Mdulo 4

Tratamiento de las
Obligaciones
Cambiarias
22. Normas aplicables a
la Letra de Cambio,
Pagar y Cheque.

22.1. Vencimiento y extincin de la

obligacin cambiaria.

Vencimiento

El vencimiento es el momento a partir del cual se hace exigible la

obligacin cartular en funcin del acaecimiento del evento
previsto a tales fines por la ley. El vencimiento cumple mltiples
funciones: es el momento en que debe cumplirse la prestacin
dineraria; establece la oportunidad en que hay que formalizar el
protesto; determina el da inicial para del cmputo de la
prescripcin; fija el momento hasta el cual puede trasmitirse el
ttulo mediante endoso, etc. (Escuti, 2010, pg. 167).

El plazo de pago es el que determina el vencimiento y siempre

debe ser posible, nico e incondicional, y debe surgir del tenor
literal del ttulo, esto es la necesidad de recurrir a otros elementos
extracartulares, salvo los casos en que la ley expresamente
permite que surja del protesto. (Escuti, 2010, pg. 167).

Es invlido todo documento del que no surja de manera clara el plazo para el
pago o que remita a algn otro elemento extracartular para su clculo.

El plazo se computa a partir del da siguiente del inicio del cmputo y se cuenta
por das corridos1. Si el da del vencimiento es feriado, el pago puede exigirse el
da hbil siguiente al del vencimiento.

1Art. 99. Dec. Ley 5965/63. Letras de Cambio y Pagar. Poder Judicial de la Provincia de
Crdoba.

1
22.2. Vencimiento: Definicin y formas: A
da fijo. A tiempo fecha. A cierto tiempo
vista. A la vista. Nulidad de otras formas.

Formas de vencimiento:

Hay cuatro formas de vencimiento, siendo invlida cualquier otra forma, por lo
que todo ttulo que tenga otro tipo de vencimiento ser insanablemente nulo,
ellas son:

1) A da fijo: cuando se prev el da, mes y ao del vencimiento, ya sea en

nmeros, en letras o manifestando, por ejemplo, el mes prximo,
siempre y cuando surja de manera clara la fecha exacta de vencimiento.

2) A tiempo fecha: los ttulos a cierto tiempo vista tienen una forma de
vencimiento peculiar, porque el plazo de pago empieza a computarse a
partir de la vista del documento por parte del obligado principal. A ste
se le debe presentar el ttulo a tales efectos y en l deben quedar
asentadas la constancia de la vista y su fecha (Escuti, 2010, pg. 169).

Es el vencimiento que opera a un determinado tiempo de la suscripcin

del documento, estableciendo la ley normas especiales para el cmputo
del plazo.

3) A tiempo vista: el plazo de pago comienza a computarse a partir de la

vista del documento. Se debe presentar el documento y dejar constancia
en l de la fecha de la vista. La vista no fechada se presume hecha el
ltimo da del plazo para su presentacin o del protesto por falta de
fecha. El pagar que no debe ser presentado para su aceptacin, el
ordenamiento cambiario exige que sea presentado al librador dentro del
trmino de un ao para su vista.

4) A la vista: es el ttulo cuyo vencimiento opera el da que es presentado

para la aceptacin y cobro, debiendo presentarse dentro del trmino de
un ao desde la suscripcin. El vencimiento surge de la vista puesta por
el girado y del protesto ocasionado por la falta de pago correspondiente.
En este tipo de plazos, la normativa no establece ninguna presuncin
como la del art. 37, por lo que la fecha de vencimiento debe surgir
siempre documentadamente.

2
22.3. El pago: definicin. Legitimacin
activa y pasiva. Consecuencias.

Definicin

El pago es el cumplimiento de la promesa efectuada por el librador, de pagar

(pagar) o hacer pagar (letra) la suma de dinero indicada en el ttulo.

Legitimacin

Activa:

Est legitimada para el cobro del ttulo la persona que aparezca como tenedora
legtima del documento mediante una cadena regular de endosos, pudiendo
ejercer su derecho por s o por apoderado. En el caso de transmisin por cesin
de derechos, es necesario tambin acompaar el ttulo de la cesin. Quien
presenta el ttulo no debe acreditar legitimidad de la propiedad ni de los
endosatarios anteriores a l.

No se interrumpe la serie de endoso por el hecho de que existan

endosos cancelados, pues se los tiene por no escritos. Pero
excepcionalmente, puede ocurrir que el documento haya sido
transmitido por cesin, y en ese caso el portador debe justificar su
derecho con la cadena de endosos que pudiera existir y el
instrumento de la cesin. (Escuti, 2010, pg. 172).

Pasiva:

Son obligados al pago el librador del pagar, el aceptante de la letra y sus

avalistas y los endosantes. El pago puede ser hecho personalmente o a travs de
representante.

El pago hecho por el librador o el aceptante extingue todas las obligaciones

cartulares.

El pago hecho por los endosantes o avalistas no extingue la obligacin, pudiendo

accionar de regreso.

La letra de cambio y el pagar son documentos que, por su naturaleza, deben

presentarse y exhibirse al deudor para que pueda ste determinar si el portador
est o no legitimado por la serie ininterrumpida de endosos. (Escuti, 2010, pg.
172).

3
Si el pago es hecho por el librador del pagar o el aceptante de la letra extinguen
los derechos emergentes del ttulo y quien pag no tiene derecho a ir
cambiariamente contra ningn otro obligado. Es por ello que se distingue entre
quien paga la letra (principal pagador) y quien abona la letra (restantes obligados
cartulares).

22.3.1. Lugar de pago. Pago anticipado. Prueba de pago.

Pago por depsito judicial.
Lugar de pago: el portador legtimo del ttulo debe concurrir al lugar y
direccin de pago indicados en el ttulo, a exigrselo al deudor. El lugar de
pago no se satisface con la sola mencin de la provincia o localidad donde
debe hacerse efectivo sino que es necesaria la direccin exacta. La
mencin genrica a una ciudad o provincia slo puede hacer referencia a
una prrroga de jurisdiccin. Pueden tambin establecerse varios lugares
de pago, por lo que queda al arbitrio del portador. A falta de indicacin
del lugar de pago, se tendr por tal el de la creacin del ttulo.

Pago anticipado: el portador debe presentarla para el pago el da en el

cual la letra debe pagarse o en uno de los dos das hbiles sucesivos. El
portador de la letra de cambio no est obligado a recibir el pago antes del
vencimiento. No obstante, si el girado paga antes, lo hace por su cuenta y
riesgo.

Prueba del pago: el pago puede acreditarse mediante cualquier medio.

No obstante, la forma idnea para hacerlo es la que el girado que paga la
letra puede exigir que esta se le entregue con la constancia del pago2.
En caso de pago parcial, el girado puede exigir que se anote en la misma y
se le otorgue recibo. No obstante, la posesin del ttulo por parte del
deudor genera una presuncin iuris et de iure de que pag la deuda.

Pago por depsito judicial: cuando el portador legtimo no presente el

pago, cualquier deudor tiene la facultad de consignar el pago por depsito
judicial a cuenta y riesgo del portador del ttulo. Se trata de un
procedimiento sencillo y no contencioso que permite la liberacin
cartular.

Se discute si los obligados de regreso estn facultados para consignar,

habiendo posturas encontradas al respecto. La oportunidad para la

2Art. 42. Dec. Ley 5965/63. Letras de Cambio y Pagar. Poder Judicial de la Provincia de
Crdoba.

4
 consignacin cambiaria es vencido el trmino para el cobro, es decir, dos
das hbiles despus del vencimiento.

22.4. El protesto: definicin y clases: Por

falta de pago. Por falta de aceptacin.
Por negativa para asentar la vista.
El protesto un acto jurdico que se produce en relacin a una insatisfaccin
cambiaria, en relacin a la no aceptacin del pago.

Clases de Protesto

a) Por falta de pago: debe formalizarse dentro de los dos das hbiles
posteriores al vencimiento, resultando inoperante el protesto efectuado
el da de pago. La realizacin tempestiva del protesto impide la caducidad
de las acciones cambiarias de regreso, pero no obstaculiza las acciones
directas. Este protesto es innecesario cuando se ha hecho el protesto por
falta de aceptacin.

b) Por falta de aceptacin: debe realizarse dentro de los plazos previstos

por la normativa para la presentacin de la letra. Como principio general,
cualquier da antes del vencimiento. El protesto por falta de aceptacin
exime de realizar el protesto por falta de pago y habilita el ejercicio
anticipado de las acciones de regreso.

c) Protesto por negativa a asentar la vista: se trata de hiptesis cambiarias

insatisfechas, ejemplo: cuando el girado se niega a asentar la fecha de la
vista, en las letras a cierto tiempo vista, o se niega a firmar la constancia
de haber visto el ttulo, etc.

22.4.1. Lugar. Requisitos. Avisos. Clusula Sin protesto

Lugar

El protesto debe ser realizado en el lugar designado en el ttulo o en el domicilio

del girado o en el designado a tales fines, en el del aceptante por intervencin o
en el de la persona indicada a tales efectos, ello segn corresponda.

5
Requisitos. El acta notarial debe contener: 1) la fecha y hora de realizacin; 2) la
transcripcin literal y ordenada del ttulo, endosos, avales y dems datos y actos
cambiarios e indicacin en l contenidos; 3) la intimacin hecha al obligado para
aceptar o pagar el ttulo, haciendo constar si aquel estuvo o no presente; 4) los
motivos de la negativa para aceptarla o pagarla o la constancia de su ausencia;
5) la firma de la persona requerida o la constancia de la imposibilidad o reticencia
a hacerlo; 6) la firma del portador requirente o la constancia de la imposibilidad
de hacerlo. En caso de faltarle alguno de sus requisitos, el protesto ser nulo
como si no se hubiera hecho.

La Clusula sin Protesto

Es una declaracin cartular que libera al portador de la carga de efectivizar el

protesto por falta de aceptacin o falta de pago, y esta puede ser puesta tanto
por el creador como por cualquier obligado cambiario. Se formaliza insertando
en el texto del documento una clusula que diga sin protesto o retorno sin
gastos. Si pese a la existencia de dicha clusula el portador efectiviza el protesto,
ser a su propio costo. Si la clusula est inserta en el texto impreso, basta la
firma del librador, pero si la clusula es manuscrita, ser necesaria la firma del
que la insert para darle validez. La eximicin del protesto slo abarca las
hiptesis de falta de aceptacin y falta de pago, no por otras razones, por lo que,
vgr., si se niega a poner fecha a la vista, no estar exento de formalizarlo.
Tampoco libera al portador de presentar el documento al cobro, ni de dar los
avisos correspondientes.

Avisos

El portador debe dar aviso de la falta de aceptacin o de pago a su endosante y

al librador dentro de los cuatro das hbiles sucesivos al da del protesto o de la
presentacin si existiese la clusula retorno sin gastos.

Cada endosante deber dentro de los dos das hbiles sucesivos a

aquel en que recibi la notificacin al endosante que le precede,
indicando el nombre y domicilio de los que han dado el aviso
precedente y as sucesivamente hasta llegar al librador.3

Estableciendo que la omisin de aviso, si bien no perjudica la accin regresiva, s

lo hace responsable si hubiese causado algn perjuicio.

3Art. 49. Dec. Ley 5965/63. Letras de Cambio y Pagar. Poder Judicial de la Provincia de
Crdoba.

6
22.5. Caducidad y prescripcin:
definicin y diferencias.

Caducidad y Prescripcin

La caducidad es una sancin que impide el ejercicio de las acciones de regreso,

debido a que se ha omitido una conducta determinada, requerida en un
momento dado al portador del ttulo, no afectando la situacin de los obligados
directos.

Vencidos los trminos para: a) la presentacin de una letra de cambio a la vista

o a cierto tiempo vista. b) levantamiento del protesto por falta de aceptacin o
de pago; c) presentacin de la letra para su pago, cuando llevara la clusula
retorno sin gastos, el portador pierde su accin contra los obligados de regreso.
No obstante, cuando la presentacin o formalizacin dentro de los plazos legales
fuera imposible por causa de un obstculo insalvable, se produce la prrroga de
esos plazos.

La falta de protesto no implica la caducidad de las acciones de regreso en los

siguientes casos: 1) concurso del girado (aceptante o no) o del librador de la letra
no aceptable. 2) concurso del suscriptor del pagar; 3) cuando por motivos de
fuerza mayor fuera imposible su formalizacin durante ms de treinta das.

El plazo de caducidad de tres aos para la integracin del ttulo en blanco. No

obstante: a) aunque se pruebe el transcurso de los tres aos, el plazo es
inoponible al tercero de buena fe. b) si al momento de emitirse el ttulo no consta
la fecha de su creacin, quien invoca la caducidad debe probar tal extremo y la
mala fe del portador.

Prescripcin Cambiaria

La prescripcin liberatoria consiste en la extincin de una obligacin y la

consecuente liberacin del deudor en razn de la inactividad del acreedor
durante el lapso determinado por la ley. La prescripcin de las acciones
cambiarias est regulada por el Decreto-ley 5965/63, no obstante, esta
regulacin no es integral y por ello se aplican los principios y normas del rgimen
comn de prescripcin. La interrupcin de la prescripcin tambin puede derivar
del reconocimiento que haga el deudor de la deuda (ej.: quita, espera, etc.). La
interrupcin de la prescripcin slo tiene efecto respecto de la persona contra la
cual se cumpli dicho acto, ello se funda en la independencia cambiaria, no

7
operando en el caso de transmisin mediante cesin de crdito, ya que le son
oponibles todas las excepciones que le eran oponibles al cedente. No se puede
declinar una prescripcin futura ni abreviarse contractualmente sus plazos, no
obstante, s se puede renunciar a una prescripcin transcurrida.

Oposicin de la prescripcin

Prescripta cualquier accin, la deuda subsiste como obligacin natural, es decir

que no es exigible por el acreedor, pero pagada, no puede ser repetida.

Cmputo del plazo de prescripcin

El da del vencimiento, no se tiene en cuenta a los efectos del cmputo del plazo,
es decir que el plazo comienza a correr en el da siguiente al del vencimiento.

22.5.1. Prescripcin de la Accin directa, de regreso y de

ulterior regreso.
En relacin a la prescripcin podemos afirmar que:

Prescripcin de la Accin Directa: La accin emergente de la letra de

cambio contra el aceptante, deudor directo, prescribe a los tres aos,
contados desde la fecha del vencimiento. Lo mismo ocurre, por remisin
normativa, con la accin contra el avalista del aceptante 4 y la accin
contra el librador del pagar y sus avalistas.

Prescripcin de la Accin Regresiva: La accin del portador contra los

obligados de regreso (endosantes, librador de la letra y sus respectivos
avalistas) prescribe al ao desde la fecha del protesto o del vencimiento
del ttulo cuando fuera con clusula sin protesto.

Prescripcin de la Accin de Ulterior Regreso: es cuando el endosante

abon la letra, y luego acta contra los obligados caratulares, tiene seis
meses para accionar desde aquel en que se le notific. Si el pago es
extrajudicial desde el da de pago, si el pago se efectu con posterioridad
a la interposicin de la demanda, este comienza a correr a partir del

44 Art. 34. Dec. Ley 5965/63. Letras de Cambio y Pagar. Poder Judicial de la Provincia de
Crdoba.

8
momento de la interposicin de la demanda, aun cuando el pago haya sido
posteriormente extrajudicial.

9
23. Cheque
23.1. El cheque. Definicin y vinculacin
con la cuenta corriente.
El cheque naci a mediados del siglo XVIII, como consecuencia de una decisin
de la monarqua reinante en Inglaterra. En efecto, ello ocurri cuando la corona
concedi al Banco de Inglaterra el privilegio exclusivo de emitir billetes,
prohibindoselo a los dems bancos. A partir de ese momento, estos se vieron
imposibilitados de entregar a sus clientes billetes como constancia de los
depsitos recibidos en metlico. Como forma de sobrevivir y seguir operando,
los banqueros empezaron a convertirse en aceptantes ab origine de letras
giradas a la vista por los clientes; stos giraban en contra de los importes que
tenan depositados en el banco, que proceda a efectuar los pagos a quien le
presentaba la letra. (Escuti, 2010 pg. 221).

En el mismo sentido cabe sealar que Los cheques utilizados en una primera
poca eran totalmente manuscritos pero, hacia la mitad del siglo XVIII, los bancos
comenzaron a emitir cheques impresos y posteriormente se empez a utilizar el
cuaderno de cheques. Como as tambin afirmar que las ventajas de estos
instrumentos fueron evidentes: esas letras podan librarse por el importe exacto
de las deudas, y su empleo permita que los clientes no estuvieran compelidos al
uso de grandes cantidades de billetes de banco o monedas. (Escuti, 2010, pg.
221).

Ms all del origen ingls del cheque, el primer pas que reglament su rgimen
fue Francia, el 14 de junio de 1865.

La prctica de los negocios y el hecho de que los girados hayan

sido los bancos, que en rigor constituyen un relativamente
pequeo nmero de sujetos pasivos, han generado normas de
similar factura y ha tendido a acentuar los caracteres esenciales
comunes del cheque en todos los ordenamientos, sin perjuicio de
diferencias de detalle. Como consecuencia de ellos, las tendencias
de la unificacin internacional se han manifestado con una fuerza
superior a lo que ocurre con la letra. En Ginebra, en 1931 se
reunieron expertos que lograron en gran medida la unificacin
del derecho europeo continental; pero no se pudo obtener la
adhesin de los pases anglosajones aunque stos, con su
intervencin en las sesiones, brindaron una colaboracin til para
el acercamiento de ambos sistemas. (Escuti, 2010, pg. 222).

10
En esa oportunidad se firmaron tres convenciones. Posteriormente, la prctica
del cheque se ha dado en forma similar en los diversos pases y la circunstancia
de no existir tradiciones excesivamente arraigadas, que siempre constituyen
obstculos para la unificacin, permite ser optimistas a nivel internacional.

El Cheque y su Vinculacin con la Cuenta Corriente

Se vincula con la cuente corriente, ya que los fondos estn previamente

depositados en un banco, funcionando como crdito a favor del librador

Es por ello que el cheque comprende dos estructuras jurdicas diferentes:

1) Una orden de pago para que el titular de la cuenta corriente la utilice de

esa manera

2) Un ttulo que contiene una promesa de pago. El firmante del cheque es

el nico obligado cambiario, aun cuando haya utilizado formularios
pertenecientes a una cuenta abierta. Tan es as que el firmante del
cheque es el nico obligado cambiario aun cuando la cuenta est abierta
a nombre de dos o ms titulares. No obstante, el banco puede ir contra
todos los titulares de cuenta en caso de saldos insatisfechos, sin importar
quien suscribi los cheques.

23.1.1. Similitudes y diferencias con la letra de cambio.

En la letra de cambio el obligado bancario es el girado, en cambio en el cheque,
la entidad financiera es la que debe efectuar el pago.

23.1.2. Requisitos sustanciales: Capacidad y

representacin.
La capacidad para librar cheques es exactamente la misma que la prevista para
obligarse cambiariamente, ya estudiada, por lo que nos remitimos a lo expuesto
en ese punto. No obstante, si el cheque llevase firmas de personas incapaces de
obligarse por cheque, firmas falsas o de personas imaginarias o firmas que por
cualquier otra razn no podran obligar a las personas que lo firmaron o a cuyo
nombre el cheque fue firmado, las obligaciones de los otros firmantes no sera,
por ello, menos vlidas. El que pusiese su firma en un cheque como
representante de una persona de la cual no tiene poder para ese acto, queda
obligado l mismo cambiariamente como si hubiese firmado a su propio nombre;

11
y si hubiese pagado, tiene los mismos derechos que hubiera tenido el supuesto
representado. La misma solucin se aplicar cuando el representado hubiere
excedido sus facultades5. En lo que respecta a la capacidad pasiva, nuestro
ordenamiento prev que el cheque slo puede ser librado contra un banco.

23.1.3. Requisitos Formales

A. Denominacin cheque. Debe insertarse en el idioma empleado para su
redaccin, y su omisin, del mismo ordenamiento acarrea su invalidez.

B. Nmero de orden. El nmero de orden debe constar en el cuerpo del

documento. Lo dicho implica, necesariamente, que el cheque debe ser
extendido en un formulario bancario, de lo contrario, no podra contar
con el nmero de orden y el nmero de cuenta impreso, tal como lo exige
la ley.

C. Lugar de creacin. Los bancos argentinos generalmente entregan los

cuadernos que concuerdan el domicilio de pago con el lugar de creacin
del ttulo (sede central, sucursal, agencia), lo que impide problemas. En
caso de que se omita el lugar de creacin del cheque, se presume creado
en el domicilio que tiene el titular de la cuenta registrado en el banco.

D. Fecha de creacin. La fecha de creacin indica la vida til del cheque y

comienzo de la prescripcin, es por ello que la falta de fecha o su
indicacin invlida o contradictoria invalidan el cheque.

E. Nombre y domicilio del banco. Se establece como requisito de validez del

cheque la inclusin del nombre del girado y del domicilio de pago.
Establece tambin la ley que el domicilio del girado determina la ley
competente y que el domicilio que el librador tenga registrado en el
banco puede ser considerado domicilio especial a todos los efectos
legales.

F. Nombre, domicilio registrado e identificacin del titular de la cuenta. En

la frmula debern constar impresos el nombre del titular y el domicilio
que este tenga registrado ante el girado, identificacin tributaria o
laboral o de identidad segn lo reglamente el Banco Central de la
Repblica Argentina.

G. Formas de libramiento. a) Cheque comn: es una orden de pago, librada

contra un banco, pagable a la vista. b) Cheque posdatado: se trata de un
cheque comn posdatado, tachado de nulo por nuestro ordenamiento.
c) Cheque de pago diferido: es una orden de pago librada contra un banco

5 Art. 10. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia.

12
 a fecha determinada posterior a la de su libramiento, donde el librador
deber tener fondos depositados o autorizacin para girar en
descubierto.

H. Orden pura y simple de pagar una suma de dinero. Debe estar

perfectamente determinado en su calidad y cantidad, y la orden debe ser
pura y simple, incondicionada. Debe tener especificado el monto en
nmero y letras.

I. Firma del librador. Puede firmar personalmente o por representacin, la

impresin digital no suple la firma. En cuanto a la firma, esta debe ser
hecha de puo y letra, sin perjuicio de la normativa del Banco Central que
autoriza la impresin de las firmas en la medida que garanticen la
seguridad.

23.2. Cheque en blanco o incompleto.

Cheque en blanco

Cuando se firma el formulario sin haberle puesto una cifra concreta.

Cheque incompleto

Su diferencia con el cheque en blanco es slo de grado, ya que el cheque

incompleto es aquel que nace careciendo de alguno de sus elementos formales
esenciales.

Si un cheque incompleto al tiempo de su creacin hubiese sido

completado en forma contraria a los acuerdos que lo
determinaron, la inobservancia de tales acuerdos no puede
oponerse al portador, a menos que este lo hubiese adquirido de
mala fe o que al adquirirlo hubiese incurrido en culpa grave6.

Ello quiere decir que el cheque en blanco o incompleto debe completarse para
el ejercicio de los derechos incorporados, ese llenado debe ser hecho conforme
lo convenido entre el librador y el tomador, de lo contrario estaramos frente a
un llenado abusivo. Para que el librador pueda invocar llenado abusivo es
necesario que: 1) genere perjuicio al suscriptor; 2) acredite que fue creado

6 Art. 8. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

13
incompleto; 3) que fue llenado en violacin del pacto; 4) no se puede valer de
testimoniales, no obstante goza de amplia libertad probatoria; 5) slo es
oponible entre las partes del acuerdo de integracin o a quienes hubieren
actuado de mala fe o con culpa grave.

23.3. Clases de cheque.

En nuestro sistema jurdico cambiario, podemos encontrar el cheque comn, de
pago diferido y certificado, imputado y cruzado para depositar en cuenta.

23.3.1. Cheque comn: Requisitos formales.

La nueva Ley de Cheques, a diferencia de su antecesor Dec. 4777/63, no define
el concepto de cheque comn, sino que slo se limita a enunciar los requisitos
formales que debe tener la orden. Los requisitos del cheque comn son los que
se enunciaron al tratar los requisitos formales de los cheques.

23.3.2. Cheque de pago diferido: definicin y requisitos

formales.

Concepto y Requisitos

Adems cabe sealar que:

El cheque de pago diferido es una orden de pago librada a fecha

determinada posterior a la de su libramiento en contra de un
banco u otra en la cual el librador, a la fecha de vencimiento, debe
tener fondos suficientes depositados a su orden en cuenta
corriente o autorizacin para girar en descubierto.7

Los requisitos formales del cheque de pago diferido son:

1) la denominacin cheque de pago diferido claramente inserta

en el texto del documento; 2) el nmero de orden impreso en el
cuerpo del cheque; 3) la indicacin del lugar y fecha de su
creacin; 4) la fecha de pago que no puede exceder un plazo de
trescientos sesenta das; 5) nombre del girado y domicilio de pago;

7 Art. 54. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

14
 6) la persona en cuyo favor se libra o al portador; 7) la suma
determinada de dinero, expresada en nmeros y letras, que se
ordena pagar; 8) el nombre del librador, domicilio, identificacin
tributaria o laboral o de identidad, segn lo reglamente el Banco
Central de la Repblica Argentina; 9) la firma del librador.8

23.3.3. Cheque Certificado. Imputado. Cruzado y para

depositar en cuenta.

Cheque Certificado

Este contiene una declaracin del girado con constancia en el ttulo de que el
cheque tiene fondos y son para abonarlo en un tiempo determinado. Sealando
tambin que La certificacin tiene por efecto establecer la existencia de una
disponibilidad e impedir su utilizacin por el librador durante el trmino por el
cual se certific9. As es que la certificacin hace responsable al banco girado de
manera extracartular, ello sin liberar al suscriptor del cheque y dems obligados
cambiarios. La certificacin no puede ser parcial ni extenderse a cheques al
portador, en esos casos la certificacin es nula pero el cheque no. Tampoco se
pueden certificar los cheques de pago diferido. La certificacin puede hacerse
por un plazo convencional, pero no superara los cinco das hbiles bancarios,
vencido dicho plazo, el girado acreditar nuevamente en la cuenta del librador la
suma que debit.

Cheque imputado

Es una clusula que consisten el que el librador del cheque enuncia el destino de
pago en el dorso, con indicacin concreta de la imputacin, Lleva dos firmas del
librador, una al dorso o prolongacin con la imputacin y otra en el anverso. El
cheque sirve para acreditar el pago de la obligacin imputada.

Cheque para Depositar en Cuenta

Este cheque tiene por finalidad evitar su cobro indebido, pues siempre debe ser
depositado en cuenta bancaria y se puede identificar al cobrador. La clusula no
cambia la ley de circulacin del cheque, slo limita el cobro en efectivo del
cheque. El girado que no observase estas disposiciones responder por los
perjuicios causados hasta la concurrencia del importe del cheque. La clusula

8 Art. 54. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.
9 Art. 48. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia.

15
inserta en el reverso del documento no tiene efecto vinculante sino que es una
instruccin para el banco cobrador.

Cheque Cruzado

El cheque cruzado es aquel que tiene dos barras paralelas colocadas en el

anverso, que puede ser general, cuando no contiene ninguna mencin entre
ellas; o especial, cuando se escribe el nombre de la entidad cobradora. El
cruzamiento significa que slo puede ser cobrado por medio de una entidad
financiera. Si es general, puede ser cobrado por medio de cualquier entidad
financiera; y si es especial, slo por la entidad designada. El cheque cruzado
puede ser transmitido por endoso. El cruzamiento de un cheque es irrevocable y
su tacha se tiene por no efectuada (art. 44 de la Ley N 24.452).

23.4. Transmisin del cheque:

Introduccin.

La Ley de Cheque establece cuatro formas de extender un cheque, a saber:

1) a favor de persona determinada: en este caso el cheque debe

transmitirse necesariamente por endoso.

2) cheque al portador: ello significa sin indicacin del beneficiario. Por lo

que se transmite con la simple entrega del ttulo, no obstante, existe
lmite con respecto al monto en este tipo de cheques, regulado por el
BCRA.

3) cheque no a la orden: el cheque extendido a favor de una persona

determinada en la clusula no a la orden no es transmisible sino bajo la
forma y con los efectos de una cesin de crditos. Salvo que fuera
transferido a favor de fiduciarios de fideicomisos financieros
comprendidos dentro de la ley de entidades financieras o Caja de Valores
SA, en cuyo caso bastar el simple endoso.

4) cheque no negociable: no modifica la ley de circulacin, pero hace

desaparecer la autonoma, es decir que quien recibe el cheque pasa a
ocupar similar lugar que el transmitente.

16
23.4.1. El endoso: definicin. Clases y efectos.

Concepto

El endoso es la forma natural de circulacin de los ttulos valores, que cumple

tres funciones:

1) transmisin de los derechos incorporados.

2) legitimacin y

3) garanta de pago.

El tenedor de un cheque endosable ser considerado como

portador legtimo si justifica su derecho por una serie
ininterrumpida de endosos, aun cuando el ltimo fuera en blanco.
Los endosos tachados se tendrn a este respecto como no
escritos. Si el endoso en blanco fuese seguido de otro endoso, se
considerar que el firmante de este ltimo adquiri el cheque por
el endoso en blanco.10

Clases y Efectos

a- Endoso pleno, ordinario, traslativo de la propiedad: el cheque

extendido a favor de una persona determinada es transmisible por
endoso. El endoso puede hacerse tambin a favor del librador o de
cualquier obligado, pudiendo endosar nuevamente el cheque. El endoso
debe ser puro y simple. Toda condicin a la cual est subordinado se
tendr por no escrita. El endoso parcial y del girado son nulos. El endoso
al portador vale como endoso en blanco y el endoso a favor del girado
vale slo como recibo. Un endoso que no contiene las especificaciones
que establezca la reglamentacin no perjudica al ttulo (nombre y
apellidos completos y firma, en caso de representacin la invocacin de
la misma). El endoso posterior a la presentacin al cobro slo tiene los
efectos de una cesin de crditos.

b.- Endoso sin garanta: la legislacin del cheque establece que, salvo
clusula en contrario, el endosante es garante del pago.

c.- Endoso en procuracin: cuando el endoso contuviese la mencin

valor al cobro, en procuracin o equivalente, el portador podr ejercitar

10
Art. 17. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia.

17
 todos los derechos que deriven del cheque pero no podr endosarlo sino
a ttulo de procuracin. El mandato no se extingue por muerte o
incapacidad sobreviniente del mandante11.

d.- Cheque no endosable: se puede insertar clusula que prohba un

nuevo endoso y de esta manera no sera responsable frente a ulteriores
endosatarios.

e.- Endoso de recibo: el endoso a favor del girado vale slo como recibo,
salvo el caso de que el girado tuviese varios establecimientos y de que el
endoso fuere de uno distinto del lugar de pago.

23.5. El aval
El pago de un cheque puede garantizarse total o parcialmente por
un aval. Esta garanta puede otorgarla un tercero o cualquier
firmante del cheque. El aval puede constar en el mismo cheque o
en un aadido o en un documento separado. Puede expresarse
por medio de las palabras por aval, o por cualquier otra
expresin equivalente, debiendo ser firmado por el avalista. Debe
contener nombre, domicilio, identificacin tributaria o laboral, de
identidad conforme lo reglamente el Banco Central de la
Repblica Argentina. El aval debe indicar por cul de los obligados
se otorga. A falta de indicacin, se considera hecha por el
librador.12

Se ha omitido la necesidad de establecer un lugar en el otorgamiento del aval.

El avalista queda obligado en los mismos trminos que aquel por quien ha
otorgado el aval. Su obligacin es vlida aun cuando la obligacin que haya
garantizado sea nula. 13

El avalista que paga adquiere derechos contra el avalado y contra los obligados.

11 Art. 21. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.
12 Art. 51. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.
13 Art. 53. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

18
23.6. Presentacin del cheque. Sujetos.
Trminos. Revocacin. Rechazo.

Trminos del cheque comn

El cheque es pagadero a la vista en tanto se presente al cobro como mnimo el

da indicado en el ttulo como la fecha de su creacin. Si es presentado con
anterioridad, no se considera cheque, ya que la ley de cheques prescribe la
nulidad de los cheques posdatados. Si el cheque se deposita para su cobro, ser
la fecha de depsito considerada como fecha de presentacin.

El trmino para el cobro de un cheque librado en la Repblica Argentina es de

treinta das contados desde la fecha de su creacin. El trmino de presentacin
de un cheque librado en el extranjero y pagadero en la Repblica es de sesenta
das contados desde la fecha de su creacin. Los das se computan como das
corridos, si vence un da inhbil pude presentarse en el da hbil posterior. Si
hubiere obstculo insalvable, se prorroga el plazo de presentacin, y si la fuerza
mayor durara ms de treinta das, puede ejercitar la accin de regreso sin
necesidad de presentarlo.

Revocacin

Cabe sealar adems que La revocacin de la orden de pago no tiene efecto

sino despus de expirado el trmino para su presentacin. Si no hubiese
revocacin, el girado podr abonarlo despus del vencimiento del plazo, siempre
que no hubiese transcurrido ms de otro lapso igual al plazo.14

La revocacin es una declaracin de voluntad emitida por el librador del cheque

al banco para dejar sin efecto la orden de pago. En caso de extravo o
sustraccin de frmulas de cheque sin utilizar, de cheques creados pero no
emitidos o de la frmula especial para solicitar aquellas, el titular de la cuenta
corriente deber avisar inmediatamente al girado.15 . Igualmente si tomo
conocimiento que un cheque ya emitido fue alterado. Tambin puede dar el
aviso el tenedor desposedo. El aviso cursado por escrito impide el pago del
cheque. Se informar al Banco Central de los avisos cursados y cuando se exceda
el lmite se proceder al cierre de la cuenta.

14 Art 29. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.
15 Art 5. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

19
Rechazo

El banco girado deber dejar constancia por intermedio de persona autorizada

de todas las causales por las que no paga un cheque, esa constancia produce los
efectos del protesto y deja habilitada la va ejecutoria16. Si el banco se negare a
firmar dicha constancia, puede ser demandado por los daos y perjuicios que su
obrar ocasione.

23.7. Caducidad y prescripcin: plazos.

Caducidad

La caducidad de la accin cambiaria derivada del cheque opera cuando no se

presenta el cheque al cobro dentro de los plazos legales (30 das para un cheque
librado en la Repblica Argentina y 60 das para un cheque librado en el
extranjero).

Prescripcin

Cabe agregar que Las acciones judiciales del portador contra el librador,
endosantes y avalistas se prescriben al ao contado desde la expiracin del plazo
para la presentacin.17

Cheques de pago diferido desde el rechazo por el girado

Las acciones de reembolso entre los distintos obligados al pago prescriben

dentro del ao contado desde el da en que se hubiese reembolsado el importe
del cheque o desde el da en que hubiese sido notificado de la demanda judicial.
La interrupcin de la prescripcin slo opera contra aquel respecto de quien se
realiz el acto interruptivo.

16 Art. 37. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia.

17 Art. 61. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

20
23.8. El banco y su obligacin de pago.
El girado que pag el cheque queda vlidamente liberado, a menos que haya
procedido con dolo o culpa grave. Se negar a pagarlo solamente en los casos
establecidos por la ley o su reglamentacin.18 El banco est obligado a pagar el
cheque que sea formalmente vlido y eficaz; que la firma del librador aparezca
como autntica; el cheque haya sido librado en uno de los formularios
entregados al librador; la cuenta contra la cual haya sido librada tenga fondos o
autorizacin para girar en descubierto.

23.8.1. La negativa a pagar por parte del banco: Casos.

Alteraciones.
El banco debe negarse a pagar el cheque en los siguientes casos:

1) Si el librador no tiene fondos suficientes o autorizacin para girar en

descubierto.

2) Cuando el documento no rene los requisitos esenciales previstos.

3) Si el cheque es cruzado y no lo presenta al cobro un banco o en su caso

el designado especialmente.

4) Si se hubiese dado por escrito, y bajo la responsabilidad del peticionante,

orden de no pagar por haber mediado violencia al librarlo o al transferirlo
o por haber sido sustrado.

5) Si el cheque no ha sido librado en uno de los formularios entregados para

ello al librador.

6) Si ha sido notificado del robo o prdida de la libreta de cheques.

7) Cuando la firma es falsa o falsificada y es apreciable a simple vista. Debe

tratarse de una falsificacin apreciable a simple vista por una persona que
tenga cierta experiencia en el cotejo de firmas. Es a cargo del cliente la
prueba de la falsificacin de la prueba y del banco la imposibilidad de
percibirlo. Alteraciones: en este apartado nos remitimos a lo dicho al
tratar las alteraciones en la letra de cambio y pagar, sindole aplicable
la misma normativa por omisin de la ley de cheque.

18 Art. 34. Ley N 24.452. Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

21
23.8.2. Responsabilidad por pago indebido.
La responsabilidad del banco y del cliente, cuando se paga un cheque, est
determinada en nuestro ordenamiento jurdico.

23.8.3. Responsabilidad del banco. Del cliente y

concurrente.
El cliente es responsable del pago indebido de un cheque cuando: a) fue suscripto
en uno de los formularios entregados a l y la firma no fuera notablemente falsa.
b) cuando no hubiere dado aviso de la sustraccin, falsificacin o extravo.

En caso de que la responsabilidad sea concurrente, los jueces podrn distribuir

la responsabilidad entre el banco, el titular de la cuenta y el beneficiario, en su
caso, de acuerdo con las circunstancias.19

23.9. Responsabilidad del banco ante

terceros
En general, la jurisprudencia ha sostenido la responsabilidad del banco girado
cuando se ha negado a certificar la presentacin del cheque al cobro o ha
cometido errores en el certificado que han significado al tercero la prdida de la
accin, ello en funcin de lo que impone el deber del banco de certificar la causa
y fecha del rechazo, estableciendo su responsabilidad cuando de ello derivaren
daos al tercero tenedor.

19 Art. 37. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

22
24. Acciones cambiarias
24.1. Acciones cambiarias. Pretensin y
va procesal.
Se denomina acciones cambiarias a los derechos y obligaciones que surgen de la
satisfacciones de las prestaciones de los ttulos valores

Por su parte, el concepto de accin, cuando se refiere al requerimiento de la

tutela del Estado para ejercer su pretensin, hace referencia al tratamiento
procesal de la cuestin. Dicha accin puede intentarse tanto en un proceso
ejecutivo como en uno causal. El derecho de fondo siempre es el mismo y la va
elegida permite un proceso ms o menos rpido.

24.1.1. Definicin. Accin ejecutiva.

Accin ejecutiva

Los legitimados por la posesin del documento para comparecer ante el tribunal
y reclamar sus derechos por va ejecutiva. Se trata de una norma de
procedimiento de fondo, es decir, aquellas normas procedimentales dictadas por
el rgano legislativo nacional, por considerar que el caso merece formalidades
especiales para el ejercicio de determinados derechos. La accin cambiaria
ejercida en juicio ordinario hace cosa juzgada irrevisable, en cambio, la ejercida
en un juicio ejecutivo es revisable por juicio ordinario.

24.1.2. Solidaridad cambiaria.

Existen dos grandes categoras de obligados cartulares, el directo y el de regreso.
La primera categora comprende al aceptante de la letra, al librador del pagar y
a sus respectivos avalistas. Los obligados de regreso y especialmente los
endosantes dependen no slo del acto cambiario realizado, sino tambin de la
posicin fsica que ocupa en el ttulo. Es en virtud de esa solidaridad que el
portador legtimo del documento tiene libertad para escoger el deudor o
deudores cambiarios y no est obligado a seguir un orden. En razn de la
diversidad de grados emergentes de la posicin que ocupan los distintos
suscriptores del ttulo, el obligado que paga el documento se libera a s mismo y
a los suscriptores posteriores a l; slo el pago por parte del obligado directo
extingue todas las obligaciones emergentes del documento.

23
No hay accin cambiaria entre los deudores de igual grado que han abonado la
obligacin, la accin es de naturaleza extracambiaria.

24.1.3. Accin directa y de regreso: Presupuestos

sustanciales. Recaudos.

Accin directa y de regreso

Se puede distinguir entre accin directa o de regreso.

Por la accin directa se va en contra del aceptante de la letra o del suscriptor del
pagar y de sus respectivos avalistas. Por las acciones de regreso, se puede ir
contra el suscriptor de la letra, los endosantes y sus avalistas.

Se pueden ejercer acciones cambiarias de regreso aun antes del vencimiento:

a) por falta total o parcial de aceptacin;

b) por la apertura del concurso del girado o del librador de una letra no
aceptable; y

c) por cesacin de pagos del girado o en razn de un embargo frustrado

de sus bienes.

La accin de regreso es tal segn contra quin se dirija. No se trata de la accin

que ejerce el obligado de regreso que abon el ttulo, esta es la accin de
reembolso.

Ejercicio de la accin directa

Se debe presentar el ttulo valor y de l resulta la investidura del portador.

Accin cambiaria de regreso y su ejercicio

Mediante la accin de regreso se puede ir contra todos los obligados cambiarios

con excepcin de los obligados directos. Para la procedencia de la accin de
regreso, es necesario que se haya cumplimentado debidamente con
formalizacin del protesto con las excepciones taxativamente previstas por la
ley.

Presupuestos sustanciales

24
Queda vedado el ejercicio de la accin de regreso al portador del ttulo que
omite:

1) Presentar el ttulo a la vista o a cierto tiempo vista.

2) Presentar el documento para su pago aun con la clusula sin protesto.

3) Levantar el protesto por falta de aceptacin o de pago;

4) Presentar la letra para su aceptacin en los trminos establecidos por el

librador. Producida la caducidad de la accin cambiaria, el portador nada
puede exigir de los obligados regresivos.

Recaudos para su ejercicio

El ejercicio de la accin cambiaria de regreso presupone lo siguiente:

1) La presentacin del ttulo valor al juez y que de l resulte la legitimacin

del portador. Si el ttulo hubiera sido robado, perdido o destruido, se
acompaar la copia certificada de la resolucin que dispuso la
cancelacin del ttulo.

2) La presentacin del acta del protesto, salvo los casos de dispensa legal
(clusula sin protesto, fuerza mayor o concurso; en ese caso, acompaar
copia del concurso).

3) Otros documentos que acrediten la causal habilitante del regreso

anticipado, por ejemplo, cesacin de pagos sin proceso concursal del
girado o del librador del pagar. 2) la cesacin de pagos sin concurso del
suscriptor del pagar, 3) el embargo infructuoso sobre bienes.

24.2. Acciones ejercidas

postvencimiento
El legitimado puede reclamar tanto al obligado directo como al de regreso iguales
rubros. En los documentos en que el importe est establecido en moneda
extranjera, el monto a pagar surge de la opcin que debe efectuar el actor, salvo
que en el ttulo se haya dispuesto lo contrario, al que se le pueden adicionar
intereses.

En los ttulos librados en moneda nacional, el portador puede requerir el importe

emergente del documento. Cambiariamente, no se pueden exigir ms rubros de
los establecidos por la ley, aun cuando el legitimado pruebe un dao mayor.

25
24.3. Objeto de la accin regresiva
anticipada.
El portador al ejercer la accin cambiaria de regreso antes del vencimiento del
ttulo, no obstante, prescribe que se har un descuento del importe de la letra
calculando la base al tipo corriente de descuento del Banco de la Nacin
Argentina a la fecha del regreso en el lugar del domicilio del portador.

24.4. Ejercicio de la accin cambiaria

mediante reembolso.
Cuando el obligado contra el cual se hubiese iniciado o pueda iniciarse una accin
cambiaria puede abonar el documento, facultando al firmante que hubiese
abonado el ttulo para ir en contra de sus garantes, al igual que al avalista en
contra del avalado y sus garantes. Es por ello que el presupuesto para el ejercicio
de las acciones de reembolso es la presentacin del ttulo del que surja que el
actor era obligado cambiario, no importa la forma en que se realiz esa
cancelacin (ej.: compensacin).

24.5. Objeto de la Accin de Reembolso.

Se faculta al reembolsante a reclamar, en concepto de capital, todo aquello que
haya pagado bien (documento, intereses que correspondan y gastos). No lo que
haya pagado de ms sobre lo que corresponda.

24.6. Las acciones cambiarias y el

cheque.
Una tradicin secular ha impuesto la denominacin de acciones cambiarias al
conjunto de derechos, obligaciones y procedimientos atinentes a la satisfaccin
de las prestaciones emergentes de los ttulos valores.

Sin embargo, hay que precisar conceptos pues la expresin

accin cambiaria comprende tanto lo netamente sustancial
como la cuestin procesal. En realidad, sera ms apropiado
hablar de pretensin cambiaria, para designar al derecho de
fondo o sustancial, y de accin cambiaria para aludir a la
facultad de peticionar ante la justicia, mediante un determinado

26
 mecanismo procesal, la satisfaccin de las pretensiones
cambiarias invocadas. (Escuti, 2010, pg. 305).

24.7. Pretensiones. Solidaridad. Va

ejecutiva.
El librador del cheque se obliga por el portador del cheque y es garante de su
pago.

El banco se obliga a recibirlo y debe abonarlo o dejar constancia de falta de pago,

y su causa, por lo que para accionar cambiariamente con un cheque es necesario
que sea acompaar el cheque con la constancia de falta de pago por el
legitimado.

La accin de cobro del cheque siempre es una accin de regreso, contra todos
los obligados, incluido el librador, ya que el destinatario de la orden de pago era
el banco girado. El obligado que abona el cheque tiene accin contra todos los
obligados de regreso, extinguindose la obligacin recin cuando paga el
librador.

Solidaridad

Todos los obligados cartulares responden solidariamente frente al portador

legitimado y ninguno de ellos puede oponer el beneficio de divisin ni de
excusin. La interrupcin de la prescripcin opera individualmente para cada uno
de los obligados.

En la solidaridad cambiaria hay una pluralidad de obligaciones

correspondientes a los diversos firmantes, pero en razn del
carcter sucesivo con el que se manifiestan las obligaciones de los
distintos suscriptores, a diferencia de lo que ocurre en la
solidaridad comn en la que el pago hecho por uno de los
deudores extingue la obligacin, aqu solo ocurre ello cuando paga
el obligado principal y directo, es decir, el aceptante de la letra o
el librador del pagar, por ser stos los deudores naturales.
(Escuti, 2010, pg. 312).
En razn de la diversidad de grados emergente de la posicin que
ocupan los distintos suscriptores del ttulo, el obligado que paga
el documento se libera a s mismo y a los suscriptores posteriores
a l. Quien al abonar el ttulo cumple la prestacin debido, no slo
no libera a los de igual categora a l ni al obligado principal y
directo, sino que tiene accin cambiaria en contra de todos ellos.
Adems, y por la misma razn sealada, quien abona el

27
 documento se convierte en acreedor por la totalidad de la deuda
respecto de los suscriptores anteriores a l y puede exigir el
reembolso del valor del ttulo y de los intereses y gastados
legtimos que haya oblado. (Escuti, 2010, pg. 313).

La va ejecutiva

Al respecto son aplicables las consideraciones hechas en los puntos anteriores.

Con la constancia del rechazo asentada por el banco en tiempo til, queda
expedita la accin ejecutiva.

24.8. Objeto de la accin cambiaria.

El portador puede reclamar:

1) el importe no pagado del cheque.

2) los intereses al tipo bancario corriente en el lugar de pago, a partir del da

de la presentacin al cobro.

3) los gastos originados por los avisos que hubiera tenido que dar y
cualquier otro gasto originado por el cobro del cheque. 20

El librador se obliga cambiariamente respecto del portador del cheque y es

garante de su pago, en cuanto no puede exonerarse, y si existiere una mencin
en este sentido, debe tenrsela por no escrita. (Escuti, 2010, pg. 313).

El girado tiene la obligacin de recibir el cheque.

24.9. Defensas y excepciones.

Cuando el portador de un ttulo valor acciona en virtud de l, lo que hace es
reclamar judicialmente el cumplimiento coactivo de la prestacin cartular,
invocando que ella le es debida por el demandado en virtud de una pretensin
emergente de las normas sustanciales (Escuti, 2010, pg. 313).

Por su parte, y como contrapartida, el demandado tiene la facultad de oponerse

al progreso de la reclamacin, invocando la existencia de una circunstancia
impeditiva o extintiva de la situacin jurdica esgrimida por el actor como
fundamento de la pretensin. (Escuti, 2010, pg. 313).

20 Art. 41. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

28
24.9.1. Defensas: definicin y clasificacin.

La defensa o excepciones sustanciales cambiarias son la contrapartida de la

accin cambiaria, toda vez que significan la oposicin del demandado al progreso
de la accin.

Por imperativo constitucional contenido en el art. 75 inc. 12, queda reservado a

las provincias el dictado de la normativa procesal. Y no existiendo normas de
procedimiento sustancial en materia de defensas dentro del ordenamiento
cambiario, es menester remitirnos a lo prescripto por los cdigos de forma
provinciales.

Los cdigos de procedimiento, por lo general, restringen ciertas defensas

sustanciales en el procedimiento ejecutivo o directamente no las admiten, dada
la brevedad del trmite, lo que genera problemas interpretativos sobre todo en
materia de inhabilidad de ttulo.

Clasificacin

Las excepciones se clasifican en dos grandes grupos:

En relacin con el acreedor:

1) Las excepciones reales: que son aquellas que pueden ser esgrimidas
contra cualquier acreedor.

2) Las excepciones personales: son aquellas que nicamente pueden

alegarse contra determinados acreedores, en funcin de su situacin
frente al acreedor.

En relacin con el deudor:

1) Absolutas: Oponibles por cualquier deudor.

2) Relativas: oponibles slo por determinados deudores en funcin de su

situacin particular con el acreedor

29
24.9.2. Excepciones sustanciales posibles.

Las excepciones sustanciales posibles son:

A. Excepcin de inhabilidad de ttulo: La excepcin de inhabilidad de ttulo

resulta procedente cuando falta alguno de los presupuestos esenciales
del ttulo ejecutivo (ej., exigibilidad de la deuda, plazo vencido, etc.). La
inhabilidad de ttulo se presenta cuando se carece de legitimacin
sustancial, plazo vencido o el ttulo carece de los requisitos exigidos por
el ordenamiento cambiario para la existencia del ttulo, tal como se
explicit al momento de tratar los requisitos formales de los distintos
instrumentos cambiarios. As, son defectos susceptibles de ser atacados
mediante la inhabilidad de ttulo: En relacin a los defectos formales a)
La ausencia de la denominacin del documento; el nombre del tomador
del ttulo, la fecha de suscripcin, la firma del o de los obligados; la firma
del obligado, y el lugar de creacin del pagar. b) Si la promesa de pago
no es pura y simple. c) Si el ttulo no contiene la obligacin de pagar una
suma de dinero. d) Se acciona contra el autor de un endoso parcial o
efectuado en documento separado. e) El ttulo no tiene alguno de los
vencimientos autorizados por la ley. Con relacin al plazo vencido, se
demanda anticipadamente cuando la ley no lo autoriza. Tambin sern
inhbiles los documentos que contengan clusulas de ajuste o que
consten en instrumentos separados.
B. Excepcin de falsedad de firma: La excepcin de falsedad de firma se da
cuando se atribuye a una persona real o imaginaria que no es autor
material de ella, el demandado puede alegarla contra cualquier portador
del ttulo. Hay supuestos en que la falsificacin de firma no es susceptible
de ser atacada con esta excepcin. Es el caso en que se indica a un tercero
que firme por otro con su nombre, es decir, cuando el falsificador de la
firma est autorizado para hacerlo. Si bien hay falsificacin de firma, ya
que el tercero ha firmado con la firma de otro, de todas formas queda
cambiariamente obligado. En funcin de la tendencia del ordenamiento
legal a la proteccin del trfico, se ha establecido una presuncin de
legitimidad del ttulo, presuncin que puede ser controvertida por
prueba en contrario.
C. Excepcin de falsificacin como adulteracin del ttulo: La falsificacin
se produce cuando se adultera o altera o modifica un documento
verdadero. La adulteracin se configura cuando se modificado por
enmiendas, adiciones, tachaduras, sustituciones, borraduras o
enmiendas, adiciones o por cualquier medio. La integracin de un
instrumento en blanco o incompleto no constituye adulteracin del ttulo
y, por tanto, el abuso de firma en blanco no es una cuestin que pueda
ventilarse en una ejecucin cambiaria.

30
D. Exceptiodoli: La autonoma de los derechos del portador, por un lado, y
la abstraccin o desvinculacin del ttulo de su causa, por otro,
constituyen pilares fundamentales del sistema. En virtud de la
autonoma, al portador legitimado por una cadena regular de endosos no
se le puede oponer defensas que surjan de las relaciones personales del
deudor con los restantes obligados. No obstante, ante situaciones
deshonestas, el ordenamiento cambiario admite la oposicin de defensas
emergentes de las relaciones personales. Esto se configura cuando la
mala fe del portador que acta en detrimento del deudor, pese a la
investidura impecable que surge del ttulo, haga ceder el principio de
autonoma. Se discute sobre el alcance de los trminos a sabiendas en
perjuicio o detrimento del deudor. Hay quienes sostienen que para que
se configure la mala fe es necesario que exista la intensin de perjudicar
al deudor impidindole la interposicin de defensas. Esta situacin se
encuentra entre el simple conocimiento y el fraude. Exige una conducta
dolosa.
E. Excepcin de pago: El cumplimiento oportuno de la prestacin debida,
total o parcialmente, da lugar a la excepcin de pago total y parcial, segn
el caso. El pago que consta en el documento libera a todos los obligados
cambiarios liberados por l. Si el pago no se asent en el documento, el
recibo es slo oponible al portador que lo emiti (personalidad de las
excepciones), el recibo otorgado por un tercero carece de eficacia
cancelatoria. - Si el portador es quien cobr el monto, aun cuando haya
sido pagado por otro obligado cambiario, el recibo tiene valor
cancelatorio.
F. Excepcin de espera: Si el actor ha concedido una prrroga en el plazo
de pago al demandado, esta es oponible en juicio (art. 18 Dec. Ley
5965/63), pero no puede ser opuesta a un portador posterior a menos
que surja de manera clara del documento.
G. Excepcin de novacin: La novacin se produce cuando una obligacin
se extingue a causa de la creacin de otra que la sustituye. Esta excepcin
es oponible en juicio ejecutivo siempre y cuando se logre acreditar dentro
de sus estrechos lmites. La emisin de ttulos valores, aunque sean
recibidos en pago de una deuda, no producen novacin.
H. Excepcin de compensacin: Esta excepcin se produce cuando dos
personas son recprocamente acreedor y deudor al mismo tiempo. A la
vez, exige que la deuda que se pretende compensar sea lquida y exigible
y la extincin se produce hasta la concurrencia de la menor. En general,
las legislaciones procesales exigen que el crdito que se invoca como
causante de la compensacin resulte de documentos que traigan
aparejada ejecucin. Para la oposicin de la compensacin, no es
necesario que el crdito que se invoca haya sido previamente reconocido,
o con sentencia judicial.
I. Excepcin de quita y remisin: Si el demandante ha hecho una quita, es
decir, una reduccin del importe de la deuda o una remisin, es decir, el

31
 perdn de la deuda, esta tambin es oponible como defensa. La prueba
est a cargo de quien la invoca, dentro de los reducidos lmites del juicio
ejecutivo.
J. Excepcin de prescripcin y caducidad: En relacin con la prescripcin y
caducidad, nos remitimos a lo dicho al tratar el tema. No obstante cabe
aclarar que dentro del juicio ejecutivo, la prescripcin de la accin slo es
oponible en la medida que tenga fundamento en el texto del documento.
En relacin con la caducidad, aun cuando no est prevista por los cdigos
de procedimiento.

Los cdigos procesales tienden a permitir el logro de resultados

ms o menos rpidos en funcin de la mayor o menor cantidad de
defensas sustanciales que admiten como oponibles en juicio
ejecutivo, de la mayor o menor aptitud de los trminos para
deducirlas y de los medios probatorios que admiten para acreditar
su procedencia. (Escuti, 2010, pg. 333).

Cuando los cdigos rituales no aceptan la interposicin de

determinadas defensas sustanciales en juicio ejecutivo, no violan
el ordenamiento jurdico nacional: lo que hacen es regular lo que
es materia de su competencia y diferir su tratamiento para el
eventual juicio ordinario posterior que todos ellos prevn.
(Escuti, 2010, pg. 334).

24.9.3. Excepciones procesales posibles.

Excepciones procesales:

A. Incompetencia: La accin cambiaria debe entablarse ante el

juez del lugar convenido para el pago en forma expresa, en caso
de no haberse fijado se tiene por tal: 1) en la letra el designado al
lado del nombre del girado; 2) en el pagar el lugar de creacin
del ttulo.

En el supuesto que se accione por varios ttulos contra un mismo

deudor, el monto total de ellos constituye la cuanta de la
pretensin para determinar la competencia.

En el supuesto de que se accione por varios ttulos contra un

mismo deudor, el monto total de ellos constituye la cuanta de la
pretensin para determinar la competencia.

Cuando la accin cambiaria no se entabla ante el juez competente

de acuerdo con las prescripciones legales, procede la excepcin

32
 de incompetencia que, como tal, no se dirige a enervar la
pretensin cartular. Solamente se funda en que el rgano
jurisdiccional ante el cual se plantea la demanda carece de
idoneidad para entender en la causa y, de prosperar, es al actor,
si quiere cobrar, quien debe volver a demandar ante el juez
competente (Escuti, 2010, pg. 376).

B. Litispendencia: La litis pendencia procede cuando existe un

juicio en trmite, entre las mismas partes, con el mismo objeto y
por la misma causa.

C. Defectos de personera: Se refiere a la aptitud de las partes

para estar en juicio o relativos a la representacin procesal o de
sus representantes para actuar judicialmente en el caso concreto,
es ajeno a la titularidad sustancial.

Esta excepcin se refiere exclusivamente a la capacidad para estar

en juicio o para actuar por otro. Por ello, es ajena a la titularidad
sustancial del documento y a la legitimacin formal emergente del
ttulo que se pueda invocar como base o sustenco de la accin
cambiaria.

D. Cosa juzgada: Tiende a preservar la autoridad de la sentencia

firme y es incontrovertible (Escuti, 2010, pg. 378).

Esta excepcin no es receptada por todos los cdigos de procedimientos

provinciales, porque consideran que atae al orden pblico, ya que tiene por
finalidad dar por concluidos los pleitos y da certidumbre y estabilidad a los
derechos ventilados en ellos. (Escuti, 2010, pg. 379).

24.10. El cheque: Defensas y

excepciones.
Cabe destacar que lo expuesto en relacin con las excepciones y defensas
oponibles a la letra de cambio y pagar son aplicables al cheque.

Son causas de inhabilidad de ttulo, entre otras, la ausencia de los siguientes

requisitos:

1) la denominacin del documento inserta en su texto en el idioma de su

redaccin.

2) el nmero de orden impreso en el cuerpo del documento;

3) la indicacin de la fecha de su creacin;

33
 4) el nombre del banco contra el cual se libra el cheque;

5) la firma del librador. Cuando una persona hubiese sido desposeda de

un cheque al portador por cualquier evento, el portador a cuyas manos
hubiera llegado el cheque, sea que se trate de un cheque al portador, sea
que se trate de uno endosable respecto del cual el portador justifique su
derecho, no estar obligado a desprenderse de l sino cuando lo hubiese
adquirido de mala fe o si al adquirirlo hubiera incurrido en culpa grave.21

Si un cheque que incompleto al tiempo de su creacin hubiese

sido completado en forma contraria a los acuerdos que lo
determinaron, la inobservancia de tales acuerdos no puede
oponerse al portador, a menos que ste lo hubiese adquirido de
mala fe o que al adquirirlo hubiese incurrido en culpa grave.22

24.10.1. Excepciones en el cheque firmado en blanco.

Si un cheque incompleto al tiempo de su creacin hubiese sido completado en
forma contraria a los acuerdos que lo determinaron, la inobservancia de tales
acuerdos no puede oponerse al portador a menos que ste lo hubiese adquirido
de mala fe o que al adquirirlo hubiese incurrido en culpa grave23.

24.10.2. Excepciones y el avalista

Son condiciones para la configuracin de la excepcin:

1) que ocasione perjuicio al suscriptor;

2) la carga de la prueba sobre la creacin del ttulo en blanco y su llenado

en violacin de lo acordado incumbe al excepcionante;

3) se debe acreditar la mala fe del accionante;

4) el demandado excepcionante goza de amplia libertad probatoria para

acreditar todos los extremos.

24.10.3. Algunas cuestiones particulares.

Algunas cuestiones particulares:

21 Art 19. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.
22 Art 8. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba
23 Art 8. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

34
 1) Cuando medie oposicin al pago del cheque por causa que
haya originado denuncia penal del librador o tenedor, la entidad
interviniente deber retener el cheque y remitirlo al juzgado
interviniente en la causa. La entidad girada entregar a quien haya
presentado el cheque al cobro una certificacin que habilite al
ejercicio de las acciones civiles conforme lo establezca la
reglamentacin24. Es indiferente, siempre y cuando cumpla su
funcin introductoria. Es por ello que es inhbil para el ejercicio
de las acciones cambiarias otro documento que no sea la
certificacin entregada por el girado. As se ha resuelto que la
ejecucin iniciada acompaando un testimonio expedido por el
secretario del Juzgado de Instruccin donde tramita la causa penal
que d cuenta que el cheque se encuentra en poder del Tribunal
es ttulo inhbil.
2) El hecho de que el banco girado pueda (facultad
unilateral) abonar un cheque presentado para su pago vencido al
trmino de los treinta das contados desde la fecha de su
libramiento sin que medie revocacin, no significa que la va
ejecutiva no haya quedado perjudicada.
3) Vencido el trmino para la presentacin del cheque ante la
entidad girada, la demanda ordinaria tiene que partir de la
demostracin de la existencia de la accin causal.
4) El cheque no es ttulo hbil contra el cotitular de la cuenta
que no lo firm.
5) La ausencia de identificacin al tiempo del depsito no
invalida el ttulo ni la legitimacin del actor, slo una cuestin
administrativa imputable al banco.
6) No se considera cheque a la frmula emitida con fecha
posterior al da de su presentacin al cobro o depsito. Son
inoponibles al concurso, quiebra, sucesin del librador y de los
dems obligados cambiarios, siendo adems invlidas, en caso de
incapacidad sobrevinientes del librador, las frmulas que
consignen fechas posteriores a las fechas en que ocurrieren dichos
hechos.

24 Art 63. Ley N 24.452, Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia de Crdoba.

35
24.11. Otras acciones: Accin causal.
Accin de enriquecimiento.

Accin causal

En primer trmino, hay que sealar que el ejercicio de la accin causal importa
la invocacin de una pretensin extracartular contra un vinculado directo con el
actor.

En funcin del posible ejercicio de dos acciones (la cambiaria y la

causal) es que se debe demandar acompaando el ttulo y si ste
hubiere sido destruido, extraviado, etc, de debe agregar el auto
cancelatorio. Adems, slo se pueden invocar pretensiones
causales, esto es, las emergentes de la relacin fundamental
(compraventa, mutuo, entre otras) hasta el momento del pago del
documento. (Escuti, 2010, pg. 399).

El acreedor cambiario cuenta con dos acciones distintas a los fines de hacer valer
su derecho: la accin fundada en el documento y la accin causal, emergente del
negocio que dio origen al ttulo o al acto cambiario. Estamos frente a un concurso
de acciones.

Existe concurso de acciones cuando:

1) se dan entre las mismas personas y tienden a obtener la misma prestacin

pero por distinta causa (ej., accin cambiaria y accin causal);

2) se da entre las mismas personas pero pretenden distintas prestaciones

con el mismo fin econmico (ej: la accin quantiminoris y la accin
redhibitoria. El ejercicio de la accin causal exige la invocacin de la causa
que origin el negocio jurdico, es decir, la pretensin extracartular
contra un vinculado directo con el actor.

Asimismo, y estando habilitado el ejercicio de ambas acciones, es que a la

demanda causal se debe acompaar el ttulo o, en su defecto, la copia del auto
de cancelacin del mismo.

Si el ejercicio de la accin procede contra un obligado de regreso, la accin causal

no puede ejercerse sino despus de protestado el ttulo en tiempo til, debiendo
ser diligente para mantener viva la accin para que el deudor requerido pueda
ejercitar posteriormente las acciones de regreso.

La accin causal procede entre sujetos que han sido partes en la

relacin subyacente que sirvi de causa a la emisin o transmisin
del ttulo (librador y tomador, endosante y endosatario, etctera).

36
 En principio, es menester que del propio ttulo surja la vinculacin
causal entre los obligados causales (endosante y endosatario, etc),
pero se puede ejercer la accin causal contra la persona que
transmiti un ttulo que estaba endosado en blanco y lo entreg
sin endosarlo, en cuyo caso el actor tendr a su cargo una prueba
ms sebera. (Escuti, 2010, pg. 399 y 400).

Entonces, la accin causal exige la prueba de la relacin que dio origen al ttulo y
la sola presentacin del mismo constituye principio de prueba por escrito, pero
es insuficiente para ser plena prueba.

El objeto de la accin causal no necesariamente debe coincidir con el valor del

documento, ya que la relacin de base que dio origen a su libramiento o
transmisin puede tener un monto distinto.

Accin de enriquecimiento

Si el portador hubiese perdido la accin cambiaria contra todos los obligados y

no tuviese contra ellos accin causal, puede accionar contra el librador o el
aceptante o el endosante por la suma en que se hubiesen enriquecido
injustamente.

Son requisitos para el ejercicio de la accin de enriquecimiento que:

1) se haya perdido la accin cambiaria,

2) que el actor no tenga accin causal contra el demandado,

3) que exista un enriquecimiento sin causa con el correlativo

empobrecimiento del actor.

Es una accin de carcter subsidiario, es decir, que no puede ser ejercida en tanto
y en cuanto subsistan otras acciones para reclamar el derecho.

La prueba del enriquecimiento efectivo del deudor demandado corresponde al

actor, quien tambin debe demostrar la carencia de accin causal y la prdida de
las acciones cambiarias.

37
24.11.1. Accin regresiva y extrajudicial: la resaca.

Es una accin que tiene nula aplicacin prctica, tanto a nivel nacional como en
el resto del mundo.

No obstante, aquel que tiene:

Derecho a ejercer la accin de regreso, puede, salvo clusula en

contrario, reembolsarse por medio de una nueva letra de cambio
(resaca) girada a la vista a cargo de uno de sus propios garantes, y
pagadera en el domicilio de este. 25

24.11.2. Accin entre coobligados.

Entre quienes han asumido una misma obligacin en el ttulo, no existe accin
cambiaria y sus relaciones se rigen por las disposiciones relativas a las
obligaciones solidarias.

Esta accin comprende slo a los codeudores, es decir, los que tienen la misma
posicin cartular, ejemplo, coendosantes, colibradores, coavalistas, etc.

En virtud de la solidaridad, el codeudor que haya pagado la totalidad de la deuda

puede repetir contra los otros por el monto que exceda su parte.

En el mismo sentido se puede afirmar que Es decir que entre obligados pari
gradu, como son los colibradores, los coaceptantes, los coavalistas y los
coendosantes, la carga de la suma pagada se distribuye segn la medida de la
respectiva participacin en la relacin solidaria. (Escuti, (2010), pg. 399 y 400).

Asimismo que Esta accin no se encuentra sujeta a los plazos de caducidad y

prescripcin cambiaria y rigen los plazos del derecho comn, que se computan
desde el pago, conforme con los principios generales. (Escuti, 2010, pg. 408).

24.11.3. Accin entre el librador que no provee de

fondos y el aceptante.

Cuando el girado para la letra, extingue la obligacin cambiaria,

pero eventualmente, cuando el librador no haya provisto de

25Art. 56. Dec. Ley 5965/63. Letras de Cambio y Pagar. Poder Judicial de la Provincia de
Crdoba.

38
 fondos al girado y ste no obstante abona la letra. El girado puede
ejercitar una accin regida por el derecho comn y se aplicarn las
normas de naturaleza que corresponda (Escuti, 2010, pg. 408).

24.11.4. Accin del portador contra el simple girado.

Podr accionar extracambiariamente slo en dos casos:

1) Cuando el librador hubiere cedido su crdito al tomador sobre

la provisin de fondos que hubiese hecho al girado.

En este caso, se documentar en el propio ttulo, o por separado,

la aceptacin del girado o la notificacin a l de la cesin; se
utilizar para ello acto pblico, para su eficacia frente a terceros.

2) Cuando el librador, despus del vencimiento, cediere al

portador mediante cesin de crdito los derechos contra el girado
hasta la suma concurrente del importe del ttulo y le entregare al
tenedor de los documentos justificativos de los derechos del
librador para hacerlos valer en la forma que le conviniere. (Escuti,
2010, pg. 409).

24.12. Daos y Perjuicios.

Se sanciona el incumplimiento de la obligacin emergente del
ttulo con la de resarcir los daos y perjuicios que se ocasionen
con la conducta del obligado al pago que no abona el ttulo al
vencimiento y sin que la falta de aviso que establece en la norma
aplicable implique la prdida de las acciones cambiarias

Esta accin no es cambiaria, sino que surge por el incumplimiento

de una obligacin de este tipo. No obstante, es de destacar que se
determinar la legitimacin en funcin de la materia cambiaria, y
en los sujetos de la accin por daos y perjuicios debern haber
sido necesariamente sujetos de la cadena cambiaria

Es viable el ejercicio de la accin entre el endosante y el

endosatario, cuando se omiti dar los avisos y el endoso es nulo,
cualquiera que haya sido la causa, porque: a) la obligacin de dar
avisos est impuesta al endosatario para con su endosante a fin
de evitarle los perjuicios que pudiera sufrir; b) en nada obsta la

39
calidad de nulo del endoso para la produccin de daos y
perjuicios. (Escuti, 2010, pg. 409).

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Referencias
Castellanos, S. F. & D`Felice, J. C. (2008). Derecho Bancario. Crdoba: Advocatus.
Cdigo Civil y Comercial de la Nacin, Aprobado por Ley N 26.994 B.O. 08/10/2014
Suplemento. Vigencia: 1 de agosto de 2015, texto segn art. 1 de la Ley N 27.077 B.O.
19/12/2014. Honorable Congreso de la Nacin Argentina.
Dec. Ley 5965/63. Letras de Cambio y Pagar. Poder Judicial de la Provincia de
Crdoba.

Escuti, Ignacio A. (2013). Ttulos de crdito. Buenos Aires: Astrea.

Junyent Bas, F. & Molina Sandoval, C.A. (2010). Curso de Derecho Cambiario. Crdoba:
Advocatus.
Ley N 24.452. Ley de Cheque. Poder Judicial de la Provincia.

www.21.edu.ar

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