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UNIDAD 1

MTODO DEL IMPUESTO DIFERIDO


FUNDAMENTOS DEL MTODO DEL IMPUESTO DIFERIDO
Contabilizacin del impuesto a las ganancias de acuerdo con el mtodo de lo determinado:
Ganancia Impositiva x Tasa del Impuesto = Impuesto determinado
Y se contabiliza:
Impuesto a las Ganancias (cargo a resultados)
a Impuesto a las Ganancias a Pagar
El criterio aplicado es el de lo percibido. El impuesto determinado a pagar por el ejercicio es el que
se carga a resultados.

BASES PARA LA APLICACIN DEL MTODO DEL IMPUESTO DIFERIDO


Balance Utiliza las mediciones contables e impositivas de activos y pasivos.
Slo obtiene el impuesto devengado por diferencia entre el impuesto
diferido y el impuesto determinado.
Resultados Se basa en las partidas que integran el resultado contable y el
resultado impositivo.

BASE RESULTADOS PROCEDIMIENTO PARA DETERMINAR EL IMPUESTO DIFERIDO


La base resultados procura contabilizar el impuesto diferido considerando el impuesto devengado,
por lo que lo que se cargar resultados se basar del siguiente clculo:
Ganancia Contable x Tasa = Impuesto Devengado (Terico)
La ganancia contable constituye la base del clculo del impuesto devengado. Pero, la base
resultados reconoce conceptos que inciden en el resultado contable pero que carecen de efecto
impositivo (ingresos exentos y gastos no deducibles), a los que elimina de dicho clculo:
Resultado contable, segn el estado de resultados
- Ingresos exentos y no gravados
+ Gastos no deducibles
= Resultado contable con efecto impositivo
x Tasa
= Impuesto devengado sobre el resultado contable
Sin embargo, la base resultados tambin reconoce conceptos que, sin tener efecto contable, tienen
incidencia en el resultado impositivo. Estos pueden ser ingresos o ganancias gravadas
impositivamente que contablemente no son considerados como tales y deducciones
impositivas que contablemente no han sido registradas entre los gastos o prdidas del
ejercicio.
Resultado contable con efecto impositivo
+ Ingresos a los fines impositivos, que contablemente no son reconocidos como tales
- Deducciones impositivas, que contablemente no han sido registradas como gastos
= Resultado contable ajustado por las diferencias permanentes
x Tasa
= Impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio
La aplicacin de la base resultados para el clculo del impuesto diferido, reconoce dos categoras
de diferencias entre los resultados contables e impositivos:
Permanentes: Generadas por partidas que tienen reconocimiento en uno solo de los
resultados.
Temporarias: Provenientes de partidas reconocidas en ambos resultados, pero no en el
mismo ejercicio, las que pueden generar un efecto impositivo:
Activo neto: Anticipacin en el impuesto determinado respecto de su reconocimiento
contable.
Pasivo neto: Postergacin en el pago del impuesto en relacin con el que ya ha sido
reconocido contablemente.

BASE RESULTADOS SECUENCIA PARA SU APLICACIN


Resultado contable Diferencias de criterio = Resultado impositivo

Permanentes Temporarias

x Tasa x Tasa x Tasa

Impuesto devengado Impuesto diferido Impuesto determinado

Impuesto devengado Cargo a resultados en concepto de impuesto a las ganancias.


Impuesto diferido Cuenta patrimonial de activo o pasivo.
Impuesto determinado Impuesto a pagar.

BASE RESULTADOS ORIGEN DE LAS DIFERENCIAS PERMANENTES


Las diferencias permanentes son partidas que, desde el punto de vista contable o impositivo,
forman parte del resultado devengado, mientras que desde el otro carecen de reconocimiento.
La base resultados las une al resultado contable a fin de determinar el impuesto devengado del
ejercicio.
Aquellas que slo intervienen en el resultado contable son anuladas para llegar al resultado
impositivo, incorporndose como ajuste al resultado contable.
Aquellas que slo intervienen en el resultado impositivo son agregadas al resultado contable para
llegar al resultado impositivo, incorporndose como ajuste al resultado contable.
Slo intervienen en el resultado contable Ganancias exentas.
Gastos no deducibles.
RECPAM.
Slo intervienen en el resultado impositivo Ingresos presuntos Intereses.
Alquileres.
Deduccin de honorarios a directores y sndicos
que contablemente hayan sido contabilizados a
travs de la distribucin de utilidades.

BASE RESULTADOS EFECTO DE LAS DIFERENCIAS PERMANENTES EN LA TASA REAL


El efecto de las diferencias permanentes modifica el impacto real del impuesto a las ganancias
cargado a resultados en relacin con la ganancia contable, respecto al que resultara de aplicar la
tasa vigente a dicha ganancia. Por ejemplo:
Ganancia antes del impuesto 77.700,00 27.195,00
Diferencias permanentes (10.500,00) (3.892,50)
Ganancia contable con efecto impositivo 67.150,00 23.502,50
La tasa real del impuesto sobre el resultado contable es del 30,25% (23.502,50/77.700,00)

BASE RESULTADOS ORIGEN DE LAS DIFERENCIAS TEMPORARIAS


Las causas que originan las diferencias temporarias son:
Diferencias temporarias activas Ingresos gravados antes del ejercicio en el que
son reconocidos contablemente.
Gastos reconocidos contablemente antes de su
deduccin impositiva.

Diferencias temporarias pasivas Ingresos reconocidos contablemente antes de


ser gravados impositivamente.
Gastos reconocidos impositivamente antes de su
reconocimiento contable.

BASE BALANCE SECUENCIA PARA LA DETERMINACIN DEL IMPUESTO DIFERIDO


Patrimonio neto segn medicin contable a FCE
- Patrimonio neto segn medicin impositiva a FCE (anuladas las diferencias permanentes)
= Diferencias temporarias acumuladas a FCE
- Diferencias temporarias acumuladas a FCA
= Diferencias temporarias netas del ejercicio
x Tasa vigente
= Impuesto diferido del ejercicio
Impuesto determinado
= Impuesto devengado del ejercicio (incgnita a despejar)

BASE BALANCE INCIDENCIA DE LAS VARIACIONES PATRIMONIALES


Los cambios en la cuanta del patrimonio neto se originan en:
Aportes de los propietarios El tratamiento contable e impositivo coinciden: Son
Retiros de los propietarios variaciones que no intervienen en el clculo del resultado.
Resultado del ejercicio Las nicas causas se encuentran en esta variacin.

TRATAMIENTO, FUNDAMENTO Y EFECTOS DE LAS DIFERENCIAS PERMANENTES


Base resultados Tratamiento: Se agrupan con el resultado contable, de modo que
su efecto fiscal incide en el clculo del impuesto devengado.
Fundamento: Se generan y cancelan en el ejercicio. El resultado
contable y las diferencias permanentes son del ejercicio.

Base balance No se mencionan en forma explcita, pero implcitamente se


consideran para determinar las diferencias temporarias.

Efecto en ambas bases: Modifican la tasa del impuesto respecto al resultado contable.

BASE BALANCE QU HACER CON LAS DIFERENCIAS PERMANENTES


La base balance anula las diferencias permanentes, igualando la medicin impositiva a la medicin
contable, cuando existen tales diferencias.
El efecto es el mismo que el que produce la base resultados cuando las agrupa con el resultado
contable.
As, las diferencias permanentes siguen implcitamente incidiendo en el impuesto devengado del
ejercicio.
Este cargo por impuesto devengado incluye los siguientes conceptos:
1. El impuesto determinado.
2. La variacin del saldo de impuesto diferido.
As, el impuesto devengado surge como incgnita, una vez calculados esos dos conceptos.

BASE BALANCE DIFERENCIAS ENTRE LA MEDICIN CONTABLE E IMPOSITIVA


Generadas por activos Cuyas bajas sern deducibles por importes distintos a los
contabilizados.
Cuyas bajas no sern deducibles.
Contabilizados como contrapartida de ingresos que
tributarn segn el criterio de lo percibido.
Que generarn ingresos no gravados.
Que no tienen incidencia en el resultado contable, pero si
en el impositivo.
Generados por pasivos Originadas en gastos cuya deduccin impositiva se
encuentra pendiente.
Generadas por cobranzas efectuadas en forma
anticipada, ya gravadas impositivamente.
Originadas por gastos que no sern deducibles
impositivamente.

ACTIVOS CUYAS BAJAS SERN DEDUCIBLES POR IMPORTES DISTINTOS A LOS


CONTABILIZADOS
Se generan por diferencias temporarias. Se originan en:
La medicin impositiva se basa en los importes pendientes de deduccin.
La medicin contable se basa en los importes pendientes de cargar a resultados.
Causa: Reconocimiento en ejercicios no coincidentes
Ejemplos Resultados por tenencia no reconocidos impositivamente.
Diferimiento impositivo de la ganancia por la venta de bienes de uso que
se reemplazan.
Activacin de costos financieros impositivamente deducibles en el
ejercicio en el que devengan.
Depreciaciones en un nmero no coincidente de ejercicios.

ACTIVOS CUYAS BAJAS NO SERN DEDUCIBLES


Son diferencias permantes intervinientes en el resultado contable pero no en el resultado impositivo.
Procedimiento: La medicin impositiva se iguala a la medicin contable.
Ejemplo Ciertas depreciaciones de rodados.

ACTIVOS CONTABILIZADOS COMO CONTRAPARTIDA DE INGRESOS QUE TRIBUTARN


SOBRE LA BASE DEL CRITERIO DE LO PERCIBIDO
Se generan por diferencias temporarias pasivas.
Procedimiento: La medicin impositiva ser igual a la medicin contable menos el importe
que deber computarse como ingreso gravado en el futuro.
Ejemplo Ventas financiadas a largo plazo.

ACTIVOS QUE GENERARN INGRESOS NO GRAVADOS


Se trata de diferencias permanentes intervinientes en el resultado contable pero no en el resultado
impositivo.
Procedimiento: La medicin impositiva se igualar a la medicin contable.
Ejemplo Ingresos exentos del impuesto.

ACTIVOS QUE NO TIENEN INCIDENCIA EN EL RESULTADO CONTABLE, PERO SI EN EL


RESULTADO IMPOSITIVO.
Se trata de diferencias permanentes.
Origen: Ingresos que la ley impositiva presume devengados sin prueba en contrario.
Tratamiento: Se considera que el activo ya incidi tanto en el resultado impositivo, lo que
es real, como en el resultado contable, lo que es una abstraccin.
Procedimiento: La medicin impositiva se igualar a la medicin contable.
Ejemplos Intereses, alquileres.

DEUDAS ORIGINADAS EN GASTOS CUYA DEDUCCIN IMPOSITIVA SE ENCUENTRA


PENDIENTE
Se trata de diferencias temporarias activas. Desde el punto de vista fiscal, son gastos an no
devengados y por lo tanto todava no debe registrarse el correlativo pasivo.
Procedimiento: La medicin impositiva es igual a la medicicin contable menos los importes
pendientes de deduccin en el resultado fiscal.
Ejemplos Previsiones pendientes de deduccin en el resultado impositivo.

DEUDAS GENERADAS POR COBROS ANTICIPADOS YA GRAVADOS IMPOSITIVAMENTE


Se trata de diferencias temporarias activas, siendo un ingreso gravado en forma anticipada para la
base resultados. Desde el punto de vista fiscal, son ingresos devengados y no pasivo.
Procedimiento: La medicin impositiva es igual a la medicin contable menos los importes
ya gravados y, por lo tanto, no imponibles en futuros ejercicios.
Ejemplos Cobro anticipado que se grava por el criterio de lo percibido.

DEUDAS ORIGINADAS POR GASTOS QUE NO SERN DEDUCIBLES IMPOSITIVAMENTE


Es una diferencia permanente. Si la deuda por estos gastos est cancelada a FCE, la diferencia
permanente es absorbida en la igualdad entre la medicin contable e impositiva del rubro Caja y
Bancos.
Procedimiento: La medicin impositiva se iguala a la medicin contable, haciendo
abstraccin del hecho que impositivamente ese pasivo no existe al no ser deducible el gasto que lo
origin.

SITUACIONES ESPECIALES DIFERENCIAS ENTRE LA MEDICIN CONTABLE E


IMPOSITIVA
SALIDAS NO DOCUMENTADAS
Las erogaciones deben estar respaldadas por la respectiva documentacin para que sea deducible.
De no poseer la documentacin, es un gasto no deducible y adems deber abonarse un impuesto
a la tasa vigente, siendo un ingreso presunto. As, ambas son diferencias permanentes que
aumentan el resultado impositivo respecto al contable.

HONORARIOS A DIRECTORES EN EXCESO DEL MONTO LEGAL ADMITIDO


Correcto Cargarlos a FCE a los resultados del mismo.
Hasta el lmite deducible, no hay diferencia.
Si hay un exceso, es una diferencia permanente.
Incorrecto Imputarlos a la distribucin de utilidades para evitar un posible rechazo.
Hasta el lmite deducible, es una diferencia permanente.
Es un gasto deducible no contabilizado.

TRATAMIENTO DE LA REEXPRESIN DE BIENES DE USO


VER

COINCIDENCIAS ENTRE LA BASE RESULTADOS Y LA BASE BALANCE


En ambas bases, se verifica que:
Impuesto Devengado + Variacin del Impuesto Diferido = Impuesto Determinado
Donde:
Impuesto devengado Base resultados: Se calcula.
Base balance: Surge como incgnita.
Variacin del impuesto diferido Se calcula en ambas bases.
Impuesto determinado Surge de la aplicacin de las normas impositivas.

JUSTIFICACIN DEL EMPLEO DE AMBAS BASES PARA LA DETERMINACIN DEL


IMPUESTO DIFERIDO
La aplicacin del mtodo de la partida doble:
Todo ingreso o gasto contable tiene su contrapartida en una modificacin en la medicin
contable de un activo o pasivo.
Todo ingreso gravado o gasto deducible tiene su contrapartida en una modificacin en la
medicin impositiva de un activo o pasivo.
Estas variaciones pueden ser consideradas contable e impositivamente en el mismo
ejercicio o en distintos ejercicios.

APLICACIN EN EL PRIMER EJERCICIO DEL MTODO DEL IMPUESTO DIFERIDO


Procedimiento: Determinar las diferencias temporarias pendientes de reversin al inicio de
dicho ejercicio, a fin de contabilizar su efecto impositivo como activo o pasivo, a travs de la cuenta
Impuesto Diferido.
Imputacin: Dado que se trata en un cambio en la aplicacin de una norma contable de
medicin, la contrapartida del activo o pasivo contabilizado se imputar a A.R.E.A.
Objetivo: Que el mtodo se aplique con todos sus efectos desde el primer ejercicio en el
que comienza a ser utilizado. De no aplicarse el procedimiento indicado, el efecto de las diferencias
temporarias anteriores al ejercicio de implantacin del mtodo no estara contabilizado como saldo
inicial de la cuenta Impuesto Diferido y, en consecuencia, cuando ellas se reversen no podrn
imputarse a esa cuenta, debiendo considerarse como diferencias permanentes del ejercicio en el
que esta reversin se produjo, distorsionndose as el impuesto a devengar en el mismo. Se
postergara, entonces, la aplicacin plena del mtodo hasta el ejercicio en el que ya no existan
diferencias temporarias originadas en ejercicios anteriores al de la utilizacin de este mtodo.
UNIDAD 3
CONTRATO A FUTURO
DIFERENCIAS ENTRE EL CONTRATO FUTURO Y A TRMINO
A FUTURO A TRMINO
Se celebran en un mercado institucionalizado. Se celebran directamente entre las partes.
Es un contrato con clusulas estandarizadas, Las clusulas son pactadas entre las partes,
respetando pautas y parmetros vigentes en respetando las caractersticas que tipifican a
ese mercado. estos contratos.
Existe un mercado en el que las partes pueden No existe un mercado secundario para cancelar
cancelar sus respectivas posiciones. sus posiciones.

EXPECTATIVAS DE LAS PARTES


Comprador:
Apuesta al alza del valor de cotizacin de los bienes en el mercado, de esta manera
obtendr un beneficio por ahorro de costo, al resultar el precio a futuro pactado menor a este valor.
El resultado se genera por la tenencia de un crdito no monetario.
El neto surge de: GANANCIA POR AHORRO DE COSTO INTERESES PERDIDOS.
Ganancia por ahorro de costo: Se conoce al liquidarse el contrato.

Intereses perdidos: Se conocen desde el origen, ya que surgen de la diferencia entre el


precio de los bienes a la fecha del contrato y el pactado para la liquidacin de la posicin de ambas
partes.
Vendedor:

Apuesta a la baja del valor de cotizacin de los bienes en el mercado, de esta manera
obtendr un beneficio por un mayor ingreso.
El resultado se genera por la tenencia de una deuda no monetaria.
El neto surge de: GANANCIA POR MAYOR INGRESO + INTERESES GANADOS.
Ganancia por mayor ingreso: Se conoce al liquidarse el contrato.
Intereses ganados: Se conocen desde el origen, ya que surgen de la diferencia entre el
precio de los bienes a la fecha del contrato y el pactado para la liquidacin de la posicin de ambas
partes.

POSIBILIDADES DE LAS PARTES CUANDO OPERAN EN UN MERCADO


INSTITUCIONALIZADO. QU OCURRE CON LOS RESULTADOS QUE OBTIENEN A PARTIR
DE ESE MOMENTO
En los mercados institucionalizados existe un mercado secundario en el que las partes pueden
cancelar sus posiciones, no el contrato original.
Un vendedor a futuro puede celebrar un contrato similar al original, pero como comprador a futuro,
y lo mismo sucede para la otra parte.

Cada mercado institucionalizado impone las clusulas, entre ellas el inters implcito que rige en la
operacin, para lo que establece cul es el precio a futuro que regir al vencimiento del contrato.

QU RESULTADO AFECTA AL VENDEDOR CUANDO DIFIERE LA COMPRA DE LOS BIENES


A ENTREGAR HASTA LA FECHA DE VENCIMIENTO DEL CONTRATO.
Vendedor:
Resultado financiero positivo, conocido desde el origen de la operacin, proveniente de un
crdito monetario.

Resultado por tenencia de un pasivo en especie, a conocer al final de la operacin, excepto


que:
Haya adquirido antes de esa fecha los bienes a entregar.
En fecha intermedia, haya cancelada su posicin vendedora.
Comprador:
Resultado financiero negativo, conocido desde el origen de la operacin, proveniente de
un pasivo monetario.

Resultado por tenencia de un crdito en especie, a conocer al final de la operacin, excepto


que, en fecha intermedia, haya cancelado su posicin vendedora.
CONTRATO DE PASE
CUL ES LA ESENCIA ECONMICA DE UN CONTRATO DE PASE
Una parte compra a la otra un bien de caractersticas generales, no necesariamente como los que
suelen participar de un contrato derivado, y simultneamente se lo vende a futuro.

La operacin es bajo la forma de una venta al contado con opcin de recompra a futuro y donde
subyace una operacin de prstamo de dinero con las siguientes caractersticas:
El vendedor al contado recibe dinero en calidad de prstamo del comprador al contado.
El vendedor, en realidad deudor, entrega bienes, no en venta, sino en garanta de la
operacin.
La diferencia de precio entre ambas operaciones constituyen los intereses pactados por el
prstamo.
Existe una tasa implcita en la operacin que debe ser determinada para devengar
intereses a las fechas intermedias y al final de la operacin.
La evolucin de los precios de los bienes entregados decidirn al vendedor al contado a:
Recomprarlos, es decir, rescatarlos mediante el pago del precio pactado a futuro,
devolviendo el capital prestado y sus intereses, que son en esencia la operacin.
Dejarlos en poder del comprador original, no cancelando su deuda monetaria.
Los derechos y obligaciones recprocas son contingentes.

QU RESULTADOS DETERMINAN CADA UNA DE LAS PARTES


Vendedor:
Recompra de los bienes Intereses perdidos.
Ganancia por tenencia de bienes.
No recompra: Ganancia por tenencia, o venta, de los bienes entregados al origen.

Comprador:
Revende los bienes En caso de que el vendedor lo opte, es obligatorio.
Intereses ganados (mxima utilidad esperada).
No revende: Resultado por tenencia, menor a la ganancia financiera.
CONTRATO DE OPCIONES

EN QU CONSISTE UN CONTRATO DE OPCIN DE COMPRA

Es un contrato en el que una de las partes (tomador), pagando una suma de dinero (prima),
adquiere el derecho (sin contraer una obligacin) de comprar o vender ciertos bienes (generalmente
acciones) a un precio predeterminado (precio de ejercicio de la opcin).

El plazo para el ejercicio de la opcin puede ser hasta una determinada fecha o a una cierta fecha.

Los bienes, en general, son fungibles y con cotizacin.

CULES SON LOS ROLES DEL TOMADOR Y LANZADOR

Las partes son:

Tomador Paga la prima.

Adquiere el derecho a ejercer la opcin:

De comprar al precio de ejercicio (en opcin de compra).

De vender al precio de ejercicio (en opcin de venta).

Lanzador Cobra la prima.

Contrae la obligacin de cumplir el derecho del tomador:

De vender al precio de ejercicio (en opcin de compra).

De comprar al precio de ejercicio (en opcin de venta).

EXPECTATIVAS DE LAS PARTES AL ORIGEN

OPCIN DE COMPRA

Tomador Costo real (a precio de ejercicio) sea menor que el costo terico (a
precio de mercado), superando esa diferencia al costo de primas
pagadas.

Lanzador VNR real (a precio de ejercicio) sea mayor que el VNR terico (a
precio de mercado).
Si el VNR real es menor al VNR terico, que esa diferencia sea menor
a la suma cobrada por las opciones lanzadas.

PARA QUE TENGA SENTIDO COSTO TERICO > COSTO REAL

VALOR DE COTIZACIN > PRECIO DEL EJERCICIO

OPCIN DE VENTA

Tomador VNR real (a precio de ejercicio) sea mayor que el VNR terico (a
precio de mercado), superando esa diferencia al costo de primas
pagadas.

Lanzador Costo real (a precio de ejercicio) sea menor que el costo terico (a
precio de mercado).

Si el costo real es menor al costo terico, que esa diferencia sea


menor a la suma cobrada por las opciones lanzadas.

PARA QUE TENGA SENTIDO VNR REAL > VNR TERICO

PRECIO DEL EJERCICIO > VALOR DE COTIZACIN

CMO SE JUSTIFICA EL RESULTADO NETO CONTABILIZADO POR CADA PARTE QUE


INTERVINO EN EL CONTRATO CUANDO NO HA QUEDADO CON ACCIONES EN SU PODER
A LA FINALIZACIN DEL MISMO

El resultado ha sido contabilizado en la contabilidad del tomador y en la del lanzador. Una vez
liquidada la opcin, se corrobora la siguiente situacin:

El tomador de una opcin de compra y el lanzador de una opcin de venta quedan con
acciones en su poder El tomador de una OC cotejar el costo de las acciones en el
sssssssssssssssssssssssssss mercado con el total que debi erogar.

El lanzador de una OV cotejar el costo de las acciones en el


sssssssssssssssssssssssssss mercado con el neto que debi erogar.

El tomador de una opcin de venta y el lanzador de una opcin de compra quedan con
dinero en su poder El tomador de una OV determinar el flujo neto de efectivo generado
ssssssssssssssssssssssss por la operacin.
s

El lanzador de una OC determinar el flujo neto de efectivo generado


ssssssssssssssssssssssss por la operacin.
s
UNIDAD 4 Y 5
COMBINACIONES DE NEGOCIOS
CONSIDERACIONES GENERALES
Es una transaccin entre partes independientes (hasta ese momento) y que da lugar a la aparicin
de un nuevo ente econmico debido a que un ente:

Se une con el otro Unificacin de intereses.

Obtiene el control sobre los activos netos y las actividades Adquisicin.

CLASIFICACIN EN FUNCIN DE LA SUBSISTENCIA DE LOS ENTES QUE SE COMBINAN


Se dividen segn si:

Implican la disolucin de uno o ms entes que se combinan:

Fusiones y absorciones.

Escisiones.

No afectan la continuidad jurdica independiente de los entes que se combinan:

Valuacin de participaciones permanentes en otras sociedades.

Consolidacin de estados contables.

Contratos de colaboracin empresaria:

ACE.

UTE.

CLASIFICACIN EN FUNCIN DE SU PERDURABILIDAD EN EL TIEMPO *******


Pueden ser:

Permanentes

Transferencia de activos netos Efectivo

Bienes Transferencia fondo de comercio.

Implica la disolucin de uno, Deudas


varios o todos los entes
Emisin de acciones Fusin.
involucrados en la combinacin.
Absorcin.

Escisin.

Transferencia de acciones Fusin.


El ente cuyas acciones son
Absorcin. adquiridas, mantiene su
continuidad legal.
Escisin.

Transitorias UTE.

ACE.

CULES SON LAS BASES PARA ESTABLECER SU ESENCIA ECONMICA


Adquisicin NIC 22 y RT 18: Obtencin del control sobre activos netos y
actividades, a cambio de la entrega de dinero u otros activos, la
asuncin de una deuda o la emisin de capital.
Unificacin de intereses NIC 22: Los propietarios de los entes combinados
acuerdan compartir el control sobre sus activos netos
y actividades.
RT 18: Los titulares de los entes que se combinan
comienzan a compartir los riesgos y beneficios futuros
del ente combinado, participando en la fijacin de
polticas y de modo tal que ninguna parte puede ser
vista como la adquiriente del negocio de la otra.

CMO SE CLASIFICAN COMBINANDO LA ESENCIA ECONMICA Y LA FORMA LEGAL


Esencia Se concreta
NCP Situacin posterior de los entes
econmica mediante
Fusin Unificacin de Fusin o absorcin, Fusin: Todos los entes se disuelven sin
intereses segn la forma liquidarse.
jurdica adoptada. Absorcin: Lo anterior ocurre slo con los
entes absorbidos.
Absorcin Adquisicin Por compra de La adquirida subsiste.
acciones a la
sociedad adquirida
Por compra de La adquirida se disuelve sin liquidarse y
activos netos a la transfiere sus activos netos:
sociedad adquirida A la adquiriente: Absorcin.
A una nueva sociedad: Fusin, si la
adquiriente se disuelve.

POR QU EXISTEN DIFERENCIAS SUBSTANCIALES ENTRE LAS NORMAS LEGALES Y LAS


CONTABLES PROFESIONALES REFERIDAS AL TEMA
NCP Aspectos bsicos Esencia econmica que subyace en la combinacin.
Objetivos Establecer mtodo de contabilizacin en la continuadora.

LGS Aspectos bsicos Forma jurdica adoptada.


Objetivos Defender los derechos patrimoniales de los socios de la
sociedad que se disuelve.

QU OBJETIVOS Y QU ALCANCE TIENE EL BALANCE ESPECIAL EN LAS NCP Y EN LAS


NORMAS DE LA LSC
NCP Casos Cuando la esencia econmica es una adquisicin.
Alcance Slo se requiere para el ente adquirido.
Objetivos Determinar la medicin inicial de la inversin.

LGS Casos Cuando se emiten acciones para entregar a los ex socios.


Alcance Debe prepararse por todas las sociedades intervinientes, sea
fusin o absorcin.
Objetivos Calcular la relacin de cambio de las acciones a entregar a
los ex socios que se combinan bajo la forma de fusin o
absorcin.

PROCESO SECUENCIAL DE UNA FUSIN O ABSORCIN DE SOCIEDADES


Requerimientos de la LGS Balances contables de los entes que se combinan.
Balances especiales (a valor corriente) de los entes
que se combinan.
Relacin de cambio surgida de los patrimonios segn
balances especiales.
Requerimientos de las NCP Contabilizacin segn el mtodo aplicable.

BALANCE ESPECIAL COMO PUNTO DE PARTIDA PARA ESTABLECER LA RELACIN DE


CAMBIO
Fusin Adquisicin Se parte del balance especial de la adquiriente.
Unificacin Se parte del balance especial de cualquiera.
Absorcin Adquisicin Se parte del balance especial de la absorbente.
Unificacin Se parte del balance especial de la absorbente.

CLCULO DE LA RELACIN DE CAMBIO

CON QU CRITERIOS DE MEDICIN SE PREPARA EL BALANCE ESPECIAL

MTODO DE ADQUISICIN DETERMINACIN DEL COSTO DE ADQUISICIN


Inversin en acciones, cuando la adquirida no se disuelve, continuando su funcionamiento
con individualidad jurdica separada:
1. El pago efectuado en efectivo.
2. Bienes que el adquiriente deba entregar Valor corriente.
3. Deudas asumidas Valor actual descontado.
4. Acciones a emitir Valor de mercado representativo, o si no existiese:
VPP del patrimonio de la adquiriente o del adquirido, el
que sea ms representativo.
Activos y pasivos incorporados individualmente, donde la adquirida se disuelve:
Absorcin Igual a 1.,2.,3. y 4.
Transferencia de fondo de comercio Efectivo o valor corriente de los
bienes a entregar o el valor
descontado del pasivo asumido.

MTODO DE ADQUISICIN MEDICIN INICIAL DE LA INVERSIN


De activos y pasivos Activos: Valor corriente.
Pasivos: Costo de cancelacin.
Acciones del ente adquirido, sin disolverse y con individualidad jurdica:
Se establecer la proporcin que le corresponda al adquiriente sobre el neto de las
mediciones obtenidas de los activos identificables (valor corriente) y pasivos (costo de
cancelacin) de la adquirida.

MTODO DE ADQUISICIN TRATAMIENTO DE LA DIFERENCIA ENTRE COSTO DE


ADQUISICIN Y MEDICIN INICIAL DE LA COMPRA
Si el costo de adquisicin es mayor a la medicin inicial Valor llave positiva.
Si la medicin inicial es mayor al costo de adquisicin Valor llave negativa.
TRATAMIENTO DEL VALOR LLAVE POSITIVO
Reconocimiento inicial Costo de adquisicin mayor a la medicin inicial impositiva.
Mediciones posteriores Costo original menos depreciaciones acumuladas y
desvalorizaciones reconocidas.
La depreciacin se calcular sobre la base del mtodo de lnea recta, a lo largo de la vida til que
debera representar la mejor estimacin del perodo durante el cual el adquiriente recibir beneficios
econmicos provenientes de la llave.

TRATAMIENTO DEL VALOR LLAVE NEGATIVO


Reconocimiento inicial Costo de adquisicin menor a la medicin inicial impositiva.
Mediciones posteriores Medicin original menos depreciaciones acumuladas.

La depreciacin tendr en cuenta la porcin relacionada con prdidas o gastos futuros esperados
del ente adquirido, que no corresponda reconocer como pasivo al momento de su adquisicin, y
se acreditar a resultados en los mismos perodos en que se imputen tales prdidas o gastos.

En el ejercicio de origen
Medicin inicial impositiva mayor al costo de adquisicin.
Porcin no relacionada con gastos futuros Costo original menos depreciaciones
acumuladas y desvalorizaciones.
Hasta el valor corriente de los activos no monetarios adquiridos Ganancia diferida.
Excedente del valor corriente de los activos no monetarios Ganancia del ejercicio.
Porcin que se relaciona con gastos futuros Ganancia diferida.

En ejercicios posteriores
Se devengan los gastos que haban previsto al origen Prdida.
Se deprecia la llave negativa Ganancia
El efecto en resultados es neutro.
La ganancia diferida originada por la porcin que no se relaciona con gastos futuros se
acredita a resultados mediante depreciacin lineal sobre la base de los aos de vida til restante
de los bienes amortizables adquiridos.

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EXPOSICIN DEL VALOR LLAVE


EE.CC. de la adquiriente Compra de acciones Inversin del rubro.
Compra de activos netos Llave de negocio.
EE.CC. consolidados Compra de acciones Llave de negocio.

El rubro llave de negocio se presenta a continuacin de los activos, y sumando o restando, segn
corresponda el total de stos.
Esto implica otorgar a la llave el carcter de correccin global de la medicin de todos los activos
adquiridos, sin especificar a ninguno en particular.
Esto implica considerar que la llave se relaciona exclusivamente con los activos objeto de la
adquisicin. Ellos constituyen la sinergia en el caso de la llave positiva, mientras que la llave
negativa denota la potencial disminucin de ellos, especficamente en el efectivo.

MTODO DE UNIFICACIN DE INTERESES ASPECTOS DE SU APLICACIN


1. Los EE.CC. del perodo en que se produce la combinacin y los EE.CC. de los perodos
anteriores que se incluyan como informacin comparativa, deben mostrar los importes del ente
combinado como si la unificacin se hubiese producido al comienzo del ms antiguo de los perodos
presentados.
2. Los activos, pasivos y partidas del patrimonio neto de los entes que se combinan, deben
registrarse de acuerdo con las mediciones contables que tenan en aquellos entes, con las
correcciones que fueran necesarias para:
Uniformar los criterios contables utilizados por dichos entes.
Eliminar los efectos de las transacciones entre los entes que se combinan, como
crditos y deudas recprocos.
3. No se reconoce ningn valor llave, debido a que la esencia econmica de la transaccin
no es una adquisicin.
4. Cualquier diferencia entre el valor del capital emitido y el valor nominal anterior del capital
incorporado, se reconoce en el patrimonio neto. Con los siguientes comentarios:
Si existe una partida representativa de ajustes de capital, a ella debe imputarse la
aludida diferencia.
De no existir, deber utilizarse prima de emisin por fusin como cuenta de
recomposicin.

CUL ES EL PROCESO SECUENCIAL DE UNA COMBINACIN DE NEGOCIOS, PARA


CONTEMPLAR NTEGRAMENTE LOS REQUERIMIENTOS DE LAS NORMAS LEGALES Y LAS
PROFESIONALES?
QU FINALIDAD CUMPLE LA RELACIN DE CAMBIO?
CULES SON LOS MTODOS DE CONTABILIZACIN PREVISTOS PARA LAS
COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y EN QUE CASOS SE APLICA CADA UNO DE ELLOS?
QU ASPECTOS CONTEMPLAN DICHOS MTODOS Y COMO LOS RESUELVE CADA UNO
DE ELLOS?
CUL DE ESOS ASPECTOS ES CONTEMPLADO EN LAS NCP Y CUL NO LO ES?
DE QU BALANCE ESPECIAL SE PARTE PARA SU DETERMINACIN EN LAS DISTINTAS
SITUACIONES POSIBLES?

CULES SON LOS ASPECTOS REFERIDOS A LA APLICACIN DEL MTODO DE LA


ADQUISICIN
Existe un ente adquiriente que obtiene el control sobre los activos netos y las actividades del ente
adquirido a cambio de dinero u otros activos, asuncin de una deuda o emisin de capital.
Se presume que se obtiene el control (y por lo tanto existe una adquiriente) cuando una parte
obtiene ms del 50% de los derechos a voto de la otra, excepto que se demuestre que tal propiedad
no implica control.
Las pautas que permiten identificar a un adquiriente son:
Poder sobre la mayora de los votos sobre la base de acuerdos.
Poder para fijar polticas operativas y financieras del otro ente.
Poder para designar o revocar a la mayora de los miembros del rgano de administracin
del otro ente.
Poder para emitir la mayora de votos en dichos rganos.

CMO SE DETERMINA LA MEDICIN INICIAL DE LA INVERSIN EN EL MTODO DE


ADQUISICIN
En el mtodo de adquisicin de acciones del ente adquirido, el balance especial se elaborar a
partir de los valores de libros e incluir:
Activos A valor corriente.
Pasivos A su costo de cancelacin.
Finalidad: Determinar el VPP a ingresar por parte de la adquiriente.

CMO SE DETERMINA EL COSTO DE ADQUISICIN EN FUNCIN DE LA FORMA DE


PAGO?
QU TRATAMIENTO TIENE LA DIFERENCIA ENTRE EL COSTO DE ADQUISICIN Y LA
MEDICIN INICIAL DE LA INVERSIN CUNDO AQUEL ES MAYOR QUE STA?
CMO SE PROCEDE CON ESA DIFERENCIA EN EJERCICIOS POSTERIORES?
QU ANLISIS DEBE REALIZARSE PARA DETERMINAR EL TRATAMIENTO DE LA
DIFERENCIA ENTRE EL COSTO DE ADQUISICIN Y LA MEDICIN INICIAL DE LA
INVERSIN CUNDO AQUEL ES MENOR QUE STA?
CMO SE PROCEDE CON ESA DIFERENCIA EN EJERCICIOS POSTERIORES?
CMO SE EXPONE LA LLAVE POSITIVA O NEGATIVA- CUANDO PROVIENE DE LA
COMPRA DE ACTIVOS NETOS POR QU SE EMPLEA ESE CRITERIO?
CMO SE EXPONE LA LLAVE POSITIVA O NEGATIVA- CUANDO PROVIENE DE LA
COMPRA DE ACCIONES POR QU SE EMPLEA ESE CRITERIO?

CULES SON LOS ASPECTOS BSICOS INHERENTES A LAS UNIFICACIONES DE


INTERESES
Es una combinacin de negocios mediante la cual los titulares de los entes que se combinan pasan
a compartir los riesgos y beneficios futuros del ente combinado, participando en la fijacin de
polticas de modo tal que no es posible identificar a las partes como adquiriente y adquirida.
Requiere un intercambio equitativo de acciones comunes u otras formas de participacin en el
capital, como cuotas de capital o partes de inters, para que pueda hablar de coparticipacin de
riesgos y beneficios. Tal tipo de canje asegura que se mantendrn las participaciones relativas
provenientes de los entes antecesores que se combinan, preservando as los derechos a voto
preexistentes de las partes intervinientes.
Las pautas que permiten suponer la existencia de una unificacin de intereses son:
Los entes que se combinan poseen patrimonios de similar cuanta y sus propietarios
mantienen luego de la combinacin sus anteriores participaciones relativas.
Los entes que se combinan no poseen similar valor de sus patrimonios, pero:
Pertenecen a los mismos propietarios y stos mantienen luego de la combinacin
sus anteriores participaciones relativas.
El menor de los entes tiene mayor posicionamiento en el mercado en el que acta
el otro ente, o ese mercado tiene mayor importancia econmica o mejores perspectivas que el
mercado en el que acta el ente de mayor patrimonio.

CUNDO SE EMPLEAN LAS PRIMAS DE EMISIN EN LOS MTODOS DE


CONTABILIZACIN DE LAS COMBINACIONES DE NEGOCIOS?
CON QU FINALIDAD SE UTILIZAN EN DICHOS MTODOS Y EN QUE DIFIEREN CON LAS
CONTEMPLADAS EN LA LSC?
CUNDO SE EMPLEA LA CUENTA AJUSTE DEL CAPITAL COMO CUENTA DE
RECOMPOSICIN DEL PATRIMONIO NETO DEL ENTE CONTINUADOR?
QU SE ENTIENDE POR PRIMER CLCULO DE LA COMPOSICIN DEL PATRIMONIO
NETO DEL ENTE CONTINUADOR Y POR QU SURGE LUEGO UN SEGUNDO Y DEFINITIVO
CLCULO DE ESA COMPOSICIN?
QU CASOS DE ESCISIN CONTEMPLA LA LSC EN SU ARTCULO 88? Y LAS NCP EN LA
RT 18, SECCIN 7?
CULES SON LAS BASES DE CLASIFICACIN DE LAS ESCISIONES QUE SE CONSIDERAN
EN CADA UNA DE ESAS NORMAS?
CUL ES LA CLASIFICACIN QUE SURGE DE ESAS BASES?
QU MTODOS DE CONTABILIZACIN SON APLICABLES EN CADA CASO? QU
ADAPTACIONES REQUIEREN ELLOS AL CASO DE LAS ESCISIONES?
CMO SE APLICA LA RELACIN DE CAMBIO EN LAS ESCISIONES?
CMO SURGE EL PRIMERO Y EL SEGUNDO CLCULO DE LA COMPOSICIN DEL
PATRIMONIO NETO DE LA ESCISIONARIA (O ESCISIONARIAS)?