23 de agosto de 2017 [AUTOR: SERGIO ALFREDO MACORE - PEMBA]

INTRODUO

O presente trabalho de pesquisa, aborda sobre Leasing. Como se pode ver pelo tema, o que se
pretende no presente trabalho a anlise, de forma sucinta, do leasing, especificando-se a sua
noo, finalidade, conceito, modalidades, sujeito e objecto do Leasing, disciplina, natureza e
tratamento tributrio, responsabilidade pelos danos da coisa arrendada e efeitos do
inadimplemento.

O Leasing, cujo surgimento remonta dcada de setenta, ocasio em que foi incorporado ao
ordenamento jurdico nacional, no obstante sua prtica ser do incio dos anos sessenta, teve
como objectivo a desonerao da produo, financiando os equipamentos para a infra-estrutura
da indstria (mveis e imveis).

Os contratos de leasing tm causado grandes problemas de ordem financeira queles que

celebraram um contrato dessa natureza, devido descaracterizao da estrutura deste instituto. A
dissonncia entre a prtica comercial ou industrial para as quais o Leasing foi criado e a sua
actual operacionalidade so prejudiciais ao fim que se destina, sendo o contrato de "Leasing" um
contrato nominado (por lei tributria), que envolve vrios institutos contratuais (financiamento.
Locao e compra e venda), sua natureza jurdica tem sofrido grande distoro quanto ao seu
contedo.

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1.OBJECTIVO
1.1.Objectivo geral

Analisar as vantagens a cerca do contrato do leasing e sem se esquecer de fazer meno

das formas e os tipos de leasing.

1.2.Objectivos especficos

Demonstrar as formas de leasing

Descrever os tipos de contratos de Leasing
Fazer a Classificao contabilstica do arrendamento mercantil
Estudar os elementos fundamentais de um contrato de leasing

2.Metodologia

Para elaborao deste trabalho foi feito uma reviso bibliogrfica. Onde foi usado o mtodo
indutivo, que um mtodo responsvel pela generalizao, isto , partimos de algo particular
para uma questo mais ampla, mais geral.

Para Lakatos e Marconi (2007:86), Induo um processo mental por intermdio do qual,
partindo de dados particulares, suficientemente constatados, infere-se uma verdade geral ou
universal, no contida nas partes examinadas. Portanto, o objectivo dos argumentos indutivos
levar a concluses cujo contedo muito mais amplo do que o das premissas nas quais nos
baseia-mos.

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3.LEASING
3.1.Surgimento

No raro no Direito existir uma certa defasagem entre norma e realidade. Em especial, no ramo
do Direito Comercial, em que as prticas so por demais dinmicas e normalmente baseadas no
costume, sempre em busca de novas formas de alcanar a finalidade ltima do comrcio, qual
seja, o lucro.

Nesta busca incessante, o empresariado tem se defrontado com os mais diversos tipos de
obstculos, sendo, hodiernamente, a competio internacional, a constante necessidade de
renovao de maquinaria e parque tecnolgico, bem como a decorrente falta de capital de giro,
os mais srios. Neste contexto, surgiu o leasing, um novo tipo contratual com o escopo de ser
uma alternativa de financiamento para as empresas, para optimizar o processo produtivo com a
liberao de capital de giro, permitindo uma taxa de renovao industrial acelerada, aumentando
a produo com a implementao de novas tcnicas e, obviamente, para gerar lucro para o
arrendador e o arrendatrio.

A formao histrica dos contratos de "Leasing" busca inspirao em operaes realizadas na

Antiguidade, praticadas por centenas de anos. Tais operaes eram difundidas nas operaes
utilizadas pelo governo ateniense sobre as minas de propriedade do Estado, em que os indivduos
pagavam ao Estado, determinada quantia em dinheiro como garantia de explorao e uma renda
anual era fixada com percentagem dos lucros.

Ao arrendatrio cabiam duas opes: vender o minrio ou subarrendar o direito explorao. No

entanto, ainda que pelo aspecto econmico seja fcil visualizar a origem do arrendamento
mercantil, historicamente h uma celeuma instaurada entre doutrinadores, sejam eles nacionais
ou estrangeiros. O cerne da questo est em como e onde surgiu este leasing. No mbito da
doutrina, no h corrente dominante, mas a mais coerente a que sustenta sua origem norte-
americana.

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3.2.Definio

Locao financeira ou arrendamento mercantil tambm conhecido pelo termo em ingls leasing,
um contrato atravs do qual a arrendadora ou locadora (a empresa que se dedica explorao
de leasing) adquire um bem escolhido por seu cliente (o arrendatrio, ou locatrio) para, em
seguida, alug-lo a este ltimo, por um prazo determinado. Ao trmino do contrato o arrendatrio
pode optar por renov-lo por mais um perodo, por devolver o bem arrendado arrendadora (que
pode exigir do arrendatrio, no contrato, a garantia de um valor residual) ou dela adquirir o bem,
pelo valor de mercado ou por um valor residual previamente definido no contrato.

O cliente deste tipo de crdito , tipicamente, uma empresa, podendo, no entanto, ser, tambm,
contratado por pessoa fsica.

O leasing um contrato e as partes desse contrato so denominadas arrendador e

arrendatrio, conforme sejam, de um lado, um banco ou sociedade, de outro, o cliente. O
objecto do contrato a aquisio, por parte do arrendador, de bem escolhido pelo arrendatrio
para sua utilizao. O arrendador , portanto, o proprietrio do bem, sendo que a posse e o
usufruto, durante a vigncia do contrato, so do arrendatrio. O contrato de arrendamento
mercantil pode prever ou no a opo de compra, pelo arrendatrio, do bem de propriedade do
arrendador.

3.3.Complexo de relaes negociais

O leasing um complexo de relaes negociais, nas quais pode-se identificar da locao, da

promessa de compra e venda, do mtuo, do financiamento e do mandato. Originalmente,
portanto, possui uma natureza atpica mista, que se vale dos conceitos de outras formas
contratuais. Todavia, sua ideias central sem dvida a locao de coisas.

Reconhecido como proveniente de uma operao complexa que se desdobra em vrios

segmentos, no se nega a sua unidade como contrato. E mesmo na falta de uma disciplina legal
esclarecedora no tributria, entende-se o leasing como contrato bilateral, sinalagmtico,
oneroso, comutativo, por tempo determinado, de execuo diferida.

Evidente ser bilateral e sinalagmtico, porque contm obrigaes para ambos os contratantes.
Oneroso na demanda de prestaes de vantagem e sacrifcio entre os sujeitos. Consensual,

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porque no exige forma determinada, embora o escrito seja o nico modo de provar prazo, preo,
opo de compra, entre outras clusulas exigidas, sob pena de nulidade do negcio. Contrato de
execuo diferida por ofertar trplice escolha final. E um contrato pessoal, porque os contratantes
tem em mira a figura singular da outra parte.

Facto suspenso s suas qualificaes, o presente instituto detm como caracterstica acentuada, a
possibilidade de aquisio do bem pelo valor residual, devoluo ou renovao do contrato.
Perfazendo para o arrendador um contrato de fruio, ao proporcionar-lhe frutos e para o
arrendatrio, contrato de utilizao, embora exista a possibilidade de aquisio da propriedade.

Remonta nesta conduta a obrigao que tem o arrendatrio na utilizao da coisa alheia e na
quitao das parcelas peridicas ao arrendador.

4.FORMAS DE LEASING

Existem 3 formas de leasing;

Financeira;
Operacional;
Leasing back.

1. No Leasing operacional, O prazo mnimo para esse tipo de contrato de 90 dias.

No Leasing Operacional, ou, Operational Lease como conhecido no exterior, no h nenhum

residual. No final do perodo de contrato, caso haja interesse em adquirir o bem, o valor
referncia o preo de mercado do bem, na poca do final do contrato. Muitos contratos de
Operational Lease so intermediados por instituies financeiras que atravs de parcerias com
produtores de mquinas ou equipamentos, negociam um leasing operacional entre o banco e seu
cliente. No final, o banco vende o bem novamente ao produtor da mquina, atravs de
negociao prvia.

2. O leasing financeiro se diferencia do operacional por inexistncia de clusula de

prestao de servios.

uma espcie de locao com a opo de devoluo ou compra do bem, bem como de
renovao do contrato ao fim dele. Caso a arrendatria resolva comprar o bem, pagar um valor
residual preestabelecido no contrato.

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3. O leasing back, ou leasing de retorno, a modalidade na qual a arrendatria, sendo

proprietria de um bem, vende-o arrendadora e esta o aluga quela.

Geralmente ocorre quando uma empresa necessita de capital de giro. Ela vende seus bens a uma
empresa que aluga de volta os mesmos. Essa modalidade est disponvel apenas para
arrendatrios pessoas jurdicas.

4.1.Tipos de contratos de Leasing

De acordo com livro de Finanas Empresarias existem dois tipos de contratos de Leasing:

Rendas Constantes antecipadas

Rendas Constantes postecipadas

As rendas constantes antecipadas so contratos de leasing em que os valores so pagos no incio

de cada perodo (por exemplo: inicio do ms ou do trimestre). No caso das rendas constantes
postecipadas os valores so pagos no final de cada perodo e no no inicio. A frmula de clculo
do valor a pagar difere consoante o tipo de renda.

4.2.Sujeito e objecto do Leasing

De acordo com as normas do Banco Central, o leasing somente pode ser contratado por
sociedades annimas ou por instituies financeiras que tenham sido previamente autorizadas. A
expresso leasing obrigatria na denominao das empresas arrendadoras.

Pode ser objecto de Leasing o bem mvel ou imvel de produo nacional, bem como os de
produo estrangeira autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional.

4.3.Vantagens e desvantagens do Leasing

A. Vantagens para os locatrios

Possibilidade de escolher o equipamento ou imvel, bem como o fornecedor do mesmo,
negociando descontos de pronto pagamento;
Rapidez de resposta e processo administrativo simples;
Facilita a renovao tecnolgica, evitando a obsolescncia, nos casos de celebrao de
contratos por prazos inferiores vida til fiscal dos bens;
Existncia de opo de aquisio do equipamento ou imvel no final do contrato,
mediante o pagamento do valor residual acordado inicialmente.

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B. Desvantagens para os locatrios

No fornece o direito de propriedade, enquanto decorre o contrato. Tal facto poder
assumir uma situao vantajosa, caso o locatrio tenha a inteno de no adquirir o bem,
optando pela sua renovao por tecnologia mais recente;
Penalizaes significativas por incumprimentos contratuais, ou por exemplo, por
resoluo antecipada do contrato.

4.4.Classificao contabilstica do arrendamento mercantil

Para um arrendamento mercantil ser considerado financeiro ou operacional, vai depender da

essncia da transaco, e no da forma do contrato. Existem situaes que nos levam a classificar
normalmente um arrendamento mercantil como financeiro. So elas:

a) O arrendamento mercantil transfere a propriedade do activo para o arrendatrio no fim do seu

prazo;

b) O arrendatrio tem a opo de comprar o activo por um preo que se espera seja
suficientemente mais baixo do que o valor justo data em que a opo se torne exercvel, de
forma que, no incio do arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo o exerccio da opo;

c) O prazo do arrendamento mercantil refere-se maior parte da vida econmica do activo

mesmo que a propriedade no seja transferida;

d) No incio do arrendamento mercantil, o valor presente dos pagamentos mnimos deste totaliza,
pelo menos substancialmente, todo o valor justo do activo arrendado;

e) Os activos arrendados so de natureza especializada de tal forma que apenas o arrendatrio

pode us-los sem grandes modificaes;

f) Se o arrendatrio puder cancelar o arrendamento mercantil, as perdas do arrendador associadas

ao cancelamento so suportadas pelo arrendatrio;

g) Os ganhos ou as perdas da flutuao no valor justo do valor residual so atribudos ao

arrendatrio; e

h) O arrendatrio tem a capacidade de continuar o arrendamento mercantil por um perodo

adicional com pagamentos que sejam substancialmente inferiores ao valor de mercado.

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4.5.Contabilizao

A empresa arrendatria activar o bem adquirido e reconhecer sua dvida perante a arrendadora.
Os pagamentos das prestaes do arrendamento mercantil financeiro se caracterizam como
amortizao de dvida, reconhecendo-se uma obrigao no passivo, apropriando-se os encargos
financeiros conforme o regime de competncia. Lembro tambm que o activo deve ser
depreciado pela sua vida til, e no pelo prazo do contrato.

Nota: Com a nova prtica contabilstica, (IFRS, CPC) o balano patrimonial da arrendatria
apresentar em seu Activo Imobilizado os activos em uso e sob controlo desta (assumindo os
riscos e benefcios) para produo de bens e servios, bem como apresentar a dvida decorrente
dos compromissos assumidos.

Assim, admitindo-se um leasing de uma mquina para uma indstria no valor de 30.000,00, em
24 meses, com o valor da parcela de 1.500,00.

Os lanamentos so dessa forma:

D Mquinas e Equipamentos Arrendamento Mercantil (Activo No Circulante-

Imobilizado) 30.000,00
D Encargos Financeiros a Apropriar (Conta Redutora-Passivo Circulante) 3.000,00
D Encargos Financeiros a Apropriar (Conta Redutora-Passivo No Circulante) 3.000,00
C Arrendamento Mercantil a Pagar (Passivo Circulante) 18.000,00
C Arrendamento Mercantil a Pagar (Passivo No Circulante) 18.000,00.

Pela apropriao mensal dos encargos:

D Encargos Financeiros (Conta de Resultado) 250,00

C Encargos Financeiros a Apropriar (Conta Redutora Passivo Circulante) 250,00

Os pagamentos so contabilizados de forma simples:

D Arrendamento Mercantil a Pagar (Passivo Circulante) 1.500,00

C Bancos Conta Movimento (Activo Circulante) 1.500,00

Como o bem est classificado no Imobilizado, a empresa deve contabilizar a depreciao

normalmente:

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D Depreciao (Conta de Resultado)

C Depreciao Acumulada de Mquinas e Equipamentos Arrendamento Mercantil

Nota: Observar sempre a transferncia dos saldos do Passivo No circulante para o Passivo
Circulante. Tanto nos pagamentos, quanto para as apropriaes dos encargos.

5.Elementos fundamentais de um contrato de leasing

Montante do financiamento;
Durao do contrato;
Valor da opo de compra;
Valor das rendas.

5.1.A quem se destina o leasing

Empresas;
Empresrios em nome individual;
Profissionais;
Particulares.

5.2.Enfoque tributrio

Frente a existncia no mundo jurdico por intermdio de um acto normativo eminentemente

tributrio, portador de benefcios fiscais, o contrato de leasing delineado num formato
exclusivo, evitando com que se aplique suas garantias a tipos diversos de negociao.

Adverte-se, porm, que nada impede, dentro da autonomia da vontade negocial, que no mbito
privado seja contratada a locao com opo de compra final, regidos pelos princpios
caractersticos do leasing original e pelos princpios gerais dos contratos. Apenas, por no se
enquadrar na definio legal de arrendamento mercantil, ser considerado, para fins de
tributao, uma compra e venda a prazo.

Assim, igualmente no participam dos benefcios fiscais, determinadas modalidades de contrato

de leasing, tais como, self-leasing, em que as partes so coligadas ou interdependentes nem
mesmo autorizado em Moambique e o leasing operacional, em que o arrendador o prprio
fabricante do produto arrendado.
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5.3.Principais caractersticas contratuais

O contrato de locao financeira assume a forma de documento particular;

necessrio o reconhecimento notarial presencial das assinaturas das partes no caso dos
imveis;
Os bens mveis e imveis sujeitos a registo devero ser inscritos nas conservatrias
competentes, donde constar a locadora como proprietria e o cliente como locatrio.

5.4.Finalidade do Leasing

O leasing permite duas opes no final do contrato

Devolver a viatura empresa de locao financeira;

Exercer o direito de opo de compra, adquirindo a viatura mediante o pagamento do
respectivo valor residual pr-estabelecido no acordo de locao financeira.

Actualmente, j possvel efectuar leasing por prazos bastantes superiores aos prazos legalmente
definidos de vida til do bem a adquirir. No exemplo de um leasing automvel possvel
contrair financiamento por prazos at 96 meses com alguma facilidade.

Mesmo no que concerne ao valor do financiamento possvel financiar o bem adquirir at 100%
(semelhante aos contratos de crdito pessoal) e ainda, com alguma regularidade e com o
objectivo de amenizar o peso da renda possvel contratar um leasing com valor residual at
30% do capital financiado.

5.5.Efeitos do inadimplemento

Tornando-se inadimplente o arrendatrio, e sendo ele devidamente notificado, resolve-se o

contrato de Leasing. O bem dever, ento, ser devolvido e, se no for, poder ser pleiteada pela
empresa arrendadora a reintegrao na posse. Tambm podero ser pleiteadas as parcelas j
vencidas, bem como as clusulas penais e o ressarcimento por eventuais prejuzos sofridos em
decorrncia do inadimplemento.

H uma divergncia jurisprudencial referentemente aco da arrendadora contra a arrendatria

inadimplente. De um lado, julgados admitem, no caso, apenas a possibilidade do credor ingressar

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em juzo para postular a resciso do contrato e a devoluo da coisa. De outro, decises judiciais,
afirmando a proximidade entre arrendamento mercantil e a alienao fiduciria em garantia,
reconhecendo ao arrendador o direito busca e apreenso do bem arrendado.

5.6.Extino

O Contrato de Leasing pode extinguir-se pelo decurso do prazo com a devoluo ou compra do
bem ou, antes disso, pelo acordo entre as partes, pelo inadimplemento ou pela falncia da
arrendadora.

Concluso

Chagando o fim deste trabalho, constatei que o leasing ou locao financeira consiste numa
modalidade de financiamento atravs da qual o locador (empresa de leasing), concede ao seu
cliente (locatrio), de acordo com as suas instrues, um bem mvel ou imvel, mediante o
pagamento de uma renda, por determinado prazo, ficando o cliente com uma opo de compra
no final do mesmo prazo, perante o pagamento de valor residual.

Logo, est claro que em linguagem corrente, um leasing no nada mais seno um contrato de
arrendamento com opo de compra no final, onde esto estipuladas as rendas e o valor da
venda, com a particularidade de durante a vigncia do contrato de leasing as viaturas so
propriedade da entidade financeira.

Na verdade, a opo por um leasing muito comum, especialmente quando falamos na compra
de um automvel. Por norma, surge a par do crdito pessoal ou do crdito automvel, cada qual
com as suas vantagens e desvantagens. Sendo algo comum, queremos abordar os principais
conceitos em torno deste produto de modo a esclarecer algumas dvidas que existam.

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Bibliografias

COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de direito comercial. 3 v. 4 Edio. rev. ampl. So Paulo:
Saraiva, 2003.

VENOSA, Slvio de Salvo. Direito Civil. 3 v. 5 ed. rev. ampl. So Paulo: Atlas, 2005.

BULGARELLI, Waldirio. Contratos Mercantis. 14 edio. So Paulo: Atlas, 2001.

INFORMAO IMPORTANTE

Nome Completo: Srgio Alfredo Macore

Nickname: Helldriver Rapper Rapper

Celular: +258846458829 ou +258826677547

Cidade: Pemba Cabo Delgado Moambique

E-mail: Sergio.macore@gmail.com

Formao:
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Licenciatura: Gesto de Empresas e Finanas

Mestrando: Gesto das Organizaes e Corporate

NOTA: Caso tenha alguma dvida, no hesite em contactar-me, estou disposto para mais
esclarecimentos. Paz e Lucidez

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