IMPORTANCIA DE PLANEACIN FINANCIERA PARA LA GERENCIA

JEIMY HERRERA HERNNDEZ

PROFESOR.
SAUL GALINDO CARDENAS

UNIVERSIDAD DEL SIN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, ADMINISTRATIVAS Y
CONTABLES
GESTION FINANCIERA
MONTERA-CRDOBA
2017
 IMPORTANCIA DE PLANEACIN FINANCIERA

Podras decirme qu camino debo seguir? pregunt Alicia.

Esto depende en gran parte del sitio al que

quieras llegar dijo el Gato de Cheshire.

No me importa mucho el sitio... dijo Alicia.

Entonces tampoco importa mucho el camino

que tomes dijo el Gato.

...siempre que llegue a alguna parte aadi

Alicia rpidamente como explicacin.

Oh!, siempre llegars a alguna parte

asegur el Gato.

Lewis Carrol
Alices Adventures in Wonderland

Cuando se habla de planeacin financiera es fcil recordar las fases de la administracin,

pues se habla con relativa frecuencia de la importancia de los planes en la mayora de las
actividades relacionadas con dicha rama, siempre aludiendo al aparente fin de no dejar nada
al azar, hecho irnico pues un plan es, en esencia, una proyeccin que no escapa de su
naturaleza estadstica y por tanto incierta. Desde la ama de casa que limita su presupuesto
para satisfacer las necesidades diarias de su hogar hasta un estado que programa el gasto
pblico, la planeacin financiera puede verse como una actividad presente en toda actividad
econmica ordenada que se responda ciertas preguntas: << cunto presupuesto hay
disponible?, qu es necesario hacer? cmo? y por supuesto cundo? >>. Abarcan las
dudas entonces si esta planeacin es, en efecto una actividad tan primordial en las economas
internas, la importancia que tienen en este medio y si se ignora dicha trascendencia Qu
consecuencias podra traer a una organizacin, a un estado, a m o inclusive a usted mi
estimado lector?

Empecemos de una manera un poco ms ortodoxa ya que siempre es ms fcil entender la

magnitud de las ideas si se les ubica en algn contexto por muy burdo que este fuere,
pongamos entonces la planeacin <<para iniciar>> en la historia: tenemos un primer asomo
de planeacin econmica en el texto menos esperado para encontrar algn consejo
econmico; La Biblia describe la popular historia en la que Jos aconseja al faran guardar
una quinta parte de la produccin de 7 aos para usarlas en los 7 aos consecuentes1 podemos
ver una sencilla pero efectiva premisa: se ahorra en tiempos de abundancia no de necesidad,
todo esto diez siglos antes de la llegada de la moneda a Egipto 2, Scrates compar
audazmente la tarea del empresario con la de un general militar en la medida que deban
planificar y movilizar recursos para alcanzar los objetivos que hubieren propuesto. Viajando
un poco ms en el tiempo y con ciencias mucho ms exactas encontramos al padre de la
contabilidad moderna, el seor Luca Bartolomeo de Pacoli un fraile que defini por primera
vez la partida doble en su libro Summa de Arithmetica, Geometria. Proportioni et
Proportionalita publicado en 1494 (Sangster & Scataglinibelghitar, 2010) adems de muchos
conceptos que siguen en uso hoy en da, sumando a los avances del Sr. Pacoli se encuentra
el trabajo de Von Neumann, Morgenstern Theory of Games and Economic Behavior que en
1947 separan matemticamente el sentido comn <<que, aunque importante no siempre
acierta>> de la toma de decisiones generando una nueva rama conocida como Teora de
Juegos, en la cual se evalan las estrategias propias y ajenas y se incluyen factores tan antes
ajenos a la matemtica como la confianza y la cooperacin. Fuera de la sombra de la guerra
y con la ayuda del nacimiento del computador surgen un sinnmero de modelos que ayudan

1
Gnesis, 41:34-36 Versin La Casa de la Biblia
2
Grandes Civilizaciones del Pasado: Israel, Barcelona: Folio, 2005, p. 26
a la planeacin financiera con la toma de decisiones y aspectos un poco ms complejos como
la financiacin.

Ms all de la relevancia de esta clase de historia se puede resaltar herramientas y enfoques

contemporneos, el uso de herramientas como el confiable Excel o Big Data capaz de
recolectar grandes cantidades de datos con el propsito de revelar tendencias, patrones o
asociaciones que ayuden a la cada vez ms exigente interpretacin de variables y factores
pues ya no es suficiente con hacer un clculo monetario para asignar X cantidad de dinero a
Y actividad, se asocia entonces el concepto de planeacin estratgica en la cual se hace
fundamental responder e incluso anticiparse a constantes cambios en el mercado, la
competencia, los grupos de inters o la misma organizacin, no es entonces algo esttico sino
un plstico que muta constantemente para adaptarse.

PLANEACIN FUERA DE LAS EMPRESAS

La planeacin financiera puede ser un tpico tan crucial y tan importante para la vida diaria
de una persona que debera ser incluido en los currculos de los colegios de secundaria, esta
idea es descrita por David Graf que pretenda abrir un debate al respecto al considerar que
una vez los infantes crecieran deberan tener las bases para enfrentar un mundo basado en las
decisiones econmicas (Graf, 1983).

En dicho postulado afirma que, no slo los pobres estn afectados por los inciertos y
desaciertos del clima econmico, la clase media en muchas ocasiones ve su salario reducido
o insuficiente para su sostenimiento incrementando el costo de vida, aproximadamente un
48% de la poblacin de la poca era clase media sumando a la alta tasa de desempleo,
mltiples y costosos impuestos y una creciente inflacin <<situacin que se puede reflejar
fcilmente en la actualidad colombiana>> hacen para las personas que dicha planeacin sea
crucial. Los conceptos de dinero y planificacin pueden ser aprendidos en la infancia
temprana, insuficientes en la enseanza del hogar que en su mayora desconocen o conocen
muy poco de la forma o el fondo de la planeacin creando una situacin problemtica.
La planeacin financiera puede ser enseada entonces atendiendo a las necesidades de la
regin o tiempos actuales, apoyndose en situaciones verdaderas sobre el consumo y la oferta
que les permitan en ltima instancia manejar sus finanzas personales. Las situaciones en las
cuales se podra basar la enseanza pueden incluir las siguientes preguntas:

Cmo puedo elaborar un presupuesto ajustado a la realidad?

Cundo voy a comprar algo costoso debo pedir prestado o echar mano a mis ahorros?
Cundo debo usar crdito? qu tanto debo usar?
Cmo puedo compartir y ayudar a mi familia en la toma de decisiones?
Cules son las mejores fuentes para mi familia, financiamiento, empleo o inversin?

El autor va ms all y propone la inclusin de temas especficos para cualquier curso de

educacin financiera, en la que se pueden destacar:

Obtencin de recursos financieros con el fin de examinar las metas y cmo pueden
ser alcanzadas, en corto, mediano o largo plazo dichas metas deben ubicarse en el
tiempo y planificar la fuente de ingresos.
Planificacin de gastos que comience con una discusin sobre presupuesto, luego de
una mirada a los proyectos de vida se hace mucho ms simple la matemtica de los
presupuestos
Las decisiones sobre crditos conllevan mltiples factores como las necesidades,
metas, valores e ingresos y se identifica a la pobre planeacin de crdito y la
ignorancia como la culpable bancarrotas y adquisicin de responsabilidades
innecesarias.
Ahorro e inversin son dos trminos que se diferencian slo por la cantidad de riesgo
incurrido. La decisin para la persona es de especificar que parte de sus ingresos ser
destinado a ahorro y a inversin, este componente es crtico pues las formas de ahorro
que funcionaban hace 20 aos ahora son capaces de arruinar empresas, se recomienda
entonces enfatizar en hacer comprender este ambiente catico.
La habilidad de compartir y discutir ideas acerca de dinero y la toma de decisiones
financieras ayudan a crear armona en la familia, cuyos conflictos ocurren <<en
 muchos de los casos>> porque los individuos de la misma tienen distintas metas y
hbitos de consumo.
Leer acerca de planeacin financiera, es una actividad que suele dejarse de lado en
tiempos difciles sin llegar a tener en cuenta que se puede encontrar una manera de
mejorar el manejo de los limitados recursos con los que se cuente.
Actitud de cuestionamiento, es imprescindible para tomar decisiones monetarias
correctas, la constante formulacin de preguntas acerca de opciones de compra y
venta, oportunidades de financiacin, ahorro e inversin y sobre todo cuestionarse si
se puede mejorar crearn sin duda una gran educacin financiera.
Prepararse para el cambio es una habilidad que se muestra transversal en muchos
aspectos de la economa, el cambio tecnolgico, social y laboral implica que se debe
aprender a usar la tecnologa como una ventaja y anticipar los cambios en las carreras
y trabajos.

Dejando a un lado las teoras de educacin, es preciso conocer si estos postulados en verdad
generan resultados sostenibles y que reflejen una verdadera educacin de planeacin
financiera, recordemos est en juego discernir la importancia de esta actividad no slo en el
mbito productivo sino tambin en la vida diaria de las personas, por supuesto otros autores
se han dado a la tarea de investigar que sucede en las escuelas que han adoptado modelos
parecidos a los de Graf, como es el caso del trabajo publicado por autores estadounidenses
en el cual evalan la educacin financiera de adolescentes por algunas escuelas del pas
anglosajn en el cual encuentran con asombro que slo son capaces de responder el 42% de
52 preguntas asociadas con la banca, ahorro, crdito y consumo e incluso la cifra baja a 33%
si se agregan temas como presupuesto, inversin y tarjetas de crdito dando como resultado
el tema con menos ndice de aprobacin (Danes, Huddleston-Casas, & Boyce, 1997).

El equipo investigador tom una muestra de 418 adolescentes para someterlos a un

experimento de educacin en planificacin financiera y se les hizo un seguimiento durante 3
meses en los cuales se pueden destacar los siguientes resultados:

Luego de tres meses de participacin en el experimento los puntajes promedio para

todas las preguntas financieras incrementaron significativamente comparado los
 obtenidos al inicio del curso y con el grupo de control. Un gran porcentaje de
estudiantes repostaron que casi siempre comparaban precios al momento de
comprar (44.5%), apartaban dinero para futuras necesidades o caprichos (40.5%) y
pagaban las deudas a tiempo (60%). En el seguimiento los estudiantes reportaron que
casi siempre conocan el costo de comprar con tarjeta de crdito aproximadamente
el 43% de las veces, finalmente cerca del 76% de los estudiantes reportaron que casi
siempre sentan que la manera en la que manejaban su dinero poda afectar su futuro.
Cambios en los hbitos de consumo y ahorro: se les fue consultado a los estudiantes
si haban cambiado de algn modo sus hbitos de consumo y ahorro, tres meses
despus de participar en el programa los estudiantes reportaron cambios en ambos,
240 reportaron cambios en el consumo y el 56% en el ahorro, otro 23% mencion
que ahora ahorraban para futuras compras, el 53% ahora slo haca compras si era
necesario, comparando precios y gastando menos.
Al final de la evaluacin un tercio de los estudiantes afirmaron que la actividad ms
importante de la planificacin financiera fue establecer una cuenta de ahorros, otro
14% mencion del mismo modo que ahorrar para gastos mayores es ms importante,
otro 14% seleccion el ahorro para gastos futuros como la actividad ms crtica.

Podemos decir sin lugar a dudar de esta investigacin que la educacin financiera ayuda a
manejar de una forma ms eficiente del dinero, dato a tomar en cuenta dada la cruda realidad
colombiana en la cual se puede recordar tristemente que el colombiano promedio desconoce
mucho sobre conceptos econmicos, se puede mencionar entonces el desempeo de la
educacin colombiana en cuanto a planificacin financiera se refiere: en el 2012 la OCDE
(Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico) evalu multitud de naciones
a travs de las pruebas PISA (Programme for International Student Assessment) arrojando,
entre otros, que Colombia ocupaba el ltimo lugar en cuanto a educacin financiera entre los
pases evaluados, pocos jvenes eran capaces de comprender y discernir los costos de las
transacciones, hacer balances de extractos bancarios y se les dificultaba en gran medida
entender las implicaciones de los impuestos sobre la renta, la situacin empeoraba en
elementos econmicos bsicos pues no lograban distinguir entre deseo y necesidad y apenas
comprendan el concepto de factura, ni siquiera los universitarios estudiantes de reas
econmicas conocan bien los productos de ahorro y crdito, comparar tasas de inters y
definir correctamente el valor del dinero a travs del tiempo (OECD, 2012).

LA PLANIFICACIN ES UTIL EN LAS ORGANIZACIONES

Es posible que exista una diferencia entre la teora y la prctica de la planeacin?, es factible
que incluso las organizaciones no planifiquen de la misma forma que se haca hace dcadas
e incluso que se cuestiones que tan importante es planificar o en algunos casos que opten por
dejar de hacerlo; ests cuestiones son la base de la investigacin realizada en el 2013 en la
cual se empieza como revisin y se encuentran mltiples inconsistencias, por ejemplo, las
publicaciones en revistas certificadas bajaron enormemente en la dcada que comprende los
aos desde 1990 hasta 2000, una reduccin de 23 artculos en el Strategic Management
Journal, el ms importante del medio demuestra la falta de inters en la popularidad de la
planeacin.

Estudios ms recientes afirman esta suposicin al demostrar que slo el 11% de los gerentes
est satisfecho con los resultados de la planeacin estratgica (Mankins & Steele, 2006) y es
que la ambivalencia que embarca los planes puede reflejarse en la literatura acadmica, una
multitud de estudios con evidencia emprica de relaciones positivas entre la planeacin y el
desempeo resultan inconclusas, particularmente cuando se refieren al rol del ambiente y las
contingencias organizacionales en esta relacin.(Wolf & Floyd, 2013).

Igual de importante es cuestionarse sobre la contribucin de la planeacin al desempeo de

la organizacin, algunos estudios muestras que la importancia no radica slo en el control de
las salidas y las entradas de capital, tambin puede dar una visin ms estratgica al mejorar
el desarrollo de estrategias, formulacin de problemas, fijacin de objetivos, anlisis de
alternativas y eleccin de estrategias, tambin ha sido identificado como un mecanismo clave
en la coordinacin e integracin de la organizacin e incluso si necesita ser descentralizada
o centralizada. Contrariamente el hecho de que empresas tengan problemas con la
consecucin de beneficios a travs de la planeacin exige que se revise los conocimientos
que tenemos sobre la planeacin y como puede esta ayudar o mejorar las instancias de una
organizacin.

Las investigaciones de per sufren de magna cantidad de debilidades que pueden llegar a
comprometer el potencial de la literatura acadmica en el mundo de la prctica, el grueso de
teora tiende a tipificar este cuerpo de trabajo y con notables excepciones cometen errores
tan garrafales como conceptualizar contingencias, como la incertidumbre en un ambiente
externo dejndola fuera de los puntos importantes en los modelos.

PLANEACIN EN LOS EMPRENDEDORES

Tal como se ha expresado, la planeacin financiera permite cuantificar la situacin futura de

los proyectos empresariales y realizar una evaluacin de sus resultados dependiendo de los
estudios que se realizan en el plan de negocios. Sin embargo, cuando dicha planeacin se
realiza sin apoyo y de forma intuitiva, es posible cometer errores que repercutirn en el futuro
del proyecto empresarial cuando realmente se ingrese al mercado y no se pueda sostener la
empresa, dado que no se cuenta con los recursos suficientes para continuar. A continuacin,
se presentan algunas falencias que se evidencian en los planes de negocio de muchos
emprendedores que desconocen los beneficios de una planeacin financiera adecuada para
su proyecto.

Los emprendedores, motores del desarrollo econmico en la regin sufre de un fenmeno en

el cual ven decaer prontamente sus intenciones de montar empresa, esta falta puede ser
explicada por deficiencias en la planeacin como:

Proyecciones de ingresos muy elevadas que no son acordes con los costos y gastos.
Es posible evidenciar a travs de los diversos planes de negocios, una tendencia en la cual
los emprendedores realizan proyecciones bastante optimistas con relacin a futuros ingresos
dado que confan demasiado dichas proyecciones. No obstante, estas consideraciones sobre
ingresos no son tenidas en cuenta al estimar los costos y gastos que se derivan de ventas
futuras. En este sentido, se hace evidente la necesidad de revisar cules son las causas que
producen los fuertes aumentos de las ventas y por qu no producen un impacto significativo
en los costos y gastos con el fin de mejorar las proyecciones financieras y lograr un resultado
que se acerque a las posibilidades de la empresa que se crear a partir del plan de negocios.

Falta de presupuestos de capital para la adquisicin de propiedad, planta y equipo

Es posible encontrar gran cantidad de proyectos de creacin de empresas que presentan una
fuerte inversin inicial en propiedad, planta y equipo. Sin embargo, teniendo en cuenta que
la mayora de proyecciones de este tipo de proyectos se realizan en rangos de 5 y 10 aos, es
comn encontrar que no se realizarn inversiones en dichos activos para los siguientes aos
en los cuales la empresa ya estar en operacin, dejando de esta forma que la empresa no se
est proyectando para su posterior crecimiento a travs del incremento de sus activos fijos
como maquinaria y equipos que adems son necesarios para aumentar la capacidad
productiva y acoger el nuevo personal que servir a la organizacin.

Adems, no se tiene en cuenta que el negocio va a crecer y en este sentido, se debe

incrementar la maquinaria y equipo para afrontar el aumento en la demanda de los bienes y
servicios que ofrecer la empresa.

Distribucin de utilidades sin tener en cuenta el flujo de caja libre del proyecto

Las decisiones sobre distribucin de utilidades suelen estar tomadas sin mayores
especificaciones estratgicos en vez de aspectos tales como: capitalizacin de la empresa,
liquidez para el pago de los dividendos, inversin de las utilidades en proyectos de
ensanchamiento de planta, fortalecimiento del patrimonio y de las finanzas de la empresa en
general.
CASO KODAK

Es bien sabido que no se tomaron las mejores decisiones a nivel administrativo en Eastman
Kodak Company, de ser la pionera y lder mundial en cmaras fotogrficas hasta declararse
en bancarrota en el 2011 (Marin, 2012)se pueden tomar muchas lecciones de que no se puede
hacer en ms de un sentido.

En el caso de la planeacin <<en este caso estratgica>> Kodak dej de ver lo que pasaba a
su alrededor, mientras la fotografa entraba en la era digital la empresa demoraba en
reaccionar a los cambios del mercado mientras sus competidores devoraban el mercado.
Kodak demor dcadas en darse cuenta lo que estaba pasando mientras estaba cmoda por
su good will que la convertan en prcticamente un cono estadounidense.

La planificacin debe ser plstica y sobre todo estratgica observando en todo momento las
tendencias de mercado e industria buscando siempre que el plan de hoy no sea el lastre de
maana, a pesar de esto se puede incluso superar los efectos de haber fallado con la intencin,
claro est, de no volver a caer en los mismos errores. Extendindose un poco en el enfoque
de los planes se ha demostrado que los planes basados en las metas tienden a fallar, as como
los que son enfocados en el corto plazo, por el contrario, los planes basados en el
comportamiento son asociados a la reforma (Zemack-Rugar, Corus, & Brinberg, 2012), es
importante tener estos conceptos claros pues se vuelve obvio ahora que la planeacin siempre
y cuando se tengan la conducta correcta y las metas adecuadas es una gran herramienta para
el desarrollo personal y empresarial
 REFERENCIAS

Danes, S. M., Huddleston-Casas, C., & Boyce, L. (1997). Financial planning curriculum for
teens: Impact evaluation. Journal of Financial Counseling and Planning, 10(1), 26
39.

Graf, D. (1983). Resource Management: Financial Planning. NASSP Bulletin, 67(467), 21

24. https://doi.org/10.1177/019263658306746705

Mankins, M. C., & Steele, R. (2006). Stop making plans start making decisions. Harvard
Business Review.

Marin, S. M. (2012). Kodak Bankruptcy. Texas: Texas A&M University.

OECD. (2012). Results from PISA 2012 Financial Literacy. Retrieved from
http://www.oecd.org/pisa/keyfindings/PISA-2012-results-finlit-australia.pdf

Sangster, A., & Scataglinibelghitar, G. (2010). Luca Pacioli: The Father of Accounting
Education. Accounting Education, 19(4), 423438.
https://doi.org/10.1080/09639284.2010.501955

Wolf, C., & Floyd, S. W. (2013). Strategic Planning Research. Journal of Management.
https://doi.org/10.1177/0149206313478185

Zemack-Rugar, Y., Corus, C., & Brinberg, D. (2012). The Response-to-Failure Scale:
Predicting Behavior Following Initial Self-Control Failure. Journal of Marketing
Research, 49(6), 9961014. https://doi.org/10.1509/jmr.10.0510