Fairtrade Access Fund

(Fondo de acceso a
financiamientos para el
Comercio Justo)

Incofin IM
Julio 2016
 OPORTUNIDADES DE
FINANCIAMIENTO EN EL
SECTOR AGROPRODUCTIVO
EN LA&C
Por: Rosarito Mosqueira Oliver

INCOFIN-FAF 2016

19/09/2016 2
Fairtrade Access Fund

http://www.fairtrade.net/about_us.html?&L=1

Fairtrade
Access Fund

http://www.grameenfoundation.org/ http://www.incofin.com/es/home

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 Fairtrade Access Fund
Fairtrade Access Fund (FAF)

Misin
Contribuir al desarrollo del sector agrcola involucrado en el comercio justo, atendiendo sus necesidades
de recursos financieros.

Para organizaciones de pequeos productores, acceso a un financiamiento apropiado, que les permita
Impacto mejorar sus operaciones, generar valor y romper el crculo de la pobreza en el agro.
Social
Esperado
Acceso para pequeos productores al mercado de Comercio Justo (Fairtrade), que les permita
obtener los beneficios de la cadena de valor de comercio justo, el precio mnimo y prima FLO, etc.

Incofin cvso (USD 750K)

Sponsors Grameen Foundation (USD 750K): Servicio de informacin va celular y medicin del PPI
y Gestor Fairtrade International (USD 250K): Conocimiento de mercado y base de asociados
Incofin IM: Gestor del fondo, bsqueda de nuevos inversionistas y desarrollo de capacidad organizativa

Lanzado en Octubre 2012, el Ao Internacional de las Cooperativas de la ONU

Hechos Fondo sin vencimiento con un objetivo de alcanzar un tamao de entre 50 y 100 M USD
Claves
Enfoque inicial en Latinoamrica y el Caribe, en proceso de expansin a frica y Asia

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Fairtrade Access Fund
Equipo de Agrofinanzas y el equipo de apoyo
4. El equipo Agrofinanzas y el equipo de apoyo

Fund Development, Investors Relation and Governance

100% Agro Finance

Investment Managers

Legal, Financial
Planning, treasury
back office, TA,
Reporting

Investment
Coordination and IC
Fairtrade Access Fund
Segmento Meta en LA&C, frica y Asia

Organizacin
Instituciones
de
Micro Productores
Financieras

Fincas
Intermediarios
(HLO)

Criterios de elegibilidad: Criterios adicionales para organizacin de

Organizacin legal: Existencia formalizada productores:
de mnimo 3 aos (EEFF), ventas anuales Enfocado a pequeos agricultores (< 7.5 ha )
mayores a 1 M USD

Certificada Fairtrade (o en proceso) u otros

sellos socio-ambientalmente responsables

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Fairtrade Access Fund (FAF)

CERTIFICACIONES ACEPTADAS

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Fairtrade Access Fund
Fondo con Doble Impacto
Elementos de Evaluacin

Anlisis y Gestin del Anlisis del Riesgo Social

Riesgo Financiero y Ambiental
---------------------------------- ----------------------------------
Estructura Organizativa y Misin y Equidad
Gobernabilidad Alcance
Cadena de Suministro Servicio a Miembros
Estrategia Comercial Recursos Humanos
Operacin y Control Ambiente
Estructura Financiera

Necesidades Necesidades de
Financieras Asistencia Tcnica

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 Fairtrade Access Fund
Provisin de Financiamiento
Financiamientos
a Corto Plazo
(< 1 ao)
1. Financiamiento Comercial
2. Capital de Trabajo
- Anticipos pre-cosecha (mantenimiento
de cultivos),
- Anticipos durante la cosecha
- Compra de Inventarios
Prstamos USD 250,000 USD 2,000,000
USD, Euros
Monedas Moneda Local (con cobertura)
Facilidades de Asistencia Tcnica: el TAF apoya
al FAF a cumplir su misin con las OPPs, y que stas
alcancen su potencial de desarrollo, mediante el
acceso a servicios de asistencia tcnica.
Financiamiento
A Largo Plazo
(1 5 aos)
3. Capital de Inversin
- Infraestructura
- Maquinaria y equipo
- Renovacin de cultivos
1. Mejorar la productividad y/o calidad
de cultivos de las OPPs.
2. fortalecer la capacidad de las OPPs
para alcanzar certificacin FLO y
3. Desarrollo de capacidades de las OPPs
en gestin operativa y gobernabilidad.
4. Fortalecimiento de la gestin y
desempeo social de las OPPs.
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Fairtrade Access Fund
Productos Financieros Ofrecidos
Trade Finance
Prstamos de corto plazo,
respaldados con contratos de
ventas, que son utilizados por las
organizaciones para la adquisicin
de la cosecha de sus socios.
Impacto
Dotar a las organizaciones de
liquidez para comprar la
produccin de sus socios contra
entrega de la cosecha, evitando la
fuga de productos a terceros.
Capital de Trabajo
Largo Plazo
Prstamos de corto plazo
Prstamos para la inversin en
utilizados en la pre financiacin de
maquinaria o infraestructura.
fertilizantes y otros insumos a los
Tambin se financia replantacin
productores como de materiales
en caso la organizacin cuente
para la exportacin.
con buena experiencia en la
gestin de crditos a socios.
Impacto
Asegurar que las organizaciones
Impacto
puedan fidelizar a sus socios y
Invertir para ampliar y mejorar
adquirir productos de ellos,
servicios y reducir su dependencia
incluso en momentos de baja
de terceros, as como contribuir a
liquidez.
la mejora de la productividad.

Condiciones
250,000 USD a 2,000,000 USD
Plazos de hasta 12 meses, de
acuerdo con cronograma de
embarques.
compra de campaa, y/o garantas
Los compradores deben aceptar el
pago directo al FAF de los
contratos de venta financiados
Condiciones
250,000 USD a 2,000,000 USD
Plazos de hasta 18 meses.
Se debe contar con contratos de
reales (hipoteca o prenda)
compra de largo plazo, o garantas
Condiciones
150,000 USD a 2,000,000 USD
Plazos de hasta 60 meses
incluidos 24 meses de gracia.
Se debe contar con contratos de
reales (hipoteca o prenda)

Las tasas de inters dependen del riesgo de cada organizacin, plazo y condiciones del prstamo, pero varan entre 8% y 11%,
y se aplica una comisin de desembolso de entre 0.5% y 1% (hasta 1.5% para algunos largos plazos).

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Renovacin, Rehabilitacin/
Rejuvenecimiento de cultivos
Nuestro objetivo es ser socios de largo plazo de las organizaciones certificadas
Comercio Justo, que estn enfrentando enfermedades o baja productividad,
proveyndoles prstamos de largo plazo para la renovacin de cultivos

Requisitos mnimos
Experiencia en la administracin de un programa de crditos a socios
- La cartera de crdito debe ser similar al monto solicitado para renovacin de plantaciones
- Presentar una buena calidad de cartera, morosidad moderada (PAR >30)
- La organizacin debe contar con polticas y procedimientos implementados para el manejo y recuperacin de
los crditos en mora de los socios

La organizacin debe contar con una planificacin de como se va a utilizar los recursos para el
plan de combate de la roya y/u otras enfermedades y plagas
- Que miembros van a recibir los prstamos?
- Que variedades de caf se van a utilizar en la replantacin?
- Existe una estrategia diferenciada por altitud o regin geogrfica de las fincas?
- Se encuentran implementadas polticas y procedimientos para monitorear como se vienen desarrollando los
socios que participen en el programa de financiamiento?

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Fairtrade Access Fund
Garantas para prstamos de largo plazo

La organizacin de productores NO cuenta con

suficientes propiedades o maquinaria para
La establecer un esquema de garantas tradicional
organizacin
de productores Contratos de venta Si no es posible
cuenta con de largo plazo que contar con contratos
terrenos, permitan contar de largo plazo:
con una capacidad
locales y de repago Prstamo modesto
maquinaria claramente ($150 - $250 k)
que pueda ser identificable. contando con una
cobertura de garantas
utilizada para de 35% a 50%.
Relacin slida con
garantizar el compradores se
El cual se monitorear y
prstamo vuelve un factor
podr incrementar
crtico en el
evaluacin. anualmente.

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 Fairtrade Access Fund
Proceso del Prstamo

Proceso General de un Prstamo Ej. Proceso de Financiamiento para

Exportacin OPP,
8 Comerciantes
Monitoreo y 1 /Fabricante,
Seguimiento Aplicacin Plantaciones
etc.

2 Desembolso: 4
7 60%-75% del
Desembolso Seleccin 1 Contrato de
valor total del 3
contrato de Contrato de
Venta (s)
5
ventas Prstamo
Entrega del
2 Carta de Porducto
3
6 Hoja de Instrucciones
Documenta Trminos Fairtrade (3-4 partes)
-cin legal Comprador
Access
5 4 (s)
Fund Total sales value of produce delivered
Comit de Visita de
6
Inversin Campo

Nota: El tiempo desde la aplicacin al desembolso, es variable (1.5 a 6 meses).

19/09/2016
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 Fairtrade Access Fund
Resultados: 2012 a 2016
Fondo inici operaciones el 26 de Octubre de 2012

Inversiones realizadas en organizaciones certificadas:

Portafolio Histrico y Proyectado
45000
Pases: Per, Chile, Paraguay, Brasil, Bolivia, 40000 38,255
35,1
Colombia, Ecuador, Uruguay, Honduras, Nicaragua, 35000
31,120
30000 27,471
Guatemala y Mxico 27,000
25000 23,588 26,271 26,495 26,830
22,988
Productos: azcar, cacao, caf, castaas y miel (CP&LP) 20000
15603
Se han financiados cuatro cooperativas de ahorro y
15000 13867
10000
crdito enfocadas en pequeos productores. 5000
7693

0 570
Ms de 24 M USD desembolsados a julio 2016 y 10 M 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

USD en proceso de desembolso. Base Pesimistic (max 27MM)

8 Inversionistas de capital incluyendo Fairtrade

International, Grameen Foundation, KfW, FMO,
Incofin cvso, Volksvermogen y Starbucks.

Desde 2015, se tiene en ejecucin el programa de

TAF en Chile, Colombia, Honduras y Nicaragua.

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Fairtrade Access Fund
Cobertura Geogrfica

Portafolio por Pas-junio 2016

Por Producto Financiado

100%
8.14% 12.87% 14.99% 13.66%
90% 18.51% 21.01%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
53.55%
44.71% 48.37% 47.99%
20% 38.80% 39.76%

10%
0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020

Coffee Honey Sugar Cane Brazilian nuts Nuts

Cocoa Others Vanilla Vegetables MFI

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 Muchas gracias!!!

Dudas, preguntas, consultas,

comentarios?
info@fairtradeaccessfund.com
Tel. +57 (1) 744-2328

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