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1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
OBJETIVOS
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
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3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
HISTRICO DO MERCADO
Negociando Moedas
No incio da dcada de 90, o presidente Norte Na segunda metade da dcada de 90, o Iraque j
Americano da ocasio Sr.George Bush congelou as dispunha de uma boa soma de suas reservas em
reservas do Iraque fazendo presso contrria moedas Europias. A troca pela moeda Euro foi o
poltica ditatorial de Saddan Hussen. Com 2/3 de ajuntamento da "fome com a vontade de comer" dos
suas reservas em dlares congeladas dentro do mercados de divisas. O ambiente estava pronto! Esta
FOREX
territrio dos EUA, o Iraque, maior fornecedor de prtica junto com a queda do padro-ouro no
Petrleo do mundo, frgil de liquidez, convida passado, acelerou a ocorrncia da natural paridade
formalmente os pases Europeus a comprarem seu (preo) entre as moedas. A adeso de outros pases
produto em moeda prpria, mesmo que ele prprio Europeus ao bloco de vanguarda do continente
bancasse alguns necessrios prejuzos financeiros reforou ainda mais a moeda Euro e a necessidade de
de converso. E assim ocorreu. Este fato foi um grande mercado. O FOREX - Foreign Exchange ou
considerado por muitos historiadores como o maior simplesmente fx, faz com que este seja o maior e
passo contrrio soberania das negociaes mais atrativo mercado do mundo para negociao
comerciais da moeda norte-americana. eletrnica. Seu giro dirio permeia a marca um
pouco superior a U$D 2,0 trilhes, sendo sua
alavancagem superior a qualquer bolsa de futuros do
mundo. Conforme fontes de sites Americanos, o
mercado de Forex maior de 5 a 7 vezes o volume
financeiro da NYSE e CME juntas.
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
APRESENTAO DO MERCADO
Plataforma LJ Carregosa
APRESENTAO DO MERCADO
INTRODUO
FOREX O MERCADO CAMBIAL
A taxa de cmbio um preo, isto , n de unidades de A compra e venda de moedas como forma de
moeda necessrias para adquirir uma unidade de outra investimento tecnicamente um CFD (Contract For
moeda. Um preo de mercado determinado pela Difference), nome utilizado para derivativos negociados
interao da oferta e da procura nesse mesmo mercado. em mercados OTC (Over the Counter), ou seja,
A taxa de cmbio entre duas moedas determinada pela mercados sem regulamentaes especficas.
FOREX
VANTAGENS
trilhes de dlares. Este volume expressivo enorme hs (de +/- 20:30 h de domingo at +/- 18:00
quando comparado s negociaes em aes ou hs da Sexta-feira seguinte) em hora de
derivativos. Sua grande liquidez e preos competitivos Braslia. Esta flexibilidade possibilita a
disponveis a todo instante atraem cada vez mais negociao fora do horrio do trabalho
investidores e especuladores para este mercado, principal e nos feriados locais. Em outras
aumentando cada vez mais o ingresso de pessoas fsicas. palavras, isto significa que as taxas de
cmbio e as condies do mercado podem
mudar a qualquer hora, permitindo, no
entanto, uma rpida resposta por parte do
investidor.
APRESENTAO DO MERCADO
VANTAGENS
ALAVANCAGEM BIDIRECIONALIDADE
Maior do que em qualquer outro mercado No FOREX, quando se compra uma moeda
derivativo do mundo a alavancagem no vende-se outra tornando-se possvel
FOREX
PARTICIPANTES
Os participantes no mercado cambial fazem parte de um Direto, portfolio investment, etc - alm de
grupo muito heterogneo. Certamente este o mercado clientes particulares e outros que buscam
mais diferenciado do mundo. As grandes instituies proteo do risco cambial ou lucros com a
financeiras atuam como maiores negociantes dealers, especulao.
FOREX
transacionando um grande volume de divisas entre elas, Entre os vrios investidores, hedgers e
servindo tambm de intermedirios como market makers especuladores, sejam institucionais ou privados,
para os mais diversos clientes. todos exercem sua parcela de influncia na taxa
A amplitude dos clientes financeiros inclui os bancos de cmbio, pois todos fazem parte do universo
comerciais. J os no financeiros inclui todos os tipos de de oferta ou demanda agregadas de divisas, que
empresas que compram divisas para seus caixas, por sua vez constitui o Mercado de fx, assumindo
organizaes que negociam seus produtos como servios ou assim um papel determinante no preo da taxa
ativos financeiros em mercados estrangeiros - compra de de cmbio em um determinado momento.
mercadorias, envolvimento em projetos de Investimento
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3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
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FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
OPERAES EM FOREX
No necessariamente dispem de altos montantes para aplicar no mercado financeiro: por ser o
mercado mais alavancado do mundo com um montante baixo j possvel participar do mercado Forex.
OPERAES EM FOREX
1. Spot;
2. Forward;
3. Opes.
FOREX
A operao Spot a mais simples de todas e por isto a mais realizada por investidores
iniciantes. O foco dos nossos estudos se dar justamente neste tipo de operao. Vale ressaltar
que em nossos exemplos utilizaremos sempre o par Euro/Dlar, por se tratar do par de moedas
mais negociado e com maior liquidez dentro do mercado Forex. A simplicidade da operao
com este par facilita a compreenso do mercado.
As operaes Forward e Opes sero citadas mais adiante apenas como registros, no sendo
objeto deste estudo. Isto porque tratam-se de operaes mais avanadas destinadas a
investidores mais especficos como empresas ou pessoas fsicas com larga experincia de
mercado.
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3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
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FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
OPERAES EM FOREX - SPOT
BROKER
INVESTIDOR
(VOC) BANCO
POSIO ALAVANCAGEM
FOREX
Para participar do mercado Forex preciso Significa voc conseguir com um volume
comprar/vender posies. Uma posio tem o valor de menor de capital movimentar um
100.000 - Euros, Yens, Francos Suos - dependendo das montante maior. No caso do mercado
moedas que se esto negociando. No existe um nmero Forex, por se tratar do mercado
limite de posies que se pode adquirir. Assim, voc financeiro mais alavancado do mundo
pode, por exemplo, entrar no mercado com 10, 20, 100 este grau chega a relao de 1:100, ou
posies, cada uma ao valor de 100.000. seja, para movimentar o valor de 100.000
O nmero mnimo normalmente o de uma posio. (uma posio) voc precisa depositar
Alguns brokers, como a Carregosa Trader, trabalham no como margem (colateral) apenas o valor
entanto com lotes padro de 50.000 e valores de 1.000.
fracionados no tamanho do bolso do Trader.
Voc deve estar se perguntando: mas 100.000 um valor
extremamente elevado e no possuo este capital.
Realmente, no so todas as pessoas que dispem deste
montante. Todavia, a que entra o nosso segundo
termo tcnico que a alavancagem.
OPERAES EM FOREX - SPOT
Quem alavanca voc no mercado o prprio broker com quem voc est trabalhando (p.e., Carregosa Trader). Ele faz isto porque obtm uma comisso em cima do valor alavancado - normalmente de 30 a 50 dlares (3 a 5 pips) e no corre nenhum risco com isto, pois caso a operao esteja resultando em uma
perda de 1.000 ela ser encerrada automaticamente. Neste caso, o investidor perde seus 1.000 e o broker retoma seus 99.000. Visualmente podemos representar da seguinte maneira:
OPERAO
PERDA ENCERRADA
AUTOMATICAMENTE
Broker = 99.000 Investidor = 1.000
A origem dos 1.000 como margem a seguinte: os brokers recomendam que para cada 1,00 Euro, Yen...
que se colocar no mercado o investidor assuma um risco de 0,01. Portanto, como estar se alavancando
100.000 a margem mnima exigida de 1.000 (100.000 X 0,01 = 1.000).
A alavancagem um instrumento que s oferece vantagens. Como veremos mais adiante ela permite
ganhos expressivos, uma vez que voc multiplica o resultado positivo por 100 e, por outro lado, limita a
sua perda apenas ao capital depositado como margem.
OPERAES EM FOREX - SPOT
PIPs BIDIRECIONALIDADE
a unidade bsica do mercado Forex e O mercado de Forex um dos poucos mercados que
corresponde s duas ltimas unidades da permitem voc realizar lucros tanto na compra quanto
cotao de um par de moedas. O mercado na venda de moedas. Como a compra de uma moeda
utiliza-se deste termo para se referir ao implica necessariamente na venda de outra (o que se
movimento das moedas. Assim, por exemplo, chama de operao cruzada) voc pode tanto adquirir
se a cotao EUR/USD passou de 1, posies de compra de Euro frente ao Dlar, por
FOREX
3028 para 1,3033 diz-se que houve uma exemplo, quanto posies de venda de Euro frente a
movimentao de 05 PIP,s (33-28=05 PIPs). Dlar. Na primeira voc est acreditando que o Euro se
Se a cotao USD/YEN passou de 107,55 para valorizar frente ao Dlar e por esta razo comprar
107,43 diz-se que houve uma movimentao Euros e vender, simultaneamente, Dlares. Na
de 12 Pips (55-43=12 PIPs). segunda, ao contrrio, voc acredita que o Euro
perder fora frente ao Dlar e, por esta razo,
Vale salientar que a cotao da maioria das
vender Euros e comprar Dlares simultaneamente.
moedas acompanhada considerando-se
quatro casas decimais, Algumas poucas, Tecnicamente operaes de compra so tambm
como o USD/YEN utilizam-se de apenas duas conhecidas como operaes longs e operaes de venda
casas decimais. como shorts. No exemplo anterior, no primeiro caso,
long Euro. No segundo caso short Euro (sempre se
Como veremos mais adiante no caso das
considera a primeira moeda do cruzamento, que
operaes de EUR/USD, que correspondem a
sempre a mais forte, como referencia para se dizer se
90% das operaes de Forex, cada PIP
uma operao long ou short. Na prtica, uma
corresponde a 1%, o qual equivale a 10
operao long Euro equivalente a uma operao short
Dlares por lote de U$D 100.000.
Dlar em um cruzamento EUR/USD).
OPERAES EM FOREX - SPOT
STOP LOSS
a ferramenta que permite delimitar a sua perda. Anteriormente citamos que no caso de uma perda de 1.000 a operao se encerra
automaticamente. justamente esta interrupo automtica que se chama de Stop Loss. o Stop Loss que ir evitar perdas maiores em
casos de mercados contrrios a sua posio. Nas operaes via plataforma permitido estipular o nvel de Stop Loss que voc deseja
suportar. Assim, por exemplo, se voc deseja suportar uma perda de USD 300 voc pode estipular um Stop Loss de 30% que no caso de
operaes EUR/USD corresponde a 30 PIP,s. O nvel de Stop Loss portanto estipulado em cima do valor da sua margem e pode variar de
1 a 100% dependendo do valor que se queira suportar de risco.
FOREX
STOP LIMIT
Ao contrrio do Stop Loss o Stop Limit (tambm conhecido com Stop Gain) permite que voc estabelea um
limite de ganhos para as suas operaes. Voc deve estar se perguntando: para que vou impor um
limite aos meus ganhos? Por dois motivos:
a. O mercado Forex extremamente voltil. Por esta razo muitas das vezes a cotao de uma moeda
FOREX
atinge exatamente o valor que voc havia estabelecido como meta (Stop Limit) e aps isto comea a
se encaminhar na direo contrria. Se voc havia pr determinado um limite de ganho parabns,
voc atingiu seu objetivo. Se voc no havia estabelecido este limite ir ficar extremamente
chateado, pois perdeu uma oportunidade de atingir bons resultados.
b. Atuar no mercado financeiro exige disciplina. Portanto, uma vez atingida a sua meta saia do
mercado. No se lamente se voc poderia ter obtido ganhos maiores caso permanecesse no jogo.
Novas oportunidades certamente aparecero. Garanta os ganhos estabelecidos pela sua meta.
OPERAES EM FOREX - SPOT
Euro):
a. Preo de Entrada (Open Price) = 1,2918
C P = 1,2938 b. Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit)
O P = 1,2918 = 1,2938
c. Quantidade de posies = 1
d. Margem requerida = 1.000 (0,01 X
100.000)
e. Stop Loss = 10% da margem = 100
OPERAES EM FOREX - SPOT
CP - OP = Ganho em PIPs
FOREX
Ganho N de Valor da
X X = Lucro
C P = 1,2938 em PIPs Posies Posio
O P = 1,2918
X 1 X 100.000 = 200
0,0020
CP - OP = Ganho em PIPs
FOREX
Ganho N de Valor da
X X = Lucro
C P = 1,2938 em PIPs Posies Posio
O P = 1,2918
X 5 X 100.000 = 1.000
0,0020
O P = 1,2948
Euro):
C P = 1,2937
a. Preo de Entrada (Open Price) = 1,2948
b. Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit)
= 1,2937
c. Quantidade de posies = 1
d. Margem requerida = 1.000 (0,01 X
100.000)
e. Stop Loss = 10% da margem = 100
OPERAES EM FOREX - SPOT
OP - CP = Ganho em PIPs
FOREX
X 1 X 100.000 = 110
0,0011
Note que:
- por se tratar de um grfico de 05 min a
operao durou aproximadamente 35 minutos;
- cada pip = 1%.
OPERAES EM FOREX - SPOT
O P = 1,2948
a. Preo de Entrada (Open Price) = 1,2948
C P = 1,2937 b. Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit)
= 1,2937
c. Quantidade de posies = 10
d. Margem requerida = 10.000 (0,01 X
100.000.000)
e. Stop Loss = 05% da margem = 500
OPERAES EM FOREX - SPOT
OP - CP = Ganho em PIPs
FOREX
X 10 X 100.000 = 1.100
0,0011
www.carregosatrader.com
OPERAES EM FOREX - SPOT
www.carregosatrader.com
OPERAES EM FOREX - SPOT
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
OPERAES EM FOREX - FORWARD
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
OPERAES EM FOREX - OPES
OPO
Noo
Contrato de opo o direito cujo seu preo depende diretamente do valor do ativo subjacente negociado
em mercado. Assim, uma opo de cmbio um derivativo cujo valor depende do preo da moeda em
questo, como exemplo de derivativos existem as opes, futuros e termos.
As opes no FOREX so contratos que confere ao seu comprador o direito, mas no a obrigao, de comprar
FOREX
(ou de vender), numa data especfica, um montante especfico da moeda base, a um preo pr-
determinado, denominado na moeda secundria. Em troca desse direito, o comprador concede ao vendedor
uma contrapartida monetria - prmio. O preo especfico predeterminado ou de exerccio chamado strike
que representa a taxa de cmbio entre as duas moedas.
O prmio do opo liquidado no momento logo a seguir ao negcio (normalmente at ao dia seguinte),
sendo utilizada uma parte desse prmio, no caso do vendedor, para margens. No caso da opo ser exercida,
a posio transformada numa posio spot, quer para o comprador, quer para o vendedor.
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
3. APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
DICAS DE TRADE
O mercado financeiro um mercado realmente bastante excitante que atrai cada vez
mais e mais pessoas. A evoluo da informtica possibilitou que qualquer pessoa tenha os
mesmos acessos que antes estavam restritos apenas s grandes instituies financeiras. As
plataformas operacionais fornecidas pelos brokers e instrumentos de anlises
disponibilizados por diversas empresas permitem que operemos qualquer mercado, em
qualquer hora e de qualquer lugar. Todavia no devemos nos enganar. A linha que separa
o sucesso do fracasso nestes mercados muito tnue.
FOREX
Elabore estratgias de operaes: estipule preos de entrada, stop loss e stop limit para suas operaes. Um
dos maiores erros cometidos por operadores inexperientes entrar no mercado desprotegido, sem utilizar
destas ferramentas. Este risco torna-se ainda maior em mercados volteis como o Forex. Procure estruturar
operaes com relaes de risco ganho na ordem de 1 para 3, ou seja, para cada 1 de risco assumido procure
ganhar 3 de rentabilidade. Isto permitir que se em 10 operaes, por exemplo, voc acertar 7 e errar 03 ter
ainda assim uma boa margem de rentabilidade. Parece simples, mas muito comum observarmos operadores
que se utilizam de uma relao risco-ganho invertida, ou seja, arriscam 3 para buscar 1 de ganho. Desta forma,
FOREX
para cada perda que tiverem tero que obter trs operaes positivas.
Uma vez atingida sua meta saia do mercado, mesmo que posteriormente voc verifique que poderia ter
obtido ganhos maiores. Novas oportunidades estaro sempre surgindo. Lembre-se: a ganncia leva as
pessoas a perderem o que j haviam se dispostos a ganhar e ganharam.
Tenha pacincia: padres para se entrar no mercado e estratgias que permitam uma boa relao risco-
ganho esto constantemente se apresentando no mercado. No se obrigue a operar por operar. Espere as
melhores oportunidades.
DICAS DE TRADE
Aps grandes ganhos ou grandes perdas d um tempo do mercado: o fator psicolgico muito forte em
mercados financeiros. Grandes ganhos podem trazer uma auto confiana muito grande ao operador que
pode ser extremamente prejudicial. A auto suficincia faz com que o operador deixe de tomar cuidados
essenciais que no deixaria em casos normais. Cuidados estes que certamente sero a diferena entre boas
e ms operaes. No caso das perdas vale este mesma regra. No queira recuperar uma perda logo seguida
de outra e de uma vez s. Pode estar certo que esta estratgia s o levar a perdas ainda maiores. D um
tempo, respire fundo e com calma e ateno volte a operar.
FOREX
Disciplina, disciplina, disciplina: talvez seja esta a maior dificuldade dos operadores. Uma vez
estabelecidos seus padres de entradas e estratgias de operaes se discipline a aplic-las. Parece fcil,
mas aqui que o mercado se aproveita dos mais impulsivos. Mais uma vez: no seja ansioso. Oportunidades
que estejam de acordo com seus padres e estratgias podem as vezes demorar dias para aparecer, mas
esteja certo: elas sempre aparecero.
A sua estratgia a melhor: confie em voc. Uma vez que voc fez todas as suas anlises acredite nelas.
Esteja atento a que outras pessoas esto pensando, mas acredite primeiramente em voc.
Esperamos que com estas dicas voc possa obter excelentes resultados em suas operaes, lembrando que
muitas vezes, mesmo quando seguimos todas estas dicas, perdas podero ocorrer.