SUNAT Material de Estudio Capitulo Introduccin a la Economia 44, Macroeconomia — Analisis y Objetivos de un Sistema Tributario Actividad asociada: Evaluacién de Control 4 Referencia Bibliogrética: Texto elaborado sobre la base de los Nos Es como el cdlculo del interés compuesto con tasas diferentes, Para halar el promedio nse halla la inversa de la potencia (niimero de afios evaluados) Pag-11produccién de determinados bienes y servicios. Como el hombre es un ser social, el tema central son las relaciones entre las personas. Una persona con conocimientos en un tema seré més productiva si se relaciona adecuadamente con otras para poder genera valor, es por ello ‘que tenemos las diferentes profesiones, niveles técnicos, manuales y empiricos El capital fisico es el capital tangible e intangible creado, disefiado y ejecutado por el capital humano. El capital fisico es la cantidad de equipo que se utiliza para producir bienes y servicios. Adicionalmente, se requiere dinero para comprarlos y remunerar al capital humano. Todos los bienes provienen de algtin recurso natural, el vidrio que se utiliza para almacenar algunos bienes proviene de la arena de slice, carbonato de sodio y caliza. Los recursos naturales pueden ser renovables (ej. Un bosque) 0 no renovables (ej. Petréleo). Si bien poseer recursos naturales es un factor importante para la productividad hay pafses que por medio del ‘comercio internacional han ganado en términos de intercambio. Importan recursos naturales y ‘exportan tecnologia. Los conocimientos tecnoligicos son las mejores formas para producir los bienes y servicios. La tecnologia no solo es un producto terminado como una notebook o un automévil, incluye ‘también un proceso de fabricacién como el almacenamiento en frio o un servicio de cloud ‘computing. Capital rates ae’ Capital fisico ieee Bearers Se han estudiado dos de los tres factores que influyen en la economia de largo plazo, los datos internacionales y la productividad. Veremos ahora el tercero que son las politicas econémicas que a la larga son un conjunto de decisiones microeconémicas que toman los estados para ‘mejorar la productividad y elevar el nivel de vida. 4.2.2 Ahorro y la inversion Para que una economfa produzca bienes y servicios, ademés de insumos y trabajo, requiere bienes de capital tales como maquinarias, construccién de locales, stocks de productos finales, redes de internet, procesos de fabricacién, Estos bienes son duraderos y se van depreciando cada afio, es decir, van perdiendo valor y esa disminucién de valor se utiliza como escudo fiscal ‘Como los recursos son escasos, las personas por ejemplo buscan contar con bienes duraderos como vivienda y bienes intangibles como la educacién de los hijos. De igual manera, las empresas buscan acumular bienes de capital que les permita mejorar los bienes y servicios que Pag - 12Material de Estudio producen a efectos de reducir costos. Esa reduccién se llama ahorro y permite tener mayor disponibilidad para la inversién en bienes de a capital. Una persona comtin y corriente invierte en vivienda y educacién y gasta en salud y alimentacién, es eso correcto? Veamos, si su meta es tener una casa propia realiza una inversién en un bien duradero que ganaré valor con el tiempo y el tener educacién le permite mejorar su perfil profesional y por ende tener un trabajo mejo remunerado o re s. Pero para trabajar, necesita alimentarse y tener salud, de lo contrario tampoco podrd pagar la casa que la ha comprado con un crédito @ largo plazo. Lo que s{ deberfa hacer es mejorar su productividad del ingreso y su eficiencia en el gasto para generar ahorro y no depender tanto del crédito que le pude resultar costoso. ‘Aqui es bueno distinguir entre la tasa de interés para inversién y para consumo. Los bancos por ejemplo cobran una tasa mucho mas alta por el uso de tarjeta de crédito y créditos para consumo que para capital de trabajo e hipotecarios Consideraciones de la tasa de interés Inversién - hipotecarios Consumo- tarjeta de crédito + Les tases son més bejes + Tests altas + Son garantizados yelo disminuye + No tienen garantia yetriesgo es. elrieseo ato + Los platos son a largo plese + Corte y mediene pleso + Lot decomboleos tardan més + Loedetemboleor son més répidos + Lamorasidad ax mas baja debido + Lamotosidad et més alta porlo 2 que implican biones que costoroy porque zon para generan valor y se requiere consume recuperar prendas e hipotecas, En los paises hay una correlacién muy estrecha entre inversién y tasa de crecimiento. Los estados que dinamizan mucho la inversién publica con innovacién (participacién del sector privado para cerrar brechas) tienen mayor probabilidad de tener altas tasas de crecimiento. Pag - 13 eeMaterial de Estudio Ejemplo aplicativo con Pedro Punche - Ahorro y productividad En el caso de Pedro Punche, el teorema de rendimiento decreciente se muestra cuando los trabajadores han legado a un nivel de madurez muy alto en la curva de aprendizaje o cuando la demanda se ha saturado en un sector. En ese momento, se debe evaluar abrir franquicias, abrir nuevos locales o en innovar en las presentaciones o combinaciones para apuntar a la satisfaccién de necesidades de orden superior. Productivided ‘Anorro Con Ia apertura de nuevos locales se pueden combinar trabajadores con experiencia y nuevos a efectos de elevar répidamente a productividad. En el local “saturado” el nivel de crecimiento de los beneficios es més lento salvo que el mercado objetivo tenga una rotacién mucho més alta, 4.2.3 Los rendimientos decrecientes y el efecto de recuperacién Si aplicamos la premisa del ahorro para incrementar la inversién, a la larga el pals requeriré ies de consumo y dispondré de mayor disponibilidad para menos recursos para hacer producir bienes de capital. ‘Sin embargo, esa mayor disponibilidad tiene un limite. A medida que se incrementa el ahorroy el stock de capital, la productividad marginal comienza a disminuir. Si los trabajadores ya tienen suficiente capital 0 tecnologia para producir, el incremento de una unidad adicional de capital no produce el mismo efecto y el rendimiento comienza a decrecer Pag-14= os Material de Estudio Produetividad Aborto Los rendimientos decrecientes son una propiedad segin la cual el beneficio derivado de una unidad adicional de un factor disminuye a medida que aumenta la cantidad de ese factor. A largo plazo un aumento en la tasa de ahorro eleva el nivel de la productividad y de la renta ero no acelera el crecimiento de estas variables. En buena cuenta, ese largo plazo puede tardar mucho en venir. El efecto de recuperacién indica que el crecimiento de los paises pobres es més répido que el de los paises ricos. La raz6n es que los pa(ses ricos han llegado a elevados niveles de consumo y productividad, por lo tanto por rendimiento decreciente es més dificil sostener tasas de crecimiento altas. Por ejemplo: Para sostener un ritmo de crecimiento entre 8 y 9%, China requiere de mucho més incremento marginal de ahorro e inversi Su estrategia se sostiene ahora en un crecimiento interno, para mejorar las condiciones de vida y productividad de los habitantes del campo y reducir las brechas con los niveles de la ciudad que son mucho més altos. 4.2.4 La inversion proveniente del extranjero Los paises no solo generan riqueza con la inversién nacional también se requiere de inversion extranjera pero aqui hay que tener en cuenta lo siguiente: Los indicadores de riqueza miden de manera diferente el efecto de la inversién extranjera. Pag - 15Ejemplo, una fabrica de automéviles se instala en un pals y es gestionada en ese pals ~ denominandose ello inversién extranjera de cartera. La riqueza producida por esa fébrica mejora el indicador de PBI puesto que mide la riqueza producida en un pals, independientemente del origen del capital. Parte de esa renta se va del pals en forma de utilidades al pafs de origen. EI PNB solo considera renta producida de los residentes y por lo tanto, el efecto en el PBI es mayor que en el PNB. Ese efecto es considerado positive pues mejora la productividad y el stock de capital. 4.2.5 Otras formas de inversién y la competitividad Veremos otras formas de genera inversién y por lo tanto competitividad en un pals. La competitividad se refiere a la forma en que una organizacién y un pafs generan riqueza y bienestar y como brindan condiciones para realizarlo. ‘Se podria entender que lo primero es funcién de la empresa privada y lo segundo es funcién del estado. Sin embargo, el estado también genera riqueza a través de la inversién publica en infraestructura y el sector privado, a través de sus stake holders* puede generar cadenas productivas de mejora. Algunos ejemplos de participacién del Estado ‘La inversi6n en educacién mejora la productividad a corto, mediano y largo plazo ETE) *Los paises invierten mucho en educacién y la recuperan luego vida impuestos ‘Los activos intangibles son fuentes de capital [eat t| *Se deben generar mecanismos de proteccién intelectual El comercio mundial tiende a ser libre sin embargo las condiciones de igualdad My aun no estén equiparadas ‘Los gobiernos deben salavaguardar los contratos y las inversiones [PME ) Las reglas de juego no deben modificarse Ec) ‘+ Ena linea de proteger los activos intangibles, el estado y las organizaciones deben invertir en investrigacién para mejorar tecnologia ‘*Algunos estados otorgan incentivos tributarios “Son los grupos de interés de una organizacién con los que se generan alianzas implicitas e implicitas Pag- 16SS SS Material de Estudio 4.2.6 El sistema financiero El sistema financiero es un conjunto de la econom(a que ayuda a coordinar los ahorros de una persona con la inversién de otra. El sistema financiero debe tener una gran solidez dado que se maneja dinero de terceros ya sean ahorros de personas, movimientos de caja o excedentes de empresas. Los paises crean normatividades especificas para el sistema financiero relacionadas con: * Accionariado © Capital © Transparencia © Regulacién de tasas y costos para el cliente © Encaje Reserva de la informacién * Lavado de activos. En el cuadro vemos el modelo de negocio de un banco. De manera sencilla, un banco ret depésitos de terceros a los que debe remunerar a través de una tasa denominada pasiva, Los depésitos pueden ser a la vista’ o de ahorro. Los primeros muchas veces no reciben Temuneracién o interés y lo segundos si. Para poder pagar esos intereses llamados pasivos, los bancos prestan ese dinero a personas y empresas ya sea para consumo (tarjetas de crédito) 0 inversién (créditos hipotecarios) MODELO DE NEGOCIO DE UN BANCO TASA ACTIVA UNL) Bere Coenen ued lae ES A edits ee orn Tase activa fr fer een se Pears Pen ened 5 Cuentas corrientes de empresas y personas Pag-17ee Material de Estudio ‘Aesa tasa se denomina tasa activa que siempre es mayor que la pasiva. Para tener un respaldo de las operaciones, los bancos imo es fijado por las normativas de cada pais. in el negocio con un capital cuyo monto mit ‘Sin embargo, no todos los depésitos pueden ser prestados o invertidos, los bancos centrales fijan porcentajes de encaje que son deducciones a los montos disponibles y son depositados en dichas entidades teniendo una remuneracin. Con esos fondos de encaje se constituyen los fondos de garantia de depésitos. En términos generales el sistema financiero transfiere los recursos escasos de la economia (ahorradores) a los prestatarios. El sistema financiero esta compuesto por las instituciones financieras que a la vez se dividen en: a) Los mercados financieros donde se ofrecen Los principales son el de bonos y acciones. ‘© Los bonos son titulos de deuda a largo plazo principalmente para realizar grandes .ctamente fondos a los prestatarios. adquisiciones de actives como instalaciones nuevas, ampliaciones, etc. ‘* Los bonos implican un cupén a pagar (intereses) de manera periédica y un principal a pagar al final del periodo. ‘+ Los bonos implican un riesgo que va relacionado con la calificacién del tomador de deuda, a mayor percepcién o desconfianza, mayor probabilidad de no pagar intereses © principal y por ende, mayor tasa de interés. ‘* Los bonos muchas veces son colocados en el mercado por colocadores o underwriters. ‘* Las acciones son titulos representativos del capital de una organizacién denominada “sociedad anénima”. * A diferencia de los bonos, no representan una obligacién de pago de capital ni intereses. Otorgan derechos a cobro de dividendos (cuando hay utilidades y reparto de las mismas por acuerdo de directorio). ‘* Las acciones representan una cantidad proporcional de la propiedad de una empresa dependiendo de su denominacién. © Tanto Ia tenencia de bonos y acciones representan tratamientos tributarios que dependen de las legislaciones especificas. ‘Las acciones se negocian a través de Bolsa de Valores. Las acciones en su conjunto constituyen indices bursétiles y reflejan el nivel de transacciones realizadas. ‘© Una cafda del indice significa que hubieron més solicitudes de venta que de compra. b) Los intermediarios financieros son instituciones donde los ahorradores facilitan sus fondos de manera indirecta a los prestatarios. * Los bancos que los describimos lineas arroba son los principales ejemplos de intermediarios financieros. ‘© Los intermediarios financieros toman dinero de los ahorristas y los invierte en bolsa de valores en una cartera seleccionada de inversion. Pag - 18vs SS Material de Estudio * _ Lainversién en estos fondos es de alto y total riesgo. Han salido muchos fondos de inversién para invertir en proyectos de construccién y negocios retail. 4.2.7 Andlisis de tasas de interés Asi como existe la ley de oferta y demanda para determinar los precios de equilibrio, en el caso de las tasas de interés estas también se rigen por la oferta y demanda de financiamiento. o Como se observa en la gréfica, a una tasa de interés T se equilibra la oferta de dinero de un banco. Si existe un incremento del PBI, la demanda por crédito aumenta desplazéndose de D a Diy también la oferta de dinero de O a O1. La tasa de equilibrio es T1, Existen otros factores que afectan la tasa de interés como la politica monetaria, la tasa de encaje, la tasa de referencia del BCR, la tasa de la FED que veremos més adelante. Pag- 19SS Material de Estudla Ejemplo aplicativo con Pedro Punche - tasas de interés Enel caso de Pedro Punche, el recurrir a financiamiento bancario seria para capital de trabajo y poder comprar insumos, algtin mobiliario y ‘acondicionamiento de locales. Esa tasa de interés la utiliza como palanqueo contra el impuesto a la renta y ello podria ser positivo en cuanto mejore la rrentabilidad operativa luego del pago de impuestos : VAN Pinanciero> VAN operative Pedro puede tener varias alternativas de financiamiento y aquf surge el concepto de coste de capital - K - que es la tasa promedio ponderada que le ‘cuesta a una empresa su negocio. El financiamiento no es solo bancario o con bonos. El accionista coloca su dinero y espera una rentabilidad, ese es el costo del patrimonto y se pondera con el de los pasivos para obtener una sola tasa. sa tasa se compara con la Tasa Interna de Retorno para decidir Ia inversién wane kat (s2)+ Kolo) Un aumento en la tasa de interés no solo afectarfa el costo financiero para Pedro Punche sino afectaria : * Su demanda, pues muchos clientes pagan con tarjeta de crédito y al subir 1a tasa, suben los costos. + Subirfan los costos de los insumos. * Podrian subir los impuestos para mantener las tasas reales por parte del estado. Pag - 20a a Materia de Estudio Algunas identidades macroeconomicas, En una economia cerrada (no hay comercio internacional) Y=C+I+G Entonces: Y-C-G=1 La inversion es el ingreso menos el consumo y el gasto del estado. Como en una economia se puede ahorrar, Y-C-G es igual al ahorro nacional que llamaremos S, Por lo tanto: S=I Como en la economia hay impuestos, podemos dividir el ahorro puiblico y el piiblico. En el ahorro privado restamos el nivel de impuestos G y en el publico adicionamos los impuestos y les restamos las transferencias pensionarias 0 de salud S= (VTC) + (7-6) Ahorro privado = Lo que le queda a los hogares una vez pagado impuestos y haber consumido Ahorro publica = Lo que le queda al estado una vez haber deducido de la recaudacién los gastos corrientes. ‘Superdvit presupuestario = Cuando los ingresos fiscales (impuestos) son mayores a los gastos éficit fiscal = Cuando los gastos del estado son mayores a la recaudacién. La identidad $= | es una identidad aplicada a la economia en su conjunto. Si una persona gana mas de lo que gasta podré abrir una cuenta de ahorros o compra acciones o bonos. Ese excedente lo toma el sector financiero y se lo presta a un inversionista o a un apersona que gana menos de lo que gasta Pag-21CASOS PRACTICOS Caso 1 oi Material de Estudio Un pais pequefio debe contabilizar su Producto Bruto Interno para el afio 2015 y para lo cual tiene los siguientes datos : Bien Valor en US Produccién de Naranjas $3,900,000 Producci6n de maquinaria para I $95,000,000 Venta de maquinaria agricola de segundo $2,000,000 uso Produccién de vegetales y frutas en bio $100,000 huertos familiares para auto-consumo Importacién de autos nuevos $ 20,000,000 Venta de jugo de naranja procesado $300,000 Produccién de minerales $ 150,000,000 Construccién de viviendas, edificios y $ 800,000,000 centros comerciales Siel tipo de cambio es de 4 unidades monetarias Délar americano, cudl seria el valor del PBI? ‘Veamos los rubros que se contabilizan 0 noy por que Pag- 22Oo Material de Estudio Bien Se contabiliza como PBI Produccién de Naranjas ‘Sies bien agricola nacional Produccién de maquinaria para la industria Si, es producto industrial transformado Venta de maquinaria agricola de segundo uso No se contabiliza maquinaria de segundo uso Produccién de vegetales y frutas en bio huertos familiares para auto-consumo Es auto consumo no ingresa al mercado Importacién de autos nuevos No es produccién nacional Venta de jugo de naranja procesado Ya se contabilizé la materia prima. No se considera Produccién de minerales Si, extraccién en minas Construccién de viviendas, edi centros comerciales Si, es un servicio activo El valor del PBI Bien Valor en US Produccién de Naranjas $ 3,900,000 X 4 =15,600,000 Produccién de maquinaria para la industria '$ 95,000,000 X 4 =380,000,000 Produccién de minerales '$ 150,000,000 x 4 = 600,000,000 Construccién de viviendas, centros comerciales edificios y '$ 800,000,000 x 4 = 3,200,000,000 Total = 4,195,600,000 unidades monetarias Pag - 23,Caso2 Un pescador de una caleta de Casma quiere ampliar su linea de negocio de pesca a preparacién de platos de comida a la carta y a la venta de paquetes turisticos vivenciales en su zona. En el cuadro se observa el célculo de un flujo de caja futuro de su proyecto que incluye financiamiento e ingresos financieros. Es un escenario optimista del comportamiento de las variables = 40 Infor [ator ais aioe as ius ior [ator fos sn (emt Tas] sams] aan aa aes al ase ens] TSE 2 elites] Mins] maha srs. cals rentanse NKR [eto RT ee EC (ose ama smal mean! seats see) earn) mol exe meals wale (osEsTS Sane saan soon sum aoa noma Aamo sco aon to) Perec Tea] —iavea—ie ut Tareas nat fro emma jal non’ seane) aaa| soaea| Tame aes) aaue| ama] oe x ‘a “saree ‘Se observa el resultado del VAN y TIR financiero que incluyen ingresos y costos financieros ‘Si no consideramos los ingresos y costos financieros hallamos el VAN operativo donde se mide ‘cuanto rinde el proyecto solamente considerando su modelo de negocio, sin financiamiento ni ingresos por inversiones \wiiorepaTvOoEMMISTA sori Rimi) wea) aise) ans beas| were | posse) ween] as | 2 ami| sm avoreMATAO, sual saeRTNO Si el VAN financiero es mayor que el operativo, significa que la organizacién se esté palanqueando positivamente que es lo que estarfa sucediendo con el proyecto : TIR financiero ( 63.78%) > TIR operativo (50.23%) Pag - 24SS SS Materia de Estudion 5. Andlisis y objetivos de un sistema tributario Los sistemas tributarios de un pais deben caracterizarse por buscar la eficiencia tanto del administrador tributario, el estado, el agente responsable normativo y el responsable econémico. Un sistema tributario complicado por ejemplo es una causa para evadir ef impuesto pues los costos de cumplimiento se incrementan. 5.1 La reduccién de la evasi6n En América Latina y el Caribe ‘cuatro rasgos importantes : cuando se habla de tributacién siempre se ha hablado de Se recauda muy poco Impuestos poco progresivos Fuerte evasién tributaria Ineficientes administraciones tributarias Estas caracteristicas se han ido convirtiendo en mitos debido a que en muchos paises de la regién se han aplicado reformas tributarias tendientes a mejorar los pobres indicadores de dichos rasgos. Sin embargo, ante la heterogeneidad de las medidas adoptadas se sugiere que para que las reformas tributarias generen desarrollo, éstas deben cumplir cinco principios : praia impuestos que bree ie 1a-Bor) aS RSTn (oy melee) lene are eee ho EE crore Rec lC ile hs Ree lce Sistemas fiscales con incentivos para Riel as To Lo CLL oy PMTs cto go) propios para los Pedals eed Pag - 25———_— 0 SS Material de stud Analizaremos cada uno de los mitos : Se recauda muy poco? Un indicador universal de la recaudacién de un pals es la presién tributaria que mide los, ingresos fiscales sobre el valor del producto bruto interno, Durante el afio 2013, la presién tributaria en 20 paises de América Latina y el Caribe fue : Ingresos fiscales totales como porcentaje del PIB, 2013 Brasil Argentina Barbados Folivia* uruguay" Jamaica Costa Rica Chile Colombia México Eacor Nicaragua Panama Peri Honduras Parequay* El Savador Venezuela* Republica Dominicana Guatemaa ALC (20° OCDE G4)" ° 10 20 30 40 Fuente : Boletin de prensa del BID, marzo 2015 Cabe mencionar que la Organizacién para el desarrollo econémico (OCDE) representa a 34 economias desarrolladas y emergentes entre las que se encuentran Chile y México. El promedio de presién tributaria de ese grupo es 34.1% y en la regién de América Latina y el Caribe, Brasil lidera con 35.7 y Argentina con 31.2. Si bien comparando desde 1990, el promedio de la presién tributaria en América Latina pas6 de 14.7% a 21.3%, la mayoria de la recaudacién es por precios de commodities de minerfa 0 recursos naturales no renovables y existe nulo crecimiento de la recaudacién de gobiernos locales. Los precios de minerales y petréleo alcanzaron un pico hacia el afio 2008 lo cual facilité el cret Pag - 26Material de Estudio Otro punto importante es que la recaudacién de impuestos directos (impuesto a la renta) no representa més de 4% de presién tributaria en la reg tras que en paises desarrollados no baja del 15%. Cabe recordar que lo impuestos directos sobre la renta son mucho més progresivos. En ese sentido, la recaudacién de impuestos indirectos como el IVA represents el 32% de los ingreso fiscales mientas que en los paises de la OCDE es de 20%. Finalmente, sefialar que tomando como base el ingreso de las personas y cargas fiscales totales incluyendo la contribucién de salud, regalias, etc. la carga es bastante alta y por lo tanto recaudar poco sigue siendo un mito, la realidad dice otra cosa. Los impuestos son poco progresivos? ‘Si bien en América Latina y el Caribe priman los impuestos indirectos y las contribuciones (entre el 2006 y 2010 fueron 6.3 % y 4.2% respectivamente) se dice que son imposiciones de cardcter regresivo. Las tasas de ambos han ido subiendo nominalmente inclusive a tasas mayores que las tasas al capital. En paises como Brasil, Colombia, Guatemala y Venezuela, las. tasas efectivas de los asalariados son el doble del de las empresas. iia @y ap ‘Si comparamos con pafses de Europa — donde el sesgo también es importante - la cobertura de atencién social por el seguro es mucho més amplia que en América Latina lo cual respalda las altas tasas. Adicionalmente, de acuerdo a lo visto en el capitulo anterior, las empresas que tienen a su cargo- como sujetos normativos - la aplicacién de las contribuciones sociales pueden trasladar el impuesto al asalariado en la medida que la oferta de trabajo sea més ineléstica (como el trabajador dependiente que tiene limitacién para ofertar més horas de trabajo. Por lo anteriormente expuesto, podriamos concluir que los impuestos al trabajo son regresivos, sin embargo, falta analizar el IVA. Tradicionalmente se afirma que es regresivo porque grava de igual forma personas de diferentes ingresos. Ej. Una persona que gana 100,000 um al afto y una persona que gana 50,000 um pagan una tasa similar por un bien. Pag - 27Para reducir esa brecha se exoneran algunos que constituyen la canasta basica como ‘educacién, salud, alimentos, vivienda y transporte pero ello es suficiente? En el capitulo anterior vimos también que se debe medir la propensién media al consumo (no todo el ingreso se consume). La persona que més gana consume menos y ahorra més ; ese ingreso y el ahorro (en la parte que se invierta) estan afectos al impuesto a la renta y alli el Impuesto se hace progresivo. La persona que gana 10,000 por ejemplo no estaria afecta al impuesto a la renta dado que la deduccién de 7 UIT es mayor a su ingreso, ‘Sin embargo, si analizamos solamente el IVA y dado que algunas familias tienen ingresos inestables (empleos temporales o sub empleos ocasionales) se realiza una cla nivel de consumo 15 Porcentaje 1 aii AS Be aT age Pee Deciles de ingreso 0 consumo Tosa efectvapromotio (porcontaje del ingress) ~*-Tasaofectva promadio (porcentajdel consumo) Fuente :Recaudar no basta En el gréfico, los ingresos 0 consumo se han clasificado en deciles (el decil 10 contiene a las, personas con mayores ingresos 0 consumo). Se observa que es ligeramente progresivo para el consumo. d sobre el IVA tal como se apre En el caso del impuesto a la renta se acentda la progres en el grafico. Pag - 28SS 0 Material de Estudio Porcenaje 1 2 Re PBs He 7 88 10 Decil de ingreso 4H Tosa efectiva promedio(parventaje del ingreso} Fuente :Recaudar no basta ~ Banco Interamericano de Desarrollo EL IVA sigue siendo regresivo si se compara con el impuesto a la renta, sin embargo, el efecto redistributivo es mucho mayor a pesar de ser etiquetado como regresivo dado que la recaudacién es tres veces mayor. Cémo hacerlo? Se recomienda una personalizacién del impuesto como por ejemplo, devolver el impuesto a los mas pobres en lugar de exonerar los alimentos por ejemplo. El impuesto a la renta podria ser mas progresivo en la redistribucién si se recaudara mas y si el monto inafecto no fuera muy alto o que la tasa maxima sea para montos muy altos. La evasién tributaria es muy alta? En PERU la evasién tributaria del impuesto a la renta de personas naturales es de 30% y en Guatemala 70%. En buena cuenta la evasién es lo que se deja de recaudar ya sea por ineficiencia de control de la administracién tributaria, costo muy alto de la transaccién o por accién dolosa del contribuyente. La forma més comtin de medir evasién es por el método del potencial : Mis adelante veremos otros conceptos de recaudacién potencial Pag - 29SS SS Materia de Estudla En caso del impuesto a la renta de empresas, el porcentaje es cercano al 50%. En el gréfico se observan algunas causas o justificaciones de la evasién, si bien las actitudes son importantes como determinantes de la evasi portante referida al disefio de impuestos. 4 os BTC) rae eel Tac Lee} \ — Doy ) Cone N 7 \ una causa \ * falsifico [proce iid Cera En el gréfico se observa la evasién del impuesto a la renta (naturales y empresas) y el IVA, en Republica Dominicana la evasién del impuesto a la renta de empresas llega a 70%. Costa Rica Chile Argentina Rep. Dominicana Ecuador Guatemala 0 1 a a 0 Ey a x Wimpuesio la enta personal Milimpuesto ala rena empresarial = IVA Fuente : Recaudar no basta Pag - 30Oo Material de Estudio Ejemplo : El IVA en cascada es disefiado para aplicarse en cada etapa de la cadena de consumo por ello las empresas recaban comprobantes para deducir el impuesto pagado. Para que esto funcione, los controles deben ser muy efectivos. Cabe sefialar que en América Latina, la recaudacién del IVA es de $0.53 por cada $100 de consumo privado mientras que en la OCDE es $0.59. En conclusién, si bien la evasién puede ser es alta, un disefio adecuado de impuestos (simple, fécil de aplicar , bajos costos administrativos, efecto macro fécil de calcular y neutral) y una administracién tributaria eficiente y efectiva son indicadores de reducirla sustancialmente. Las administraciones tributarias son malas? El mito de una baja recaudacién y alta evasi6n se relaciona con sistemas tributarios complejos y baja capacidad de las administraciones tributarias. E! problema de justificar ambas causas es que son dificiles de medir. EI indice Doing Business mide la capacidad que tienen los paises para y facilitar negocios. Uno de los indicadores en la cantidad de horas para pagar petit impuestos o para preparar declaraciones. En América Latina se requieren TS (sci | 503 horas (20 dias) para prepara declaraciones y se deben haber 31 pagos. Ls Podemes correlacionar esto con la eficiencla de una administracién a ‘ributaria? Del gréfico siguiente, Brasil ocupa el ultimo lugar en Latinoamérica en lo referente a la cantidad de horas que requiere una empresa mediana para pagar impuestos, sin embargo, su ‘Administracion técnicas. wutaria es reconocida por ser moderna y con excelentes capacidades EI Gnico indicador internacional que compara las eficiencias de las administraciones tributarias ica Latina es el costo como porcentaje de la recaudacién. En ese sentido, el promedio de Am es 1.4%, cercano al 1% de la OCDE. Pag - 31Paraguay am 129 Chile 26 131 El Salvador 220 12 Repiblica Dominicana 20 134 Uruguay 25 131 Guatemala Eo 141 Pert 30 181 México 404 155 Jamaica a 156 Argentina 8 162 Ponama 482 163 Ecuador 654 m Venezuela 864 73 Bolivia 1080 182 Brasil 2500 163 Promedio de América Latina y el Caribe 503 134 Promedio mundial a na, Fuente: Recaudar no basta En conclusién, en las ultima dos décadas ha habido un importante avance en el fortalecimiento de las administraciones tributarias en lo técnico, administrativo y con voluntad politica de las, naciones para hacerlas mas eficientes. Pag - 32SS Materia de Estudla Ejemplo aplicativo con Pats P - costo de cumplimiento y evasion I “Pats P” estd buscando mejorar algunos indicadores macro que le permitan optimizar su estructura tributaria de impuestos que afectan a las personas (directos e indirectos) Su sistena tributario lo conforman el impuesto a la renta y el impuesto al valor agregado. Para efectos del caso, se van a considerar los siguientes supuestos : © Solo se va.a analizar el impuesto a la renta para personas * En el caso del impuesto al valor agregado, se considera que el impuesto pagado corresponde a lo que consumen las personas © La evasién es un cociente entre recaudacién real/recaudacién potencial. © El costo de cumplimiento se ha medido como porcentaje de los ingresos. Incluye asesor‘as, pago de tramites a “tramitadores’, tiempo insumido en consultas, preparacién de declaraciones, etc. ‘* Las tasas para impuesto a la renta e IGV son las vigentes para el 2015 © Se ha dividido a la poblacién del “Pais P” en cinco segmentos relacionados con sus ingresos. ‘© Los ingresos son promedio anual por persona mayor de edad. © Gonsidera que la administracién tributaria cobra 2% sobre el total recaudado. ‘* Se asumen que en todos los casos, por rentas de trabajo, las personas perciben rentas de cuarta y quinta categorta. Gon los datos del caso, que medidas propondria ud para aumentar la recaudacién sabiendo que la tasa de crecimiento es constante, DATOS DE RECAUDACION ANUAL PROYECTADA 2015 "PAIS P” a = c . = [POBLACION 300000] 2504 3504 200,000] 100,000 [VGRESO ANUAL 250,000] 130,000), EX 117,000] 3,000 [PrOP. cONSUMO, 00% 7% 30% 0%) 100% [EVASION RENTA 385 35% 30% 25 100% [EVASION va 325 15% 2094 25%] 100% Fl costo de cumplimiento tributario es de acuerdo al sector econémico- oblacional (se aplica sobre los ingresos) La diferencia de la propensién al consumo es la inversién en acciones, fondos mutuos y remesas al exterior. Los porcentajes de destino son: Pag - 33SS Materia de Estudlo DESTINO DE LAS INVERSIONES. FONDOS |ACCIONES IMutuos __|REMESAS A 30% 50% 40% 8 45% 35% 20% ce 60% 20% 0% D 0% 100%| 0% E 0% 0% 0% Del total de los ingresos, de qué tipo de actividad provienen. En el caso del sector "E* lo ingresos se consideran por planes de apoyo social del gobierno PORCENTAJE DE INGRESOS POR AFECTACION RENTA [ara [sta jorros A 30%| 70%6| 0% B 25% 75% 0% c 18% 82% 0% D 5% 95% 0% E 0% 0% ‘100% Las tases de impuesto a la renta son: Hasta 5 UIT 8% Mas de 5 hasta 20 UIT 1456 De 20 a 35 UIT 17% de 35 a 45 UIT 20% Mas de 45 UIT 30% Enel caso de las rentas de segunda categoria, las tasas son: Dividendos. Rendimiento de Fondos mutuos. Remesas al exterior Pag - 34SS Material de Estudio De la propensién al consumo de cada segmento, el destino a productos afectos yno afectos al IVA es : consumo JAFECTO. INO AFECTO A 9056 10%6| B 3586 15%| c 605% 405% D 20%| 80% E 58% 9586 Las tasas de rendimiento de las inversiones son : RENDIMIENTO AHORRO. FONDos JACCIONES: ImuTuos __|REMESAS 10%| 12%| Ey 118% 7 10%| 8% Considerando que las personas perciben conjuntamente rentas de cuarta y quinta categorta, analicemos la determinacién de la renta y el impuesto. Primero se calcula la deduccién de 20% de cuarta categorta : A 8 G D E [ara 75,000| 32,500] 3,000] 850| [DEDUCCION| 15,000] 6,509] 1,800] 170| STA. 175,000|__97,500|__41,000|_16,150] Luego de sumar el neto de ambas rentas y deducir las 7 UIT, se calcula la base imponible para aplicarle la escala. Nétese que en el caso del segmento E no aplica a ninguna categorfa porque sus ingresos provienen de programas sociales A B c D E INETO 235,000| __123,300|___48,200|__10,830| ur 26,950| 25,950] 26,950] 26,950) [BASEIMP, 208,050| 96,550] 23,250 10.120] Pag - 35