LICENCIATURA EN ADMINISTRACIN DE EMPRESAS TURSTICAS.

MATERIA:
FINANCIAMIENTO AL TURISMO

UNIDAD 3. FINANCIAMIENTO

ACTIVIDAD 2 PROYECCIN FINANCIERA

ALUMNO:
CELIA ALEJANDRA GUZMAN ANAYA

MATRICULA:
AL13509233

DOCENTE:
LIC. ALEJANDRO CALVO

VALLADOLID, YUC. A 09 DE DICIEMBRE 2016

STICAS.
 Hotel "El Paraiso"
Estado de Resultados ENE-JUN 2016
Valor
Real Presupuestado Variacin absoluto
Total de Ingresos 10,212 16,722 (6,510) -63.75%

Total Costos y Gastos Operacin 3,487 5,017 (1,530) -43.88%

Total Gastos Indirectos 2,773 3,344 (571) -20.59%

Total Costos y Gastos Dir. e Indirectos 6,260 8,361 (2,101) -33.56%

U.B.O. 3,952 8,361 (4,409) -111.56%

Depreciacin y Amortizacin 668 668 0 0.00%
Utilidad ntes de Financieros 3,284 7,693 (4,409) -134.26%
Amortizacin de Intereses 1,080 864 216 20.00%
Utilidad ntes de Impuestos 2,204 6,829 (4,625) -209.85%
I.S.R. 661 2,049 (1,388) -209.98%
Utilidad Neta 1,543 4,780 (3,237) -209.79%

Flujo de
Hotel "El Paraiso" efectivo
Enero-junio
FLUJO DE EFECTIVO (MILES DE PESOS) AO 2016
Utilidad Neta 1,543
Depreciacin 668
FLUJO DE OPERACIN 2211

AUM/DISM CAP. TRABAJO 600

Crditos por pagar a corto plazo a Instituciones de crdito 2,000

ADQUISICIONES DE ACTIVO FIJO 1,500

REPARACIONES MAYORES POR EFECTUAR 25,500
LIQUIDACIN DE PERSONAL POR RESTRUCTURACIN 17,500

FLUJO NETO (43,689)

SALDO INICIAL CAJA Y BANCOS 125
SALDO FINAL CAJA Y BANCOS (43,564)
Determina cul es la necesidad de financimiento que presenta el establecimiento
a) Si bien, el flujo de operacin se muestra positivo, y ms an se ve un aumento del Capital
de Trabajo por $ 600, esto slo es suficiente para hacer frente al pago de crditos a corto
plazo. El hotel requiere la inversin de $27,000 para la adquisicin de Activos Fijos y realizar
reparaciones mayores y $17,500 para pago de liquidacin de personal por reestructuracin y
el hotel no cuenta con recursos para hacer dichos pagos e inversiones por lo que requerir
financiamiento por $43,564 para cubrir estas necesidades.

Que tipo de financiamiento propondras?

b) Para la adquisicin de Activos Fijos podra considerarse un financiamiento a mediano o
largo plazo con proveedores y bancos segn el tipo de activo fijo de que se trata. Para
solventar las reparaciones mayores podra ser a travs de un crdito bancario a largo plazo,
debido al monto requerido y al tipo de inversin. Para la liquidacin del personal esto podra
ser a travs de un financiamiento interno, mediante la aportacin de los socios a Capital Social
que inyecte recursos frescos a la empresa.

Describe los rganos o instituciones a las que debers acudir

Las fuentes de financiamiento podra ser:
Proveedores de equipos y maquinaras.
La Banca Comercial.
La Banca de Desarrollo.
Socios de la empresa.
Subsidios de programas de gobierno para el Sector Turstico (Secretaria de Economa, Sedesol,
Fonaes, etc.