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RATIOS DE RENTABILIDAD

1). RENTABILIDAD DE ACTIVOS


2016
ROA = Utilidad Neta = 72,682 = 0.30
Activos Totales 243,380

* Quiere decir, que cada UM invertido en el 2016 en los activos produjo ese ao un rendimiento
de 30% sobre la inversin. Siendo un indicador mas alto que del ao 2015, el cual fue de 23%

2). RENDIMIENTO DE CAPITAL


2016
ROE = Utilidad Neta = 72,682 = 0.35
Patrimonio 206,230

* Esto significa que por cada UM que el dueo mantiene en el 2016 genera un rendimiento del
35% sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a
favor del propietario, disminuyend en 11%, con respecto al ao 2015.

3). MARGEN DE UTILIDAD BRUTA


2016
MUB = Utilidad Bruta = 156,700 = 37.68%
Ventas Netas 415,900

* Se muestra un aumento de 37.68 % en cuanto al margen de ganancia bruta, lo cual es favorable para l

4). UTILIDAD ACTIVO


2016
UTILIDAD ACTIVO = UAII = 103,974 = 42.72%
ACTIVO 243,380

* Nos esta indicando que la empresa genera una utilidad de 42.72% por cada UM invertido en sus activ
Mientras que en an o 2015, fue de 32%, aumentando en 10.45%

5). UTILIDAD POR ACCION


2016
UTILIDAD POR ACCION = UTILIDAD NETA = 72,682 = 0.80
NUMERO DE ACCIONES 90,321

* Este ratio nos est indicando que la utilidad por cada accin comn fue de UM 0.80,
mientras en el ao 2015 es de 0.62

6). UTILIDAD VENTAS


2016
UTILIDAD VENTAS = UAII = 103,974 = 0.25
VENTAS 415,900

* Es decir que por cada UM vendida hemos obtenido como utilidad el 25% en el 2016, aumentando
considerablemente con respecto al an o 2015.

7). MARGEN DE UTILIDAD NETA


2016
MUN = Utilidad Neta = 72,682 = 17.48%
Ventas Netas 415,900

* Esto quiere decir que en el 2016 por cada UM que vendio la empresa, obtuvo una utilidad de
17%, mientras que en el 2015 fue de 23% Este ratio permite evaluar si el esfuerzo hecho en la operac
el perodo de ana lisis, esta produciendo una adecuada retribucio n para el empresario.
2015
56,608 = 0.23
250,604

e ao un rendimiento
5, el cual fue de 23%

2015
56,608 = 0.24
233,124

un rendimiento del
generar utilidad a 0.11

2015
91835.00 = 0.38
241685

o cual es favorable para la empresa

2015
80,868 = 0.32
250,604

UM invertido en sus activos.

2015
56608.00 = 0.627
90321

e UM 0.80,

2015
80868.00 = 0.33
241685

el 2016, aumentando

2015
56,608 = 0.2342222
241,685

una utilidad de
uerzo hecho en la operacio n durante
RATIOS DE ACTIVIDAD O DE GESTIN

1). ROTACION DE CAJA Y BANCOS


2016
ROTACION CAJA = EFECTIVO X 360 = 74,060 X
Y BANCOS VENTAS 415,900

2015
ROTACION CAJA = EFECTIVO X 360 = 1,300 X
Y BANCOS VENTAS 241,685

* El indice nos indica que para el an o 2016, diremos que contamos con liquidez para cubrir 64 dias, q
an o 2015, solo se cuenta con 1 dias.

2). ROTACION DE ACTIVOS TOTALES


2016
ROTACION DE ACTIVOS= VENTAS = 415,900 =
TOTALES ACTIVOS TOTALES 243,380

2015
ROTACION DE ACTIVOS= VENTAS = 241,685 =
TOTALES ACTIVOS TOTALES 250,604

* La rotacion del activo total en funcion a las ventas disminuyo en 0.74, lo cual es un poco preocupant

2). ROTACION DEL ACTIVO FIJO


2016
ROTACION DEL = VENTAS = 415,900 =
ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO 98,593
2015
ROTACION DEL = VENTAS = 241,685 =
ACTIVO FIJO ACTIVO FIJO 52,588

* Estamos colocando en el mercado, para el an o 2016; 4.22 veces el valor de lo invertido en activo fijo
4.60
360 = 64.11
415,900

360 = 1.94
241,685

z para cubrir 64 dias, que a comparacion del

1.71

0.96

es un poco preocupante

4.22

4.60

invertido en activo fijo, mientras que para el an o 2015


RATIOS DE SOLVENCIA

1). APALANCAMIENTO FINANCIERO


2016 2015
AF (1) = Pasivo Totales = 37,450 = 0.15 17,480 = 0.070
Activos Totales 243,380 250,604

* Por cada S/. 0.15 de pasivos que tiene la empresa, esta cuenta con S/. 1 de activos para financiarla,
mientras que para el ao 2015 con 0.70

2). ACTIVO A CAPITAL EN ACCIONES ORDINARIAS


2016 2015
AF (2) = Activos Totales = 243,380 = 2.69 250,604 = 2.775
Capital en Acciones 90,321 90,321

* El apalancamiento es positivo, ya que mayor sea el volumen de activos financiados, mayor ser
el rendimiento del Capital Propio.

3). ESTRUCTURA DE CAPITAL


2016 2015
EC = Pasivo Totales = 37,450 = 0.18 17,480 = 0.075
Patrimonio Neto 206,230 233,124

* El factor expresa que la compaa, cuenta con los recursos para enfrentar sus pasivos, ya que por cada
S/. 0.18 de deuda, esta posee S/. 1 correspondiente a los aportes de los propietarios,
mientras en el ao 2015 con 0.75

4). NDICE ESTRUCTURAL


2016 2015
IE = Patrimonio Neto = 206,230 = 0.85 233,124 = 0.930
Activos Totales 243,380 250,604

* El Patrimonio Neto representa el 85% de los activos de la compaa, es decir la firma financia ms de la
mitad de sus operaciones, por sus propios medios y en el ao 2015 es 93%
RATIOS DE LIQUIDEZ

1). RAZON CORRIENTE


2016
Razon Corriente = Activo Corriente = 144,787.00 = 3.87
Pasivo Corriente 37,450.00

* Esto quiere decir que para el an o 2015, el activo corriente es 11.33 veces mas grande que el pasivo
por cada UM de deuda, la empresa cuenta con S/. 11.33 para pagarla.; disminuyendo en comparanc

2). PRUEBA DEFENSIVA


2016
Prueba Defensiva = Efect. Y Equiv. Del E. = 74,060 = 1.98
Pasivo Corriente 37,450

* Este ratio significa, que por cada sol del pasivo corriente dispongo de una manera inmediata de S/.
y S/. 0.07 para el 2015

3). CAPITAL DE TRABAJO


2016
Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente
Capital de Trabajo = 144,787.00 - 37,450.00
Capital de Trabajo = 107,337.00

2015
Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente
Capital de Trabajo = 198,016.00 - 17,480.00
Capital de Trabajo = 180,536.00

* Se cuenta con un capital de trabajo para el 2016 de S/. 107,337, y en el an o 2015 de180,536, lo cua
de 73,199
2015
198,016.00 = 11.33
17,480.00

mas grande que el pasivo corriente; o que


minuyendo en comparancion con el an o 2015

2015
1300 = 0.07
17,480.00

manera inmediata de S/. 1.98 para el 2016,

-73,199.00

2015 de180,536, lo cual indica una disminucion


EMPRESA CASOL S.A.C
Metodo Horizontal

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


(Expresado en Nuevos Soles)

AO 2015
ACTIVO
IMPORTE

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 1,300
Cuentas por cobrar comerciales 125,000
Existencias
Suministros 71,716
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 198,016

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles, Maquinarias y Equipo 60,077
Depreciacion -7,489
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 52,588

TOTAL ACTIVO 250,604

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos 2,480
Cuentas por pagar comerciales - terceros 15,000
Obligaciones financieras
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17,480

TOTAL PASIVO 17,480

PATRIMONIO
Capital 90,321
Resultado acumulados 61,935
utilidad 80,868
TOTAL PATRIMONIO 233,124

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 250,604

ANALISIS HORIZONTAL
ANALISIS DEL ESTADO DE RESULTADO
EMPRESA CASOL SAC
Periodo 2015 - 2016
INGRESOS OPERACIONALES 2015 2016 V. ABSOLUTA
VENTAS 241,685 415,900 174,215
Otros ingresos operacionales
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS 241,685 415,900 174,215
COSTO DE VENTAS 149,850 259,200 109,350
Otros costos operacinales
TOTAL DE COSTOS OPERACIO. 91,835 156,700 64,865
UTILIDAD BRUTA 91,835 156,700 64,865
GASTOS DE ADMINISTR. 8,470 43,423 34,953
GASTOS DE VENTAS 749 5,845 5,096
UTILIDAD DE OPERACIN 82,616 107,432 24,816
OTROS INGRESOD Y EGRES
OTROS EGRE 1,748 3,458 1,710
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,868 103,974 23,106
IMPUESTO A LA RENTA 24,260 31,192 6,932
UTILIDAD DEL EJERCICIO 56,608 72,682 16,074
OL S.A.C
zontal

N FINANCIERA
vos Soles)

AO 2016
VARIACION VARIACION
IMPORTE ABSOLUTA RELATIVA

74,060 72,760 5596.92%


50,000 -75,000 -60.00%
6,238 6,238 #DIV/0!
14,489 -57,227 -79.80%
144,787 -53,229 -26.88%

116,178 56,101 93.38%


-17,585 -10,096 134.81%
98,593 46,005 87.48%

243,380 -7,224 -2.88%

2,450 -30 -1.21%


35,000 20,000 133.33%

37,450 19,970 114.24%

37,450 19,970 114.24%

90,321 0.00%
11,935 -50,000 -80.73%
103,674 22,806 28.20%
205,930 -27,194 -11.67%

S/.243,380 -7,224 -2.88%

ZONTAL
DE RESULTADO
OL SAC
2016
V. RELATIVA
72.08%

72.08%
72.973%

0
70.63%
412.67%
680.37%
30.04%

97.83%
28.57%
28.57%
28.40%
Metodo Vertical
EMPRESA CASOL S.A.C

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


(Expresado en Nuevos Soles)
AO 2015
ACTIVO
IMPORTE

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 1,300
Cuentas por cobrar comerciales 125,000
Existencias 71,716
cargas diferidas
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 198,016

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles, Maquinarias y Equipo 60,077
Depreciacion -7,489
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 52,588

TOTAL ACTIVO 250,604

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos, contraprestaciones 2,480
Cuentas por pagar comerciales - terceros 15,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17,480

TOTAL PASIVO 17,480

PATRIMONIO
Capital 90,321
Resultado acumulados 61,935
utilidad del ejercicio 80,868
TOTAL PATRIMONIO S/.233,124

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/.250,604

ESTADO DE RESULTADO
(Por Funcion)
Al 31 de dicciembre del 2016
INGRESOS OPERACIONALES 2015 % 2016
VENTAS 241,685 100.00% 415,900
Otros ingresos operacionales
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS 241,685 100% 415,900
COSTO DE VENTAS 149,850 62.00% 259,200
Otros costos operacinales
TOTAL DE COSTOS OPERACIO. 91,835 38.00% 259,200
UTILIDAD BRUTA 91,835 38.00% 156,700
GASTOS DE ADMINISTR. 8,470 3.50% 43,423
GASTOS DE VENTAS 749 0.31% 5,845
UTILIDAD DE OPERACIN 82,616 34.18% 107,432
OTROS INGRESOD Y EGRES
OTROS EGRE 1,748 0.72% 3,458
UTILIDAD DEL EJERCICIO 80,868 33.46% 103,974
IMPUESTO A LA RENTA 24,260 10.04% 31,192
UTILIDAD DEL EJERCICIO 56,608 23.42% 72,682
ical
L S.A.C

N FINANCIERA
os Soles)
AO 2015 AO 2016
PORCENTAJE
PORCENTAJE% IMPORTE
%

0.52 74,060 30.43


49.88 50,000 20.54
28.62 14,489 5.95
6,238 2.56
79.02 144,787 59.49

-2.99 116,178 47.74


20.98 -17,585 -7.23
20.98 98,593 40.51

100 243,380 100.00

0.99 2,450 1.01


5.99 35,000 14.38
6.98 37,450 15.39

6.98 37,450 15.39

36.04 90,321 37.11


24.71 11,935 4.90
32.27 103,674 42.60
93.02 S/.205,930 84.61

100.00 S/.243,380 100.00


%
100.00%

100.00%
62.32%

62.32%
37.68%
10.44%
1.41%
25.83%

0.83%
25.00%
7.50%
17.48%