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DE ECONOMA Y EMPRESA
Coordinador general
Miguel ngel Galindo Martn
DICCIONARIO DE FINANZAS
Juan Jos Durn Herrera (Universidad Autnoma de Madrid)
Quedan rigurosamente prohibidas, sin la autorizacin escrita de los titulares del Copyright, bajo
las sanciones establecidas en las leyes, la reproduccin total o parcial de esta obra por cualquier
medio o procedimiento, comprendidos la reprografa y el tratamiento informtico, y la distribucin
de ejemplares de ella mediante alquiler o prstamo pblicos.
DICCIONARIO DE
CONTABILIDAD, AUDITORA
Y CONTROL DE GESTIN
COORDINADORA
ARACELI MORA ENGUDANOS
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Colaboradores
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Serra Salvador, Vicente Universitat de Valncia
Tua Pereda, Jorge Universidad Autnoma de Madrid
Vlez Elorza, Mara Luisa Universidad de Cdiz
Villanueva Garca, Enrique Universidad Complutense de Madrid
Zamora Ramrez, Constancio Universidad de Sevilla
Zubiaur Etcheverry, Gaizca Universidad Pas Vasco
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Voces
A
AASB (Australian Accounting Stan- ejecutarse. De este modo, se establece
dards Board). Comit de normas de una relacin de causa y efecto entre los
contabilidad australiano. Agencia productos/servicios, las actividades y
gubernamental australiana con respon- los costes. Atendiendo a esta relacin
sabilidades normalizadoras tanto en lo causa-efecto, puede calcularse un coste
relativo a la contabilidad de empresas de los productos o servicios ms racio-
como del sector pblico. nal que facilita la mejora de los proce-
sos empresariales de toma de decisiones
ABC (Activity-Based Costing). Cl- y de control (y gestin) de los costes,
culo de costes basado en las activi- en comparacin con sistemas tradicio-
dades. Mtodo de origen anglosajn nales que, al asumir que los productos
que asigna los costes indirectos a los consumen recursos en proporcin a sus
productos y/o servicios a travs de las volmenes de produccin, basan sus
actividades. Para ello, se basa en la asignaciones de costes indirectos en los
lgica de que la fabricacin/comercial- volmenes de productos fabricados o
izacin o prestacin de los productos vendidos, de horas mquina o de horas
y/o servicios requieren la realizacin hombre.
de diversas actividades, las cuales, a su La relacin causal subyacente en el
vez, necesitan consumir recursos para modelo se mide a travs de los denomi-
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nados conductores, inductores o gene- riormente, se deben clasificar las acti-
radores de costes especficos de cada vidades (por ejemplo, en actividades a
actividad, que representan la medida nivel unitario, a nivel de lote, a nivel de
del desempeo de la actividad, a la vez lnea y a nivel de empresa) y definir los
que recogen los factores que causan o conductores o generadores de costes,
generan el coste de la actividad. La defi- debindose establecer un sistema de
nicin o eleccin del conductor de coste recogida de tales datos.
es crtica para comprender el comporta- De modo similar al proceso general de
miento de la actividad, tanto en cuanto asignacin de costes indirectos en un
a su ejecucin, como en cuanto al con- modelo tradicional de clculo de costes,
sumo de recursos. De hecho, su eleccin el modelo ABC se desarrolla en dos eta-
debe considerar unos principios genera- pas generales. En primer lugar, los cos-
les fundamentales: que represente de la tes indirectos a los productos/servicios
manera ms objetiva posible la relacin se localizan en las actividades, del modo
causa-efecto, que su naturaleza y com- ms directo posible. Para evitar la apli-
portamiento sea fcilmente comprensi- cacin de criterios subjetivos de reparto
ble por la direccin de la organizacin para los costes indirectos con respecto
y que sea factible su medida sin incurrir a las actividades, stas deben definirse
en costosos y/o complejos procesos de de forma que la mayora de los consu-
recogida de datos. mos de factores productivos se puedan
El diseo de un sistema ABC involu- identificar directamente con ellas. En
cra cuatro pasos bsicos. Primero es un segundo paso, se asignan los cos-
necesario llevar a cabo un anlisis del tes localizados en las actividades con
proceso de valor, es decir, un riguroso y los tipos o lneas de producto/servicio,
metdico anlisis de todas las activida- atendiendo a la demanda especfica que
des ejecutadas por la empresa, tanto de los productos/servicios hayan requerido
las desarrolladas para fabricar un pro- de cada una de las actividades.
ducto o llevar a cabo un servicio, como El sistema ABC presenta como principal
de las que les sirven de apoyo y de las inconveniente su mayor coste que otros
que permiten el sostenimiento general sistemas de costes, dado que precisa
de la organizacin. Asimismo, es pre- de un diseo relativamente complejo y
ciso identificar y plasmar en un mapa necesita ms tiempo para el anlisis de
de actividades las relaciones entre las las actividades y la implantacin opera-
actividades y los productos/servicios, tiva, adems de la creacin de nuevos
sealando las reas de responsabilidad sistemas de recogida y almacenamiento
en las que se desarrollan las mismas y de datos para su funcionamiento. Por
los recursos puestos a disposicin de este motivo, es conveniente que la direc-
las actividades; de este modo, se facilita cin realice un anlisis coste/beneficio
la posterior obtencin de datos finan- que le ayude a decidir la conveniencia
cieros y no financieros necesarios para o no de su implantacin. En general, la
el funcionamiento del sistema. Poste- implantacin de un sistema ABC resulta
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social, con objeto de captar recursos, en cuanto a la retribucin o reembolso,
sin asumir la obligacin, en principio, salvo cuando as lo disponga la junta de
de su retribucin y/o reembolso. Los accionistas. Este instrumento de patri-
ttulos generalmente darn al tenedor, monio neto est subordinado a todas
como partcipe en la propiedad de la las dems clases de instrumentos de
empresa, el derecho de voto en la junta patrimonio neto. Las acciones ordina-
de accionistas de la compaa, as como rias tienen derecho a participar en la
a participar en las distribuciones de ganancia neta del periodo despus de
fondos que se acuerden por razn de que se hayan satisfecho los derechos
reparto de dividendos, reservas, amor- inherentes a otros tipos de acciones,
tizaciones de capital y disoluciones. como por ejemplo las preferentes. La
Cuando los derechos y obligaciones empresa puede haber emitido ms de
(tanto polticos como econmicos) del una clase de acciones ordinarias. Las
emisor o del tenedor se configuran de acciones ordinarias de una misma clase
forma diferente, se tratarn de acciones tienen los mismos derechos de cara a la
distintas a las ordinarias: privilegiadas, recepcin de dividendos.
preferentes, sin voto, etc. La posibili-
dad, condiciones y caractersticas de accin ordinaria de emisin condicio-
emisin de estas variantes de acciones nada. Accin emitida por la empresa
estar a lo dispuesto en el ordenamiento tras el cumplimiento de ciertas con-
mercantil de la jurisdiccin correspon- diciones. Desde el cumplimiento de
diente, as como en los estatutos de la dichas condiciones estas acciones ordi-
sociedad. Son libremente transmisibles, narias de emisin condicionadas se
con mayor o menor formalismo, depen- considerarn en circulacin, entrando a
diendo si estn materializadas en ttu- formar parte, por tanto, del cmputo de
los al portador, nominativos, escritura las ganancias por accin bsicas.
pblica o anotaciones en cuenta, esta
ltima es la ms utilizada para aquellas accin ordinaria potencial. Contrato,
con cotizacin en bolsa. tanto si supone o no un instrumento
financiero, que puede al tenedor darle
accin ordinaria. Forma ms comn de el derecho a recibir acciones ordinarias.
acciones que representa una parte al- Como ejemplo de este tipo de acciones
cuota del capital social de una sociedad podemos encontrarnos: a) instrumentos
annima. En la proporcin que repre- de pasivo o de capital, entre los que se
sente del capital social tendr derechos pueden incluir a acciones preferentes
polticos (voto en la junta de accionis- convertibles en acciones ordinarias; b)
tas) y econmicos (dividendos, reparto warrants (certificados de opcin para
de reservas, amortizacin del capital suscribir ttulos y opciones para la compra
o primas y disolucin de la empresa). de acciones); c) planes de beneficios
Sin embargo, el emisor no asume obli- a empleados que les permiten recibir
gacin alguna (directa o condicionada) acciones ordinarias como parte de su
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producto/servicio, y aqullas que cola- actividad continuada. Accin que
boran en el sostenimiento general de la genere gastos o ingresos cuyo resultado
empresa. Estas ltimas se agrupan bajo final pueda ser clasificado como resul-
la denominacin de actividades a nivel tado de explotacin o resultado finan-
de empresa, y su coste no se asigna a ciero.
lneas especficas de producto/servicio
por no existir una relacin causa-efecto actividad interrumpida. Accin por
entre el coste y los productos. En cuanto la que un componente de la empresa se
al primer tipo de actividades, a su vez, enajena o se dispone de l por otra va, o
se pueden distinguir otras tres clases de que se clasifica como mantenido para la
actividades: actividades a nivel unitario, venta, siempre y cuando represente una
actividades a nivel de lote y actividades lnea de negocio o un rea geogrfica
a nivel de lnea. de explotacin, significativa y separada
Las actividades a nivel unitario son las del resto, forme parte de un plan indivi-
que se ejecutan cada vez que se acta dual para enajenar o disponer o sea una
sobre una unidad de producto; las acti- empresa dependiente adquirida nica-
vidades a nivel de lote son actividades mente con la finalidad de venderla.
que, cada vez que se ejecutan, afectan
a un conjunto o lote de productos (por activo. Recurso econmico en general
ejemplo, actividades relacionadas con controlado por la empresa, resultante de
los cambios de modelo o los ajustes de sucesos pasados, del que se espera que
la maquinaria), con independencia del la empresa obtenga beneficios o rendi-
nmero de unidades que compongan el mientos econmicos en el futuro.
lote; y las actividades a nivel de lnea Desde el punto de vista contable un
son actividades que se realizan a causa activo se caracteriza por ser: i) un recurso
de la existencia de diferentes lneas de controlado por la empresa con indepen-
produccin, como el rediseo de pro- dencia de que posea o no su propiedad,
ductos o procesos. ii) un recurso originado en sucesos o
Atendiendo a la segunda clasificacin, transacciones pasadas, y iii) un recurso
las actividades se catalogan como acti- capaz de generar rendimientos o benefi-
vidades de valor aadido o sin valor cios econmicos en el futuro en forma
aadido. Analizando si las actividades de flujos de efectivo.
aaden o no valor, los directivos podran Este concepto ha evolucionado en con-
eliminar aqullas que no lo aadan o, tabilidad desde una concepcin mera-
en su defecto, reducir su consumo de mente patrimonial o jurdica en la que
recursos. En cualquier caso, los direc- se requera la propiedad de los recursos
tivos deberan optimizar la eficiencia para definirlos como activo, a una con-
de todas las actividades, de manera que cepcin econmica en la que nicamente
tengan un mayor desempeo sin mayo- se requiere el control de los mismos.
res consumos o el mismo desempeo Para incluir el activo en el balance de
consumiendo menos. la empresa deber cumplir los criterios
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vos o pasivos financieros con terceros instrumentos de patrimonio de otras
en condiciones potencialmente favo- empresas adquiridos: acciones, partici-
rables. Tambin se considera como un paciones en instituciones de inversin
activo financiero, todo contrato que colectiva y otros instrumentos de patri-
pueda ser o ser, liquidado con los ins- monio;
trumentos de patrimonio propio de la derivados con valoracin favorable
empresa, siempre que: a) si no es un para la empresa: entre ellos, futuros,
derivado, obligue o pueda obligar, a opciones, permutas financieras y com-
recibir una cantidad variable de sus ins- praventa de moneda extranjera a plazo,
trumentos de patrimonio propio; b) si es y otros activos financieros: tales como
un derivado, pueda ser o ser, liquidado depsitos en entidades de crdito, anti-
mediante una forma distinta al intercam- cipos y crditos al personal, fianzas y
bio de una cantidad fija de efectivo o de depsitos constituidos, dividendos a
otro activo financiero por una cantidad cobrar y desembolsos exigidos sobre
fija de instrumentos de patrimonio pro- instrumentos de patrimonio propio.
pio de la empresa; a estos efectos no Los activos financieros, a efectos de
se incluirn entre los instrumentos de su valoracin, se clasifican en alguna
patrimonio propio, aqullos que sean, de las siguientes categoras segn el
en s mismos, contratos para la futura PGC de 2007: 1) Prstamos y partidas a
recepcin o entrega de instrumentos de cobrar. 2) Inversiones mantenidas hasta
patrimonio propio de la empresa. Son, el vencimiento. 3) Activos financieros
por tanto, activos adquiridos con el fin mantenidos para negociar. 4) Otros
bien de colocar excedentes de tesore- activos financieros a valor razonable
ra para obtener una rentabilidad asu- con cambios en la cuenta de prdidas y
miendo un riesgo, obtener unas ganan- ganancias. 5) Inversiones en el patrimo-
cias por la especulacin o bien para nio de empresas del grupo, multigrupo
tener el control de otra empresa, o bien y asociadas. 6) Activos financieros
activos sin retribucin en el caso del disponibles para la venta. La inclusin
efectivo. de un activo financiero en una de estas
Son ejemplos de activos financieros: categoras determina su valoracin
efectivo y otros activos lquidos equi- tanto inicial como posterior, as como el
valentes; destino de los ajustes en la valoracin
crditos por operaciones comerciales: posterior.
clientes y deudores varios;
crditos a terceros: tales como los activo financiero disponible para la
prstamos y crditos financieros conce- venta. Activo financiero no derivado
didos, incluidos los surgidos de la venta que se designa especficamente como
de activos no corrientes; disponible para la venta o que no es cla-
valores representativos de deuda de sificado como: a) prstamos y partidas
otras empresas adquiridos: tales como por cobrar; b) inversiones mantenidas
las obligaciones, bonos y pagars; hasta el vencimiento; o c) activos finan-
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cedido, entregado para su explotacin, activo propio. Todo bien o derecho
arrendado o intercambiado, o que surja cuya titularidad corresponde a la entidad
de derechos legales o contractuales, con contable como consecuencia de hechos
independencia de que tales derechos pasados y de los cuales se espera que la
sean transferibles o separables de la entidad obtenga beneficios econmicos
empresa o de otros derechos u obliga- futuros o un potencial de servicio. Se
ciones. incluyen los elementos cedidos o entre-
Vase: inmovilizado intangible. gados en adscripcin a otros entes.
activo neto total. Parte residual de los activo reversible. Activo que rever-
activos de la entidad, una vez deducidos tir a favor, normalmente, de un orga-
todos sus pasivos. Si es positivo repre- nismo pblico, por estar afectos a una
senta los recursos netos acumulados que concesin administrativa, al finalizar el
pueden ser utilizados por la entidad para periodo concesional.
prestar servicios futuros. Si es negativo
representa el importe de ingresos futu- acto administrativo. Acto jurdico de
ros comprometidos para satisfacer las voluntad, de juicio, de conocimiento
obligaciones ya contradas. o deseo dictado por la Administracin
pblica en el ejercicio de una potestad
activo no corriente. Recursos econ- administrativa. Es la declaracin uni-
micos destinados a servir de forma dura- lateral, no normativa, realizada por un
dera en las actividades de la empresa, sujeto de la Administracin Pblica, el
incluidas las inversiones financieras ejercicio de una potestad administra-
cuyo vencimiento, enajenacin o reali- tiva competencia, y lgicamente,
zacin se espera habr de producirse en sometida al Derecho Administrativo.
un plazo superior a un ao.
Vase: inmovilizado. acto de reconocimiento y liquida-
cin de derechos. Acto administrativo,
activo no corriente mantenido para realizado o no por la entidad conta-
la venta. Activo clasificado como no ble, mediante el cual se determina el
corriente en su reconocimiento inicial, importe a percibir por la misma como
pero cuyas condiciones cambian y cuya consecuencia de la realizacin de un
recuperacin se espera realizar funda- ingreso presupuestario.
mentalmente a travs de su venta en
lugar de por su uso continuado, por tanto acto de reconocimiento y liquidacin
con disponibilidad inmediata y alta pro- de obligaciones. Acto administrativo
babilidad de enajenacin. Se incluyen dictado por la autoridad competente de
los que formen parte de una operacin la entidad contable, mediante el cual
interrumpida que se hubiera clasificado asume y cuantifica una deuda a su cargo
como mantenida para la venta. como consecuencia de la realizacin de
un gasto presupuestario.
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ponsabilidad social corporativa, con- otros emisores pblicos espaoles e
tabilidad de cooperativas y entidades internacionales emiten para captar fon-
sin fines de lucro. Los trabajos de estas dos con los que financiar su actividad.
comisiones son publicados como Docu- Es un mercado mayorista promovido
mentos AECA; tambin publica mono- por la Asociacin de Intermediarios en
grafas y estudios de autores, as como Activos Financieros y al que slo tienen
una revista corporativa y otras de ndole acceso los intermediarios financieros
cientfica. miembros del mercado.
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alisamiento de beneficios. Prctica procedimiento ms habitual es la adqui-
de manipulacin o gestin del resul- sicin de acciones propias para amorti-
tado contable que consiste en alisar la zarlas. La diferencia entre el valor nomi-
corriente de resultados de forma que nal y el abonado se compensar con una
se obtenga una cifra normal (vase reserva disponible, que puede suponer
manipulacin (gestin) del resultado); un aumento de la misma o una dismi-
ello supone que se traspasan resultados nucin, dependiendo de si el precio est
de un ejercicio a otro a fin de reducir por debajo o por encima del nominal. La
las fluctuaciones o, en otras palabras, reduccin del capital reduce la reserva
de eliminar la volatilidad inherente al legal a dotar en el futuro y, dependiendo
resultado peridico. Existen distintas de la modalidad de la reduccin, sta
motivaciones que justifican esta prc- puede contar con la oposicin de los
tica. Las teoras del comportamiento acreedores que pueden ver disminuidas
la justifican basndose en la confianza sus garantas.
que un resultado estable proporciona a
los inversores. Tambin el inters de los amortizacin financiera. Devolucin
directivos por mantener la continuidad del principal de una deuda.
en el empleo la explica. Las variables
objeto de alisamiento son diversas, amortizacin tcnica. Reflejo contable
como el resultado por accin, el valor de la depreciacin de aquellos elemen-
absoluto del resultado y el resultado tos que se encuentran contabilizados
operativo. Este tipo de manipulacin en el activo, como material, intangible
artificial se hace dentro del marco de o inmobiliario. Se trata de la deprecia-
los Principios Contables Generalmente cin que normalmente sufren los ele-
Aceptados (PCGA) y difiere del alisa- mentos a lo largo de su vida til debido
miento real, en el que se adelantan/ a su funcionamiento, uso o disfrute,
retrasan las transacciones reales para sin perjuicio de considerar tambin la
lograr la cifra de resultados deseada. obsolescencia tcnica o comercial que
les pueda afectar. El uso que se hace de
amortizacin de acciones. Esta opera- estos elementos tiene su reflejo en la
cin supone la anulacin de la accin, cuenta de resultados mediante la dota-
lo que representa la desaparicin del cin a la amortizacin, como un coste
titular, la reduccin de capital y la ms para la empresa. Al mismo tiempo
modificacin en el Registro Mercantil que reduce, en la misma cuanta, su
de la escritura de la empresa. En unos valor contable del activo. Su reconoci-
casos habr devolucin de aportaciones miento se lleva a cabo a travs de un
a los socios, en dinero o en otros bienes plan sistemtico a lo largo de su vida
y en otros se tratar de una compen- til o productiva. La cuanta anual de
sacin para eliminar prdidas o en un amortizacin depender del mtodo que
incremento de la reserva legal o reserva se utilice.
voluntaria, sin que el activo vare. El
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precisa descomponer las desviacio- con medias sectoriales y tendencias
nes totales atendiendo a los diferentes actuales y esperadas.
factores causales de las discrepancias, Vanse: rentabilidad, ROA, ROE.
ponderar la importancia relativa de las
cantidades relativas a cada diferencia a anlisis financiero. Parte del anlisis
fin de centrar la identificacin del por- que se ocupa de establecer la situacin
qu se han producido en las que sean de la empresa para hacer frente en can-
significativas y determinar a quin le tidad y plazo, mediante la capacidad de
corresponde la responsabilidad efectiva generacin de liquidez por parte de sus
de dichas causas. As, se convierte en activos, a los vencimientos de los pasi-
una herramienta empresarial de control vos obtenidos para su financiacin, as
que debe servir de base a los directivos como la capacidad para hacer frente a la
para futuras acciones correctivas. obtencin de nuevos recursos financie-
ros para la reposicin de activos y finan-
anlisis de sensibilidad. Tcnica de ciacin de nuevas inversiones, en su
gestin que examina la variacin que caso. Son elementos bsicos del anlisis
se producira en los distintos compo- financiero: el estado de origen y aplica-
nentes del resultado (ingresos, costes cin de fondos, el estado de flujos de
y mrgenes) cuando se modifican las efectivo (cash-flows) y los indicadores
previsiones o asunciones bsicas de de liquidez (acid-test), endeudamiento
previsin. Esta tcnica es muy til para y apalancamiento financiero, solvencia
la planificacin y la toma de decisio- a corto y largo plazo, etc. Enlaza con el
nes, ya que permite establecer diferen- anlisis econmico a travs del clculo
tes escenarios de anlisis, con lo que del coste de la financiacin o coste del
se puede minorar el efecto de la incer- capital invertido (WACC Weighted Ave-
tidumbre. rage Cost of Capital). Ha de distinguirse
fundamentalmente entre el anlisis de la
anlisis econmico. Se ocupa del estu- financiacin de la actividad del proceso
dio de la situacin econmica de la econmico de produccin y anlisis de
empresa en cuanto a la rentabilidad de la financiacin de la inversin necesaria
los recursos invertidos y a la eficiencia para mantener la capacidad de la activi-
o productividad de la actividad empre- dad productiva.
sarial, como base de su competitividad
actual y futura. La informacin bsica a anlisis fundamental. Estudio de los
utilizar procede de las cuentas de resul- equilibrios bsicos a largo plazo o per-
tados de la contabilidad financiera y manentes, entre las distintas masas patri-
analtica. El anlisis econmico debe de moniales que componen el conjunto:
establecer la rentabilidad por lneas de inversin-financiacin de la empresa,
producto, por segmentos de actividad, teniendo en cuenta esencialmente la
etc. Es importante establecer la bondad composicin estructural de los recursos
de la gestin realizada por comparacin disponibles (activos fijos y activos cir-
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inaplazables, aunque no se disponga deuda, la condonacin y la prescrip-
de suficiente crdito presupuestario, cin. Todas estas formas deben cumplir
durante la tramitacin de los expedien- los requisitos que seale la normativa
tes de modificacin presupuestaria, vigente en cada momento. En el caso
concretamente crditos extraordinarios de la prescripcin supone la extincin
o suplementos de crdito. de una obligacin al no haber sido recla-
mado el pago por parte de los acreedo-
antidilucin. Aumento en las ganan- res en el plazo legalmente establecido,
cias por accin o la reduccin en las afectando normalmente a las obligacio-
prdidas por accin al asumir que los nes de ejercicios cerrados.
instrumentos convertibles se van a con-
vertir, que las opciones o certificados de apalancamiento financiero. Efecto de
opcin para suscribir ttulos (warrants) las deudas sobre la rentabilidad de los
van a ser ejercitados o que se emitirn recursos propios. Dicho efecto puede
acciones ordinarias, si se cumplen las ser positivo o negativo en funcin de
condiciones previstas. la relacin entre el coste financiero y
la rentabilidad econmica. El apalan-
anulacin de crdito. En contabilidad camiento es positivo cuando la rentabi-
pblica, modificacin que reduce total o lidad econmica es mayor que el coste
parcialmente el importe de crdito pre- financiero de la deuda y viceversa.
supuestario asignado a una aplicacin,
dando lugar a una disminucin del pre- apalancamiento operativo. Fenmeno
supuesto de gastos. econmico que se produce cuando exis-
ten gastos fijos en la empresa, que ori-
anulacin de derechos. Forma de ginan que los excedentes econmicos
extincin de derechos de cobro produ- intermedios que aparecen en la cuenta
cida como consecuencia de la anulacin de resultados tengan distinta sensibili-
de las liquidaciones que lo cuantificaron dad ante cambios de actividad. Se trata
o la concesin de aplazamiento y frac- del crecimiento ms que proporcional
cionamiento. Tambin se pueden anular (apalancado) del resultado de explota-
derechos ya cobrados, lo que conlle- cin cuando aumentan las ventas una
vara la devolucin de las cantidades vez superado el umbral de rentabilidad
ingresadas en la tesorera de la entidad o punto muerto.
a los interesados.
aplazamiento del derecho de cobro
anulacin de obligaciones. Las obli- presupuestario. Diferimiento del
gaciones se extinguen, normalmente, momento en el que debera haberse
mediante su pago, no obstante, existen efectuado el pago de un determinado
otras formas de cancelacin de obli- derecho de cobro. El derecho de cobro
gaciones, tales como la compensacin permanece inalterado, salvo en lo que
con un derecho, la sustitucin con otra respecta al vencimiento.
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aporta, sin recibir por ello nuevos ttu- auditora de compras, auditora de gas-
los en el caso de beneficios no distribui- tos de personal, auditora de inversiones
dos, que son de su propiedad, pero que financieras,...). Con la metodologa de
cede a la sociedad, unas veces volunta- las reas se obtiene una visin transver-
riamente y otras por obligacin legal o sal de los estados financieros, puesto
estatutaria. Cuando las aportaciones de que en cada una de ellas se ven, simul-
los socios son no dinerarias debern ser tneamente, las partidas y transacciones
valoradas por un experto independiente, relacionadas que estn representadas
nombrado por el Registrador Mercantil, en balance, as como en los estados de
cuando se entregan como contrapartida resultados, flujos de fondos y cambios
de una emisin de participaciones por en el patrimonio neto.
parte de la sociedad, con reflejo conta-
ble en el capital. El valor de tasacin no armonizacin contable. Bsqueda de
podr ser inferior en ms de un 20 por criterios contables similares en y entre
100 sobre el valor que figure en la escri- los diferentes pases y bloques de pases
tura, siendo este requisito una medida o, lo que es lo mismo, entre los diferen-
de prudencia en defensa de la sociedad. tes sistemas contables presentes en el
Normalmente este tipo de aportaciones panorama nacional e internacional, al
se producen en el momento inicial y objeto de favorecer la comparabilidad
son menos frecuentes que las aporta- de la informacin financiera y, con ello,
ciones dinerarias, ya que suelen venir su utilidad en la toma de decisiones eco-
acompaadas de la exclusin del dere- nmicas.
cho preferente de suscripcin del resto En principio, puede hablarse de una
de accionistas, medida que deber venir armonizacin interna a nivel de los
justificada. diferentes pases, cuyo principal ins-
trumento son los pronunciamientos de
rea de auditora. Cada una de las par- los organismos reguladores, entre los
tes en que se divide, a efectos de plani- que destacan, en los ordenamientos lati-
ficacin y ejecucin, el trabajo de revi- nos, los planes de cuentas, tales como el
sin de los estados financieros de una francs o el espaol. En esta dimensin
empresa. Suelen coincidir con las gran- interna o nacional, los primeros inten-
des agrupaciones del balance de situa- tos se producen en Estados Unidos a
cin (auditora de inmovilizado, audi- finales del siglo XIX y cobran un deci-
tora de recursos propios, auditora de dido impulso con la reorganizacin de
pasivos financieros,...), aunque es cada los mercados de valores tras la crisis de
vez ms frecuente que en las reas se 1929.
agrupen actividades que la entidad debe Sin embargo, el trmino cobra su autn-
llevar a cabo de una forma conjunta o tico sentido en el mbito internacional,
coordinada y que dan lugar a partidas en el que la normalizacin internacional
diferentes dentro de los estados finan- de la informacin financiera comienza
cieros (por ejemplo auditora de ventas, a gestarse, en los congresos mundiales
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rio a medida que se devenga el gasto y, a asiento contable. Registro en el libro
diferencia de los arrendamientos finan- diario de las variaciones que se produ-
cieros (que se contabilizan como una cen en los elementos patrimoniales por
adquisicin del activo arrendado), no se el acontecimiento de los hechos conta-
incorpora en el balance el activo arren- bles. Se realiza cargando en el debe de
dado y la deuda asociada. Constituyen una cuenta la misma cuanta que en el
un instrumento de financiacin fuera de haber de otra.
balance (off balance sheet financing), al El acontecimiento de un hecho contable
permitir a la empresa obtener recursos y implica la realizacin de un asiento para
contraer compromisos que no se refle- recoger las variaciones de los elementos
jan en balance. patrimoniales afectados. Cada asiento
conlleva una o varias anotaciones en
artculo. En contabilidad pblica, nivel el debe cuyo importe ser igual a la o
de la clasificacin econmica del presu- las anotaciones realizadas en el haber,
puesto de gastos o de ingresos que se siguiendo el principio de dualidad o
identifica mediante un cdigo de dos mtodo de la partida doble. A travs de
dgitos. los asientos se da forma contable a los
hechos econmicos-financieros.
ASEPUC (Asociacin Espaola de
Profesores Universitarios de Contabi- asignacin de costes. Proceso por el
lidad). Corporacin cultural, sin nimo que se asignan los costes indirectos a
de lucro, que agrupa a los docentes de los objetos finales de costes que tiene la
contabilidad de la universidad espaola. empresa. Esta operacin hace referen-
Facilita el intercambio de conocimien- cia al proceso general que permite rela-
tos, experiencias y material de trabajo, cionar con los diversos objetos finales
sin perjuicio de la difusin de sus logros de coste (productos, servicios, depar-
a la sociedad. Asimismo presta apoyo a tamentos,...) los consumos de aquellos
sus miembros en sus tareas de docencia factores productivos que no se identifi-
e investigacin, con especial atencin a can con dicho objeto de coste de manera
quienes comienzan su carrera univer- inmediata y directa. Esta imputacin
sitaria. Sus objetivos y caractersticas exige buscar relaciones entre costes y
son semejantes a los de otras organi- objetos de costes donde inicialmente no
zaciones nacionales e internacionales las hay, por tanto, resulta una operacin
que agrupan a docentes universitarios compleja. Aunque para cada partida
de esta disciplina, como la American de coste indirecto se pueden estable-
Accounting Association y la European cer bases o criterios de reparto (vase
Accounting Association. La asociacin bases de imputacin) que sean capa-
cuenta con cerca de mil socios lo que ces de relacionar lo ms objetivamente
supone un porcentaje superior al 80% posible los recursos con los productos,
de los profesores universitarios de con- tradicionalmente para la imputacin de
tabilidad espaoles. costes indirectos a los productos (objeto
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Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
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emisin de un informe nico firmado auditora de sistemas. Rama especia-
por todos los auditores principales. En lizada de la auditora que consiste en la
este sentido, la firma conjunta del tra- evaluacin de normas, controles, tcni-
bajo de auditora conferir a los audi- cas y procedimientos establecidos en
tores responsabilidad solidaria por el una empresa para lograr confiabilidad,
informe emitido. oportunidad, seguridad y confidenciali-
dad de la informacin que se procesa a
auditora de cuentas anuales. El pro- travs de los sistemas de informacin.
psito de la auditora de cuentas, que es
un conjunto de tareas llevadas a cabo auditora externa.
por un profesional cualificado e inde- Vase: auditora de cuentas anuales.
pendiente, consiste en situar al auditor
en condiciones de expresar una opinin auditora financiera. Actividad de
sobre si las cuentas anuales han sido auditora que tiene por objeto la verifi-
elaboradas, en todos sus aspectos sig- cacin del contenido de la informacin
nificativos, de acuerdo con un conjunto externa que, con propsitos generales,
identificable de principios contables, y emite el rgano de gobierno de la enti-
si expresan la imagen fiel (o presentan dad.
razonablemente) la situacin y activi-
dad llevada a cabo por la entidad. auditora interna. Servicio de evalua-
cin interna de la actividad desarrollada
auditora de economa. por la empresa. Entre sus funciones se
Vase: auditora pblica. incluye el examen, la evaluacin y el
control de la adecuacin y eficacia de
auditora de eficacia. los sistemas de control contable y de
Vase: auditora pblica. control interno.
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Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
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taje del capital social de una compaa autofinanciacin que se comenta aqu
que puede poseer como autocartera. tiene su reflejo contable positivo, pero
Vase: accin propia. tambin puede haber autofinanciacin
negativa, como por ejemplo las prdi-
autofinanciacin. Cuanta que refleja das del ejercicio o de ejercicios ante-
la cuenta de resultados de un ejercicio, riores, las acciones propias adquiridas
por diferencia entre ingresos y gastos, con contraprestacin y los dividendos
conocido como beneficio y que la junta a cuenta.
general no distribuye, bien al contrario
retiene en el patrimonio neto, general- autorizacin del gasto (Fase A). En
mente incrementando las reservas. Se contabilidad pblica, operacin con-
dice entonces que la propia sociedad table que refleja el acto, en virtud del
genera sus propios recursos financie- cual, la autoridad competente, para
ros. Esta aportacin de los socios hace gestionar un gasto con cargo a un cr-
que los fondos propios, que integran el dito presupuestario, acuerda realizarlo,
patrimonio neto, aumenten en compara- determinando su cuanta en forma cierta
cin con una fecha anterior. La autofi- o de la forma ms aproximada posible,
nanciacin tambin puede provenir de cuando no puede hacerse de forma
otras aportaciones, sin contrapartida, de cierta reservando, a tal fin, la totalidad
los socios y de aquellos aumentos en o una parte del crdito presupuestado.
el patrimonio neto como, por ejemplo, Este acto no implica an relacin con
subvenciones, donaciones y legados interesados ajenos a la entidad, pero
recibidos que debern llevarse en su supone la puesta en marcha del proceso
momento a la cuenta de resultados. La administrativo.
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Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
B
BAII. Beneficio antes de intereses e cia de otros estados como la cuenta de
impuestos. prdidas y ganancias que son dinmi-
cos. A efectos comparativos, deben pre-
BAI. Beneficio antes de impuestos. sentarse, junto a las cifras del perodo
al que se refiere las cifras del perodo
balance. Estado financiero que recoge inmediatamente anterior. Su informa-
todas las partidas que integran el patri- cin se completa, ampla y comenta en
monio de la empresa en un momento la memoria.
determinado, valoradas en unidades
monetarias y clasificadas por masas balance consolidado. Estado conta-
patrimoniales en activo, pasivo y patri- ble que revela la situacin econmico-
monio neto. Es un elemento principal financiera de un grupo de sociedades en
de los estados financieros, ya que es un momento determinado de tiempo.
la expresin del binomio inversin- Comprende, con la debida separacin,
financiacin de la empresa, al detallar los bienes, derechos y obligaciones
las aplicaciones y los orgenes de recur- del grupo, as como, en el porcentaje
sos financieros. Se caracteriza por su que corresponda, los de las sociedades
carcter esttico, que constituye una de multigrupo a las que se les aplique el
sus principales limitaciones, a diferen- mtodo de integracin proporcional. En
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el balance consolidado lucirn las par- el resultante de sumar al valor originario,
tidas especficas derivadas de la aplica- el importe correspondiente a operacio-
cin de los distintos mtodos utilizados nes de renovacin, mejora y ampliacin
en el proceso de consolidacin. que, conforme a las normas contables
vigentes, se hayan incorporado al valor
balance de comprobacin. Estado del bien. Asimismo, forman parte del
que refleja la situacin en un momento valor contable activado los incrementos
determinado de las sumas deudoras producidos por la aplicacin de normas
o acreedoras y los saldos deudores o con rango suficiente que as lo autoricen
acreedores de las cuentas con el prop- y en los trminos establecidos en dichas
sito de comprobar que no existan erro- normas. La cuantificacin del valor resi-
res en el mayor. No requiere el clculo dual se realiza mediante la estimacin
del resultado ni periodificacin para su de la diferencia entre el valor de venta
elaboracin. que tenga el bien al final de su vida til
y el coste que se prevea necesario para
balance de situacin. poder enajenarlo.
Vase: balance.
base de imputacin.
balance de sumas y saldos. Vase: clave de reparto.
Vase: balance de comprobacin.
base de reconocimiento. Momento en
balance previsional. Tambin llamado el que se reconocen las transacciones
balance de situacin provisional, docu- y hechos. Se consideran dos criterios
mento que refleja la repercusin que principales: i) base de caja. Las tran-
tienen sobre el balance las decisiones sacciones y hechos se reconocen nica-
incluidas en los distintos presupuestos mente cuando se produce la entrada o
elaborados por la empresa en referencia salida de tesorera; ii) base de devengo.
a un perodo de tiempo determinado. Las transacciones y hechos se recono-
De este modo, el balance provisional cen cuando los mismos se producen,
muestra la situacin final prevista de con independencia del momento en el
los recursos econmicos (inversiones) que se produzca la corriente monetaria
y financieros (fuentes de financiacin) correspondiente, esto es, con indepen-
en una fecha futura determinada, tras el dencia del posible cobro o pago de los
perodo de tiempo al que se refieren los mismos.
presupuestos.
bases de ejecucin. Documento que
base amortizable neta. Diferencia integra el presupuesto general de las
entre el valor contable activado menos entidades pblicas, convirtindose
la amortizacin acumulada hasta ese en el marco jurdico de aplicacin del
momento y el valor residual positivo mismo. Comprende la adaptacin de
esperado. El valor contable activado es las disposiciones generales en materia
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Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
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diluida se considera la existencia de ordinarias potenciales dilusivas en cir-
acciones ordinarias potenciales que, culacin durante el ejercicio.
en la medida en que dan derecho a su
poseedor a recibir acciones ordinarias, big-bath. Estrategia de contabilidad crea-
afectan potencialmente a los intereses tiva consistente en realizar dotaciones de
de los accionistas actuales y por tanto al gasto excesivas con el objeto de mostrar
indicador bsico. Se calculan las ganan- menores gastos en los ejercicios siguien-
cias por accin diluidas para conocer tes. Se da principalmente en operaciones
cul sera el valor de las ganancias por de fusiones y adquisiciones, en procesos
accin en el supuesto de que se convir- de cambio de los administradores, o en
tieran las acciones ordinarias potencia- periodos en los que una sociedad no ha
les en acciones ordinarias en circula- cumplido las expectativas del mercado.
cin. Su clculo ha de ser coherente con Esta forma de manipulacin contable
el de las ganancias por accin bsicas, fue utilizada en el fraude de Wordcom
considerando el efecto de las acciones (2002).
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Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
C
cadena de valor. Secuencia de activi- productos supone el comienzo de otro
dades que crean valor y que presenta un ciclo de cadena de valor. En este sen-
doble enfoque: interno y externo. Desde tido, cada organizacin individual se
una perspectiva interna, la cadena de puede considerar como un eslabn de
valor es la secuencia de actividades la cadena de creacin de valor en una
de una organizacin que aaden valor industria.
(desde el punto de vista del cliente) a un
producto/servicio que se dirige al con- caja habilitada. En contabilidad
sumidor ltimo o a otra empresa. Desde pblica, oficina o dependencia admi-
una perspectiva externa, la cadena de nistrativa bajo responsabilidad de un
valor en una industria es el conjunto funcionario que tiene atribuidas las
interrelacionado de actividades desarro- competencias para ejercer las funcio-
lladas por una o diferentes organizacio- nes relacionadas con la administracin
nes que crean valor, empezando desde y gestin de fondos dirigidos a aten-
las fuentes bsicas de materias primas, der, fundamentalmente, anticipos de
pasando a travs de los suministradores caja fija o/y pagos a justificar. En
de componentes, hasta la entrega del el primer caso se entiende como un
producto o servicio final al consumidor mecanismo de descentralizacin de la
ltimo. Actualmente, el reciclado de los tesorera con el objetivo de atender de
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forma gil los pagos derivados de deter- bles y a la subsanacin de errores o a
minados gastos presupuestarios que se cambios en estimaciones contables. En
producen peridicamente o de forma los dos primeros casos, se tratar de
repetitiva (dietas, gastos locomocin, forma retroactiva y afectar a las cuen-
etc.) En el segundo de los casos, en tas anuales de los ltimos ejercicios,
cuanto que la expedicin de la orden a partir del ms antiguo para el que se
del pago se produce sin la previa apor- disponga de informacin. Sin embargo,
tacin de la documentacin justifica- cuando el cambio se deba a estimacio-
tiva del gasto, la caja habilitada asume nes contables, los ajustes se efectuarn
una posicin deudora frente a la teso- en el ejercicio actual y se aplicarn de
rera de la entidad hasta que se realice forma prospectiva. En todos los casos,
la correspondiente rendicin de cuen- que signifiquen un cambio contable, se
tas justificativa. deber incorporar la correspondiente
informacin en la memoria de las cuen-
calidad del resultado. Capacidad del tas anuales.
resultado contable para proporcionar
informacin til para la toma de decisio- canje de acciones. Proceso de inter-
nes. Para ello debe gozar de una serie de cambio de ttulos de patrimonio neto,
caractersticas. Aunque no hay acuerdo normalmente acciones, en los procesos
sobre cules deben ser esas caracters- de combinaciones de negocios, donde
ticas, en general se asocia con conser- los tenedores de ttulos de una entidad
vadurismo del resultado, ya que ello los entregan y reciben a cambio otros
supone una garanta de que la cifra no nuevos, mediante una relacin de canje
est hinchada y puede tener una cierta establecida en la combinacin.
persistencia; no obstante una aplicacin
indebida del conservadurismo va en CANOA (Contabilidad analtica nor-
contra de la fiabilidad y la relevancia. malizada para los organismos aut-
Tambin se asocia calidad a capacidad nomos). Proyecto desarrollado por la
predictiva, persistencia, ausencia de Intervencin General de la Adminis-
variabilidad y proximidad entre resul- tracin del Estado (IGAE), consis-
tado y tesorera de las operaciones. tente en la implantacin en el mbito
Asimismo la manipulacin contable se de la Administracin Institucional del
asocia con reduccin de la calidad. Estado de sistemas de Contabilidad
Vase: manipulacin (gestin) del Analtica que, en unin de otros siste-
resultado. mas de informacin, faciliten la gestin
de las organizaciones encuadradas en
cambios contables. El tratamiento este subsector de las Administraciones
contable que supone la modificacin Pblicas, poniendo de manifiesto el
del principio de uniformidad sigue un grado de eficiencia con que es llevada
proceso distinto, dependiendo de si a cabo esa gestin y suministrando los
el cambio es debido a criterios conta- outputs de informacin necesarios a
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Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
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tiempo para poder cubrir la demanda de capacidad tcnica del auditor. Cono-
productos por parte de los clientes. cimientos, habilidades y experiencia
capacidad esperada. especfica en el campo de la contabili-
Capacidad normal afectada por la previ- dad y la auditora. La consecucin de
sin de la demanda a corto plazo, para esa capacidad profesional se obtiene a
un determinado perodo de tiempo. travs de una formacin terica y una
capacidad no empleada. experiencia prctica. El auditor de cuen-
Capacidad productiva disponible tem- tas para mantener su capacidad profe-
poralmente por encima de la capacidad sional debe llevar a cabo una actualiza-
productiva empleada por la empresa cin permanente de sus conocimientos,
para cubrir la demanda de productos. tanto en el aspecto tcnico como en
Dependiendo del objetivo de su clculo, cuanto a sus conocimientos generales
los directivos podrn aplicar los con- econmico-financieros.
ceptos de capacidad prctica, normal o
esperada para efectuar la comparacin capital. Nominal de las participaciones
con la capacidad empleada. emitidas por una empresa y suscritas
capacidad normal. por los socios. De acuerdo con el por-
Capacidad prctica minorada por las reduc- centaje de participacin en la empresa,
ciones a medio plazo (por ejemplo, dos cada socio tendr un peso especfico
o tres aos) en la demanda de productos, poltico y econmico en la empresa.
teniendo en cuenta en su clculo el efecto capital pendiente de desembolso.
durante este perodo de tiempo, entre otros, La ley de sociedades establece que las
de factores estacionales o cclicos. emisiones de acciones debern estar
capacidad prctica. suscritas y desembolsadas, al menos, en
Capacidad terica reducida por las el 25 por 100 del nominal de las accio-
interrupciones operativas inevitables, nes, quedando pendiente de desem-
como, por ejemplo, el mantenimiento bolso como mximo el 75 por 100 del
planificado o el cierre de la planta por nominal. Con este desembolso mnimo
festividades. Este concepto de capaci- el accionista muestra la intencin de
dad no est afectado por la reduccin de participar en el negocio social y a la
la produccin derivada de la bajada en empresa le servir para disponer de una
la demanda de productos. cantidad mnima para invertir y, en caso
capacidad terica. de morosidad en los desembolsos pen-
Capacidad que presupone la utilizacin dientes, hacer frente a gastos y daos
eficiente en todo momento de los recur- y perjuicios. La posibilidad de desem-
sos humanos y productivos, es decir, bolsos parciales permite a la empresa
con un funcionamiento a pleno rendi- invertir estos recursos de acuerdo con
miento. Por tanto, es un concepto ideal las necesidades de su actividad. Por la
que considera para su clculo que el parte pendiente de desembolso respon-
proceso productivo se realiza sin inte- den los accionistas con su patrimonio
rrupciones operativas. personal, ste es su riesgo y su garanta
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Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
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otras compaas que, por lo general, es decir, para que sea til en la toma de
tienen excelentes perspectivas de creci- decisiones econmicas. Su misin es,
miento, pero difcil acceso al mercado por tanto, propiciar el cumplimiento de
de capitales. Una vez que el valor de la los objetivos de los estados financieros.
empresa participada se ha incrementado Constituyen actualmente los criterios
presenta una perspectiva ms estable, bsicos utilizados para la elaboracin,
los inversores de riesgo suelen retirarse interpretacin y aplicacin de normas
del negocio. contables, de modo que suelen ocupar
un lugar preeminente en el marco con-
capitalizacin burstil. Valor conjunto ceptual. Las caractersticas cualitativas
de todas las acciones de una socie- contempladas con ms frecuencia son
dad que cotizan en un mercado en un la relevancia y la fiabilidad. A ellas se
momento determinado. Este valor se unen otras, normalmente asociadas con
calcula multiplicando el nmero total de esas dos bsicas, tales como comparabi-
acciones en circulacin (capital flotante) lidad, integridad, claridad, identificabi-
por el precio de cotizacin. El capital lidad, sustancia sobre forma, importan-
flotante hace referencia al nmero de cia relativa (relacionadas normalmente
ttulos efectivamente en circulacin en con la relevancia), e imparcialidad,
el mercado, es decir, que no pertenecen objetividad, verificabilidad, represen-
a una participacin directa considerada tacin fiel o prudencia (vinculadas con
de control (capital cautivo y, por tanto, la fiabilidad). Alguna de estas caracte-
no circulante en el mercado). Se consi- rsticas cualitativas, especialmente las
derar capital cautivo, de acuerdo con asociadas, han recibido, en algunos
los datos que figuran en el registro de pronunciamientos de la regulacin con-
la CNMV: i) las participaciones directas table de etapas anteriores la calificacin
superiores o iguales al 5% del capital, de principios contables.
y ii) las participaciones directas que
posean los miembros del consejo de cargas de estructura.
administracin, independientemente de Vase: costes fijos.
su cuanta.
carta de encargo. Propuesta en la que
capitalizar. 1. Sinnimo de activar. el auditor de cuentas informa por escrito
Vase: activar. al cliente sobre el alcance, trminos y
2. Convertir en capital otra partida del condiciones del servicio de auditora. El
patrimonio neto o deuda. objetivo de esta carta consiste en mini-
mizar posibles errores de interpretacin
caractersticas cualitativas. Requisi- acerca del alcance y trminos del servi-
tos que se exigen para que, con su cum- cio de auditora que ser prestado.
plimiento, la informacin financiera se
oriente ms adecuadamente a la satisfac- carta de manifestaciones de la direccin.
cin de las necesidades de los usuarios, Documento que tiene por objetivo pro-
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Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
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se establece para los departamentos dedi- directivo responsable se encarga de la
cados a la venta de productos o prestacin planificacin y el control de los ingresos.
de servicios. Por consiguiente, la respon- Para ello, su responsabilidad recae sobre
sabilidad del directivo a cargo se centra en aquellas variables o factores que determi-
las variables o factores que posibilitan y nan la obtencin de la cifra de ingresos.
condicionan la generacin del resultado, a Como ejemplos se pueden citar las unida-
fin de incrementarlo de forma ptima. des vendidas, los precios de ventas o los
centro de costes. niveles de costes de marketing. Por tanto,
Centro de responsabilidad en el que el la responsabilidad del directivo a cargo
directivo responsable se encarga de los del centro tambin recae sobre algunos
costes del centro, planificando y contro- elementos de costes como elementos con-
lando la cantidad y/o coste (precio) de dicionantes de las ventas e, incluso, del
los recursos consumidos. El directivo se desempeo del propio centro.
responsabiliza de los factores causantes centro de inversin.
del coste en el centro. Existen, bsica- Centro de responsabilidad cuyo direc-
mente, dos grandes tipos de centros de tivo responsable se encarga de la pla-
responsabilidad sobre costes: centros nificacin y el control de los costes, de
de costes operativos y centros de cos- los ingresos y de las inversiones. La
tes discrecionales. Los primeros son responsabilidad del directivo se centra
aquellos centros en los que los factores en las variables o factores que determi-
productivos consumidos se relacionan nan la rentabilidad de los proyectos de
directamente con la produccin obte- inversin del centro.
nida. Los segundos son los centros en
los que no existe esta relacin, como, cesin de activos. Accin por la que
por ejemplo, es el caso de los centros una entidad, que se denomina cedente,
administrativos y de apoyo o los de I+D; transmite un bien o conjunto de dere-
esta falta de relacin ente los consumos chos que tiene en propiedad a otra
y el output de estos centros, limita seve- entidad, denominada cesionario, que
ramente la medicin de la eficiencia de adquiere los mismos derechos que tena
los mismos. el cedente hasta el momento.
Tambin suele emplearse este trmino
para referirse a una seccin de costes cesin gratuita de bienes. Operacin
(vase seccin de costes), herra- de baja de un activo en el patrimonio
mienta contable que sirve para que la de una entidad pblica, que entrega el
contabilidad de costes pueda localizar y mismo, generalmente por tiempo limi-
acumular el costes de los factores pro- tado, a otra entidad pblica o privada
ductivos consumidos, y que posibilita para su uso y disfrute, sin que medie
que los directivos analicen, gestionen y contraprestacin alguna a cambio.
controlen los costes.
centro de ingresos. ciclo de explotacin.
Centro de responsabilidad en el que el Vase: ciclo de operaciones.
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Diccionario de Contabilidad, Auditora y Control de Gestin
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quier objetivo de coste, incluyendo los cobertura. Accin o estrategia que se
productos o servicios. realiza con el objetivo de reducir o eli-
Vase: unidad de obra. minar el riesgo de un mercado o activo.
Normalmente son operaciones en un
clientes. Personas y empresas que con- mercado o activo que protegen contra
sumen los bienes y servicios que pro- las prdidas en otro mercado o activo,
porciona la entidad. Desde la perspec- de manera que la prdida en un mercado
tiva contable los clientes son derechos viene compensada total o parcialmente
de cobro derivados de la venta de bie- por el beneficio en el otro, siempre y
nes o prestacin de servicios por parte cuando se hayan tomado posiciones
de la empresa, siempre que constituya opuestas.
su actividad principal. Es el crdito que Vanse: futuros, opciones.
la empresa concede a los compradores
de mercaderas y dems bienes recogi- cobertura contable. Mecanismo con-
dos en las existencias, as como a los table a travs del cual se evitan volatili-
que demandan la prestacin de servi- dades en el resultado como consecuen-
cios por parte de la empresa, siempre cia de las asimetras en la valoracin
que sta sea su actividad principal. Se e imputacin temporal a resultados
consideran activos financieros y por lo entre el instrumento de cobertura (nor-
general figurarn en el activo corriente malmente un derivado) y la partida
del balance. cubierta cuando una empresa desarro-
lla una cobertura financiera. Debido a
CNMV (Comisin Nacional del Mer- que supone alterar la contabilidad que
cado de Valores). Organismo encar- por defecto se le aplica a una de las dos
gado de la supervisin e inspeccin partidas, se requiere cumplir con una
de los mercados de valores espaoles serie de requisitos entre los cuales est
y de la actividad de cuantos inter- documentarla, designarla y demostrar
vienen en los mismos. Creada por la la eficacia (antes y durante la cober-
Ley 24/1988, del Mercado de Valores tura contable habr que realizar los
es una entidad adscrita al Ministerio tests prospectivos y retrospectivos).
de Economa y Hacienda. La CNMV Bsicamente existen dos mecanismos
regula las bolsas de valores, las reglas contables. El primero, tambin llamado
de admisin y cotizacin de valores y contabilidad de coberturas de valor
las caractersticas que deben cumplir razonable, altera la contabilidad de la
los intermediarios. En el ejercicio de partida cubierta incorporando a su valor
sus competencias, la CNMV recibe un contable los cambios experimentados
importante volumen de informacin de en su valor razonable e imputndolos a
y sobre los intervinientes en los mer- resultados, compensando as el cambio
cados, gran parte de la cual est con- en valor razonable del derivado. En el
tenida en sus registros oficiales y tiene segundo, los cambios en valor razo-
carcter pblico. nable del instrumento de cobertura se
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