du BTP
- La retenue de garantie
- Lvaluation des provisions pour risques et charges
- La comptabilisation du chiffre daffaire
Tous ses lments se centralisent dans lexistence des contrats long terme.
De ce secteur complexe dcoule des consquences comptables trs particulires.
Certains exercices comptables supportent des charges trs importantes, tandis que
dautres constatent des produits trs levs dus la facturation.
Pour ce secteur, le plan comptable sectoriel immobilier prvoit trois mthodes
pour comptabiliser les contrats long terme.

La comptabilisation des contrats long terme


La principale problmatique comptable consiste savoir selon quelles mthodes
et quel moment il convient de comptabiliser le rsultat.

Il existe trois mthodes de comptabilisations, savoir :


La mthode l'achvement selon laquelle le chiffre d'affaires est
comptabilis une fois que la totalit du contrat est excute.
La mthode l'avancement selon laquelle le chiffre d'affaires est
comptabilis au fur et mesure de l'avancement des travaux, la clture de
chacun des exercices concerns. Cette dernire mthode est prconise par
le PCSI.
La mthode du bnfice lavancement selon laquelle le rsultat de
lexercice est constat sur chaque opration mme partiellement excute.

Ces mthodes sont prsentes brivement dans cette partie car cela ne
concerne pas le vif de notre sujet.

Section 4 : Lenvironnement fiscal

Vu les particularits du secteur BTP une note circulaire a t rdige par la


direction gnrale des impts avec les responsables de la fdration
nationale du btiment et des travaux publics. Cette dernire a examins les
points suivants :
- Chiffre daffaire imposable
- Approvisionnement
- Rvision des prix
- Travaux en cours
- Frais dinstallations de chantier

31
Chiffre daffaires imposable
Le chiffre daffaires imposable doit tre effectu sur la base des dcomptes
tablis.
Cette approche entraine des situations qui ne correspondent pas avec la ralit des
rsultats effectivement raliss, ce problme est du principalement aux faits
suivants :
- Problmes lis la dfinition des concepts utiliss (crances acquises,
travaux immobiliers, approvisionnement, travaux en cours) ;
- Certains dcomptes sont tablis sans le consentement pralable de
lentreprise contractante ;
- Les dates de ralisation des travaux portes sur les dcomptes peuvent
tre en dphasage par rapport aux dates effectives de ralisation des
travaux.
La solution retenue pour ce problme est dadopter lattachement ou la situation
des travaux comme pice justificative du chiffre daffaires ralis.

Approvisionnement
Les approvisionnements figurants sur les dcomptes sont considrs comme
travaux et donc doivent donner lieu un chiffre daffaire imposable, alors quil ne
reprsente que de simple avance dans le cadre des marchs de travaux et ne
doivent pas faire partie des produits dexploitation.
La solution retenue pour ce problme est de comptabiliser les sommes encaisses
par lentreprise au titre des approvisionnements dans des comptes appropris.
Il convient de signaler que les matriaux et fournitures approvisionns pour la
ralisation des travaux peuvent provenir :
- soit de fabrications intermdiaires par lEntreprise elle-mme (par
exemple : gravettes ou tout-venants fabriqus dans les stations de
concassage appartenant lEntreprise) ;
- soit dachat auprs des tiers.
De ce fait, en fin dexercice, la prise en considration des marchandises ou
matires premires peut tre faite de deux manires :
- soit dans le cadre des travaux en cours (stock travaux) valus sur la base
du prix de revient;
- soit dans le cadre des stocks matires en fin danne valus au cot
dachat.

Rvision des prix


Les rvisions des prix suscite des problmes dans la comptabilisation du chiffre
daffaires et peut trahir limage fidle de lentreprise.
La solution retenue est de comptabiliser les rvisions de prix en produit recevoir
la clture de lexercice, il y a des retenir les derniers index connus.
Travaux en cours
Lvaluation des travaux en cours est, dans la plupart des cas, ralise en manire
approximative et ne donne pas une image fidle.
La solution retenue est dutiliser une mthode dvaluation qui tient compte des
lments suivant :
- le cot des matriaux utiliss ;
- le cot de la main doeuvre ;
- les frais de chantier ;
- la quote-part des frais gnraux et amortissement se rapportant aux travaux
en cours.
32
Frais dinstallation de chantier
Les dpenses ncessaire linstallation de chantier, tel que bureaux de chantier,
logement pour personnel, matriel, etc.
Ces dpenses fond lobjet de rintgration fiscale au motif quelles se rapportent
des immobilisations amortissables.
La solution retenue est de prsenter les installations de chantier en deux
manires :
- Au niveau dun prix unitaire spcifique prvu par le march rmunrant les
frais dinstallation tels que logements pour le personnel, bureaux de
chantier, locaux pour laboratoire, instruments topographiques, engins pour
entretien, etc.
- Ou tre incluses dans les diffrents prix unitaires des travaux

Dans le premier cas, ils sont comptabiliss en charge, en contrepartie les produits
correspondant sont considrs comme travaux facturs qui figurent dans les
stocks.
Dans le deuxime cas, ils doivent tre comptabilis en immobilisation.

33
Chapitre 2 : Les zones de risque (concernant lenvironnement de
lentreprise et concernant lentreprise)

Le secteur BTP prsente certains risques spcifiques qui peuvent avoir un impact
sur la mission daudit du commissaire au compte.
Ces risques sont lis principalement lenvironnement du secteur BTP.
Cette tude est base sur une enqute que nous avons mene auprs dauditeur et
promoteur immobilier.

Section 1 : Risque li au mthode comptable


a.La mthode davancement

Certaine mthode de comptabilisation reprsente quelque risque, la mthode


lavancement permet de dgager un bnfice avant la livraison dfinitive du
contrat, cette dernire constitue une drogation au principe de prudence.
Le CNC (Conseil National de la Comptabilit) a confirm sa prfrence pour la
mthode davancement, particulirement au secteur BTP qui se caractrise par les
contrats a long terme.
La norme IAS 11 exclut la possibilit dutiliser la mthode lachvement pour
ne plus retenir quune seule mthode, celle lavancement.

Lapplication de la mthode repose sur la capacit de lentreprise dterminer de


faon fiable les rsultats terminaison, le rsultat est donc calcul de manire
lisse, par application du pourcentage davancement au rsultat fin daffaire.

Le chiffre daffaires comptabilis doit tre limit au cot des travaux excuts. La
fiabilit des estimations du rsultat repose sur la capacit didentifier clairement
le total des produits et des cots.

Lauditeur doit donc tre vigilant lutilisation de cette mthode.


Le degr davancement est dtermin priodiquement par la socit pour pouvoir
facturer la situation intermdiaire.

Cette dernire est obtenue par une des deux mthodes suivantes :
- Soit du rapport mathmatique entre le cot des travaux excuts une
date de clture et le cot total des travaux
- Soit des mesures physiques ou dtudes permettant dvaluer le volume
des travaux excuts

La mthode par le cot semble facile mais entraine certaines difficults lorsque
lentreprise est dans une situation de dpassement significatif par rapport aux
cots estims en dbut du contrat. (Lapplication du ratio peut conduire une
survaluation des rsultats)

Lutilisation des mesures physiques reste prfrable car elle se base sur un
inventaire des travaux effectus et concorde la ralit comptable avec la ralit
technique du chantier.

34
La difficult chez lauditeur est mesure dans le fait de valider le pourcentage
davancement dfini par la socit en trouvant un outil de contrle interne.

b. La mthode dachvement

Le problme le plus frquent chez les socits qui utilisent la mthode


dachvement est la valorisation des travaux en cours, car il existe quelques
incertitudes quant au fait gnrateur retenir (date du dcompte gnral dfinitif,
date de rception des travaux)

Parmi les prcautions prendre par lauditeur pour une correcte volution en
cours :
- Lauditeur doit sassurer que le cot de production nest pas suprieur la
valeur actuelle ou valeur vnale. Si la valeur actuelle est inferieure au cot
de production, il convient alors de limiter la valeur des stocks en pratiquant
une provision pour dprciation.

Lauditeur doit vrifier rgulirement la pertinence des hypothses servant


llaboration des coefficients ncessaires laffectation des charges indirectes sur
les chantiers.

Section 2 : risque li la comptabilisation du chiffre daffaires

Parmi les principaux risques lis au secteur BTP est le respect du principe de
spcialisation des exercices en matire de chiffre daffaires.

Les risques de non comptabilisation des ventes viennent des situations suivantes :
- Les travaux raliss entre la date dtablissement du dernier attachement et
la clture de lexercice.
- Les facturations de travaux destins aux clients publics reportes souvent
sur lexercice suivant en raison de lpuisement de ces derniers.

Lauditeur doit tre attentif ce type de risque car il peut avoir un impact sur le
rsultat de lexercice, un dcalage pourrait exister entre la date de
comptabilisation des dcomptes et la date de ralisation des travaux.

La justification du chiffre daffaires reste un problme lors des missions daudit,


les risques lis la justification manent de labsence de signature sur les
dcomptes ou du dcalage pouvant exister entre les dates de ralisation des
travaux et la date figurant sur les dcomptes.

Section 3 : risque propre lentreprise et au chantier ralis

Certains contrats peuvent avoir des rpercussions directes sur ltat financier de
lentreprise, et peuvent venir dune erreur dtude pralable ou galement de
problmes organisationnels.
Ces risques entrainent des consquences tel que des cots supplmentaires la
charge de la socit (ralisation dtudes complmentaires, allongement de la

35
dure de location de matriel, ainsi que des cots de main duvre), ainsi que
dventuelles pnalits de retard puisque chaque contrat est assortie de clause
pnale.

Les zones de risques ne sauraient tre compltes, nous avons essay de lister les
principaux risques susceptibles davoir une incidence sur la mission daudit.

Chapitre 3 : Dmarche daudit propose pour le secteur BTP


Nous avons vu que le secteur BTP est un terrain particulier, complexe et aussi
risqu pour lauditeur

Face cette particularit lauditeur ne peut sappuyer sur un schma standard


dun autre secteur. Cest pour cette raison que nous allons proposer une dmarche
daudit adapte au secteur BTP.

Cette analyse sappui sur un chantillon dentreprise du secteur BTP et des


problmes rencontrs tout au long de nos missions daudit.

Cette analyse facilitera pour lauditeur la recherche danomalies et lui permettra


davoir une analyse globale sur lentreprise et sur la manire de comptabilisation
choisie par cette dernire. Il sera amen ne pas se focaliser sur ltat financier
mais dvaluer ce qui nest pas dans les comptes et davoir une vision globale et
complte sur les risques daudit.
Cette approche sera donc une piste daudit.

Cette analyse se basera sur les tapes cls de la dmarche daudit :

- Lorientation et la planification de la mission.


- La seconde phase axe principalement sur le contrle interne, un suivi
analytique et budgetaire des cots par chantier.
- La phase dexamen des comptes constitue la partie la plus importante
avant la rdaction du rapport gnrale du commissaire aux comptes.

36
Section 1 Planification de la Mission

La planification de la mission est la phase primaire. Elle a comme objectif, la


prise de connaissance gnrale de lentreprise, de son environnement et de sa
structure organisationnelle.

Cette phase commence par une analyse prliminaire pour permettre de


comprendre lactivit de lentreprise et identifier les lments significatifs.

Elle est ralise sur la base de document comptable et de gestion, et dun entretien
avec le chef dentreprise.

Lobjectif est de se familiariser avec lactivit de lentreprise. Recueillant dans un


premier temps des informations gnrales sur son environnement, il pourra
ensuite sinformer sur ses aspects techniques et commerciaux.

Ces informations constituent les premiers lments dun dossier permanent


qui comportera les lments suivants :
- Renseignements gnraux
- Administration de la mission
- Renseignements juridiques
- Autres informations pluriannuelles lies aux tats de synthse
- Personnel-situation sociale
- Situation fiscale
- Systmes comptable et informatiques

Lors de nos trois mois de stage nous avons remarqu que lentreprise ne dtient
pas de dossier permanant pour ces clients.
Nous proposerons au cabinet un dossier permanent se basant sur une approche des
caractristiques des oprations de lentreprise et une approche financire et
comptable de lentreprise. Il constituera un guide de prise de connaissance
gnrale de lentreprise.

Pour chacune des dcompositions nous listerons les principales informations qui
devraient tre collectes par le commissaire au compte.

Dans un secteur spcifique tel que le BTP, la mise en uvre de la technique


dexamen de faon gnrale devait tre utilise avec beaucoup de prudence.
Compte tenu de la non existence de rgularit dans les activits du secteur et
lunicit de chaque chantier gr, entraverait la ralisation dun examen
analytique pertinent.

Dans ce contexte, lexamen analytique devrait constituer en une analyse


particulire que lauditeur devra effectuer sur certaine ligne du bilan.
Cest pour cette raison que nous allons prsenter un examen analytique qui
englobera les postes que nous jugeons important analyser avant le dbut de
notre mission daudit.

37
Guide de prise de connaissance gnrale de lentreprise

Formations gnrales
Copie des statuts
Extrait modle J
Listes des chantiers
Historique de lentreprise
Activit et produit de lentreprise
Organigramme gnral et financier
Systme dinformation interne de lentreprise
Caractristiques techniques de lentreprise
Rapports des auditeurs externes prcdents

Formation juridique
Composition du capital
Composition du conseil dadministration
Procs verbaux des conseils et assembl des cinq derniers exercices
tat des conventions rglementes
Dernires redressements fiscaux
Contrat important ayant une incidence sur la vie de la socit
Baux
Assurance
Emprunts
Leasing
Accord de participation
Redevance

Formations fiscales-sociales
Convention collective
Rglement intrieur
Dernier avis de contrles
Copie des dclarations fiscales des 3 derniers exercices

Formation comptable
Systme comptable utilis
Manuel de procdure de lentreprise
Organisation de larchivage
Condition bancaire
Historique des rserves
Listes des journaux comptables
Politique budgtaire

2. Achat-fournisseur
Valeur relative des principaux types de charges
Achat
Autre charge externe
Volume approximatif des transactions traites par ce circuit
Liste des principaux fournisseurs
Politique de contrle de qualit
Mode de rglement utilis

38
3. Paie et personnel
Nombre de salaris par catgorie
Rpartition gographique
Montant des salaires par catgorie
Nature des charges sociales
Mode de rmunration

4. Production et stocks
Dures du cycle de production
Catgorie de produits et nombre de rfrences
Marge
Taux de rotation
Rsultat du dernier inventaire

5. Vente et clients
Ventilation du chiffre daffaires par produit
Caractristiques de la clientle
Volume de la facturation trait
Politique commerciale et systme de distribution
Crdits accords aux clients

6. Immobilisations-investissement
Politique de distinction entre charge et immobilisation
Politique damortissement
Mode de financement
Systme de suivi des immobilisations
Assurances

7. Politique financire
Liste de comptes bancaires
Contrat demprunts
Possibilits de dcouverts et descomptes
Prvisions de trsorerie
Listes des caisses

39
Examen analytique
Donnes chiffres synthtiques caractristiques des exercices N-3 a N
En KDh N N-1 N-2 N-3
CA
Rsultat
Total du bilan

Rappel des informations caractristiques des deux derniers exercices


N
N-1

Principales rubriques
Rubriques Montant en KDH % CA

Principales volutions
Rubriques N N-1 Variation % commentaires

Ratios caractristiques
Autofinancement
N N-1
Capitaux propres
Total passif
% dautofinancement

Liquidit gnrale
N N-1
Actif circulant+ trsorerie
Passif circulant+ trsorerie
% de liquidit gnrale

Rentabilit dexploitation
N N-1
Rsultat dexploitation
Chiffre daffaires
%rentabilit dexploitation

Rentabilit financire
N N-1
Rsultat net
Capital social
% de rentabilit financire

40
Analyse statistique
Produit Famille1 Famille2 Famille3 Famille4 Famille5
Qt exercice N
CA Correspondant
PU moyen
Qt exercice N-1
CA Correspondant
PU moyen

Recherche danomalies
Libells incohrents ou absents
Comptes au sens anormal

41
Section 2 Contrle interne

Lvaluation du contrle interne constitue la deuxime tape de la dmarche


daudit.
Son objectif et didentifier les risques derreurs et les moyens adopter par
lentreprise pour rduire ces risques.

Pour la compagnie des commissaires aux comptes, lapprciation du contrle


interne est retenue comme une norme de la dmarche de rvision. partir des
orientations donnes par le programme gnral de travail ou plan de mission, le
commissaire aux comptes effectue une tude et une valuation des systmes quil
a jug significatifs didentifier, dune part les contrles internes sur lesquels il
souhaite sappuyer, et dautre part les risques derreurs dans le traitement des
donnes afin den dduire un programme de contrle de comptes adapt

Pour lordre des experts comptables, marocains comme franais, lapprciation du


contrle interne constitue un aspect essentiel de lactivit de lexpert comptable
comme prmices la mission traditionnelle de lauditeur.

Nous proposerons une analys complte par une valuation de certains cycles
cls ncessitant, la mise en uvre de contrle spcifiques en raison de la nature
de lactivit du BTP.

Lobjectif de lauditeur est de sassurer que les cots ont t correctement


effectus chaque chantiers et aux bonnes priodes comptables. Nous passerons
alors par les tapes suivantes :
La description de la mthode dimputation analytique
Lpprciation de la fiabilit du suivi de la rentabilit des chantiers
Lvaluation des cycles cls

La description de la mthode dimputation analytique


La mthode dimputation devrait se faire expliquer par lentreprise pour
pouvoir connatre les facteurs cls de rpartition.
Pour se forger une opinion, lauditeur sappuiera sur un programme de travail,
qui se prsentera comme suit :

42
Mthode dimputation analytique Oui Non commentaire

Existe-t-il un personnel administratif charg du


suivi analytique ?

Quel usage fait-on des tats analytiques produits ?

Quelle sont les procdures de contrle dimputation


analytique des charges et des produits ?

Toutes les critures comptables gnrales ont-elles


une imputation analytique ?

Y - a - il un moyen de contrle permettant de sen


assurer ?

Obtenir le rapprochement de la comptabilit


analytique et de la comptabilit gnrale

Dcrire la mthode dimputation des matires


consommes

Dcrire la procdure douverture et de clture des


chantiers

Dcrire la mthode permettant le rfrencement


analytique des chantiers

Lister les autres charges directement ou


indirectement imputables aux chantiers

tablir la grille du cot de revient complet

Apprcier le bien-fond des charges non imputables


aux chantiers dans la dtermination du cot de
produit

Existe t-il des sections analytiques autre que les


chantiers qui dgagent un rsultat ?

43
Apprciation de la fiabilit de suivi de la rentabilit des chantiers

Cette partie se concentre sur un contrle budgtaire pour comprendre le


rapprochement entre la rentabilit relle et la rentabilit prvisionnelle des
chantiers.

Le suivi budgtaire des chantiers doit permettre lauditeur de se crer une


opinion sur la capacit de la socit matriser la rentabilit prvisionnelle des
chantiers quelle ralise.

Lauditeur devra donc, effectuer le rapprochement entre la rentabilit


prvisionnelle des chantiers en cours la date de la clture des exercices
antrieurs avec la rentabilit dfinitive de ces chantiers.

Lauditeur devra senqurir des bases sur lesquelles les prvisions dorigine des
diffrents chantiers ont t tablies, savoir :
- Lorigine de ltude ralise
- Les documents matrialisant les prvisions

Ces informations sont ncessaires la comprhension de la mthode


dlaboration des prvisions sur chantier.

A cet effet, un tableau est propos pour faciliter la ralisation du contrle.

A la date de clture Coefficient de rentabilit


Code Client Cot de % CA A stade Prvisionnel Final observations
chantier production davancement factur

Lors dun cart significatif entre le prvisionnel et le dfinitif il conviendra de :


- vrifier si la variation a t anticipe lors dun contrle antrieur
lachvement dun chantier
- distinguer les causes de drapage.

Cette valuation aura une incidence sur lorientation des phases daudit, on pourra
donc vrifier les rsultats des chantiers avec un maximum de prcautions

valuation des cycles cls

Le contrle interne devrait tre complt par un contrle partant


prioritairement sur les quatre fonctions majeures suivantes :
- Fournisseurs/ sous traitant
- Clients
- Stocks
- Immobilisations

Chacun de ses comptes reprsente des risques inhrents qui ont leur impact sur le
contrle interne.
Parmi les risques lis au contrle interne on peut citer :

44
Client :
Il na pas danalyse fiable des crances dont lchance est dpasse
Il y a eu une trs forte augmentation du nombre et du montant des avoirs ou
des rgularisations
Les plafonds de crdits sont mal dfinis et ne sont pas soumis autorisation
Les quantits expdies sont souvent diffrentes des quantits commandes
Il existe des irrgularits dans le rythme de recouvrement des factures

Immobilisation
Le systme dapprobation des acquisitions ou cessions dimmobilisations
est inefficace
Les amortissements peuvent tre comptabiliss sans tre ni revus, ni
approuvs
Les procdures de sparation des exercices pour les exercices pour les
acquisitions et cessions ne sont pas appropries
Il y a des diffrences importantes entre linventaire physique des
immobilisations et les montants enregistrs dans le grand livre

Stocks
Les procdures assurant la protection des stocks sont insuffisantes
Les procdures de comptage de linventaire physique sont inadquates
Les carts dinventaire donnent lieu des ajustements significatifs de la
valeur des stocks
Le rapprochement des rsultats des comptages physiques avec le grand
livre nest pas effectu en temps utile

Fournisseurs
Les rapprochements entre les balances des comptes fournisseur et le grand
livre gnral ne sont pas effectus
Les achats sont suprieurs aux quantits requises par la production
On a constat dimportants carts avec le budget
Les procdures de sparation de lexercice nont pas t correctement
appliques

Un questionnaire de contrle nous a paru plus judicieux en raison de leur


adaptabilit toute organisation.

45
Cycle immobilisation

Procdures Oui Non commentaire


Les acquisitions ou cession dimmobilisations incorporelles
sont autorises par les personnes habilites

Les lments constitutifs du prix de revient des


immobilisations acquises lextrieur sont-ils vrifis par une
personne indpendante ?

Les rgles dvaluation des immobilisations produites par


lentreprise sont-elles :
Conformes aux principes
Vrifies par une personne indpendante

Les immobilisations acquises en crdit-bail, font-elles lobjet


dun suivi suffisant pour permettre lvaluation des
engagements hors bilan ?

Les immobilisations compltemment amorties sont elles :


Maintenues au bilan
Priodiquement analyses pour vrifier quelles sont
encore utilises

La politique des amortissements est-elle fonde sur une


estimation raliste de la dure normale dutilisation des
immobilisations ?

Vrifie-t-on que les dures ne sont pas modifies sans


autorisation ?

La valeur nette des immobilisations fait-elle lobjet dune


revue rguliere, afin de vrifier quaucune dprciation nest
ncessaire ?

Y a-t-il tenu des fiches individuelles dimmobilisations ?

Existe-il un budget annuel dinvestissement approuv par la


direction et suivi tout au long de lanne

Des PV de mise au rebut sont tablis pour chaque destruction


dimmobilisation

Lentreprise rapproche t-elle ses factures de cession


dimmobilisation du fichier des immobilisations afin de
sassurer quaucune de ces immobilisations ne figure encore
dans ce fichier

Lentreprise rapproche en fichier dimmobilisations des


polices dassurance

Lentreprise dispose -t-elle dune procdure formalise de


prise dinventaire physique priodique des immobilisations
permettant de dterminer, tout moment, la localisation
gographique de chaque matriel ainsi que son tat
dutilisation

Existe t-il une procdure claire permettant de matriser les

46
transferts des quipements inter-chantiers

Existe-t-il une procdure permettant de remonter


linformation au service comptable partir des chantiers sur
les quipements ayant subi des dtriorations exceptionnelles

Immobilisations incorporelles
Passer en revue les comptes de charges et confirmer quaucun
lment, qui aurait d tre comptabilis en immobilisation,
na t pass en charges.

Vrifier que les amortissements sont calculs de manire


constante et sur une dure compatible avec la nature de
chaque catgorie

En cas de cession en cours dexercice, vrifier le calcul, la


comptabilisation et le traitement fiscal des plus ou moins
value

Vrifier les soldes douverture avec les comptes de lexercice


prcdent
Vrifier les mouvements de lexercice avec les justificatifs

Vrifier que les informations qui figurent dans lannexe sont


compltes et conformes aux chiffres prcdemment vrifis

Engagement hors bilan


Le service comptable est avis des gages et hypothques
consentis par des tiers sur les immobilisations de lentreprise

Le service comptable est au courant de tous les contrats de


crdit-bail conclu par lentreprise.

Cycle sous traitance


Procdures Oui Non Commentaire
Un contrle interne des dpenses de sous traitant est-il mis en
uvre visant sassurer que les charges comptabilises
correspondent pour tout sous-traitant au produit du montant
du march

Existe t-il un contrle interne de limportation analytique des


charges de sous-traitance

Le contrle de la prestation rendu est-il matrialis par la


situation de travaux reu et fait-il rfrence au contractuel ?

Lentreprise applique-t-elle des procdures prventives et


protectrices de ses intrts en cas de dfaillance dun sous
traitant

Lentreprise analyse-t-elle les dettes de retenue de garantie


restant en solde un an aprs la rception des travaux ?

Les correctifs de charges de sous-traitance dtermins dans le


cadre dun arrt de lexercice comptable, traduisant un cart
entre le montant de la situation de travaux accepte et
lvaluation de la prestation rendue sont-ils justifis par le
contrle de gestion du chantier
Les correctifs de charges sont-ils comptabiliss ?

47
Cycle stocks

Procdures Oui Non commentaire

Une rconciliation mensuelle est faite entre le chiffre


daffaires factur ramen au cot dachat et les achats
de mouvements dentre et de sortie des stocks

Des rconciliations sont faites rgulirement entre


linventaire physique et linventaire permanent. Les
carts, peu nombreux, sont mis en vidence et
expliqus

Les mouvements dentre et de sortie de stock sont


enregistrs de faon journalire

Le service achat ralise les achats partir dun


planning de production et de linventaire permanent
et analyse toutes les anomalies

Tous les mouvements de stocks lintrieur de


lentreprise sont suivis laide dune fiche de
fabrication tenue manuellement ou informatiquement

Chaque responsable de magasin suit les


consommations de matire par rapport aux
mouvements de linventaire

Lenlvement des marchandises par le transporteur


ne se fait quaprs apposition de sa signature sur le
bon de sortie

Il existe une procdure dinventaire physique et elle


est suivie par lensemble des participants

Tous les articles complets sont identifis

Les articles obsoltes ou inutilisables sont relevs de


faon spare

Il existe un rapprochement mensuel entre linventaire


permanent et la balance gnrale

Un listing est mis rgulirement donnant la liste des


lments dont le prix a vari de faon significative,
les carts sont investigus et le rsultat de ces
investigations est matrialis

Des analyses de marge sont ralises par produits ou


gamme de produits et les carts significatifs sont
investigus

Des comparaisons sont faites par la direction avec


des entreprises du mme secteur dactivit. Les carts
significatifs sont investigus

48
Un contrle arithmtique est fait entre le total saisi et
le total des factures fournisseurs

Un listing, dit de faon rgulire, identifie les


stocks faible rotation. Ce listing est analys afin de
diffrencier les exceptions des articles rellement
obsoltes, et lapplication de dprciation est
envisage

Lusine ou le magasin est sous surveillance

Lentre sans autorisation est refuse aux personnes


extrieures lentreprise

49
Cycles client
Procdures Oui Non Commentaires
La rpartition du chiffre daffaires prsente t-
elle un risque (mono client)

Quelle est la part de la sous-traitance et de la


commande publique dans lactivit de
contracter

Lentreprise ralise-t-elle des enqutes sur la


solvabilit des donneurs dordre priv avant de
contracter

Le budget est-il actualis ponctuellement


lorsque :
Des sous-traitants ou des co-traitants
sont dfaillants
Des difficults imprvisibles sont
rencontres
Le planning drape fortement

Facturation
Les livraisons sont factures rapidement

Existe-t-il une procdure de prparation des


rclamations en cours de chantier

Les retenues de garantie, les avances de


dmarrage imputes sur les demandes
dacompte sont-elles enregistres dans des
comptes spcifiques

Le projet de dcompte final fait-il lobjet dun


contrle de qualit par la direction
dexploitation, la direction financire et
ventuellement la direction juridique avant son
envoi, notamment dans le cas des marchs
publics ?

Suivi des crances


La balance AG est-elle priodiquement dite
pour contrle et analyse ?

Une procdure de relance orale puis crite est-


elle applique ?

Lanalyse des impays identifie t-elle


clairement les crances douteuses par les
garanties de paiement, des crances litigieuses ?

50
Section 3 Contrle des comptes

En fonction du jugement quil aurait eu sur le niveau du contrle interne et sur


lexamen analytique, laudit doit drouler, lors de la phase finale, un programme
des contrles des comptes lui permettant de valider les rsultats sur chantiers.

Cependant cette tude reste un guide pour lauditeur et ne saura tre complte,
lauditeur devra complter lanalyse en fonction des spcificits de la socit

Lauditeur devra apprcier si les limites quil rencontre rvlent une importance
relative significative et en tirera alors les consquences

La dfaillance des deux premires phases daudit, savoir le contrle analytique


et le contrle interne, implique pour lauditeur une limitation dans son opinion

Un dsaccord peut survenir lorsque lauditeur juge que la mthode de


comptabilisation des travaux utilise par lentreprise nest pas conforme aux
rgles comptables en vigueur
Si lincidence du dsaccord ne suffit pas pour refuser de certifier les comptes
annuels, lauditeur peut mettre une rserve.

Il est clair quaucune dmarche daudit ne peut donner lassurance de relever


toutes les erreurs, il ny a pas de certitude pour lauditeur dviter tout les risques
daudit.

Nous proposerons alors un programme de travail qui pourra, dans un sens, rduire
le pourcentage risque daudit et de pouvoir dtecter un maximum danomalies.

51
PROGRAMME DE TRAVAIL SPCIFIQUE AU SECTEUR BTP

La validation des rsultats sur chantier


Obtention dune liste jour des chantiers en cours
Entretiens avec les responsables daffaires pour recueillir le maximum dinformations sur
les oprations dites sensibles
Choix du premier chantier analyser sur la base de critres tels que le chiffre daffaires, la
plus forte marge, les travaux en cours les plus significatifs
Choix du deuxime chantier analyser sur la base de critres de risque tel que une marge
ngative, les contrats sensible, le degr davancement

Lanalyse du rsultat analytique du chantier


Validation des produits et charges du chantier
Obtention de la dernire situation de lexercice
Valider lensemble du chiffre daffaires affect au chantier
Vrifier que le montant de la dernire situation correspond aux produits enregistrs et
quelle a bien t accepte par le client ou le matre duvre
Pour avoir une certitude sur lacceptation des situations par le client, vrifier que toutes les
situations chues ont t payes dans leur intgralit
Se procurer le procs verbal de rception, il matrialise lachvement des travaux
Vrifier que lavenant est bien sign par le client

Les charges
Apprcier la cohrence des charges au regard des produits
Vrifier que la marge stade et la marge prvisionnelle sont justifies
Vrifier lexactitude, lexhaustivit et la ralit des charges
Contrler par sondage, les charges indirectes : sintresser particulirement aux charges du
personnel
Valider le volume global de charges indirectes non imputables aux contrats :
essentiellement les frais gnraux
Valider la nature des charges incorpores au cot de production
Dtecter les carts dincorporation de frais fixs lis la sous activit et aux mauvaises
estimations budgtaires
Tester le principe de spcialisation des exercices par lexamen dun ensemble complet de
documents relatifs une opration (achat de matriaux, location de matriel de chantier et
sous-traitance)
Contrler les bons de livraisons pour les factures dachat, les feuilles dheures pour la
main duvre
Contrler les factures pour vrifier la ralit des prestations ou des livraisons

Les provisions pour litige


Analyser le taux davancement des chantiers, en effet une faible volution peut tre le
signe dun litige
Analyser lcart entre les travaux en cours et les acomptes reu
Examen du dnouement des provisions constitues dans le pass
Recherche des lments justifiant lexistence de litige notamment la circularisation des
avocats

Provision pour pnalits de retard


Sassurer que lavancement des travaux correspond au terme du contrat
Examiner les clauses prvues dans les contrats et chiffrer le montant de pnalit sil en
existe
Analyser lopportunit de constitution en fonction du client concern

52
Provision pour fin de contrat
Apprciation du caractre raisonnable de la provision par rapport aux travaux
supplmentaires

Provision pour perte terminaison


Rechercher pour chaque contrat dficitaire la cause de la perte
Rechercher que la provision inscrite au passif ninclut pas une perte effective et
comptabilise

Immobilisations incorporelles
Sassurer quaucune variation anormale nest intervenue sur les comptes
dimmobilisations incorporelles
Rapprocher les acquisitions, des pices justificatives, en vrifiant la date, le prix, lobjet,
limputation comptable, et droit denregistrement
Passer en revue les comptes de charges en vue de sassurer quaucun lment, caractre
dimmobilisation incorporelle, na t pass en charges
Vrifier par sondage les bases, taux et calculs des amortissements
Vrifier la permanence des mthodes comptable, et que les taux appliqus sont voisins des
taux admis
Vrifier que toutes les redevances de brevets, licences ont t comptabilises en profit sur
la bonne priode
Se reporter au programme de vrification des engagements hors bilan et faire les travaux
concernant les immobilisations

Immobilisation corporelle
Contrler lexistence des immobilisations en se procurant les procdures dinventaire
physique
Vrifier lexistence physique des actifs importants
Vrifier les titres de proprit de la socit en ce qui concerne les terrains les immeubles et
sassurer sils sont ou non hypothqus, ou sils ont subi une autre alination
Sassurer que les soldes au fichier des immobilisations correspondent aux totaux inscrits
sur le compte du grand livre
Vrifier lexactitude des totaux du tableau des mouvements (bruts et amortissement)
Sassurer que les frais de transport, droits de douane, frais dinstallation et de montage
ainsi que la TVA ont t inclus dans le cot dacquisition de limmobilisation
Vrifier que lentreprise na pas passer en charges des lments constitutifs du prix de
revient des immobilisations
Au cas ou il y a eu production dimmobilisations par lentreprise, sassurer que les cots
imputs sont corrects
En cas de cession, vrifier que la valeur brte et les amortissements ont t sortis des
comptes et du fichier et vrifier le reversement de TVA
Sassurer que les plus ou moins values sont comptabilises correctement
Sassurer du respect de la limitation des amortissements des vhicules de tourisme
Sassurer que les comptes immobilisation en cours ne contient pas des actifs dj en
service
Rapprocher les montants immobiliss ceux ports sur la dclaration de la patente
Si certaines immobilisations ne sont plus utilises, vrifier que leur valeur nette nexcde
pas la valeur probable de ralisation
Se rapporter au programme de vrification des engagements hors bilan et faire les travaux
concernant les immobilisations

Immobilisation financire
Obtenir les contrats des principaux prts
Examiner les procs-verbaux du conseil dadministration
Sassurer que les critures sont conformes aux tableaux damortissement des prts
Vrifier les mouvements de trsorerie
Se faire procurer les contrats de prts pour sassurer de leur concordance avec les soldes
des comptes

53
Si certains prts ne sont pas rembourss aux chances prvues, vrifier sil y a ncessit
de les provisionner
Contrler la rgularit des comptes courants des associs
Vrifier le solde du compte dpt et cautionnement avec les pices de base
Contrler que tous les dpts et cautionnements sont rels et justifiables

Fournisseurs-sous traitant
Rechercher lorigine des comptes dbiteurs
Examiner les chances postrieures des effets payer la clture
Obtenir des explications concernant les effets chus et non rgls
Demander la liste des factures bloques vrifier que les retenues de garantie sous traitants
payes sur lexercice sont justifies par les documents probants
Demander les comptes dexploitation pour les chantiers slectionns, vrifier le cumul des
frais engags sur la priode avec le montant figurant sur le compte des charges
Vrifier lexistence des contrats sous-traitance
Rconcilier le cumul des dpenses comptabilises avec les situations notifies par le sous-
traitant. Les carts ventuels devront tre ventils en : cart sur avancement, cart sur
rvision de prix ou autre ( expliquer)
Rechercher les retards ventuels de comptabilisation des produits ou charges

Crances-travaux en cours
Sassurer de la concordance des produits enregistrs au compte client avec les situations
mrites cumules et les situations acceptes par le matre duvre ou le dcompte
gnral et dfinitif puis vrifier le correct apurement des crances
Vrifier que les travaux ports en cours correspondent des travaux excuts la clture
mais non encore accepts par le client lors de larrts des comptes
Sassurer que les travaux en cours ont t valus en cot de revient et que les provisions
ventuelles pour pertes sur en cours ont t constates

Les Ventes
Procder une analyse des ratios significatifs (exemple : (client + comptes rattachs/
chiffre daffaires TTC) dterminer pour chaque socit et des variations par rapport
lexercice prcdent afin didentifier les anomalies apparentes)
Vrifier les recettes encaisses au titre des soldes clients avec les avis bancaires
Sassurer que les clients crditeurs figurent au passif du bilan correspondant bien des
avances reues des clients
Examiner la ventilation du chiffre daffaire par mois et identifier les variations anormales
(acclration brutale et non justifie des ventes de fin dexercice)
Vrifier que les autres charges calcules en fonction du chiffre daffaires (ex :
commissaires) ont t comptabilises
Pour les crances dj identifies comme douteuses par la socit :
Obtenir lanalyse de la variation des provisions dun exercice lautre
Vrifier les additions du journal des ventes

Comptes du personnel
Pointer les montants passs au grand livre avec les journaux de paie (rmunrations dues,
retenues scurit sociale)
Comparer les soldes ressortant du grand-livre avec les rglements ultrieurs
Rapprocher le montant des salaires et les avantages en nature passs en charges avec ltat
9421, relatif aux salaires dclars
Rapprocher les honoraires, commissions, avec la dclaration des honoraires de lexercice
Rconcilier les montant des charges sociales comptabilises partir des dclarations de
salaires faites
Vrifier la conformit des rmunrations des grants, administrateurs, avec les dcisions
du conseil ou de lassembl
En cas de litige avec un employer, examiner le bien-fond des provisions constitues
Confirmer les prt et avances au personnel

54
Pointer tous les montant inscrits au bilan avec les soldes ressortant du grand livre et des
journaux de paie
Se reporter au programme de vrification des engagements hors bilan et faire les travaux
concernant la paie et le personnel

stocks
obtenir les tableaux rcapitulatifs des stocks et analyse des mouvements de provisions par
rapport lexercice prcdent
rapprocher les informations releves lors de linventaire physique avec ltat final des
stocks
pointer les montants du grand livre la date de linventaire avec les tats rcapitulatifs
valoriss des stocks cette date
rapprocher les montants inscris en entres et sorties de stocks au grand-livre avec les
achats, la production et les ventes
pour les stocks dtenus par des tiers ou pour des tiers, appliquer la procdure de
confirmation directe ou assister aux prises dinventaire physique
pour les travaux en cours, vrifier le stade davancement avec les documents permettant
de suivre la production
vrifier les calculs et les additions des tats des stocks : sassurer que les montants sont
raisonnables
vrifier le montant des stocks douverture avec les comptes de lexercice prcdent
pointer le montant des stocks daprs ltat rcapitulatif avec la balance gnrale et les
comptes annuels
sassurer que les couvertures dassurance sur les stocks sont suffisantes
vrifier linformation relative aux clauses de rserve de proprit

55
Conclusion
Le secteur BTP est considr comme lun des vecteurs cls de leconomie
marocaine.

Lobjectif de cette tude est de mettre la disposition de la socit, un support


documentaire permettant de prendre connaissance des spcificits comptable,
fiscale et des risques inhrents et un support de travail permettant dadapter la
dmarche daudit aux risqu dduit.

Nous avons dispatch la redaction de ce rapprort en deux parties, la premiere


partie a t consacr au rapport du syndic ralis pour une socit du secteur
BTP en difficult financire.

Ensuite, nous avons realis un diagnostic des cadres comptable et fiscal qui nous
a permis de constater que le secteur BTP cache une grande diversit, que lon
trouve au niveau des ralisations effectues, de la taille et de la structure des
enterprises.
De ce diagnostic nous avons conclu que certains risques inherents peuvent avoir
un impact important sur la mission daudit.

Cest dans ce cadre que nous avons propos lentreprise une dmarche daudit
propose pregnant en compte les spcificits du secteur.

Notre etude a t anime par le souci de pouvoir prsenter une dmarche daudit
et un programme de travail ayant des chances dtre accept et facile adapter par
lensemble des parties prenantes.

Nous trouverons en annexe 8 un exemple de travail realis sur excel.

56
Annexes

57
ANNEXE 1 : SCHEMA GENERAL DES PROCEDURES DE
TRAITEMENT ET DE PREVENTION
DES DIFFICULTES DE LENTREPRISE

Procdure interne :
Dclenchement de Continuation de
Solution apporte par le
lalerte des difficults lexploitation
chef dentreprise ou par
par le commissaire aux lassemble des
comptes sil existe ou actionnaires
par tout associ
= procdure
confidentielle
Aucune solution
apporte par le chef
dentreprise ou par
lassemble des Prvention externe
actionnaires dclenche par le
prsident du tribunal de
commerce

Nomination dun Procdure de rglement


mandataire amiable :
spcial : Si proposition du chef
Si les difficults dentreprise peut favoriser
peuvent tre le redressement de
aplanies par lentreprise
lintervention dun = nomination dun
tiers conciliateur
= pas de = pas de publication (le
publication tribunal est saisi par
requte)

Accord Pas daccord

Continuation de Redressement Liquidation


lexploitation judiciaire judiciaire

Traitement des difficults Continuation de Cession totale


lexploitation ou partielle de
Prvention des difficults lentreprise

58
Annexe 2 : Schma de synthse de la procdure de redressement judiciaire

Cessation de paiement ne peut pas tre


antrieure de 18 mois celle de louverture de
la procdure Le crancier peut
contester dans les
8 jours pour
Au plus tard 15 jours
Si rejet dune porter le
crance, le jugement devant
Chef dentreprise crancier est la cour dappel
demande louverture avertit dans les 8
de la procdure jours par LRAR

Au plus tard 15 jours aprs la saisine Juge statue


sur
ladmission ou
Tribunal statue sur Liste des crances le rejet des
louverture de la dclares crances
procdure
Dans un dlai de 6 mois Continuation de
lentreprise

Redressement judiciaire 4 mois Remise du rapport du Dcision du Cession totale ou


est prononc = date du renouvelabl syndic tribunal partielle
jugement douverture e une fois
Liquidation
Dans les 8 jours judiciaire

Avis publi au journal


dannonces lgales, au Dclaration des cranciers
bulletin officiel et Dans les sinon demande de leve de
notification 60 jours forclusion auprs du tribunal
lentreprise

59
Annexe 3 :les missions du syndic.

Proposer un plan Rdiger le bilan


de redressement conomique, financier et Mener les oprations de
Surveiller les oprations social de lentreprise en redressement ou de
de gestion redressement judiciaire liquidation judiciaire

Assister le chef
dentreprise pour tous les Surveille lexcution du
actes concernant la plan de continuation ou de
gestion cession
LE SYNDIC :
Assurer seul, entirement
ou en partie, la gestion de Ses missions Doit tenir informer le juge-
lentreprise commissaire du
droulement de la
procdure

Prendre toute mesure


pour informer et consulter
Faire fonctionner les les cranciers
comptes bancaires et Consentir une Vrifier les crances sous
postaux de lentreprise hypothque ou un le contrle du juge
dans son intrt nantissement commissaire

60
Annexe 4 : Les rgles communes aux procdures de traitement et de
liquidation judiciaire

A) Les organes de la procdure


Dans le jugement douverture, le tribunal dsigne le juge commissaire et le syndic.
Aucun parent du chef dentreprise ne peut tre dsign ces fonctions.

- Le juge commissaire est charg de veiller au droulement rapide de la


procdure et la protection des intrts en prsence.

Il statue par ordonnance sur les demandes, contestations et revendications relevant


de sa comptence ainsi que sur les rclamations du syndic.

- Le syndic est charg de mener les oprations de redressement et de


liquidation judiciaire du jugement douverture la clture de la procdure. Il
veille la bonne excution du plan de continuation ou de cession. De mme,
il procde la vrification des crances sous le contrle du juge commissaire.
De plus, il est tenu au respect des obligations lgales et conventionnelles
incombant au chef dentreprise.

Le syndic tient inform le juge-commissaire du droulement de la procdure. Le


syndic prend galement toute mesure pour informer et consulter les cranciers, il
communiquera ensuite les observations qui lui sont adresses par les contrleurs.
Enfin, le tribunal peut remplacer le syndic sur proposition du juge-commissaire, soit
doffice, soit sur demande du dbiteur ou dun crancier.

- Les contrleurs sont dsigns par le juge-commissaire au nombre de un


trois parmi les cranciers qui en font la demande. Le juge commissaire veille
que au moins un des contrleurs soit titulaire dune crance avec srets. Ils
peuvent tre des personnes physiques et morales. Aucun parent ou alli du
chef dentreprise ne peut tre dsign contrleur. Ils assistent le syndic dans
ses fonctions ainsi que le juge-commissaire. Ils doivent rendre compte aux
cranciers de laccomplissement de chaque tape. Leurs fonctions ne sont pas
rmunres, et ils peuvent tre rvoqus par le tribunal.

b) Les mesures conservatoires


Ds son entre en fonction, le syndic est tenu de requrir du chef dentreprise ou
selon les cas lui-mme tous actes ncessaires la conservation des droits de
lentreprise contre les dbiteurs de celle-ci.
Si les comptes annuels nont pas t mis la disposition du syndic, il peut dresser
laide de tous documents un tat de la situation.
Les dirigeants de droit ou de fait ne peuvent pas cder leurs actions ou parts sociales
lorsque la procdure est ouverte. Ces dernires sont vires sur un compte bloqu et
dans le cas chant, le syndic peut mentionner sur les registres de la socit

61
lincessibilit des parts du dirigeant. Cette incessibilit prend fin de plein droit la
clture de la procdure.

c) Larrt des poursuites individuelles


Le jugement douverture suspend ou interdit toute action en justice de la part de
tous les cranciers dont la crance a son origine antrieurement au jugement.

d) Linterdiction de payer les dettes antrieures


Toutes les crances nes antrieurement au jugement douverture ne sont pas
payables. Elles peuvent tre payes par le syndic lorsque celles-ci empchent la
poursuite de lactivit.
Tout acte ou tout paiement pass en violation de cette disposition est annul la
demande de lintress dans un dlai de 3 ans.

e) Larrt du cours des intrts


Le jugement douverture suspend tous les intrts dus par la socit un tiers
(banques), ces derniers reprennent leurs cours la date du jugement arrtant le
plan de continuation.

f) Linterdiction des inscriptions


Les hypothques, nantissements, privilges ne peuvent pas tre inscrits
postrieurement au jugement douverture.

g) La priode suspecte
Elle stend de la date de la cessation de paiement jusquau jugement douverture de
la procdure.

La dtermination de la date de cessation


Cest le jugement douverture de la procdure qui fixe la date de cessation des
paiements, mais cette date ne peut pas tre antrieure de plus de 18 mois celle de
louverture de la procdure. Elle correspond la date du jugement. Elle peut tre
reporte une ou plusieurs fois sur la demande du syndic.

La nullit de certains actes


Tous actes titre gratuit faits par le dbiteur aprs la date de cessation de paiement
sont nuls.

62
ANNEXE 5: BILAN et CPC de la socit NIHAD Construction

Passif 2009 2010 2011 2012


Capital social 100000 100000 100000 100000
Report nouveau 154743,04 357502,04 499660,16 416541,41
Rsultat net de lexercice 202759 142158,12 -83118,73 -137626,42
Total des capitaux propres 457502,04 599660,16 516541,43 378915,01
Dettes de financement 64190,92 42297,03 14702,11 14702,11
Dette de financement divers 64190,92 42297,03 14702,11 14702,11
Dette du financement circulant 8052939,47 7363693,26 5529933,71 5541969,71
Fournisseurs et comptes rattachs 6153669,5 6260302,59 3954444,6 3954544,6
Clients crditeurs, avances et 790280 --- -0,04 -0,04
acomptes
Personnel 22567,96 --- 176583,48 176583,48
Organismes sociaux 4703,83 119275,12 810761,03 812261,03
tat 879812,09 895179,06 61016,4 71552,33
Comptes dassocis-crditeurs 201906,09 88936,49 527028,31 527028,31
Trsorerie-passif 87,46 55765,56 5148,9 ---
Banque (soldes crditeurs) 87,46 55765,56 5148,9 ---

Actif 2009 2010 2011 2012


Immobilisation en non valeur 1666,17 866,17 66,17 0,5
Frais prliminaires 1666,17 866,17 66,17 0,5
Immobilisations incorporelles 367443,4 306380,89 239678,38 172975,87
Fond commercial 230874,24 198659,23 166444,22 134532,26
Matriel de transport 106532,26 76532,26 46532,26 16532,26
Mobilier, matriel de bureau et 30036,9 31189,4 26701,9 22214,4
amnagement divers
Stocks 5622640,19 5466489,69 3966000 3966000
Matriel et fournitures 1622140,19 1566489,58 66000 66000
consommable
Matriel consommable 4000500 3900000 3900000 3900000
Crances de lactif circulant 2227226,19 2230699,58 1777707,68 1713737,47
Fournisseurs dbiteurs, avances 35533,34 147013,34 147013,34 147013,34
et acomptes
Clients et comptes rattach 21608,75 11320,75 31840,75 31840,75
tat 2056092,19 1838373,58 1309728,5 1245758,29
Comptes de rgularisation-actif 113991,91 233991,91 289125,09 289125,09
Trsorerie- Actif 355743,94 56414,25 82873 82873
Banque, trsorerie gnrale et 333687,6 565,43 565,43 565,43
chques postaux dbiteurs
Caisse, rgie davances et 22056,34 56414,25 82308,56 82308,56
accrditifs
Total actif 8574719,89 8061416,01 6066326,22 5935586,83

63
CPC 2009 2010 2011 2012
Produit dexploitation 23042039,56 14635977,43 3333766,68 ---
Vente de produit et prestation de 19041539,56 14736477,43 3333766,68 ---
service
Chiffre daffaire 19041539,56 14736477,43 3333766,68 ---
Reprises dexploitation 4000500 -100500 --- ---
Charge dexploitation 22711872,67 14412424 3390803,27 72156,21
Achats consomms de matires et 21698712,42 13129754,89 2756839,8 ---
fournitures
Autre charges externes 230343,31 451847,34 78058,18 5387,03
Impt et taxe 83,75 49 46 ---
Charge de personnel 715230,68 763270,26 488356,78 ---
dotation dexploitation 67502,51 67501,51 67502,51 66769,18
Rsultat dexploitation 330166,89 223553,43 -57036,59 -72156,21
Charge financire 10900,36 8215,31 12921,25 ---
Charge dintrt 10900,36 8215,31 12921,25 ---
Rsultat financier -10900,36 -8215,31 -12921,25 ---
Rsultat courant 319266,53 215338,12 -69957,84 -72156,21
Produit non courant 10900,36 8215,31 12921,25 ---
Autre produit non courant 10900,36 8215,31 12921,25 ---
Rsultat non courant -1265,53 --- -13160,89 -63970,21
Rsultat avant impt 317971 215338,12 -83118,73 -
136126,42
Impt sur le rsultat 115212 73180,12 --- 1500
Rsultat net 202759 142158,12 -83118,73 -
137626,42

64
Annexe 6: les caractristiques du secteur
Secteur 1 2 3 4 5
categorique
Terrassement CA ou Suprieur Compris Compris Compris Infrieur
capital 50 entre 50 et entre 20 et entre 5 et 2 2
Suprieur 20 5 Suprieur
5 Suprieur Suprieur 0.2
2 0.5
Cadre Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
techniciens Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
Travaux CA ou Suprieur Compris Compris Compris Infrieur
routier capital 50 entre 50 et entre 20 et entre 5 et 2 2
Suprieur 20 5 Suprieur
5 Suprieur Suprieur 0.2
2 0.5
Cadre Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
techniciens Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
Assainissemen CA ou Suprieur Compris Compris Compris Infrieur
t-conduite- capital 50 entre 50 et entre 20 et entre 5 et 2 2
canaux Suprieur 20 5 Suprieur
5 Suprieur Suprieur 0.2
2 0.5
Cadre Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
techniciens Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
Fondations, CA Suprieur Compris Compris Infrieur
spciales, 15 entre 15 et entre 5 et 1 1
injections, 5
sondages et Cadre Au moins 3 Au moins 2
forages techniciens Au moins 3 Au moins 2
Construction CA ou Suprieur Compris Compris Compris Infrieur
de btiment capital 50 entre 50 et entre 20 et entre 5 et 2 2
Suprieur 20 5 Suprieur
5 Suprieur Suprieur 0.2
2 0.5
Cadre Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
techniciens Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
Travaux CA ou Suprieur Compris Compris Infrieur
martimes et capital 50 entre 50 et entre 20 et 5
fluviaux Suprieur 20 5
5 Suprieur Suprieur
2 0.5
Cadre Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
techniciens Au moins 5 Au moins 3 Au moins 1
MENUISERIE CA Suprieur Compris Compris Infrieur
10 entre 10 et entre 5 et 1 1
5

65
Cadre Au moins 2 Au moins 1
tecniciens Au moins 2 Au moins 1
Plomberie- CA Suprieur Compris Compris Infrieur
chauffage- 10 entre 10 et entre 5 et 1 1
climatisation 5
Cadre Au moins 2 Au moins 1
tecniciens Au moins 2 Au moins 1
Equipement CA Suprieur Compris Compris Infrieur
hydromcaniq 10 entre 10 et entre 5 et 1 1
ue; traitement 5
deau potable- Cadres Au moins 2 Au moins 1
automatisation techniciens Au moins 2 Au moins 1
Courant faibles CA Suprieur Compris Inferieur
traitement 10 entre 10 et 2
acoustique et 2
audio-visuel Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Peinture- CA Suprieur Compris Inferieur
vitrerie 5 entre 3 et 1 1
Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Etanchit- CA Suprieur Compris Inferieur
isolation 5 entre 3 et 1 1
Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Revrtements CA Suprieur Compris Inferieur
5 entre 3 et 1 1
Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Pltrerie-faux CA Suprieur Compris Inferieur
plafonds 5 entre 3 et 1 1
Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Monte- CA Suprieur Compris Inferieur
charges- 5 entre 3 et 1 1
ascenseur Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Isolation CA Suprieur Compris Inferieur
frigorifique et 5 entre 3 et 1 1
construction Cadres Au moins 2 Au moins 1
de chambre techniciens Au moins 2 Au moins 1
froides
Installation de CA Suprieur Compris Inferieur
cuisines et 5 entre 3 et 1 1
buanderies Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Signalisation CA Suprieur Compris Inferieur
et equipement 5 entre 3 et 1 1

66
de la route Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Amnagement CA Suprieur Compris Inferieur
despaces 5 entre 3 et 1 1
verts et jardins Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Travauc CA Suprieur Compris Inferieur
artisanaux de 5 entre 3 et 1 1
timent Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Travaux CA Suprieur Compris Inferieur
artisanaux de 5 entre 3 et 1 1
btiment Cadres Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 2 Au moins 1
Construction CA ou Suprieur Compris Compris Infrieur
douvrages Capital 20 entre 20 et entre 10 et 2
dart Suprieur 10 2
2 Suprieur Suprieur
1 0,2
Cardre Au moins 3 Au moins 2 Au moins 1
techniciens Au moins 3 Au moins 2 Au moins 1

67
Annexe 7 : Une tude pour diagnostiquer ltat du secteur : Le BTP
affine sa stratgie de dveloppement 2020
Maroc - BTP 13 dossiers stratgiques pour la nouvelle stratgie
La nouvelle stratgie du secteur du BTP et de lingnierie se dcline en 2 grandes
orientations matrialises par 13 dossiers stratgiques.
Le premier axe est la mise niveau du secteur qui comprend les points suivants :
- amliorer la comptitivit de lentreprise
- faire merger une entreprise citoyenne ;
- assurer une visibilit sur la demande ;
- doter le secteur dun cadre rglementaire performant et encadrer la concurrence ;
- optimiser les processus de ladministration ;
- renforcer les comptences et amliorer lattractivit des mtiers ;
- renforcer la reprsentation professionnelle et encourager linterprofession ;
- favoriser la transparence et ladoption des bonnes pratiques.
Pour la culture dexcellence et un rayonnement linternational, second axe, cinq
points sont rpertoris :
- valoriser lexcellence et linnovation ;
- favoriser lmergence de champions nationaux ;
- dvelopper les partenariats publics-privs ;
- accompagner linternationalisation des entreprises ;
- promouvoir le respect de lenvironnement.

Maroc - BTP Ce qu'apportera la nouvelle stratgie en chiffres


La future stratgie pour le BTP et de lingnierie permettra damliorer nettement
plusieurs indicateurs de performance du secteur lhorizon 2020. La valeur ajoute
du secteur devrait passer de 55 milliards de DH 93 milliards de DH, soit une
progression de 69%. La productivit apparente (valeur ajoute par employ et par
an) devrait progresser de 47% pour passer de 51 150 DH/an 75 200 DH. Quant au
nombre demplois du secteur, il devrait passer de 1 075 000 1 235 000, soit 15%
de plus. Inversement, le nombre dentreprises informelles devrait diminuer de 24
000 units, passant de 89 000 entreprises actuellement 65 000 units. Daprs les
prvisions, le chiffre daffaires lexport du secteur devrait atteindre 2,5 milliards
de DH, reprsentant 1,2% du chiffre daffaires de la filire.

Malaisie, Japon, Turquie, Philippines... Un large benchmark international


Le mot dordre donn au cabinet Valyans en charge de confectionner la future
stratgie du secteur du BTP est de sinspirer au maximum des expriences
internationales. Il semble que le consultant se soit bien tenu cette
recommandation. En effet, le document de prsentation de la stratgie, dont La Vie
co dtient copie, fait la part belle au benchmark international, savoir que la
majorit des mesures proposes se basent sur les expriences dautres pays : les
exemples du Royaume-Uni et des Etats-Unis pour lutilisation des NTIC, les cas de
la Malaisie et du Japon pour lusage de la prfabrication ou encore les modles de la
Turquie et des Philippines pour lencouragement du partenariat public-priv. Pour
sa part, le ministre de lquipement et des transports semble sintresser
particulirement aux expriences des pays voisins, notamment lAlgrie et la
Tunisie.

68
Cest ainsi que le ministre a demand expressment Valyans dtudier de prs la
lgislation de ces deux pays en matire de marchs publics et notamment pour ce
qui est de la notion dappels doffres nationaux consacre sur ces deux marchs.
la stratgie pour le secteur du BTP va enfin voir le jour. Le ministre de
lquipement et des transports, la Fdration nationale du BTP (FNBTP) et la
Fdration marocaine du conseil et de lingnierie (FMCI) ont mandat le cabinet
Valyans pour plancher sur la question. Les parties prenantes sont pour lheure peu
enclines communiquer plus de dtails sur ce projet. Nanmoins, La Vie co a pu
consulter des documents retraant tout le travail accompli jusqu prsent. Il en
ressort que la dmarche est trs bien avance puisque les contours de la future
stratgie ont dj t dtermins. Lobjectif majeur de la nouvelle feuille de route du
secteur dont on a commenc parler il y a 4 ans est de porter sa valeur ajoute dun
peu moins de 55 milliards de DH par an actuellement plus de 93 milliards de DH
lhorizon 2020, soit une progression de 69%. Pour y parvenir, la future stratgie
consiste uvrer sur deux grands axes : la mise niveau du secteur dune part et
lencouragement de lexcellence et du rayonnement linternational de ses
entreprises, dautre part. Pour gnralistes quelles puissent paratre, ces deux
grandes orientations sont nanmoins dtailles sous forme de nombreuses mesures
prcises drouler sur les prochaines annes. Pour le premier volet de la mise
niveau du secteur, les initiateurs de la feuille de route ont arrt huit dossiers
stratgiques (voir encadr ci-contre). Lon sen doute, ce sont les mesures prvues
pour amliorer le systme trs critiqu des marchs publics qui devraient capter en
priorit lattention des professionnels. Sur ce plan, il est prvu sans surprise une
plus grande implication des entreprises nationales et spcifiquement des PME/TPE.
Comment ? Une grande partie de la solution proviendra certainement du nouveau
dcret sur les marchs publics introduit rcemment dans le circuit dadoption, et qui
prvoit, entre autres, de rserver 20% de la commande publique aux PME (voir
notre dition du 6 juillet 2012). Mais la nouvelle stratgie creuse davantage le
sillon, puisque lon apprend que le ministre de lquipement tudie lopportunit
dintroduire les appels doffres nationaux, en sinspirant notamment des modles
tunisiens et algriens (voir encadr en page ci-contre). La nouvelle feuille de route
prvoit galement une refonte des systmes de qualification et de classification des
entreprises. Les professions lies lactivit de BTP restent peu rglementes et
encadres dans le secteur priv, ce qui entrane des litiges et impacte la ralisation
des projets, justifient ce titre les consultants de Valyans. Gestion dmatrialise
des marchs publics La future stratgie table aussi sur lencouragement et
lamlioration du transfert de comptences entre entreprises trangres et
marocaines. En effet, en ltat actuel des choses mme si les entreprises
marocaines dmontrent une expertise avre, les entits trangres continuent dtre
bien positionnes sur certains marchs, causant un manque gagner en termes de
chiffre daffaires et dacquisition dexpertise, argumente-t-on. Tout cela devrait
profiter directement lefficience de lachat public en matire de BTP mais le
propos de la nouvelle stratgie est aussi den amliorer la transparence, ce qui
devrait se traduire par la mise en place terme dun programme de lutte contre
lopacit dans les marchs publics. La future feuille de route veillera galement
traiter la problmatique des processus de ladministration. Le diagnostic dress en la
matire laisse apparatre, comme lon pourrait sy attendre, plusieurs
dysfonctionnements diffrentes tapes du cycle dun projet du fait de la lourdeur
du processus de passation des marchs et de la rception des ouvrages. La solution
apporte par la nouvelle stratgie consistera principalement mettre en place un

69
systme dinformation permettant une gestion dmatrialise des marchs publics.
Toutes ces mesures qui relvent de la responsabilit publique sont accompagnes
dactions entreprendre par les entreprises elles-mmes. Celles-ci sont appeles
gagner en comptitivit. Cette ncessit part du constat que la majorit des
entreprises de BTP et dingnierie prsente un manque dorganisation manifeste. A
cela sajoute un problme de sous-capitalisation qui est devenu structurel : 68% des
entreprises de BTP et 86% des entreprises dingnierie ont un capital infrieur 1
MDH et font face des difficults de trsorerie, selon des lments de diagnostic
dresss par Valyans. Tout cela sans compter le faible niveau technique de ces
entits. En rponse, il sera introduit un nouveau programme de soutien la
modernisation des entreprises de BTP. Lide est galement de mettre en place des
mcanismes pour largir les sources de financement bancaires du secteur et pour
attirer les investisseurs institutionnels et privs. Laccent est galement mis sur une
plus large diffusion des outils informatiques auprs des professionnels pour une
gestion plus rationnelle des projets et une rduction du cot des chantiers. Il est
aussi question de favoriser la diffusion de nouveaux matriaux et procds de
construction, notamment la prfabrication. Linformel sera mieux combattu La
nouvelle stratgie vise en mme temps favoriser lmergence dentreprises plus
citoyennes. Et il faut dire que beaucoup reste faire sur ce plan : 14% du chiffre
daffaires du secteur, soit 15 milliards de DH, relve de linformel. On dnombre
aussi 84 000 units de production informelles, soit 86% des entreprises du secteur.
Cela sans compter la sous-dclaration pratique par les entreprises formelles
Autant de viviers de concurrence dloyale et de pertes fiscales. Les solutions
proposes par la nouvelle stratgie consistent dabord renforcer les mcanismes de
sanction et de contrle. Lide est galement de dvelopper un rgime social
complet pour le secteur du BTP et ce dans le but prcis daugmenter le taux de
couverture CNSS des employs du secteur 54% contre 36% actuellement.
Dautres nouveauts intressantes apportes pour mettre niveau le secteur portent
sur la mise en place dune entit en charge de la veille concurrentielle et de la
diffusion de donnes sur la filire ou encore lintroduction dun plan de promotion
des mtiers du BTP (2/3 des employs du secteur ne bnficient daucune
formation). Lide est aussi de renforcer la reprsentativit ainsi que les moyens des
associations professionnelles du secteur. La seconde grande orientation touchant
lencouragement de lexcellence et du rayonnement linternational des entreprises
de BTP porte sur 5 principaux dossiers. Lide est dabord de favoriser lmergence
de champions nationaux. Les grandes entreprises marocaines de BTP et
dingnierie sont en nombre insuffisant et connaissent une saturation de leur
capacit de production, constatent les experts de Valyans. En tout, on ne dnombre
que 9 entreprises de BTP ayant un chiffre daffaires de plus de 600 MDH, et
seulement 3 entreprises dingnierie dont lactivit dpasse 100 MDH. A cet effet,
la nouvelle stratgie se dclinera par la mise en place dun programme dmergence
de champions nationaux. Ensuite, lambition est de renforcer la vocation
exportatrice des entreprises nationales, surtout quelles jouissent dune expertise
prouve dans certains domaines, notamment le logement social, les routes ainsi que
lhydraulique, selon le diagnostic de Valyans. Pour sr, les dbouchs ltranger
ne manquent pas. Pour ne citer que lexemple des marchs africains, ces derniers
affichent lun des plus forts taux de croissance au monde de la valeur ajoute du
BTP sur la priode 2005 2010 (+16,1%). Les retombes de ces ouvertures
commerciales seraient bienvenues pour ralentir la dgradation de la balance
commerciale. A ce titre, la nouvelle stratgie chiffre lobjectif atteindre terme

70
1,2% de chiffre daffaires ralis lexport pour tout le secteur, soit 2,5 milliards de
DH par an. Pour y parvenir, la future feuille de route donnera lieu un plan dexport
BTP sur un ensemble de marchs cibles accompagn dun renforcement de la
couverture et des garanties lexport pour les entreprises du secteur. Et pour
motiver les entreprises progresser vers une taille critique, voire sexporter, la
nouvelle stratgie prvoit la mise en place de certains leviers. Lide, dune part, est
de complter le systme de normalisation et daccompagner son adoption par les
entreprises, car, lheure actuelle, peu de normes sont obligatoires. Et, dautre part,
il est question de valoriser linnovation dans le secteur en favorisant le recours la
recherche et dveloppement ou encore par la cration dun ple dexcellence BTP.
Dautres aspects traits concernent lencouragement du partenariat public-priv au
sein du secteur avec notamment la mise en place dun centre ddi la promotion et
laccompagnement de ce type de collaboration. La promotion du respect de
lenvironnement, enfin, nest pas en reste, savoir quil est question de dvelopper
un programme national dco-construction ou encore de mettre en place un plan de
gestion des dchets de chantier. Dans les prochaines semaines, toutes ces
orientations feront lobjet dune syndication auprs des diffrentes parties prenantes,
puis elles donneront lieu un contrat-programme et une feuille de route dfinitive.

71
Annexe 8: feuille de travaille sur Excel
Processus

72
Administrer la socit

73
Investir

74
Acheter

75
Protection environnement

ACTIVITE RISQUE INHERENT RISQUE DE CONTRLE TESTS DU CONTRLE INTERNE

Evaluation
Risque Consquences Proba- Contrle interne Risque
Impact Poids du Plan d'action Qui
identifi probables bilit souhaitable rsiduel
contrle

Conseil ou comptence
interne sur les
rglementations en
Atteinte la Consquences matire de contraintes Examen des litiges ventuels.
Respecter les normes scurit des pnales, mise Mod environnementales Vrification de l'existence d'une
FORT Faible Non fiable Modr
environnementales personnes et en r concernant les matriaux documentation spcialise.
des biens responsabilit de construction et les Examen de cahiers des charges.
process de production.
Examen pralable des
cahiers des charges.

Introduire dans les


contrats une dlgation de
Consquences Vrifier les clauses
responsabilit au Matre
Pertes financires contractuelles,
d'ouvrage,
Prise en compte des financires Consquences Vrifier les comptes-rendus de
FORT Modre FORT Remonte d'informations Fiable Faible
risques de pollution Mise en cause pnales, mise runions de chantiers,
des chantiers,
de l'Entreprise en Dclaration crite de la
Prise de dcision rapide
responsabilit Direction.
sur la continuation du
chantier.

76
Vendre

77
TVA

RISQUE D'AUDIT

Mois Enc. TTC (Dclaration TVA) Mois Enc. TTC (Dclaration TVA) enc banque diff
Janvier Janvier -
Fvrier Fvrier -
Mars Mars -
Avril Avril -
Mai Mai -
Juin Juin -
Juillet Juillet -
Aot Aot -
Septembre Septembre -
Octobre Octobre -
Novembre Novembre -
Dcembre Dcembre -
Total - Total - 0 -

ca ttc
clt n-1
clt n

clt n-1+ca ttc -clt N


0

Diff -

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Bibliographie

Texts rglementaires
Juridique
Comptable
Fiscal

Code de commerce

Ouvrages daudit

Ouvrage dordre des experts comptable

Revues et publications specialises

79