FICHE 24

F u n b o a r d : budget et plan
de trsorerie, compte
de rsultat et bilan prvisionnels

n o n c

Lentreprise Funboard distribue par lintermdiaire de 4 magasins et par correspon-

dance du matriel et des accessoires de planches voile (flotteurs, voiles, mts).
Lactivit est fortement saisonnire et lentreprise connat, depuis plusieurs annes,
des problmes de trsorerie.
Afin de mieux cerner les difficults, le comptable dcide dtablir au 31 dcembre
(N) des prvisions de trsorerie pour le premier semestre (N+1), partir des infor-
mations fournies en annexes 1, 2 et 3.

1. Prsenter pour le premier semestre (N+1) :

le budget des ventes,
le budget des achats de marchandises,
le budget des autres charges,
le budget des charges de personnel,

QU
le budget de TVA,

I
ID
R
JU
le budget de trsorerie.
S
CE

2. Proposer le plan de trsorerie, cest--dire le budget de trsorerie en tenant

N
IE
SC

compte du cot des soldes crditeurs de banques.

S
DE

3. tablir le compte de rsultat et le bilan prvisionnels, avant impt sur les

TE
UL

socits, au 30 juin (N+1).

C
FA
:
om
x.c
rvo
ola
ch
1.s
uh

140 Exercices de gestion financire

 24
Annexe 1
Bilan simplifi au 31 dcembre (N)
Actif Exercice (N) Passif Exercice (N)
Immobilisations 771 900 Capitaux propres 616 400
Stocks de marchandises 445 000 Emprunts et dettes financires 412 000
Clients et comptes rattachs 55 000 Fournisseurs et comptes rattachs 263 000
Disponibilits 62 000 Dettes fiscales et sociales 42 500
1 333 900 1 333 900

Renseignements sur le bilan au 31 dcembre (N)

Les crances clients seront encaisses en janvier.
Les dettes fournisseurs seront rgles pour 175 000 en janvier et 88 000 en
fvrier.
Le poste Emprunts et dettes financires est constitu dun seul emprunt con-
tract au taux de 6 %, remboursable par amortissements constants de 80 000
le 30 juin de chaque anne.
Le poste Dettes fiscales et sociales se dcompose de la manire suivante :
TVA dcaisser 12 500
Impts sur les bnfices 16 000
Dettes envers les organismes sociaux 14 000 dcaisser le 15 janvier.

Annexe 2
Renseignements concernant lexploitation courante
pour le premier semestre (N+1)
Le rgime interne de TVA sapplique lensemble des oprations, au taux normal.
a) Prvisions des ventes

QU
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.

I
Le chiffre daffaires prvu pour lanne (N+1) slve 4 800 000 HT.

ID
R
JU
Les prix de vente (PV) de lentreprise sont fixs en appliquant au prix dachat (PA) un CE
S
coefficient multiplicateur moyen de 1,6 soit PV = PA 1,6.
N
IE
SC

La rpartition des ventes annuelles est dtermine statistiquement partir des coeffi-
S
DE

cients saisonniers trimestriels ci-dessous :

TE
UL

Premier trimestre : 0,5

C
FA

Deuxime trimestre : 1,4

:
om
x.c

Troisime trimestre : 1,5

rvo
ola

Quatrime trimestre : 0,6

ch
1.s

Le rythme des ventes est rgulier lintrieur dun trimestre.

uh

Les ventes sont rgles pour 80 % au comptant et pour 20 % le mois suivant.

b) Prvisions des achats de marchandises
Les achats de lanne sont fonction de la prvision de chiffre daffaires.

FICHE 24 Funboard : budget et plan de trsorerie 141

 Les fournisseurs demandent des dlais de livraison assez longs et les achats doivent
anticiper largement les ventes afin dviter de trop frquentes ruptures de stock.
La rpartition des achats annuels suit les coefficients saisonniers trimestriels suivants :
Premier trimestre : 0,9
Deuxime trimestre : 1,5
Troisime trimestre : 1
Quatrime trimestre : 0,6
lintrieur de chaque trimestre, le rythme des achats est rgulier.
La moiti des achats est rgle 30 jours, lautre moiti 60 jours.

c) Autres renseignements
Les charges de personnel slvent 45 000 par mois et sont rgles pour
60 % le mois mme et pour 40 % le mois suivant.
Les autres charges, soumises pour 50 % la TVA, sont estimes 840 000 HT pour
lanne. Ces charges sont rparties rgulirement sur lexercice et rgles comptant.
Les deux premiers acomptes dimpt sur les socits, verss aux dates limites,
slvent respectivement 8 000 et 18 000 .
La dotation annuelle aux amortissements pour lexercice (N+1) sera de 130 000 .
Le rsultat de lexercice (N) est entirement mis en rserves.
Annexe 3
Informations sur les instruments de crdit
Le dirigeant de lentreprise a obtenu de son banquier une autorisation de dcouvert de
300 000 au taux annuel de 8,4 %. Les agios sont prlevs en compte le mois suivant
le trimestre civil chu.
Par simplification, le dcouvert fin de mois est reprsentatif du dcouvert moyen du mois.
(Tous les calculs dagios et dintrts seront arrondis leuro.)

QU
S o l u t i o n

I
ID
R
JU
1. Prsentation des diffrents budgets NCE
S
IE

Budget
SC

Total Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet

des ventes
S
DE
TE

Prvision annuelle 4 800 000

C UL

Coefficients
FA
:
om

saisonniers 0,5 0,5 0,5 1,4 1,4 1,4

x.c

trimestriels
rvo
ola

Chiffre d'affaires 2 280 000 200 000 200 000 200 000 560 000 560 000 560 000
ch
1.s

HT (1)
uh

TVA collecte 39 200 39 200 39 200 109 760 109 760 109 760
Chiffre d'affaires TTC 239 200 239 200 239 200 669 760 669 760 669 760

142 Exercices de gestion financire

 24

Budget Total Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet
des ventes
Mode de paiement
Le mois mme
(80 %) 191 360 191 360 191 360 535 808 535 808 535 808
Le mois suivant
(20 %) 47 840 47 840 47 840 133 952 133 952 133 952
Encaissements
Ventes du mois 191 360 191 360 191 360 535 808 535 808 535 808
Ventes du mois
prcdent 55 000 47 840 47 840 47 840 133 952 133 952 133 952
Total encaissements 246 360 239 200 239 200 583 648 669 760 669 760
Crances au 30 juin 133 952
(1) Chiffre d'affaires mensuels :
de janvier mars : (4 800 000 / 4) (0,5 / 3) = 200 000,
d'avril juin : (4 800 000 / 4) (1,4 / 3) = 560 000.

Budget
des achats Total Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot
de marchandises
Prvision annuelle (1) 3 000 000
Coefficients saison-
niers trimestriels 0,9 0,9 0,9 1,5 1,5 1,5
Achats HT (2) 1 800 000 225 000 225 000 225 000 375 000 375 000 375 000
TVA dductible 44 100 44 100 44 100 73 500 73 500 73 500
Achats TTC 269 100 269 100 269 100 448 500 448 500 448 500

QU
Mode de paiement
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.

I
ID
A 30 jours (50 %) 134 550 134 550 134 550 224 250 224 250 224 250

R
JU
A 60 jours (50 %) 134 550 134 550 134 550 224 250 224 250 224 250 NCE
S
IE

Dcaissements
SC

Achats du mois
S
DE

prcdent
} 175 000 134 550 134 550 134 550 224 250 224 250 224 250
TE
UL

Achats 2 mois
C
FA

prcdents 88 000 134 550 134 550 134 550 224 250 224 250 224 250
:
om
x.c

Total dcaissements 175 000 222 550 269 100 269 100 358 800 448 500
rvo
ola
ch

Dettes au 30 juin 672 750

1.s
uh

(1) 4 800 000 / 1,6.

(2) Achats mensuels :
de janvier mars : (3 000 000 / 4) (0,9 / 3) = 225 000.
d'avril juin : (3 000 000 / 4) (1,5 / 3) = 375 000.

FICHE 24 Funboard : budget et plan de trsorerie 143


Budget des autres Total Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin
charges
Prvision
annuelle HT 840 000
Charges HT
mensuelles 420 000 70 000 70 000 70 000 70 000 70 000 70 000
TVA dductible (1) 6 860 6 860 6 860 6 860 6 860 6 860
Charges TTC 76 860 76 860 76 860 76 860 76 860 76 860
Dcaissements
mensuels 76 860 76 860 76 860 76 860 76 860 76 860

(1) 70 000 19,6 % 50 %.

Budget
des charges Total Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet
de personnel
Charges 270 000 45 000 45 000 45 000 45 000 45 000 45 000
de personnel
Mode de paiement
Le mois mme
(60 %) 27 000 27 000 27 000 27 000 27 000 27 000
Le mois suivant
(40 %) 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000
Dcaissements
Charges du mois 27 000 27 000 27 000 27 000 27 000 27 000
Charges du mois
prcdent 14 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000
Total dcaissements 41 000 45 000 45 000 45 000 45 000 45 000 18 000

Dettes au 30 juin 18 000

IQU
ID
R
JU
Budget de TVA Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet S
NCE
IE
SC

TVA collecte 39 200 39 200 39 200 109 760 109 760 109 760
S

TVA dductible
DE

sur achats de marchandises 44 100 44 100 44 100 73 500 73 500 73 500

TE

sur autres charges 6 860 6 860 6 860 6 860 6 860 6 860

C UL
FA

Solde de TVA 11 760 11 760 11 760 29 400 29 400 29 400

:
om

Crance de TVA
x.c

(report de TVA) 11 760 23 520 35 280 5 880

rvo
ola

TVA dcaisser 23 520 29 400

ch
1.s

TVA dcaisse 12 500 23 520 29 400

uh

Dette de TVA au 30 juin 29 400

144 Exercices de gestion financire

 24
Budget de trsorerie Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin
Oprations d'exploitation
Ventes encaisses 246 360 239 200 239 200 583 648 669 760 669 760
Achats de marchandises
dcaisss 175 000 222 550 269 100 269 100 358 800 448 500
Charges de personnel 41 000 45 000 45 000 45 000 45 000 45 000
Autres charges dcaisses 76 860 76 860 76 860 76 860 76 860 76 860
TVA dcaisse 12 500 0 0 0 0 23 520
Flux de trsorerie dexpl. (A) 59 000 105 210 151 760 192 688 189 100 75 880
Oprations hors exploitation
Impts sur les bnfices (1) 8 000 16 000 18 000
Charges d'intrt sur
emprunt (2) 24 000
Remboursement des dettes
financires 80 000
Flux de trsorerie hors
exploitation (B) 0 0 8 000 16 000 0 122 000
Variation de trsorerie
mensuelle (A) + (B) 59 000 105 210 159 760 176 688 189 100 46 120
Trsorerie dbut de mois (C) 62 000 3 000 102 210 261 970 85 282 103 818
Trsorerie
fin de mois (A) + (B) + (C) 3 000 102 210 261 970 85 282 103 818 57 698
(1) Paiement du 1er acompte, le 15 mars, du solde de l'anne (N), le 15 avril, du 2 e acompte, le 15 juin.
(2) Le poste emprunts et dettes financires au bilan comprend le capital restant d K et les intrts courus calculs sur 6 mois.
K + K . 6 % . 6/12 = 412 000 D'o K = 400 000.
Les intrts verss le 30 juin de chaque anne sont de 400 000 . 6 % = 24 000.

2. Plan de trsorerie
Compte tenu des conditions de crdit octroyes par le banquier l'entreprise Funboard
(annexe 3), le plan de trsorerie se prsente ainsi :

QU
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.

Plan de trsorerie Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet

I
ID
R
JU
Variation de trsorerie mensuelle
S
CE
(A) + (B) 59 000 105 210 159 760 176 688 189 100 46 120
N
IE
SC

Trsorerie dbut de mois (C) 62 000 3 000 102 210 261 970 87 831 101 269
S
DE

Trsorerie fin de mois provisoire

TE

(D) = (A) + (B) + (C) 3 000 102 210 261 970 85 282 101 269 55 149
C UL
FA

Cot mensuel du dcouvert(1) 715 1 834 597

:
om

Charges financires
x.c

dcaisses(2) (E) 2 549 597

rvo
ola

Trsorerie fin de mois

ch
1.s

dfinitive (F) = (D) + (E) 3 000 102 210 261 970 87 831 101 269 55 149
uh

Dette d'intrts courus au 30 juin 597

(1) (D ngatif) . 8,40 % / 12.
(2) Agios du trimestre civil prlvs terme chu.

FICHE 24 Funboard : budget et plan de trsorerie 145

 3. Compte de rsultat et bilan prvisionnels

Compte de rsultat prvisionnel avant impt au 30 juin (N+1)

Charges Sommes Produits Sommes
Achats de marchandises 1 800 000 Ventes de marchandises 2 280 000
Variation de stocks (1) 375 000
Cot dachat des
marchandises vendues (2) 1 425 000
Autres charges 420 000
Charges de personnel 270 000
Dotations aux amortissements 65 000
Charges dintrt (3) 15 146
Rsultat avant impt 84 854
2 280 000 2 280 000
(1) Diffrence entre les achats consomms et les achats de la priode (1 425 000 1 800 000).
(2) 2 280 000/1,6.
(3) Charge dintrt sur emprunt stable + charge dintrt sur dcouvert bancaire.
= Charges dintrt sur 6 mois demprunt stable : 400 000 . 6 % . 6/12 = 12 000.
+ Charge dintrt sur dcouvert bancaire : 2 549 + 597.

Bilan prvisionnel simplifi au 30 juin (N+1)

Actif Passif
Immobilisations (1) 706 900 Capitaux propres (6) 701 254
Stocks de marchandises (2) 820 000 Emprunts et dettes financires (7) 320 597
Clients et comptes rattachs (3) 133 952 Fournisseurs et comptes rattachs (8) 672 750
Crances fiscales (4) 26 000 Dettes fiscales et sociales (9) 47 400
Disponibilits (5) 55 149

QU
1 742 001 1 742 001

I
ID
R
JU
(1) 771 900 (130 000 /2). (6) 616 400 + 84 854.
S
CE
(2) 445 000 + 375 000. (7) Emprunt stable : 412 000 12 000 (intrts courus) 80 000
N
IE

(3) Daprs budget des ventes. + Intrts courus sur dcouvert bancaire : 597.
SC
S

(4) Acomptes dIS verss : 8 000 + 18 000. (8) Daprs budget des achats de marchandises.
DE

(5) Daprs plan de trsorerie. (9) Daprs budget des charges de personnel et TVA
TE
UL

(18 000 + 29 400).

C
FA
:
om
x.c
rvo
ola
ch
1.s
uh

146 Exercices de gestion financire