EL DINERO

El dinero es un medio de intercambio, por lo

general en forma de billetes y monedas, que es
aceptado por una sociedad para el pago de
bienes, servicios y todo tipo de obligaciones. Su
origen etimolgico nos lleva al vocablo
latino denarius, que era el nombre de la moneda
que utilizaban los romanos.

El dinero cumple con tres caractersticas bsicas: se

trata de un medio de intercambio, que es fcil de
almacenar y transportar; es una unidad contable,
ya que permite medir y comparar el valor de
productos y servicios que son muy distintos entre s;
y es un refugio de valor, que posibilita el ahorro.
El desarrollo del dinero permiti la expansin
del comercio a gran escala. En la antigedad, el trueque
era el sistema comercial por excelencia: se intercambiaban
los productos entre s (manzanas por trigo, vacas por maz,
etc.), lo que dificultaba la fijacin del valor y el transporte.
En cambio, con el dinero, el comercio se simplific.

Cabe destacar que el valor del dinero no se encuentra en el

papel del billete o el metal de la moneda especfica, sino
que surge a partir de la certificacin de la entidad emisora
(como el Banco Central). Es importante tener en cuenta que
el dinero funciona por un pacto social (es aceptado por
todos los integrantes de la sociedad).
En la actualidad, el dinero puede crearse
de acuerdo a dos procedimientos:
el dinero legal, que es aquel creado por
el Banco Central a travs de la impresin
de billetes y la acuacin de monedas, y
el dinero bancario, desarrollado por los
bancos privados mediante anotaciones en
las cuentas de los usuarios.
CARACTERISTICAS DEL DINERO.

Valor universal
Cada billete o moneda, tiene un valor establecido y
asignado, que se acepta as universalmente.
Su valor depende de la oferta y de la demanda
Mientras ms dinero se ofrezca y menos se necesite,
su valor ser menor; mientras que si se necesita ms
dinero del que hay en circulacin, la dificultad de
acceder a l, determinar un valor incrementado.
 Su valor es opuesto al precio de los productos
En el mismo orden del punto anterior, esto se relaciona
con el hecho de que si existe poca oferta de alguna
moneda, es ms difcil acceder a ella, y por ende tendr
mayor valor, siendo el precio de los productos
considerado: bajo. Por el contrario si existe mucho dinero
circulante, es muy fcil acceder a l, y ser mayor la
cantidad que se tenga que paga por un producto.

Su demanda flucta de acuerdo a la economa

Siguiendo el sentido de la caracterstica anterior, si existe
un crecimiento de la economa, desde el punto de vista de
un aumento en la oferta de bienes y servicios ofrecidos,
se necesitara ms dinero circulando para poder
adquirirlos, y esto sin duda se traduce en un incremento
en la demanda de dinero.
 Sirve como medio de pago universal
Para qu sirve el dinero? El dinero ha sido establecido
como un medio de intercambio a nivel mundial con fines
de mejores polticas, econmicas y de evitar los antiguos
trueques. A continuacin, ms funciones del dinero:
Es una unidad de cambios
De acuerdo con el punto anterior, el dinero nos ha
servido, durante muchos aos, como una unidad para
establecer el valor de algn objeto, y con ello facilitar
los procedimientos econmicos, que esto conllevara.
 La oferta depende del gobierno de cada nacin
Hasta ahora hemos visto que es muy importante e
incluso determinante, la cantidad de dinero que hay en
circulacin, y el nico encargado, en cada pas o nacin
de determinar este aspecto, es el gobierno y las
polticas por las que el mismo se rige.
La oferta y la demanda tambin determinan la
inflacin
La inflacin o los altos ndices de inflacin, aparecen
cuando existe una gran oferta con poca demanda, ya
que circula una excesiva cantidad de dinero, su valor
real desciende y se incrementan los precios.
 Es un depsito de valor
Esto quiere decir, que con el dinero se puede adquirir
otro bien que pueda ser adquirido con fines de
servirnos como futuro objeto de intercambio,
conservando de igual modo su valor comercial.
No tiene lmite de uso
Esto aunque parezca sobre entendido, es importante
aclarar que las monedas y/o billetes no tienen ningn
lmite de uso, siempre y cuando estn bajo transacciones
legales.
EL INTERS
Definicin de Inters

El inters es un ndice utilizado

en economa y finanzas para registrar la
rentabilidad de un ahorro o el costo de
un crdito. Se le llama inters a los
distintos tipos de ndice que se emplean
en la medicin de rentabilidad de los
ahorros o que se incorporan al valor de
un crdito.
 Definicin Jurdica
Es un rdito, beneficio o ganancia que produce
un capital monetario.
Es la renta que el dinero produce (fruto civil).
Es la remuneracin que un prestatario paga a
un prestamista por la utilizacin del dinero. La
tasa de inters encuentra su razn de ser en la
disyuntiva entre el poder adquisitivo del
presente y el futuro.
El dinero es un bien y como tal debe de
ser considerado como un activo o algo de
valor. Por definicin el dinero es el ms
lquido de todos los activos.
Al ser un activo o algo de valor, el dinero
tiene un precio, un precio que hay que
pagar para que una persona acepte
entregarnos su dinero y no utilizarlo hoy.
 Los intereses pueden clasificarse en:
Intereses moratorios
Intereses compensatorios
Inters lucrativo
Inters punitorio
Inters sancionatorio
Inters adelantado
Inters de plazo vencido
Inters a tasa fija
Inters a tasa variable
Inters simple
Inters compuesto
 MARCO CONCEPTUAL
El ordenamiento jurdico peruano no contiene en
forma expresa norma alguna que defina, en
trminos generales, lo que debe entenderse por
intereses.

Dsde la perspectiva econmica, se denomina

inters al precio o remuneracin que una
persona ha de pagar por la utilizacin o
disfrute de bienes de capital de pertenencia
ajena.
 Marco Conceptual
En trminos jurdico, sin embargo, el
concepto de inters es un concepto ms
estricto. Jurdicamente son intereses las
cantidades de dinero que deben ser
pagadas por la utilizacin o disfrute de un
capital consistente tambin en dinero.
 CARACTERISTICAS

El inters es considerado como un fruto o

producto del capital y se engloba dentro de la
categora de los frutos civiles.
La obligacin de pago de intereses es siempre
una deuda pecuniaria, es decir, una deuda que
consiste en el pago de una suma de dinero.
La obligacin de pagar intereses es una
obligacin accesoria de la obligacin principal
de entrega del capital disfrutado o utilizado y
participa de las caractersticas generales de las
obligaciones accesorias
Requisitos para el Devengamiento de
Intereses
No todo pago de una retribucin
por la transferencia de un capital, ni
toda renta o beneficio que pague un
deudor es inters. Se requiere la
existencia de varios elementos.
 Elementos

Existencia de una obligacin

monetaria
Necesidad de pacto que prevea su
devengamiento, salvo el inters legal
establecido en el artculo 1244 C.C.
 ELEMENTOS
Identidad de sujetos entre obligacin
principal y accesoria.

Dilacin en una unidad de tiempo en el

pago de la obligacin principal.
Beneficio o ganancia proporcional
 TASA DE INTERES
Los intereses se expresan, generalmente,
como un porcentaje de la suma prestada.
Al inters expresado como un porcentaje
se le conoce como TASA DE INTERS.
La TASA DE INTERS es la relacin del
inters devengado al capital en la unidad
de tiempo (valor del dinero a travs del
tiempo).
Cualquiera sea la teora a aplicar, la
determinacin de la tasa de inters siempre
reflejar la combinacin de una serie de
factores en la economa:
A) Preferencias entre bienes presentes y
futuros que tengan los individuos (oferta y
demanda).
B) Ahorro realizado por los individuos,
empresas, gobiernos y sector externo o ingreso
de capital.
C) Nivel de ingreso en la economa.
D) Tasa de ganancia en los sectores de
la economa; (v) cubrir costos
financieros
E) Cubrir el riesgo implcito de la
operacin.
F) Poltica monetaria del Banco
Central.
Razones de Clasificacin en los intereses

Diferencias de riesgo de incumplimiento

de un crdito.
Diferencias de grado de liquidez.
Diferencias de plazos de vencimientos.
Diferencias de tratamientos tributarios
 Tipos de Intereses

La legislacin peruana (Art.

1242 C.C.) ha clasificado los
intereses en dos clases:
Convencionales.
Legales.
Convencionales: cuya fuente u origen se
encuentra en el acuerdo de dos o ms partes,
libremente contrado. Estos intereses
convencionales, segn la finalidad que
persiguen, pueden ser de dos tipos:
a) Compensatorios.
b) Moratorios.
Legales (Art. 1244 C.C.): que son los que
se reconocen por causa u origen de la
Ley. Regulado por el Banco Central de
Reserva del Per
 Clasificacin
La clasificacin de intereses acogida por nuestro ordenamiento jurdico
se debe entender de la siguiente manera:
De acuerdo a la fuente en donde se originan: convencionales y legales
(Art. 1243 y 1244 C.C.).
De acuerdo a la finalidad que persiguen: compensatorios y moratorios
(Art. 1242 C.C.)
 Tipos de Inters
TASA DE INTERS ACTIVA: Precio que
cobra una persona o institucin
crediticia por el dinero que presta.
TASA DE INTERS PASIVA: Precio que el
depositario tiene que pagar por el
dinero que recibe en calidad de
depsito.
 RGIMEN DE INTERESES

El rgimen de intereses se encuentra

regulado bajos dos esquemas distintos:
Rgimen para personas ajenas al sistema
financiero.
Rgimen para empresas pertenecientes al
sistema financiero
 Rgimen para Personas Ajenas al Sistema
Financiero
El rgimen de intereses para personas ajenas al sistema
financiero se encuentra regulado sobre esquemas que IMPIDEN
a los particulares PACTAR tasas de inters compensatorio o
moratorios que excedan los lmites establecidos por el Banco
Central de Reserva, bajo pena de reduccin o, incluso, sancin
penal para quienes incurran en dichos excesos (Art. 214 C.P.P.
Delito de usura).
 Rgimen para empresas del Sistema
Financiero.
Artculo 58 de la Constitucin Poltica del
Per: La iniciativa privada es libre. Se ejerce
en una economa social de mercado. Bajo
este rgimen, el Estado orienta el desarrollo
del pas, y acta principalmente en las reas
de promocin de empleo, salud, educacin,
seguridad, servicios pblicos e
infraestructura.
Rgimen para empresas del Sistema
Financiero.
Artculo 9: Las empresas del sistema financiero pueden sealar
libremente las tasas de inters, comisiones y gastos para sus
operaciones activas y pasivas y servicios. Sin embargo, para el caso
de la fijacin de las tasas de inters debern observar los lmites que
para el efecto seale el Banco Central, excepcionalmente, con arreglo
a lo previsto en su Ley Orgnica. La disposicin contenida en el
primer prrafo del artculo 1243 del Cdigo Civil no alcanza a la
actividad de intermediacin financiera.
 Rgimen para Empresas del Sistema
Financiero.
A diferencia de los lmites establecidos para personas ajenas al
sistema financiero, las empresas bancarias y financieras pueden fijar
libremente las tasas de inters que regirn sus operaciones activas y
pasivas, observando los lmites que excepcionalmente, pueda
establecer el Banco Central de Reserva del Per (Art. 9 de la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica
de la Superintendencia de Banca y Seguros - Ley N 26702).
 Inters Legal
Son aquellos que se reconocen por causa u origen de
la Ley. Aquellos cuyo deber de pago nace
necesariamente de un mandato legal por razones
especiales de equidad y equilibrio patrimonial
. La tasa de inters legal en moneda extranjera se
expresa en trminos efectivos anuales y es publicada
diariamente por la Superintendencia de Banca y
Seguros.