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ECONOMIA DA COMERCIALIZAO
AGRCOLA
Piracicaba/SP
Fevereiro-2007
1
CAPTULO 1
INTRODUO COMERCIALIZAO
A comercializao um processo social que envolve interaes entre agentes econmicos atravs
de instituies apropriadas. Uma importante instituio no sistema de comercializao o mercado. Este
1
Statement of the Philosophy of Marketing do corpo docente de comercializao da Universidade do Estado de Ohio,
Columbia: Bureau of Business Research, The Ohio State University, 1964; citao encontrada em STEELE, VERA F. &
WELSH, p. 24.
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deve ser entendido como o local em que operam as foras da oferta e demanda, atravs de vendedores e
compradores, de tal forma que ocorra a transferncia de propriedade da mercadoria atravs de operaes
de compra e venda. A transferncia da posse da mercadoria, mediante sua entrega pelo vendedor ao
comprador, pode ser simultnea mudana de propriedade - mercado vista (cash market) - ou se dar
somente aps certo perodo de tempo. Neste ltimo caso, em que se negocia um contrato representando
um compromisso de entrega futura da mercadoria, diz-se que h uma operao de mercado a termo.
Quando os contratos so padronizados e homogneos podendo ser negociados publicamente em bolsas
organizadas, passa-se a ter operaes de mercado de futuros. Em muitos casos, os negcios a futuro se do
sem que haja a entrega da mercadoria, posto que, antes do seu vencimento, o contrato renegociado
mediante operao inversa (por exemplo, o comprador inicial de um contrato o vende de volta antes do
vencimento). Para o produtor ou comerciante, a operao a futuro antes de tudo uma forma de reduzir os
riscos de mercado, assegurando um certo preo pelo produto que vai comprar ou vender em algum
momento no futuro (LEUTHOLD, JUNKUS & CORDIER, pp. 25-26). Neste livro, trata-se
essencialmente do comrcio de mercadorias no mercado vista, com imediata entrega da mercadoria aps
sua venda. Na verdade, os mercados a termo e futuro derivam-se dos mercados vista, ou seja, eles se
referem a transaes de contratos dos mesmos bens e servios que so transacionados nos mercados
vista. Assim, a compreenso dos fundamentos dos mercados vista essencial para a compreenso dos
mercados que deles derivam.
O termo local usado na definio acima um tanto abstrato de modo a acomodar os diferentes
tipos de mercados existentes. Desse modo, mercado pode tanto se referir a um local especfico - como o
mercado atacadista de So Paulo - ou a um produto razoavelmente definido - como o mercado do milho.
A extenso do mercado depende da disperso dos consumidores do mesmo. No entanto, para que duas
regies possam ser integradas num s mercado necessrio que haja possibilidade de comunicao de
modo que compradores e vendedores em potencial mantenham contato que permita a transferncia de
propriedade das mercadorias. Para muitos produtos, entretanto, a incorporao de diversas regies num
mesmo mercado limitada pelo custo de transporte. Isso resulta do fato de que o comrcio entre regies
somente ocorrer se os preos locais nas diferentes regies diferirem por um valor superior ao custo de
transporte. De outro modo, no compensar aos vendedores colocar sua mercadoria na regio compradora.
Para qualquer mercadoria, pode-se falar em diferentes nveis de mercado. Assim, no caso de
produtos agropecurios costuma-se referir ao mercado do produtor, mercado atacadista e mercado
varejista. O mercado do produtor aquele em que os produtores oferecem sua produo aos
intermedirios. O mercado atacadista refere-se aquele segmento do mercado onde as transaes mais
volumosas tm lugar. Nesse nvel ocorrem fundamentalmente transaes entre intermedirios - atacadistas
e varejistas -, sendo pequena a participao de produtores e consumidores. O mercado varejista aquele
onde os consumidores adquirem suas mercadorias. Os vendedores so chamados varejistas que, colocando
a mercadoria no momento, na forma e no lugar desejados pelos consumidores, constituem o ltimo elo da
cadeia de intermedirios envolvidos na comercializao.
Varejistas e Atacadistas adquirem o ttulo de propriedade dos bens com os quais trabalham e
obtm seu lucro da compra e venda de mercadorias. O varejista compra produtos para revend-los
diretamente aos consumidores. Inclui-se aqui uma gama de situaes: desde as quitandas, mercearias,
armazns, at os grandes supermercados e hipermercados. Os atacadistas vendem a varejistas, a outros
atacadistas e s indstrias de transformao. Suas vendas so, em geral, volumosas.
2
As explanaes apresentadas foram obtidas em PIZA & WELSH, pp. 10-13.
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organizada com a finalidade de atingir seus consumidores. A industrializao apenas parte de suas
atividades.
Comumente se apontam a oferta dos produtores e a demanda dos consumidores como sendo os
determinantes do preo de mercado. Como j se mostrou, no entanto, consumidores e produtores esto
separados por muitos intermedirios (transportadores, processadores e armazenadores) que se encarregam
da conduo da produo agrcola da regio produtora at os consumidores finais. Na verdade, o contato
direto entre produtores e consumidores s ocorre significativamente em economias primrias. Em
economias modernas, produo e consumo esto separados no espao e no tempo tornando, assim,
necessrio que os intermedirios transportem, armazenem e transformem o produto antes que o
consumidor final tenha acesso a ele. Dessas atividades dos intermedirios resulta um custo de
comercializao que ser incorporado ao preo do produto para o consumidor.
M=C+L
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A margem dada pela diferena entre o preo pelo qual um intermedirio (ou um conjunto de
intermedirios) vende uma unidade de produto e o pagamento que ele faz pela quantidade equivalente que
precisa comprar para vender essa unidade (JUNQUEIRA & CANTO). Perdas devido ao amassamento,
podrido, processamento fazem com que as unidades de venda e compra difiram entre si. A ocorrncia de
subprodutos deve ser levada em devida conta no cmputo da margem, conforme ser ilustrado a seguir.
A Margem Total (MT) procura medir as despesas do consumidor devidas a todo o processo de
comercializao. Corresponde, pois, diferena entre preo do varejo (Pv) de um produto qualquer e o
pagamento recebido pelo produtor pela quantidade equivalente na fazenda (Pp) (aps ajuste para os
subprodutos). Assim,
MT = Pv - Pp
que corresponde a margem total absoluta. A margem total relativa expressa como proporo do preo no
varejo, ou seja:
A margem pode ainda se referir a nveis especficos de mercado. Assim, a margem absoluta do
varejista (Mv) ser a diferena:
Mv = Pv - Pa
onde Pa o preo no atacado da quantidade equivalente unidade vendida no varejo. A margem relativa
do varejo ser:
Ma = Pa - Pp
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A seguir, ilustra-se o procedimento para o caso do leo de caroo de algodo, cujo consumo
familiar mensal era, na ocasio do estudo (1971), de 0,972 quilograma.
(a) Determinao da quantidade equivalente (QF) na fazenda para obter uma unidade no varejo: a
partir de dados levantados junto a indstrias, estimou-se um fator de converso de 13,721 Kg de algodo
em caroo para 1 Kg de leo de caroo de algodo.
(b) Clculo do valor na fazenda (VF) a partir do preo da unidade de matria-prima: com o preo
do quilograma do algodo em caroo (Pf ) estimado em Cr$ 0,96, chega-se ao valor bruto na fazenda
(VBF),
(c) A seguir procede-se ao ajustamento para os subprodutos (pluma, linter, torta). A partir de
informaes industriais, determina-se o rendimento do algodo em caroo em termos de subprodutos, os
quais so a seguir avaliados a preos de atacado. No caso, determinou-se que 13,721 Kg de algodo em
caroo resultava em valor de subprodutos (VSP) de Cr$ 10,993.
Deve-se notar que o procedimento adotado est separando o valor recebido pelo produtor pela
venda de sua produo (algodo em caroo) em duas partes, uma devida ao leo (Cr$ 2,18) e outra devida
aos subprodutos (Cr$ 10,99).
3
Valor obtido admitindo-se que os subprodutos representam no VBF a mesma percentagem do valor gerado pelo algodo em
caroo no atacado.
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Notar que VF corresponde ao Pp usado anteriormente nas frmulas de margem. Observar que Pp o preo da quantidade
equivalente a uma unidade no varejo, enquanto Pf o preo de uma unidade ao produtor.
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MT = Pv - VF
Cabe ainda esclarecer que existem circunstncias em que se pretende avaliar o sistema de
comercializao com base no valor que ele agrega matria prima. Nesse caso, trata-se de identificar os
derivados produzidos em cada etapa do processo e, a seguir, avali-los a preos do respectivo nvel de
mercado. Obtidas as somas dos valores dos derivados em cada etapa, pode-se por diferena avaliar o valor
agregado em cada etapa.
A questo das perdas de comercializao tambm merece meno especial devido confuso que
feita quando se procura associ-la s margens. O aspecto essencial que as perdas devem ser analisadas
economicamente pelo intermedirio. Por exemplo, frente a um ataque de roedores, a deciso do
armazenador de milho poder ser usar mais matria-prima por unidade do produto final (resultando um
maior fator de converso) ou aumentar as despesas com raticidas, ou ainda, o que mais provvel, um
aumento tanto nas compras de matria-prima como de raticidas. De qualquer forma, maiores perdas
sempre significam menor suprimento de produto final ao consumidor; logo, o preo ao varejo dever
subir. Como tende a haver maior uso de insumos de comercializao (raticidas, no exemplo), a margem
absoluta tender a aumentar tambm. No h, porm, como determinar a priori o sentido da variao do
preo da matria prima, posto que ele depender das magnitudes de variao do preo ao varejo e da
margem absoluta. Portanto, fica tambm a priori indeterminado o sentido da variao da margem relativa.
Dois comentrios adicionais devem ser feitos sobre a questo da mensurao da margem de
comercializao. O primeiro refere-se ao fato de as margens comumente medidas serem margens
correntes, isto , no levam em conta a necessria defasagem entre o instante em que o produtor, por
exemplo, vendeu seu produto e o instante em que o consumidor final o comprou. Em fase de preos
ascendentes, as margens, ao serem medidas pelo diferencial de preo entre dois nveis de mercado num
mesmo instante de tempo, tendem a ser subestimadas. A razo para isto que os preos nos vrios nveis
de mercado tendem a subir ou descer conjuntamente, refletindo a maior ou menor escassez do produto
(Figura 1.1).
Na Figura 1.2., MT a margem calculada a partir dos preos Pv1 e Pp1 verificados no instante t1.
Admitindo-se, porm, que o produtor tenha de fato vendido seu produto no instante t0 , a margem
verdadeira de comercializao teria de ser (MT + ).
O segundo comentrio com relao mensurao das margens diz respeito ao aspecto geogrfico
ou espacial dos mercados. Em geral, se conhece bem o destino do produto agrcola e, portanto, o preo ao
consumidor. Entretanto, a procedncia do produto nem sempre conhecida, dificultando, desse modo, a
obteno do preo ao produtor.
Sendo a margem de comercializao a diferena entre o preo do varejo e o preo recebido pelo
produtor, procura-se comumente analisar a maneira como o preo em determinado nvel (varejo) fixado,
conhecendo-se o preo num outro nvel (produtor). Com isto busca-se conhecer o comportamento dos
intermedirios no estabelecimento do preo. Ignorando-se, por enquanto, as possveis crticas a esse
procedimento analtico, pode-se reconhecer os possveis mtodos de fixao de preos como sendo:5
Margem Absoluta Fixa - Neste caso, o intermedirio (varejista, por exemplo) adicionaria uma
quantia fixa ao preo recebido pelo produtor para obter o seu preo de venda. Assim, tomando Pv como
preo no varejo, Pf como preo ao produtor e M como margem, ter-se-ia:
5
Ver BRANDT (1969) e HOFFMANN (1969)
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M = a (constante) ou
Pv = Pf + a (1.1)
Margem Percentual Fixa - Neste caso, o intermedirio adicionaria uma porcentagem do preo de
compra para obter o preo de venda. Usando os mesmos smbolos, ter-se-ia:
M = b Pf ou
Pv = Pf + M = Pp + b Pf = (1 + b) Pf (1.2)
Combinao dos Mtodos Anteriores - Cada uma das alternativas anteriores pode se aplicar a
determinada situao. H evidncias, no entanto, de que uma combinao das duas ocorre com freqncia.
Neste caso o agente cobraria uma parcela fixa mais uma porcentagem do preo de compra. Assim tem-se:
M = a + b Pf ou
Pv = Pf + a + b Pf = a + (1 + b) Pf (1.3)
Por intermdio de mtodos estatsticos, tendo-se em mos uma srie de preos para diferentes
nveis de mercado, pode-se estimar a relao entre preos e deduzir o mtodo de fixao de preos
adotado pelos intermedirios ao comercializar um determinado produto.
Cabe assinalar que, em muitos casos, a srie de preos disponveis refere-se a mdias de mercado
e no aos preos de algum intermedirio em particular. Assim sendo, incorreto afirmar que o
comportamento obtido aquele utilizado por um dado comerciante. Trata-se, antes, da relao entre
preos resultantes da ao de certo nmero de comerciantes considerados em conjunto. Parece mais
sensato, nesses casos, admitir que os preos observados correspondem a preos mdios de mercado e que
a relao entre eles reflete o comportamento do mercado entendido como o agregado de comerciantes
operando em determinado nvel (atacado ou varejo).
A intensidade da relao entre preos em diferentes nveis de mercado (produtor e varejo, por
exemplo) medida pela elasticidade de transmisso de preos:
que pode ser usada para prever o impacto de alteraes de preo num nvel do mercado (produtor, no
caso) sobre os demais ( varejo, no exemplo).
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cujo valor depende das preferncias dos consumidores e de outros fatores, como o preo do bem em
questo, os preos de outros bens e a renda.
Alm disso, dado o comportamento do setor de comercializao, resulta uma determinada relao
entre os preos ao varejo e o produtor. Admita-se, por exemplo, que o comportamento seja aquele dado
em (1.3), ou seja:
Pv = a + (1 + b) Pf
fcil verificar que se pode relacionar a demanda e os preos do produtor. Admita-se que ocorra
uma dada variao em Pf ; essa variao se transmite ao preo no varejo (Pv) que, por sua vez, altera a
quantidade procurada do bem. Ou seja:
Pode-se agora transformar esta expresso, que relaciona variaes no preo ao produtor com
quantidade procurada, em elasticidades. Isto pode ser feito da seguinte maneira (GEORGE & KING):
ou
f = v vf (1.6)
Com a frmula (1.6) percebe-se que a elasticidade de demanda derivada igual ao produto da
elasticidade de transmisso de preos pela elasticidade da demanda do consumidor. Portanto, vai depender
da magnitude de vf a questo relativa a qual demanda mais elstica: aquela ao varejo ou aquela ao
produtor.
usando-se (1.4).
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Fica fcil, agora, estabelecer se vf maior, menor ou igual unidade. Se a for igual a zero, isto ,
se no houver nenhum componente invarivel na margem, a elasticidade de transmisso ser unitria. Se a
for maior que zero, existindo, portanto, um componente fixo na margem, a elasticidade de transmisso
ser menor que a unidade. Finalmente, se for negativo, vf ser maior que a unidade.
Conclui-se dessa discusso que a presena de componentes fixos nas margens faz com que a
elasticidade de transmisso difira da unidade. De acordo com (1.6) verifica-se que se vf for diferente da
unidade, as elasticidades de demanda no varejo e ao nvel do produtor sero diferentes entre si. Quanto ao
componente fixo, parece mais provvel que seja maior que zero, seja no caso de margem constante, seja
no caso de margem mista. Se isso for verdadeiro, deve-se esperar que, em geral, a demanda ao nvel do
produtor seja menos elstica que aquela ao nvel do varejo.
O fato de que a margem possua uma parte que no varia com o preo do produto agrcola pode
ser explicado intuitivamente da seguinte maneira. A margem de comercializao est logicamente ligada
aos custos de comercializao. Esses custos dependem dos preos de uma srie de insumos usados na
comercializao (mo-de-obra, combustvel, aluguel, etc.). Sabe-se que esses insumos no so de uso
restrito ao setor de comercializao, como o caso do produto agrcola. Assim, a oferta do produto
agrcola tende a ser bem menos elstica que a oferta dos demais insumos. Assim sendo, espera-se que
medida que a quantidade comercializada varie, os preos dos insumos de comercializao variem
proporcionalmente menos que o preo do produto agrcola. Estatisticamente, esse fato apareceria na forma
de um parmetro a diferente de zero, representando componentes do custo que permanecem fixos quando
o preo ao nvel do produtor varia.
Suponha-se agora que a elasticidade de transmisso de preos de certo produto agrcola seja
inferior unidade. Ento, sua demanda mais elstica ao varejo do que ao produtor. A implicao desse
fato que, quando a oferta do produto agrcola varia, o preo do varejo tende a variar proporcionalmente
menos que o preo ao nvel do produtor. Alm disso, as alteraes na oferta tero efeitos sobre o
dispndio do consumidor e sobre a renda do produtor. Como se sabe, a demanda por produtos agrcolas ,
em geral, inelstica, significando que aumentos de preo so proporcionalmente maiores que as redues
nas quantidades. Desse modo, quando a oferta se retrai, tanto o dispndio do consumidor como a renda do
produtor aumentam. Mas, desde que a demanda ao produtor menos elstica, conclui-se que a renda do
produtor aumentar proporcionalmente mais que o dispndio do consumidor. Assim sendo, a parcela do
agricultor nos gastos do consumidor aumentar, ou seja, a margem percentual de comercializao
diminuir.
Exemplo: Suponha-se que a elasticidade de demanda de um certo produto agrcola seja v = -0,5
e que Pf seja igual a $5,60 e Pv seja igual a $10,00. Sabe-se ainda que o comportamento da margem de
comercializao pode ser representado por M = 3 + 0,25 Pf. Nessas condies, se houver um aumento de
10% na quantidade comercializada, quais sero as variaes ocorridas nos preos ao produtor e ao varejo?
M = 3 + 0,25 Pf
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Pv Pf = 3 + 0,25 Pf ou
Pv = 3 + 1,25 Pf.
Logo,
e, portanto,
Logo, pela definio de elasticidade, deduz-se que, dado um aumento de 10% na oferta, o preo
ao varejo ser reduzido em 20% e o preo ao produtor em 28,6% aproximadamente.
Como comentrio final, vale ressaltar que nas discusses deste captulo transparece a falta de
uma teoria que d um tratamento mais sistemtico anlise das margens de comercializao. Uma
contribuio nesse sentido apresentada no prximo captulo. Por ora, ilustra-se a questo da fixao da
margem por parte de firmas individuais segundo a teoria do monoplio6.
Desde que a firma fixe sua margem, ela deve possuir algum poder monopolstico no mercado.
Alm disso, mesmo em competio, a firma pode se mover na sua curva de demanda sem perda total da
freguesia, no curto prazo.
A firma com poder monopolstico opera em condies tais que sua Receita Marginal (RMa)
iguala-se a seu Custo Marginal (CMa). Assim,
onde P o preo de venda da firma e a elasticidade de demanda do produto em questo para a firma.
Por pressuposio, admita-se que a firma opere com retornos constantes escala, de modo que:
Desde que || > 1 para firmas monopolsticas, a firma tem como poltica adicionar ao custo
mdio uma percentagem desse custo. Esse percentual inversamente relacionado elasticidade de
demanda. Assim, a mesma firma poder fixar diferentes margens para produtos cujas elasticidades sejam
diferentes. Se = -5, o percentual sobre o custo mdio ser de 25%. Mas se = -50, o percentual ser
pouco maior que 2%.
Referncias
BILAS, R.A., 1967. Teoria Microeconmica. Companhia Editora Forense, So Paulo, SP.
BRANDT, S.A., 1969. Anlise Economtrica das Margens de Comercializao. Anais da VII Reunio
da Sociedade Brasileira de Economistas Rurais, Piracicaba, vol. III:70-107.
GEORGE, P.S.; G.A. KING, 1971. Consumer Demand for Food Commodities in the U.S. with
Projections for 1980. Gianninni Foundation Monograph 26. California Agricultural Experiment
Station, University of California, Davis.
JUNQUEIRA, P.C.; W.L. CANTO, 1971. Cesta de Mercado - Margens Totais de Comercializao: .
Agricultura em So Paulo (set./out.). IEA/SA - SP.
PIZA, C.T.; R.W. WELSH, 1968. Introduo Anlise da Comercializao. Srie Apostila n. 10.
Departamento de Economia - ESALQ/USP, Piracicaba-SP.
LEUTHOLD, R. M.; J.C. JUNKUS; J.E. CORDIER. 1989. The Theory and Practice of Futures
Markets. Lexington Books, EUA.
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RUAS, D.G.G.; G.S.A.C. BARROS, 1981. Anlise da Armazenagem e dos Preos do Milho no Estado
de So Paulo. Revista de Economia Rural, 19(2):205-216.
STEELE, H.L.; F.M. VERA F.; R.W. WELSH, 1971. Comercializao Agrcola. Editora Atlas S/A. So
Paulo - SP.
Exerccios
1.1. O fato de que o processo de comercializao envolva uma fase de concentrao da produo para
posterior disperso no representaria uma ineficincia econmica? Discuta essa questo tendo em conta
os seguintes aspectos: (a) a existncia de economias de escala no transporte e armazenamento; (b) a
inexistncia de um mercado de ttulos de produtos agrcolas e (c) a concentrao como forma de obter
informao.
1.2. Por que ocorrem tantas perdas na comercializao de produtos agrcolas no Brasil? Qual seria o efeito
de uma grande elevao no preo do milho sobre a proporo de perdas na sua comercializao?
1.3. Num supermercado observam-se diferentes margens de comercializao para diferentes produtos. Isso
compatvel com maximizao de lucro pelo supermercado? Por que?
1.4. RUAS & BARROS estimaram a seguinte regresso linear simples, para o mercado atacadista de
milho no Estado de So Paulo:
1.5. BARROS & FIALLOS estimaram as seguintes regresses para o mercado varejista de tomate na
cidade de So Paulo:
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se que os preos mdios ao varejo e ao atacado so, respectivamente, Pv = $ 167 e Pa = $ 88. Interpretar
os resultados.
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CAPTULO 2
A alta instabilidade dos preos agrcolas leva formao de expectativas pouco confiveis e
fora, dessa maneira, o produtor a tomar uma srie de precaues no sentido de reduzir seu risco.
Pequenos agricultores so particularmente afetados e levados, muitas vezes, a planejar suas atividades de
modo a garantir, primeiramente, o seu prprio consumo. de se supor que esses mecanismos para atenuar
as incertezas impeam que a atividade agrcola se processe de forma a aproveitar todas as vantagens
comparativas que cada regio apresenta. Em suma, a instabilidade de preos prejudica a decodificao,
por parte do produtor, dos sinais que o mercado oferece, no sentido da produo dos bens mais desejados
pelos mtodos mais eficientes.
Para o consumidor, o problema aparece sob forma de abastecimento instvel a preos instveis. A
irregularidade do abastecimento um problema importante, pelo fato de causar srias oscilaes no poder
de compra e, por conseguinte, no bem-estar dos consumidores.
H, portanto, um certo consenso de que medidas polticas que atenuassem as oscilaes de preo,
rendas e abastecimento seriam desejveis, na suposio de que aumentariam a eficincia econmica e o
bem-estar da populao.
Examinando-se mais detalhadamente a questo da renda agrcola, v-se que sua varincia resulta
da varincia do preo, da varincia da quantidade e da covarincia entre ambos7. O sentido das variaes
simultneas no preo e na quantidade comercializada depende, porm, das causas dessas variaes.
Assim, o efeito sobre a renda deve ser analisado a partir da fora inicial que motivou as variaes. Uma
discusso das possveis causas das variaes nos preos e quantidades apresentada a seguir.
A formao dos preos agrcolas passa-se num contexto de que participam produtores,
intermedirios e consumidores. Compondo este contexto est um nmero considervel de mercados de
produtos agrcolas ou no, incluindo os mercados de insumos utilizados na produo e comercializao
agrcolas. Assim sendo, um modelo que pretenda explicar o comportamento dos preos agrcolas (e,
portanto, da produo e renda) deve considerar que os seguintes fatores podem levar a variaes no preo
de um determinado produto agrcola8:
7
Ver, por exemplo, JOHNSON & KOTZ (1972)
8
Anlises dinmicas de preos envolvendo o processo de formao de expectativas pelos produtores sero apresentadas no
captulo 5.
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Assim sendo, a influncia do setor de comercializao sobre preos, rendas e abastecimento deve
considerar, explicitamente, o aspecto institucional, isto , a estrutura de mercado e o papel desempenhado
pela interveno governamental.
Nesta seo pretende-se analisar teoricamente o comportamento das margens e tambm das
parcelas do dispndio do consumidor que cabem a cada grupo social, visando fornecer ao analista um
modelo terico que permita anlises e previses sistemticas daquele comportamento.
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x = f (a , b) (2.1)
x = D (Px , N) (2.2)
Pb = Px f b , x / b = fb (2.3)
Pa = Px f a , x / a = fa (2.4)
Pb = g(b , T) (2.5)
Pa = h(a , W) (2.6)
onde:
(2.1) representa a funo de produo da indstria, a qual Gardner pressupe possuir retornos
constantes escala;
(2.2) representa a funo de demanda de x, sendo Px o preo ao varejo e N uma varivel exgena
(renda, por exemplo);
(2.3) e (2.4) representam as igualdades do preo do insumo ao seu valor do produto marginal,
condio necessria para maximizao do lucro das firmas;
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(2.5) e (2.6) representam as ofertas dos dois insumos considerados, sendo T e W variveis
exgenas (por exemplo, um imposto fixo e clima, respectivamente).
isto , haver uma soluo nica para cada conjunto de variveis exgenas.
O sistema de equaes de (2.1) a (2.6) pode ser reduzido a trs equaes igualando-se (2.1) e
(2.2), (2.3) e (2.5), (2.4) e (2.6). As propriedades esttico-comparativas do sistema podem ser ento
analisadas mediante diferenciao considerando-se as relaes em (2.7).
Para possibilitar a anlise grfica que se segue, faz-se a pressuposio de que ab = 0, isto , o
produto final produzido com propores fixas de a e b. O efeito de uma elasticidade de substituio
diferente de zero ser discutido oportunamente.
A obteno grfica de uma demanda derivada apresentada por FRIEDMAN (1962, cap. 7) e sua
aplicao na anlise de margens aparece em TOMEK & ROBINSON (1972, cap. 6).
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21
Suponha que cada unidade de x seja produzida usando-se uma unidade de a e duas de b, isto , a
e b so usados na proporo 1 para 2, de tal modo que:
1a + 2b 1x. 9
Para a obteno da demanda derivada por um dos insumos considera-se como dadas a demanda
pelo produto final e a oferta do outro insumo. Assim, para se determinar a demanda derivada por a,
considera-se a demanda por x e a oferta de b. A explicao como se segue: (i) a demanda (a oferta) de
qualquer bem relaciona a quantidade desejada e o preo mximo (mnimo) que se est disposto a pagar
(receber) por essa quantidade; (ii) o preo mximo a se pagar por uma unidade de a ser a diferena entre
9
Mais especificamente tem-se a funo x = min {a , b / 2}.
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22
o preo mximo a ser pago por x (dado em Dx) e o preo mnimo a ser pago por 2 unidades de b (dado em
Sb); (iii) portanto, para se obter a demanda derivada de a (Da), deve-se tomar a distncia vertical entre Dx e
Sb como o preo de demanda correspondente a cada quantidade de a (ver Figura 2.2).
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23
Suponha-se que ocorra um acrscimo na demanda pelo produto final x em resposta a um aumento
na renda (N). Graficamente, ocorrer o seguinte: (i) Dx desloca-se para a direita, (ii) Da desloca-se para a
direita, mantendo a mesma distncia vertical a Dx, uma vez que Sb no se alterou.
_ _
Nessas condies claro que Px e Pa sofrero um aumento. A questo qual dos dois preos
sofrer aumento relativo maior, isto , o que acontece a Px /Pa? (Figura 2.4).
e, logo,
10
O equilbrio no mercado de x corresponde a Pxd = Pxs , isto , preo de demanda de x igual a preo de oferta de x.
Subtraindo-se Pbs membro a membro da expresso anterior , chega-se a Pad = Pas , pois
por definio Pxs = Pas + Pbs e Pad = Pxd - Pbs .
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24
sendo
Pa /Px + Pb /Px = 1
onde:
Em (2.8) o denominador sempre positivo. O sinal do numerador depende de (i) N que poder
ser negativo ou positivo, conforme o fator que esteja deslocando Dx , e (ii) das magnitudes de ea e eb.
A frmula (2.8) pode ser generalizada para o caso em que ab diferente de zero. Nesse caso,
tem-se:
sendo
Pela frmula (2.9), nota-se claramente que medida que , uma magnitude maior ou igual a zero,
cresce, o efeito de uma variao em N sobre Px /Pa tende a diminuir.
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Para se entender o papel de , suponha que um dado aumento de renda aumente a demanda de
10% (atravs de N). medida que as firmas procuram atender a esse aumento, Pa e Pb tendem a
aumentar. claro que, mantida a proporo anterior, Pa tender a aumentar mais que proporcionalmente
do que Pb, se ea < eb. Sendo 0, o aumento da produo se processar com substituio de a por b.
Assim, nas novas condies, uma unidade de x conter maior proporo de insumos de mercado (b) que
anteriormente. Por isso, o preo de b aumentar mais e Pa aumentar menos que no caso de = 0. Tudo
isso significa que a margem no diminuir tanto quanto no caso anterior.
Repetindo: quando todas as firmas tentam aumentar sua produo de x, sendo as ofertas de a e b ,
para a indstria, positivamente inclinadas, os preos de a e b tendero a aumentar. Mas o preo de a tende
a aumentar mais que proporcionalmente se a proporo (1a e 2b) inicial fosse mantida. Mas, na
possibilidade de substituio, Pa /Pb no crescer tanto, pois a demanda de a crescer menos que a
demanda de b. Como resultado, haver uma reduo na margem de menor intensidade que no caso de =
0. Portanto, a presena de 0 em (2.9) no altera o sinal, mas apenas atenua a variao em Px /Pa.11
Alm do efeito de um aumento na demanda por x em Px /Pa , existe tambm o efeito em ka = aPa
/xPx , ou seja, na parcela do agricultor nas despesas do consumidor. GARDNER apresenta o efeito de uma
variao em N sobre ka como sendo:
Note que (2.10) difere de (2.9) apenas pelo fator ( - 1). Alm disso, observe que se = 0, ento
EKaN ser o negativo de E Px /Pa , N. Como nos casos normais, esta ltima elasticidade menor que zero12;
(2.10) ser, em geral, maior que zero para = 0. fcil entender a razo disso. Quando a demanda por x
aumenta, sendo zero, as demandas por a e b aumentam proporcionalmente. Mas Pa aumentar mais que
proporcionalmente que Pb. Assim, (aPa) aumentar como uma proporo de (xPx).
O mesmo resultado qualitativo vlido para qualquer menor que um. Para maior que um, o
resultado se inverte. Isso decorre do fato de que, quando as possibilidades de substituio so altas, a
relao b/a utilizada aumenta o suficiente para mais do que compensar o acrscimo em Pa/Pb, levando a
um aumento em Kb.13. Quando = 1, o aumento no preo relativo (Pa /Pb) compensado pelo aumento
em (b/a) de tal modo que Ka e, portanto, Kb permanecem inalterados.
11
importante lembrar que se ea < eb um aumento na demanda de x ocasionar sempre um aumento em Pa /Pb, exceto no caso
em que tende para infinito, quando ento a relao permanece inalterada.
12
Isso ocorre porque espera-se que ea < eb , pois os produtos agrcolas tm oferta relativamente inelstica por serem intensivos
no uso da terra. Quanto a oferta de b, provavelmente mais elstica que a oferta de a, pois este insumo no especfico ao setor
de comercializao agrcola. Trabalho, transporte, etc., tm muitos outros empregos alternativos fora do setor de
comercializao agrcola. Admite-se que N > 0.
13
Lembre-se de que: ab = [d(b/a) / (b/a)] / [d(Pa /Pb) / (Pa /Pb)]
e tambm: ab= (fa fb) /x fab se a funo de produo for homognea de grau 1.
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26
fcil verificar que (2.11) tem o sinal contrrio a eW em todos os casos normais. Por exemplo, se
um aumento em W aumentar o preo de a, ento (2.11) ser negativo. Se W for, por exemplo, uma medida
da pluviosidade, ento uma reduo em W, ao reduzir a oferta de a, aumenta Pa (eW < 0, no caso) e Px e
reduz Pb, de modo que Px /Pa se reduz.
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27
Nota-se, novamente, que o papel de o de atenuar as variaes, pois seu efeito aumentar o
denominador. Assim, uma reduo na oferta de a aumentar Pa e reduzir Pb, ocorrendo substituio de a
por b. A possibilidade de substituio atenua a queda em (Pb/Pa), atenuando ao mesmo tempo, a queda em
Px /Pa.
Qual seria o efeito de uma reduo na pluviosidade sobre a parcela do produtor, Ka? Para isso a
frmula a considerar a seguinte:
Observe que se = 0, (2.13) ser o negativo de (2.11). Assim, se uma reduo na pluviosidade
reduz Px /Pa, ela aumenta (aPa) como uma proporo de (xPx). Isso ocorre porque, se a oferta de a se
reduz, Pa aumenta, com seu emprego por unidade permanecendo inalterado.
Graficamente, o efeito de uma reduo na oferta de insumos de mercado (b) aparece como um
movimento para baixo da demanda derivada e para cima da oferta do produto final (x). (Figura 2.6).
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28
Nos casos normais, Px /Pa dever aumentar quando ocorrer uma reduo na oferta de insumos de
mercado. Isso pode ser verificado pela frmula:
onde eT a elasticidade do preo de b com respeito a T. Sendo positiva, toda expresso (2.14) ser
positiva. Como anteriormente, > 0 tem um papel moderador da variao em Px /Pa. A elasticidade,
nesse caso, ser dada por (2.14) com o denominador substitudo por D.
Essa elasticidade foi tambm analisada por Gardner. Antes de mais nada, preciso salientar que
(2.15) ter valores diferentes conforme ocorra uma variao na demanda de x ou na oferta de a. No
primeiro caso, a frmula relevante (2.16). No segundo caso, a frmula relevante (2.17).
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29
Pela expresso (2.16) v-se que se ea = eb , PxPa = 1. Isto , dado um acrscimo na demanda de x,
Px aumentar na mesma proporo que Pa. Isso ocorre porque dado um aumento na demanda de x,
acrscimos iguais em a e b no alteraro a razo de preos, no havendo, portanto, alterao na
combinao de a e b.
No caso normal (ea < eb), (Ka eb + Kb ea) ser menor que eb e PxPa ser menor que a unidade.
Pela expresso (2.17) verifica-se que PxPa ser menor que a unidade se:
Ka + Ka eb < eb + Ka - Kb
Ka eb < eb - Kb
eb > (2.18)
Normalmente ( < 0) espera-se que a condio (2.18) se verifique. Assim, nos casos normais,
uma reduo na oferta de um produto agrcola, elevar Pa proporcionalmente mais que Px.
Uma terceira possibilidade a de mudana na oferta de b. Se a mudana for tal que Pb aumente,
ento Px aumentar e Pa diminuir se < ||. Este fato pode ser constatado pela frmula seguinte:
Note-se que se = 0, pode-se expressar x a por simples manuseio das unidades de medida.
Ento:
14
Atentar, no entanto, para o comentrio de Bronfenbrenner adiante.
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30
Px = f (Pa) (2.21)
Num contexto mais geral, a demanda ao produtor nada mais que uma demanda derivada.
HICKS (1957) apresenta a frmula geral para determinao da elasticidade de demanda derivada:
Pode-se verificar que EaPa ser menor, maior ou igual a em valor absoluto, se < ||, > || ou =
|| respectivamente (GARDNER, 1975, p. 405), sempre que < eb.
PxPa = ea / (2.19)
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31
Multiplicando-se (2.16), (2.17) e (2.19) por , verifica-se que s no segundo caso obtm-se
(2.24). Assim, conclui-se que (2.23) somente vlida para variaes de Px e Pa originrias do lado da
oferta de a.
M = a + b Px (2.25)
A partir das estimativas e b$ pode-se relacionar a demanda ao varejo com a demanda derivada
(ao produtor).
que uma expresso para o mecanismo de transmisso de preos. fcil verificar ento que:
a) se > 0, ento PxPa < 1 e em vista de (2.23) conclui-se que |xPx| > |EaPa|
b) quando a oferta de matria-prima agrcola varia, necessrio que < eb. Como esse o caso
geral, verifica-se que, como regra, os preos dos insumos de comercializao se movimentaro sempre em
sentido contrrio aos preos ao produtor, atenuando o efeito sobre o preo no varejo.
15
A forma da funo , por simplicidade, tomada como sendo linear. No h, entretanto, nenhuma outra razo para justific-la
a priori.
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32
a) qualquer evento que aumenta a demanda de um produto agrcola tender a reduzir a margem
percentual de comercializao ((Px - Pa) /Px) desde que a oferta de insumos de
comercializao seja mais elstica que a oferta de matria-prima agrcola;
b) qualquer evento que aumente a oferta de um produto agrcola tender a aumentar a margem de
comercializao;
d) um acrscimo na margem de comercializao ((Px - Pa) /Px) nem sempre equivalente a uma
reduo na parcela do produtor. Se = 0, ento um aumento relativo na margem
acompanhado por uma reduo relativa equivalente na parcela do produtor. Se < 1,
aumentos na margem so acompanhados de redues na parcela, embora estas ltimas sejam
menos que proporcionais aos primeiros. Mas se > 1, ento aumentos na margem ocorrem
simultaneamente com aumentos na parcela do produtor;
e) a demanda de produtos agrcolas ser, em geral, menos elstica ao nvel do produtor do que ao
nvel de varejo;
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33
O modelo discutido nesta seo pressupe a presena de competio; claro que a importncia
da limitao causada por essa pressuposio deve ser examinada. Poder-se-ia argumentar que os mercados
para diversos produtos agrcolas so razoavelmente competitivos e, portanto, a pressuposio no seria de
todo irrealista. Poder-se-ia, igualmente, argumentar que o poder de previso de uma teoria e no o
realismo de suas pressuposies, o que realmente importa na escolha de uma teoria adequada. Alm
disso, preciso salientar que o problema enfocado pode ser analisado em mercados no concorrenciais,
conforme ser delineado na seo seguinte e no prximo captulo. Desse modo, maior realismo das
pressuposies poderia ser alcanado.
O importante a respeito do modelo tornar claro que o comportamento dos preos e das margens
no arbitrrio, mas tem que seguir determinados padres ditados pelas condies de oferta, demanda e
produo de servios.
Finalmente, cabe lembrar que a relao utilizada por GEORGE & KING entre elasticidade de
demanda e a elasticidade de transmisso de preos parece ser especialmente aplicvel anlise de preos
agrcolas. Isso decorre do fato de que a pressuposio de demanda estvel e oferta varivel durante o ano
agrcola, por exemplo, representa satisfatoriamente os perodos de safra e entressafra.
16
Detalhes a respeito das dedues das frmulas apresentadas nesta seo podem ser obtidos em BARROS & XAVIER
(1979).
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34
Uma diferena fundamental entre dois casos, em termos de abordagem, est em que, na presente
seo, a anlise enfoca o comportamento de uma firma de comercializao individual, enquanto que, no
caso anterior, analisava-se o comportamento da indstria como um agregado de firmas.
Pressupe-se uma firma que compra matria-prima agrcola nas fontes de produo e a coloca
transformada ao nvel do varejo.17 As razes pelas quais uma firma tem poderes no-competitivos podem
ser encontradas na literatura econmica como sendo, entre outras, a existncia de economias de escala na
indstria, o grande volume de capital necessrio para operao eficiente, a posse de recursos superiores e a
distribuio de franquias e patentes (STIGLER, 1966).
O efeito geral da competio imperfeita pode ser visualizado atravs do seguinte princpio de
alocao de recursos (BRONFENBRENNER, 1971):
_ _
Px (1 + 1/)fa = Pa (1 + 1/ea)
_ _
Px (1 + 1/)fb = Pb (1 + 1/eb) (2.27)
17
No se descarta a possibilidade de um intermedirio ser somente monopolista. No texto, considera-se um intermedirio
monopolista e monopsonista para se obterem resultados gerais. A anlise no se altera basicamente, se a firma compra do
produtor e vende ao atacado, ou compra do atacado e vende ao consumidor.
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35
CMFa
Kb
Px f a
Sa
Pa Px f a
Ka
PRM a
0 a a
Figura 2.7. Alocao tima da matria-prima agrcola
A primeira condio em (2.27) est ilustrada na figura 2.7. Essa expresso significa que, para
maximizar seu lucro, a firma deve igualar seu produto-receita marginal (PRMa, esquerda) ao seu custo
marginal do fator (CMFa , direita). O lucro do monopolista ser = a + x , onde a a parte do lucro
obtida junto ao produtor de a e x o lucro obtido junto ao consumidor. As trs expresses em
parnteses do uma medida do poder da firma em cada mercado. Para o que se segue, usam-se as
seguintes notaes
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36
_ _
Pa = K1 Px fa / K2 (2.30)
_ _
Pb = K1 Px fb /K3 (2.31)
interessante notar que, em decorrncia de se ter uma funo de produo com retornos
constantes escala tal que x = af a + bf b :18
_ _ __ __ __
K2 a Pa /K1 x Px + K3 b Pb / K1 x Px = 1 ou (2.32)
Esses resultados podem ser interpretados como segue. Da sua receita bruta xPx, a firma retm
uma proporo (1 - K1) na forma de lucro proveniente de poderes monopolsticos. O restante, K1 xPx ,
poder ou no ser usado integralmente no pagamento dos insumos utilizados, dependendo do poder
monopsonstico da firma em cada mercado. Especificamente, K2 e K3 do o nmero de vezes pelo qual o
produto-receita marginal da firma excede o preo pago aos insumos (a e b). A menos que K2 = K3 = 1, a
firma ter lucros maiores que o montante (1 - K1) xPx.
19
A frmula usada para obter as parcelas na Tabela 2.1 foi KA = K1 /(K2 + K3), onde a relao pressuposta KB ./KA,
tomada como igual a 1, sem perda de generalidade.
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37
As anlises grficas apresentadas para o modelo competitivo podem ser estendidas para os casos
de ausncia de concorrncia com algumas importantes modificaes.
Considere-se primeiramente o caso do agente que monopolista na venda do produto final x, mas
que atua concorrencialmente na compra de seus insumos a e b. Em relao figura 2.3 a principal
alterao a ser feita excluir a curva Da de demanda derivada por a e acrescentar a curva de receita
marginal de x: RMx = Px (1 + 1/). Para determinar o ponto de equilbrio, deve-se igualar RMx ao preo
de oferta Psx, dado em Sx . Tem-se, ento, a quantidade de equilbrio xm, e os preos de equilbrios Pdx
dado na curva de demanda Dx , o preo da matria prima Psa dado em Sa . Tem-se ento que Pb = (Psx
Psa). Ver a figura 2.8. Notar que, neste caso, aparece o lucro do monopolista dado por m = (Pxd - Pxs)xm
= Pxd(-1/) xm. Na figura supe-se ainda que o monopolista atua concorrencialmente nos mercados de a e
b, cujas ofertas se lhe apresentam como retas horizontais.
Pxd
A
Pxs Sx
bP
Pas Sa
aPa Dx
xm
x
a
RM x
20
Ver BARROS & XAVIER (1979).
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Na figura 2.9, mostra-se o equilbrio num mercado em que existe monopsnio na compra da
matria prima agrcola. Em relao figura 2.3, exclui-se a curva Sx e inclui-se a curva do Custo
Marginal do Fator a, representado por CMFa = Pa (1 + 1/ea). Desta feita, iguala-se o preo de demanda de
a dado em Da com CMFa . Novamente os preos de equilbrio dados por Pdx e Psa sero encontrados,
respectivamente, nas curvas Dx e Sa para a quantidade de equilbrio xm. Tem -se tambm que Pb = (Px -
CMFa)= Pdx - Pda. Pode-se observar, ento, que o lucro do monopsonista dado por m = (CMFa - Pa)xm
= Pa (1/ea ) xm. Observar que o monopsonista um concorrente no mercado do produto final e do insumo
de comercializao; logo Dx e Da so retas horizontais.
Px CMFa
Pa
Dx
Sa
Pxd
Pad Da
B
Pas
xm x
a
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Considere-se, primeiramente, o tabelamento ao consumidor. Qual seria seu efeito sobre a margem
de comercializao e, portanto, sobre o preo ao produtor em competio e na sua ausncia?
Admitindo-se como mais provvel que ea < eb , dado um tabelamento ao nvel do consumidor, o
preo ao produtor cair por uma percentagem maior que o preo ao consumidor. Assim, a margem tender
a aumentar com essa poltica. Na figura 2.10, PTx representa o maior preo permitido para venda ao
consumidor. Assim, pode-se considerar que a curva de demanda experimenta uma transformao,
passando a ser dada por PTxEX e a curva de demanda derivada consequentemente passa a ser BFEY, que
se altera de forma a continuar mantendo a mesma distncia vertical `a curva de demanda ao varejo. Os
novos pontos de equilbrio passam a ser dados por E e F e o novo preo ao produtor por PTa. Notar ainda
que a quantidade comercializada cai de x0 para xT e que ao varejo surgir uma escassez do produto final
dada por EE.
Px Sx
Pa
Sa
Px0
E
PxT E
B Dx
X
Pa0
PaT
F
E
x T x0 x
a
Y Da
tabelado. Na figura 2.11, estabeleceu-se um nvel tal que PT maior do que a ordenada do ponto em que
Sx = Dx (no ponto A). Consequentemente, tem -se uma curva de demanda transformada dada por PT BX.
Logo, a nova curva de receita marginal ser PTBCY. O ponto de equilbrio corresponde ao ponto E, onde
RMx , sofrendo uma descontinuidade entre B e C salta de um valor superior para um valor inferior ao
preo de oferta. Notar que a quantidade comercializada aumenta de xm para xTm, o preo passa a ser PTx <
Pdx, sendo Pdx o preo livre.
Px
Pa
Pxd
PxT B
E A Sx
H
Dx
X
Pa C Sa
x m x Tm x
Y RMx a
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41
Px
Pa
X Sx
E Sa
Y
PxM
F
Px A
B
PaM E E
Dx
Pa
xM xo x
Da
a
Considere que o preo mnimo seja imposto num mercado monopsonista. Esses efeitos dependem
tambm dos nveis de preos que forem fixados. Na figura 2.13, estabeleceu-se um preo inferior
ordenada do ponto B em que Sa = Da. A nova curva de oferta da matria prima passa a ser PMa EY, sendo
anova curva de CMFa dada por PMa EEX. Os novos equilbrios so E e E (posto que a nova CMFa e Da
se cruzam em F). Consequentemente , alm de o preo ao produtor aumentar, o preo ao consumidor se
mantm e o suprimento ao mercado maior do que no mercado livre. Nota-se que ao nvel de preo
mnimo considerado, no necessrio que o governo adquira parte da produo, basta que exera uma
fiscalizao eficaz.
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42
CMF
X
Px
Pa
Px E Dx
E
Sa
C F B Y
Da
PaM
E
Pa
xo xM
x
a
claro que o maior uso das facilidades de comercializao est correlacionado a maior
disponibilidade de financiamento para essas atividades. Alm disso, o crdito para comercializao, ao
viabilizar a reteno ou transformao da produo pelo produtor, resulta, em ltima instncia, em maior
elasticidade de oferta da matria-prima agrcola, do ponto de vista das firmas de comercializao. Na
medida em que implica em menor poder monopsonstico, a maior disponibilidade de crdito implicaria
tambm em que maiores parcelas do dispndio do consumidor seriam recebidas pelo produtor.
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43
A estrutura de mercado pode ser afetada de diferentes maneiras, como, por exemplo, pela
formao de cooperativas, instalao de centrais de abastecimento ou outras formas de interveno que
promovam ou desestimulem a concentrao do mercado.
A anlise do modelo anterior prev que medidas que estimulem a concorrncia conduziriam a
maior participao do agricultor no dispndio do consumidor, atravs de maior quantidade comercializada
a maiores preos ao produtor e a menores preos aos consumidores.
Referncias
BARROS, G.S.A.C.; L.E. XAVIER, 1979. Aspectos da Comercializao e seus Efeitos sobre Preos e
Rendas Agrcolas. Revista de Economia Rural, 17(3):25-50.
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TOMEK, W.G.; K.L. ROBINSON, 1972. Agricultural Product Prices. Cornell University Press, Ithaca,
New York.
Exerccios
2.1. Aumentos na margem de comercializao significam redues na parcela do produtor nos gastos do
consumidor Certo ou errado? Por que?
2.2. Uma safra maior tende a ter custo mdio de comercializao maior. Analise graficamente essa
proposio.
2.3. Num mercado competitivo, em que circunstncias se poderia esperar elasticidades de transmisso de
preos maiores do que a unidade? Explique.
2.5. O fato de que redues no preo ao produtor no sejam passadas integralmente ao consumidor uma
evidncia do poder monopolstico na comercializao. Comente.
2.6. Teoricamente se deduz que a margem de comercializao depende das elasticidades de oferta da
matria-prima agrcola e dos insumos de comercializao. Que polticas visando reduo das margens
podem ser sugeridas a partir dessas dedues?
2.7. Sendo x = x(a,b) uma funo com retornos constantes escala, mostrar que:
e, logo,
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2.8. Deduzir as condies apresentadas em (2.27) na seo 2.3., obtendo as condies de 1 ordem para
maximizar o lucro da firma dado por:
2.9. Um intermedirio monopolista-monopsonista opera (a) ao varejo com base numa demanda de
elasticidade (-20), (b) a nvel de produo agrcola com base numa oferta de elasticidade (+10) e (c) e
adquire insumos de comercializao num mercado competitivo. Mostrar como se d a distribuio do
dispndio do consumidor entre as partes envolvidas na produo e comercializao do produto em
questo. Supor que KA = KB.
2.11. A aplicao de preos mnimos sempre resulta em benefcios ao produtor de matria prima ou
existem limites para o estabelecimento de preos mnimos?
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CAPTULO 3
OLIGOPLIOS NA COMERCIALIZAO
3.1. Introduo
evidente que tais procedimentos tornam-se menos recomendveis medida que modelos mais
realistas e operacionalizveis do ponto de vista emprico passem a surgir. Algumas contribuies
significativas no sentido de dar um tratamento explcito s estruturas oligopolsticas tm surgido ao longo
dos ltimos 20 anos. O conhecimento de tais contribuies , sem dvida, importante, assim como o a
realizao de testes empricos para verificao do seu poder preditivo e, consequentemente, de sua
utilidade para os analistas da comercializao agropecuria.
A teoria dos mercados contestveis elaborada por BAUMOL, PANZAR e WILLIG (1988)
certamente promove um dos principais avanos na direo desejada ao endogeneizar a estrutura de
mercado, relativizando sua importncia como determinante do desempenho e salientando importantes
aspectos relacionados regulamentao de mercados oligopolizados (BARROS, 1993).
Outra contribuio importante , sem dvida, proporcionada pela abordagem das variaes
conjeturais (BRESNAHAN (1981), MAIER (1993)). Alm dos freqentes problemas de indeterminao,
sabe-se que a anlise de mercados oligopolsticos extremamente dependente das pressuposies a
respeito do comportamento interdependente das firmas. Trata-se de situao muito desconfortvel pois,
dado um certo nmero de firmas no mercado, mesmo que as pressuposies sobre custos e demanda sejam
idnticas, modelos divergentes quanto s pressuposies comportamentais levam a previses de preos de
equilbrio diferentes. o que ocorre nos modelos de COURNOT (em que a firma maximiza o lucro
supondo que as concorrentes no alteraro as quantidades produzidas) e de BERTRAND (em que a firma
maximiza o lucro supondo que as concorrentes mantero seus preos constantes). A abordagem de
variaes conjeturais permite um quadro analtico em que as diversas formas de oligoplio podem ser
consideradas conjunta e sistematicamente.
Sob essa tica, as firmas tomam decises com base em conjeturas (hipteses ou suposies sem
fundamento preciso) a respeito de como as concorrentes respondero s suas aes. Tratadas essas
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xi = f (ai , bi ) (1)
fai Px = Pa (2)
fbi Px = Pb (3)
onde (1) representa sua funo de produo e pelas condies (2) e (3) o valor do produto marginal de
cada insumo iguala-se a seu preo tendo em vista a maximizao do lucro. Os preos de mercado do
produto final bem como dos insumos dependem tambm de
Px = Px (X) (4)
Pa = Pa (a) (5)
Pb = Pb (b) (6)
onde (4) a demanda pelo produto final (negativamente inclinada), (5) e (6) so as ofertas de a e de b
(positivamente inclinadas).
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Como se sabe, como funo de produo linearmente homognea, pode-se escrever a produo
do agregado de firmas (X) como sendo:
fa Px = Pa (2)
fb Px = Pb (3)
agora expressas em termos da funo de produo agregada. Tem-se, pois, que os valores dos produtos
marginais de cada insumo deve ser igual a seu respectivo preo para que a firma maximize seu lucro.
sendo <0 a elasticidade da demanda pelo produto final e ea , eb >0 as elasticidades de oferta dos
insumos. As expresses entre parnteses relacionam-se ao poder da firma em cada mercado. esquerda
de (2) e (3) aparecem os produtos receitas marginais dos insumos e, direita, os custos marginais dos
fatores.
Supe-se agora que existam N firmas idnticas, produzindo produtos substitutos perfeitos,
operando num mercado no-contestvel para todos os nveis relevantes de lucro. Cada firma acredita que
conhece as reaes de suas concorrentes s suas aes. Admite-se que essas conjeturas sejam simtricas,
ou seja, cada firma tem a mesma expectativa a respeito do comportamento das demais.
Pode-se definir tambm a = (a-i /ai ) e b = (b-i /bi), como sendo as variaes conjeturais
relativas aos insumos a e b em decorrncia da variao esperada em x pelas demais firmas. Que tipo de
relaes podem ser esperadas entre os trs s?
Evidentemente tais relaes dependem do tipo de funo de produo e das funes de oferta dos
insumos. O problema que se forem consideradas conjeturas diferenciadas entre produto e insumos, as
frmulas analticas podero tornar-se demasiadamente complicadas. Felizmente h algumas
pressuposies que simplificam bastante as anlises.
max i = xi Px - ai Pa - bi Pb
As condies de primeira ordem requerem que as derivadas primeiras de i com relao aos
insumos a e b sejam nulas. Assim, considerando-se o insumo a, tem-se:
onde X /ai = [(xi +X-i) /xi ] (xi /ai ) = (1 + X-i /xi)fai = (1 + )fa
e ainda:
Se a expresso (8) for multiplicada por a e (8) por b e, a seguir, somarem-se as expresses
membro a membro tem-se que
K1 Px (a fa + b fb) = a Pa K2 + b Pb K3
e, portanto,
K1 Px X = a Pa K2 + b Pb K3 (9)
sendo
K1 = {1 + [(1+) /N]}
K3 = {1 + [(1+) /Neb ]}
Nota-se, assim, que a expresso (9) fornece os elementos determinantes da distribuio da renda
entre os produtores de matria prima a, fornecedores do insumo b e o lucro oligopolista ou monopsonista.
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ser racional se coincidir com a reao, ou, se preferir-se, para ser racional, a conjetura tem que ser
correta22.
Para melhor entender essa questo, concentra-se no mercado do produto final (X) e admite-se que
(a) a funo de demanda por x linear, com inclinao d, (b) a variao conjetural () e a reao () so
constantes e idnticas para todas as firmas, (c) os preos dos insumos so dados. Assim, pode-se
simplificar a anlise, tomando-se a expresso (8) e dividindo por fai :
e, assim23,
Em (9) a derivada esquerda representa a reao do conjunto das demais firmas a uma ao da
firma j . Uma expresso anloga seria obtida para a reao das demais firmas a uma ao da firma i.
Somente quando - que representa a reao da firma, for igual a - que representa a conjetura da firma,
pode-se dizer que a conjetura seja racional ou consistente.
Pode-se ento constatar que, sob as presentes hipteses, a soluo de COURNOT se baseia em
conjetura consistente, somente se o custo marginal for vertical (c tende a infinito), pois s ento tender
a 0 (ficando igual a ). A soluo de BERTRAND, ao contrrio, parte de conjetura consistente somente se
o custo marginal for constante (c = 0), pois, ento, se = -1, tambm ser -1.
A grande vantagem da conjetura racional est em que ela em geral nica para uma dada
tecnologia e para dados parmetros da funo de demanda (BRESNAHAN, p. 939). Com isso, a
22
Ou seja, tem-se o chamado equilbrio de NASH e algo mais. No equilbrio de NASH, cada firma maximiza seu lucro, dadas
as conjeturas sobre as aes das demais. No equilbrio, o nvel de produo (ou de outra varivel estratgica) das demais firmas
coincide com a conjetura feita. Isso no suficiente, porm, para que a conjetura seja racional. Neste caso, no somente o nvel,
mas toda a funo de reao deve estar correta. A soluo de COURNOT um equilbrio de NASH, mas sua conjetura no
racional.
23
Notar que [ d (1 + ) + d (1 + ) c' ]=0
N 1 N 1
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indeterminao tpica dos problemas dos oligoplios fica eliminada. Tal propriedade tem sido pouco
valorizada na teoria e na prtica, todavia, porque as conjeturas racionais acabam por eliminar todo o poder
discricionrio das firmas oligopolistas.
Modelo de Stackelberg
Numa das verses do modelo de STACKELBERG, uma firma lder i conhece o padro de
comportamento das demais e usa tal conhecimento para maximizar lucro. As rivais, por sua vez, seguem
a firma i, no sentido de que tomam sua produo como dada ao maximizarem seus prprios lucros. Dessa
forma, a firma lder est usando uma conjetura racional.
onde
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Px + X-i Px /X - C = 0 (10)
Px e sua derivada dependem de xi e, por isso, (10) relaciona X-i a xi , expressando a reao das seguidoras a
variaes na produo da lder.
com as ofertas dos insumos consideradas perfeitamente elsticas. Em (11) faz-se X-i /xi = (=), que
representa a reao das demais firmas s aes da firma i, reao esta estabelecida em (10).
Assim rescreve-se:
Outras verses do modelo de STACKELBERG podem ser imaginadas. Alm de a firma i ser
lder e as demais a seguirem, podem ocorrer os casos em que as outras firmas lideram e a firma i as segue,
ou em que ambas querem ser seguidoras ou ainda em que ambas querem ser lderes. HENDERSON &
QUANDT (1971, cap. 6) discutem essas possibilidades.
Esse modelo difere do modelo de STACKELBERG pelo fato de que, neste caso, as demais
firmas so passivas, ou seja, tomadoras de preo. No modelo de STACKELBERG, os seguidores
reagiam liderana e maximizavam o lucro conforme a quantidade produzida pelo lder.
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Agora o lder considera a demanda residual (XL), isto , subtrai da demanda de mercado (Xd) a
oferta dos seguidores (Xs). A funo de produo f (a , b) considerada deixa de ser linearmente homognea
e passa a ter retornos decrescentes.24
onde aL e bL so as quantidades de insumos utilizadas pela firma lder. Supondo que os preos desses
insumos sejam dados firma, tem-se como condio de primeira ordem relativa ao insumo a:
Uma verso modificada do modelo admite que, ao invs de uma firma lder, haja G firmas lderes
que operam em coalizo. Neste caso, mantm-se (12) trocando-se, porm, L por G, e se substituindo aL
por aG e SL por SG. Outras formas de interao entre as firmas lderes podem ser consideradas. Por
exemplo, para situaes baseadas em conjeturas simtricas, ter-se-ia a expresso geral:
Interessa agora verificar como se alteram os resultados das anlises dos efeitos de alguns fatores
sobre as margens de comercializao quando se incorporam os elementos da variao conjetural. Limita-
se aos casos de conjeturas simtricas.
24
conveniente utilizar funes do tipo potncia (com elasticidades constantes, portanto) para a funo de produo (ou seja,
do tipo COBB-DOUGLAS) e para as funes de oferta e demanda.
A mudana na funo de produo faz-se necessria para que haja uma funo de oferta de x positivamente inclinada por parte
das firmas seguidoras mesmo que os preos dos insumos sejam dados.
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Para mostrar as alteraes que ocorrem, basta ilustrar o que se passa quando um aumento na
renda dos consumidores desloca para cima a demanda ao varejo. Seus efeitos podem ser obtidos por
anlise esttico-comparativa a partir dos sistemas de equaes acima desenvolvidos.
Para o caso de competio perfeita, vale-se do sistema formado pelas equaes (1), (2), (3), (4),
(5) e (6). O efeito sobre a margem de comercializao (medida pela relao Px /Pa) o seguinte:25
para
onde:
= elasticidade-preo da demanda de X
N = elasticidade do deslocador da demanda (renda, neste caso)
ka , kb = parcelas das remuneraes de a e de b, respectivamente, no valor da produo ao varejo.
ea , eb = elasticidades de oferta de a e de b, respectivamente
= elasticidade de substituio entre os insumos a e b.
Como D tem sinal positivo, a expresso (14) ser negativa se admitir-se, como usualmente se faz,
que ea < eb, pois N > 0. Com isso o aumento na renda tender a reduzir a margem de comercializao.
Para o caso no-competitivo com conjeturas simtricas, junta-se s equaes (1), (4), (5), (6), as
equaes (8) e (8). As frmulas das elasticidades da margem de comercializao e de transmisso de
preos para mudanas do lado da demanda resultam semelhantes a expresso (14) e (16). As diferenas
constam basicamente das substituies das parcelas ka e kb , respectivamente, por Sa e Sb , ou seja:
para
25
Os procedimentos de anlise esttico-comparativa, no desenvolvidos neste texto, podem ser encontrados em GARDNER
(1975) e no captulo 2 deste livro para condies competitivas. Os procedimentos para mercados no-concorrenciais podem ser
vistos no captulo 2 - para mercados monopolizados, e em MAIER (1993).
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sendo:
onde:
kA = (aPa)/(xPx), kB = (bPb)/xPx)
As alteraes a serem feitas nas demais anlises (tais como as associadas a variao na oferta de
matria prima ou variao na oferta de insumos de comercializao) sobre a margem ou elasticidades de
transmisso tambm consistem em substituir k por S nas devidas frmulas.26
A seguir ilustra-se como os valores de k1, k2 e (k2 /k1 ) se alteram medida que variam os valores
de N (nmero de firmas) e de (termo de variao conjetural). A expresso (18) til para a compreenso
do significado desses parmetros. Sa e Sb devem ser entendidos como a contribuio relativa de cada
insumo para a gerao do valor do produto final (XPx). Entretanto, esses insumos no participam da
distribuio desse valor de acordo com essas propores. Na verdade, percebe-se que, do valor do
produto, os oligopolistas retm uma proporo (1 - k1) a ttulo de lucro oligopolista; dessa forma, resta
uma proporo k1 para ser usada no pagamento dos insumos.
Esses recursos, porm, no precisam ser necessariamente usados para tal fim. Havendo poderes
oligopsonistas no mercado, parte de k1XPx ser retida e ficar com as firmas de comercializao na forma
de lucros oligopsonistas tanto no mercado do insumo a como no de b. Quanto maior, por exemplo, for k2,
maior o poder oligopsonista no mercado de a. Para compreender isso, basta lembrar que kA a parcela de
26
Para um desenvolvimento detalhado desses resultados ver Xavier (1979).
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XPx efetivamente recebida pelos vendedores de a e que Sa a contribuio do insumo a para o produto.27
Como necessrio multiplicar-se kA por (k2 /k1) para se chegar a Sa, conclui-se que, dado k1, quanto maior
for k2, maior a proporo do valor gerado pelo insumo a que no lhe retornado.
do produto efetivamente recebida pelos vendedores de a). Para = -1 ou para N , essas duas parcelas
so iguais (k2 /k1 = 1); medida que aumenta, para qualquer N, Sa fica cada vez maior do que kA.
Resta examinar como as elasticidades relativas a efeitos de choques de oferta e demanda sobre as
margens e tambm as elasticidades de transmisso de preos se alteram quando se considera a presena de
oligoplios. J se sabe que a nica diferena entre o caso concorrencial e o caso no competitivo o
aparecimento na frmula de ka e kb no primeiro caso e Sa e Sb no segundo.
Sa = aPx fa /XPx
Ou seja, sempre que Pa aumentar, ka aumentar tambm desde 0 < 1 como parece ser o caso
mais comum na comercializao agropecuria. Assim, (19) d o aumento percentual de ka para Sa quando
se passa de concorrncia para oligoplio/oligopsnio. Este procedimento supe que permanea a
concorrncia no mercado de b. Se no for este o caso, deve-se buscar outra maneira de obter os
parmetros desejados.
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Para avaliao, portanto, do impacto das vrias formas de oligoplio com conjeturas simtricas
sobre as margens de comercializao e elasticidades de transmisso de preos, deve-se efetuar a
substituio de parcelas dos insumos de k para S nas frmulas obtidas para o caso competitivo mostradas
em GARDNER (1975) ou BARROS (1987).
Permanecem ainda por ser desenvolvidas frmulas apropriadas para anlise esttico-comparativa
de modelos de oligoplios com conjeturas assimtricas, como, por exemplo, aqueles em que se admite a
liderana de preos por parte de uma firma ou de um grupo de firmas. Registra-se, porm, que a obteno
de expresses gerais para as condies de primeira ordem para maximizao de lucro para esses casos
constituem avanos importantes na direo desejada.
3.3.1. Relevncia
A Teoria dos Mercados Contestveis (TMC), desenvolvida por BAUMOL, PANZAR e WILLIG,
representa uma importante contribuio Teoria Econmica em geral e Teoria da Organizao
Industrial, em particular. A Teoria Microeconmica tradicional, como se sabe, tem privilegiado
fundamentalmente os modelos concorrenciais, de um lado, e monopolsticos, de outro. Os modelos
envolvendo poucas ou um nmero limitado de firmas, geralmente enredados em problemas de
indeterminao, ocupam, como regra, papel secundrio na teoria tradicional, em que pese a relevncia de
28
A tabela 4 foi elaborada admitindo-se elasticidades constantes para as diversas funes envolvidas, procedimento
estritamente vlido para pequenas variaes em torno do ponto de equilbrio. Quando este no for o caso (como um aumento de
cerca de 500% em Px fa = Pa) a aproximao se torna bastante grosseira. Lembra-se tambm que, como os clculos supem que
inicialmente ka = kb = 0,5, ento se ka sofrer um aumento relativo ao passar para Sa , kb dever sofrer reduo relativa de mesma
proporo ao passar para Sb, e vice-versa.
29
Texto baseado fundamentalmente em BAUMOL, PANZAR e WILLIG (1988).
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tais casos no mundo real. A TMC pretende ser uma generalizao da Teoria Clssica de Concorrncia
Perfeita, englobando sob um mesmo arcabouo metodolgico as diversas alternativas estruturais,
passando pela competio, oligoplio at monoplio.
Entre as mais significativas concluses da TMC est a que estabelece que em mercados
perfeitamente contestveis, mesmo a firma monopolista operar de forma eficiente e no obter mais que
a taxa normal de lucratividade (o chamado Lucro Econmico ser nulo). Sob certas condies, pode se ter
inclusive maximizao do bem-estar social mesmo sob monoplio.
Mercado Contestvel aquele que acessvel entrada de novas firmas sob as seguintes condies.
(a) As firmas potenciais podem, sem restries, atender as mesmas demandas de mercado por um produto
homogneo e usar as mesmas tcnicas de produo disponveis para as firmas j estabelecidas. (b) As
firmas potenciais examinam a lucratividade da entrada no mercado considerando os preos em vigor como
temporariamente fixos - condio de BERTRAND-NASH de entrada no mercado. Ou seja, a entrada de
novas firmas dever provocar reduo de preos - por ser a demanda negativamente inclinada; mesmo
assim, os ingressantes consideram que as firmas estabelecidas mantero seus preos de modo que as novas
firmas podero atender, ainda que por um perodo de tempo bem pequeno, toda a demanda de mercado se
cobrarem um preo menor. (c) A entrada de novas firmas reversvel sem custo. No h custos
inevitveis ou irrecuperveis - sunk costs - por ocasio da sada do mercado. Por esta razo, mesmo
lucros temporrios podem ser auferidos enquanto as firmas j estabelecidas mantiverem o preo anterior.
Caso, aps a entrada, o preo caia de forma a tornar invivel o novo nmero (maior) de firmas, as novas
firmas podem deixar o mercado recuperando plenamente os custos incorridos quando da entrada no
mercado. Se, porm, a entrada no mercado implicar no comprometimento de recursos que no possam ser
imediatamente recuperados no caso de sada, o mercado deve ser classificado como no-contestvel.
Uma indstria possuir uma Configurao Sustentvel se o preo em vigor for tal que: (a) a
quantidade produzida pelo conjunto de firmas corresponda quantidade demandada pelo mercado, (b) a
30
Sobre o assunto, ver tambm a resenha preparada por Farina (1990)
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receita de cada firma em operao no seja menor que o custo de produo31, (c) no haja oportunidade de
entrada lucrativa para ingressantes potenciais (que vendessem a preos inferiores aos vigentes, que
continuariam a ser cobrados pelas firmas j estabelecidas). Somente configuraes sustentveis so
compatveis com o equilbrio contestvel. Se um mercado contestvel no apresentar configurao
sustentvel, novas firmas entraro ou antigas sairo desse mercado, perturbando, assim, o suposto
equilbrio.
Subaditividade Estrita - Uma funo de custo C(y) estritamente subaditiva ao nvel y de produo
se para toda e qualquer quantidade de produto y1, ..., yk, com yj y, j = 1,2,...,k, tal que
yj = y
verificar-se
Tal condio pode ser interpretada da seguinte forma: yj a quantidade produzida por cada firma j e
y o produto agregado. Sendo a funo subaditiva ao nvel y, ser mais caro produzir y em duas ou mais
firmas do que faz-lo numa nica firma.
31
Ou seja, (a) e (b) implicam que a firma financeiramente vivel.
32
Este estudo vlido estritamente para firmas que produzem um nico produto.
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Monoplio Natural - A indstria ser um monoplio natural se para toda a amplitude relevante de
nveis de produo, a funo e custo da firma for subaditiva.
Se essa condio for vlida para todo y > 0, o custo mdio ser globalmente decrescente.
importante notar que: (a) custo marginal decrescente at o nvel y implica em custo mdio
decrescente at y, (b) isso, por sua vez, implica em funo de custo subaditiva em y, (c) os opostos, porm,
dessas assertivas so falsos: subaditividade no implica em custo mdio decrescente e este ltimo no
implica em custo marginal decrescente.
A figura 3.1 ilustra as relaes entre CMa e CMe. Nota-se que CMa e CMe decrescentes ocorrem
at y1. A seguir, CMe decrescente e CMa crescente entre y1 e y2.
CMa, CMe
CMa
CMe
CMe min
CMa min
y1 y2 y
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A relao entre CMe e subaditividade pode ser verificada como se segue. Se CMe decrescente at
y ento [C(y)]/y < [C(yi)]/yi para todo yi tal que yi = y e 0 < yi < y. Logo, (yi/y) C(y) < C(yi). Somando-se
membro a membro, obtm-se C(y) < C(yi), que corresponde definio de subaditividade em y.
C(y) = F + ay2
para a > 0.
Nesse caso, CMe = F/y + ay e (dCMe/dy) = -F/y2 + a < 0 para y < ym = [F/a], sendo que CMe
mnimo para y = ym.
Nota-se, tambm, que essa funo subaditiva at ys = (kF/a); sendo ys > ym para k 2. Assim, se
forem consideradas k firmas, cada uma produzindo y/k, o CMe de cada firma ser:
que o custo por unidade de se produzir (y/k) por planta. O custo total de produo de se produzir y com
(y/k) por planta ser:
y CMe(y/k) = kF + (a/k)y2
sendo
Ou seja, qualquer subdiviso da produo num nmero inteiro de firmas resultar em custo total
maior que a produo em uma nica firma. Conclui-se, portanto, que h um intervalo dado por (F/a) < y
< (2F/a) onde o CMe crescente e subaditividade se verifica33.
33
Notar que, num intervalo como esse, tem-se monoplio natural e CMa>CMe, de forma que vivel que nesse mercado o
preo seja igual ao custo marginal. Muitos pensam que isso seria invivel porque imaginam que o monoplio natural ocorra
somente quando o CMe decrescente. Apesar de vivel, porm, esse monoplio no seria sustentvel, como ser demonstrado.
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Argumenta-se que a estrutura de uma indstria - o nmero e o tamanho das firmas determina-se com
base nos custos de produo e na demanda global em mercados contestveis. Mais rigorosamente,
entende-se configurao como o nmero de firmas, distribuio da produo entre elas, e o preo
observado em uma indstria.
yi = Q(p)
e
p yi - C(yi) 0
para todo i = 1,...m, em que Q(p) a quantidade demandada pelo mercado ao preo p.
Tem-se uma Configurao Industrial Sustentvel com preo p e nveis de produo y,...,ym, se
pe ye C(ye)
para todo pe p e
ye Q(pe)
ou seja, qualquer preo antecipado (pe) inferior a p resultar em prejuzo, no havendo, assim, planos
viveis de entrada no mercado.
Num mercado perfeitamente contestvel, somente uma configurao sustentvel pode se constituir
em equilbrio. Uma configurao no-sustentvel permitir entrada no mercado, mesmo que seja para
auferir-se lucros temporrios, com o que, evidentemente, a estrutura do mercado se alteraria. Deve-se
lembrar aqui que num mercado perfeitamente contestvel no h custo de entrada e sada do mercado.
Uma configurao sustentvel minimiza o custo total de produo da indstria. Nenhuma outra
combinao de nmeros e distribuio por tamanho pode resultar em custo menor para o nvel de
produo considerado. Se houvesse outra configurao de menor custo, ela tenderia a se estabelecer
(substituindo a anterior) pois pelo menos uma nova firma conseguiria um lucro puro ao vender pelo preo
em vigor no mercado. Ou seja, haveria um plano lucrativo de entrada no mercado, o que contraria a
pressuposio inicial de mercado sustentvel.
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Se duas ou mais firmas produzem numa indstria sustentvel, seus custos marginais so iguais. Se
tal no se desse, poder-se-ia reduzir os custos totais da indstria transferindo-se produo das firmas com
maiores custos marginais para aquelas com custos marginais menores.
Numa configurao sustentvel, o preo ser maior ou igual ao custo marginal de cada firma: p
CMa(yi) para i,...,m. Assim porque se o custo marginal de uma firma for maior que preo, outra firma
poder substitu-la apenas reduzindo a quantidade produzida, auferindo, assim, lucro positivo34.
Numa configurao sustentvel com duas ou mais firmas, todas as firmas produzem quantidades tais
que p = CMa(yi) e pyi = C(yi), para i = 2,...,m. Assim porque o preo no pode ser inferior ao custo
marginal (como j se disse no pargrafo anterior); e se for maior, haver oportunidade de lucro ainda que
temporrio para um ingressante (deixando de ser configurao sustentvel). Alm disso, se p yi < C(yi) a
configurao no seria vivel; se, por outro lado, p yi > C(yi) haveria possibilidade de outra configurao
lucrativa. Logo, a configurao para ser sustentvel precisa ter p yi = C(yi).
Nota-se que o resultado acima s vlido quando se tiver pelo menos duas firmas: se houvesse uma
nica firma, um aumento da produo, para auferir o lucro potencial, levaria necessariamente a uma queda
no preo do mercado, cuja demanda negativamente inclinada. Essa queda poderia transformar o suposto
lucro em prejuzo. Havendo pelo menos duas firmas, a ingressante pode manter a hiptese de preo
constante, que ser possvel se sua produo levemente maior (que a da firma que substitui) for
compensada pela reduo correspondente na produo das demais (sem alterar a produo total).
Veja-se que os resultados aqui apresentados valem mesmo para oligoplios (incluindo duoplios).
Ou seja, no mercado contestvel com mais de uma firma, observa-se igualdade entre preo e custo
marginal, necessria para se verificar o timo de PARETO35.
Para que a produo por uma s firma seja sustentvel, a firma precisa: (a) produzir a quantidade
para a qual um monoplio natural (com funo de custo subaditiva), (b) fixar o preo igual ao custo
mdio correspondente produo da quantidade demandada pelo mercado. Se esta segunda condio no
se verificar, haver possibilidade de ingresso lucrativo no mercado.
Assim, no caso de monoplio natural, CMa p = CMe a condio necessria para equilbrio em
mercado perfeitamente contestvel. Nesse caso, a fixao do preo igual ao custo marginal implicaria em
prejuzo ao vendedor. Isto conduz ao timo de PARETO Condicionado a Lucro No-Negativo36.
34
Essa proposio mostra que, sendo o mercado contestvel, no poder haver poltica de preo predatria, ou seja, as firmas j
estabelecidas no cobraro p < CMa como forma de inibir a entrada no mercado.
35
Sobre Economia de Bem-Estar, ver, por exemplo, SAMUELSON (1972), pp. 203-253
36
Esta condio tambm conhecida como Princpio de RAMSEY, segundo o qual se obtm um conjunto de preos que
maximiza o bem estar sujeito viabilidade econmica das firmas.
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Considerando-se o caso do monoplio natural, sua configurao sustentvel para p = CMe CMa,
sendo que a ltima desigualdade corresponde condio de retornos no-decrescentes escala. Todavia, a
condio de monoplio natural pode permanecer mesmo para retornos decrescentes. Nesse intervalo,
porm, no h preo sustentvel. Na figura 3.2, se p pr, uma firma pode ingressar no mercado e produzir
parte da demanda de mercado a preo maior que pm e menor que pr . A esse preo o monopolista teria
prejuzo.
CMe
Pr
Pm
ym yr
y
A configurao sustentvel ocorre, assim, quando o CMe decresce at atingir a curva de demanda de
mercado (figura 3.3). Nesse caso, se o monopolista cobrar pi , um ingressante ter que cobrar menos que
isso e sofrer prejuzo. Acima de pi , o ingressante nada venderia. Tem-se que pi o preo sustentvel.
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CMe
Pi
yi
y
Para que se possa generalizar as concluses, apresenta-se o conceito de Custos Mdios Minimizados
de uma indstria, que so obtidos considerando o ingresso sucessivo de diversas firmas. Para ilustrar o
procedimento envolvido na minimizao do custo mdio da indstria, considera-se que o CMe de uma
firma tpica de certa indstria seja dado por:
y 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
CMe 11 10 9 8 7 6 7 8 9 10 11 12 13 14
37
Notar que C= 11y-y2 para 1y5 e C=y2+y para y>5. Logo o custo marginal ser CMa = 11-2y e CMa = 2y+1,
respectivamente.
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68
CMa
CMe
y = 5 y
Considera-se agora o problema de escolher o nmero de firmas que minimizar o custo mdio da
indstria (e, portanto, seu custo total). Pode-se perceber que mais barato produzir numa nica firma at o
nvel y =5 unidades, intervalo em que CMe decresce.
Passa-se agora a considerar a produo da sexta unidade. Se ela se der na mesma firma, o CMe ser
elevado a 7. Se, porm, se produzir 5 unidades nessa firma e uma unidade na segunda firma, ento CMe =
[5 . 6 + 1 . 10)/6] = 6,67. Para produzir 7 unidades, ser mais barato produzir 5 na primeira firma e 2 na
segunda, sendo o CMe = [(5 . 6 +2 . 9)/7] = 6,86 ao invs de 8, se todas fossem produzidas numa nica
firma. Deve-se prosseguir produzindo 5 na primeira firma e as demais na segunda at y = 10. Os custos
mdios sero os seguintes: 6,75 (para y = 8), 6,44 (y = 9) e 6 (y = 10).
A produo de 11a unidade ser mais barata numa terceira firma: 5 unidades na primeira ao custo
mdio de 6, 5 na segunda a esse mesmo custo mdio, e 1 unidade na terceira firma ao custo mdio de 10.
Com isso, o custo total ser 70 (5 . 6 + 5 . 6 + 1 . 10) e o custo mdio ser (70/11) = 6,36. Da para frente,
os custos mdios sero minimizados se forem produzidas at a 15a unidade na terceira firma. Nesse caso,
os custos mdios sero: 6,5 (y = 12) , 6,46 (y = 13), 6,29 (y = 14) e 6 (y = 15).
Na figura 3.5 aparece a representao grfica da funo de custo minimizada para a indstria
considerada: notar sua forma dentada, com picos sucessivamente menores.
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CMe
CMe
6
5 10 15 y
Figura 3.5. Custo mdio minimizado da indstria
Na figura 3.6 apresenta-se uma forma geral de funo de custo minimizada associada a funes de
custos mdios em forma de U para cada empresa. Observar o formato geral da curva, que como no
exemplo anterior, se deve entrada sucessiva de firmas medida que o nvel de produo aumenta.
CMe
CMe
CMe min
Q 1( p ) Q 0( p )
ym 2y m 3y m y
Figura 3.6. Funo geral de custo mdio minimizado
Observa-se na figura 3.6 que at o nvel ym prevalecer o monoplio natural. Para nveis maiores de
y, mas mltiplos inteiros de ym ,o nmero timo (de menor custo) de firmas ser: (y/ym) = [Q(p)]/ym sendo
p = CMe(ym) = CMa(ym).
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Assim, se a demanda for Q0(p), 3 firmas sero instaladas, cada qual produzindo ym. A as condies
de PARETO so observadas. Todavia, se demanda cruzar a curva de custos minimizados alm de ym, mas
num ponto no correspondente a um mltiplo de ym, no haver condio para uma configurao
sustentvel. Por exemplo, se a demanda for Q1(p), a produo no sustentvel, pois nesse ponto CMe
CMa e, consequentemente, alguma firma pode entrar no mercado (vendendo, por exemplo, ym a um preo
igual a CMe(ym)).
Considere-se inicialmente o caso em que o custo mdio constante para produo entre ym e 2ym
(figura 3.7). Nesse caso, fazendo-se yI igual produo da indstria, se yI < ym , haver uma nica firma
(observando-se o timo de PARETO sujeito viabilidade da firma: p = CMe CMa). Para ym < yI < 2ym,
s uma firma produzir, agora atendendo s condies de PARETO (p = CMa).
CMe
CME( y i )
CME( y I )
CMe min
ym 2y m y
Figura 3.7. Custo mdio minimizado para k=1
Se yI > 2ym , ento haver m firmas sendo (yI / 2ym) < m < (yI / ym). Notar que alm de ym , na
verdade, CMe(yI) ser igual a CMe(ym), e ser dada pela linha reta com essa ordenada. Assim ser porque,
qualquer yI , mltiplo (mesmo no-inteiro) de ym , poder ser dividido de tal forma que (m-1) firmas
produziro (m-1)ym e uma produzir o restante [yI - (m-1)ym]. Essa produo restante estar sempre no
intervalo entre ym e 2ym. Por exemplo, se yI = 9,5 ym , m-1 = 8 firmas produziro ym cada uma e uma
outra produzir [9,5ym - 8ym] = 1,5ym. Outras combinaes so possveis. Por exemplo, se m = 5, 4 firmas
podem produzir 2 ym e uma quinta produzir 1,5 ym .
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No caso mais geral, em que apenas um intervalo entre ym e (1+k)ym retilneo, pode-se demonstrar
que CMe(yI) ser uma linha reta para yI (ym/k); e se k 1, CMe(yI) ser retilneo para yI ym. Alm
disso, estabelece-se o nmero de firmas que minimiza o custo de produo da indstria como sendo um
nmero inteiro m* entre o mximo de (yI /ym) e o mnimo de [yI /(1+k)ym].
Por exemplo, se k = 0,25 e ym = 1, ento o CMe ser uma linha reta entre 1 e 1,25, entre 2 e 2,5,
entre 3 e 3,75 e de 4 em diante. Ver figura 3.8. Notar que yI = 2,5 ser produzido a custo mnimo por m*
= 2 firmas, posto que, no caso, 2 m* 2,5. Como distribuio da proporo pode-se ter, por exemplo, yi
= 1,25 em cada uma de 2 firmas. J yI = 3,5 poder ser produzido em 3 (2,4 m* 3,5) firmas: y1 = y2 =
1,25 e y3 = 1, por exemplo. Verificar que yI = 12,7 poder ser produzido por 11 ou 12 firmas. Notar
tambm que no h soluo sustentvel para yI = 1,4 e para yI = 2,9. A explicao para tal est em que tais
nveis de produo ocorrem em intervalos para os quais CMe(y) CMa(y).
CMe
Enfatize-se, portanto, que a curva de CMemin representa a oferta da indstria e determina seu preo:
a oferta representa o menor preo necessrio par se vender e se p = CMemin , no h lucro nessa indstria.
Se qualquer firma cobrar acima desse preo, ser substituda por uma ingressante, ainda que
temporariamente. Pode permanecer uma indeterminao quanto ao nmero exato de firmas que
corresponde base da curva de CMemin . Mas tal indeterminao existe tambm quando se trabalha com
competio perfeita quando se trabalha com retornos constantes escala. A produo agregada e o preo
so bem determinados.
Para sustentabilidade, faz-se necessrio que, se k for muito pequeno, a demanda de mercado seja
1
muito grande em relao escala eficiente mnima. Se, por exemplo, k = , ento o produto industrial
deve ser no mnimo vezes a escala mnima . Problemas surgem quando k pequeno e demanda
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Em pontos sem equilbrio, no h lucro, pois p = CMe, mas no se tem sustentabilidade pois CMa >
CMe. E logo CMe no mnimo. Baumol et al chegam a sugerir polticas que previnam a entrada quando
se esteja realmente numa configurao no-sustentvel. a nica forma de se assegurar alguma ordem
prxima a um equilbrio.
Uma importante implicao da TMC a de que desvios das normas competitivas clssicas no
impedem que o mercado funcione segundo padres desejveis. Assim, medidas de concentrao, de
integrao vertical ou horizontal no necessariamente detectam situaes em que intervenes nos
mercados sejam recomendveis.
O critrio que recomenda a interveno no deve ser, porm, o grau de desvio dos atributos de
competio perfeita. Alm de informaes histricas sobre freqncia de entrada e sada da indstria, sete
pontos so relevantes para considerao em estudos empricos:
para revenda de insumos durveis ou a possibilidade de sua utilizao em outras atividades - fungibilidade
- podem reduzir aqueles custos. Este ltimo aspecto poderia ser atendido com menos dificuldade no caso
de firmas que produzem mais de um produto. Por outro lado, polticas pblicas podem se constituir, em
muitos casos, em obstculos contestabilidade, como acontece, por exemplo, no caso das barreiras ao
comrcio externo.
Anlises empricas de questes relativas a mercados contestveis acham-se ainda em fase inicial,
particularmente no Brasil. Desde que se conhece razoavelmente as funes de demanda de mercado,
esforos tm-se concentrado na estimao de funes de custo, entre as quais as funes translogartmicas
e quadrticas parecem mais promissoras do ponto de vista da obteno dos parmetros relevantes para a
anlise estrutural.
Referncias
BARROS, G.S.A.C., L.E. XAVIER. 1979. Aspectos da Comercializao e seus Efeitos sobre Preos e
Rendas Agrcolas. Revista de Economia Rural, 17 (3):25-50.
BAUMOL, W.J., J.C. PANZAR, R.D. WILLIG. 1988. Contestable Markets and the Theory of
Industry Structure. H.B.J. Publishers, Orlando, USA, 538 p.
BRESNAHAN, T.F. 1981. Duopoly Models with Consistent Conjectures. American Economic
Review, 71:934-945.
FERGUSON, C.E. 1972. Microeconomic Theory. Richard D. Irwin, Inc, Georgetown, Canad, 565 p.
GARDNER, B.L. 1975. The Farm-Retail Price Spread in a Competitive Industry. American Journal of
Agricultural Economics. 57 (3):399-409.
MAIER, L.1993. The Costs and Benefits of U.S. Agricultural Policies with Imperfect Competition in
Food Manufacturing. Garland Publishing, Inc., New York, USA, 305p.
XAVIER, L.E. 1979. Efeitos da Falta de Concorrncia na Comercializao sobre Preos e Rendas
Agrcolas. Dissertao de Mestrado, ESALQ/USP, Piracicaba - SP, 151 p.
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Exerccios
3.1. Seja um mercado agropecurio em que operam N firmas idnticas que compram dos produtores a matria
prima a e vendem aos consumidores o produto final X, usando o insumo de comercializao b. A funo de
produo de cada firma i xi = min {ai , bi }. A demanda por X e as ofertas de a e de b para o mercado so,
respectivamente:
Px = o - 1 X
Pa = o + 1 a
Pb = o + 1 b
(a) Para se determinar a produo que maximiza o lucro de cada firma i - xi* - deriva-se
i = xi Px - ai Pa - bi Pb
(b)Verificar que a reao da firma i a uma variao na produo da firma j dada por
= xi/xj (N-1) = - [(N-1)/(N+)]. Qual o valor de para se ter conjetura racional?
(a) Determinar as curvas de Custo Marginal (CMa) e Custo Mdio (CMe) e o valor de y que minimiza o CMe.
(b) Considerando-se que a produo de y se d em 2 firmas, qual ser a nova funo de custo total ?
(c) Verificar que no caso (b) a minimizao do custo total da indstria se d quando y1 = y2 = y/2, onde y o
total produzido na indstria, e y1 e y2 so as quantidades produzidas em cada firma.
(f) Fazer um esboo da curva de Custo Mdio Minimizado para essa indstria, identificando os pontos de
mnimo para 1,2 e 3 firmas.
3.4. (a) Estabelea os intervalos para que ocorra configurao sustentvel numa indstria em que a poro
achatada da curva de Custo Mdio (CMe) corresponde a 20% da escala de custo mnimo (ym). (b) Determine
as configuraes sustentveis (inclusive o preo) para essa indstria para os seguintes nveis de produo
industrial: yI = 20 ym e yI = 4,5 ym , sabendo-se que o custo total da firma dado por:
C={
1000 + 2 y2 no restante do domnio
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CAPTULO 4
4.1. Introduo
Sabe-se que a matria-prima agrcola, antes de chegar ao consumidor final, pode-se submeter a
trs tipos de transformaes fsicas: transporte, processamento e armazenamento. Essas transformaes
ocorrem ao mesmo tempo em que o produto evolui atravs dos diferentes nveis de mercado (produtor,
atacadista e varejista) cada qual caracterizado por certo nvel de preo. Assim, num dado momento, o
preo se refere a um certo nvel de mercado e a um certo grau de transformaes sofridas pelo produto.
Percebe-se, pois, que, ao invs de se observar um nico preo de um certo produto, o que se v
uma complexa estrutura de preos. Essa estrutura, na verdade, tridimensional. Cada preo observado
como um vetor em um espao tridimensional, cuja coordenada o quantum de transformaes sofridas
pelo produto a que se refere. Assim, um mesmo produto, medida que transportado, armazenado e
processando, vai tendo seu preo alterado. Em uma economia competitiva, os preos de um produto em
diferentes estgios de transformao so interligados atravs dos custos dessas transformaes.
Neste e no prximo captulo, tratar-se- de conhecer essa estrutura tridimensional dos preos
atravs de teorias de mercados competitivos. O material apresentado, baseia-se largamente na excelente
obra de BRESSLER & KING (1970). Nas sees seguintes sero discutidos vrios aspectos relativos
dimenso espacial dos preos.
Supondo agora que haja comrcio entre as regies X e P e ignorando, por enquanto o custo de
transferncia do produto entre as regies, ser lucrativo transferir o produto de Y para X, uma vez que Px
38
Texto baseado em BRESSLER & KING, pp. 87-92.
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> Py . A tendncia ser de que o fluxo do produto de Y para X continue at que o suprimento do produto
em X aumente o suficiente para os preos em ambas as regies se igualem.
Graficamente a situao acima pode ser representada de duas maneiras. Na Figura 4.1 procede-se
soma horizontal tanto das duas curvas de demanda como das duas curvas de oferta, chegando-se s
curvas de demanda e oferta combinadas, respectivamente139. A interseo das duas curvas combinadas
determina o preo P* comum s duas regies (pois o custo da transferncia nulo) e o volume total de
produto vendido ou comprado nas duas regies conjuntamente (OQ*). A projeo esquerda desse nvel
de preo P*, modo a alcanar os dois grficos correspondentes a cada regio, determinar nas curvas de
oferta regional a quantidade produzida em cada regio e nas curvas de demanda regional a quantidade
demandada em cada regio. Na Figura 4.1, percebe-se que com o comrcio inter-regional, na regio X se
demandar Ob de produto e se produzir Oa com um dficit de ab a ser coberto pelo fluxo precedente de
Y. Nesta ltima regio, ser demandado Oc e produzido Od, com um supervit de produto
correspondente a cd. Pelo mtodo empregado, resulta que ab =cd.
Alternativamente, pode-se representar o comrcio entre duas regies atravs do diafragma back
to back como na Figura 4.2. Nesta figura, direita do eixo vertical aparecem as curvas normais de oferta
e demanda para a regio Y. esquerda aparecem as curvas da regio X invertidas, pois as quantidades
para essa regio so medidas da direita para a esquerda a partia do ponto O.
A seguir, traam-se as curvas de excesso de oferta para cada regio (ESx e ESy), curvas essas que
relacionam diferentes nveis de preos (comuns a ambas as regies) e os respectivos montantes pelos
quais as ofertas regionais excedem as demandas regionais (Figura 4.3). Para se obter graficamente ESx e
ESy, toma-se para cada nvel de preo a diferena horizontal entre a curva de oferta e curva de demanda
em cada regio.
39
Essas curvas correspondem relao entre os preos comuns as duas regies e o total demandado e produzido, em conjunto,
nas duas regies.
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78
Das observaes das Figuras 4.1 e 4.3 constata-se que o comrcio tende a expandir a produo na
regio de preo menor e retrair a produo na regio de preo maior. Assim, em Y expande-se a produo
de Oe para Od, para o que devem ter sido utilizados recursos produtivos provenientes de usos alternativos
(isto , da produo de outros bens). Em X, cai a produo do bem em questo com liberao de recursos
produtivos para outros fins.
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Deve-se notar que a realocao dos recursos produtivos pode gerar descontentamento entre os
produtores, cuja produo foi reduzida devido importao de outras regies a menores preos.
importante, no entanto, ter em mente que o comrcio pode liberar recursos de uma aplicao para outra,
no significando que ir ocorrer desemprego dos mesmos. Os recursos no seriam desempregados mesmo
se no possussem emprego alternativo, caso em que o custo de oportunidade dos mesmos seria nulo e,
logo, a produo do bem em questo no seria reduzida pela queda do preo.40 Como para os
consumidores a importao a menores preos interessante, a criao de barreiras protegendo a produo
interna no recomendvel, a no ser temporariamente para produtos em fase de adaptao a um novo
nvel (maior) de produtividade.
Considera-se agora o custo de transferncia (CT) por unidade entre as regies X e Y. Nesse caso,
a transferncia de produtos de Y para X no prosseguiria at o ponto de igualdade entre Px e Py, mas sim,
enquanto a diferena entre esses preos for maior ou, quando muito, igual a CT.
Uma maneira de analisar o efeito do custo de transferncia sobre o comrcio inter-regional
atravs do diagrama back to back (Figura 4.4). O procedimento envolve, inicialmente, a obteno da
curva de diferena de excessos de oferta, ou seja, (ESx - ESy). A ordenada dessa nova curva
correspondente a diferena vertical entre as duas anteriores. Com ela sero relacionadas a quantidade
transacionada e a respectiva diferena de preos que prevaleceria entre as regies X e Y.
40
Haver, evidentemente, uma queda da renda econmica recebida por esses recursos sem custo de oportunidade.
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80
Na Figura 4.4, observa-se que se CT = O, a quantidade transacionada seria Of, onde (ESx - ESy)
cruzar o eixo horizontal. Com CT = Og no exemplo, a quantidade transacionada ser Oh. Outras
informaes de interesse so os preos regionais. Para tal projeta-se para cima o ponto h sobre as curvas
ESx e ESy . Py* ser a ordenada do ponto sobre ESx e Py* a ordenada do ponto sobre ESy.
As implicaes das anlises feitas sobre o comrcio entre duas regies so: (a) com comrcio, a
diferena de preos entre regies tende a se reduzir, sendo o limite dado pelo custo de transferncia, e (b)
quanto maior o custo de transferncia entre regies, maior a diferena de preos que prevalecer e menor a
quantidade comercializada entre elas.
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81
Com o objetivo de apenas introduzir a questo da alocao de produtos a partir de vrias regies
produtoras para vrias regies de consumo, limita-se ao caso de modelos com produo e consumo
regionais fixos (KING,1961 e BRESSLER & KING, 1970).
As informaes predeterminadas so resumidas numa tabela como aparece na Tabela 4.1, na qual
as colunas 1 a n representam as diferentes regies de consumo e as linhas 1 a m as regies de produo. A
ltima coluna fornece a produo total de cada regio (Si) e a ltima linha o consumo total de cada regio
(Dj). No corpo da tabela aparecem os custos por unidade transportada de cada regio produtora para cada
regio consumidora (Cij).
Consumo 1 2 ... n Si
Produo
1 C11 C12 ... C1n S1
2 C21 C22 ... C2n S2
: : : :
M Cm1 Cm2 ... Cmn Sm
Dj D1 D2 ... Dn i Si = j D j
sujeito a
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Xij 0 (4.4)
i Si - j Dj = 0 (4.5)
Trata-se, pois, de determinar os fluxos Xij que minimizem (4.1) sujeito a (4.2), (4.3), (4.4) e (4.5).
Um exame destas restries revela que existem (m + n - l) equaes independentes, significando que se
pode resolver apenas para (m + n - l) variveis bsicas.
A soluo por tentativa do problema pode ser obtida de vrias formas. Uma delas consiste em:
(b) Selecionar o prximo elemento abaixo ou direita de Xll, conforme se tenha escolhido Sl ou
Dl em (a) e completar com o mximo valor possvel. Prosseguir sempre de cima para baixo e da esquerda
para a direita at preencher (m + n - l) rotas.
(c) Caso as restries sejam satisfeitas com menos de (m + n - l) valores de Xij maiores do que
zero, completar aquela cifra com volumes nulos de Xij de forma a se poder examinar a economicidade da
soluo proposta.
(d) Para cada rota (i, j) includa na soluo tem-se Pj - Pi = Cij, onde P representa o preo do
produto em cada ponto. O conhecimento desses preos no necessrio para verificar se a soluo
proposta tima (minimiza o custo de transferncia) ou no, pois esses preos podem ser transformados
em diferenciais de preo em relao a uma determinada regio k, tal que
vi - ui = Cij
Pij = vj - ui
que corresponde ao valor explcito ( nas rotas escolhidas) ou implcito (nas rotas no escolhidas) que se
deve pagar o produto fluir pela rota (i, j). Nota-se que, tratando-se de uma rota em uso, Pij = Cij. No caso
de (i, j) ser uma rota no escolhida, o valor implcito pode exceder o custo efetivo (Cij), sendo interessante
a incluso da rota em questo. Isto detectado como se segue.
ij = Cij - Pij
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Se for positivo ou nulo para todo i, j, conclui-se que no possvel reduzir o custo global de
transferncia do produto. Entretanto, se para alguma rota (no escolhida) ij < 0, ento o custo implcito
atual maior que o custo efetivo. Essa rota deve, portanto, passar a ser usada com reduo no custo
global.
(g) Entre as rotas no escolhidas que apresentaram ij < 0, escolher aquela que apresentar o
maior valor absoluto de ij, a qual se deve alocar a maior quantidade possvel, conforme ser
exemplificado abaixo.
(h) Somente aps o desaparecimento de qualquer ij < 0 ter-se- alcanado a soluo tima41.
I II III Si
A 3 2 2 50
B 2 3 4 70
Dj 45 50 25 120
1 Passo: Obter umas soluo inicial comeando por colocar o mximo valor possvel em AI, ou
seja, fazer Xll = 45. Com isso atende-se plenamente a regio I. Na regio A permanece em excedente de 5
(50-45) que alocado em AII, atendendo a regio de produo A. Segundo a estratgia mencionada, passa-
se a rota BII que recebe o mximo valor possvel, ou seja, 45. Este valor determinado como sendo o
mnimo possvel entre (50-5) e 70. Indo direita preenche-se a rota BIII com oferta remanescente de B ou
seja, 25 (70-45). Assim, sero preenchidas (m + n - l), ou seja, 4 rotas.
41
Para que haja uma nica soluo tima, deve-se ter para toda rota no escolhida ij > 0. Se para uma ou mais rotas no
escolhidas ij = 0, ento haver mais solues timas envolvendo tais rotas. Restringindo-se s solues de nmeros inteiros, o
nmero de solues finito, havendo uma soluo para cada combinao de valores possveis atribudos as rotas no escolhidas
com ij = 0.
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I II III Si
A 45 5 - 50
B - 45 25 70
Dj 45 50 25 120
I II III ui
A 3 2 - -3
B 4 3 4 -4
vj 0 -1 0
I II III ui
A 3 2 3 -3
B 4 3 4 -4
vj 0 -1 0
I II III
A 0 0 -1
B -2 0 0
Conclui-se que a soluo sugerida no tima, pois se observam dois valores negativos para ij.
Passa-se ao segundo turno do problema com a incluso da rota BI que apresentou o maior valor negativo
de ij. Seja maior valor possvel a incluir em BI. Essa incluso provocar alteraes em outras rotas de
modo a se atender s restries do problema. No caso, ao se incluir unidades em BI, deve-se retirar
unidades de AI para no alterar a demanda global de I. Retirando de AI h que se inclui em AII para
atender ao escoamento da produo de A. Alm disso, a incluso de em AII exige a excluso de de BII
para atender a demanda de II.
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85
I II III Si
A 45 - 5+ - 50
B 45 - 25 70
Dj 45 50 25 120
O exame da tabela anterior permite concluir que o maior valor atribuvel a ser 45. Valores
maiores violariam o requisito de que todo Xij 0.
I II III Si
A - 50 - 50
B 45 - 25 70
Dj 45 50 25 120
que representa apenas 3 rotas em uso, quando deveria apresentar 4(m + n - l).Trata-se de uma soluo
degenerada e, portanto, deve-se acrescentar uma rota com valor 0 soluo. Antes, porm, interessante
verificar que a degenerao impede o prosseguimento da anlise da soluo proposta.42 Tenta-se pois, a
partir da tabela anterior, determinar os valores de ui e vj.
I II III ui
A 2
B 2 4 -4
vj -2 0
Ficam, portanto, indeterminados ui e vj. Para determinar esses valores, atribui-se o valor 0 para a
rota BII.43
I II III ui
A 2 -3
B 2 3 4 -4
vj -2 -1 0
42
Ver tambm THIERAUF & GROSSE, pp. 296-314.
43
Como norma, cada soluo proposta deve substituir apenas uma rota da soluo anterior. No exemplo, a introduo de
unidades em BI anula os fluxos AI e BII. Para no infringir a norma, arbitrariamente, se exclui AI e se mantm BII.
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86
I II III ui
A 1 2 3 -3
B 2 3 4 -4
vj 2 -1 0
e os custos ij sero:
I II III
A 2 0 -1
B 0 0 0
O que permite concluir que a segunda soluo no tima, devendo-se incluir a rota AIII.
Considere-se a incluso de unidades nessa rota.
I II III Si
A - 50 - 50
B 45 25 - 70
Dj 45 50 25
I II III Si
A - 25 25 50
B 45 25 - 70
Dj 45 50 25 120
I II III ui
A 1 2 2 -2
B 2 3 3 -3
vj -1 0 0
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87
I II III
A 2 0 0
B 0 0 1
Em funo disso, conclui-se que a soluo em questo tima. O custo global da transferncia
relativo a essa soluo ser:
Lembre-se que a soluo inicialmente proposta envolvia os seguintes fluxos e os seguintes custos
de uso (ij):
I II III
A 45/0 5/0 - /-1
B - /2 45/0 25/0
Nota-se tambm que a diferena entre CT0 e CT* de 115 que corresponde ao produto das
quantidades includas em BI e AIII - no utilizadas na soluo inicial - pelos respectivos custos de uso na
soluo inicial. Ou seja,
Consta-se assim que o custo de uso de qualquer rota corresponde variao que ocorrer no
custo global da soluo em anlise por unidade de produo colocada nessa rota.
Convm a esta altura examinar o alcance do modelo utilizado nesta seo. Trata-se de um
procedimento que minimiza o custo global de transferncia. Pode-se verificar que o padro de
transferncia por ele apontado o que prevaleceria num mercado de competio perfeita. Por inspeo, no
exemplo dado, se verifica que produtores no poderiam aumentar suas receitas vendendo a regies
consumidoras alternativas. Verifica-se tambm que os consumidores no poderiam receber o produto a
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menores preos de mercados alternativos. Trata-se de uma soluo tima para produtores e
consumidores.44
Uma importante limitao do modelo discutido decorre do fato de que sejam fixas as quantidades
produzidas e consumidas regionalmente.45 Por essa razo deve-se considerar como sendo de curto prazo
as solues timas obtidas. Em circunstncia em que produo e consumo se ajustem aos preos dos
produtos, outras alternativas de otimizao deveriam ser procuradas (BRESSLER & KING).
H ainda um problema de ordem metodolgica que deve ser comentado. Trata-se da questo
relativa a se o padro sugerido pela otimizao deve ou no ser utilizado para avaliar a eficincia e
promover alteraes no mundo real. Como os modelos envolvidos no esto sujeitos a testes, seus
resultados so extremamente dependentes das suas pressuposies e do conjunto particular de dados
utilizados. Uma recomendao razovel seria que o modelo produzisse a realidade mediante ajustes de
pressuposies e dados, para, posteriormente, ser utilizado na anlise do impacto de mudanas nos dados
do problema. Poderiam, pois, ser examinadas questes tais como efeitos de alteraes em certos custos de
transporte, nos excedentes regionais, etc.
A transferncia espacial de produtos agrcolas envolve mais do que seu transporte propriamente
dito. Entre as atividades envolvidas na transferncia podem ser includas: coleta do produto a partir de
fazendas relativamente atomizadas; reunio em terminais de transporte onde sero realizadas operaes de
carregamento, etc.; transporte para maiores centros de consumo ou exportao; nos centros de consumo,
realizam-se ainda as distribuies para unidades atacadistas e varejistas. O custo de transferncia envolve,
pois o custo de transporte - diretamente relacionado distncia percorrida - e o custo terminal - invarivel
com a distncia.
44
Examinando-se a soluo tima encontrada, verifica-se que se A vendesse a I receberia um valor u1 = 1 ao invs de -1. No
vale a pena para ningum usar a rota AI. O mesmo se passa com a rota BIII.
45
Notar que no h limitao no fato de que a soma dessas quantidades produzidas e consumidas sejam iguais. Na verdade tal
igualdade obtida como meio de solucionar o problema atravs da criao de regies consumidoras ou produtoras fictcias,
conforme o caso.
46
Baseado em BRESSLER & KING, pp. 108-110.
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sempre importante distinguir o custo para o prestador de servios (ou transportador) dos custo
para o usurio, isto , a despesa cobrada pelo transportador. BRESSLER & KING sugerem quatro formas
para a funo de custo de transferncia. As funes A e B, na Figura 4.5,seriam representativas para o caso
de custo para o usurio. No primeiro caso seria cobrada uma taxa fixa para qualquer distncia; no
segundo, haveria cobrana por zona. Essas so situaes encontradas, por exemplo, nos servios de
correio e de fretes ferrovirios. Os casos C e D representariam os custos para o transportador. No caso C,
tem-se simplificadamente uma linha reta ascendente com interseo positiva para a qual se mantm
constantes todos os fatores associados a transferncia (tamanho e tipo de equipamentos). A funo D
resultaria de uma mudana nos equipamentos utilizados no sentido de adequ-los a distncia a ser
percorrida.
sabido que, alm da distncia, vrios fatores influenciam o custo de transferncia. Entre eles
podem-se mencionar: (a) condies de estrada e topografia; (b) tipo de veculo utilizado, cada qual
representando funes de custo tpicas; (c) mudanas na tecnologia de transporte, como, por exemplo, a
seqncia de modalidades de transporte por via trrea, asfltica, por ferrovias modernas, aerovias; h
ainda as mudanas como transporte a granel, refrigerado, etc.; (d) caractersticas do produto, como
volume, perecibilidade, segurana necessria, uso ou no de embalagem.
Certos itens de custo para o usurio, embora fundamentais, podem no fazer parte do custo para o
transportador nem das despesas cobradas ao usurio. Entre elas esto as perdas de produto (em qualidade
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90
e quantidade), que nas condies brasileiras so bastante significativas. Outro item refere-se ao grau de
morosidade do transporte que nas condies brasileiras tambm oneram bastante o custo de transferncia
para o usurio. A demora no transporte aumenta o custo do capital empatado na forma de produto e tem
sido relevante especialmente no caso do transporte ferrovirio. Mesmo o transporte rodovirio, na poca
das safras, costuma ter seu custo elevado pela morosidade nas operaes terminais tanto nas cooperativas,
unidades armazenadoras, como nos portos para embarque47.
No que se refere especificamente modalidade de transporte, parece prevalecer uma regra bsica:
em geral, quanto mais sofisticado o meio de transporte, maiores os custos terminais e menores os custos
operacionais unitrios por quilometro (inclinao da curva). A justificativa para tal constatao a
seguinte. Por um lado, veculos com capacidade maior48 no implicam em investimentos
proporcionalmente maiores. Por exemplo, um caminho A com o dobro da capacidade de um caminho B
custa menos do que o dobro do valor deste. Assim, custos unitrios, tanto fixos como variveis,
decresceriam com a capacidade. Por outro lado, no entanto, outros custos terminais, principalmente
carregamento e descarregamento, associados s operaes de coleta e entrega, tendem a aumentar com a
capacidade por envolverem pequenos percursos, com muitas paradas e baixa velocidade.
A Figura 4.6 mostra que variaes nas modalidades de transporte resultam em custos de
transferncia que crescem a taxas decrescentes com a distncia, como a curva OTUVX. Mostra tambm as
zonas Oa, ab, e alm de b, a serem servidas com diferentes modalidades de veculos49. Os custos unitrios
para cada distncia so dados pelas ordenadas OTUVX. Deve-se observar que a Figura 4.6 no se refere
mudana de modalidade de veculo durante o percurso, mas utilizao desde a origem de um veculo
apropriado (mais eficiente) para a distncia a ser percorrida.
47
O transporte na safra feito tambm a taxas maiores em conseqncia da maior demanda por esse servio.
48
Em geral, o veculo de maior capacidade considerado mais sofisticado por ser contratado para utilizao em condies
especiais. Por exemplo, grandes caminhes sero usados somente em via asfltica.
49
Por exemplo, no trecho Oa seria usado caminho pequeno; no trecho Ob seria empregado caminho grande; para distncias
superiores a ob seria utilizado o trem.
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91
Deve-se notar que at 30 Km, a operao de coleta ser feita em caminho pequeno, com custo
de transferncia igual a C1 = 10 + 5d. Ao final dos 30 Km h disponibilidade de caminho maior, com
custo de C2 = 30 + 2d; porm, h a opo de prosseguir na modalidade anterior (sem transbordo)
enquanto for vivel economicamente. Assim, no 30 Km, deve-se comparar o custo de prosseguir no
caminho pequeno, ou seja, 5d, ou passar para o caminho maior, ou seja, 30 + 2d. A opo melhor ser
prosseguir no caminho menor enquanto 5d 30 + 2d, isto , at d 10 Km. Conclui-se que se o produto
for levado at a distncia de 40 Km no deve haver transbordo; se a distncia for maior do que isso, faz-se
o transbordo no 30 Km.
O produto poder ser, a seguir, levado de caminho grande at o 100 Km e ser transferido para
trem ou prosseguir no mesmo caminho, enquanto for vivel economicamente. Desta feita, prossegue-se
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Encerrando-se esta seo, deve-se mencionar, ainda que rapidamente, o problema da fixao de
taxas para cobrana dos servios de transporte. Em certas situaes, a determinao do custo de
transferncia para cada cliente e sua cobrana individual podem ser demasiadamente custosas (custos
administrativos) a ponto de essa determinao ser antieconmica. Opta-se, assim, pela cobrana por
zonas, de forma a reduzir os custos terminais. A Figura 4.8 ilustra a questo50. A reta CR representa o
custo real de transporte exceto os custos da cobrana individual das despesas (no incluindo o custo da
cobrana de taxas). CR* inclui o custo dessa cobrana e, no exemplo, maior do que a taxa T cobrada dos
clientes num esquema de despesas por zona.
50
Na Figura 4.8, a curva representativa das taxas tal que as reas acima e abaixo de CR so iguais.
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93
Na Figura 4.8, a distncia ab representa o adicional nos custos administrativos para determinao
e cobrana individual do custo de transferncia. Sempre que Ob > Oc (como na figura) todos os clientes
preferiro o sistema de cobrana de taxas por zona. Se, entretanto, Oa < Ob < Oc, parte dos clientes
preferir a cobrana do custo total CR*, pois, por estarem mais prximos dos limites inferiores das zonas,
estaro na verdade subsidiando os clientes localizados mais prximos dos limites superiores.
As Figuras 4.9 (a) e 4.9 (a) foram construdas admitindo-se uma funo linear de custo de
transferncia, enquanto nas Figuras 4.9 (b) e 4.9 (b) admite-se uma funo curvilinear. Em ambas as
figuras, o ponto M representa o mercado para o qual se transporta o produto a partir da rea ao seu redor.
Os valores de CT1 a CT4 so nveis eqidistantes de custo de transferncia. Em 4.9 (a) tem-se crculos
51
Baseado em BRESSLER & KING, pp. 111-114.
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94
concntricos eqidistantes, enquanto em 4.9 (b) os crculos se afastam cada vez mais do centro em
decorrncia da curvatura da funo de custo em 4.9 (b).
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Em virtude do padro de custos de transferncia de produtos das suas regies de origem para o
mercado, estabelece-se um padro de preos nos diferentes locais de produo em relao a esse mercado.
Generalizando, em torno de cada mercado forma-se um padro de preos, de tal forma que cada regio de
produo caracterizada por diferentes nveis de preo cada qual correspondendo a um dado mercado
comprador.
Para simplificar, considera-se um mercado circundado por reas produtoras de um certo produto.
Ento para qualquer regio de produo o preo-local (PL) e o preo de mercado (Pm) relacionam-se ao
custo de transferncia (CT), que, por sua vez, uma funo f(d) da distncia (d) envolvida; ou seja:
52
Texto baseado em BRESSLER & KING, pp. 124-129.
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PL = Pm - CT = Pm - f (d)
Assim como no caso dos custos de transferncia, fala-se tambm na superfcie de preos locais,
que pode ser vista transversalmente e projetada no plano (Figura 4.10). Em 4.10 (a), tem-se a vista
transversal, onde se percebe, em qualquer local, que a distncia vertical entre Pm e PL o custo de
transferncia desse local ao mercado. Mesmo reas adjacentes ao mercado apresentam PL diferindo de Pm
pelo custo terminal53.
A Lei das reas de Mercado (BRESSLER & KING, p. 126) estabelece o limite entre dois
mercados (A e B) para um dado produto. Esse limite dado pelo conjunto de pontos para os quais os
preos-locais, derivados dos preos dos dois mercados, so iguais; ou seja, no limite,
PLA = PLB
ou ainda
Essa igualdade permite que se visualize melhor os limites entre mercados. Considere-se dois
mercados de preos iguais: PmA = PmB. Assim, no limite de dois mercados CTA = CTB e se as funes de
custo de transferncia forem iguais para os dois mercados, esse limite ser uma reta formada de pontos
eqidistantes dos mercados (Figura 4.11)54.
53
Na Figura 4.10, v-se que PL = Pm - custo terminal, ainda que o produto no tenha sado do mercado.
54
Notar que na Figura 4.11, as circunferncias de mesmo dimetro representam pontos de preos locais iguais.
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97
Figura 4.11. Limite entre duas reas de mercados com preos iguais.
FONTE: BRESSLER & KING, p. 128.
Na Figura 4.11, a reta TUVXYZ a projeo no plano de um corte transversal nas duas superfcies
de preos locais. Esse corte tem a forma de uma curva posicionada verticalmente ao segmento AB. Os
pontos dessa curva possuem ordenadas variveis e conforme ela se afasta lateralmente do segmento AB
(mantendo-se eqidistantes de A e B) as ordenadas tornam-se menores. Isto , os preos locais - dados por
essas ordenadas - diferem ao longo do limite TUVXYZ.
Considere-se agora que PmA > PmB. Ento no limite CTA >CTB e, sendo iguais as funes de custo
de transferncia, nesse limite as distncias a A so maiores do que a B. Em outras palavras, o limite
empurrado para perto de B, significando que a rea que abastece o mercado A maior agora em relao a
situaes de preos iguais (Figura 4.12)55.
55
Notar que na Figura 4.12 as circunferncias de mesmo dimetro no correspondem a preos locais iguais. Na verdade, na sua
construo, considerou-se que o preo-local referente a cada circunferncia em A igual ao preo-local da circunferncia em B
imediatamente menor.
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98
Na Figura 4.12, PmA > PmB e sendo iguais as funes de custo de transferncia, os pontos em que
se cruzam as curvas de isopreo de mesmo nvel para os dois mercados se posicionam de modo a iniciar
um envolvimento do mercado B, conforme indica a curva TUVXY. Essa curva formada pelas projees
de pontos de preos locais iguais para os dois mercados. Como no caso anterior, ao longo de TUVXY esses
preos diferem entre si, atingindo o mximo sobre o segmento AB.
importante lembrar que os pontos sobre o limite de mercado, neste caso, situam-se mais
prximos de B, o mercado de menor preo, porque no referido limite, para se ter preos-locais iguais, CTA
> CTB. Esse limite entre mercados, tambm chamado de Hiprbole Econmica, por ser uma curva
caracterizada por pontos cuja diferena de custos de transferncia aos mercados constante. Como se
sabe, essa diferena igual diferena entre os preos PmA e PmB.
Figura 4.12. Limite entre duas reas de mercado com preos diferentes.
FONTE:BRESSLER & KING, p. 128.
H casos em que o limite se aproxima bastante de um dos mercados, por causa da diferena de
preos, podendo ocorrer, inclusive, um envolvimento completo do mesmo. Nesses casos, o mercado de
preo maior receber o produto no s de regies entre os dois mercados como tambm de regies alm
do mercado de menor preo (Figura 4.13).
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99
Na Figura 4.13, o mercado B somente recebe o produto de uma rea delimitada pelos pontos C e
D. Em regies direita de D, conforme se pode observar, os preos locais do mercado A so maiores do
que aqueles do mercado B. Essas regies esto, pois, na rea do mercado A.
56
4.5. Arranjos Espaciais da Atividade Econmica
No se pode fazer comparao direta entre preos-locais para diversos produtos quando os
insumos usados por unidade de produto variam de produto para produto. Para fazer comparao entre
56
Texto baseado em BRESSLER & KING, pp. 331-342.
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100
produtos necessrio transformar preos-locais numa medida de retornos lquidos anuais por unidade de
terra. Renda-local (ou renda devido localizao ou renda econmica) usada para descrever essa
medida. Renda-local o retorno mximo por unidade de terra e expressa como a diferena entre receita
(preo-local vezes produo) e despesas com recursos usados na produo. A renda-local no limitada
renda da terra no sentido de um pagamento por um recurso usado na produo. Ela representa o retorno a
todas as caractersticas do local e que no podem ser reproduzidas em qualquer outro lugar a um custo
nulo. Se no processo produtivo, outro fator alm da terra for fixo, a renda local incluir a remunerao a
esse fator.
A Figura 4.14 est dividida em trs partes. A primeira parte mostra os preos-locais como uma
funo da distncia ao mercado. A segunda mostra os custos mdio e marginal; eles no incluem
pagamento algum ao fator terra. Na terceira parte apresenta-se a situao a nvel agregado. Pressupe-se
que as relaes de custo apresentadas na segunda parte so apropriadas para qualquer localizao da
produo.
Uma fazenda localizada a OX do mercado ter um preo local OC e, portanto, produzir uma
quantidade Of dada pelo ponto de igualdade entre preo-local e custo marginal. Assim os retornos
lquidos por ha so maximizados (C G H I). medida que o preo de mercado varia, o preo-local variar
pelo mesmo montante (de modo a manter a mesma diferena que representa os custos de transferncia).
Mudanas no preo de mercado alteram o volume produzido. Essas alteraes so dadas pela curva de
custo marginal (CMa). Para se relacionar mudanas na produo com mudanas no preo de mercado,
tem-se de elevar a curva de custo marginal pelo montante dos custos de transferncia (CT). Isso feito na
terceira parte da figura anterior, onde se obtm as curvas de custo marginal transferidas. Notar que nessa
parte tem-se no eixo horizontal Q que corresponde ao produto global de mercado, sendo representado,
porm, em escala reduzida em relao parte anterior da figura.
Fazendas mais distantes do mercado teriam suas curvas de custo marginal transferidas mais
elevadas que as mais prximas. Na figura anterior, fez-se isso para trs fazendas que representariam o
total da produo57. A soma horizontal dessas curvas dar a curva de oferta do mercado (S). Agora s resta
adicionar ao grfico a curva de demanda do mercado (D) para se obter o preo de mercado, que deve ser o
mesmo da primeira parte da figura.
Na Figura 4.15 mostra-se a distribuio espacial das rendas-locais (retornos lquidos por unidade
de terra). Elas tendem a cair medida que a distncia aumenta, podendo-se chegar a um ponto como c,
onde essa renda nula (preos-locais iguais ao custo varivel mdio mnimo). Terras localizadas da para
a frente no produziriam esse produto para venda no mercado considerado.
57
Na Figura 4.14, terceira parte, a curva de custo marginal mais baixa, inicia-se no ponto correspondente ao menor custo
mdio (CMe) acrescida do custo de transferncia (CT).
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101
58
Ver FRIEDMAN, p. 118.
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102
Nesta seo considera-se o caso de vrios produtos alternativos. Cada produto apresentar
diferente estrutura geogrfica de renda e, assim, ter potencial diferente para competir por terra de
qualquer qualidade e localizao. Em primeiro lugar, h o efeito da demanda de mercado pelo produto.
Alm disso, a estrutura de renda variar de produto para produto, em parte, devido a suas caractersticas
de volume, perecibilidade e outros fatores que afetam o custo de transferncia. Outro fator que influencia
a estrutura de renda a adaptabilidade do produto terra.
Considera-se trs produtos (1, 2 e 3) e trs qualidades de terra (A, B, C); produto 1 o que tem
rendimento por unidade terra com menor peso. Os produtos 2 e 3, nessa ordem, tm rendimento mais
pesados (Ver Tabela 4.2).
59
Ver BRESSLER & KING, cap. 17.
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103
A seguir pressupe-se que a funo de custo de transporte linear (10 centavos por Kg) e
determinam-se as estruturas das rendas locais por produto e por qualidade de terra.
Para determinar a organizao das zonas de produo em torno do mercado, as rendas locais para
os produtos 1, 2 e 3 so calculadas, verificando-se o intervalo de distncia mais favorvel para cada
produto. A renda-local calculada subtraindo da receita-lquida por ha a preo de mercado o custo de
transferncia do volume produzido por ha, conforme mostrado acima (ver Figura 4.16).
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104
Examinando a Figura 4.16, e complementando-a com simples lgebra, verifica-se que, na terra do
tipo A produz-se o produto 3 at 5 Km do mercado, a seguir produz-se o produto 2 at 13,3 Km e,
finalmente, o produto 1 at 33,3 Km. Na terra do tipo B cultiva-se apenas o produto 1 at 36,3 Km do
mercado. Na terra do tipo C, produz-se o produto 2 at 21,1 Km, e a seguir o produto 1 at 32 Km. (Figura
4.17)
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105
O produto 3 tem o rendimento mais pesado e sua renda-local a que decresce mais rapidamente.
As zonas de produo so sempre ordenadas com os produtos mais pesados prximos do mercado e os
leves mais distantes. Mas as diferenas de rendimento devido qualidade de terra podem eliminar
completamente a produo de alguns produtos. Na terra A todos os produtos so produzidos. Mas os
produtos 2 e 3 no so produzidos na terra B e o produto 3 no produzido na terra C. Note que o produto
3 a pior alternativa na terra C, embora seja nesta terra que ele tenha o maior rendimento absoluto. Isto
leva a se questionar certas polticas que pretendem estabelecer zonas de produo com base no rendimento
da cultura.
Quando diversos mercados so considerados, cada produto ser caracterizado por uma estrutura
de renda-local referente a cada mercado. Ao produtor caber selecionar entre todas as alternativas aquela
de maior renda-local. Se a soluo final, aps todos os produtores terem tomado suas decises, no for
consistente com os preos originais, os preos se modificaro e com eles toda a estrutura de rendas e
zonas de produo. Isso ocorrer at que o equilbrio final seja atingido.
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A considerao de aspectos espaciais traz luz alguns fenmenos pouco tratados no mbito da
teoria econmica. Um deles, conforme salientam BRESSLER & KING60, o conflito inerente e inevitvel
entre competio e eficincia resultante de fatores locacionais favorveis ao surgimento de monoplio.
a estrutura de preos pode ser alterada. No longo prazo, no entanto, seria irracional no pagar um preo
menor pelo produto vindo de regies mais distantes por causa do custo de transporte.
Referncias
BRESSLER, R.G.; R.A. KING, 1970. Market, Prices and Interregional Trade. John Wiley & Sons,
Inc., New York.
KING, R.A. (editor), 1961. Interregional Competition. School of Agriculture and Life Sciences, North
Carolina State University, Raleigh, Carolina do Norte.
THIERAUF, R.J.; R.A. GROSSE, 1970. Decision Making Through Operation Research. John Wiley &
Sons, Inc. New York.
WRIGHT, C.L., 1982. Mtodo Economtrico: Algumas Reflexes sobre a Obra de Von Thunen.
Revista de Econometria II(2):77-94.
Exerccios
4.1. Demonstre graficamente que o aumento nos custos de transporte tende a reduzir a quantidade
comerciailizada entre duas regies. O que tender a acontecer aos preos regionais?
4.2. Mostre graficamente como se estabelecem os preos regionais em decorrncia do comrcio entre duas
regies, uma das quais no produz o produto em questo.
4.3. Mostre graficamente o efeito do estabelecimento do comrcio entre duas regies sobre o emprego e a
renda referentes a determinado produto, em cada regio. Considere que, na regio de maior preo, os
recursos empregados na produo tm custo de oportunidade nulo.
4.4. Duas regies, X e Y, produzem e consomem um dado bem. Suas ofertas e demandas so as seguintes:
Regio X : qs = -5 + 1/2 P
qd = 40/3 - 1/3 P
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108
Regio Y: qs = 5 + 1/2 P
qd = 50/3 - 1/3 P
4.6. Determinar o esquema de distribuio que minimiza os custos de transporte para as trs situaes
abaixo:
(a)
Consumo 1 2 Si
Produo
1 1 3 20
2 2 4 40
3 2 5 70
Dj 40 90
(b)
Consumo 1 2 Si
Produo
1 1 3 40
2 2 4 80
Dj 30 70
(c)
Consumo 1 2 3 Si
Produo
1 2 3 4 60
2 1 4 5 70
Dj 30 60 50
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Observao: Nos casos (b) e (c) necessrio criar uma regio fictcia para igualar os totais produzidos e
consumidos. Para essa regio, atribuir custos nulos de transporte, uma vez que os fluxos envolvendo tais
regies no ocorrero de fato.
4.7. Os modelos de transporte so falhos porque no consideram os custos de produo de cada regio.
Para analisar essa afirmao considere o seguinte problema de transporte:
O/D A B C Si
1 4 3 1 50
2 1 1 2 70
Dj 20 70 30
4.8. O limite entre dois mercados no depende dos preos nesses mercados, mas da diferena entre eles.
Comente.
4.9. O preo de um produto agrcola qualquer determinado pelo custo de sua produo nas piores
terras. Comente.
4.10. As curvas de oferta de produtos agrcolas so positivamente inclinadas por causa dos custos de
produo e de transferncia. Comente.
(a) o limite entre dois mercados A e B uma linha reta formada de pontos eqidistantes dos dois
mercados, isto , dA = dB;
(b) o limite entre dois mercados formado pelos pontos cujas distncias aos dois mercados diferem entre
si por um valor constante, isto , dA - dB = k.
4.13. Quanto mais bem localizada for uma fazenda, maior o preo de suas terras. Quanto mais bem
localizada for uma fazenda, maior a renda proporcionada por suas terras. A taxa de retorno ao fator
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110
terra maior nas terras mais bem localizadas. Quais dessas hipteses voc consideraria mais
provveis de serem observadas? Justifique sua resposta.
4.14. Em 1826, J.H. von Thunen em sua clebre obra O Estado Isolado62, desenvolveu com grande rigor
metodolgico os princpios da teoria da localizao de produtos agrcolas. Suas dedues permitiam
prever que: (a) numa primeira faixa ao redor do mercado seriam cultivadas hortalias e leite, devido
alta perecibilidade; (b) uma segunda faixa seria ocupada pela produo de madeira, usada nas cidades
como lenha; (c) seguiam-se, ento, outras trs faixas com produo de gros, estando os produtos de
maior peso em relao ao preo mais prximos do mercado; a atividade de cria de animais se expandia
nas ltimas faixas, enquanto a engorda se concentrava nas proximidades do mercado; (d) a ltima faixa
compreendia a fronteira agrcola a partir da qual a renda da terra seria nula. Analise essas previses
luz dos modelos apresentados neste captulo.
62
Ver WHIGHT (1982) e BRESSLER & KING (1970).
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111
CAPTULO 5
5.1. Introduo
63
5.2. Processamento e sua Relao com os Preos
Assim como um mercado pode se estender sobre uma grande rea com uma estrutura de preos
inter-relacionados atravs dos custos de transferncia, ele envolve formas alternativas de um produto com
uma estrutura de preos inter-relacionados pelos custos de processamento.
P = k (p - c) (5.1)
63
Texto baseado em BRESSLER & KING, cap. 9, pp. 163-166 e cap. 10
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112
ou Pi > Pj
onde Pi e Pj so os preos equivalentes da matria prima nas formas i e j, mais matria-prima seria
oferecida para a produo de forma i do que para j. Isso levaria a um aumento na produo da forma i o
que acarretaria uma reduo em pi em relao a pj e a uma reduo no primeiro termo em relao ao
segundo em (5.3). O processamento continuaria at que a igualdade se estabelecesse.
O leite, por exemplo, pode ser vendido numa variedade de formas: leite integral, creme, manteiga
ou queijo. Admita-se que 1 kg de leite (ignorando os subprodutos) possa ser convertido em 0,20 kg de
creme ou 0,05 kg de manteiga ou ainda 0,10 kg de queijo. Suponha-se que 1 kg de leite custe 3 reais e que
os custos de processamento por unidade do produto processado sejam: leite integral, 3 reais; creme, 2
reais; manteiga, 8 reais; e queijo, 10 reais. Em competio perfeita, o preo dos produtos processados
refletiro exatamente os custos da matria-prima e processamento. Isso mostrado na Tabela 5.1.
Produto final Rendimento por Custo por kg do produto final Preo por kg do
kg de leite (R$) produto final
Matria Prima Processamento (R$)
Leite Integral 1,00 3 3 6
Creme 0,20 15 2 17
Manteiga 0,05 60 8 68
Queijo 0,10 30 10 40
Uma dada matria-prima pode dar origem a produtos processados que diferem em concentrao,
volume e valor por unidade de peso. Da se deduz que custos de transporte devem ter grande importncia
na seleo das formas a serem produzidas. Considerao simultnea das dimenses de espao e forma dos
preos estabelecer um padro timo de organizao da produo para um dado mercado.
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113
PI = (pI - 3)
Pc = 0,20 (pc - 2)
onde P refere-se ao preo equivalente de 1 kg da matria prima e p ao preo por kg do produto final - leite
integral (I), creme (c) e manteiga (m).
VI = (pI - 3) - td
onde: ki o rendimento do produto i por unidade de matria-prima; ti o custo de transporte por unidade
de peso do produto i.
Em cada caso, pode-se visualizar a estrutura dos valores lquidos (V) com centro no mercado e
declinando em todas as direes pelo montante dos custos de transferncia. No caso de produtos
volumosos, os valores de V cairo mais rapidamente por causa das grandes quantidades transportadas.
Para os produtos concentrados esse declnio mais lento porque nesse caso uma unidade do produto
original corresponde a um menor peso. Esses fatos so ilustrados na Figura 5.1.
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114
O preo equivalente do leite integral o mais alto e seu valor lquido declina mais rapidamente.
O preo equivalente do creme menor mas seu valor lquido decresce mais lentamente. O preo
equivalente mais baixo o da manteiga, mas a estrutura geogrfica de seu valor lquido quase plana.
VI = Vc ou
PI - td = Pc - 0,20 td ou
ou generalizando:
Quando se considera as dimenses de forma e espao a seguinte observao pode ser feita:
produtos volumosos tero preos equivalentes relativamente maiores no mercado e sero produzidos em
reas adjacentes ao mercado; produtos concentrados tero menores preos equivalentes no mercado e
sero produzidos a maiores distncias. Se isso no fosse verdade, no haveria regio alguma onde fosse
lucrativo produzir o produto volumoso (no exemplo, o cone de valores do leite estaria sempre abaixo
daquele correspondente ao creme). Esse conhecimento importante porque mostra que uma poltica de
controle de preos que leve em conta somente informaes relativas ao rendimento do produto e ao custo
de processamento, ignorando os custos de transporte, pode inviabilizar o fornecimento das formas mais
volumosas.
Note-se que os preos das diferentes formas esto interligados. Por exemplo, um aumento
relativo no preo do creme (devido a um aumento na sua demanda) aumentar a quantidade oferecida de
creme na medida em que sua rea de produo se expande. Por outro lado, um aumento no preo de leite
ou manteiga tende a reduzir a rea de produo (e, portanto, a oferta) de creme. Do mesmo modo,
mudanas nos custos de processamento ou de transferncia afetaro no somente a oferta do produto
envolvido mas tambm as ofertas das outras formas.
A Figura 5.2 mostra os efeitos de um aumento relativo no preo do creme (a) e uma reduo no
custo unitrio de transporte do creme (b).
Figura 5.2. Efeitos de alteraes de preos (a) e custos de transferncia (b) sobre a localizao da
produo de leite e creme.
reduzido. Mas, desde que mais custoso o transporte de leite do que creme, conclui-se que o efeito
lquido um aumento nos custos agregados. Como isto verdade para quaisquer dois pontos que sejam
escolhidos, v-se que, de fato, em mercados competitivos os custos agregados de transferncia sero
minimizados. Alm disso, os retornos agregados aos produtores tambm so maximizados. Isso porque no
exemplo acima o valor lquido do creme seria menor na zona do leite e o valor lquido do leite seria menor
na zona do creme, e, portanto, perder-se-ia duplamente.
Quando a demanda de creme aumenta, por exemplo, as processadoras tero de, no curto prazo,
expandir a produo de creme a partir de matria-prima com menor teor de gordura e, portanto, com
menor rendimento. Assim a taxa de transformao de leite em creme diminui e o custo do creme em
relao ao leite aumenta. Isto , proporcionalmente mais leite tem que ser sacrificado para produzir cada
unidade adicional de creme. Para que tal seja vivel, o preo do creme deve crescer em relao ao do leite
integral.
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A figura 5.4. apresenta duas curvas de transformao de leite em creme e quatro (0, 1, 2, 3)
valores diferentes de preos locais do leite em relao ao creme. A linha direta ilustra o caso do exemplo
acima onde a taxa de transformao do leite em creme fixa. Nesse caso, se a relao de preos locais
aquela correspondente ao ponto 0, produz-se s creme; se aquela correspondente ao ponto 3, produz-se
s leite. Se a relao aquela do ponto 1 (com o segmento, que representa a relao de preos, paralelo a
reta de transformaes) ser indiferente produo de uma ou de outra forma.
Figura 5.4. Efeitos de variao na relao de preos de leite e creme na produo das regies de
diversificao.
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118
Quando a taxa de transformao de leite em creme se reduz medida que mais creme
produzido, a curva apresentada na Figura 5.4. pode ser relevante. Nota-se, nesse caso, que as variaes de
preo do creme em relao ao leite dificilmente anularo a produo de uma outra forma, o que se ter
mais provavelmente so variaes na proporo em que as formas so vendidas. Por exemplo, quando o
preo do leite integral cresce em relao ao do creme, como acontece do ponto 1 para o ponto 2, na figura
5.4, a proporo de leite integral em relao ao creme cresce de I1 /C1 para I2 /C2.
O modelo de transporte apresentado no Captulo 4 pode ser adaptado para incluir diferentes
formas de um mesmo produto. Nesse caso, os dados necessrios sero as produes de matria-prima de
cada origem (Si), a demanda de matria-prima ao natural ou processadas em cada regio de consumo (Dj e
Dj ), a matriz de custo de transferncia da matria-prima ao natural (cij) e processada (cij ). O esquema
bsico apresentado na Tabela 5.2.
Destino 1 2 3 Si
Origem MP PP MP PP MP PP
1 c11 C11 c12 c12 c13 c13 S1
2 c21 C21 c22 c22 c23 c23 S2
3 c31 C31 c32 c32 c33 c33 S3
Dj D1 D1 D2 D2 D3 D3
ui = vj - cij = P - td
e tambm
Como ilustrao, considera-se o caso de duas regies produtoras e duas de consumo. Este se d
na forma de matria-prima e processado. Os dados aparecem abaixo:
Destino 1 2 Si
Origem MP PP MP PP
1 3 1 4 2 40
2 2 1 5 3 60
Dj 30 10 10 50
Destino 1 2 ui
Origem MP PP MP PP
1 - - 10 30 -1
2 30 10 - 20 -2
vj 0 -1 3 1
Os resultados tambm indicam que no destino 1, o produto processado valer $ 1 a menos que o
equivalente ao natural; no destino 2, ele valer $ 2 menos que o equivalente ao natural; o produto ao
natural valer $ 3 a mais que no destino 2 do que no destino 1.
65
5.3. Relaes de Preo no Tempo sob Certeza
A discusso das dimenses de espao e forma mostrou que os preos estariam inter-relacionados
pelos custos de transferncia e processamento. Quando a dimenso de tempo considerada, os preos so
inter-relacionados pelos custos de armazenamento.
64
Lembrar que P o preo da unidade matria-prima e p o preo da unidade da forma processada. Notar ainda que nessas
expresses vj corresponde ao preo equivalente e ui ao valor equivalente.
65
Texto baseado em BRESSLER & KING, pp. 205-219.
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120
Suponha que um dado produto possa ser produzido num perodo 1 e consumido nos perodos 1 e
2; ou seja, no h produo no perodo 2. A oferta considerada inelstica (Figura 5.5). Na ausncia de
armazenamento, a quantidade Oa seria consumida no perodo 1 a um preo P. Na possibilidade de
armazenamento, traam-se as duas curvas de excesso de oferta (ES1 = S - D1 ; ES2 = -D2) mostrando o
excesso da oferta sobre demanda a cada preo. Na ausncia de custo de armazenamento, preos idnticos
ocorrero nos 2 perodos (Ps). O suprimento total Oa ser utilizado do seguinte modo: Od consumido no
perodo 1, armazenando-se Ob = ad = Oe para o 2 perodo. O efeito de armazenagem foi o de aumentar o
preo no 1 perodo e assim restringir o consumo de modo a permitir consumo no perodo 2.
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121
A seguir leva-se em conta os custos de armazenamento. Para isso, obtm-se a curva de diferena
entre os excessos de oferta (ES2 - ES1). Se o custo do armazenamento for uma constante c, determina-se a
quantidade a ser transferida (armazenada) do perodo 1 para o perodo 2 e os preos em cada perodo.
Na figura 5.6, tem-se tambm completa analogia com o problema de transporte em dois perodos.
Assim a ordenada de Oc (custo) determina em (ES2 - ES1), a quantidade Od a ser transferida para o
perodo 2. Logo, Od ser consumida no perodo 1. Os preos sero P1 no perodo 1 e P2 no perodo 2,
com P2 - P1 = Oc.
O prximo passo ser a considerao de mais de dois perodos. Especulao ocorrer tanto em
problemas espaciais como temporais66. atravs da especulao que os preos so inter-relacionados no
tempo.
Nota-se que esse um processo que se dar numa s direo. Se as expectativas futuras so de
preos mais altos o armazenamento pode baix-los, enquanto eleva os preos presentes. Mas se as
expectativas so para preos futuros menores, a discrepncia permanecer por que no se pode armazenar
o suprimento futuro para ser consumido no presente (i.e., no h armazenamento inverso). O que poderia
ocorrer seria um adiamento do consumo em vista de menores preos no futuro, i.e., uma transferncia de
demanda e no oferta.
66
No caso de problemas espaciais, prefervel o termo arbitragem.
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122
Para resolver o problema, determina-se primeiramente P1. A seguir, obtm-se os demais preos
pela relao entre preos e custo de armazenamento, em equilbrio.
Ct = d + e * s (5.9)
Ento, em equilbrio:
Pt = P1 + Ct = P1 + d + e * s; t = 2,3,...,12 (5.10)
Substituindo cada Dt pela sua respectiva frmula, dada em (5.8) e usando (5.10):
t Pt Pt
1 P1 > d+e
2 P1 + d + e >e
3 P1 + d + 2e >e
: : :
12 P1 + d + 11e >e
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124
Figura 5.7. Padro estacional de preos (P), quantidade consumida (Q) e quantidade armazenada
(S).
FONTE: BRESSLER & KING, p. 214.
A anlise da armazenagem entre perodos de produo pode ser realizada como extenso dos
mtodos expostos nesta seo. Entretanto, prope-se que esse tipo de armazenagem deva ser analisada
num contexto de incerteza. Isso feito na seo seguinte com auxlio de algumas pressuposies
adicionais. preciso no esquecer, todavia, o carter complementar das sees 5.3 e 5.4.
Antes porm de se passar para a prxima seo, deve-se mencionar que o modelo transporte, j
utilizado em questes de transporte propriamente ditas e de processamento, pode ser empregado tambm
no tratamento de questes relativas ao armazenamento. Neste caso, as regies de consumo demandaro o
produto em dois ou mais perodos. Assim, os custos de transferncia devero incluir, quando for o caso, os
custos de armazenamento.67
67
Ver BRESSLER & KING, cap. 11.
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5.4.1. Introduo
O armazenamento pode ser visto sob dois ngulos diferentes: individual e agregado. Para um
agente de mercado (produtor, consumidor, intermedirio) o armazenamento uma atividade econmica
como qualquer outra, com custos e receitas. Admitindo um mercado em concorrncia, um agente que
resolver armazenar um produto de um ano para outro (ou entre dois perodos consecutivos, 1 e 2), ter por
objetivo maximizar o lucro desta atividade. A receita dada pelo volume a ser armazenado no perodo 1
(I1) multiplicado pela diferena entre o preo do perodo 1 e preo que o agente espera obter no perodo 2,
E(P2), descontando-se o custo de oportunidade financeiro entre os dois perodos dado pela taxa de juros.
Cada agente determina o volume de produto que vai armazenar maximizando o valor esperado do lucro
(E):
E
= E ( P2 ) P1 k = 0
I
E(P2) P1 + k I 0
E(P2) < P1 + k I= 0
Observe que a deciso tomada levando em conta uma expectativa e no uma certeza com relao
ao preo futuro. Esta outra caracterstica fundamental do problema de armazenamento e a incerteza deve
ser devidamente considerada.
O outro ponto de vista agregado, no qual as decises individuais passam a influenciar tanto o
preo do perodo 1 quanto do perodo 2. Quanto maior o estoque formado pelos agentes no perodo 1,
maior o preo neste perodo e menor o preo esperado para o perodo seguinte (mais produto disponvel).
Portanto, o problema do armazenamento essencialmente dinmico o que torna a anlise esttica
comparativa inadequada.
68
Texto preparado em colaborao com a profa. Vania Di Addario Guimares.
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Neste texto cuida-se unicamente do armazenamento competitivo, ou seja, tanto produtores quanto
consumidores e agentes armazenadores, considerados individualmente, no tm influncia sobre os preos
estabelecidos nos mercados. Entretanto, conforme lembra Gardner (1979), sob certas pressuposies
haver coincidncia entre as decises que seriam tomadas em mercados concorrenciais e aquelas que
prevaleceriam em situaes em que uma autoridade central se encarregasse da formao de estoques tendo
como meta a maximizao da funo representativa do valor esperado do bem-estar social. Se o valor
marginal dessa funo corresponder demanda pelo produto e se a oferta do produto puder ser associada
ao custo social marginal (custo de oportunidade) dos recursos produtivos empregados na produo, ento,
em ambos os casos, estar ocorrendo a maximizao da soma dos valores esperados dos excedentes dos
produtores e consumidores, subtrados os custos de armazenamento. Neste texto o problema do
armazenamento ser formulado considerando uma autoridade central e no as decises individuais, j que
ambas so equivalentes nas condies apresentadas acima.
Imagina-se que um agente central controlador o Estado esteja empenhado em assegurar que o
armazenamento se d de forma a maximizar o bem-estar da sociedade. Assim, o problema geral a ser
resolvido pode ser apresentado como sendo obter:
T
W * ( S ) = Max E [V ( X t + I t 1 I t ) K ( I t )]1 /(1 + r ) t para It 0 (5.12)
It
t =1
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onde W* o valor mximo de bem estar esperado, tomando o horizonte dado pelos perodos de 1 at T,
dada a disponibilidade inicial S1 = (X1 + I0), onde X1 a produo inicial e I0 o estoque inicial,
r = taxa de desconto
A soluo do problema se d por programao dinmica, do tipo da frente para trs, ou seja, de
um ponto no futuro de volta para o presente. Ento diz-se que It uma varivel de controle e St = Xt + It-1
a varivel de estado, sendo Xt uma varivel estocstica.
Wt = 13 0,1Qt (5.14)
A expresso (5.14) ser posteriormente associada demanda pelo produto em questo; (5.13) ser
associada rea sob a curva de demanda pelo mesmo bem.
Por simplicidade, supe-se, no exemplo, que a taxa intertemporal de desconto (r) seja nula,
bastando, assim, somar os valores de bem-estar em cada ano para obter o valor acumulado ao longo dos
anos. Alternativamente, pode-se imaginar que a taxa de desconto acha-se includa nos custos de
armazenamento, dispensando seu emprego no clculo do valor presente do bem-estar acumulado
(Gardner, p.18).
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O problema estabelecer quanto armazenar num determinado ano, por exemplo, para consumo nos
demais anos futuros. Trata-se de um problema de programao dinmica, cuja soluo admite que existe
um ano final no qual no haver armazenagem. Nesse ano em particular (t), o consumo iguala-se
disponibilidade do produto (produo mais estoque inicial), no se tendo de resolver quanto reservar para
o futuro. Isso torna o problema solvel por etapas. Num primeiro passo, supe-se que o ano final seja o
segundo; posteriormente, admite-se que ele seja o terceiro e assim por diante. No exemplo, consideram-se
apenas nmeros inteiros.
O quanto armazenar para o futuro uma deciso a ser tomada primeiramente no ano (t1). Supe-
se que, em qualquer ano, a produo (Xt) possa assumir trs valores diferentes: 90, 100 e 110 com
probabilidades iguais a 1/3. Assim, seu valor esperado ser:
Admite-se agora, por exemplo, que a disponibilidade de produto em (t1) seja St-1 = (It-2 + Xt-1) =
110, onde It-2 representa o estoque formado em (t2). Sabendo-se ainda que It = 0, quanto dessa
disponibilidade em (t1) dever ser armazenado para o ano t, isto , quanto deve ser It-1? A seguir
apresenta-se 3 alternativas de soluo para esse problema.
Neste caso, simula-se vrios valores alternativos de It-1, calculando-se os correspondentes efeitos
sobre o bem estar.
E (Wt ) = (1 / 3)(13 90 0,05 90 2 ) + (1 / 3)(13 100 0,05 100 2 ) + (1 / 3)(13 110 0,05 110 2 ) = 796,66
Conclui-se que o valor esperado do bem estar para os anos (t1) e t conjuntamente considerados
ser:
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Por sua vez, o valor esperado do bem estar para o ano t ser:
E (Wt ) = (1 / 3)(13 91 0,05 912 ) + (1 / 3)(13 101 0,05 1012 ) + (1 / 3)(13 111 0,05 1112 ) = 799,47
E (Wt ) = (1 / 3)(13 92 0,05 92 2 ) + (1 / 3)(13 102 0,05 102 2 ) + (1 / 3)(13 112 0,05 112 2 ) = 802,47
e, tambm
Na Tabela 5.3 apresentam-se os resultados para outros nveis de estoque It-1, sempre se
considerando uma disponibilidade em t1 dada por St-1 = 110. Examinando-se essa tabela, verifica-se que
o estoque timo (que maximiza o bem estar acumulado) It-1 = 4.
Tabela 5.3. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 110.
Consumo Estoque Bem estar Bem estar esperado Custo
(t1) (t1) (t1) (t1) Bem estar
(2 anos)
110 0 825,00 796,66 0,0 1.621,66
109 1 822,95 799,47 0,2 1.622,22
108 2 820,80 802,47 0,4 1.622,87
107 3 818,55 805,22 0,6 1.623,17
106 4 816,20 807,87 0,8 1.623,27
105 5 813,75 810,42 1,0 1.623,17
Fonte: Gardner, p.8.
A Tabela 5.4 traz os resultados referentes a uma disponibilidade de St-1 = 100. Percebe-se que,
neste caso, o estoque timo It-1 = 0.
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Tabela 5.4. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 100.
Consumo Estoque Bem estar Bem estar esperado Custo
(t1) (t1) (t1) (t1) Bem estar
(2 anos)
100 0 800,00 796,66 0,0 1.596,66
99 1 796,95 799,47 0,2 1.596,22
Fonte: Gardner, p.8.
Na Tabela 5.5 so apresentados os resultados para St-1 = 90. Aqui tambm no deve haver
formao de estoque, ou seja, It-1 = 0.
Tabela 5.5. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 90.
Consumo Estoque Bem estar Bem estar esperado Custo Bem estar
(t1) (t1) (t1) (t1) (2 anos)
90 0 765,00 796,66 0,0 1.561,66
89 1 760,95 799,47 0,2 1.560,42
Fonte: Gardner, p.8.
(a2) Soluo numrica para St-1 = 110 atravs da condio marginal da funo de bem estar
At aqui usou-se o procedimento de calcular o bem-estar no ano (t1) e o bem estar esperado em t
para decidir o montante a armazenar em (t1). Resultados iguais so obtidos trabalhando-se com o valor
marginal do bem-estar, W.
O princpio de otimizao reza que se deve armazenar de (t1) para t enquanto o bem estar
adicional esperado em t (devido ao estoque transferido) dado por E(Wt) superar a queda de bem-estar
no ano (t1) dada por Wt-1 mais o custo de armazenamento. Portanto, deve-se aumentar o estoque It-1
enquanto
E (Wt ' ) = (1 / 3)W ' (90) + (1 / 3)W ' (100) + (1 / 3)W ' (110) = (1 / 3)4 + (1 / 3)3 + (1 / 3)2 = 3
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131
Logo,
E (Wt ' ) = (1 / 3)W ' (91) + (1 / 3)W ' (101) + (1 / 3)W ' (111) = 2,9
Como 2,9 > 2,1 + 0,2 = 2,3 deve-se aumentar o volume armazenado.
Prosseguindo com os clculos, pode-se verificar que para It-1 = 4, Wt-1 = 2,4 e E(Wt) = 2,6, donde
se conclui que
Prosseguindo-se com este procedimento para os demais valores de St-1, obtm-se os mesmos
resultados da seo anterior.
Uma forma alternativa de encontrar a soluo para o problema considerar que a atividade de
armazenamento implica a arbitragem de preos at que:
Identificando-se Wt como a funo de demanda no mercado pelo produto com o preo colocado
como varivel dependente70 tem-se:
que estabelece a regra tima para formao de estoques dada a demanda considerada no problema e a
distribuio probabilstica da produo. Ver figura 5.8. Notar que, no caso considerado acima, isto , para
St-1 = 110, resulta It-1 = 4, e nos demais casos, como It-1 < 102, temos It-1 = 0, resultados j obtidos por
outros mtodos.
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1 11 21 31 41 51 61 71 81 91 101 111 121 131
A partir deste ponto considera-se o armazenamento por 3 anos. O ano t continua sendo o ano final,
com It = 0. O problema decidir quanto armazenar em (t2), ou seja, qual o valor de It-2. A questo do
armazenamento de (t1) para t j foi tratada no caso de 2 perodos. Usa-se o procedimento de otimizao
da funo de bem-estar.
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Admite-se, para ilustrao, que a disponibilidade de produto em (t2) seja St-2 = 110.
(b1) It-2 = 0
O bem-estar no ano (t2) ser Wt-2 = 825, usando-se (2). Por outro lado, sabe-se que o bem-estar
esperado para os 2 prximos anos, ou seja, (t1) e t ser dado por:
em que W*2 representa o valor maximizado do bem-estar para os 2 anos para cada nvel alternativo de St-1
e It-2. Especificamente para St-1 = 110 e It-2 = 0, como em (5.19), tem-se:
resultado que se obtm considerando que para St-1 = 110 haveria um estoque It-1 = 4, que o valor timo j
obtido para o caso de 2 anos. Nos demais casos, St-1 = 100 ou 90, sabe-se que It-1 = 0.
Logo, o valor esperado para o bem-estar nos 3 anos considerados em conjunto ser:
Prossegue-se, ento com outros valores de It-2 at que se encontre o valor timo para St-2 = 110.
(b2) It-2 = 1
Ento, Wt-2 = 822,95, o que se obtm fazendo Qt-2 = 109 em (5.13). Alm disso,
Para determinar os novos W*2 , refazem-se os clculos como nas 3 tabelas seguintes.
(b2.1)Comeando com W*2(111), imagina-se que houvesse St-1 = 111 e verifica-se a alocao tima
entre (t1) e t.
E (Wt ) = (1 / 3)(13 90 0,05 90 2 ) + (1 / 3)(13 100 0,05 100 2 ) + (1 / 3)(13 110 0,05 110 2 ) = 796,66
Conclui-se que W2 = 826,95 + 796,66 = 1.623,61.
E (Wt ) = (1 / 3)(13 91 0,05 912 ) + (1 / 3)(13 101 0,05 1012 ) + (1 / 3)(13 111 0,05 1112 ) = 799,47
Tabela 5.6. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 111.
Consumo Estoque Bem-estar Bem-estar esperado Custo
(t1) (t1) (t1) (t1) Bem-estar
(2 anos)
111 0 826,95 796,66 0,0 1.623,61
110 1 825,00 799,47 0,2 1.624,27
109 2 822,95 802,47 0,4 1.625,02
108 3 820,80 805,22 0,6 1.625,42
107 4 818,55 807,87 0,8 1.625,62
106 5 816,20 810,42 1,0 1.625,62
Os resultados da Tabela 5.6 indicam que o nvel timo de estoque em (t1) para St-1 = 111 It1 = 4, com
bem-estar acumulado em 2 anos (t1 e t): W*2 = 1625,62.
(b2.2) Continuando com W*2(101), imagina-se que houvesse St-1 = 101 e verifica-se a alocao tima
entre (t1) e t.
(b2.2.1) Se It-1 = 0
E (Wt ) = (1 / 3)(13 90 0,05 90 2 ) + (1 / 3)(13 100 0,05 100 2 ) + (1 / 3)(13 110 0,05 110 2 ) = 796,66
e
W2 = 802,95 + 796,66 = 1.599,61
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E (Wt ) = (1 / 3)(13 91 0,05 912 ) + (1 / 3)(13 101 0,05 1012 ) + (1 / 3)(13 111 0,05 1112 ) = 799,47
e
W2 = 800 + 799,47 0,2 = 1.599,27
Tabela 5.7. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 101.
Consumo Estoque Bem estar Bem estar esperado Custo Bem estar
(t1) (t1) (t1) (t1) (2 anos)
101 0 802,95 796,66 0,0 1.599,61
100 1 800,00 799,47 0,2 1.559,27
Conclui-se que o valor mximo de bem estar considerando-se 2 anos (1.599,61) se d com It-1 = 0
(b2.3) Continuando com W*2(91), imagina-se que houvesse St-1 = 91 e verifica-se a alocao tima entre
(t1) e t.
(b.2.3.1) Se It1 = 0
E (Wt ) = (1 / 3)(13 90 0,05 90 2 ) + (1 / 3)(13 100 0,05 100 2 ) + (1 / 3)(13 110 0,05 110 2 ) = 796,66
e
Tabela 5.8. Consumo, estoque e bem estar anual e acumulado em 2 anos St-1 = 91.
Consumo Estoque Bem estar Bem estar esperado Custo
(t1) (t1) (t1) (t1) Bem estar
(2 anos)
91 0 768,95 796,66 0,0 1.565,61
90 1 765,00 799,47 0,2 1.564,27
89 2 760,95 802,47 0,4 1.563,02
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Com base nas Tabelas 5.6, 5.7 e 5.8, pode-se concluir que o bem-estar esperado para os 2 anos ou seja,
(t1) e t, considerando-se a alocao de It-2 = 1, ser
Considerando-se agora que o consumo no ano (t2) ser 109 unidades e, logo, que Wt-2 = 822,95 e
E(W2) = 1596,95 obtm-se:
Na tabela 5.9 esto os demais resultados para St-2= 110 e vrios nveis alternativos de It-2.
Tabela 5.9. Consumo, Estoque e Bem-Estar Anual e Acumulado em 3 Anos - St2 = 110
Consumo Estoque Bem-Estar Bem-Estar Esperado Custo (C) Bem-Estar
(t2) (t2) em (t2) em (t1) e t (3 anos)
Wt-2 E(W2) W3
110 0 825 1593,87 0,0 2.418,87
109 1 822,95 1596,96 0,2 2.419,71
108 2 820,80 1599,97 0,4 2.420,37
107 3 818,55 1602,89 0,6 2.420,84
106 4 816,20 1605,77 0,8 2421,17
105 5 813,75 1608,55 1,0 2421,30
104 6 811,20 1611,30 1,2 2421,30
Conclui-se que para St2= 110, o nvel timo de estoque ser It2 = 5. Lembra-se que quando o
horizonte considerado era de 2 anos uma disponibilidade de St1 = 110 levava a um estoque timo de It-1 =
4.
Gardner calcula estoques timos para uma disponibilidade igual a 110 considerando um horizonte
de at 25 anos a frente (Tabela 5.10). O ano t sempre tomado como o ltimo, no qual o estoque zero.
Ele observou que o horizonte de tempo considerado suficiente para que o nvel de estoque convirja para
um valor definido. Quando isso acontece, entende-se que a pressuposio inicial de que o estoque final
zero (ou que toda disponibilidade no ano final ser consumida) torna-se irrelevante.
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137
Como se pode imaginar, o nmero de clculos envolvidos na obteno da Tabela 5.10 muito
grande; a obteno de estoques timos para outros valores de S envolve um nmero formidvel de
clculos, mesmo atendo-se s aproximaes a nmeros inteiros. O resultado final a obteno de uma
regra de armazenamento como a ilustrada na Figura 5.9, onde se pode verificar o percentual da produo
mdia (Xt = 100) que deve ser armazenada para cada nvel de disponibilidade.
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Solues analticas para a regra de armazenamento, ainda que envolvendo situaes bastante
simplificadas, permitem que se entendam aspectos importantes envolvidos na lgica da obteno da regra.
Nesta seo se apresenta o modelo criado por Williams & Wright (1991, pp: 58-62) com esse objetivo.
A oferta perfeitamente inelstica com mdia h. A funo de densidade dos choques vt aditivos
do tipo uniforme:
O custo marginal de armazenamento uma constante k e a taxa de juros considerada igual a zero.
+ ( S t 1 I t 1 ) + k = [1 /(2 3 ) [( + (h + vt + I t 1 )]dvt
Como a deciso envolve Et-2(Pt-1), que, por sua vez depende de haver ou no estoque em (t1), faz-
se necessrio estabelecer as condies que levam a existncia de It-1. O que precisa ser feito descobrir o
valor do choque de oferta (vt-1) que geraria a expectativa de It1 > 0. Para tal, toma-se a expresso (9)
fazendo-se It-1 = 0 e resolvendo-se para vt-1. Ou seja:
e
0 = [(h + vt-1 + It-2) h]/ 2 + k/2
onde
vt-1* = It-2 k/ (5.25)
Esse , portanto, o valor crtico do choque de oferta, a partir do qual haveria a formao de estoque
em (t1). Para valores abaixo desse choque crtico, no haveria estoques em (t1). Dadas essas duas
circunstncias possveis, a expectativa de preo para (t1) dever ser uma mdia ponderada das
expectativas que ocorreriam em cada uma delas. Assim, (5.24) fica:
71
Demonstrao em anexo
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140
vt*1 3
+ q t 2 + k = ( + qt 1 )[1 /( 2 3 )]dvt 1 + * ( + qt 1 )[1 /(2 3 )]dvt 1
3 vt 1
(5.26)
Como ilustrao, considere-se o caso em que os parmetros do modelo so: 2 = 75, k=2, = 5,
h= 100. Substituindo-se esses parmetros na expresso acima verifica-se que It-2> 0 para St-2> 98,62.
Pode-se comparar esse resultado com aquele que se obteria para armazenamento apenas por um ano
conforme frmula (5.19), em que se constata que It-1> 0 para St-1>99,6, com It-1 = - 49,8 + 0,5St-1. As
figuras 5.14 e 5.15 representam a regra tima de armazenamento considerando-se horizontes de 2 e 3
perodos, respectivamente.
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1 11 21 31 41 51 61 71 81 91 101 111 121 131
72
Demonstrao em anexo.
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141
5.3.4. Comentrios
Saliente-se ainda o fato de nestas notas, de carter meramente introdutrio, ter-se restringido a
casos em que no h resposta da produo a preos. Considerar essa possibilidade necessria para
aplicaes em situaes prximas da realidade certamente complica ainda mais a anlise, requerendo
mtodos de solues numricas sofisticados.
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142
ANEXO
Para encontrar Et-1(Pt) preciso integrar a funo acima a partir de vt, ou seja:
Integrando em relao a vt
3
1
Pt 1 ( S t 1 I t 1 ) + k =
2 3 ( + ( h + v t + I t 1 )) dv t
3
1 v 2
Pt 1 ( S t 1 I t 1 ) + k = [(vt + hvt + t + I t 1vt )] 33
2 3 2
1 ( 3 ) 2
Pt 1 ( S t 1 I t 1 ) + k = + ( S t 1 I t 1 ) + k = [( ( 3 ) + h( 3 ) + + I t 1 ( 3 ))
2 3 2
( 3 ) 2
( ( 3 ) + h( 3 ) + + I t 1 ( 3 ))] = + h + I t 1
2
E, logo,
S t 1 h k
It-1 = + It-1>0
2 2
Para perodo t2
vt*1 3
+ q t 2 + k = ( + qt 1 )[1 /( 2 3 )]dvt 1 + * ( + qt 1 )[1 /(2 3 )]dvt 1
3 vt 1
1 vt*1 3
+ qt 2 + k = [ ( + ( h + vt 1 + I t 2 )dv t 1 + * ( + ( h + vt 1 + I t 2 I t 1 )dvt 1 ]
2 3 3 v t 1
1 v 2 *
+ ( S t 2 I t 2 ) + k = {[(vt 1 + hvt 1 + t 1 + I t 2 v t 1 )]vt 13 +
2 3 2
v t21 I t 2 v t 1 kv t 1 3
{[(v t 1 + hv t 1 + + )] *
4 2 2 vt 1
Procedendo como no caso do perodo 2, chega-se uma equao de 2 grau em It-2, cuja soluo
dada por
Referncias
BRESSLER, R.G.; R.A. KING, 1970. Market, Prices and Interregional Trade. John Wiley & Sons,
Inc., New York.
GARDNER, B.L.1979. Optimal Stockpiling of Grain. Lexington. D.C. Heath and Company
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GUSTAFSON, R.L. 1958. Carryover Levels for Grains: A Method for Determining Amounts that
Are Optimal under Specified Conditions. Technical Bulletin No.1178. U.S.D.A.
WILLIAMS, J.C., B.D.WRIGHT.1991. Storage and Commodity Markets. Cambridge University Press.
WRIGHT, B.B., J.C. WILLIAMS. 1982. The Economic Role of Commodity Storage. The Economic
Journal, 92: 596-614.
WRIGHT, B.B., J.C. WILLIAMS. 1984. The Welfare Effects of the Introduction of Storage. The
Quarterly Journal of Economics (February).
Exerccios
5.1. Um certo produto pode ser transportado ao natural ou na forma concentrada. O quadro abaixo fornece
os custos de transporte para a primeira forma e a soma dos custos de transporte e processamento para a
forma concentrada. O quadro ainda inclui os suprimentos de matria-prima nas fontes de produo (1)
e (2) e as demandas em termos de matria-prima - tanto na forma ao natural como concentrada - nos
destinos (A) e (B).
(A) (B)
N C N C Si
1 3 1 4 2 40
2 2 1 5 3 60
Dj 35 15 5 45
Determinar:
(a) o padro timo de comrcio;
(b) os diferenciais de preo para a matria-prima e para as duas formas nas quatro regies;
(c) indicar as capacidades das indstrias de transformao a serem instaladas nas regies produtivas.
5.2. Para se produzir 1 kg de queijo so necessrios 10 kg de leite. O processamento de queijo custa $ 100
por kg. Ento, se o preo do queijo for ao consumidor de $ 10.000 por kg, qual deveria ser o preo do
leite ao consumidor?
5.3. A demanda mensal de certo produto Dt = 50 - 0,5Pt. O custo mensal de armazenamento desse
produto Ct = 6 + 2s. Sabendo-se que a produo anual - ocorrida no ms 1 - foi de 201 unidades, e
admitindo-se que no haja carryover, determinar o preo, a quantidade consumida e os estoques
mensais no ano considerado.
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5.4. A demanda mensal de certo produto dada por Di = 240 - Pi, (i = 1, 2, ... 12). O custo de
armazenamento dado por Cj = 6 + 2s. Conhecida a quantidade produzida Q0 = 150 e sabendo-se que
no haver carryover, determinar os preos mensais e as quantidades consumidas e armazenadas
mensalmente.
5.5. Referindo-se soluo numrica apresentada no Modelo de Gardner para 2 perodos em 5.4.2. (a),
verifique o valor mximo de bem estar constante na tabela 5.3 para It-1 = 3 e St-1 = 110.
5.6. Referindo-se ao modelo para 3 perodos em 5.4.2 (b), verifique o valor mximo de bem estar para St-
2= 110 e Qt-2 = 108 indicado na tabela 5.9.
5.7. Referindo-se ao exemplo de Wright & Williams, use a expresso (5.23) para representar num grfico
a regra para armazenamento por 1 ano considerando h = 100 e = -5 e k = 0 e 5.
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CAPTULO 6
6.1. Introduo
A anlise da demanda um dos campos mais desenvolvidos dentro da Teoria Econmica. Existe,
no entanto, uma lacuna a ser preenchida quando se passa da teoria pura para a verificao das hipteses
por ela levantadas73.
Dentro da rea da anlise de preos, trs tipos de profissionais tm atuado. Existem: (1) o grupo
interessado primordialmente em fazer previses de preo, produo e consumo sem especificao
propriamente dita de modelos tericos; (2) o grupo eminentemente terico que procura contribuir para
avanos na teoria pura; (3) os econometristas que pretendem a partir da teoria pura, fazendo uso de
matemtica e estatstica, testar as hipteses da teoria e ao mesmo tempo fazer boas previses, tentando
preencher a lacuna entre a teoria e a prtica.
A distino bsica entre o primeiro e o ltimo grupo est em que o primeiro no se preocupa com
a confirmao, ampliao ou correo da teoria, preocupando-se apenas com as partes prticas de previso
e anlise de preos, produo e consumo.
A anlise economtrica de mercado tem se tornado mais e mais importante nas economias
modernas pela necessidade de conhecer as respostas (de curto e longo prazo) do sistema a diversas
mudanas a ele impostas pelos responsveis por polticas e pelo planejemento da atividade econmica. O
conhecimento dos resultados de polticas (de incentivo produo, de preos, de renda, etc.) necessrio
antes que essas medidas sejam tomadas. imprescindvel, no entanto, que a teoria permanea sempre
como pano de fundo quando essas previses forem feitas. A teoria, na medida que classifica os fatores que
afetam uma certa varivel, permite uma avaliao sistemtica dos efeitos desses fatores. O no uso da
teoria dificulta a previso, pois pode levar, em diferentes ocasies, a se fazer diferentes previses a partir
de um mesmo agente causal.
Assim como a teoria essencial para boa previso, a mensurao e a anlise estatstica so
essenciais para o desenvolvimento terico por se constiturem em testes das hipteses dessa teoria. Na
medida que essas hipteses sejam rejeitadas, a teoria deve ser reconsiderada ou mesmo refutada.
73
Ver Waugh (1973)
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teoria econmica pura seria intil se no fosse testada e aplicada; a compilao de dados estatsticos seria
intil, a menos que os dados sejam usados para testar e quantificar a teoria.
Essa teoria comea com o problema do consumidor que deve escolher uma combinao de bens a
partir de um conjunto dado de bens. Esse consumidor defronta-se com certa renda, preos e, dados seus
gostos e preferncias, deve escolher a alternativa que lhe proporcione o maior grau de satisfao.
A princpio, alguns autores viam a utilidade como uma medida cardinal de satisfao e, portanto,
referiram-se a ela como uma magnitude absoluta (Jevons e Walras). Alm disso, esses autores
consideravam que a utilidade derivada do consumo de um bem era funo da quantidade consumida desse
bem somente. Assim, um indivduo consumindo q1 , q2 , ... , qn de n bens, poderia ter sua funo de
utilidade representada por:
Fisher e Pareto perceberam, mais tarde, que, se uma certa combinao de bens maximiza uma
funo de utilidade, ento qualquer transformao dessa funo que preserve a ordem tambm
maximizada com aquela combinao. Por exemplo, considere-se as seguintes funes de utilidade74:
U1 = X1 X2
Uma transformao preservar a ordem se dUi /dUj > 0. Para as funes acima tem-se:
74
Ver FRIEDMAN, pp. 41-43
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Assim, essas trs funes de utilidade tm idnticas curvas de indiferena, embora elas recebam
diferentes valores de utilidade.
Isso significa que a maximizao da utilidade envolve apenas propriedade ordinal. Esta
propriedade ento usada para evitar pressuposies demasiadamente restritivas, uma vez que as trs
funes em (6.2), submetidas ao processo de maximizao condicionada restrio de oramento,
resultam numa mesma funo de demanda, qual seja, X1 = Y/2P1 e X2 = Y /2 P2 , onde P1 e P2 so os
preos unitrios de X1 e X2 , e Y a renda.
X1 X2 U2 U1 U3
1 1 0 1 1
1 2 0,303 2 4
1 3 0,477 3 9
2 1 0,303 2 4
3 1 0,477 3 9
2 2 0,606 4 16
Dados dois conjuntos de bens q1 e q0 , o indivduo indicar uma das seguintes alternativas:
U(q0) = U(q1)
75
Ver GEORGE & KING, pp. 4 e 5.
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Isso permite que a maximizao ocorra em pontos de diversificao de consumo. Verificado esse
requisito, as condies de primeira ordem para maximizao de utilidade passam a ser necessrias e
suficientes para essa maximizao. Para tal, a funo de utilidade deve ser quase cncava e monotnica.
Estabelecido a princpio por Cournot (1838) e Dupuit, o conceito de demanda foi popularizado
por Marshall76. Ele focalizava a relao quantidade-preo de um bem, mantendo a renda e todos os outros
preos constantes. Pareto e Walras estabeleceram o caso mais geral em que todos os preos e renda eram
variveis, cuja verso moderna apresentada por Hicks que apresenta os conceitos de efeito-renda e
substituio elaborados por Slutsky (1915).
onde q1 ... qn so bens componentes de um conjunto a partir do qual a escolha vai ser feita.
Dados os preos unitrios, p1 ... pn , desses bens, a condio que o dispndio no ultrapasse a
renda:
O Mtodo de Lagrange pode ser ento utilizado para a maximizao de utilidade. Parte-se de:
Y - p1 q1 - ... - pn qn = 0 (6.6)
76
Ver GEORGE & KING, pp. 5-8.
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150
onde
Ui = U /qi
Esta relao representa a funo de demanda e mostra a quantidade comprada de cada bem como
funo de seu preo, os preos de outros bens e da renda.
Para assegurar que a maximizao de utilidade est ocorrendo, uma condio de segunda ordem
existe. Para isso necessrio que a funo de utilidade possa ser diferenciada duas vezes, de tal sorte que
a matriz Hessiana (H) exista.
Define-se H como:
Para um mximo, a matriz Hessiana aumentada (H*) dada em (6.8) deve ser negativa definida.
Para tal ser necessrio que: (-1)r Dr > 0, onde Dr o menor de H* incluindo derivadas envolvendo at o
r-simo bem, sendo r 2.77
77
Essas so as chamadas condies de segunda ordem para maximizao da utilidade.
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151
Como j se disse, o mximo da funo de utilidade fica garantido pelas condies de primeira
ordem se a funo de utilidade for quase-cncava, ou se as curvas de indiferena forem convexas.
Alm disso, a convexidade da curva de indiferena garante que as taxas marginais de substituio
sejam decrescentes.
U1 dq1 + U2 dq2 =0
d(dq2 /dq1) /dq1 = -{[U11 + U12 (dq2 /dq1)]U2 - [U21 + U22 (dq2 /dq1)]U1} /U22
tem-se que:
78
Essa propriedade torna desnecessrio que a utilidade marginal dos bens seja decrescente. Pode-se verificar que as funes
em (6.3) apresentam utilidade marginal constante (a primeira), decrescente (a segunda) e crescente (a terceira).
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152
Considere-se dois bens. As condies de primeira ordem para maximizao de utilidade so:
U1 - p1 = 0
U2 - p2 = 0
Y - p1q1 - p2q2 = 0
U1 /U2 = p1 /p2 e
Y - p1q1 - p2q2 = 0
U1 - kp1 = 0
U2 - kp2 = 0
kY - kp1q1 - kp2q2 = 0
U1 /U2 = p1 /p2 e
Y - p1q1 - p2q2 = 0
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Assim pela condio de homogeneidade, a soma das elasticidades direta, cruzadas e renda deve
ser igual a zero.
A restrio do oramento :
p1 q1 /Y + p2 q2 /Y + ... + pn qn /Y = 1
W1 1y + W2 2y + ... + Wn ny = 1 (6.9)
Isso significa que a mdia ponderada das elasticidades renda, sendo o peso dado pela parcela de
renda gasta no referido bem (Wi), igual a 1.
A restrio de oramento :
p1 (q1 /pj) + p2 (q2 /pj) + ... + qj + pj (qj /pj) + ... + pn (qn /pj) = 0
ou:
(p1q1 /Y)(q1 /pj)(pj /q1)+(p2q2 /Y)(q2 /pj)(pj /q2) +...+ (pnqn /Y)(qn /pj)(pj /qn)= - qjpj /Y
ou:
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154
(q1 /p2) u
= (q2 /p1) u (6.11)
A expresso em (6.11) representa os efeitos-substituio das variaes nos preos e podem ser
transformados em elasticidades, tal que:
onde:
Alm disso, em razo de o efeito de preo poder ser decomposto nos efeitos-substituio
(unidade constante) e efeito-renda80, tem-se:
E12 = 12 + W2 1y e
E21 = 21 + W1 2y (6.13)
A partir dessa expresso percebe-se que possvel observar-se, 21 > 0 e 12 < 0 ao mesmo
tempo, embora E21 e E12 tenham o mesmo sinal.
79
Ver HENDERSON & QUANDT, pp. 31-39.
80
Ver HENDERSON & QUANDT, pp. 31-39.
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155
A teoria em si, na maioria das vezes, no prontamente aplicvel anlise emprica, havendo
uma lacuna separando essas duas etapas da pesquisa. A seguir discutem-se algumas maneiras de preencher
essa lacuna, ou seja, algumas formas de implementar ou operacionalizar as hipteses formuladas pela
teoria de forma a poder-se test-las e tambm poder-se estimar os parmetros desejados. Merecero
especial ateno a questo de estimao dos parmetros da funo demanda, o papel do tempo na funo
demanda, o problema da agregao e, finalmente, a relao entre elasticidade e flexibilidade da demanda.
Nesta seo discute-se algumas maneiras de preencher essa lacuna no caso da teoria da demanda.
Sabe-se, de acordo com a teoria econmica, que o consumo de certo bem depende de seu preo,
dos preos de todos os demais bens e da renda. Desse modo, na anlise emprica, ter-se-ia que considerar
as demandas de todos os bens simultaneamente. Por exemplo, dado n bens, dever-se-ia determinar (n * n)
elasticidades-preo e n elasticidades-renda, dando um total de n(n+1) parmetros a serem estimados.
Esses parmetros so sintetizados na matriz abaixo:
11 12 1n 1y
21 22 2n 2y
: : : :
n1 n2 nn ny
Duas abordagens diferentes tm sido usadas para superar o problema representado pelo alto
nmero de parmetros a estimar. A primeira envolve a anlise de um nico bem e chamada de
Abordagem Setorial. De acordo com ela, uma simples equao formulada para estimar as elasticidades
diretas e outras poucas cruzadas. Assim sendo, pressupe-se que os efeitos de outras variveis so nulos.
A escolha dos preos a serem includos baseada em julgamento subjetivo dos pesquisadores. Seu
nmero , em geral, dependente do nmero de observaes disponveis. Mais elaborada a abordagem
integracionista, discutida na seo seguinte.
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156
Nesta abordagem reconhece-se as interrelaes entre todos os bens. Para evitar o problema de
graus de liberdade, um certo nmero de pressuposies so feitas com respeito interrelao entre
variveis e natureza das funes de utilidade. Algumas alternativas dentro deste tipo de abordagem so
apresentadas a seguir.
Essa razo comum d a utilidade por cruzado na margem. Da pode-se definir a flexibilidade da
moeda:
Frisch prossegue ento nas dedues para chegar a duas frmulas, uma para elasticidade cruzada
e outra para elasticidade direta. A pressuposio para usar essas frmulas que ij = 0.
ij = -Wj iy (1 + jy /) (6.16)
81
Ver GEORGE & KING, pp. 22-23.
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O procedimento emprico deste modelo parte de estimativas anteriores das elasticidades direta e
renda de um determinado bem e da parcela de renda gasta nesse bem. Com isso, calcula-se , usando-se
(6.18). Pode-se ento determinar as demais elasticidades diretas e cruzadas para todos os bens para os
quais se conhea a elasticidade-renda e as parcelas da renda neles despendidas, usando-se (6.16) e (6.17).
A idia bsica a de que os elementos pertencentes ao conjunto de bens podem ser divididos em
grupos distintos (como os ramos de uma rvore).
Presume-se que os indivduos alocam sua renda de modo que, num primeiro estgio, a renda
dividida entre grupos e, num segundo estgio, o montante alocado a cada grupo subdividido para cada
bem individual.
Por exemplo, primeiro aloca-se a renda entre grandes itens como Moradia, Transporte,
Alimentao, Entretenimento, etc., com base em ndices de preo para cada item e na renda dentro de cada
grupo. Para que isso seja possvel preciso que a funo de utilidade apresente certas propriedades.
Admita-se que o conjunto global de n bens possa ser separado, no 1 estgio, em s grupos, tal que
a funo de utilidade do conjunto de bens possa ser escrita como se segue:
U(q1, q2, ..., qn) = F [U1 (q1) + U2 (q2) + ... + Us (qs)] (6.19)
com si=1 ni = n
82
Esses valores deveriam ser prximos uns dos outros se a pressuposio de ij = 0 fosse vlida. GEORGE & KING obtiveram
um valor de igual a (-0,86).
83
Ver GEORE & KING, pp. 24-28 e GREEN, pp. 154-156.
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e q1i (i = 1, 2, ..., qnii) a quantidade do bem 1 no grupo i. De modo semelhante, define-se um ndice de
preos para cada grupo,
Ento pode-se, no 1 estgio, maximizar (6.19) sujeito a piqi = Y. Desse processo resultam s
valores de qi e, portanto, dados pi, s rendas Yi a serem dispendidas em cada grupo de bens, ou seja:
O segundo estgio parte da informao sobre Yi maximizando-se, para cada i, (6.20) sujeito a
q1i = q1i (p1i, p2i, ..., pnii, p1, p2, ..., ps, Y) (6.23)
Portanto, as funes (6.22) ou (6.23) podem ser estimadas na prtica, tendo-se como argumentos,
num caso, os preos individuais dos bens do grupo particular e a renda do grupo; no outro caso, incluem-
se os preos individuais do grupo, os ndices de preos dos grupos e a renda global84.
Embora o procedimento acima simplifique bastante o processo de estimao, sua validade terica
necessita de pressuposio conhecida como separabilidade homognea. Esta consiste do seguinte: (a) o
conjunto de n bens pode ser dividido em s grupos tais que a taxa marginal de substituio entre dois bens
(1 e m) de um mesmo grupo i seja independente das quantidades de bens no pertencentes a esse grupo;
(b) a funo de utilidade de cada grupo, dada em (6.20), homottica em relao origem, ou seja, que
uma reta qualquer partindo da origem atinja todas as curvas de indiferena em pontos de mesma
inclinao.
84
Como ilustrao ver VELLUTINI & MENEZES.
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sendo que o bem k no pertence ao grupo i. Graas a essa pressuposio pode-se escrever uma funo de
utilidade com a separao que aparece em (6.19).
A pressuposio (b) necessria para se poder definir ndices de quantidade e preo para uma
funo como (6.19) que possam ser usados como se fossem quantidades e preos de um bem individual. O
fato de que a funo de utilidade de cada grupo seja homottica significa que a elasticidade renda de cada
bem com respeito renda despendida no grupo igual unidade85.
so conhecidos com sistemas lineares de dispndio86. A expresso pode ser rescrita como
xi = ai1 (p1 /pi) + ai2 (p2 /pi) + ... + aii + ... + ain (pn /pi) + bi (Y /pi) (6.24)
ou ainda, substituindo-se xi por (6.24) e xj por uma expresso equivalente e multiplicando-se ambos os
termos por pipj:
85
Da a importncia de evitar, por exemplo, colocar no mesmo grupo bens de luxo, necessidades e bens inferiores.
86
Traduo do ingls Linear Expenditure Systems.
87
Ver GREEN, pp. 154-164 e 314-318.
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e logo,
(bi aji - aji - bj aii)pi + (aij + bi ajj - bj aij)pj + ki, j (bi ajk - bj aik)pk + (bibj - bjbi) Y = 0
para todo p1, p2, ..., pn. Logo todas as expresses entre parnteses devem ser idnticas a zero.
Especificamente para pi verifica-se que:
Por inspeo, tendo-se em conta (6.25), verifica-se que os coeficientes dos preos e da renda e a
interseco so idnticos em (6.24) e (6.26).
Um ponto de interesse da forma (6.26) pode ser melhor compreendido re-escrevendo-a como:
cuja interpretao tem sido a de que o dispndio com um bem qualquer xi decompe-se em duas partes: (a)
uma quantidade bsica fixa si, que pode ser vista como associada ao mnimo necessrio para o indivduo;
(b) e uma proporo bi da renda remanescente aps ter-se adquirido as quantidades bsicas de todos os
bens, sk88.
Uma terceira caracterstica dos sistemas lineares de dispndio que eles so os nicos sistemas
que satisfazem automaticamente todas as restries associadas s funes demanda90.
Finalmente, salienta-se o fato de que o sistema em apreo pode ser derivado de uma funo de
utilidade especfica. Tal funo referida como sendo do tipo Stone-Geary:
88
A renda remanescente aps adquirir sk de cada bem k chama-se tambm renda supranumerria.
89
Em (6.26), as variveis independentes so Y e pk (k = 1 ... n). Notar que a expresso no-linear nos parmetros, devido aos
produtos bisk , e requer cuidados especiais de estimao. Ver INTRILIGATOR, p.227.
90
Ver INTRILIGATOR, pp. 226-230.
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n
u = (xk - sk)bk (6.27)
k =1
nk=1 xk pk - Y = 0
ou
Primeiro, o eixo horizontal mede quantidade por unidade de tempo, por exemplo, quilos de arroz
por ms ou por ano. Assim, pode-se traar curvas contnuas mesmo para itens como pianos e casas, etc.,
cujas compras so feitas em montantes discretos.
Segundo, os vrios pontos na curva devem ser vistos como alternativas num dado momento. A
curva de demanda representa uma situao a um dado instante e pretende responder a pergunta: O que
fariam os consumidores se o preo fosse diferente do nvel atual? Na prtica tm-se observaes em
diferentes momentos e essas observaes podem estar em mais de uma curva de demanda. Portanto, na
anlise emprica no se tem diferentes alternativas num dado momento e essa situao no corresponde s
pressuposies da teoria.
91
o multiplicador de Lagrange.
92
Ver FRIEDMAN, p. 15-16.
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Suponha que ocorra um aumento no preo da gasolina. O consumidor no sabe se esse aumento
temporrio ou permanente. Se for temporrio, o consumo de gasolina ser reduzido por um certo montante
limitado pelo tipo de carro, por exemplo. Mas se for permanente a reduo poder ser maior, na medida
em que o consumidor ajusta-se nova situao: passa para um carro menor, modifica seus costumes de
viagem (toma e d carona, por exemplo), etc. Do mesmo modo, um aumento no preo de um alimento ter
diferentes graus de resposta conforme o prazo considerado. Somente quando a mudana no preo
tomada como permanente e tempo suficiente dado para que todos os ajustamentos sejam realizados
que se tem o efeito total dessa mudana no preo. Assim, em geral, espera-se que a elasticidade demanda
seja maior, quanto maior o prazo considerado.
A Figura 6.1 ilustra as possveis relaes entre os diferentes prazos considerados na anlise de
demanda.
Na Figura 6.2 ilustra-se a situao em que se parte de um ponto na curva de longo prazo e se
verifica o efeito de uma mudana no preo93. A curva DLDL a demanda de longo prazo e o ponto B um
equilbrio ao preo AO (pressupondo-se uma curva de oferta perfeitamente elstica). Se o preo cair para
OC, a quantidade consumida no aumenta imediatamente para CP, onde P um ponto na demanda de
longo prazo. A quantidade demandada aumenta de imediato para CD, por exemplo, sendo D um ponto
numa das curvas de curto prazo. Se o preo permanecer igual a OC, ter-se-ia a quantidade CE sendo
93
O restante desta seo baseia-se em NERLOVE (1958)
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consumida no perodo seguinte. A seguir ter-se-ia CF, ento CG, CH e assim por diante. Cada um dos
pontos D, E, F, G, H, etc., pertencem a diferentes demandas de curto prazo. medida que o tempo passa,
a quantidade gradualmente aproxima-se de CP, P pertencendo curva de demanda de longo prazo.
Figura 6.2. Efeitos de curto e longo prazos de uma reduo de preo sobre a demanda.
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164
Figura 6.3. Efeitos de redues de curto prazo nos preos sobre a demanda.
Sempre que um certo intervalo de tempo seja necessrio para consumidores se ajustarem a
mudanas e sempre que o perodo para completo ajustamento for maior do que o intervalo de observao,
as relaes estimadas estatisticamente nada revelam sobre elasticidade de longo ou curto prazo. Uma
curva como DEDE pode ser mais ou menos elstica que DLDL. O mtodo da defasagem distribuda oferece
uma soluo para o problema.
A defasagem distribuda surge na teoria quando qualquer causa econmica (uma mudana no
preo ou na renda) produz seu efeito somente depois de um certo espao de tempo, chamado de
defasagem. Ainda mais, esse efeito, quando ocorre, no o faz num s perodo, mas distribudo por uma
sequncia de perodos de tempo.
Para exemplificar, toma-se a renda e outros preos como constantes de modo a poder-se escrever
a demanda para um bem qualquer como
qt = f (Pt)
Essa representao pressupe que o efeito de uma mudana no preo no tempo t sobre a
quantidade ocorre totalmente no perodo t. Uma formulao mais geral indicaria que a quantidade
consumida depende no s do preo atual, mas tambm de preos passados.
Assim sendo, o efeito do imposto pode variar de perodo para perodo. No perodo (t+1) o
imposto afeta somente atravs do preo nesse perodo. A seguir, em (t+2), o imposto aparece no preo
corrente e no 1 defasado. Assim, mesmo que depois de o imposto ter sido estabelecido, nenhuma outra
mudana nas variveis explanatrias ocorra, as quantidades continuaro variando na medida que o efeito
do imposto no instantneo, mas distribudo por um certo nmero de perodos.
(a) Psicolgicas
Quer se considere a demanda para um bem qualquer, quer para o consumo total, razovel supor
que as pessoas em geral resistem a mudanas no seu padro de consumo ou nvel de vida quando
mudanas em preos ou renda ocorrem. Primeiro, h a fora do hbito: o processo de mudana uma
atividade a qual desutilidade associada, principalmente se esse processo levar a uma reduo do nvel de
vida. Em segundo lugar, as mudanas nas variveis econmicas (preos, renda) podem ser consideradas
somente temporrias, de modo que a desutilidade associada aos ajustamentos e reajustamentos (se de fato
temporrios) pode mais que compensar o ganho de se manter sempre em equilbrio (mesmo que este
implique um aumento temporrio no nvel de vida).
Desse modo, o hbito e a incerteza quanto ao futuro ocasionam certa rigidez no comportamento
do consumidor. Se as mudanas no preo ou renda persistem por um perodo suficientemente longo, os
consumidores podem se convencer de sua permanncia e agir de acordo com o esperado.
(b) Tecnolgicas
A teoria do consumidor individual similar teoria da firma individual: a firma maximiza lucros
sujeito a certas restries (fatores fixos). O consumidor tambm maximiza sua satisfao com certos
fatores fixos e outros variveis. Bens durveis e semi-durveis so utilizados juntamente com perecveis
na produo de utilidades. A existncia de bens de consumo durveis (refrigerador, fogo, congelador, a
cozinheira e suas habilidades) ocasiona uma defasagem nas reaes dos consumidores por razes
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tecnolgicas. A mudana no uso de um perecvel por outro pode ser adiada por causa da existncia de
complementaridade entre o perecvel a ser substitudo e esses bens durveis. Um exemplo, o da
introduo de alimentos congelados cuja aceitao foi bastante retardada por no haver condies
apropriadas de armazenamento em casa. At que as indstrias passassem a produzir maiores congeladores,
e que os consumidores ajustassem seus estoques de refrigeradores nova situao, o retardamento
permaneceu.
(c) Incertezas
Para fins didticos, concentra-se somente nos efeitos da rigidez (tecnolgica, institucional, etc.)
do consumo, admitindo que as mudanas nos preos e na renda tenham carter permanente e que,
portanto, no levam a defasagem alguma. Na Figura 6.4 parte-se de um preo P0 e consumo X0*. A seguir,
o preo se reduz para P1. Se for dado tempo suficiente, o ajustamento completo nova situao ocorrer e
ter-se- um equilbrio na curva de demanda de longo prazo, como X1*. Esse ponto, conforme discutido, ,
em geral, no observvel porque novas mudanas ocorrem antes de se atingir X1*. Para atingir X1* a nova
situao deveria permanecer inalterada por um tempo indefinido.
A importncia da curva de longo prazo est em estabelecer os locci dos pontos univocamente
determinados por renda e preos.
Na Figura 6.4, quando o preo varia de P0 para P1, sendo essa mudana permanente, se tempo
suficiente for dado, observar-se- o ponto X1*. Mas, no curto prazo, a mudana apenas at X1 sendo X1
X1*. Se depois que X1* for alcanado (no longo prazo), o preo voltar de P1 a P0, de imediato, volta-se ao
ponto X0 e no a X0*. X0 situa-se numa outra curva de curto prazo (Dc), sendo X0 > X0*. De modo que Dc
a curva apropriada se partir-se de X0* e Dc apropriada se comear-se em X1*.
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Portanto, apesar de haver diversidade de curvas de curto prazo, todas esto associadas a uma
nica curva de longo prazo.
Q t* = a + b P t (6.31)
Qt = a + b Pt + (1 -) Qt-1 (6.32)
No modelo com a forma estrutural dada por (6.30) e (6.31), o coeficiente de ajustamento e se
refere proporo da mudana de longo prazo que, de fato, realizada num perodo. Esse ajustamento
parcial se deve rigidez defrontada pelo consumidor. Estimando-se (6.32), obtido do coeficiente de
Qt-1. A seguir a e b so obtidos a partir dos coeficientes de interseco e de Pt e do conhecimento da
estimativa de .
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Qt = (1 - ) Qt-1 + Qt*
s vezes se est interessado em saber alguma informao sobre o intervalo de tempo necessrio
para atingir o nvel de consumo de longo prazo. Essa questo pode ser aproximada da seguinte maneira.
Se num determinado perodo - ano zero - o preo variar e se estabelecer um novo nvel de consumo de
longo prazo, tem-se:
Q1 = (1 - ) Q0 + Q*
Q2 = (1 - ) Q1 + Q* = (1 - )2 Q0 + [ + (1 - )] Q*
Q3 = (1 - ) Q2 + Q* = (1 - )3 Q0 + [ + (1 - ) + (1 - )2] Q*
ou94
Qt = (1 - )t Q0 + [1 - (1 - )t Qt* (6.33)
Nota-se que se t ento Qt Q*, isto , somente num intervalo infinitamente grande de
tempo o nvel Q* seria alcanado. Todavia, pode ser suficiente e relevante conhecer o intervalo de tempo
aps o qual pelo menos uma proporo do nvel de longo prazo ser alcanada. A relevncia desse
procedimento decorre do fato do consumo, de acordo com o ajustamento pressuposto, aproximar-se
assintoticamente do nvel de longo prazo.
1 - (1 - )t =
e logo
94
Usando a frmula para soma (St) de t termos de uma progresso geomtrica:
St = a1 (1 - rt) / (1 - r)
onde a1 o 1 termo () e r a razo da srie (1 -).
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169
t = [ln (1 - )] / [ln (1 - )]
Para o exemplo usado acima, usando = 0,95, tem-se que t = 4,32 anos. Ou seja, aps esse
perodo, o nvel de consumo ter alcanado pelo menos 95% do nvel de longo prazo.
Pressuponha-se que nenhuma rigidez est presente, mas que existe incerteza com relao ao
futuro.95
O consumidor tpico no est, em geral, a par das razes especficas das mudanas nos preos
correntes. Ele usa preos passados para gui-lo quanto a que esperar no futuro em termos de preos.
Variaes nos preos correntes induzem variaes nas expectativas de preo. Se todas as razes objetivas
para mudanas no preo corrente fossem conhecidas, o preo esperado96 seria reajustado em funo das
mesmas. Mas dado menos que perfeito conhecimento, alteraes nas expectativas so induzidas por
mudanas nos preos correntes.
Qualquer mudana no preo corrente pode ser subdividida em dois componentes: permanente ou
transitrio. Reconhece-se que existe uma parte da correo dos valores esperados que induzida pelos
valores correntes. Usa-se, ento, esse fato para verificar a medida em que consumidores reagem a
mudanas nos preos atravs da correo de suas expectativas.
Dada uma mudana no preo corrente, seu componente permanente afetar todos os valores
esperados no futuro. Seu componente temporrio afetar poucos valores esperados no futuro ou, quem
sabe, nenhum. O que permanente ou temporrio depende do horizonte econmico do indivduo. Esse
horizonte refere-se ao perodo de tempo relevante para o indivduo quando planeja fazer seu ajustamento a
mudanas. Se seu horizonte pequeno, quase toda mudana pode ser vista como permanente. Se o
horizonte grande, quase toda a mudana pode ser vista como temporria. A preocupao em formular
um modelo que mostre em que medida mudanas no preo e/ou renda correntes afetam as expectativas de
preo e/ou renda.
Define-se a elasticidade de expectativa como sendo a relao entre a variao relativa no preo
esperado, por exemplo, e a variao relativa no preo corrente. Faz-se ento:
95
Ver no Captulo 5, seo 5.4, uma ilustrao com pressuposio de expectativas racionais de preos.
96
No contexto de demanda, preo esperado pode ser visto como aquele preo ao qual o indivduo decide ajustar
completamente seu consumo.
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onde passa a ser o coeficiente de expectativa. Em (6.35), dado Pt, deve-se compar-lo ao preo esperado
previamente, ou seja, Pt-1*. Da diferena encontrada, apenas uma proporo considerada como sendo
permanente e usada para corrigir as expectativas.
A diferena bsica entre (6.35) e (6.35) est na pressuposio feita. Em (6.35), o indivduo
conhece Pt, mas entende que uma proporo de sua variao em relao a Pt-1* apenas temporria e no
se ajusta a ela. Em (6.35), o indivduo no tem nenhuma informao sobre o perodo t, formando suas
expectativas a partir de preos passados somente.
Pt* = Pt + (1 - )Pt-1* =
= Pt + (1 - ) (Pt-1 + (1 - )Pt-2*)
= Pt + (1 - ) (Pt-1 + (1 - )2 Pt-2*)
Portanto, Pt* uma mdia ponderada dos preos presente e passados. V-se que os pesos
decrescem geometricamente. Tomando-se o caso de = 0,5 e = 0,8, obtm-se:
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Ano Ponderaes
Frmula = 0,5 = 0,8
t 0,5 0,8
t-1 (1 -) 0,25 0,16
t-2 (1 -)2 0,125 0,032
t-3 (1 -)3 0,0625 0,0064
Pelo exemplo acima, nota-se que o modelo pressupe que os preos mais recentes recebem maior
ponderao na formao da expectativa. Alm disso, como tambm mostra a Figura 6.5, quanto menor ,
mais lentamente as ponderaes decrescem, isto , mais preos so significativamente levados em conta.
Para completar a forma estrutural do modelo, admite-se que a demanda uma funo linear do
preo esperado:
Q t = a + b P t* (6.37)
Qt = a + b i=0 (1 - )i Pt-i
e tambm:
Portanto,
Qt - (1 - ) Qt-1 = [a - a(1- )] + b Pt
ou ainda,
Qt = a + b Pt + (1 - ) Qt-1 (6.38)
Alm disso, se forem includos a renda e outros preos no modelo, cada qual tendo sua prpria
defasagem distribuda, ento no modelo de incerteza, a renda e outros preos tero coeficientes diferentes
do modelo de rigidez, no qual a defasagem provm de varivel dependente.
A maioria das relaes de demanda especificadas pela teoria aplica-se para o consumidor
individual. O interesse na estimativa da demanda individual , no entanto, limitado; maior interesse recai
sobre o comportamento ao nvel de mercado, ou seja, para o agregado de consumidores98, cuja anlise
pode conduzir a implicaes para formulao de polticas.
97
Ver, por exemplo, KMENTA, pp. 473-495.
98
A agregao pode se referir tambm aos bens estudados que podem ser reunidos em grupos considerados conjuntamente.
99
Ver INTRILIGATOR, p. 235.
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Para simplificar, considera-se a demanda do indivduo i por determinado bem como sendo
onde qi a quantidade demandada, P o preo, considerado igual para todos os indivduos e Yi a renda
individual e ui um termo residual. Fazendo-se:
Qt = ni=1 qit
A = ni=1 ai , B = ni=1 bi
e que ci = C (constante para todos os indivduos). Ento, pode-se escrever a funo linear agregada como
sendo:
onde:
Para se avaliar o vis de especificao resultante de usar (6.40) e no (6.41), deve-se considerar
as chamadas regresses auxiliares100, as quais tem como variveis dependentes as variveis independentes
do modelo correto (6.41) e como variveis independentes aquelas do modelo com erro de especificao
(6.40):
100
Ver THEIL, pp. 556-570, MADDALA, pp. 207-217.
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fcil perceber-se que em (6.42): roo = 1, rpp = 1, rop = roy = rpo = rpy = 0, em vista das duas
primeiras equaes apresentarem uma varivel independente igual a varivel dependente. Sabe-se que as
esperanas matemticas dos coeficientes estimados em (6.40) dado (6.41) sero101:
E (A) = ai + rio Ci
E (B) = bi + rip Ci
E(C) = riy Ci
101
Matricialmente tem-se que E () = (XX)-1 XY = (XX)-1 X (XB), ou seja,
onde um vetor (3x1) dos estimadores da equao (6.40), X a matriz de variveis independentes em (6.40) e X a matriz
correspondente em (6.41).
102
fcil perceber que somando-se as ltimas n equaes em (6.42) deve-se obter rio = 0, rip = 0, riy = 1, 3t = 0, pois
yit = Yt.
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com o que se estima no tendenciosamente a soma dos coeficientes de preo e a soma ponderada dos
coeficientes de renda, cujos pesos somam a um. A validade do procedimento est, evidentemente,
condicionada relao especificada em (6.43).
Num sistema estrutural composto por (6.39) e (6.43) com agregao na forma (6.44),
permaneceriam vlidas as restries de demanda de Engel, de homogeneidade e de Cournot103.
isto , a elasticidade-preo agregada a soma ponderada das elasticidades-preo individuais (ip) sendo a
ponderao a parcela de demanda global de cada indivduo. Tambm em (6.47), a elasticidade-renda
dada por:
y = ni=1 (Ci yi /qi) (i Yt /Yi) (qi /Q)= ni=1 iy Si (qi /Q) (6.46)
A partir das definies de p e y dadas em (6.45) e (6.46), pode-se demonstrar a validade das
restries mencionadas a nvel agregado. As demonstraes so delineadas abaixo, sem perda de
generalidade, para o caso de dois indivduos (1 e 2), cujas rendas so Y1 e Y2, que consomem dois bens (A
e B).
103
Ver tambm WOLD & JUREN, pp. 119-120.
104
Notar que se Si = 1 (i = 1, ..., n) ento as variaes nas rendas individuais so equiproporcionais.
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Multiplicando-se (6.47) por Y1, (6.48) por Y2 e fazendo os produtos indicados obtm-se:
APa [(A1Pa /APa) Ay1 + (A2Pa /APa) Ay2] + BPb[(B1Pb /BPb)By1 + (B2Pb /BPb)By2] = Y
APa /Y Ay + BPb /Y By = 1
que restrio agregada de Engel, cujos pesos so as parcelas da renda agregada gasta em cada bem.
ou
APa + APb + Ay = 0
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Da obtm-se:
dq1 = (q1 /p1) dp1 + (q1 / p2) dp2 + ... + (q1 /pn) dpn + (q1 /Y) dY
: : (6.50)
dqn = (qn /p1) dp1 + (qn / p2) dp2 + ... + (qn /pn) dpn + (qn /Y) dY
dq1 /q1 = (q1 /p1)(p1 /q1)(dp1 /p1) + ... + (q1 /pn)(pn /q1)(dpn /pn)
: :
105
Supe-se um indivduo consumindo n bens a partir de uma renda Y dada. Ver HOUCK (1965).
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dqn /qn = (qn /p1)(p1 /qn)(dp1 /p1) + ... + (qn /pn)(pn /qn)(dpn /pn)
Portanto:
ou ainda:
-1
11 ... 1n f11 ... f1n
: : = : :
n1 ... nn fn1 ... fnn
FN=I
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ou
Sabe-se que 11 < 0 e f11 < 0, de tal forma que f11 11 > 0. Alm disso, se 1k > 0 (um aumento
em pk desloca para a direita a demanda do item 1), ento f1k < 0 (um aumento em qk reduz o preo do bem
1). Alm disso, em geral se 1k > 0, k1 > 0. Logo, em geral, tm-se:
nk=2 f1k k1 0
e, portanto,
11 f11 1
ou
|11| |1 /f11|
Se numa estimativa de demanda, qualquer efeito cruzado for significativo de modo que f1k k1 <
0, o uso da flexibilidade para estimar elasticidade leva a uma subestimao.
A elasticidade-renda pode ser obtida a partir de dados de sries temporais e dados de cortes
seccionais. Para dados de sries temporais, a funo de demanda inclui preos e renda. Nesse caso, a
elasticidade-renda obtida a partir da derivada parcial com respeito renda. Para dados de cortes
seccionais, como os preos permanecem aproximadamente os mesmos, possvel omitir os preos na
funo (neste caso, no entanto, espera-se efeitos maiores de variveis como educao, tamanho da unidade
consumidora, status social, etc.).
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180
Outras razes para se preferir dados de cortes seccionais para estudo do efeito da renda sobre o
consumo so:
a) dados de sries temporais, em geral, apresentam elevada correlao entre preos e rendas;
De acordo com GOREUX, a curva completa relacionando quantidade consumida e renda deveria
ter a forma indicada na Figura 6.6.
O segmento AB representa o consumo de bens de luxo que cresce rapidamente com a renda. O
segmento BC representa o consumo de necessidades, o qual aumenta com a renda mas a taxas
decrescentes. O segmento CD representa o consumo de bens inferiores cujo consumo diminui medida
que a renda aumenta. Essa curva seria apropriada se os dados contivessem uma variao considervel na
renda e o estudo se referisse ao consumo de cereais, por exemplo. A faixa mais pobre estaria no segmento
AB, uma faixa intermediria no segmento BC e a faixa mais rica no segmento CD. Na verdade, somente
excepcionalmente encontram-se dados cobrindo uma curva como AD. Na prtica melhor escolher
funes mais simples que representem bem a amplitude dos dados disponveis. Evidencia-se tambm a
deficincia do conceito de uma nica elasticidade-renda para todas as classes de renda.
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181
A funo linear a mais simples, porm, a menos indicada, por implicar uma elasticidade
unitria quando a renda tende a infinito, sem que haja nenhuma razo terica para isso. A funo
logartmica satisfatria para pequenas amplitudes de variao de renda e quando o consumo expresso
em dispndio em vez de quantidade. Alm disso sua elasticidade constante, facilitando os clculos. Se o
consumo for expresso em quantidade, a funo semilogartmica parece prefervel, porque neste caso a
elasticidade inversamente proporcional quantidade consumida. Dispndio incluiria o efeito da
qualidade.
As funes (1), (2) e (3) no apresentam um ponto de saturao mesmo para renda infinitamente
grande. Essas caractersticas so apresentadas pela log-inversa. Essa funo seria apropriada para
consumo expresso em quantidade e os dados abrangendo uma grande amplitude de renda106.
106
Pode-se demonstrar que as funes (1), (2), (3), (4) e (6) derivam-se de uma forma funcional mais geral obtida a partir da
transformao Box-Cox. Esta dada por
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182
Para faixas intermedirias de renda, em geral, qualquer funo entre as discutidas tm uma boa
representao.
Tomando-se o dispndio num bem como produto do preo vezes a quantidade: D (Y) = p (Y) q
(Y), a elasticidade renda do dispndio ser:
sendo
pq /Y = p ( q /Y) + q ( p /Y),
tem-se
O primeiro termo acima a elasticidade da quantidade com respeito renda, enquanto o segundo
termo a elasticidade de preo com respeito renda. A primeira conhecida como elasticidade-renda da
quantidade e a segunda como elasticidade-renda da qualidade. Esta ltima tem esse nome porque
presume-se uma correlao positiva entre qualidade e preo. Esta pressuposio reforada pela
observao de que em geral fala-se de uma variedade barata como sendo de baixa qualidade, o inverso
ocorrendo para uma variedade cara. Espera-se que a elasticidade-renda da qualidade seja positiva
porque grupos de maior renda tendem a consumir variedades mais caras de um dado produto. Dessa
forma, a elasticidade-renda de dispndio deveria ser maior que a elasticidade-renda de quantidade
consumida. O fator qualidade pode fazer com que o comportamento do dispndio com relao renda
difira do comportamento da quantidade com relao renda. Neste ltimo caso mais fcil visualizar um
ponto de saturao a altos nveis de renda.
(Q1 - 1) /1 = + (y2 - 1) /2
As funes (1), (2), (3), (4) e (6) correspondem aos casos em que 1 = 2 = 1; 1 = 2 = 0; 1 = 1, 2 = 0; 1 = 0, 2 = -1 e 1
= 1, 2 = -1, respectivamente. (BARBOSA, pp. 89-91).
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183
Um possvel efeito contrrio seria relacionado aos hbitos de compra. Sabe-se que em geral as
classes de baixa renda podem adquirir certos produtos a preos mais elevados, se estes preos incluem
fornecimento de crdito e outros servios no relacionados qualidade. Descontos para compras em
grande quantidade podem tambm distorcer a relao renda-preo.
Diz-se existir economia de escala quando o consumo familiar tende a crescer menos que
proporcionalmente ao tamanho da famlia. Em outras palavras, o consumo familiar aumenta com o
nmero de pessoas na famlia, mas o consumo por pessoa diminui medida que o tamanho da famlia
cresce.
Q=a+by+cF
Se c for negativo, tem-se evidncia da existncia de economias de escala. Possveis causas para
economia de escala so:
(a) perdas ou sobras per capita tendem a se reduzir com o aumento das unidades familiares;
(b) se a varivel dependente for dispndio, ento as economias podem se dever a descontos
obtidos para compras em grandes quantidades.
Projees de demanda visam a fornecer bases para tomadas de decises de modo a evitar
problemas de dficit ou superavit. Projees para produtos individuais, por exemplo, permitem que
medidas sejam tomadas visando acelerao ou desacelerao de suas ofertas de modo a compatibilizar
oferta e demanda totais com as possibilidades de importao e exportao. Os objetivos dessa
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compatibilizao podem ser a obteno de custo de vida estvel, uso completo de capacidade produtiva,
equilbrio no comrcio exterior, etc.
(a) Projees status quo - o valor corrente da varivel continuar no futuro, ou seja, YT+1 = YT.
(b) Projees com taxa de variao constante, ou seja, YT+1 - YT = YT - YT-1 ou YT+1 = 2YT - YT-1.
ou, aps multiplicar em cruz, subtrair membro e membro (YTYT-1) e tomar logs:
ln YT +1 = 2 ln YT ln YT 1
YT+1 = j =0
j YT-j
(e) Projeo por extrapolao de tendncia; a partir de, por exemplo, Yt = a + bT, tem-se
YT+1 = a + b (T + 1)
Neste caso, outras formas funcionais podem ser empregadas, como Yt = A eT e, logo, YT+1 = A e(T+1).
107
Ver INTRILIGATOR, pp. 509-530, em que se baseia o texto desta seo.
108
Os pesos j podero ser estimados estatisticamente ou estabelecidos a priori como nos casos (a) e (b) acima. Incluem-se
neste caso as tcnicas mais gerais de projeo envolvendo os modelos auto-regressivos integrados e de mdia mvel (ARIMA)
(BOX & JENKINS).
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Outra abordagem envolve o emprego de indicadores. A projeo de Y feita com base numa
varivel relacionada x, como, por exemplo,
YT+h = f (xT+h-).
Esta forma usada particularmente na predio de pontos de mudana de comportamento da varivel, isto
, passagem de crescimento para decrscimo e vice-versa. A escolha desses indicadores baseia-se no
desempenho dos mesmos nesse tipo de predio.
Projeo Economtrica baseia-se nas formas reduzidas dos sistemas a que pertencem as variveis
de interesse109.
qT= 0 qT-1 + 1 pT + 2 YT + uT
onde qt a quantidade consumida per capita do bem, pt seu preo e Yt a renda per capita, ut um
termo estocstico110. Uma projeo de curto prazo para qt seria:
Percebe-se que essa expresso compe-se de duas partes sistemticas e uma subjetiva:
Podem ser elaborados intervalos de projeo a partir das distribuies dos estimadores 0 , 1 e
2 e suas varincias e covarincias bem como das distribuies presumidas ou estimadas das variveis e
dos termos estocsticos. Pode-se tambm lanar mo de processos de simulao, pela tcnica de Monte
Carlo, a partir do conhecimento das distribuies dos parmetros e dos termos estocsticos.
Projees de longo prazo podem ser realizadas atravs de sucessivas projees de curto prazo ou
usando a forma reduzida final111:
h 1
qT+h = 0h qT + j =0
[0j (1 PT+h-j + 2 YT+h-j + uT+h-j)]
109
Por forma reduzida de um modelo entende-se a formulao em que cada varivel depende apenas de variveis exgenas e
variveis dependentes defasadas.
110
Em geral uma varivel tendncia tambm acrescentada ao modelo de projeo.
111
A partir da expresso para qT+1 escreve-se a correspondente a qT+j (j = 0, 1, ..., h-1) substituindo-se sempre, na expresso
obtida, qT+j-1 por sua expresso j conhecida.
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As projees de demanda potencial podem ser confrontadas com projees da demanda aparente,
que corresponde soma da produo, mais importaes, menos exportao e menos uso no-alimentar.
Tal procedimento visa a inferncia dos possveis ajustamentos de preos relativos decorrentes de
comportamento diferenciado da estrutura de consumo face ao desempenho histrico das disponibilidades
do bem que est sendo estudado.
Referncias
BOX, G.E.P.; G.M. JENKINS, 1976. Time Series Analysis: Forecasting and Control. Holden-Day Inc.,
So Francisco, Califrnia.
FUNDAO GETLIO VARGAS, 1968. Projections of Supply and Demand for Agricultural
Products. IBRE, RJ.
GEORGE, P.S.; G.A. KING, 1971, Consumer Demand for Food Commodities in the U.S. with
Projections for 1980. Giannini Foundation Monograph 26. California Agricultural Experiment Station.
University California, Davis, California.
GOREUX, L.M., 1961. Economic Growth and Commodity Projection, Monthly Bulletin of
Economics and Statistics, FAO, Vol. X(7/8):1-17.
GREEN, H.A.J., 1971. Consumer Theory. Penguin Books Ltd. Harmonds Worth, Middlesex, England.
112
Ver F.G.V. (1968) e GOUREUX (1961), onde se encontram exemplos desses modelos auxiliares. Uma expresso muito
usada e simples para projeo de demanda potencial Qt = Q0 (1 + ny ry )t (1 + rN )t; onde Qt = consumo total no ano t; Q0 =
consumo total no ano 0; ny = elasticidade-renda; ry = taxa de crescimento da renda; rN = taxa de crescimento populacional.
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187
HOUCK, J.P., 1965. The Relationship of Direct Price Flexibilities to Direct Price Elasticities. Journal
of Farm Economics, 59(4):789-792.
INTRILIGATOR, M.D., 1978. Econometric Models, Techniques and Applications, Prentice Hall, Inc.,
New Jersey.
KMENTA, K., 1971. Elements of Econometrics. The Mac Millan Company, New York.
NERLOVE, M., 1958. Distributed Lags and Demand Analysis for Agricultural and Other
Commodities, U.S.D.A. Agricultural Handbook 141, Washington, D.C.
THEIL, H., 1971. Principles of Econometrics, John Wiley & Sons, Inc., New York.
VELLUTINI, R.A.; J..A.S. MENEZES, 1986. Anlise da Demanda de Cacau nos Estados Unidos. VIII
Encontro Brasileiro de Econometria, Sociedade Brasileira de Econometria, Vol. II:619-641.
WAUGH, F.V., 1973. Anlise da Demanda e Preos na Agricultura. (Traduo do Boletim Tcnico n
1316, Economic Research Service, USDA). Dept de Cincias Sociais Aplicadas - ESALQ/USP,
Piracicaba, SP.
WOLD, H.; L. JUREN, 1953. Demand Analysis. A Study in Econometrics. John Wiley & Sons, Inc.,
New York.
Exerccios
6.1. Mostrar que as trs funes em (6.2) conduzem s mesmas funes de demanda para X e para Y.
6.2. Verificar o comportamento da utilidade marginal de X nas funes em (6.2) face s variaes em X.
6.3. Com base em (6.16), sob que condies seria possvel ter-se:
12 < 0 e 21 > 0 ?
6.4. Mostrar que, para as funes dadas em (6.22) e (6.23), a taxa marginal de substituio entre dois bens
de um mesmo grupo independe da quantidade de um bem no pertencente a esse grupo.
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6.5. Verificar que dada a funo de utilidade U = x11 x22 x33 x44 , o conjunto de bens pode ser
subdividido em grupos (de qualquer maneira) de forma a ter separabilidade homognea.
(b) subdividindo o conjunto de bens em 2 grupos, {x1 , x2} e {x3 , x4}, defina os ndices:
(c) Obtenha as demandas para cada bem, maximizando U1 = x11 x22 sujeito a x1p1 + x2p2 - Y1 = 0 e U2 =
x33 x44 sujeito a x3p3 + x4p4 - Y2 = 0, onde Y1 e Y2 so as rendas a serem despendidas em cada grupo.
(d) Verifique a compatibilidade entre os resultados em (a), (b) e (c), isto , as demandas obtidas em (a) so
equivalentes s obtidas em dois estgios (b) e (c)?
6.7. Verificar que a funo de utilidade dada no exerccio 6.5 tambm conduz a um sistema linear de
dispndio.
6.8. Verificar que para a funo de utilidade (6.27) a elasticidade-preo direta (ii), a elasticidade cruzada
(ij) e a elasticidade-renda (iy) so, respectivamente:
iy = (Y /xi pi ) bi
6.9. NERLOVE (1958) estimou a seguinte regresso para a demanda de carne bovina nos EUA, perodo
1920-55:
onde Ct o consumo de carne, Pc o preo da carne e Yt a renda; entre parnteses esto os desvios-
padro das estimativas.
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(a) Qual seria a forma estrutural do modelo de ajustamento parcial correspondente forma reduzida acima
(dar as expresses literais)?
(b) Quais as elasticidades de curto e longo prazo com respeito ao preo e renda?
(c) Aps quantos perodos se alcana no mnimo 95% do ajustamento de longo prazo?
6.10. FIALLOS (1981) estimou a seguinte funo de demanda para tomate no Estado de So Paulo,
perodo 1974/78:
ln PTt = -33,822 - 1,11 ln QTt + 4,30 ln Rt + 0,07 ln PBt + 0,56 ln Pct + 0,49 ln PPt
(0,23) (0,97) (0,18) (0,13) (0,14)
6.11. Para a funo log-log-inversa, determinar: (a) o ponto de saturao e (b) o limite para o qual tende a
elasticidade-renda medida que a renda cresce indefinidamente.
6.12. Para a funo log-inversa, determinar: (a) o ponto de inflexo e (b) o ponto de saturao.
6.13. Um determinado bem possui elasticidade-renda da demanda igual a 0,5. Se a renda cresce a uma
taxa de 6% ao ano e a populao a 2% ao ano, quantas vezes ter crescido o consumo total desse bem
ao fim de 10 anos?
Verificar que esse nmero corresponde a:
onde:
Qt = consumo no ano t
Q0 = consumo no ano 0
ny = elasticidade-renda
ry = taxa anual de crescimento de renda per capita
rp = taxa anual de crescimento da populao.
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CAPTULO 7
O ponto de partida na anlise da oferta a funo de produo. Esta pode aparecer explcita ou
implicitamente na anlise e constitui-se num sumrio das possibilidades tecnolgicas de transformao de
insumos em produtos, de substituio de um produto por outro e de substituio de um insumo por outro.
Dada a funo de produo, possvel derivar funes de custo, ofertas de produtos e demandas
por insumos.
O prazo muito curto aquele em que a produo (q0) dada, isto , a produo no pode ser
aumentada nesse prazo. Assim sendo, o custo marginal ao nvel q0 pode ser considerado infinitamente
grande. Isso faz com que o custo marginal possa ser representado por uma linha vertical no ponto q0.
Nessas condies, a igualdade entre custo marginal e preo do produto (condio que maximiza o lucro)
no pode ser observada. A deciso do produtor ser o de vender no ponto onde o preo deixa de ser maior
que o custo marginal (que zero para produo menor que q0).
A curva de oferta agregada no prazo muito curto ser a somatria horizontal das ofertas
individuais, sendo, portanto, uma linha vertical tambm (Figura 7.1).
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191
No curto prazo, a curva de oferta da firma ser a poro da curva de custo marginal que se situa
acima da curva de custo varivel mdio.
Na Figura 7.2 a curva de oferta da firma ser dada pelos segmentos OA e BC, isto , a qualquer
preo menor que OA nada ser oferecido. A curva agregada ser a somatria horizontal das curvas
individuais, isto :
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192
C = K + r1 X1 (7.5)
X1 = (q/c)1/b1
A partir de (7.6) obtm-se o custo varivel mdio (CVMe) e custo marginal (CMa).
Desde 0 < b1 < 1 tem-se sempre que CMa > CVMe. Logo a funo da oferta ser obtida
igualando-se CMa ao preo (P) do produto, ou seja:
No longo prazo, a curva de oferta da firma ser igual a curva de custo marginal de longo prazo
para preos maiores que o Custo Mdio de longo-prazo.
C = r1 X 1 + r2 X 2 (7.7)
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193
A seguir leva-se em conta que a firma expande sua produo ao longo da linha de expanso para
obter113
logo
Esse valor ento substitudo em (7.9) para se obter a funo de custo de longo prazo
CMa = (1 /b1 + b2) (r2 + b1 r2 /b2) [a-1 (r1 b2 /r2 b1)b1 q]1/(b1+b2) * q(1-b1-b2)/(b1+b2)
Assim verifica-se que o custo marginal ser uma constante (para valores dados de r1 e r2) se (b1 +
b2) = 1.
Desse modo fica exemplificada a obteno das curvas de oferta para firmas produtoras de um
nico bem.
anlise da oferta falta um modelo bsico como o que se tem para a anlise da demanda. A
considerao de firmas produzindo mais que um produto bastante difcil. No entanto, possvel se
avaliar algumas caractersticas da deciso tima quanto produo de diferentes bens.
113
A linha de expanso da produo corresponde aos pontos onde a taxa marginal de substituio tcnica entre os insumos na
funo de produo iguala-se ao inverso da relao de preos desses insumos.
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J /qi = Pi + Fi = 0 (i = 1, ..., s)
Selecionando quaisquer duas equaes entre as s primeiras, movendo o segundo termo para a
direita e dividindo uma pela outra tem-se:
Isso significa que para cada par de bens - mantendo constantes as quantidades dos outros bens e
todos os insumos - a taxa marginal de transformao deve ser igual ao inverso da relao de seus preos.
Isso significa que o valor do produto marginal para cada insumo em todos seus usos deve igualar-
se ao preo do insumo.
significando que a taxa marginal de substituio entre quaisquer dois insumos - mantendo os nveis de
outros insumos e de todas as produes - deve ser igual ao inverso da razo entre os preos.
O sistema de equaes (7.10) implica, portanto, as condies (7.11), (7.12) e (7.13) para
maximizao de lucro. Por outro lado, sendo um sistema de (s + n + 1) equaes a (s + n + 1) incgnitas
ele permite a soluo para as s ofertas dos produtos e n demandas dos fatores e para q. Em particular, a
oferta de um bem qualquer qi ser dada por:
114
Ver HENDERSON-QUANDT, pp. 95-99.
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Portanto, a quantidade produzida de cada bem funo dos preos de todos os insumos e
produtos. Se um dos preos se alterar, todas as quantidades sero modificadas. A forma da funo de
oferta depende da forma da funo de produo pressuposta.
Quanto aos sinais dos efeitos dos diferentes preos nada pode ser dito, exceto que o efeito do
aumento no preo de um bem tende a elevar a quantidade oferecida desse bem.
Outro ponto importante refere-se simetria do efeito-preo. Assim pode ser demonstrado que115:
ou seja, tomando-se dois produtos, qi e qj, as derivadas parciais de cada um com respeito ao preo do outro
so iguais. Assim, transformando-se (7.15) em elasticidade tem-se:
ou
Alm disso, verifica-se que as condies (7.11), (7.12) e (7.13) demonstram que uma mudana
proporcional em todos os preos no alteraro as quantidades de equilbrio. Isso significa que as funes
de oferta dos produtos so homogneas de grau zero nos preos dos produtos e dos fatores, o que implica
que:
s+nj=1 eij = 0
Sendo a curva de oferta de mercado a somatria das curvas individuais, que relao tero as
elasticidades individuais com a elasticidade agregada?
115
Ver PASTORE (1973).
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ou seja
V-se assim que a elasticidade de curva agregada a soma ponderada das elasticidades
individuais, a ponderao sendo a parcela de cada firma na produo agregada.
J se viu que dada a funo de produo possvel derivar funes relacionando produo e
preos dos produtos e dos insumos. No entanto, alguns problemas aparecem quando se passa a estimar
essas funes.
Um dos principais problemas da aplicao emprica da teoria est em especificar a relao entre
os conceitos tericos e as variveis realmente observadas. Na produo de qualquer bem, especialmente
na agricultura, a deciso sobre o uso dos insumos deve ser feita bem antes de que a produo tenha lugar.
Assim, o produtor precisa basear sua deciso no nos preos presentes, mas nos preos que ele espera
receber no futuro. Portanto, para a anlise da oferta, o conceito relevante o que os produtores pensam, na
mdia, o que uma questo subjetiva.
A produo planejada no pode ser observada, no entanto. Esse fato leva a se procurar uma
aproximao para ela.
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Uma possvel aproximao da produo planejada a produo observada. Esta varivel pode, no
entanto, diferir substancialmente da primeira devido a fatores ambientais, o controle dos quais est alm
das possibilidades do produtor. Assim, em vez de produo, a rea plantada tem sido usada como
aproximao para produo planejada.
A rea plantada apresenta a vantagem de estar sob maior controle do produtor. Entretanto, duas
desvantagens podem ser apontadas quando a mesma usada. Primeiro, a terra apenas um entre muitos
insumos usados na produo. A deciso de alocar uma certa rea de terra consistente com uma grande
amplitude de produes planejadas. Seria prefervel usar um ndice de todos os insumos usados na
produo. O problema que o montante dos outros insumos, alm da terra, poder ser variado durante o
perodo de produo (fertilizantes, inseticidas, mquinas, etc.). A terra devotada a certa cultura no pode
ser aumentada no meio do processo produtivo. Segundo, a terra no homognea. Os produtores podem
decidir aumentar a produo usando menos de uma terra melhor. Apesar dessas limitaes, a rea plantada
tem sido usada como a melhor aproximao produo planejada.
Q* = Y* A*
A seguir pressupe-se que tanto a rea como o rendimento planejados so funes do preo:
Y* = f (P)
A* = g (P)
= ea*p + ey*p
eap + ey*p
Assim, quanto menor for o valor absoluto de ey*p, mais se aproxima de eQ*p quando se usa eap.
Em geral, presume-se que o rendimento, apesar de ser afetado pelo preo, mais dependente de fatores
que no esto sob controle do produtor, como: clima, irrigao, sementes melhoradas, etc. Essas
alteraes no rendimento apresentariam deslocamentos da funo da oferta e, portanto, no seriam
consideradas na estimao da elasticidade-preo da oferta.
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NERLOVE (1958) comeou sua anlise de expectativas de preos a partir da constatao de que
as elasticidades-preo de oferta obtidas at ento eram demasiado pequenas quando consideradas na
prtica. Variaes nos preos-mnimos em geral levavam a alteraes na produo muito maiores do que
as previses feitas atravs das elasticidades.
Essas elasticidades eram obtidas a partir de funes em que a rea plantada era a varivel
dependente enquanto uma das independentes era o preo defasado de um perodo. Esse preo era usado
como uma aproximao ao preo esperado e tinha sua origem nos modelos do tipo Teia de Aranha.
Uma possvel razo para a subestimao da elasticidade-preo da oferta seria o fato de se usar a
rea plantada como varivel dependente, tomando-se como zero a elasticidade do rendimento.
Mais importante, de acordo com NERLOVE, era o uso do preo defasado como expectativa de
preo. Assim sendo, ele formulou a seguinte proposio: os produtores reagem no ao preo defasado,
mas ao preo esperado, o qual depende somente apenas parcialmente do preo do perodo anterior. Sua
justificativa para tal baseava-se no fato de que o preo do perodo anterior representa um fenmeno de
muito curto prazo. Por isso os preos dos demais perodos anteriores poderiam ser relevantes na formao
da expectativa. Caso contrrio, os produtores estariam desperdiando as informaes a respeito daqueles
preos. Uma possvel hiptese dentro daquela proposio seria a de que os produtores consideram mais as
variaes mais recentes nos preos quando vo formar suas expectativas. Assim se estabelece um modelo
onde o preo esperado uma mdia ponderada dos preos passados, de modo que os pesos atribudos a
cada observao decrescem medida que se afasta do presente. A partir disso, conclui-se que o modelo
que usa somente o preo do perodo anterior atribui peso um para esse preo e zero para todos os demais
preos.
O mecanismo proposto por NERLOVE consiste mais especificamente no seguinte: cada ano os
produtores corrigem suas expectativas em proporo ao erro de previso cometido no perodo anterior:
Note-se que se = 1, ento P1* = Pt-1, o que significa que o produtor no deposita confiana
alguma na sua previso para o perodo anterior, isto , Pt-1* no considerado na formulao de Pt*.
Q t = a 0 + a 1 P t* e ainda,
Qt-1 = a0 + a1 Pt-1* ou
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Qt = a0 + a1 Pt-1 + (1 - ) Qt-1
Esta ltima funo foi estimada por NERLOVE para uma srie de produtos agrcolas. Suas
estimativas das elasticidades de oferta com relao ao preo esperado foram de duas a trs vezes maiores
que aqueles em que o preo do perodo anterior era identificado como o preo esperado. Assim explicava-
se melhor as observaes empricas.
Neste modelo, presume-se que uma variao no preo de um produto leva no curto prazo a um
ajustamento parcial da produo, isto , no curto prazo apenas uma proporo do ajustamento de longo
prazo ocorreria.
Assim sendo, uma variao no preo levaria a dois tipos de alteraes na oferta. A primeira, de
longo prazo, consistiria da variao desejada na produo se o novo preo persistisse por um perodo de
tempo suficiente para que todos ajustamentos desejados nos fatores fixos tivessem lugar. A segunda, de
curto prazo, seria a alterao imediata na produo, dados os fatores fixos existentes, isto , seria aquele
ajustamento na produo que ocorreria em (t + 1) dada a variao de preo no perodo t. Se depois dessa
variao no preo, este permanecesse constante, gradualmente se atingiria o completo ajustamento
desejado.
Pressupe-se, ainda, que a quantidade oferecida depende do preo do perodo anterior. Assim
tem-se:
Qt* = a0 + a1 Pt-1
onde Qt* a produo desejada no longo prazo. Devido s dificuldades de ajustamento dos fatores fixos, o
ajustamento observado na produo apenas uma proporo do ajustamento desejado:
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200
Qt = a0 + a1 Pt-1 + (1 - ) Qt-1
Se na prtica no houver razes para se optar por uma ou outra hiptese, existe a alternativa de se
combinar ambas. Neste caso, no entanto, ser impossvel distinguir entre os coeficientes de ajustamento e
de expectativa.
Parte-se ento da funo de oferta em que a produo desejada depende do preo esperado:
Portanto:
Essa a funo a ser estimada. A seguir, suponha que as seguintes estimativas para o 2 e 4
coeficientes foram obtidas:
(1-) +(1-) = b2
- (1-) (1-) = b4
(1-) = b2 - (1-)
(1-)2 - b2 (1-) - b4 = 0
Entretanto essa mesma equao poderia ser obtida para (1-). Portanto, um outro parmetro ter
esse valor.
Apesar desse problema de identificao pode-se testar a ausncia de uma hiptese (rigidez ou
expectativa). Se, por exemplo, o coeficiente de Qt-2 for nulo, no haver razes para rejeitar a hiptese de
que: ( = 1) ou ( = 1) ou ( = = 1). Se ambos forem diferentes de um, ento o coeficiente de Qt-2
dever ser negativo. Nesse caso, ambas as fontes de defasagem estaro presentes.
Note que embora e no possam ser identificados, a1 pode ainda ser estimado, pois o produto
deles pode ser obtido.
Finalmente, cabe considerar a extenso da funo de oferta de modo a incluir preos de outros
produtos e dos insumos. O modelo de ajustamento parcial obtido de modo semelhante ao caso em que se
inclui apenas um preo:
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Se for adotada a primeira alternativa, a forma reduzida ser idntica do modelo de ajustamento
parcial:
J se mostrou que conceitualmente a oferta da firma individual pode ser derivada a partir da
funo de produo da firma. A estimao da oferta a partir de funes de produo dificultada pela
natureza das observaes. Essas observaes representam diferentes firmas e a oferta derivada no
corresponderia a nenhuma das firmas especificamente.
Na prtica, o que normalmente se faz estimar funes de oferta diretamente a partir de dados
agregados de produo e preos pagos a produtores. A natureza dessas funes e os problemas a ela
relacionados so discutidos a seguir.
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Lembra-se que para a derivao dessa oferta pressups-se que os preos, exceto Pj, so
constantes. Ao nvel agregado, dificilmente pode-se afirmar que as ofertas dos fatores de produo so
infinitamente elsticas. O grau de dificuldade aumenta com a importncia relativa do setor considerado na
economia como um todo.
A funo de oferta derivada anteriormente era vlida somente se quando todas as firmas
aumentassem sua produo, os preos dos fatores permanecessem constantes. Mais aceitvel seria a
pressuposio de que quando o setor como um todo pretende aumentar sua produo, ele se defronta com
ofertas positivamente inclinadas de fatores de produo. Neste ltimo caso, o acrscimo de produo seria
menor do que no primeiro caso. Quando todas as firmas tentam aumentar a produo, os preos dos
fatores tendem a aumentar e, assim, os custos marginais movem-se para cima de modo que a curva em
(7.17) move-se para a esquerda. Em outras palavras, em geral a oferta agregada no igual a simples
somatria das ofertas individuais.
O mesmo tipo de argumentao vale para os preos dos demais produtos; a nvel agregado mais
razovel t-los como variveis. Para o produtor individual, o preo de um produto alternativo pode ser
tomado como constante, mas no agregado quando se aumenta a oferta de um produto, as ofertas dos
demais se alteram e, portanto, seus preos variam.
A nvel agregado deve-se, portanto, considerar os mercados dos fatores e demais produtos em
equilbrio.
XjD (P1, ..., Ps ; r1, ..., rn) = XjS (rj) (j = 1, 2, ..., n) (7.26)
Pk = k (P1) (i = 2, ..., s)
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e portanto
Q1 = Q1 (P1) (7.28)
Note-se que acima expressou-se a oferta de Q1 como funo de P1 e outras funes (estas
representando equilbrio nos outros mercados) de P1. Observe ainda que (7.17) e (7.28) representam
ofertas diferentes. Na primeira, os preos dos fatores e demais produtos eram dados; na segunda, as
ofertas e demandas dos mesmos so dadas. Em (7.28) uma variao em P1 ocasiona alteraes nos
equilbrios dos demais mercados. Em (7.17) ter-se-ia a elasticidade parcial (todos os demais preos
constantes) enquanto em (7.28) tem-se a elasticidade total (todos os demais preos variando com as
condies de mercado).
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possvel explorar mais profundamente o efeito das elasticidades de oferta dos fatores de
produo sobre a elasticidade de oferta do produto. Para isso, admite-se que apenas um produto
produzido, de modo a poder-se ignorar os preos dos demais produtos.
Suponha-se que o produto em questo (Q) produzido com o uso de dois fatores (X1 e X2)116. A
funo de produo de cada firma ser:
Cada firma alocar X1 e X2 de tal forma que os valores dos produtos marginais sejam iguais aos
preos de cada fator:
r1 = P Q /X1
r2 = P Q /X2 (7.30)
116
Para detalhes, ver PASTORE, pp. 41-49.
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V-se, portanto, que (7.29), (7.30) e (7.31) determinam um sistema de 5 equaes com 6
variveis. Uma das variveis pode ser tomada como exgena. Se P for essa varivel, pode-se expressar a
produo como funo do preo.
onde a expresso entre colchetes a elasticidade total da oferta do setor (o conjunto de firmas que
produzem Q). Na expresso acima, a elasticidade de substituio, i a parcela do fator Xi no valor da
produo e ei a elasticidade de oferta do fator Xi.
(a) eQP (elasticidade total de oferta) crescer como , desde que e1 e e2 sejam diferentes. Assim
sendo, quanto mais facilmente substituveis tecnicamente forem os fatores de produo maior a
elasticidade de oferta do produto. Se e1 = e2, a elasticidade de substituio no tem efeito algum sobre a
elasticidade de oferta do produto. Intuitivamente v-se que dado um aumento no preo, a produo
crescer aumentando relativamente o uso do fator cuja oferta mais elstica. A variao na proporo em
que os fatores so usados, depende, lgico, da possibilidade de substituio entre eles. Se e1 = e2, no
haver vantagem na substituio de um fator pelo outro e no influi.
(b) e eQP ser infinita se e1 e e2 forem infinitas. Intuitivamente, percebe-se que todas as firmas
tm a mesma funo de produo, todas elas tero o mesmo ponto de custo mdio mnimo de produo.
Sabe-se que no longo prazo sob competio todas as firmas operaro nesse ponto. Isso implica que no
longo prazo o preo do produto ser constante. Sob competio quando quer que o preo do produto
aumente novas firmas entraro no mercado at que o preo volte ao nvel original (de equilbrio).
Entretanto, se as ofertas dos fatores para o setor forem menos que perfeitamente elsticas, na
medida em que mais firmas passam a produzir o produto, os preos dos fatores aumentam e as curvas de
custo deslocam-se para cima, assim o novo custo mnimo maior que o anterior. Assim, aumentos na
produo dependem de aumentos no preo de mercado, isto , a oferta do produto ser menos que
perfeitamente elstica.
(c) eQP aumenta com as elasticidades de oferta de cada fator. Se e1 aumenta, eQP aumenta
dependendo da importncia do fator na produo (1). Essa uma caracterstica importante, pois se nas
regies mais desenvolvidas, as ofertas dos fatores so mais elsticas (devido a facilidades de transporte e
comunicao, por exemplo), ento essas regies tero ofertas de produto mais elsticas. Esse fato foi
observado empiricamente por Pastore.
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Qt = 1 + 2 Pt + 1t (1 > 0, 2 < 0)
como representando a demanda e a oferta num certo mercado; 1t e 2t so termos estocsticos. Ento, a
resoluo do sistema conduz a:
A partir da ltima expresso fica evidente que Pt correlacionado tanto com 2t como com 1t de
tal forma que os estimadores de mnimos quadrados dos coeficientes tanto da oferta como de demanda
acima no possuem sequer propriedades assintticas como a consistncia. Assim sendo, mesmo o recurso
de aumentar o tamanho da amostra no aliviar o problema.
A menos que pressuposies adicionais (a serem discutidas) sejam feitas, a estimao de funo
da oferta e/ou demanda tem que se dar num contexto de equaes simultneas118. Nesse caso, o primeiro
problema a enfrentar o da identificao. Por exemplo, com base em (7.33), a estimao de uma funo
relacionando quantidade e preo resultar num problema de identificar que parmetros foram estimados,
se os da oferta ou se os da demanda.
117
Ver KMENTA, pp. 303-304.
118
Um modelo ser um sistema de equaes simultneas se todas as relaes envolvidas forem necessrias para determinar o
valor de pelo menos uma das variveis endgenas, isto , pelo menos uma das relaes deve incluir mais de uma varivel
endgena (KMENTA, p. 532).
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208
Qt = 1 + 2 Pt + 3 Yt + 1t
Qt = 1 + 2 Pt + 2t (7.34)
representando demanda e oferta respectivamente, tem-se que apenas a funo de oferta identificada,
enquanto a demanda no o . A condio necessria para identificao de uma equao que o nmero de
variveis pr-determinadas no-includas (G) nessa equao seja igual ou maior ao nmero de variveis
endgenas nela includas menos um (K)119. Como na equao de oferta no h variveis pr-determinadas
e h duas variveis endgenas, percebe-se que a funo de demanda sub-identificada. J a funo de
oferta, por no incluir uma varivel pr-determinada (Yt) e por conter duas variveis endgenas,
exatamente identificada (K = G = 1).
Em modelos de oferta e demanda, a identificao exata ocorre quando a demanda inclui uma
varivel pr-determinada (preo de outro produto, rt, por exemplo) que no aparece na demanda. Assim,
no modelo
Qt = 1 + 2 Pt + 3 Yt + 1t
Qt = 1 + 2 Pt + 3 rt + 2t (7.35)
todos os parmetros so identificveis exatamente. Esta identificao exata pode ser esclarecida da
seguinte maneira. Da forma estrutural (7.35) obtm-se a forma reduzida, em que se expressam as variveis
endgenas em termos das variveis pr-determinadas:
Qt = 11 + 12 Yt + 13 rt + v1t
Pt = 21 + 22 Yt + 23 rt + v2t (7.36)
Em (7.36) o lado direito das equaes formado de variveis pr-determinadas; dessa forma, o
mtodo de mnimos quadrados a aplicado resultar em estimativas consistentes de ij (i = 1, 2 ; j = 1, 2,
3). A estimao de (7.36) poder viabilizar a estimao de (7.35). A viabilidade depende de ser ou no
possvel a partir de (7.36) obter, ou seja, identificar os coeficientes de (7.35).
11 21 = 1 (2 1 - 1 2) (1 - 1)
12 22 2 - 2 - 3 2 - 3
13 23 2 2 +3
2 = 13 /23 2 = 12 /22
Conclui-se, pois, que se obtm os coeficientes de (7.35) a partir daqueles de (7.36). Logo, as
estimativas consistentes de (7.36) permitiro, pelas frmulas em (7.37), obter estimativas consistentes dos
coeficientes em (7.35)120. No caso do exemplo dado em (7.34), o mesmo processo permitiria estimar
consistentemente apenas uma das funes (no caso, a oferta).
Em outras situaes, pode ocorrer super-identificao das equaes estruturais. Nestes casos, no
se pode obter de uma nica maneira os coeficientes estruturais a partir dos coeficientes de forma reduzida.
Tais situaes ocorrem em sistemas de oferta e demanda, quando uma equao no inclui mais de uma
varivel presente na outra. Em tais casos a obteno de estimativas consistentes dos parmetros estruturais
para as equaes super-identificadas se d por outros mtodos como, por exemplo, o mtodo dos mnimos
quadrados de dois estgios121.
Qt = 1 + 2 Pt-1 + u1t
Pt = 1 + 2 Qt + 3 Yt + u2t
Nesse caso a funo de oferta envolve uma varivel (Qt) que depende de Pt-1 e u1t. Na segunda
equao, portanto, Qt a varivel pr-determinada. Se, adicionalmente, admitir-se que os erros u1t e u2t
so independentes, as duas equaes podero ser estimadas separadamente, sendo as estimativas idnticas
s de mxima verossimilhana122. Porm, a independncia entre os erros u1t e u2t pode ser uma
pressuposio muito restritiva. Se tal pressuposio for retirada, o mtodo de mnimos quadrados dar
estimativas consistentes, mas no eficientes assintoticamente, dos parmetros da oferta. A funo de
demanda seria estimada consistentemente, por exemplo, pelo mtodo de mnimos quadrados indireto123.
Referindo-se, pois, a estimativas isoladas de funes de oferta e demanda, pode-se dizer que (a)
estimativas uniequacionais de funo de oferta podem ser obtidas com base no modelo recursivo; (b)
quanto funo de demanda, particularmente no caso de produtos agrcolas, estimativas uniequacionais
podem se justificar, por exemplo, em termos das varincias relativas dos termos estocsticos. Deve-se a H.
Schultz o argumento de que para produtos agrcolas, a varincia estocstica da demanda provavelmente
menor do que a da oferta (especialmente devido influncia climtica)124.
120
Processo conhecido como mtodo dos mnimos quadrados indiretos.
121
Ver KMENTA, pp. 559-565.
122
Ver THEIL, pp. 460-462.
123
Ver KMENTA, pp. 585-586.
124
Ver INTRILIGATOR, p. 218.
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Referncias
INTRILIGATOR, M.D., 1978. Econometric Models, Techniques and Applications, Prentice-Hall, Inc.
Englewood Cliffs, New Jersey.
KMENTA, J., 1971. Elements of Econometrics. The Macmillan Company, New York.
NERLOVE, M. ; K.L. BACHMAN, 1960. The Analysis of Changes in Agricultural Supply: Problems
and Approaches. Journal of Farm Economics, 42(3):531-552.
PASTORE, A., 1973. A Resposta da Produo Agrcola aos Preos no Brasil, APEC, SP.
THEIL, H., 1971. Principles of Econometrics, John Wiley & Sons, Inc., New York.
Exerccios
125
Ver NERLOVE & BACHMAN e NERLOVE para discusso acerca de uma diversidade de aspectos relacionados anlise
da oferta. Observar tambm que a questo da simultaneidade no merece ateno especial de nenhum deles.
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7.2. PASTORE (1973) estimou a seguinte funo de oferta de algodo no Brasil, com base no modelo de
ajustamento parcial:
Qt = 81,94 + 1105,15 Pt-1 + 0,694 Qt-1 + 311,05 t
(2,561) (5,476) (3,440)
com R2 = 0,91 e n = 31, onde Qt = rea plantada, Pt = preo no ano t e t = tendncia. Interprete os
coeficientes da regresso apresentada, indicando os efeitos de variao de preo no curto e no longo prazo.
7.3. Idem para a seguinte regresso estimada por PASTORE (1973) para mandioca no Brasil:
Qt = -172,27 + 4504,45 Pt-1 + 1,066 qt-1 - 0,212 qt-1 + 84,17 t
(2,82) (6,33) (-1,15) (2,7)
R2 = 0,99 , n = 30
7.4. As seguintes elasticidades de curto prazo e coeficientes de ajustamento foram estimadas por
PASTORE (1973) para o Brasil como um todo e para o Estado de So Paulo em particular:
Comente as diferenas entre as elasticidades e coeficientes de ajustamento entre produtos e entre nveis de
agregao regional. vlido concluir que no longo prazo o cultivo desses produtos tenderia a se
concentrar proporcionalmente no Estado de So Paulo?
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CAPTULO 1
1.1. (a) Economias de escala no transporte e armazenamento estimulam a formao de lotes maiores de
produto; (b) na falta de padronizao e classificao adequadas, no pode existir um mercado de ttulos
e, logo, todas as transaes tendem a ser acompanhadas da movimentao fsica do produto no sentido
dos grandes intermedirios que financiam o armazenamento; (c) a concentrao de grandes
comerciantes em pequena rea forma eficiente de se obter informaes de mercado, principalmente
para produtos no-padronizados e no-classificados.
1.4. af = 0,435.
CAPTULO 2
2.1.Errado. Depende da elasticidade de substituio ser menor, igual ou maior do que um. Somente no
primeiro caso a afirmao verdadeira.
2.2.Deslocando-se para a direita a oferta de matria prima ( e de x), o novo equilbrio significar maior
volume comercializado. Se eb > 0, ento Pb ter aumentado e, logo, o custo mdio de comercializao.
2.4.O tabelamento da margem pode ser entendido como fixao de um preo mximo no mercado b (PTb)
Com isso limita-se a disponibilidade de b a um montante inferior ao que equilibraria o mercado de x.
Dois possveis resultados podem ser admitidos. Se, por um lado, o controle se ativer ao mercado de b,
ficando Px liberado, ento as duas curvas derivadas, Da e Sx, passaro a ser representadas por retas
verticais com abcissa igual ao novo montante mximo de b. Logo Pa e x caem, enquanto Px aumenta.
Ou seja, o custo (Pb) foi reduzido, mas a margem aumentou. Se, alternativamente, a poltica for
controlar o mercado de x , fixando-se um valor mximo que pode ser adicionado a Pa para estabelecer
Px , ento tudo se passa como se Px fosse tabelado a um nvel tal que PTx = Pa + PTb. Logo ser menor a
quantidade disponvel de b e consequentemente de x. A diferena que agora a margem tambm cai,
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juntamente com Pb. Neste caso, porm, haver um excesso de demanda ao varejo, posto que Px sofreu
uma reduo.
2.9. K1 = 0,95; K2 = 1,1 e K3 = 1. De sua receita total, a firma retm 5% como lucro monopolista. Os
restantes 95% so distribudos de tal forma que KB = 0,95 - 1,1 KA. Se KA = KB, tem-se KA = KB =
0,452. Nesse caso, o lucro global da firma seria 9,52%, sendo 5% devido ao poder monopolista e (K2
1)KA = 0,0252 ou 4,52% devido ao poder monopsonista na compra de a.
2.10. Nveis diferentes de tabelamento podem ser considerados. Casos como o da figura 2.10, em que PTx
maior do que a ordenada do ponto A ( em que Sx = Dx) resultam em efeitos benficos aos
consumidores e produtores. Preos tabelados inferiores aa essa ordenada resultariam seriam
antieconmicos para a firma, que deixaria de produzir o produto em questo.
2.11. Preos mnimos inferiores ordenada de B (em que Sa = Da), como na figura 2.12; tendem a
aumentar os preos ao produtor e a produo sem afetar os preos aos consumidores. Acima desse
nvel, o preo mnimo inviabiliza a comercilaizao do produto final.
CAPTULO 3
3.1.(c). = -1 X* = 5; Px = 25; Pa = 10; Pb = 10
= 0, N = 1 X* = 2,5; Px = 27,5; Pa = 10; Pb = 7,5
= 0, N = 2 X* = 10/3; Px = 80/3; Pa = 35/3; Pb = 25/3
= N-1 X* = 2,5; Px = 27,5; Pa = 10; Pb = 7,5
3.2.
Valores de Sa
N=4 N = 10 N
= -1 0,5 0,5 0,5
=0 0,605 0,537 0,5
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214
Valores de EPxPa,N
N=4 N = 10 N
= -1 0,75 0,75 0,75
=0 0,8025 0,768 0,75
Valores de EPxPa,W
N=4 N = 10 N
= -1 0,364 0,364 0,364
=0 0,467 0,398 0,364
3.4.(a) Como k = 0,2, os intervalos de produo sustentvel so dados pelos seguintes mltiplos de ym : 1
1,2; 2 2,4; 3 3,6; 4 4,8; 5 em diante.
(b) Para yI = 20 ym : 16,67ym< m < 20ym e P = CMe = 89,815.
Para yI = 4,5 ym: 3,75ym< m < 4,5 ym e P = CMe = 89,815.
CAPTULO 4
4.1. Referir-se Figura 4.4.
4.2. Nesse caso, para a regio X, tem-se somente a curva de demanda; assim ESx ser apenas a imagem
projetada de Dx.
4.3. A oferta na regio X ser perfeitamente inelstica. Logo, nessa regio, o emprego no diminui; a
renda cair em funo da queda de preo. Na regio Y, o preo e a renda aumentaro.
4.6. (a) x11 = x21 = 0, x22 = x31 = 40 , x32 = 30, x12 = 20.
(b) Uma soluo : x21 = x13 = 0, x11 = 30, x12 = 10, x22 = 60, x23 = 20.
Isto significa que a regio de produo 2 ficar com um excedente de 20, que no ser distribudo.
Outra soluo : x11 = x13 = 0, x21= x22 = 30 e x23 = 20.
(c) x11 = x13 = x22 = x31 = x32 = 0, x12 =60, x23 = 30, x21 = 40 e x33 = 20.
A soluo obtida atribuindo-se um fluxo nulo a x13 ou x22 nas rotas escolhidas. Os resultados
indicam que a regio de consumo 3 permanecer com um excesso de demanda de 20.
4.7. (a) x11 = x23 = 0, x21 = x12 = 20, x13 = 30, x22 = 50.
(b) Idem.
(c) O padro de distribuio no se altera. Na verdade, pode-se demonstrar que a adio de uma
constante a qualquer linha ou coluna de matriz de custos no altera a soluo tima do problema.
4.8. Afirmao correta, pois no limite a diferena de custos de transferncia iguala-se diferena de
preos de mercado, no importando os valores absolutos desses preos.
4.9. O preo de qualquer produto depende das foras de demanda e de oferta. Por exemplo, se a demanda
aumentar, o preo provavelmente aumentar, induzindo a utilizao de terras mais distantes e de pior
qualidade, inclusive terras antes utilizadas para outros fins. Notar que pior um conceito relativo e
que a demanda do produto que viabilizar ou no o uso de certo tipo de terra.
4.10. Afirmao correta. medida que o preo aumenta, desloca-se ao longo de curvas de custos
marginais de produo de diferentes locais, incorporando os custos de transferncia.
4.11. (a) Se os preos de mercado forem iguais e a funo de custo de transferncia for a mesma para os
dois mercados. Ou seja, se CT = (d), ento no limite,
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4.13. As duas primeiras afirmaes so corretas: a renda local maior em fazendas mais bem localizadas;
assim, dada a taxa de desconto, maior ser o preo das mesmas. A terceira falsa se considerarmos que
as terras que proporcionam maior renda sero mais valorizadas (preo maior) e vice-versa.
Teoricamente esperar-se-ia certa proporcionalidade entre preo e renda da terra, ou seja, a taxa de
retorno no diferiria em funo da localizao.
CAPTULO 5
5.1. (a) x13 = 5; x14 = 35; x21 = 35; x22 = 15; x24 = 10; x11 = x12 = x23 = 0 ou x14 = 40; x21 = 35; x22 = 15;
x23 = x24 = 5 ; x11 = x12 = x13 = 0.
5.2. O leite dever custar mais de $ 990/Kg para que seja produzido.
5.3.
Ms (t) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
P (t) 50 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78
D (t) 25 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11
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5.4.
Ms (t) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
P (t) 211 219 221 223 225 227 229 231 233 235 237 239
D (t) 29 21 19 17 15 13 11 9 7 5 3 1
S (t) 121 100 81 64 49 36 25 16 9 4 1 -
CAPTULO 6
6.1. Obter as condies de 1 ordem para maximizao condicionada de U (X1, X2) sujeito a X1P1 + X2P2 =
Y. Resolver o sistema para X1 e X2.
6.2. Derivar U (X1, X2) em relao a X1, por exemplo, para obter a utilidade marginal de X1. Tornar a
derivar em relao a X1. Como U1X1X1 = 0, U2X1X1 = -1/X12 e U3X1X1 = 2X22, tem-se que a utilidade
marginal constante no 1 caso, decrescente no 2 e crescente no 3.
6.3. Tomar a expresso (6.16) e verificar que 12 < 0 implica 1y - 2y >21 /w1, ou seja, a elasticidade-
renda do bem 1 deve ser maior que a do bem 2 por um mltiplo (1 /w1) de 21:
6.5. Por exemplo, escrever U = (x11 x22)(x33 x44), formando 2 grupos {x1, x2} e {x3, x4}. Verificar que:
Alm disso, verifica-se, para cada grupo, que mantida a proporo consumida de bens (x1 /x2, por
exemplo) a TMS permanece constante, ou seja, TMS no se altera para variaes proporcionais nas
quantidades consumidas dos bens de um mesmo grupo.
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Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP.
Piracicaba/SP. 221p.
gscbarro@esalq.usp.br
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xi = (i /j )(Y /pi)
x4 = [4/(3+4)][Y2 /p4]
x1 = [1/(1+2)][Y1 /P1]
6.7. Sabe-se do exerccio anterior que xi = (i /j) (Y /P1). Assim, em comparao a (6.27) tem-se bi = i
/j e aij = 0 (i, j = 1, 2, ..., n). Em particular, como aii = 0, si = 0 e, logo, a funo em questo um
caso particular de (6.30) com sk = 0.
xi + pi xi /pi = si (1 - bi)
Logo,
ln Ct* = A + B ln Pt + D ln Yt
Forma reduzida:
ln Ct = A + B ln Pt + D ln Yt + (1 - ) ln Ct-1
pL = 0,682 yL = 0,669
6.10. H uma dificuldade de interpretao dos coeficientes, pois as variveis independentes incluem
quantidade do tomate e preos dos demais bens. De qualquer forma, os bens so substitutos, uma vez
que mantida constante a quantidade de tomate, aumentos nos demais preos aumentariam o preo do
tomate.
Logo, dQ /dY = 0 se Y = b /c
e d2Q /dY2 = dQ /dY [(b /Y2) - (c /Y)] + [(-2b /Y3) + (c /Y2)] Q < 0 se Y = b /c
(b) limY y = -c
6.13. Notar que o consumo no ano t (Qt) o produto do consumo per capita (qt) pela populao (Pt). Por
outro lado, a taxa de crescimento de q ser:
Logo, qt = q0 (1 + Y rY)t
CAPTULO 7
7.1. (a) CVMe = 3,2 * 10-4 q3
q = 9,24 * p1/3
q = 6,25 * 10-6 p4
7.2. = 0,306
efeito-preo, curto prazo: a1 = 1105,15
efeito-preo, longo prazo: a1 = 3611,60
7.3. ou = 0,199
ou = 0,735
efeito-preo, curto prazo: a1 = 4.504,45
efeito-preo, longo prazo: a1 = 30.796,50
7.4. A resposta correta apenas para os casos de algodo e arroz, cujas elasticidades de longo prazo so
maiores no Estado de So Paulo. Assim mesmo, preciso lembrar que a limitao geogrfica do Estado
tender a impor limites expanso da rea cultivada e poder inverter a tendncia observada poca
em que as estimativas foram realizadas.
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Geraldo SantAna de Camargo Barros. 2006. Economia da Comercializao Agrcola. CEPEA/LES-ESALQ/USP.
Piracicaba/SP. 221p.
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