Formulacin de planes de negocios

Unidad 7.
Aspectos financieros
 1. Ingresos
Fuentes de financiacin: debe contener la cuanta de los aportes de
los emprendedores, especificando si se trata de recursos en efectivo o
aportes en bienes y servicios, estableciendo si los recursos se aplican
a la etapa de implementacin o a la etapa de operacin del negocio.
Si se tiene previsto incorporar recursos de crdito al negocio, se
requiere contar con la informacin bsica del crdito: cuanta,
destinacin de los recursos (para inversiones fijas, para capital de
trabajo, entre otros.), plazo, forma de pago, tasa de inters etc.
Igualmente, se hace necesario definir la tasa de rentabilidad efectiva
anual, a la cual aspiran los emprendedores del negocio.

Formatos financieros: balance inicial y proyectado, estado de

resultados y flujo de caja. Tenga en cuenta que los periodos de
proyeccin (para n aos) debern estar en funcin de la naturaleza del
negocio, no obstante en ningn caso n podr ser inferior a 3.
 2. Egresos
Ingrese la siguiente informacin: ndice de
actualizacin monetaria, que representa la tasa
anual de crecimiento esperada de los egresos,
inversiones fijas y diferidas a efectuar. Tambin
deber ingresar en el respectivo cuadro los costos
de puesta en marcha.

3. Capital de trabajo
Son los recursos que el emprendedor necesita para
financiar la operacin del negocio, suficientes hasta
el momento de recuperar las ventas, como:
adquisicin de materia prima, adquisicin de
insumos, pago de mano de obra, costos de
transportes, compra de materiales de empaque,
arrendamientos, servicios pblicos, entre otros
(costos operacionales).
 3. Capital de trabajo
Conceptos bsicos contables y financieros:

La contabilidad es la herramienta utilizada por las empresas para de forma

organizada, se clasifiquen y se registren las operaciones que nacen del
movimiento de dinero o bienes en la empresa, de forma que estos arrojen
los estados financieros, los cuales representan el resultado de los
mencionados movimientos.

La principal finalidad de la contabilidad es emitir informes (estados

financieros), los cuales son utilizados para analizar los resultados
econmicos, tomar medidas correctivas de la operacin de la empresa y
proyectar las finanzas.

La contabilidad se divide en cuentas, las cuales son:

A. Activos B. Pasivos C. Patrimonio

 3. Capital de trabajo

A. ACTIVOS
Son todos los bienes fsicos,
econmicos, intelectuales, entre
otros, que le pertenecen a la
empresa. Se divide en:

Activos corrientes
Activos no corrientes
Son los que se mueven
Son los que permanecen en las
constantemente o estarn en las
cuentas de la empresa ms de un
cuentas de la empresa menos de
ao, tales como: propiedad, planta,
un ao, tales como efectivo,
equipos, valorizaciones,
inversiones a corto plazo,
intangibles, entre otros.
deudores, inventarios, entre otros.
 3. Capital de trabajo

B. PASIVOS
Son todas las deudas y acreencias
que debe la empresa a entidades
financieras, proveedores,
acreedores, socios y empleados.

Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
(a corto plazo)
(a largo plazo)
Son las deudas que se mueven
Son las deudas que permanecen
constantemente o estarn en las
en las cuentas de la empresa ms
cuentas de la empresa menos de
de un ao.
un ao.
 3. Capital de trabajo

C. PATRIMONIO
Es la porcin de la empresa que le pertenece
a los socios, es decir, lo que queda despus
de pagar todos los pasivos, que incluye los
aportes de capital de los socios, las utilidades
del periodo(s) anterior(es), supervit, entre
otros.

Estas tres cuentas son llamadas las cuentas de balance y estn reflejadas en
el balance general, en donde se debe cumplir la ecuacin contable, que es:

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO

 4. Ingresos
Son las ventas que realice la empresa que
tengan relacin con el objeto social, es decir,
las ventas de los productos o los servicios
que ofrezca la empresa, incluye las ventas
de contado y a crdito.

5. Costos
Es lo que le cuesta a la empresa la
prestacin de los servicios, la fabricacin
de los productos o la compra de los
productos, los que son generadores de
los ingresos. Incluye la mano de obra
directa utilizada en la fabricacin de los
productos, las materias primas, los
insumos, los empaques, entre otros.
 6. Gastos
Estas tres cuentas son llamadas de resultados y sus saldos se reflejan en el
estado de resultados (lo que en otros tiempos se llam P y G), y su
combinacin arroja la utilidad o prdida de la empresa, de la siguiente forma:

Utilidad
o Ingresos Costos Gastos
prdida

7. Anlisis financiero
Es una metodologa que utiliza la direccin de las empresas para mirar las
cifras de una forma porcentual, para que no se contamine la evaluacin con
la percepcin subjetiva del dinero, es decir, el dinero se valora dependiendo
de las necesidades particulares, por lo tanto llevar el anlisis a porcentajes da
una visin ms amplia del estado de la empresa.
 7. Anlisis financiero
La informacin obtenida de los datos
arrojados del anlisis financiero, pretende
dar una herramienta slida para analizar
los resultados, medir el alcance de los
objetivos, la toma decisiones y la
implementacin los respectivos controles.

Cuando se realiza un anlisis financiero se deben tener en cuenta los aspectos

que afecten a la empresa de forma positiva y negativa, tales como, los
aspectos externos que pueden ser la situacin econmica mundial, nacional y
local, el estado del sector al cual pertenece la empresa y la situacin poltica;
tambin los aspectos internos que abarcan la administracin de la empresa, la
relacin con los empleados y socios, entre otros. Se concluye entonces que el
anlisis financiero no es un crudo anlisis de indicadores alejado de la realidad
que rodea a la empresa, sino que por el contrario, se referencia en un conjunto
de hechos o situaciones que rodean a la organizacin.

Es de inters de la administracin, los socios, las entidades financieras, las

cmaras de comercio, entre otros.
 7. Anlisis financiero

Para realizar el anlisis financiero de un proyecto productivo, los

principales indicadores a analizar son TIR y VAN, los cuales nacen de las
matemticas financieras y permiten evaluar la rentabilidad de la inversin
econmica del proyecto.

a. VAN: analiza los resultados arrojados por el flujo de efectivo, para que
descontando la inversin inicial se determine si se cuenta con la liquidez
suficiente para cubrir las obligaciones de la empresa. El resultado debe ser
positivo para que sea viable el proyecto. Este indicador tambin nos sirve
en el momento del ofrecimiento de compra que nos haga un tercero, si el
valor ofrecido est por encima de VAN, se puede analizar la posibilidad de
vender.

b. TIR: es la tasa a la cual genera rentabilidad una inversin, es decir, la

tasa que ofrece el proyecto por el dinero invertido en este.
 8. Estados financieros bsicos
Balance general: es el estado financiero que
muestra en nmeros y despus de arrojar el
saldo final a una fecha determinada de las
cuentas de balance (activo, pasivo y patrimonio),
la relacin de la empresa con proveedores,
acreedores, el sistema financiero, clientes,
deudores, empleados y socios.

Estado de resultados del ejercicio: arroja las

prdidas o la utilidad nacida de las cuentas de
resultados (ingresos, costos y gastos) de la
empresa al finalizar un periodo contable
determinado.

Flujo de caja proyectado: es un informe que

rene los movimientos proyectados del efectivo
que tendr el proyecto, busca determinar si se
cuenta con la suficiente liquidez para cubrir las
obligaciones que tenga la empresa en su
ejercicio.
 Referencias
Fondo Emprender. (s.f.). Gua plan de negocios. Consultado el 19 de febrero
de 2013, en
http://www.fondoemprender.com/BancoConocimiento/P/procedimiento_prese
ntacion_plan_de_negocio/procedimiento_presentacion_plan_de_negocio.asp

Freedigitalphotos.net. (2013). Fotos e ilustraciones. Consultado el 19 de

febrero de 2013, en http://www.freedigitalphotos.net/

Control del documento

Nombre Cargo Dependencia Fecha

Centro Tecnolgico del

Olga Elena Palacios Diciembre 15
Autor Instructor virtual Mobiliario
Correa de 2012
Regional Antioquia

Paola Andrea Guionista - Lnea Centro Agroindustrial Febrero 20

Adaptacin
Bobadilla Gutirrez de produccin Regional Quindo de 2013