PRACTICA DE ANALISIS FINANCIERO Y CICLO DE EFECTIVO

CASO I: TEXTIL NORIEGA SAC tiene los siguientes datos: Al 01-01-2015 tiene
lo siguiente:
- Inventarios de productos terminados por S/330,000.00
- Cuentas por pagar comerciales por S/360,000.00
- Cuentas por cobrar comerciales por S/280,000.00

Al 31 de Diciembre del 2015 dichas cuentas tienen el siguiente importe:

- Cuentas por Cobrar comerciales S/320,000.00
- Cuentas por pagar comerciales S/400,000.00
- Inventarios de productos terminados S/360,000.00

La empresa vende al ao S/8,480,000.00 de los cuales el 80% es al crdito, el resto es

al contado. En cuanto al costo de ventas representa S/4,450,600.00; las compras
totales es S/5,860,900.00 de las cuales al crdito es 40%.

Se solicita:
- Calcular el ciclo de conversin de efectivo e interpretar el resultado.
Recomendar segn el resultado.
- Dar opinin de la rentabilidad bruta y operativa, considerando que el 10% son
gastos administrativos y el 12% son gastos de ventas. La gerencia sabe que el
ndice de rentabilidad operativo esperado es 15%.

CASO II. Textil Industrial SAC.

Se tienen los siguientes datos al 31 de diciembre del 2015: Facturas por cobrar a 3ros.
S/280,000.00; Prstamos financieros de largo plazo por pagar a 3ros. S/250,000.00,
Efectivo y Equiv. De efectivo S/ 160,000.00; Parte corriente de los prstamos a largo
plazo S/120,000; Anticipos de Clientes S/50,000.00; Ctas. por Pag. Comerciales a
3ros. 160,000.00; Activo fijo neto S/500,000.00, Utilidades no distribuidas
S/30,000.00; Sobregiro bancario S/60,000.00; Inventarios S/280,000.00; Capital
Contable S/230,000; Utilidad de Ejercicio (calcular)

Informacin adicional: Al inicio del periodo la empresa registra :

Inventarios por S/350,000.00; las cuentas por cobrar es S/260,000.00; las cuentas por
pagar comerciales es S/380,000.00

Datos adicionales:
Las ventas netas del periodo es S/4,640,000.00 y al crdito representan el 80%, el
costo de Ventas es 60%. Todas las compras son al crdito.

Se solicita:
a.- Elaborar el estado de situacin financiera con el propsito de evaluar el capital de
trabajo neto.
c.- Dar opinin de la liquidez corriente que tiene la empresa.
b.-Calcular el ciclo de conversin del efectivo e interpretar el resultado. En base al
resultado recomendar a la gerencia si va o no tener liquidez para invertir en inventarios
dado que se avecina la campaa para el da de la madre.
 CASO III: Se tiene el siguiente estado financiero:
MECANICA PRO SAC.
Estado de Situacin Financiera
Al 31 de Octubre del 2016
(Expresado en Nuevos Soles)
ACTIVO S/ PASIVO S/
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo y equiv. efectivo 130,000.00 Sobregiro bancario 60,000.00
Fact. cobrar comerc a 3ros. 280,000.00 Anticipos de clientes 340,000.00
Existencias mercaderas 320,000.00 Ctas. Por Pagar comer. 3ros. 260,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 730,000.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 660,000.00
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE Prst financ. 3ros lrgo. plazo 840,000.00
Activo Fijo ( Neto ) 870,000.00
TOTAL PASIVO 1,500,000.00
PATRIMONIO
Capital 200,000.00
Prdidas acumuladas -100,000.00
Total Patrimonio 100,000.00
TOTAL ACTIVO 1,600,000.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,600,000.00

a.- En el espacio siguiente calcular e interpretar la liquidez corriente, prueba cida. La

SUNAT ha trabado la cuenta corriente Interbank por S/80,000.00 y por reclamos
interpuestas por la empresa se prev que no se liberar en el corto plazo.

Liquidez Corriente Interpretacin:

Prueba Acida: Interpretacin:

b.- Del caso anterior se tiene los siguientes datos al 01-01-2016:

- Inventarios de productos terminados por S/430,000.00
- Cuentas por pagar comerciales por S/360,000.00
- Cuentas por cobrar comerciales por S/280,000.00
La empresa vende al ao S/6,600,000.00 y el 60% es al crdito. En cuanto al costo de
ventas representa el 65% y las compras al contado 70%.

Calcular el ciclo de conversin de efectivo e interpretar el resultado. Recomendar

segn el resultado.

rea de clculo del ciclo de conversin del efectivo.

APLICACIN DE FORMULA: INTERPRETACION

Rotacin de Inventario

Rotacin de Cuentas por Cobrar

Rotacin de Ctas por Pagar

CCE.