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GRGORY HEEM

Lire les tats financiers


en IFRS

ditions dOrganisation, 2004


ISBN : 2-7081-3217-2

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Introduction

Les grandes questions


autour de lharmonisation
comptable
Pour amliorer le fonctionnement du march intrieur des services
financiers, le parlement europen a dcid par un rglement du
19 juillet 2002 dappliquer les normes comptables internationales.
Les socits faisant appel public lpargne sont dornavant tenues
dappliquer un jeu unique de normes comptables internationales
pour la prparation de leurs tats financiers consolids. Il importe
pour le parlement que ces normes relatives linformation finan-
cire soient admises sur le plan international et quelles constituent
des normes rellement mondiales. Ceci implique une convergence
renforce des normes comptables actuellement appliques au niveau
international. Lobjectif terme est de crer un jeu unique de
normes comptables mondiales, en particulier grce un rapproche-
ment avec les normes amricaines (les US GAAP1 ). Le choix de
lEurope de ne pas produire ses propres normes et de choisir les
normes IAS date du 13 juin 2000. cette date la Commission a
publi, une communication intitule Stratgie de lUnion europenne
en matire dinformation financire : la marche suivre, dans laquelle
elle a propos que toutes les socits communautaires faisant appel
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public lpargne (soit environ 7 000 socits) soient tenues dici

1. US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) : il sagit des normes


comptables reconnues aux tats-Unis.

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2005 de prparer leurs tats financiers consolids sur la base dun jeu
unique de normes comptables internationales : les normes IAS/
IFRS1.

Qui est charg de produire les normes ?

Les normes IAS taient lorigine labores par le comit des


normes comptables internationales (IASC). Cet organisme avait
t cr en 1973 par des organisations reprsentant la profession
comptable dAllemagne, dAngleterre, dAustralie, du Canada, des
tats-Unis, de France, du Japon, du Mexique, des Pays-Bas et
dIrlande, dans le but de promouvoir un jeu unique de normes comp-
tables applicables au niveau mondial.

LIASC a chang ses statuts le 24 mai 2000. Lobjectif de cette


rforme tait de sparer le niveau technique (le conseil des normes
comptables internationales IASB), du travail dorganisation et de
promotion (la fondation du comit des normes comptables interna-
tionales IASCF). LIASC est devenu une fondation (IASCF)
administre par dix-neuf trustees. Les nouvelles normes comptables
produites par lIASB portent dsormais le nom dIFRS (International

1. En 2001, suite la restructuration de lIASC, il a t dcid que les nouvelles


normes mettre partir de 2002 porteraient le nom dIFRS (International
Financial Reporting Standard ou Normes dinformation financire internationa-
les). Les anciennes normes gardent le nom dIAS (International Accounting
Standards ou Normes comptables internationales). Le rfrentiel IFRS com-
prend donc toutes les normes IAS qui existaient auparavant ainsi que les nou-
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velles normes IFRS, plus les interprtations (les SIC pour les anciennes
normes IAS, les IFRIC pour les nouvelles normes IFRS). Le changement de
nom traduit la volont de lIASB de publier dornavant des normes dinforma-
tion financire qui dpassent le champ traditionnel de la comptabilit pour
celui de linformation financire.

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Financial Reporting Standards Normes internationales dinforma-


tion financire). Le processus complexe dlaboration et dadoption
des normes est dvelopp dans le chapitre 9.

Quels sont les enjeux ?


Lenjeu principal de ladoption des normes IAS est de faciliter le
fonctionnement du march des capitaux. Lide est de pouvoir pro-
tger les investisseurs et prserver la confiance envers les marchs
financiers. Ladoption de normes comptables internationales doit
renforcer la circulation des capitaux et aider les socits europen-
nes affronter leurs concurrents, dans la lutte pour les ressources
financires offertes par les marchs de capitaux. Le but est dobtenir
une meilleure valuation de lentreprise grce une information
financire plus transparente et plus comparable.
Les comptes consolids en normes IAS seront donc principalement
orients vers linvestisseur, la philosophie mme des normes va for-
tement voluer en comparaison avec les normes franaises. Lobjec-
tif de cet ouvrage est de permettre une meilleure comprhension des
comptes tablis dans ce nouveau langage comptable.
Linformation comptable en normes IAS doit dsormais rpondre
de nouvelles questions telles que : Quelle est la valeur relle des
actifs de lentreprise ? (La rponse tait difficile en normes franai-
ses en raison du principe du cot historique.) Ou bien : Quelle est
la cration de richesse pour lactionnaire ? (Ltat de variation des
capitaux propres fourni des rponses cette question.)
La normalisation comptable internationale est bnfique pour les
entreprises. En effet, celles-ci prfrent appliquer un rfrentiel
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comptable unique, ce qui facilite le reporting interne et laudit.


Un autre point important est relatif la dfinition des normes.
Lide de lIASB est de dfinir des principes plutt que des rgles
strictes afin dviter les drives des normes amricaines US GAAP.

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En effet, les normes amricaines sont strictement dfinies (les


normes sont dclines dans des guides dapplication de plusieurs mil-
liers de pages) et certains utilisateurs ont contourn le texte en le
respectant la lettre (par exemple en effectuant des montages finan-
ciers non-prvus par les guides dapplication). Mais la position de
lIASB impose des interprtations rgulires des normes ce qui ris-
que, terme, daboutir la production de documents volumineux
proches des guides dapplication amricains. Ces interprtations
sont produites par le SIC (Standing Interpretation Committee).
Les normes IAS-IFRS vont donner les moyens aux analystes finan-
ciers de parler un langage commun. En effet, lanalyse financire et
la comparaison des entreprises europennes seront facilites grce
un effet de standardisation. Le crdit-bail, les stock-options, les
engagements de retraites seront dsormais comptabiliss selon des
principes identiques.

Pourquoi la France et les pays anglo-saxons


ont-ils des normes comptables diffrentes ?
Comme nous lavons indiqu prcdemment, la comptabilit est un
langage qui permet de transmettre des informations sur la situation
de lentreprise. Ce langage reflte les volutions conomiques et
sociales des pays. Nous verrons dans le chapitre 1, les diffrences que
lon observe dans les principes gnralement admis ou les conven-
tions comptables. Ces principes et ces conventions ont t dve-
lopps de manire empirique et souvent rinterprts en fonction
des vnements quont connus les pays (par exemple les scandales
financiers).
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En France, les banques ont toujours jou un rle important dans le


financement des entreprises. Ces relations privilgies leur per-
mettent dobtenir des informations riches et dtailles sur les entre-
prises. La comptabilit a pour rle de calculer le rsultat imposable
sans coller le plus fidlement possible la ralit conomique de

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lentreprise, mais en adoptant une vision trs prudente. Lobjectif


des banques est de rcuprer leurs crances, elles nont pas intrt
voir distribuer une part trop importante de la richesse cre par
lentreprise. Cet objectif a conduit sous-valuer les actifs, surva-
luer les dettes, et sous-valuer le profit.

Tableau 1 Origine des diffrences comptables

France Pays anglo-saxons


Principale source Banques Marchs financiers
de financement
Systme juridique Les rgles comptables Les rgles comptables
et fiscal sont fournies par ltat sont labores par
(plan comptable et code des organismes privs
de commerce) Comptabilit et fiscalit
Le passage du rsultat sont indpendantes
comptable au rsultat
fiscal est simple
Utilisateurs privilgis Cranciers, fournisseurs, Investisseurs
investisseurs, administration
fiscale, salaris
Frquence Annuelle et semestrielle Annuelle, semestrielle
de publication et trimestrielle pour
des comptes les Amricains
Vision de lentreprise Vision juridique Vision conomique
Calcul du rsultat Tendance minorer Le rsultat doit reflter
comptable le rsultat par les politiques la situation conomique
de provisionnement de lentreprise et
et de mise en rserves les variations de valeur
de ses actifs et de ses passifs
Les provisions sont dfinies
de manire stricte
Lien Lien fort entre rgles fiscales Les rgles fiscales
comptabilit/fiscalit et rgles comptables sont traites en dehors
des tats financiers
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linverse, lapproche anglo-saxonne et en particulier amricaine


est plus oriente vers les actionnaires qui sont les principaux pour-
voyeurs de capitaux. Lide est alors de dvelopper linformation

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financire pour que les actionnaires puissent faire leur choix dinves-
tissement. Les principes comptables sont en partie diffrents suivant
les approches. La vision conomique est, entre autres, prfre la
vision juridique pour ltablissement des comptes (les principes
comptables sont dvelopps dans le chapitre 1). Les normes IAS-
IFRS refltent une orientation anglo-saxonne, autant vis--vis des
utilisateurs privilgis, que dans le choix des principes comptables.

Quelles sont les normes adoptes ?

Le comit de la rglementation comptable europen (ARC


Accounting Regulatory Committee) et la Commission europenne ont
adopt toutes les normes produites par lIASC, les normes IAS 32 et
39 ont t adoptes partiellement. Ces deux normes prnent la
valorisation systmatique des instruments financiers leur valeur de
march. Les banques et les socits dassurance craignent que cette
valorisation en valeur de march entrane un accroissement de la
volatilit de leurs fonds propres.

La Commission europenne a valid, par un rglement du


29 septembre 2003, trente-deux normes et vingt-huit interprta-
tions.

LEurope nest pas seule avoir adopt les normes IAS : plus de
quatre-vingt-dix pays dans le monde les appliqueront ds 2005. Par
ailleurs, les deux conseils de lIASB et du FASB se sont entendus en
septembre 2002 Norwalk (tats-Unis) sur un programme de con-
vergence de leurs rfrentiels. Des corrections ont dj vu le jour sur
dix-huit normes, o des divergences mineures existaient. Les deux
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conseils sont actuellement dans une deuxime phase avec des dis-
cussions sur la comptabilisation des oprations de rapprochement
dentreprises, le traitement des survaleurs, les paiements en actions
ou les frais de recherche et de dveloppement. Une autre rflexion
est mene propos de la prsentation du futur tat de performance.

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Quel sera limpact des normes IAS-IFRS


sur les comptes ?

Lobjectif est de passer dune vision juridique de lentreprise (en


France) vers une vision conomique (vision anglo-saxonne) et de
rendre les informations plus transparentes et plus riches.

Une vision conomique en juste valeur


Linformation publie doit reprsenter une image fidle des transac-
tions et des autres vnements quelle vise prsenter. La comptabi-
lisation doit donc tre effectue en suivant la ralit conomique (la
substance) et non pas seulement en suivant la forme juridique
(lapparence). La vision juridique conduit ne pas comptabiliser
certains actifs comme le crdit-bail car lentreprise nest pas propri-
taire du bien quelle utilise.

Paralllement le bilan de lentreprise refltera la valeur actuelle de


ses actifs et de ses passifs, il ne correspondra plus une reprsenta-
tion historique de son patrimoine. Ceci est particulirement vrai
pour les portefeuilles de titres et les produits drivs.

Des informations plus transparentes


Pour atteindre lobjectif de transparence, lIASC a dcid de rduire
les choix comptables et oblige diffuser des informations qui taient
jusquici rserves aux cadres dirigeants comme linformation secto-
rielle ou lvaluation la juste valeur. Les informations publies par
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les socits deviennent alors comparables et lon passe dune logique


comptable une logique dinformation financire. Linscription
obligatoire au bilan de certains lments comme le crdit-bail
suit galement cet objectif tout comme la volont de limiter les
provisions.

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Tableau 2 Principales diffrences


entre lapproche franaise et les IFRS
Approche franaise Normes IAS/IFRS
Suivant le type Les banques Les normes IAS sappliquent
de socit les normes et les assurances toutes les socits produisant
peuvent-elle tre ont une comptabilit des tats financiers quel que soit
diffrentes ? spcifique le secteur
Des normes supplmentaires
peuvent exister pour rsoudre
des problmes spcifiques
un secteur (par exemple
les contrats dassurance),
mais la comptabilit de base
reste la mme
Les normes Il existe deux jeux Il nexiste quun seul jeu
comptables sont-elles de normes : un pour de normes. Mais lEurope oblige
diffrentes pour les comptes sociaux les socits faisant appel public
les comptes sociaux et un autre pour lpargne appliquer
et les comptes les comptes consolids les normes IAS uniquement
consolids ? pour les comptes consolids
Type de comptabilit Comptabilit juridique Comptabilit pour linvestisseur :
et fiscale : application de la juste valeur
application du cot linformation est plus
historique conomique et oriente vers
vision juridique la mesure de la performance.
(on ne comptabilise intelligibilit des comptes :
pas le crdit-bail le lecteur doit pouvoir se forger
dans le bilan une opinion sur lentreprise
des comptes sociaux) sil a une connaissance
raisonnable des affaires
Mthodes Principalement le cot Cot historique et juste valeur
dvaluation historique (suivant les cas)
Prsentation Dfinition large des Abandon de la notion
du rsultat lments exceptionnels dvnement extraordinaire.
exceptionnel avec une rubrique Toutes les oprations sont
spare du rsultat considres comme ordinaires
courant
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Immobilisations Inscription Inscription en immobilisations


incorporelles en immobilisations incorporelles des lments
incorporelles du fonds incorporels identifiables
de commerce, et contrlables.
des marques Cette approche ne permet pas
dinscrire les listes de clients

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Amortissement Les textes fiscaux Les entreprises doivent


dfinissent comptabiliser de manire
des mthodes distincte les diffrents lments
et des dures constitutifs dune immobilisation
qui auront des dures
damortissement diffrentes.
Par exemple, la dure
damortissement du moteur
dun avion sera diffrente du reste
de lappareil
Activation Inscription des frais Inscription des cots
des charges de recherche et de dveloppement lactif si
de dveloppement lentreprise respecte un certain
lactif sous certaines nombre de critres (IAS 38).
conditions. Les frais Les frais de recherche sont inscrits
dtablissement peuvent en dpenses.
tre inscrits lactif. Les frais dtablissements
Possibilit dinscrire sont inscrits en charges.
certaines charges La comptabilisation de charges
en charges rpartir rpartir est interdite
Provisions En 2000, la France a Pour donner une vision plus juste
opr des changements de la situation des entreprises,
importants dans ses les provisions sont trs encadres.
normes comptables Ces dispositions doivent viter
pour se rapprocher le lissage comptable
de la norme IAS 37.
Le poste Provisions
pour risques et
charges ne permettra
plus un lissage
du rsultat
Contrats Activation du crdit-bail Lactivation du crdit-bail est
de crdit-bail pour les comptes la seule mthode autorise pour
consolids (mthode tous les types de comptes (IAS 17)
prfrentielle)
Montages Il tait interdit de Toutes les socits sur lesquelles
dconsolidants consolider les socits lentreprise impose un contrle
sans lien capitalistique de droit ou de fait doivent tre
avec la socit mre. consolides
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Dsormais avec la loi


sur la scurit
financire du 1er aot
2003, cette divergence
disparat

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Des informations plus riches


Les informations publies seront maintenant plus nombreuses. Les
tats financiers devront comprendre un bilan, un compte de rsultat,
un tat indiquant la variation des capitaux propres, un tableau des
flux de trsorerie, les mthodes comptables et notes explicatives.
La modification du langage comptable avec le passage vers une
vision plus conomique va changer notre vision des comptes. Les
normes IAS vont faire sensiblement voluer la notion de rsultat
comptable, le niveau des fonds propres et des actifs. Ces change-
ments vont avoir un impact important sur les ratios financiers
comme ceux relatifs la structure du bilan et lendettement.
Concernant la mesure du rsultat comptable, lIASB prpare un
projet de mesure du rsultat comptable, pour une application prvue
partir de 2006. Lide consisterait additionner dans un tat des
performances les performances de lactivit et les variations de
valeurs des actifs et des passifs entre deux bilans. Cet tat des
performances permettrait de prsenter lvolution de la perfor-
mance de lentreprise, sa juste valeur, entre deux bilans.
Certaines normes vont avoir un impact significatif sur les comptes.
On peut citer, par exemple, lactivation obligatoire des frais de dve-
loppement, les normes sur le crdit-bail, sur les stocks-options, la
comptabilisation des engagements de retraite, le traitement compta-
ble des regroupements dentreprises.

Quest-ce que les tats financiers ?


Les tats financiers correspondent, en norme IAS, aux bilans,
comptes de rsultat, tableaux de financement, notes annexes et
autres documents explicatifs qui sont identifis comme faisant
partie des tats financiers.
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Les notes annexes comportent une dclaration de conformit aux


normes comptables internationales ; lnonc des bases dvaluation
et des mthodes comptables appliques ; des informations suppl-
mentaires pour les lments prsents dans le corps de chacun des

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tats financiers (par exemple le dtail de certains lments du


compte de rsultat, du bilan, du tableau des flux de trsorerie) ;
dautres informations comme les ventualits, les engagements ainsi
que des informations non-financires.
LIASC prcise galement que les tats financiers sont habituelle-
ment mis disposition, publis une fois par an et font lobjet dun
rapport tabli par un rviseur.

Quelles sont les entreprises concernes ?


LUnion europenne na impos les normes IAS-IFRS que pour les
comptes consolids des socits cotes sur un march rglement.
Mais la possibilit est laisse chaque tat dautoriser ou dimposer
les normes internationales pour les comptes individuels des socits
cotes ou non ds 2005.
Le rglement de lUnion europenne a tout de mme prvu que les
tats membres pourraient, par drogation, reporter lapplication des
normes au 1er janvier 2007 pour les socits dont seules les obliga-
tions sont cotes ou les socits qui ont leurs titres cots dans un
pays tiers et qui utilisent des normes reconnues au niveau interna-
tional, cest--dire les US GAAP. Mais les tats membres peuvent
galement autoriser leurs entreprises appliquer les normes IAS
avant 2005, ce qui est le cas pour lAllemagne, lAutriche, la Belgi-
que, le Danemark, les Pays-Bas, le Luxembourg et la Finlande.

Quelles sont les chances ?


Les socits cotes devront tablir leurs comptes consolids en
normes internationales ds 2005. La norme IFRS 1 publie le
19 juin 2003 prcise les tapes du basculement vers les normes IAS-
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IFRS. En 2005, les entreprises cotes devront fournir les comptes de


2004, retraits en normes internationales, pour pouvoir effectuer
une comparaison. Limpact du basculement vers les normes interna-
tionales devra tre prcis par les entreprises et, en particulier, les
divergences avec les pratiques comptables en vigueur.

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Les comptes semestriels 2005 et trimestriels (pour les entreprises qui


en produisent) devront tre publis en normes internationales. En
2006, les entreprises cotes publieront donc les comptes consolids
de 2005 en IAS-IFRS et les comptes de 2004 pro forma1 IAS-IFRS.

Incidence des normes internationales sur la stratgie


des entreprises
Les normes comptables ont pour objectif de rendre compte de lacti-
vit de lentreprise et de sa cration de richesse. Mais lidal de
neutralit qui consiste retranscrire de manire objective les vne-
ments est difficile atteindre. La comptabilit ne donne quune
reprsentation de la ralit. Mais en tant quoutil de reprsentation,
elle faonne aussi la ralit et peut avoir une influence sensible sur la
gestion stratgique des entreprises.
Un premier exemple concerne les montages dconsolidants2 et les
entits ad hoc (utilises par certaines entreprises pour diminuer
artificiellement le montant de leurs dettes), en normes IAS, la
reconsolidation sera obligatoire, ce qui va limiter ce type de mon-
tages, et, par voie de consquence, limiter lexpansion artificielle de
ce type de socit. Un autre exemple est relatif aux oprations de
croissance externe. Grce la technique du pooling of interest3

1. Les comptes pro forma consistent retraiter les comptes des annes passes
pour les rendre comparables avec les comptes actuels. Ces retraitements ont
lieu gnralement en cas de changement de mthodes comptables ou de
primtres de consolidation.
2. Il sagit des techniques permettant de sortir du bilan des actifs ou des passifs en
vue de rduire lendettement (et ainsi damliorer les ratios dendettement),
de diminuer son cot, de transfrer un risque, ou de profiter davantages
fiscaux. Les principales techniques sont lescompte, laffacturage, le crdit-bail,
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la dfaisance, la titrisation.
3. La mthode du pooling of interest appele aussi mise en commun
dintrts permet de comptabiliser les actifs et les passifs des entreprises qui
se regroupent leur valeur comptable et non leur valeur relle (ou juste
valeur). Ceci permet dviter la comptabilisation dune survaleur (goodwill).

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certaines entreprises ont pu en racheter dautres, bien au-del de


leur valeur comptable, sans incidences notables sur leurs comptes
lors de lopration de regroupement. Dornavant, les entreprises
devront utiliser la mthode de lacquisition qui value les cots
dacquisition et les actifs/passifs leur juste valeur, la diffrence
constituant un cart dacquisition positif (ou goodwill). La constata-
tion du goodwill va sans doute inciter les entreprises limiter les
stratgies de croissance externe au-del dun prix dachat raisonna-
ble. Linscription des stocks-options en charge va galement limiter
leur utilisation car limpact sur le rsultat sera immdiat.

Quelle est la consquence de ladoption des normes


IAS/IFRS pour le lecteur des tats financiers ?
Le lecteur des tats financiers disposera dinformations plus riches et
plus rgulires, mais les comptes deviendront plus complexes ana-
lyser. Tout dabord, le lecteur devra bien comprendre la structura-
tion des tats financiers avec les lments obligatoires qui
permettront une comparaison entre les socits. Ensuite, il faut bien
distinguer la cration de valeur qui relve de lactivit mme de
lentreprise de celle qui rsulte de la variation la juste valeur des
actifs et des passifs. Pour effectuer une bonne analyse, le lecteur
devra extraire des informations provenant de diffrents documents
et accordera une place particulire au bilan.
Afin de faciliter lanalyse des tats financiers en normes IAS/IFRS,
louvrage dbutera par un chapitre relatif la prparation et la pr-
sentation des tats financiers. Ce chapitre doit permettre au lecteur
de se familiariser avec la vision anglo-saxonne de la comptabilit. Le
lecteur trouvera une rponse aux questions suivantes : Quel est
lobjectif des tats financiers ? Quels sont les utilisateurs
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privilgis ? Quels sont les grands principes comptables ?


Lanalyse des grands principes comptables doit amener le lecteur
mieux comprendre pourquoi telle option est retenue et pas telle
autre. Par exemple, pourquoi comptabilise-t-on le crdit-bail
lactif du bilan de lentreprise ?

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22 LIRE LES TATS FINANCIERS EN IFRS

Louvrage est construit pour accompagner le lecteur dans son analyse


des tats financiers. Nous avons illustr les chapitres laide dexem-
ples provenant de socits suisses qui adoptent dj les normes IAS/
IFRS : Novartis et Nestl.
Parmi les lments des tats financiers, nous tudierons en premier
le bilan avec une analyse de ses lments, puis le compte de rsultat,
le tableau des flux de trsorerie, ltat de variation des capitaux
propres. Sur les points importants une comparaison sera effectue
avec le rfrentiel franais.
Puis nous tudierons les tats financiers consolids et les mthodes
retenues. Rappelons que les normes comptables internationales ont
pour objectif de sappliquer aux comptes sociaux et aux comptes
consolids et quil sagit des mmes normes dans les deux cas.
Un chapitre particulier sera consacr aux regroupements dentrepri-
ses avec les problmes lis aux carts dacquisition (goodwill).
Certaines entreprises comme les banques ou les socits dassurance
disposent dinformations supplmentaires fournir et de quelques
rgles particulires, qui seront prsentes dans un chapitre spcifi-
que. Enfin, le lecteur intress par lorganisation de la normalisation
comptable internationale et par ses diffrents acteurs, pourra se rf-
rer au dernier chapitre de louvrage.

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Sommaire

Introduction
Les grandes questions autour de lharmonisation comptable .............................................. 9
Qui est charg de produire les normes ? .............................................................................................. 10
Quels sont les enjeux ? .......................................................................................................................................... 11
Pourquoi la France et les pays anglo-saxons ont-ils des normes
comptables diffrentes ? ....................................................................................................................................... 12
Quelles sont les normes adoptes ? .......................................................................................................... 14
Quel sera limpact des normes IAS-IFRS sur les comptes ? ............................................ 15

Chapitre 1
La prparation et la prsentation des tats financiers ............................................................... 23
Lobjectif des tats financiers ......................................................................................................................... 26
Les utilisateurs des tats financiers ........................................................................................................... 28
Hypothses de base et caractristiques qualitatives des tats financiers ............ 29
Grands principes comptables franais et divergences avec lIASC ........................ 37
Incidence des principes comptables retenus dans le cadre conceptuel
et dans lIAS 1 pour la lecture des tats financiers .................................................................. 42
Les composantes des tats financiers ..................................................................................................... 46
Les lments des tats financiers et leur comptabilisation .............................................. 47
Les liaisons entre les lments des tats financiers .................................................................. 49

Chapitre 2
Le bilan ......................................................................................................................................................................................... 55
Le contenu du bilan ................................................................................................................................................ 56
Les immobilisations incorporelles ............................................................................................................. 60
Les immobilisations corporelles .................................................................................................................. 72
Les immobilisations financires .................................................................................................................. 80
Les contrats de location ...................................................................................................................................... 82
Les instruments financiers ................................................................................................................................ 88
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Les stocks ............................................................................................................................................................................ 95


La dprciation des actifs ............................................................................................................................... 101
Les capitaux propres ............................................................................................................................................ 110
Les provisions ............................................................................................................................................................. 111
Les avantages du personnel et les rgimes de retraite ....................................................... 114

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6 LIRE LES TATS FINANCIERS EN IFRS

Limpt sur le rsultat et les impts diffrs ................................................................................ 121


La prsentation du bilan ................................................................................................................................. 125

Chapitre 3
Le compte de rsultat ................................................................................................................................................ 137
Le contenu du compte de rsultat ......................................................................................................... 138
Les produits .................................................................................................................................................................. 139
Les charges .................................................................................................................................................................... 151
Le rsultat net de lexercice ......................................................................................................................... 156
Les autres indicateurs de mesure de la performance ........................................................... 162
Linformation sectorielle ................................................................................................................................ 169
La prsentation du compte de rsultat ............................................................................................. 171

Chapitre 4
Le tableau des flux de trsorerie ................................................................................................................... 191
Lintrt de prsenter un tableau des flux de trsorerie .................................................. 192
Le contenu du tableau des flux de trsorerie .............................................................................. 195
La prsentation du tableau des flux de trsorerie .................................................................. 201

Chapitre 5
Ltat de variation des capitaux propres .............................................................................................. 215
Lintrt de prsenter un tat de variation des capitaux propres .......................... 216
Le contenu et la prsentation
du tableau de variation des capitaux propres ............................................................................. 217

Chapitre 6
Les tats financiers consolids ........................................................................................................................ 223
Le primtre de consolidation .................................................................................................................. 225
Les mthodes de consolidation ................................................................................................................ 232

Chapitre 7
Les regroupements dentreprises .................................................................................................................. 239
Les regroupements dentreprises ............................................................................................................. 241
La mthode de lacquisition ........................................................................................................................ 242
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Chapitre 8
Les tats financiers du secteur bancaire, de lassurance
et de lagriculture ........................................................................................................................................................... 249
Le secteur bancaire ............................................................................................................................................... 250
Le secteur des assurances ................................................................................................................................ 257

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SOMMAIRE 7

Le secteur agricole ................................................................................................................................................. 259


Les autres secteurs particuliers .................................................................................................................. 261

Chapitre 9
Lorganisation de la normalisation comptable internationale ....................................... 267
Lhistorique .................................................................................................................................................................. 268
Les diffrents intervenants ........................................................................................................................... 270
Le processus dlaboration et dadoption des normes ........................................................ 277
La lgitimit de lIASCF/IASB et la rforme en cours de ses statuts ................ 279

Conclusion
Les travaux actuels de lIASB ......................................................................................................................... 283

Glossaire .................................................................................................................................................................................. 291

Lexique anglais-franais des termes comptables et financiers ..................................... 303

Bibliographie ....................................................................................................................................................................... 313


Ouvrages ......................................................................................................................................................................... 313
Revues ............................................................................................................................................................................... 314
Journaux officiels de lUnion europenne .................................................................................... 315
Sites Internet .............................................................................................................................................................. 315

Index ............................................................................................................................................................................................ 317


ditions dOrganisation

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