Viso 2040

Cenrios mundiais para a

indstria de leo e gs
Para entender as prximas dcadas

A indstria brasileira de leo e gs encontra-se em um O presente estudo, elaborado pelo Centro de

momento singular em sua histria. Com a explorao
das reservas da camada pr-sal, o Pas prepara-se
para um salto sem precedentes na produo diria
de leo. Entretanto, para que nossa indstria possa
realizar seu potencial na plenitude, preciso levar
em considerao uma srie de fatores econmicos,
sociais e geopolticos que influenciam o setor de leo
e gs mundialmente alm dos desafios tecnolgicos
e logsticos envolvidos na extrao das reservas.
necessrio entender como vo se comportar
variveis importantes como a demanda global por
combustveis, a ascenso de fontes alternativas
de energia, as mudanas climticas, o impacto de
conflitos regionais e as tendncias de desenvolvimento
econmico em diferentes regies do planeta.
Excelncia (CoE) de leo e Gs da Deloitte em
conjunto com a Monitor Deloitte, nossa prtica de
consultoria em estratgia, procura entender como
todas essas (e outras) incertezas podem alterar o
panorama da indstria at 2040.
Espero que esse estudo proporcione aos leitores
informaes relevantes sobre possveis cenrios do
futuro do setor.
Atenciosamente,
Carlos Vivas
Scio-lder para a indstria de
leo e Gs no Brasil

Para que nossa indstria possa realizar seu

potencial na plenitude, preciso levar em
considerao uma srie de fatores econmicos,
sociais e geopolticos que influenciam o setor
de leo e gs mundialmente alm dos
desafios tecnolgicos e logsticos envolvidos na
extrao das reservas.
ndice

5 Como ler o estudo 21 Cenrios mundiais de leo e gs para 2040

7 As tendncias 22 Globalizao sustentvel

23 Declnio do petrleo
10 As incertezas crticas
24 Hegemonia dos produtores
tradicionais

25 Domnio de fontes fsseis

26 Caso base Deloitte MarketPoint

30 Os megaprojetos brasileiros

(e outros desafios)

Contatos

Lideranas do atendimento indstria

Carlos Vivas Jos Carlos Monteiro
Scio-lder para a indstria de leo e Gs no Brasil Scio-lder para o relacionamento com a Petrobras
cavivas@deloitte.com jomonteiro@deloitte.com

Autores deste estudo

Eduardo Tavares Raffaini Marcelo Soares
Scio-lder de Consultoria para a indstria de Gerente da Monitor Deloitte
leo e Gs no Brasil
eraffaini@deloitte.com Ricardo Savini
Consultor associado do Centro de Excelncia de
Fabio Carneiro leo & Gs no Brasil
Gerente snior de Consultoria para a indstria de
leo e Gs no Brasil Rogrio Rizzi
Monitor Deloitte
Jim Garland
Gerente snior da Deloitte MarketPoint

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs

Esto reservados Deloitte todos os direitos autorais desta publicao. A reproduo de informaes nela
contidas est sujeita autorizao prvia, mediante consulta formal e citao de fonte.
Para mais informaes, contate a Deloitte pelo e-mail oleogas@deloitte.com.

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 3

Estratgia para apoiar decises
O estudo Viso 2040 Cenrios mundiais para
a indstria de leo e gs usa a metodologia
consagrada da Monitor Deloitte de elaborao de
cenrios para projetar um panorama dos rumos que
o setor em questo pode tomar nas prximas
dcadas. Para tanto, nossos consultores especialistas
neste segmento analisaram o contexto atual da
indstria e os principais fatores que o influenciam,
atravs do levantamento das principais tendncias
que devem direcionar mais fortemente os movimentos
do setor e tambm considerando as vrias incertezas
que podem impactar o mercado.
No desenvolvimento dos cenrios toda a experincia
de nossas equipes de estratgia e da indstria de
leo e gs foi empregada, compondo cenrios que
levam em conta informaes econmicas, questes
geopolticas, dados demogrficos e sociais e anlises
de fatores especficos da indstria de leo e gs.
Nossa metodologia consiste em, primeiramente,
elencar as principais tendncias e, na sequncia,
levantar as incertezas crticas, que so os fatores
com maior nvel de imprevisibilidade. Do cruzamento
das tendncias e incertezas, so criados os cenrios
narrativas plausveis para o intervalo de tempo
em questo. Ao final, apresentamos a viso mais
A capacidade de entender
as mltiplas variveis que
vo determinar os caminhos
do segmento de leo e gs
fundamental para um
planejamento de longo prazo.
4
provvel sob o nosso ponto de vista, denominado
cenrio-alvo, o qual detalhado e quantificado.
Inclumos tambm nos cenrios anlises da
realidade da indstria brasileira, com as devidas
contextualizaes, ajudando os competidores locais
a entender as consequncias dos movimentos
descritos no estudo.
Essa variedade de informaes tratada com
a conhecida habilidade da Monitor Deloitte,
lder mundial de consultoria estratgica no
desenvolvimento de estratgia corporativa
baseada em cenrios. A capacidade de entender
as mltiplas variveis que vo determinar
os caminhos do segmento de leo e gs
fundamental para um planejamento de longo prazo.
Temos a capacidade de compreender o cenrio
atual, de entender quais so as foras fundamentais
que agiro sobre este cenrio nos prximos anos e
de apoiar a indstria na construo de estratgias
multidisciplinares.
Boa leitura!
Jos Carlos Monteiro
Scio-lder para o relacionamento
com a Petrobras
Como ler o estudo
Poucas reas da economia so to volteis literal
e figurativamente quanto o setor de leo e gs.
A multiplicidade de fatores que influenciam os
rumos da cadeia produtiva do petrleo imensa,
tornando a tarefa de elaborar estratgias e planos
de ao um grande desafio. Avanos tecnolgicos,
oferta e demanda, preos, modelos de negcio,
sustentabilidade, evoluo demogrfica, conflitos
armados e disputas geopolticas; essas so apenas
algumas das variveis que devem estar no horizonte,
ano a ano. E como mapear as mudanas que o
mercado reserva a seus atores em um futuro ainda
mais distante, em um segmento com altos custos
de produo e retornos de longo prazo e no qual o
planejamento de longo prazo essencial?
Para um panorama to complexo, no h bola de
cristal. Mas h cenrios: conjuntos de hipteses que,
Centro de Excelncia (CoE)
de leo & Gs, localizado em vez de tentar prever o futuro, descrevem uma
no Rio de Janeiro gama de possibilidades. So projees elaboradas,
Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 5
baseadas em dados que, estudados hoje, podem
levar as empresas a tomarem melhores decises. Os
cenrios do nfase a descries do ambiente externo
(em lugar do foco no contexto interno das empresas).
Empregam tcnicas narrativas que instigam a pensar
em situaes inesperadas e desafiam o senso comum,
mas sempre mantendo a plausibilidade. E, quando
bem articulados, oferecem um guia que possibilita aos
gestores reconhecerem as mudanas que esto por vir
e prepararem-se com antecedncia.
Os cenrios combinam informaes de trs ambientes
distintos. Do ambiente contextual, decorrem
dados sobre mudanas socioeconmicas, avanos
tecnolgicos e movimentos geopolticos. Do ambiente
da indstria, so compiladas informaes sobre
mercado, clientes, competidores, produtos, servios
e operaes. E o ambiente organizacional prov
conhecimento sobre a empresa que vai utilizar o
cenrio em sua estratgia. A esse conjunto de dados,
unem-se as tendncias fatores que iro afetar
o futuro em maior ou menor grau, e sobre cuja
ocorrncia tem-se relativa certeza e as incertezas
crticas fatores que so considerados de maior
impacto e sobre os quais ainda paira maior grau de
imprevisibilidade. Do cruzamento das informaes,
tendncias e incertezas crticas, surgem os panoramas
delineados pelos cenrios, que podem ser usados
para desenvolver e testar estratgias, gerar ideias
inovadoras, aperfeioar processos, mitigar riscos e
trazer mais clareza s decises.
Esta publicao sumariza os cenrios que a Monitor
Deloitte delineou para responder s seguintes
perguntas: quais so as principais incertezas e
tendncias envolvidas nesse contexto? Como essas
tendncias e incertezas vo influenciar o futuro?
Quais so as principais implicaes desses cenrios
para a indstria nacional? Em resumo, qual o
contexto mundial no qual a indstria brasileira de
leo e gs vai se desenvolver at 2040?
 Este estudo de cenrios est dividido em quatro
principais partes: Tendncias, Incertezas, Cenrios e
Nossa Viso.
As Tendncias sugerem direcionamentos esperados
para a indstria. As Incertezas Crticas, fatores sobre
os quais h maior grau de imprevisibilidade, so de
compreenso essencial, mais do que os captulos
anteriores, pois os cenrios sero construdos com
base nos extremos das incertezas crticas.
Os Cenrios descrevem narrativas plausveis para
o futuro em questo, bem como os resultados e
implicaes dos acontecimentos descritos. Mais
uma vez, a compreenso das incertezas crticas
fundamental para o desenvolvimento e compreenso
dos cenrios.
[Cenrios] So projees
elaboradas, baseadas em
dados que, estudados hoje,
podem levar as empresas a
tomarem melhores decises.
6
Por fim, a metodologia tradicional de cenrios,
de natureza qualitativa, recebe um tratamento
quantitativo que chamamos de Nossa Viso, em
parceria com a Deloitte MarketPoint centro de
dados de referncia e anlise sobre o setor energtico
, para descrever um cenrio distinto utilizando
indicadores numricos. Este captulo pode ser lido
de maneira independente dos cenrios descritos
anteriormente, mas requer a compreenso ampla dos
captulos iniciais.
Uma tima leitura a todos,
Eduardo Tavares Raffaini
Scio-lder de Consultoria para a indstria de
leo e Gs no Brasil
 As tendncias

Quatro tendncias foram identificadas como 1. Aumento da demanda de energia por fatores
determinantes para a indstria de leo e gs, sociodemogrficos
quando se analisam os anos que nos separam de O mundo continuar a demandar mais e mais
2040: o aumento de demanda de energia devido a energia nos prximos anos. Dados do estudo World
fatores sociodemogrficos, o aumento da eficincia Urbanization Prospects, concludo pela Organizao
energtica, o aumento do custo de extrao do das Naes Unidas (ONU) em 2011, indicam que a
petrleo e o crescimento da produo de gs natural populao mundial continuar a crescer a um ritmo
no convencional na Amrica do Norte. Analisando de 0,8% ao ano entre 2010 e 2040, saltando de
cada uma dessas macrotendncias, os cenrios para o 6,9 bilhes de pessoas em 2010 para cerca de 8,9
futuro tornam-se progressivamente mais claros. bilhes em 2040. E esse aumento populacional estar
concentrado principalmente na sia e na frica, que
tambm estaro puxando a crescente urbanizao
Populao mundial por continente
global. Uma populao maior, por si s, indica um
(1990-2040, em bilhes de habitantes)
Projees crescimento da demanda de energia. E um maior
0,8% contingente de habitantes urbanos tambm implica
8,9
8,3 Total necessariamente em aumento do consumo de energia.
7,7 interessante notar que apenas muito recentemente
1,3% sia
6,9 frica em 2009 o mundo passou a ter um maior nmero
5,08
6,1 Outros continentes
4,88 de pessoas vivendo nas cidades do que no campo.
5,3 4,58
4,16
Entretanto, as projees da ONU indicam que, at
3,71 2040, a populao urbana global equivaler a quase o
3,21 dobro da populao rural.
1,63 1,99
1,03 1,31
0,63 0,80 2. Aumento da eficincia energtica
1,83 Na contramo do aumento da demanda energtica
1,46 1,59 1,71 1,81 1,79
devido ao crescimento populacional e urbanizao,
1990 2000 2010 2020 2030 2040 surge uma tendncia de desacelerao da mesma
demanda por conta dos avanos tecnolgicos que
otimizam o aproveitamento energtico. A busca por
Distribuio da populao produtos automveis, eletrodomsticos, maquinrio
(1970-2040, porcentagem de habitantes vivendo em cada rea)
em geral e dispositivos eletrnicos que consumam
100 menos energia um dos grandes vetores de inovao
da indstria atualmente. Pesquisas do Banco Mundial
refletem isso: entre 1980 e 2010, o Produto Interno
80
Bruto global aumentou, mas com um consumo 33%
36 Rural
Urbana
menor de energia. Ou seja, em 30 anos, produziu-se
60 48 64 mais riqueza, gastando-se proporcionalmente menos
57 energia. Isso uma funo direta dos esforos
52
63 bem-sucedidos (das iniciativas pblica e privada) para
40 43
37 ampliar a eficincia energtica.

20 Os pases industrializados possuem, para o futuro

prximo, metas bem definidas de melhoria da
0 eficincia energtica. Nos Estados Unidos, legislaes

1970 1990 2010 2040 que determinam a produo de automveis que
consumam menos combustvel, com efeito para
Projees

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 7

veculos fabricados entre 2017 e 2025, devem gerar PIB por unidade de energia utilizada
uma reduo de demanda de at 4 bilhes de barris (1980-2011, PIB PPP por kg de leo equivalente)
de petrleo durante a vida til dos automveis. Na 6 5,49 Mundo
Unio Europeia, a busca pela reduo de emisses vai 4,97
obrigar as montadoras a fabricarem veculos menos 4,21 4,25 +33%
4
poluentes e mais eficientes. Prev-se uma reduo
no consumo mdio de 18%, at 2017, e de 40%,
at 2020, em comparao com o consumo mdio 2
registrado em 2007.
0
3. Aumento do custo da extrao do petrleo 1980 1990 2000 2010
Por um lado, a demanda vai aumentar, com mais
gente morando em grandes cidades. Por outro, a grandes desafios operacionais em sua atuao no
demanda vai cair, com mquinas e equipamentos rtico (devido s distncias e s complexidades de
em geral empregando menos energia. Mas outra perfurao em terra e no mar). So dificuldades
macrotendncia no ter uma contrapartida: a semelhantes s encontradas nos campos do
elevao nos custos de extrao do combustvel. Cazaquisto. Na regio de Kashagan, no Mar
Fora das reservas do Oriente Mdio, a maior Cspio, enormes reservas foram confirmadas, mas
parte do petrleo que sobrou a ser explorado, o custo de extrao igualmente elevado, dadas as
exige operaes cada vez mais caras e complexas. dificuldades climticas, a instabilidade institucional e
As reservas mais expressivas, concentradas na as deficincias de logstica.
Venezuela, na Rssia e no Canad, contm leo
pesado ou se localizam em areias betuminosas, Os Estados Unidos e a China, combinados, detm
dois complicadores que aumentam o custo da reservas provadas de leo bruto que chegam a
explorao. A Rssia, em particular, enfrenta ainda 53 bilhes de barris (segundo dados de 2013

Aumento do custo de extrao de petrleo

A oferta de petrleo fora do Oriente Mdio deve vir principalmente de leo de difcil extrao
As operaes nas grandes
e, logo, mais caro, como leo pesado, areias betuminosas, shale oil e guas ultraprofundas
fronteiras com reservas
Reservas provadas de leo bruto
(2013, Bilhes de Barris)
Tipo de reserva
predominante/Desafio
Provvel custo
de extrao
ainda inexploradas de
Venezuela 297,5
(USD/barril)
petrleo tero um alto
Canad 173,1
leo pesado
Areias betuminosas
70 90
custo de desenvolvimento
Rssia 80 Rssia ainda possui desafios operacionais
na explorao de suas reservas no rtico e produo. No h mais
Campo de Kashagan no Cazaquisto Temperaturas extremas e 50 80
Cazaquisto 30 considerado o projeto de O&G mais caro do
mundo, com custo de mais de US$40 Bn logstica complexa petrleo novo e barato.
Estados Unidos1 26,54
Shale oil 50 70 Michelle Sampaio, diretora de Consultoria para a
China 25,58 indstria de leo e Gs no Brasil
Brasil1 15,3 guas ultraprofundas 60 80
0 30

1
Dados de 2012 para os Estados Unidos e Brasil
Fontes: EIA, ODAC, Clippings, Anlise Monitor

8
do Departamento de Energia dos Estados Unidos).
Nesses pases, a maior parte das reservas est na
forma de shale oil, que tem custos de extrao mais
altos do que os de reservas convencionais.
O Brasil ser uma rea de forte crescimento da
produo petrolfera nos prximos anos, devido
explorao das vastas reservas do pr-sal. Entretanto,
esses recursos encontram-se em reas offshore
ultraprofundas, a cerca de 300 quilmetros da costa,
com elevado custo de extrao . A costa oeste
africana apresenta panorama similar.
4. Crescimento do gs no convencional na
Amrica do Norte
Fontes no convencionais de gs natural devem
continuar a ampliar sua relevncia no panorama
energtico nos EUA e no Canad. Dados da EIA
(United States Energy Information Administration)
conferem solidez a essa macrotendncia, mostrando
que em 30 anos (2010 a 2040), a participao do gs
no convencional no total da produo de gs natural
nos Estados Unidos saltar de 61% para 79%.
Em 2020, o pas dever ter condies de passar a
ser um exportador lquido. No Canad, que um
pas exportador, a fatia do shale gas no total da
produo ser maior ainda em 2040 (84%) do que
nos Estados Unidos.
Haver crescimento da produo de gs no
convencional em outros pontos do globo, mas no na
escala verificada na Amrica do Norte. Por essa razo,
inclumos esse crescimento fora da Amrica do Norte
como uma incerteza e no uma tendncia.

Produo de gs natural nos Estados Unidos e Canad (em trilhes de ps cbicos; projees) 8

Estados Unidos 33 Canad 1,3

31 7
30 6,9
29
1,2
7,1
27 7,2
7,5 6 6 6
24 7,6
1,5 1,2
2
21 7,7 5 5
6,7

8,2 26,1 2,2

23,9 2,7 5,8
22,8
21,5 4,8
19,4 4,5
16,3 4,0
12,8 2,8
2,3

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040
Fontes convencionais Fontes no convencionais Total da produo

Comrcio lquido de gs natural nos Estados Unidos e Canad (em trilhes de ps cbicos; projees)
Estados Unidos Canad

3,6
0,1 1,6 2,1 2,5 2,5 1,9 1,8 1,8 2,0 2,3 2,7

-1,4
-2,6

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040

Importao lquida Exportao lquida

Fontes: EIA, Anlise Monitor Deloitte

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 9

 As incertezas crticas
As incertezas crticas que pairam sobre o futuro da
indstria de leo e gs podem ser divididas em dois
eixos principais.
O primeiro se refere ao ambiente poltico-econmico
global. Quais so os fatores do panorama
geopoltico que podero causar maior impacto
indstria de leo e gs at 2040? O mundo caminha
para uma fase de desenvolvimento econmico e
relativa estabilidade poltica global? Ou veremos
a ecloso de conflitos em diversas regies,
atravancando o avano da economia mundial?
De onde surgiro as novas crises e os novos
surtos de industrializao?
O segundo eixo trata da competitividade das
fontes de energia. Observa-se hoje a contraposio
entre combustveis de origem fssil, caso da indstria
de leo e gs, e as fontes renovveis. Hoje, a
dependncia do petrleo grande em quase todas as
atividades produtivas, mas como ser esse contexto
em 2040? Mudanas climticas, viabilidade econmica
de fontes alternativas e avanos tecnolgicos tero
papel importante nessa discusso.
Crescimento
ordenado
poltico-econmico mundial
Cinza Competitividade de fontes de energia Verde
Ambiente
Estagnao
conflituosa
10
Ambiente poltico-econmico mundial:
estagnao conflituosa ou crescimento ordenado
Nos cenrios estudados nesta publicao, o eixo que
engloba as incertezas sobre a situao geopoltica
global at 2040 tem dois extremos. Em um deles, as
tenses polticas regionais se acirram, dificultando
o livre comrcio e diminuindo a produo de
riqueza. Seria um estado denominado estagnao
conflituosa. Na outra ponta do eixo, um ambiente
poltico mais pacfico cria condies para um perodo
prolongado de bonana econmica. Teramos ento
um crescimento ordenado, com a retomada da
integrao de mercados globais, o estabelecimento
de novos acordos multilaterais entre pases e a
resoluo das negociaes em curso na Organizao
Mundial do Comrcio (OMC).
A indstria de leo e gs severamente influenciada
pelo contexto geopoltico. Tempos mais estveis
oferecem condies favorveis para o atendimento
da demanda energtica. Em contraposio,
perodos marcados por guerras e disputas podem
levar a oscilaes drsticas de oferta e preo do
combustvel. Exemplos relativamente recentes foram
as crises do petrleo de 1973, 1979 e 1990 todas
com um forte componente poltico envolvido,
resultando em fortes altas do preo do barril. De
modo correlato, o aumento na demanda por energia
geralmente acompanha ciclos de crescimento
econmico (que se beneficiam da estabilidade
poltica), enquanto perodos de recesso (que
tendem a ocorrer durante turbulncias institucionais)
reduzem a demanda.
Nos pases de democracia
jovem, como aqueles
impactados pela Primavera
rabe, h hoje muita incerteza
geopoltica, o que impacta o
mercado de leo e gs
Marcelo Soares, gerente da Monitor Deloitte
Para onde vo os emergentes
O desenvolvimento econmico experimentado
nas ltimas duas dcadas pelos pases emergentes
assumir novos aspectos daqui em diante. O ritmo de
crescimento da China uma das principais incgnitas
para os prximos anos (veja no grfico abaixo). Com
taxas de elevao do PIB que ultrapassaram 10%
na dcada passada, a economia chinesa trouxe
a reboque altas demandas por matrias-primas e
combustveis. Desde 2007, essa velocidade vem
diminuindo, levando fontes como a BBC a criar
termos como demanda global anmica para rotular
a consequente queda nas importaes necessrias
para o crescimento chins. Entender a extenso
dessa anemia para o resto do mundo importante
para a indstria de leo e gs.
Outro dos emergentes asiticos, a ndia, pode
assumir o papel de locomotiva global. Os nveis de
crescimento econmico do pas nos ltimos anos
foram comparveis aos da China, mas ainda falta
suprir uma enorme carncia de infraestrutura que
impede uma maior acelerao (veja no grfico abaixo).
Investimentos em educao e sade pblica tambm
so essenciais. A reside outra incerteza: durante este
novo ciclo de construo de infraestrutura, at onde
ir a capacidade indiana de investir nesses setores e
levantar as demandas mundiais novamente?

Taxa de crescimento do Produto Interno Bruto chins

2000-2013, Porcentagem de crescimento anual do PIB

14,2

12,7

11,3
10,1 10,4
10
9,6 9,2 9,3
9,1
8,3
7,6 7,7 7,7

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Fonte: Banco Mundial; Fundo Monetrio Internacional (FMI)

Comparao de ndices de desenvolvimento e infraestrutura entre ndia e China

9,8
Trfego de containers em portos
(2010, MM TEUs) 130,3

34,2
Populao coberta por saneamento bsico
(2010, %) 64,8

62,8
Taxa de alfabetizao
(2010, %) 95,1

ndia
0.000000 33.333333 66.666667 100.000000
China

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 11

 Algumas outras foras surgem como atores provveis
no bloco dos emergentes. So economias que,
junto ndia, poderiam iniciar um novo ciclo de
crescimento global. Na Amrica Latina, o Brasil,
Mxico e Colmbia; entre o Oriente Mdio e a
Europa, a Turquia; e no Sudeste Asitico, Vietn,
Malsia e Indonsia. Todos apresentam como
potencial vantagem a proximidade de grandes
centros econmicos e um forte crescimento
demogrfico, o que contribui com a fora de
trabalho e com o mercado consumidor. Entretanto,
assim como a ndia, todas essas naes precisam
sanar lacunas bsicas de infraestrutura e elevar seus
patamares de produtividade.
Uma nova ordem econmica mundial
Uma srie complexa de fatores interligados pode
levar o mundo a uma situao na qual um baixo
crescimento econmico seria uma realidade persistente
e predominante (veja no grfico da pg. 13).
O envelhecimento mdio da populao global como
um todo a tendncia de aumento da expectativa
de vida comum em praticamente todos os
pases causa uma presso na chamada razo de curto ou mdio prazo.
Entre 1950 e 2000, a populao do Brasil quadruplicou e se concentrou nas
cidades. Hoje somos um dos pases que envelhece mais rapidamente, e isso
traz impactos para o setores produtivo e energtico.
Rogrio Rizzi, da Monitor Deloitte
12
dependncia de cada nao. A razo de dependncia
a relao matemtica entre o nmero de pessoas
economicamente ativas e o nmero de pessoas
economicamente dependentes. Uma razo menor
isto , um nmero crescente de ativos, contra um
contingente reduzido de dependentes tende a
sinalizar melhores condies para o desenvolvimento
econmico, a chamada janela de oportunidade
demogrfica. a situao em boa parte dos pases
emergentes, incluindo o Brasil.
Para as principais economias industrializadas, a
razo de dependncia est aumentando, o que
significa que esses pases atravessaram sua janela
de oportunidade demogrfica (veja no grfico da
pg. 13). Agora, sua populao est envelhecendo e
seu crescimento demogrfico est em queda, o que
representa uma menor fora de trabalho e um maior
nmero de pessoas inativas. Outro fator preocupante
nas economias avanadas a persistncia de altos
nveis de desemprego, que, de acordo com estudos
da Organizao Internacional do Trabalho (OIT),
pode chegar a mximos histricos nos prximos
anos, sem grandes perspectivas de melhoria em
Evoluo do PIB (% ano a ano, valores constantes)

10
8,7
8,2
8 7,5

6,3
6 5,9
5,2 5,3 5,2 5,3 5,3
5,2 5,0 4,9 Economias emergentes
4,7
3,9 3,9
Economias avanadas
4 3,7 3,6 3,9
3,1 3,2 Mundo
2,8 3,0 2,7 2,7 3,0 3,0
2,2 2,3 2,1
2 1,7
1,4 1,3

0,1
0 -0,4
1996/2005
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2019
(projeo)
(projeo)
(projeo)
-2
-3,4
-4

Fonte: IMF World Economic Outlook

Evoluo da Razo de Dependncia1

0.6 0,58
0,56

0,50
0.5 Brasil
0,46 ndia
0,45
0,43 0,42 frica
0.4
0,40 China
0,38
0,38 G7
0,35 0,31
Amrica Latina
0.3 0,29 0,28
(exclui Brasil)
0,25 0,26
0,22 0,22 1
P EI dividida pela PEA (15-60
0.2 0,19 0,20 anos) ex. se a razo igual
0,15 a 1, significa que uma pessoa
economicamente inativa
0,14 0,14
0.1 dependente de uma pessoa
0,06 economicamente ativa.

0.0
1970 1990 2010 2030 (projeo) 2050 (projeo)

Fonte: UN Department of Economics and Social Affairs

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 13

 Enquanto os EUA pensam em retrair sua presena geopoltica
global, vrios players Rssia, Ir, China esto atentos s
oportunidades que podem surgir para a indstria de leo e gs.
Fbio Carneiro, gerente snior de Consultoria para a indstria de leo e Gs no Brasil

Revoltas sociais em democracias jovens
A ltima virada de dcada trouxe consigo uma
exacerbao das tenses sociais em diversos
pases emergentes. A indstria de petrleo precisa
acompanhar essas movimentaes com ateno,
uma vez que vrias delas se concentram em pases
importantes para a cadeia internacional de leo e gs,
e ainda podem interferir no fluxo normal de oferta e
demanda do combustvel (veja na tabela abaixo).
A chamada Primavera rabe assume relevncia
especial nesse contexto. Diversos pases no Oriente
Mdio e no norte da frica foram abalados por
manifestaes populares, indicando a insatisfao
com os desmandos e o autoritarismo dos grupos
instalados no poder. Ainda em 2009, grandes
protestos foram organizados no Ir (membro
importante da Opep). Em 2010 e 2011, uma srie de
levantes derrubou os governos da Tunsia e da Lbia
e causou abalos considerveis na Sria e no Egito.
Em 2013, a onda chegou Turquia. Outros pases,
incluindo detentores de grandes reservas de petrleo
como a Arbia Saudita, o Iraque, o Kuwait e o
Bahrein, tambm foram palco de agitaes.
Outros pases em desenvolvimento fora do Oriente
Mdio, mas importantes para a indstria, passaram
por turbulncias. A Venezuela, grande produtor
na Amrica Latina, em turbulncia poltica h uma
dcada, sofre desde 2013 com protestos contra o
governo, instigados por lideranas estudantis; a crise
econmica e a opresso aos partidos de oposio
so vistos como os principais motivos da revolta.
Uma srie de protestos reivindicando melhorias na
qualidade dos servios pblicos emergiu em junho de
2013 no Brasil. A Tailndia, uma das economias mais
dinmicas do Sudeste da sia na dcada passada, vive
desde 2008 uma grave crise institucional, incluindo
protestos populares que foram violentamente
reprimidos pelo Estado.

Protestos pelo mundo: instabilidade poltica afetando a indstria

Ms/ano Pas Revolta
Abril/2009 Tailndia Protestos contra o governo de Abhisit Vejjajiva que, de acordo com os protestos, no foi eleito de
forma democrtica
Junho/2009 Ir Protestos contra os resultados das eleies e busca pela liberdade de expresso
Dezembro/2010 Tunsia Protestos com o intuito de acabar com o regime vigente, fim da violncia policial e direitos humanos
Janeiro/2011 Egito Protestos reivindicando o fim do regime vigente, liberdade de expresso e mais empregos
Fevereiro/2011 Lbia Protestos pela substituio do regime de Kadafi por uma democracia e por mais direitos humanos
Maro/2011 Sria Protestos contra o regime de Al-Assad, busca de direitos humanos e de democracia
Junho/2013 Turquia Protestos em diversas cidades reivindicando direitos humanos e a sada do poder do premi Erdogan
Junho/2013 Brasil Protestos espalhados pela melhoria dos servios pblicos
Fevereiro/2014 Venezuela Protestos de estudantes contra a violncia, hiperinflao, falta de produtos e opresso aos oponentes
Outubro/2014 Hong Kong Protestos por maior participao popular nas prximas eleies em regio controlada pela China

14
 Quem ser a polcia do mundo? conflitos regionais e exercendo presso econmica e
A imprevisibilidade sobre o panorama geopoltico poltica sobre outros pases (veja alguns dos conflitos
ganha novos contornos quando se considera o papel geopolticos no mapa ao lado). No se sabe se isso
global dos Estados Unidos. Desde o fim da Segunda continuar a valer para as prximas dcadas. O longo
Guerra Mundial, os EUA assumiram o papel de polcia envolvimento das foras armadas do pas em conflitos
do mundo, intervindo direta e indiretamente em no exterior vem sendo cada vez mais criticado por seu
custo em recursos, desgaste poltico e vidas humanas.
Conflitos geopolticos Internamente, ainda se recuperam da crise financeira
O desengajamento americano em assuntos externos, a ascenso da China e disputas de 2007-2008 e enfrentam debates sobre questes
territoriais regionais poderiam impactar o panorama geopoltico futuro
como desemprego e a sade pblica (veja no grfico
abaixo). Tudo isso faz com que algumas anlises
EUA Rssia Coreia do Norte apontem a possibilidade de um gradual afastamento
Com crescentes problemas Procura ampliar sua Procura criar desequilbrios
internos, e grande presso influncia na regio da regionais, inclusive com os dos Estados Unidos do centro da poltica internacional.
da populao, os EUA tm ex-URSS, como com a recentes testes de msseis
retrado sua participao no recente anexao
cenrio mundial da Crimeia Se no contexto econmico a China se prepara para
destronar os Estados Unidos como maior economia
do mundo, no debate geopoltico a troca de guarda
menos clara. O pas oriental vem procurando
assegurar sua hegemonia na frica e no Sudeste
da sia, mas no sinaliza disposio para assumir a
funo de guardio global. A incerteza se complica
diante dos conflitos persistentes em pases vizinhos
como a ndia e o Paquisto (que esto em disputa pela
regio da Caxemira) e a beligerncia da aliada Coreia
Ir ndia China do Norte. No limiar entre a sia e a Europa, a Rssia
Busca consolidar sua Disputa da regio Apesar de buscar fortalecimento
influncia no Golfo da Caxemira com geopoltico no Sudeste Asitico tenta estender sua influncia aos pases da antiga
Prsico, aproveitando Paquisto. Ambos e na frica, ainda incerto o Unio Sovitica; a recente anexao da Crimeia e as
o enfraquecimento so potncias papel a ser desempenhado pela
do Iraque nucleares China no contexto global intervenes na Ucrnia demonstram essa inteno.

Taxa de desemprego (Porcentagem da fora de trabalho)

10

8,2
7,9
8 7,5 7,3

Economias emergentes
5,9 6,0 6,0 6,0 6,0 Economias desenvolvidas
6
5,4 5,8 5,3 5,3 5,3 Mundo
5,1
5,1

4
Fonte: International Labour
Organization

0
2007 2008 2009 2011 2012 2013

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 15

A energia elica sempre foi tratada como uma soluo de nicho, mas vem
crescendo. J a energia solar apresenta mais eficincia e inovao tecnolgica.
A principal restrio s novas fontes continua a ser o seu alto custo.
Carla Rocha, scia-lder de IT Advisory para a indstria de leo e Gs no Brasil
Ainda no mbito de sobressaltos regionais relevantes
cadeia de leo e gs, vale lembrar mais uma vez
a instabilidade no Oriente Mdio. O Ir procura
emergir como principal fora geopoltica da regio,
aproveitando-se da queda da influncia do Iraque
aps a interveno dos Estados Unidos e da
instabilidade interna em outros pases causada pela
Primavera rabe. Israel continua, como nas ltimas
dcadas, em constante conflito com seus vizinhos;
uma fonte permanente de tenso regional.
Competitividade entre fontes de energia: um
futuro mais cinza ou mais verde?
O debate sobre a mudana na matriz energtica do
mundo intenso e se tornar ainda mais complexo nos
prximos anos. A reduo do consumo de combustveis
mais poluentes apontada como necessria para
mitigar os efeitos das mudanas climticas. Com isso,
investimentos em fontes alternativas ganham cada vez
mais fora. Exemplos de sucesso so o desenvolvimento
do mercado de gs natural na Amrica do Norte ou a
grande base de veculos com motores flex (que usam
etanol ou gasolina ou uma mistura de ambos) no
Brasil. Mas apesar dos recentes avanos, essas novas
fontes ainda no provaram totalmente sua viabilidade
econmica, apresentando ainda custos mais altos que
os do petrleo e do carvo, alm de escala insuficiente
para justificar seu fornecimento no mbito global.
Alm disso, faltam polticas sistemticas de incentivo
adoo dessas energias alternativas. Tudo isso gera
vrias incertezas sobre o desenvolvimento de uma
nova matriz energtica, sua aceitao e viabilidade
econmica e quais seriam os efeitos sobre o mercado
de leo e gs.
16
O eixo que se desenha em torno dessas questes
aponta para dois extremos. Num futuro que
denominamos cinza, teramos uma economia ainda
bastante dependente das fontes convencionais, com
os combustveis fsseis tradicionais ainda mantendo
a liderana no fornecimento de energia. Na outra
ponta, no extremo verde do eixo, veramos as
energias alternativas renovveis e menos poluentes
ganhando papel relevante na matriz mundial. Neste
panorama, um mercado globalizado de gs natural
tambm emergiria, aproveitando a expanso da
produo em vrios pontos do mundo.
Resposta s mudanas climticas
Evidncias de mudanas climticas de grande escala
se tornaram notcias corriqueiras na mdia. Enchentes,
derretimento da calota polar, secas prolongadas,
aumento do nvel do mar e violentos fenmenos
meteorolgicos como furaces e tempestades
suscitam questes. Qual o papel do consumo de
combustveis convencionais nessa histria? Como
as autoridades mundiais devem reagir diante dessas
ameaas cada vez mais palpveis?
Aqui, a incerteza reside sobre o caminho a ser
tomado. O Protocolo de Kyoto, que buscou um
consenso global em torno de metas de reduo
de emisses de gases causadores do efeito estufa,
expirou em 2012; no mesmo ano, a Conferncia
da ONU sobre Mudanas Climticas concordou em
estender o Protocolo at 2020. A Conferncia tambm
fixou para 2015 a deliberao sobre um acordo que
sucederia o de Kyoto, e que dever incluir todos os
pases do mundo.
Os subsdios governamentais para novas fontes de
energia esto na pauta de discusso, o que pode
aumentar o interesse por (e incentivar o uso de)
solues como carros eltricos, gerao de energia
elica e placas solares. O mercado de captura e
armazenamento de carbono que visa reduzir as
emisses de CO2 geradas por grandes indstrias
outra possibilidade de mitigao. E uma das
macrotendncias vistas na seo anterior, o aumento
da eficincia energtica, tambm pode ter papel neste
contexto, junto a novas tcnicas de reaproveitamento
de energia. Equipamentos que consomem menos
reduzem a demanda, o que ajuda a diminuir a gerao
de emisses.
possvel, entretanto, que simplesmente no se tome
iniciativa alguma. Os Estados Unidos, um dos campees
de emisses de gases do efeito estufa per capita, nunca
ratificaram o Protocolo de Kyoto. Outras economias
avanadas, como o Canad e o Japo, preferiram
abandonar o pacto antes de seu prazo de expirao.
Ainda restam dvidas sobre a real extenso da atividade
industrial sobre as mudanas climticas, o que pode
justificar uma certa hesitao de Estados e empresas
em adotar polticas radicais de cortes de emisses.
Barreiras ao desenvolvimento de fontes limpas de energia
Energia elica
Energia solar
Carro eltrico
Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 17
Desenvolvimento de novas fontes
O uso de energias alternativas uma realidade em
2014. Uma realidade para poucos, no entanto.
Menos agressivas ao meio ambiente, as fontes
alternativas mais promissoras esbarram em um
mesmo obstculo: alto custo de produo, fator
que impede sua popularizao e tornam incerto
seu uso em larga escala (veja na tabela abaixo). A
energia elica demanda grandes investimentos em
infraestrutura (aerogeradores, centrais coletoras e
de transmisso) para sair do papel. Alm disso, para
se tornarem economicamente viveis, os chamados
parques elicos precisam de enormes reas territoriais.
A energia solar tambm enfrenta a barreira dos
custos altos, complicados por um fator adicional: o
baixo rendimento. Em comparao com as fontes
convencionais, a energia gerada pelas placas solares
custa de trs a seis vezes mais.
O caso das baterias eltricas, alternativa pesquisada
para os motores a gasolina de automveis, apresenta
desafios e oportunidades. Assim como os geradores
elicos e os painis solares, ainda tm custo mais alto
em comparao com outras fontes convencionais.
A autonomia baixa e a infraestrutura necessria
Altos custos devidos principalmente ao alto capital inicial
para a construo de usinas, alm da necessidade de
grandes reas para sua implementao para tornar a
operao economicamente vivel.
Altos custos de produo das placas solares e o relativo
baixo rendimento, que, aliados, tornam o custo da energia
gerada de trs a seis vezes mais cara que a obtida por
fontes convencionais.
Alto custo de produo de baterias, alm da dificuldade de
fabricar baterias capazes de dar aos carros autonomia para
viagens longas.
 para utiliz-las, que inclui a expanso de uma rede
de estaes de recarga, ainda precria. Outras
Vendas de carros incertezas residem na segurana dos usurios,
de luxo nos EUA no desempenho dos motores e em questes de
(1 semestre de 2013, sustentabilidade, como o descarte correto das
unidades vendidas)
baterias aps o fim de sua vida til. Porm, com
Tesla Model S 4.751 a popularizao dos smart grids, ou sistemas
Mercedes Classe S 3.077
inteligentes de transmisso de energia, o uso de
baterias eltricas pode ser tornar progressivamente
Lexus LS 2.860
mais vantajoso. Com o desenvolvimento de inovaes
Lincoln MKS 2.755
e tecnologias que aumentam a eficincia e por
BMW Srie 7 2.338 consequncia a autonomia dos veculos o exemplo
mais visvel o da Tesla Motors, da Califrnia e
0 30
Fonte: Deloitte Review
(Charging Ahead: Battery incentivos governamentais a seu uso subsdios ou
Electric Vehicles and the mudanas na legislao os automveis eltricos distribuio, viabilizando o acesso aos novos mercados
Transformation of an Industry) podem se tornar mais competitivos.
Novas potncias em gs no convencional
O shale gas o tipo de gs encontrado em formaes
sedimentares de folhelho. Sua explorao um
sucesso comprovado nos Estados Unidos e no
Canad, que detm grandes reservas. Outros recursos
expressivos esto na China, na Argentina, na Arglia
e no Mxico. A dvida saber se o modelo bem-
sucedido implantado na Amrica do Norte pode ser
replicado em outras partes do mundo. Uma srie de
requisitos econmicos, geolgicos e institucionais
precisam ser cumpridos para tanto.
O Tesla uma realidade: um carro eltrico com alta autonomia e performance.
Mas ainda caro, principalmente pelo custo de produo de sua bateria.
Existem estudos para a produo de um modelo popular.
Carlos Gagliardi, scio-lder de IT Consulting para a indstria de leo e Gs no Brasil
18
Uma cadeia eficiente de explorao, produo e
comercializao de gs no convencional depende
da formao de uma fora de trabalho experiente,
complementada por um setor de servios bem
desenvolvido. Para vencer os desafios tecnolgicos e
operacionais da extrao do recurso, a cooperao
entre indstria, universidades, laboratrios e demais
centros de inovao indispensvel. Os altos custos
das operaes demandam condies favorveis de
crdito e financiamento. De sua parte, os governos
precisam facilitar a atuao das empresas privadas,
criando legislaes mais favorveis, oportunidades
de cooperao e incentivos fiscais. Por fim, a
instalao de uma infraestrutura de processamento e
consumidores, fundamental.
At 2040, uma srie de novos competidores
devero se juntar aos Estados Unidos e ao Canad
no mercado. A China anunciou a meta de produzir
100 bilhes de metros cbicos de shale gas ao
ano at 2020. A Argentina, que conta com o
segundo maior volume de recursos de shale gas
do mundo, sedia projetos de multinacionais. No
Mxico, que detm o sexto maior recurso global,
o fim do monoplio de explorao da estatal
Pemex, em julho de 2013, preparou o campo para
investimentos estrangeiros.
Um mercado global de gs natural?
possvel pensar na expanso de uma rede
internacional de distribuio de gs natural, o
que aumentaria a relevncia do recurso na matriz
energtica global. Em adio aos gasodutos e plantas
de gs que interligam alguns dos maiores centros
produtores a mercados externos, vrias outras
A expanso potencial do gs natural pelo mundo
A regio de Vaca Muerta abriga o segundo volume de recursos mundiais
Argentina de shale gas, atrs apenas da China, e tem recebido investimentos de
diversos players como Petrobras, ExxonMobil, Chevron e Shell
Dcimo no mundo em recursos de shale gas, o Brasil licitou blocos de
Brasil explorao e produo de gs natural no convencional na ltima rodada
da Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis (ANP).

instalaes de grande porte esto sendo construdas Com os maiores recursos de shale gas do mundo, o governo chins traou
nos Estados Unidos e na Austrlia, aumentando o China a meta de produzir 100 bilhes de m3 em 2020, alavancando fontes no
convencionais de gs natural
fornecimento do combustvel (veja na tabela e no
mapa ao lado). Alterao na Constituio em Julho de 2013 termina com o monoplio
Mxico da estatal Petroleos Mexicanos (PEMEX), com o objetivo de atrair mais
investimentos. O pas detm o sexto maior recurso de shale gas do planeta.
Algumas incertezas pairam sobre esse potencial
mercado mundial. preciso que a produo global
aumente, para ampliar a oferta aos mercados
consumidores, e que as possveis barreiras e
especificidades de cada pas produtor sejam levadas Fluxo de comrcio de gs natural mundial e localizao das principais plantas de GNL
em considerao nos acordos de exportao. Ainda (2012, Bilhes de metros cbicos)
necessrio mensurar o poder real de competitividade
Noruega Catar
do gs natural liquefeito (GNL) com outras fontes Skangass LNG 0,4 Bm3/a Qatargas III 10 Bm3/a
de energia, tendo como base os custos atuais de RasGas III (T2) 10 Bm3/a
105.5
Qatargas IV 10 Bm3/a
liquefao, regaseificao e transporte. O papel dos
Estados Unidos como exportador tambm entra na 56
20.9 11.3
equao. Atualmente, existem restries legais sobre 24.5
34.6
2.6 12.2 39.3 23.4
o volume de gs que o pas pode exportar. Mas, hoje, 83.8 27.5
29.8 10.4 9
21.3
21.6
4.6
com a aprovao do governo de Barack Obama, 17.6
Imen
7.9
36.3 4.8

Yemen LNG (T2) 4 Bm3/a 17.3 8.5

6.4
algumas grandes instalaes de liquefao esto em EUA
11.6
16.7
Sabine 24 Bm3/a 3.2
construo; quando concludas, sero capazes de
7.9
exportar gs natural para mercados estratgicos na 10.1
Malsia
10.9
MLNG Dua Debottleneck 1,6 Bm3/a
Europa e na sia.
Peru 3.7
6.5
Peru LNG 6 Bm3/a

Austrlia
Pluto LNG (T1) 6 Bm3/a
Papua-Nova Guin
Queensland Curtis 11 Bm3/a
O aumento no PIB nos ltimos Existentes
Projetadas Australia Pacific LNG 12 Bm3/a
Gladstone LNG 22 Bm3/a
PNG LNG 9 Bm3/a

Gasoduto
anos foi maior nos pases em GNL Gorgon 21 Bm3/a
Ichtys 11 Bm3/a
Wheatstone 12 Bm3/a
desenvolvimento do que nas Prelude 4 Bm3/a

economias desenvolvidas, o que

pode impulsionar a demanda por
energia naquelas regies.
Eduardo Tavares Raffaini, scio-lder de Consultoria
para a indstria de leo e Gs no Brasil

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 19

 O aumento da produo de gs na Amrica do Norte j
comea a atrair indstrias como a de fertilizantes e alumnio
para a regio. Rafael Delatorre, diretor de Consultoria em Estratgia da Monitor Deloitte

Influncia dos produtores tradicionais No Mxico, a recente mudana na legislao,

Mesmo diante de tantas incertezas, os principais
produtores de petrleo no mundo atual podem
continuar a exercer influncia decisiva. O papel
dos estados membros da Organizao de Pases
Exportadores de Petrleo (Opep) e a recuperao
da capacidade produtiva do Mxico surgem como
fatores importantes a serem considerados daqui para
frente. Projees da Opep apontam que os pases
da entidade detinham, em 2012, cerca de 81% das
reservas conhecidas de petrleo no mundo. Portanto,
devem continuar a ser os maiores fornecedores do
recurso. Ainda assim, pairam incertezas sobre o
comportamento do mercado. Em diversas ocasies
no passado, a Opep alterou o curso usual da oferta e
da procura, organizando embargos nas exportaes
ou, inversamente, inundando o mercado com leo
(como aconteceu em dezembro de 1980) e forando a
queda do preo (veja na tabela abaixo).
derrubando o monoplio da empresa estatal Pemex,
pode trazer dinamismo produo. Espera-se que,
em 2025, o pas esteja produzindo 4 milhes de
barris por dia, tornando-se o quinto maior produtor
mundial. Seria uma reverso da queda experimentada
nos ltimos anos; se em 2004 eram 3,4 milhes de
barris dirios, o Mxico hoje produz 2,5 milhes.
A nova lei sobre o mercado de leo e gs tambm
institu o Fundo Mexicano do Petrleo, que vai
administrar os recursos advindos da explorao.
Entretanto, tudo isso depende de uma alterao
definitiva da Constituio do pas (o que requer apoio
da maioria dos estados) e a oposio esquerdista
anunciou que vai se esforar para reverter as
mudanas anunciadas.

Crises globais que provocaram a alta do preo do petrleo nos ltimos 40 anos
Ano Crise Impacto no preo do barril de leo bruto
1973 Pases da Opep aprovam embargo de exportaes aos Estados Unidos Alta de US$ 3 (outubro de 1973) para US$ 12
e a outros pases que apoiaram Israel durante a Guerra do Yom Kippur (maro de 1974)
1979 Queda drstica na produo do Ir, aps a deposio do x Alta de US$ 15,85 (abril de 1979) para US$ 39,50
Reza Pahlevi (abril de 1980)
1990 O Iraque invade o Kuwait Alta de US$ 17 (julho de 1990) para US$ 36
(outubro de 1990)

20
 Cenrios mundiais de leo
e gs para 2040

A interseco dos eixos de incertezas crticas, aliada s

tendncias que iro afetar o futuro panorama da indstria,
permite a criao de quatro cenrios plausveis para o setor
de leo e gs nas prximas dcadas.

Crescimento
ordenado
poltico-econmico mundial

Domno de fontes fsseis Globalizao sustentvel

Cinza Competitividade de fontes de energia Verde

Ambiente

Hegemonia de produtores tradicionais Declnio do petrleo

Estagnao
conflituosa

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 21

 Cenrio 1
Globalizao sustentvel
Neste cenrio, a relativa estabilidade geopoltica
favoreceria o crescimento econmico e a cooperao
comercial entre os pases. Com a demanda em alta,
novas fontes de energia alternativa, finalmente
viveis economicamente, se juntariam oferta
de combustveis convencionais. um cenrio
no qual predominaria o crescimento ordenado
no eixo geopoltico e o futuro verde no eixo da
competitividade entre as fontes de energia.
A bonana seria puxada pelos pases emergentes
e com condies demogrficas favorveis. A ndia frotas de carros eltricos, finalmente viveis em
substituiria a China como motor do mundo,
com seus investimentos em infraestrutura.
Mxico, Indonsia, Malsia, Vietn, Colmbia,
Brasil e Turquia viriam em seguida, demandando
matrias-primas e energia para sustentar seu
crescimento. Em nvel global, as tenses regionais
arrefeceriam, propiciando o avano das rodadas
na Organizao Mundial do Comrcio e os acordos
multilaterais. Com menos conflitos armados, as
economias ganhariam espao para se desenvolver
e intercambiar bens e servios.
Como resposta s mudanas climticas, haveria
maior demanda por fontes renovveis e limpas de
energia. Carros eltricos e a gerao de energia
solar e elica tornar-se-iam mais populares graas
a inovaes tecnolgicas e polticas pblicas
de suporte institucional. O comprometimento
com as metas de redues de emisses de CO2
aumentaria, com mais pases ativamente atuando
de forma a reduzir seus prprios problemas de
poluio e emisso de CO2. O mercado de crditos
22
de carbono tornar-se-ia mais relevante, inclusive
nas economias emergentes.
Por fim, o novo mercado global de gs natural
lquido (GNL), abastecido pelo boom na produo
dos Estados Unidos, Austrlia, China, Argentina e na
costa leste da frica, decolaria. O GNL passaria a ser
visto como um substituto vivel e mais sustentvel do
petrleo, com custos mais baixos e menor impacto
ambiental, inclusive para prover suporte crescente
demanda por eletricidade, proveniente das grandes
autonomia, performance e custo.
Efeitos da globalizao
sustentvel no Brasil
O grande potencial do Brasil para gerao de energias
alternativas elica, biomassa e solar poderia ser
explorado, com os devidos incentivos e marcos regulatrios
adequados, para suprir a demanda energtica e substituir
o uso de usinas termeltricas menos sustentveis. O Pas
tem tradio de dcadas no uso de biocombustveis, desde
os tempos do Pro lcool; inovaes tecnolgicas e preos
mais competitivos (inclusive para o gs natural) poderiam
trazer esse tipo de recurso para indstrias que ainda
dependem muito de petrleo e seus derivados, como a
qumica e a produo de plsticos.
O Brasil tambm teria grandes oportunidades de investir
em uma matriz mais limpa, apostando na expanso
dos motores movidos a etanol ou biodiesel e na ainda
incipiente (mas cada vez mais promissora) frota de veculos
eltricos. A substituio do petrleo seria reforada pela
ampliao do uso do gs natural, que, dispondo de um
mercado global maduro, uma boa rede de infraestrutura
e grande oferta, passaria a ser uma alternativa mais
interessante tanto econmica quanto ambientalmente.
Cenrio 2
Declnio do petrleo
Teramos, neste cenrio, uma queda da importncia
do petrleo para a matriz energtica mundial. Seria
um mundo em que as fontes alternativas de energia
ganhariam muito impulso, diante de uma demanda
menor de leo por conta de um crescimento
econmico menor, combinada com inovaes e
avanos tecnolgicos nas fontes alternativas. A
preponderncia no eixo geopoltico estaria no
extremo da estagnao conflituosa, mantendo-se
a hiptese verde no eixo da competitividade entre
as fontes de energia.
A China desaceleraria ainda mais seu desenvolvimento
e no surgiriam outros pases emergentes capazes
de criar uma nova onda de dinamismo. Nas
economias avanadas, crises internas e recesso
impediriam a retomada do crescimento. Tudo isso
apontaria para uma estagnao global, com queda
de demanda energtica e a priorizao de fontes
mais baratas. a oportunidade para o mercado de
GNL. Com custos mais baixos (devido expanso
na infraestrutura e aos avanos tecnolgicos) e
muita oferta (considerando-se os Estados Unidos
como exportadores e o aumento na produo de
pases como Austrlia, China, Argentina, Tanznia
e Moambique), o gs natural surgiria como uma
alternativa cada vez mais vivel e presente.
O gs natural tambm mais limpo que o petrleo
e isso um componente importante no cenrio.
Com a crescente preocupao acerca das mudanas
Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 23
climticas, a comunidade internacional se uniria para
criar um contexto mais favorvel aos combustveis
alternativos. Legislaes restritivas emisso de
poluentes seriam fortalecidas, inclusive nos pases
emergentes, e o mercado de crditos de carbono se
consolidaria. Diante disso, veramos o petrleo perder
relevncia na matriz energtica.
No contexto geopoltico, o acirramento de conflitos
internos e externos seria outro complicador para o
desenvolvimento econmico. Os protestos e as crises
institucionais no Oriente Mdio, Amrica Latina e na
Europa se agravariam e contaminariam outras regies.
Efeitos do declnio do
petrleo no Brasil
Com uma demanda menor por petrleo e o aumento da
oferta de gs natural, a tendncia seria que o preo de
ambas as commodities viesse a cair. E se o preo casse
demais, a extrao do pr-sal brasileiro poderia se tornar
economicamente invivel. Confirmando-se a viabilidade da
opo pelo gs, o recurso poderia assumir funes hoje
cumpridas pelo petrleo, como matria-prima para vrias
indstrias e como combustvel. Para tanto, seria necessria
a expanso da atual infraestrutura do setor, no Brasil e em
toda a Amrica Latina.
No front ambiental, o etanol e o biodiesel dominariam o
mercado automotor, com participao crescente de carros
eltricos. A gerao de energia poderia encontrar na
biomassa e na retomada do programa nuclear substitutos
para os hidrocarbonetos, melhorando tambm sua balana
de crditos de carbono.
 Cenrio 3
Hegemonia dos produtores
tradicionais
Politicamente, tratar-se-ia de um cenrio parecido
com o nmero 2: as tenses polticas em diversos
cantos do mundo no arrefeceriam e a China e
demais pases emergentes seguiriam estagnados, o
que contribuiria para a queda na demanda mundial.
A diferena seria que os pases que hoje do as cartas
no mercado de leo e gs continuariam a exercer
seu poder em 2040, com o petrleo firme e forte
na composio energtica global. Seria um cenrio
no qual a hiptese da estagnao conflituosa se
combinaria ao extremo cinza do eixo da competio
entre as fontes de energia.
Mesmo diante dos efeitos das mudanas climticas cada
vez mais evidentes, no aconteceria um movimento
global de substituio do petrleo por outras fontes.
O baixo crescimento econmico impediria investimentos
expressivos em tecnologias de fontes energticas
alternativas e restringiria a capacidade dos governos
de conceder subsdios ou de implementar marcos
regulatrios que possam afetar negativamente o
crescimento econmico; consequentemente, solues
como carros eltricos e gerao de energia solar no
emplacariam em larga escala.
A recesso mundial tambm atrasaria a formao de
um mercado globalizado de GNL. A falta de recursos
para explorao e construo da infraestrutura
necessria (usinas de liquefao e regaseificao,
gasodutos) no permitiria que pases como a China
e a Argentina aproveitassem todo o potencial de
seus recursos. O mercado do gs continuaria restrito
24
a regies atualmente produtoras (como os EUA),
que atrairiam indstrias energo-intensivas de outras
regies do mundo.
Diante da reduzida competio com o GNL, com o
leo de fontes no convencionais e com outras fontes
alternativas ou renovveis de energia, o petrleo
manteria sua relevncia. Os pases da Opep seguiriam
no controle da oferta mundial, relativamente imunes
s tenses polticas regionais.
Efeitos da hegemonia dos
produtores tradicionais no Brasil
Se os preos controlados pela Opep forem mantidos
em nvel baixo, isso poderia prejudicar a explorao das
reservas do pr-sal. Com a viabilidade econmica das
operaes no pr-sal em dvida, o Pas poderia voltar
a ser um importador lquido de combustvel. Os planos
de explorao de leo e de gs seriam obrigatoriamente
revisados pelas operadoras neste contexto. Em busca
de reservas competitivas de leo e gs para explorao
e produo, a indstria brasileira poderia se voltar para
outros pases latino-americanos, como Argentina, Bolvia,
Peru e Mxico. Na ausncia de uma oferta global de GNL,
poderia ocorrer a sada de empresas que dependem do
recurso de forma intensiva. Essas empresas migrariam para
os pases como os Estados Unidos onde o fornecimento
do recurso fosse mais regular e barato.
Essas mudanas fariam pressupor um momento de
redefinio de rumos para o segmento brasileiro de
leo e gs. A demanda reduzida e o aumento na oferta
derrubariam os preos e criariam um cenrio adverso.
Ajustes de gesto, corte de custos e maior nfase na
eficincia operacional entrariam na ordem do dia.
Cenrio 4
Domnio de fontes fsseis
No quarto cenrio, o eixo geopoltico voltaria a tender
para o crescimento ordenado, com a competitividade
entre as fontes de energia pendendo para o extremo
cinza. As energias alternativas no se firmariam como
opes viveis e o gs natural no seria comercializado
em um mercado global. Com isso, multiplicar-se-iam
as fontes de origem fssil, que se uniriam explorao
convencional de leo e gs para suprir a demanda
crescente das economias emergentes.
Como no primeiro cenrio, os investimentos em
infraestrutura fariam da ndia a locomotiva da
economia mundial. O dinamismo tambm surgiria
nos pases emergentes a caminho da industrializao,
especialmente naqueles com condies demogrficas
favorveis (Mxico, Indonsia, Malsia, Vietn,
Colmbia, Brasil e Turquia, com populaes jovens e em
fase de crescimento). A estabilidade poltica global daria
bases slidas para a cooperao internacional, maior
intercmbio global de bens e servios, e para uma
decorrente acelerao de crescimento do PIB mundial.
Com a demanda aquecida, a produo convencional
de petrleo continuaria em alta, mas surgiriam novas
fontes fsseis no panorama. O leo no convencional
(tight oil e shale oil) ganharia grande impulso nos
Estados Unidos e contribuiria com um aumento
de mais de 50% na produo do pas, at o fim
da dcada de 2040. Os desafios operacionais da
explorao em guas profundas e regies inspitas,
como o pr-sal brasileiro e o continente rtico,
seriam vencidos, trazendo mais oferta ao mercado.
Como movimentaes relevantes no mercado,
registrar-se-ia a expanso multinacional de
petroleiras de pases emergentes (China, Brasil e
Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 25
ndia) e uma atuao local das majors nos Estados
Unidos. Adicionalmente, o carvo continuaria a ter
importncia na matriz energtica mundial.
A abundncia de petrleo impediria que as fontes
alternativas se tornassem realmente competitivas.
Carros eltricos, placas solares e geradores elicos
permaneceriam opes caras e complexas, sem
grande representatividade. A oferta do gs natural
no se modificaria muito em comparao aos dias
atuais. O recurso continuaria com preos competitivos
nas regies produtoras, mas no chegaria a haver
a formao de um mercado global. Haveria uma
oferta internacional reduzida, com a manuteno
da limitao das exportaes dos Estados Unidos e
dificuldades de produo na frica, sia e Amrica do
Sul. O custo de extrao e processamento
do GNL continuaria alto.
Efeitos do domnio de fontes fsseis
no Brasil
Com os preos do petrleo em alta, a extrao do pr-sal
se tornaria economicamente compensatria. O Brasil se
tornaria exportador lquido do combustvel. O sucesso
brasileiro com o pr-sal tornaria o Pas um alvo de
investimentos estrangeiros; empresas chinesas e indianas
deveriam marcar maior presena nas subsequentes rodadas
de licitao de blocos exploratrios.
Poderamos ver um incremento da indstria nacional
de gs no convencional. O Pas detm o dcimo maior
recurso de shale gas do mundo e o desenvolvimento
da produo local atenderia aos consumidores que no
teriam acesso ao gs natural de outras partes do globo. A
consequente elevao na oferta do combustvel aqueceria
a infraestrutura do setor; a malha de gasodutos e o
complexo de unidades de processamento se expandiriam,
acompanhando o aumento na demanda do produto
Caso base Deloitte MarketPoint
Previses de produo at 2040
Considerados os quatro cenrios da seo anterior,
o estudo da Monitor Deloitte aponta um cenrio-
alvo que apresenta similaridades aos delineados
anteriormente. Para apresentar projees de preos
e produo de leo e gs at o ano de 2040, a base
da nossa viso a hiptese de que os combustveis
fsseis continuaro a ser a principal fonte de energia
para o mundo. Neste cenrio, um mercado global
de gs natural comea a consolidar-se devido
convergncia de preos de GNL e construo de
infraestrutura. As fontes alternativas so utilizadas
em nichos nos primeiros anos, e vo lentamente
ganhando escala no perodo prognosticado.
Na esfera geopoltica, o cenrio prev que os conflitos
armados e as disputas entre pases se mantero
regionalizados, sem atingir escala mundial. Isso
contribui para a acelerao da economia e o aumento
na demanda energtica. Novos acordos comerciais
so firmados, as rodadas da Organizao Mundial
Aumento mdio na demanda mundial de petrleo entre 2002 e 2017 (em milhares de bpd)
Europa
50
Amrica do Norte
282
-321
-33
262 250 282
-395
frica
126
26
2002-2007 Amrica Latina
2007-2012 228
122 146
2012-2017 (projeo)
26
do Comrcio so resolvidas de forma gil e cresce a
colaborao entre os diferentes blocos econmicos. Os
Estados Unidos mantm sua hegemonia geopoltica,
entretanto num mundo claramente multipolarizado.
Algumas economias emergentes, como a ndia, o
Mxico, a Indonsia, a Malsia, o Vietn, a Colmbia,
o Brasil e a Turquia, lideraro o crescimento mundial,
assumindo papel cada vez mais relevante. A ndia,
acelerando os investimentos para sanar suas lacunas
de infraestrutura, toma o lugar da China como grande
motor do desenvolvimento global. Em comum,
esses pases tm o fato de terem populaes jovens
e ainda em fase de crescimento. Com ndices mais
altos de crescimento econmico, esses pases, junto
com o Oriente Mdio, puxaro tambm a elevao da
demanda energtica (veja no mapa abaixo).
A oferta de petrleo segue abundante, mas com
preos (altos) ainda sob controle da Opep (veja no
Comunidade
dos Estados
Independentes (PSU)
122 132
69
-78
Oriente Mdio
sia e Oceania
807
636 623
110
Fonte: Agncia Internacional de Energia
grfico ao lado). Prev-se que os pases da entidade Previses da produo de petrleo mundial por regio
respondam por 47% da produo global de leo (em milhares de barris/dia)
em 2038. Essa presso nos preos deve forar a
explorao de reservas no convencionais. Tanto o 95.000
shale oil, nos Estados Unidos, quanto a produo 90.000
em guas ultraprofundas (pr-sal brasileiro, rtico,
Golfo do Mxico e Oeste da frica, especialmente em
Angola) ganham mais impulso. A explorao offshore
de hidratos de gs formaes cristalinas de gelo
carregadas de molculas de gs comea a surgir,
no fim do perodo avaliado, como uma alternativa 60.000
econmica para o suprimento de gs.

A tendncia da formao de um mercado global

de GNL se confirma, com a Austrlia que vem
investindo expressivamente em usinas e gasodutos
assumindo a liderana entre os pases exportadores. 30.000
Quanto s fontes alternativas e renovveis, no
chega a haver uma disseminao generalizada devido
falta de competitividade frente abundncia
de recursos convencionais. Entretanto, usadas
inicialmente em aplicaes de nicho, as fontes
alternativas iro, no decorrer dos anos, aumentando 0
2010 2012 2014* 2016* 2018* 2020* 2022* 2024* 2026* 2028* 2030* 2032* 2034* 2036* 2038*
sua participao no mercado substituindo inclusive
parte da demanda atual por carvo, que deve perder
Oriente Mdio sia
espao na matriz energtica. CEI Amrica Latina
Amrica do Norte Europa
Tendncias para a produo mundial de frica
leo e gs
O caso base prognosticado pela Monitor Deloitte * Prognstico Deloitte MarketPoint
Fontes: Deloitte MarketPoint World Oil Markets e EIA
assume que a demanda mundial por petrleo vai
atingir 100 milhes de barris por dia em 2040. A
produo global de leo cru deve crescer a uma
taxa mdia de 1% ao ano; os pases da Opep devem
ultrapassar essa mdia, apresentando um crescimento
anual de produo em torno de 1,4%. Isso habilita a

China, Mxico, Argentina e Brasil podem surgir como

potncias na produo e na exportao de gs natural
nas prximas dcadas.
Jim Garland, gerente snior da Deloitte MarketPoint

Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 27

 entidade a aumentar sua participao na produo
mundial dos atuais 42% para 47%, at 2038. Como
principal tendncia, registra-se um aumento na
produo dos pases do Oriente Mdio e da regio
do Mar Cspio, alm da Rssia e das naes da antiga
Unio Sovitica. Na frica e na sia, a produo deve
cair; j na Amrica do Sul, a projeo de crescimento
equivalente dos pases da Opep (1,4%).
Entre 2014 e 2030, estima-se que as exportaes de
petrleo da Amrica Latina devem triplicar, puxadas
inicialmente pelas reservas do pr-sal brasileiro e, na
prxima dcada, com o aumento da participao
da Venezuela e do Mxico. Em outros pases,
caso da Colmbia e do Peru, a produo tambm
deve crescer, mas sem maiores impactos sobre as
exportaes da regio.

Os Estados Unidos atingiriam um pico de 10

Recursos em shale oil tecnicamente recuperveis
(em bilhes de barris) milhes de barris dirios em 2020. O crescimento
da produo de leo e gs extrado de reservatrios
Rssia 75
no convencionais chegar a seu pico nessa poca.
Estados Unidos 48
O aumento da produo dos campos do Golfo do
China 32 Mxico e a extrao do leo das areias betuminosas no
Argentina 27 Canad contribuem para elevar o total da produo da
Lbia 26 Amrica do Norte, tornando a regio a lder mundial
de produo de energia nas prximas dcadas.
Austrlia 18

Venezuela 13
As reservas de shale oil e shale gas ganham
Mxico 13 proeminncia nos prximos anos (veja nos grficos
Paquisto 9 ao lado). Rssia, Estados Unidos e China encabeam
Canad 9 a lista dos pases com maiores recursos de leo no
Outros 65
convencional. J a China, a Argentina e a Arglia
0 apresentam
100 os reservatrios mais promissores de
Total: 336
Fonte: US EIA 2013

Recursos em shale gas tecnicamente recuperveis (TcF)

China 1.115

Argentina 802
Arglia 707

Estados Unidos 665

Canad 573
Mxico 545
Austrlia 437
frica do Sul 390
Rssia 285
Brasil 245
Venezuela 167
Outros na Amrica do Sul 216
(Paraguai, Colmbia, Chile, Bolvia, Uruguai)
Resto do mundo 1.535
0 802
Total: 7.299
Fonte: US EIA 2013

28
A populao global vai continuar crescendo e esse ser um dos direcionadores
mais importantes nas projees do crescimento da demanda por energia,
conjugado com aes em prol da eficincia energtica.
Rogrio Toscano, diretor de Tecnologia da Informao para a indstria de leo e Gs no Brasil
shalegas. Registrem-se, porm, os grandes desafios
a serem vencidos na extrao do gs. H riscos
ambientais envolvidos no processo de fraturamento
hidrulico e no manejo de gua; insegurana jurdica
em certas regies e incertezas sobre o ambiente de
negcios; e carncias em mo de obra, infraestrutura,
servios e solues tecnolgicas.
Firmando-se como exportadores de gs natural, os
pases norte-americanos devero buscar mercados
que paguem melhores preos. A tendncia escoar
a produo do Golfo do Mxico para a sia, criando
uma rota de GNL ligando o Atlntico ao Pacfico
atravs da ampliao do Canal do Panam. A partir de
2017, prev-se a entrada de grandes suprimentos de
GNL no mercado, como uma resposta ao crescimento
projetado na demanda, de 2,6% por ano. No
mesmo ano, a Austrlia deve assumir a liderana nas
exportaes do recurso, ultrapassando o Catar como
maior exportador mundial de GNL. O aumento da
participao dos Estados Unidos no mercado indica
que a Amrica do Norte ser a prxima grande fonte
mundial de GNL. Essa ascenso coincide com uma
queda na produo da Europa (por conta de restries
ambientais e de um baixo potencial geolgico) e o
aparecimento de novos fornecedores no leste da frica
(especialmente Moambique e Tanznia), na Venezuela
e no Ir. Tudo isso aponta para uma duplicao da
capacidade global da indstria de liquefao de gs
natural, com uma produo total que chegar, em
2038, a 70 bilhes de ps cbicos por dia.
Para que os Estados Unidos se firmem como
exportadores de gs natural, ser preciso lanar
mo das margens de reserva energtica que o pas
precisa manter por fora de lei. H um desajuste entre
a oferta e a demanda, resultando num excesso de
capacidade de gerao de energia eltrica devido
ao lento crescimento econmico e ausncia de
demanda adicional. Com o crescimento substancial
das margens de reserva, o gs natural disponvel
estaria pronto para ser exportado. Em nosso modelo,
o arcabouo jurdico norte-americano ser alterado
para permitir a exportao de hidrocarbonetos. A
supresso de usinas termeltricas a carvo tambm
deve ser considerada: nos prximos 10 anos, mais de
30 GW fornecidos por usinas trmicas a carvo sero
retirados do grid, abrindo espao para geradores
elicos e, a partir de 2030, tambm para gerao
baseada em gs natural.
Na Amrica do Sul, at 2025 a Argentina vai liderar
a demanda por gs natural. Apesar de seu alto
potencial geolgico e de ter um mercado consumidor
de gs desenvolvido e uma infraestrutura de
transporte de gs relativamente eficaz, a produo
argentina de shale gas ser ainda incipiente. O
pas ser um grande importador de gs boliviano
de GNL at meados da dcada de 2020, quando
comearo a ganhar escala os projetos internos de
shale gas. O Brasil dever ser o principal consumidor
de gs natural na regio, com aumento constante
da produo interna e elevao das importaes
de GNL a partir de 2034. A Venezuela surge como
fornecedora importante de GNL tambm a partir
de 2025, aproveitando os preos bons e sua base
de recursos, exportando principalmente para a sia
(assim como o Chile). Alguns grandes campos de
gs offshore venezuelanos, especialmente os campos
do projeto Mariscal Sucre, entraro em operao nos
prximos anos e comearo a exportar GNL
em meados da dcada de 2020.
Viso 2040 Cenrios mundiais para a indstria de leo e gs 29
Os megaprojetos brasileiros
(e outros desafios)
Por Ricardo Savini, consultor associado do Centro de Excelncia de leo & Gs no Brasil
O Brasil tem, para as prximas dcadas, uma
meta ambiciosa: passar de 2 milhes a 4 milhes
de barris por dia (bpd) a sua produo de leo.
Poucas regies do mundo experimentaram esse
salto e chegaram ao patamar de 4 milhes bpd.
A Venezuela experimentou esse salto na dcada
de 1950, chegando a 3,5 milhes bpd. A Arbia
Saudita, com excelentes condies geolgicas,
pde incrementar rapidamente sua produo na
dcada de 1960. O setor norte-americano do
Golfo do Mxico conseguiu elevar sua produo
de 2 a 4 milhes bpd nas dcadas de 1970 e
1980, em um ritmo mais lento devido disperso
de seus reservatrios offshore. Os pases do Mar
do Norte puderam transitar de 2 a 4 milhes
de bpd nas dcadas de 1980 e 1990, com um
primeiro ciclo de crescimento no setor britnico e
um segundo ciclo no setor noruegus.
A descoberta de imensas reservas na regio do
pr-sal, reservatrios carbonticos localizados
abaixo de espessa camada de sal nas bacias
de Campos e Santos, permitir que nas
prximas dcadas a produo brasileira de
hidrocarbonetos cresa de forma sustentada.
Alguns campos gigantes acima da camada do
sal (ps-sal), em reservatrios siliciclsticos
turbidticos, tambm demandam investimento
em desenvolvimento da produo. Para isso,
megaprojetos de investimento de capital
esto sendo implantados em guas profundas
e ultraprofundas. H pelo menos 15 bilhes
de barris a serem desenvolvidos nos campos
Os destaques de cada perodo
Na prxima dcada, o Brasil pode passar pelo mesmo crescimento na produo de petrleo experimentado por outras regies do mundo ao longo do
sculo 20. Esse crescimento foi registrado, entre outros lugares, na Venezuela na dcada de 50, na Arbia Saudita na dcada de 60, no Golfo do Mxico
(setor americano) na dcada de 70 e no Mar do Norte na dcada de 80.
Barris/dia
(em milhes)
5,00
4,75
4,50
4,25
4,00
3,75
3,50
3,25
3,00
2,75
2,50
2,25
2,00
1,75
1955
1960
1965
1970
1975
1980
30
de Marlim, Roncador, Parque das Baleias e
Mexilho (ps-sal); no pr-sal, h os campos
de Lula, Cernambi, Sapinho, Franco e Libra,
entre outros. Esses grandes campos do pr-sal
foram descobertos em frente aos dois maiores
centros consumidores do Pas, a 300 quilmetros
da regio metropolitana do Rio de Janeiro e a
400 quilmetros da regio metropolitana de
So Paulo, onde esto localizadas algumas das
maiores refinarias do Pas, facilitando a logstica
e a distribuio. Os desafios logsticos so
muito grandes, com plataformas situadas a 300
quilmetros da costa. Assim como os desafios
tcnicos de produzir a partir de reservatrios
que esto a sete quilmetros de profundidade,
sob uma camada de sal de dois quilmetros.
Tudo isso envolve grandes dificuldades para a
perfurao dos poos. Mas essa complexidade
est sendo vencida com muita tecnologia e
solues logsticas engenhosas.
Os reservatrios no convencionais devem
comear a ter influncia cada vez maior. O Pas
possui o dcimo maior recurso de gs desse tipo,
encontrando-se potencial em diversas bacias
sedimentares. A Agncia Nacional do Petrleo,
Gs Natural e Biocombustveis (ANP) j incluiu
blocos com potencial de gs natural de xisto na
rodada de licitaes realizada em novembro de
2013. Um obstculo para o aproveitamento do
recurso a falta de infraestrutura de distribuio.
Isso pode ser contornado usando-se o gs para
gerar energia eltrica, que seria usada pelo
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2015
sistema integrado de distribuio este sim
com alcance nacional. A substituio de usinas
termeltricas que usam leo ou carvo por
outras a gs em regies remotas, sobretudo na
Amaznia, representaria um ganho de eficincia
energtica e em benefcios ambientais.
Outro desafio est na revitalizao de
campos maduros, que ultrapassaram seu pico
produtivo e que hoje produzem muita gua.
Com investimentos adequados em instalaes
que permitam manejar grandes volumes de
fluidos (leo, gs e gua), a reativao de poos
aplicando tcnicas modernas de estimulao
dos reservatrios e a perfurao de novos
poos, possvel estender a vida til de campos
nas bacias terrestres do Recncavo (na Bahia),
Sergipe-Alagoas e Potiguar. Tambm existem
campos maduros offshore, sobretudo na
Bacia de Campos. Para que esses campos, que
produziram por dcadas, voltem a atingir seus
picos histricos de produo, so necessrias
a aplicao de estratgias de desenvolvimento
especficas de campos maduros, com foco no
ganho de escala de produo, e a utilizao
de tecnologias adequadas. A revitalizao
desses campos, com um custo por barril muito
menor do que nos megaprojetos offshore,
pode dinamizar as regies onde esto situados,
especialmente no Nordeste brasileiro, levando
emprego e renda a regies que lentamente
foram perdendo relevncia econmica nas
ltimas dcadas.
Venezuela
Arbia Saudita
Mar do Norte
Golfo do Mxico
Brasil
Brasil Previso
Fonte: Organizao dos Pases Exportadores de
Petrleo (Opep), BP Statistical Review of World
Energy, Plano de Negcios e Gesto 2013-2017
(Petrobras), United States Department of the
Interior, Bureau of Safety and Environmental
2020
Enforcement e Deloitte PetroView
Nossas credenciais
Liderana global em consultoria
Pelo quarto ano consecutivo, Kennedy, Gartner e IDC classificaram a Deloitte
como a empresa nmero um de consultoria a nvel mundial.
[A Deloitte] aproveita seu portflio
amplo para atender seus clientes,
e tem uma relao maior de
implementao de servios de
consultoria, quando comparada
com os seus pares. Gartner
Em todo o mundo, a Deloitte
vista como uma marca bem
conhecida que oferece servios
de qualidade, de acordo com o
feedback do cliente. IDC
Deloitte Consultoria Empresarial
A Deloitte se distingue por sua capacidade de
ajudar seus clientes a resolver seus problemas mais
complexos, desde a estratgia at a implementao.
Somos diferenciados por nossa capacidade de
executar as recomendaes que fornecemos,
ajudando os clientes a atuarem em seus mercados
atuais e tambm onde querem estar no futuro.
Entregar esse tipo de valor requer capacitao para
integrar uma ampla gama de talentos e habilidades
em capital humano, estratgia, operaes e
tecnologia alinhada com as necessidades especficas
de nossos clientes em seus respectivos setores da
indstria, negcios e organizaes.
Monitor Deloitte Expertise em cenrios
A Monitor Deloitte uma das principais empresas de
consultoria estratgica do mundo, ajudando clientes a
crescer, criar valor, desenvolver capacitaes e atingir
impacto social desde 1983. Em 2000, a empresa
adquiriu a expertise da Global Business Network
(GBN), consultoria fundada em 1987 por ex-membros
da famosa equipe de cenrios da Shell Oil. A Monitor
Deloitte tem ajudado organizaes a prosperar em
um mundo veloz e incerto, se tornando a maior
consultoria do mundo no campo da integrao de
cenrios e estratgia e atuando em mais de 1.000
projetos e treinamentos no tema na ltima dcada.
Centro de Excelncia no corao da indstria
Com o objetivo de apoiar as empresas do segmento
de petrleo e gs no Brasil, a Deloitte desenvolveu
o Centro de Excelncia (CoE) de leo & Gs, no Rio
de Janeiro. Este o primeiro Centro de Excelncia
da Deloitte na Amrica Latina. O CoE tem a funo
de integrar o trabalho multidisciplinar pelo qual a
Deloitte j reconhecida nessa indstria, ampliando
e potencializando as solues oferecidas para as
empresas que atuam no setor. Essa sinergia permitir
que os clientes se beneficiem de uma atuao
multidisciplinar e altamente especializada, tanto para
o mercado local quanto para o global. A Deloitte
possui mais de 2.500 profissionais especializados
no setor de leo e gs, distribudos em 13 Centros
de Excelncia (CoE) ao redor do mundo, prestando
servios de consultoria, assessoria e auditoria para as
maiores empresas do setor. No Brasil, temos mais de
400 profissionais dedicados ao setor de leo e gs.
A Deloitte refere-se a uma ou mais entidades da Deloitte Touche Tohmatsu Limited, uma sociedade privada, de responsabilidade limitada,
estabelecida no Reino Unido (DTTL), sua rede de firmas-membro, e entidades a ela relacionadas. A DTTL e cada uma de suas firmas-membro
constituem entidades legalmente separadas e independentes. A DTTL (tambm chamada Deloitte Global) no presta servios a clientes.
Consulte www.deloitte.com/about para obter uma descrio mais detalhada da DTTL e suas firmas-membro.

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