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- Entreprises concernes par la consolidation.

- Dtermination du primtre de consolidation.


- Mthodes de consolidation.
- Les retraitements de consolidation.
- La prsentation des documents consolids.
Gnralits sur la consolidation

La consolidation des comptes concerne les tablissements faisant partis dun


mme groupe.
Quest ce quun groupe?
Ensemble de socits juridiquement distinctes financirement dpendantes.

Intrt de la consolidation:
Du moment que les activits industrielles, commerciales ou financires dun groupe sont
exerces par diffrentes filiales, les comptes individuels ne peuvent pas donner une
information financire satisfaisante sur lensemble du groupe.

Que reprsentent les comptes consolids?


Comptes tablis { linitiative de la socit mre regroupant les comptes de toutes les
socits faisant parties du primtre de consolidation.
Ils comportent:
Le bilan consolid.
Le C.P.C consolid.
LETIC consolid.
Entreprises concernes par la consolidation
Sur le plan international
SEPTIEME DIRECTIVE EUROPEENNE :
La loi du 3 janvier 1985 sur les comptes consolids correspond { lapplication en
France de cette directive;
INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARD (IFRS):
Normes IAS 27, IAS 28, IAS 31de lIASB sur les comptes consolids
Rfrentiel obligatoire pour les groupes Europens dont les socits mres sont
cotes sur un march rglement

Sur le plan national


Le chapitre 5 du Code Gnral de Normalisation Comptable traite
sommairement des principes et rgles de la consolidation;
Un projet de loi et de mthodologie relative aux comptes consolids a t
labor et transmis au Secrtariat Gnral du Gouvernement depuis
septembre 1999;
Entreprises concernes par la consolidation

Sur le plan national


Larticle 35* de la loi bancaire de 1993 rend obligatoire la prparation par les
tablissements de crdit de comptes consolids. Le dcret dapplication de
cet article a t publi en 2000. Le PCEC a rserv un chapitre la
consolidation traitant des rgles et principes en la matire.

Larticle 14 de la loi boursire rend obligatoire la prparation de comptes


consolids par les socits faisant appel public lpargne;

Lavis n 5 du Conseil National de la Comptabilit mis en date du 26 mai


2005 prcise les normes applicables en matire de consolidation

Rcemment, une loi imposant aux groupes publics la prsentation des


comptes consolids a t adopte

*Article 47 de la loi 34-03


Dtermination du primtre de consolidation
Lintgration des comptes dune socit dpend du degr de contrle quexerce la socit
mre sur cette socit

Distinction faire

Pourcentage de contrle: Pourcentage dintrt:


Il correspond lensemble des droits
Il correspond la fraction du patrimoine
de vote dtenus par la socit mre
de la filiale revenant directement ou
directement ou indirectement sur les
indirectement la socit mre.
socits places sous contrle
exclusif de la socit mre.

Cest le taux de contrle Il sert partager le patrimoine


qui sert dterminer des filiales pour dterminer
le primtre de les intrts majoritaires et
consolidation les intrts minoritaires
Pourcentages de contrle et dintrt
Dtermination du primtre de consolidation

Deux pourcentages distinguer

Pourcentage dintrt:
Pourcentage de contrle:
% dtenu par la consolidante dans
chacune des socits du groupe au
% de droits de vote dtenus
niveau de la distribution des
par la consolidante dans chacune
capitaux, des rserves et des
des socits du groupe.
rsultats.
Cest ce % qui dtermine la mthode
Ce % permet doprer la ventilation
de consolidation.
des capitaux propres lors de la phase
mthodologique.
Calcul de pourcentage de contrle et dintrt
Soient trois groupes de socits dont les organigrammes se prsentent comme suit:

Groupe N:1 Groupe N:2 Groupe N:3

M M M
80% 60% 25%

5% 30%
F1 F1 F1
30% 70% 60%

F2 F2 F2

Groupe N1:
-Taux de contrle de M dans F2: 30%
- Taux dintrt de M dans F2 : 80% x 30% = 24%
Groupe N2:
-Taux de contrle de M dans F2: 5% + 70% = 75%
- Taux dintrt de M dans F2 : 5% + (70% x 60%) = 47%.
Groupe N3:
-Taux de contrle de M dans F2: 30% + 0% = 30%.
- taux dintrt de M dans F2 : 30% + (25% x 60%) = 45%
Exercices
1/ Soient trois socits M, A et B dont les liens de participation se prsentent comme suit:

Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3

M M M

60% 60%
20% 40%
10%
A A A
35%
20% 60% 20%
B B B

2/ Soit un groupe compos des entreprises suivantes:

Socit mre M
90% 70%
80%
A B C
30% 30%
40% 60%
21%
D 50% E 10%
F G
5% 10%
H
Dterminer les pourcentages de contrle et dintrts de M dans chaque socit du groupe
Corrig
1/
Pourcentage dintrt et pourcentage de contrle de M dans chaque socit du groupe

Socit Pourcentage dintrt Pourcentage de contrle

Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3 Cas N:1 Cas N:2 Cas N:3
A 60% 20% 60% 60% 20% 60%
B 10%+(60% x 20%) 40%+(20%x60%) 35%+(60%x20%) 10% + 20% 40%+0% 35%+20%
= 22% = 52% = 47% = 30% = 40% = 55%

2/
Pourcentage dintrt et pourcentage de contrle de M dans chaque socit du groupe

Socit Pourcentage dintrt pourcentage de contrle


A 90% 90%
B 80% 80%
C 70% 70%
D 36% 40%
E 54% + 8% = 62% 60% + 10% = 70%
F 30% + 21% = 51% 30% + 30% = 60%
G 5,1% + 0,7% x 21% = 19,8% 21% + 10% = 31%
H 0,36% x 5% + 0,9% x 50% = 46,8% 50%
Les diffrents types de contrle
Trois degrs de contrle:

Types de contrle

Contrle exclusif:
Il rsulte de trois situations Le contrle conjoint
Linfluence notable:
Cest le partage du contrle Pouvoir de participer aux
dune socit exploite en politiques financires et
commun par un nombre limit oprationnelles dune socit sans
Contrle exclusif
Contrle
Contrle exclusif
de fait dorigine dassocis en dtenir le contrle.
exclusif
de droit
dsignation sur contractuelle Nombre limit dassocis et
deux exercices Il rsulte des
Majorit des
de la majorit des dispositions dun aucun dentre eux ne peut lui - Reprsentation dans les organes de
Droits de vote contrat direction.
administrateurs seul exercer un contrle exclusif.
Un accord contractuel prvoyant - Dtention de 20% des droits de vote.
un contrle conjoint.
Dtermination de type de contrle
Lorganigramme du groupe SALAM se prsente comme suit:

Socit mre: SALAM


45% 30% 50% 80%

F1 F3 45%
F5 F6
30%
25% 12% 5% 10%

F2
F4 F7

Le capital de la socit F1 est compos de 50 000 actions, 40 000 actions ordinaires et


10 000 actions dividende prioritaire et sans droit de vote. La socit SALAM dtient
22 500 actions ordinaires de F1.
Les actions F4 dtenues par la socit SALAM et la socit F3 le sont depuis 2 ans.
La socit F5 est administre conjointement par la socit SALAM et une autre socit extrieur
au groupe.
Travail faire:
Dterminer le pourcentage dintrt et le pourcentage de contrle ainsi que la nature de contrle
de la socit SALAM sur chacune des autres socits.
Corrig
Pourcentage dintrt Pourcentage de contrle Nature de contrle
F1 22 500/ 50 000 = 45% 22 500 / 40 000 = 56,25% Contrle exclusif de droit
F2 30% + (45%x 25%) = 41,2% 30% + 25% = 55% Contrle exclusif de droit
F3 30% 30% Influence notable
F4 45% + (30% x 12%) = 48,6% 45% + 0% = 45% Contrle exclusif de fait
F5 50% 50% Contrle conjoint (a)
F6 80% 80% Contrle exclusif de droit
F7 5% + (80% x 10%) = 13% 5% + 10% = 15% Absence de contrle et
dinfluence

(a) Depuis plus de 2 ans.


- La socit SALAM dtient plus de 40% des droits de vote dans le capital de F4.
- Aucun autre actionnaire ne dtient une fraction suprieure la sienne, en effet compte
tenu de la fraction dtenue par F3 cet actionnaire ne pourrait dtenir au maximum
quune fraction gale : 100% - 45% - 12% = 43%.
Dtermination du primtre de consolidation
La dtermination des taux de contrle et dintrt est indispensable { la fin de chaque exercice, pour
limiter le primtre de consolidation et dterminer la mthode de consolidation adopter.

Calcul des taux

Taux de contrle:
Il se dgage du rapport des
titres droit de vote de la
Taux dintrt:
Il se dgage du rapport de toutes
consolidante sur le total des
les actions dtenues par la
titres droit de vote de la
consolidante dans le capital de la
consolide.
consolide.
En cas de participation indirecte
le contrle de la sous-filiale Difficults de dtermination des
nest assur que lorsque La 1re filiale taux dintrt en cas de participation
est contrle par la consolidante indirectes et circulaires.
Exemples dapplication

Soit un groupe M constitu des huit socits suivantes:

M
80%
45% 25% 33 1/3%
GIE
A B C
D

60% 70%

E G

10%

F
Corrig
M % de Observations Mthode de % dintrt
dans contrle consolidation

M 100% St mre consolidante IG 100%


A 80% Contrle exclusif IG 80%
E 60% Contrle exclusif IG 80% x60%=48%
F 10% Pas de contrle Hors 48%x10%=4,8%
consolidation

B 45% En principe: Influence notable MEE 45%


Sauf justification dun contrle
exclusif de fait.
G 0% Si simple influence notable de IG 45%x70%=31,5%
M dans B Hors
Si contrle exclusif consolidation
70% 31,5%
IG

C 25%
Influence notable MEE
GIE: 33 1/3% 25%
Contrle conjoint IP
D 331/3%
Exemples
1/ Une socit A possde 40% des actions dune socit B dont 20% du capital est constitu dactions
dividende prioritaire sans droit de vote.
Le pourcentage dintrt de la socit consolidante A sur la socit B est de 40% alors que, du fait de
lexistence des actions sans droit de vote, le pourcentage de contrle de A sur B est de:
40% = 50%
100% - 20%

2/ Une socit A possde 30% des actions dune socit B, laquelle possde 60% des actions du
capital dune socit C, il ny a pas dactions sans droit de vote.
Le pourcentage dintrt de A sur C est de : 30% x 60% = 18%
Le pourcentage de contrle est nul car la socit A ne disposant pas de la majorit des droits de vote
sur B et ne peut donc exercer indirectement son contrle sur C.

3/ Une socit A possde 60% des actions dune socit B, laquelle possde 30% des actions du
capital dune socit C. Il na pas dactions sans droit de vote.
Le pourcentage dintrt de A sur C : 60% x 30% = 18%.
Le pourcentage de contrle de A sur C est de 30%.
Exemple N: 4
La socit A possde 60% des actions de B, laquelle possde 70% des actions de C,
laquelle possde 10% des actions de A. Il na pas dactions sans droit de vote.

A
60% 10%
70%
B C
Le diagramme ci-dessus montre que A possde : 60% x 70% x 10% = 4,2% delle-mme.
Les pourcentages de contrle de A sur B et C sont respectivement de 60% et 70% (et de A sur A: 10%)
Les pourcentages dintrt, ils sont plus difficiles { dterminer car il faut tenir compte de la participation de A sur
elle-mme.
Les actionnaires autres que C de A possde 90% des titres et les actionnaires minoritaires de B sur C
= 10% 4,2% = 5,8%.
Le pourcentage dintrt du groupe sur A est de : 90% = 93,95%
90% + 5,8%
Formule:
Si a exprime le taux de A sur B, b le taux de participation de B sur C et c le taux de participation de C sur A, on peut crire que le taux
dintrt du groupe sur A est gal { : 1- c 1 - 0,1 = 93,95%
1 (abc) 1 (0,6 x 0,7 x 0,1)
Intrt de A sur B : 93,95 x 60% = 56,37%
Intrt de A sur C : 93,95% x 60% x 70% = 39,46%
Exemple N: 5
Une socit A possde 80% des actions dune socit B, laquelle possde 60% des actions de C, laquelle possde
70% des actions de D, laquelle possde 10% de A. Il ny a pas dactions sans droit de vote.

A
80%
10%
B

60%
70%
C D
Les pourcentages dintrt de A sur B, de A sur C et de A sur D peuvent tre dtermins comme suit:
x = 80% + ( t pourcentage indirect de A sur B)
y = 60% x x
z = 70% x y
t = 10% x z = 10% x 70% x 60% x x
Ce qui donne: x = 80% x 1 = 83,5%
1 10% x 70% x 60%
y = 80% x60% x 1 = 50,1%
1 10% x 70% x 60%
z = 80% x 60% x 70% x 1 = 35,07%
1 10% x 70% x 60%
Diffrentes manires de consolidation
A chaque type de contrle correspond une mthode de consolidation:

Trois mthodes dintgration

Intgration globale Intgration proportionnelle Mise en quivalence


pour les filiales sous pour les filiales sous pour es filiales sous
contrle exclusif contrle conjoint influence notable

Cette mthode consiste intgrer dans


Cette mthode consiste intgrer dans
les comptes de la socit consolidante
les compte de la St consolidante les Cette mthode consiste rvaluer la valeur
les lments du bilan et du CPC de
lments du bilan et du CPC de la des titres de participation en substituant
la socit consolide mais en partageant
filiale mais uniquement pour la fraction leur prix dacquisition par leur valeur comptable
les capitaux propres de la filiale et son
revenant la socit mre. dtermine par la rpartition de lactif net
rsultat entre la socit mre et les
Cette fraction se substitue la valeur comptable de la filiale.
autres associs.
des titres de participation
Exemple: Mthodes de consolidation
Les comptes de la socit M ( 20 000 actions de 100 ) se prsentent comme suit:
Bilan de M
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres F (450 actions 100 ) 45 000 Rserves 500 000
Actif circulant 255 000 Rsultat 100 000
Dettes 400 000
Total 3 000 000 Total 3 000 000
Compte CPC de M
Charges 7 900 000 Produits 8 000 000
Rsultat 100 000
Total 8 000 000 Total 8 000 000

Bilan de F
Immobilisations 200 000 Capital social (1 000 actions) 100 000
Actif circulant 110 000 Rserves 80 000
Rsultat 30 000
Dettes 100 000
Total 310 000 310 000

CPC de F
Charges 870 000 Produits 900 000
Rsultat 30 000
Total 900 000 Total 900 000
Corrig
La filiale F est sous contrle exclusif de M, elle doit tre consolide par la mthode dintgration
globale. Participation de M dans le capital de F:(450 / 1000) = 45%.
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 400 000
Immobilisations 200 000
Actifs circulants 110 000
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
Rsultat F 30 000
Dettes 100 000
Charges 7 900 000
Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges 870 000
Rsultat global 30 000
Produits 900 000

Pour les critures de consolidation du bilan les comptes de capitaux propres sont individualiss afin de pouvoir effectuer le partage
entre les intrts majoritaires et minoritaires.
Pour les critures de consolidation du CPC, on utilise gnralement le compte Rsultat global comme compte de contrepartie des
charges et des produits. Ce compte na pas de justification et sanalyse comme un compte rflchi des comptes de rsultat de M
et de F.
b) Dtermination des capitaux propres consolids et limination des
titres de participation:

Cette tape ne concerne que le bilan:


Les comptes de capitaux propres de la socit consolidante sont transfrs entirement aux comptes des capitaux
propres consolids puisquils appartiennent totalement aux intrts majoritaires.
Partage des capitaux propres de F sauf le rsultat:
Les comptes de capitaux propres de la socit consolide doivent tre partags par le taux dintrt.
Capital social F 100 000
Rserves F 80 000
-------------------
Capitaux propres de F 180 000
Part revenant M : 180 000 x 45% = 81 000
Valeur des titres de participation F dtenus par M - 45 000
------------------
Ecart 36 000
Cette diffrence contribue { laccroissement des rserves consolides.
Intrts minoritaires : 180 000 x 55% = 99 000
Partage du rsultat de F:
Part de M : 30 000 x 45% = 13 500
Part des autres associs: 30 000 x 55% = 16 500
Ecritures:
Capital M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Capital F 100 000
Rserves F 80 000
Titres de participation F 45 000
Rserves consolides 36 000
Intrts minoritaires 99 000
Rsultat F 30 000
Rsultat consolid 13 500
Intrts minoritaires 16 500

A la suite de ces critures on obtient les documents consolids suivants:


Bilan consolid
Immobilisations ( 2 700 000 + 200 000) 2 900 000 Capital social 2 000 000
Actifs circulants ( 225 000 + 110 000) 365 000 Rserves consolides ( 500 000 + 36 000) 536 000
Rsultat consolid ( 100 000 + 13 500) 113 500
Intrts minoritaires ( 99 000 + 16 500) 115 500
Dettes 500 000
Total 3 265 000 Total 3 265 000

C.P.C consolid
Produits : ( 8 000 000 + 900 000) 8 900 000
- Charges ( 7 900 000 + 870 000) - 8 770 000
Rsultat consolid de lensemble du groupe 130 000
- Intrts minoritaires - 16 500
Rsultat net ( Part du groupe) 113 500
Lintgration proportionnelle
a) Reprise des comptes des deux socits:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital social M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 400 000
Immobilisations ( 200 000 x 45%) 90 000
Actifs circulants ( 110 000 x 45%) 49 000
Capital social F ( 100 000 x 45%) 45 000
Rserves F ( 80 000 x 45%) 36 000
Rsultat F ( 30 000 x 45%) 13 500
Dettes ( 100 000 x 45%) 45 000

Charges 7 900 000


Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000
Charges ( 870 000 x 45%) 391 500
Rsultat global ( 30 000 x 45%) 13 500
Produits ( 900 000 x 45%) 405 000
Dtermination des capitaux propres consolids et limination des titres de participation:
Aucun partage nest { effectuer puisque seule la fraction du patrimoine revenant { M a t intgr

Capital M 2 000 000


Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Capital F 45 000
Rserves F 36 000
Titres F 45 000
Rserves consolides 36 000
Rsultat F 13 500
Rsultat consolid 13 500

Bilan consolid
Immobilisations ( 2 700 000 + 90 000) 2 790 000 Capital 2 000 000
Actifs circulants ( 255 000 + 49 500) 304 500 Rserves consolides ( 500 000 + 36 000) 536 000
Rsultat consolid ( 100 000 + 13 500) 113 500
Dettes ( 400 000 + 45 000) 445 000
Total 3 094 500 Total 3 094 500

CPC consolid
Produits ( 8 000 000 + 405 000) 8 405 000
- Charges ( 7 900 000 + 391 500) - 8 291 500
Rsultat net de lensemble consolid 113 500
Intrts minoritaires 0
Rsultat net du groupe 113 500
La mise en quivalence
Cette mthode ne reprend pas les lments du bilan et du CPC de la filiale mais se contente de revaloriser les titres de
participation figurant sur le bilan de la socit mre.
Dans le CPC, il convient de mentionner la quote-part positive ou ngative de la socit consolidante dans le rsultat
de la filiale mise en quivalence.
a) Reprise des seuls comptes de la socit mre:
Immobilisations 2 700 000
Titres F 45 000
Actifs circulants 255 000
Capital M 2 000 000
Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Dettes 400 000

Charges 7 800 000


Rsultat global 100 000
Produits 8 000 000

b) Dtermination des capitaux propres consolids et mise en quivalence:

Capital M 2 000 000


Rserves M 500 000
Rsultat M 100 000
Capital 2 000 000
Rserves consolides 500 000
Rsultat consolid 100 000
Titres mis en quivalence 45% ( 100 000 + 80 000 + 30 000) 94 500
Titres de participation 45 000
Rserves consolides 36 000
Rsultat consolid 13 500
Ecritures de consolidation du CPC:

Les comptes des produits et charges de la filiale ne sont pas repris dans les comptes consolids. Cependant la
part de la socit mre dans le rsultat de la filiale mise en quivalence doit tre mentionne au crdit du
CPC consolid. Pour cela il convient denregistrer cette part au crdit du compte: Quote-part dans les
rsultat des socits mises en quivalence par lcriture suivante:
Rsultat global 13 500
Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence 13 500
On obtient alors les comptes consolids suivants:
Bilan consolid au 31/12/N
Actif Montants Passif Montants
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres mis en quivalence Rserves consolides (500 000 + 36 000) 536 000
Actifs circulants 94 500 Rsultat consolid (100 000 + 13 500) 113 500
255 000
Part du groupe 2 649 500
Dettes 400 000
Total 3 049 500 Total 3 049 500

CPC consolid
Produits 8 000 000
(-) Charges - 7 900 000
Rsultat nets des socits intgres 100 000
Quote-part dans les rsultats des socits mises en quivalence
13 500
Rsultat net de lensemble consolid
(-) Intrts minoritaires 113 500
Rsultat net (part du groupe) 0
113 500
Exercice
La socit M dtient des participations dans 4 socits et dsire tablir un bilan consolid,
pour cela vous disposez des renseignements suivants:
- La socit M est en accord avec la socit C pour se partager le contrle de F2
- Toutes les actions dtenues par M dans le capital des autres socits sont des actions
ordinaires.

Bilan Fin N de la socit M

Immobilisations corporelles 1 675 000,00 Capital social 1 500 000,00


Titres F1 (6 000 actions) 720 000,00 Rserves 675 000,00
Titres F2 (3 360 actions 386 400,00 Rsultat 245 000,00
Titres F3 ( 1 500 actions) 300 000,00 Dettes 1 657 000,00
Titres F4 ( 800 actions) 120 000,00
Actif circulants 875 600,00
Total 4 077 000,00 Total 4 077 000,00
Bilan fin N de F1

Immobilisations corporelles 1 235 000,00 Capital social (10 000 actions) 1 000 000,00
Actif circulants 1 245 000,00 Rserves 455 000,00
Rsultat 135 000,00
Dettes 890 000,00
Total 2 480 000,00 Total 2 480 000,00
Bilan fin N de F2

Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (8 000 actions) 800 000,00
Actif circulants 989 600,00 Rserves 256 000,00
Rsultat 98 500,00
Dettes 947 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00

Bilan fin N de F3
Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (5 000 actions) 1 000 000,00
Actif circulants 989 600,00 Rserves 256 000,00
Rsultat 98 500,00
Dettes 747 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00

Bilan fin n de F4
Immobilisations corporelles 1 335 000,00 Capital social (6 000 actions) 600 000,00
Actif circulants 888 600,00 Rserves 56 200,00
Rsultat (-)44 500,00
Dettes 1 611 900,00
Total 2 223 600,00 Total 2 223 600,00

Supposons quil ny pas de retraitements, prsenter les critures qui mneront au bilan consolid de M
Mthode de lintgration globale:
Mcanisme gnral

Etablissement du bilan consolid

5 Phases successives

1re phase 2me phase 3me phase 4me phase 5me phase
Elimination
lactif des titres
Cumul Elimination Rpartition (2) de participation Dtermination
de la consolide

Imputation au
Des comptes Des capitaux Passif sur la part
Des bilans (1) des capitaux
rciproques propres cumuls Des rserves et du
propres de la rsultat consolids
consolide dtenus
par la mre

Intrts Intrts
majoritaires minoritaires

(1) Dtermins daprs les rgles de consolidation cest--dire pralablement retraits.


(2) En fonction des pourcentages dintrts.
Mthode de lintgration globale:
Sort des capitaux propres de la consolide

Rpartition

Associs

Majoritaires (1) Minoritaires

Capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres


achets accumuls achets accumuls

Contrepartie
Lactif: Rsultat de Rsultat de
Rserves Lexercice Rserves
Titres de participation Lexercice

Rserves Rsultat
Elimins consolides consolid Intrts
minoritaires

(1) Associs de la consolidante.


Mthode de lintgration globale:
Mcanisme gnral

Etablissement du C.P.C

Trois Phases successives

1re phase 2me phase 3me phase

Cumul Elimination Rpartition (2)

Des oprations Du rsultat global


Des C.P.C (1) rciproques

Majoritaires (2) Minoritaires (3)

(1) Retraits au pralable.


(2) et (3) Figurent au bilan respectivement dans les capitaux propres et dans les intrts minoritaires.
Mthode de lintgration proportionnelle:
Mcanisme gnral

Etablissement du bilan consolid

4 Phases successives

1re phase 2me phase 3me phase 4me phase

Cumul (1) Elimination Elimination Dtermination

De la De la Des comptes Imputation au


consolidante consolide rciproques Passif sur la part
des capitaux Des rserves et du
propres de la rsultat consolids
Au prorata consolide dtenus
par la mre
du % dintrts

(1) Dtermins daprs les rgles de consolidation cest--dire pralablement retraits.


Il na pas de rpartition des capitaux propres faire car les bilans sont cumuls au prorata des % dintrts.
Mthode de lintgration proportionnelle:
Mcanisme gnral

Etablissement du C.P.C consolid

2 Phases successives

1re phase 2me phase 3me phase

Cumul Elimination Rpartition (2)

Des C.P.C (1) Des oprations Il na pas de


rciproques Rpartition du
Rsultat global
Mre consolide

Au prorata
du % dintrt

(1) Retraits au pralable.


Mthode de la mise en quivalence
Mcanisme gnral

Etablissement du bilan consolid

Il ny a pas de cumul des bilans

Actif passif

Diffrence dgage lactif:


Substitution Deux inscriptions

De la valeur comptable des Rserves Rsultat


Titres de la consolide
Quote-part des Quote-part du rsultat
Par la quote-part des rserves de la De lexercice de la
capitaux propres (SN) consolide ajoute Consolide ajoute
aux rserves Au rsultat
Cela revient une
Rvaluation partielle
De la consolidante
Mthode de la mise en quivalence
Mcanisme gnral

Etablissement du C.P.C consolid

Il ny a pas de cumul des C.P.C.

Elimination Addition

Au rsultat de la consolidante
Des rsultats sur Des dividendes reus
oprations internes de la consolide

De la quote-part de rsultat de
la consolide
Au prorata du % Transfert dans les
dintrts rserves consolides
Poste Quote-part dans les
Rsultats des socits mises
En quivalence
Mthodologie dtablissement des comptes
consolids
Neuf tapes suivre:
Phase conceptuelle 1 Dfinition des rgles de consolidation et du primtres de consolidation

2 Retraitement et reclassement des comptes individuels

Phase
Dharmonisation 3 Conversion des comptes libells en devises trangres

4 Sommation des comptes des socits intgres

Phase
Dinterfrence 5 Elimination des comptes et oprations rciproques

Intgration globale: rpartition des capitaux propres et limination


6
des titres de participation.
Phase
mthodologique 7 Intgration proportionnelle: limination des capitaux propres et des titres

8 Mise en quivalence: valuation des titres

Phase finale 9 Elaboration des documents de synthse


Les retraitements de consolidation
Les comptes consolids sont tablis partir des comptes individuels des socits
du groupe compte tenu des amnagements indispensables.

Retraitements pralables la consolidation

Retraitements obligatoires:
- Retraitements dhomognit.
- Retraitements pour limination Retraitements optionnels:
des critures passes pour la - Mthodes communes aux comptes
seule application des lgislations individuels et aux comptes consolids.
fiscales. -Mthodes optionnelles spcifiques aux
- Retraitements rsultant de la comptes consolids.
comptabilisation des impositions
diffres.
Retraitements dhomognit
Puisque les comptes consolids sont obtenus des comptes individuels, il est indispensable que
lensemble des socits consolides utilisent les mmes rgles et mthodes comptables.
Un livre de procdure comptable de consolidation doit tre tabli.

Exemple : Retraitement des amortissements:

La socit VAM est consolide par intgration globale au sein du groupe PIF. Cette socit a acquis au
dbut de lexercice N-1 une immobilisation pour une valeur de 200 000 (HT). Elle dcide de lamortir selon
le systme dgressif sur 5 ans (coefficient 2), alors que les normes du groupe imposent un amortissement
linaire sur la mme dure.
Retraitement:
Tableau damortissement pour comparer les deux formules

Anne Comptes individuels Comptes Corrections des rsultats


consolids (1) - (2)
Valeur nette Amortissements (1) Amortissements (2)
N-1 200 000 80 000 40 000 + 40 000
N 120 000 48 000 40 000 + 8 000
N+1 72000 28 800 40 000 - 11 200
N+2 43 200 21 600 40 000 -18 400
N+3 21 600 21 600 40 000 - 18 400
Totaux 200 000 200 000 0

La mise en uvre de tout retraitement concerne successivement le bilan et le CPC de la socit concerne.
a) Ecriture de retraitement du bilan au 31/12/N:
La rduction du montant de la dotation aux amortissements conduit:
- A majorer le rsultat de lexercice N-1, donc les rserves qui apparaissent dans le bilan de N
pour un montant aprs impt de:
40 000 x (1 30%) = 28 000
- A majorer le rsultat de lexercice N pour un montant de : 8 000 x ( 1 30%) = 5 600
- A faire apparatre une imposition diffre passive de: 48 000 x 30% = 14 400

Amortissements des immobilisations 48 000


Rserves VAM 28 000
Rsultat VAM 5 600
Impts diffrs 14 400

b) Ecriture de retraitement du CPC:


Ce retraitement ne concerne que la dotation aux amortissements de lexercice ainsi que la charge
dimpt affrent { cet exercice.

Impt sur les bnfices (8 000 x 30%) 2 400


Rsultat global (8 000 x (1 30%)) 5 600
Dotations aux amortissements 8 000
Retraitements pour llimination des incidences fiscales
Les comptes consolids sont tablis dans le but de fournir une image fidle des comptes du groupe, pour aboutir
cette image il convient donc de neutraliser les enregistrements qui ont t effectus exclusivement pour des raisons
fiscales.
Exemple: Retraitement des amortissements drogatoires caractre fiscal.
La socit VISA est consolide par intgration globale au sein du groupe RALIM. Cette socit a acquis au dbut de
lexercice N-1 une immobilisation pour 500 000 (HT). Elle dcide de lamortir sur 10 ans. Sur le plan fiscal, elle
bnficie dun amortissement exceptionnel de 50% au titre de lanne dacquisition, le reliquat fera lobjet dun
amortissement sur 10 ans.
Corrig
a)Plan damortissement tabli pour les 2 premires annes:

Annes Amortissements fiscal Amortissements pour Amortissements drogatoires


dprciation
Dotations Reprises
N-1 275 000 (1) 50 000 225 000
N 25 000 50 000 25 000

(1) 500 000 x 50% + (500 000 250 000) x 10% = 250 000 + 25 000 = 275 000
b) Ecriture de retraitement au 31/12/N-1:
Ecritures de retraitement du bilan
Amortissements drogatoires 225 000
Rsultat VISA ( 225 000 x (1 30%) ) 157 500
Etat Impts diffrs passif (225 000 x 30%) 67 500
Ecritures de retraitement du CPC au 31/12/N-1:

Impt sur les bnfices ( 225 000 x 30%) 67 500


Rsultat global (225 000 x (1- 30%)) 157 500
Dotations aux provisions rglementes 225 000

c) Ecritures de retraitements au 31/12/N:


Ecritures de retraitement du bilan
Lannulation de la dotation de lexercice N -1 conduit la majoration des rserves. Inversement,
lannulation de la reprise de lexercice N conduit { la minoration du rsultat.

Amortissements drogatoires ( 225 000 25 000) 200 000


Rsultat VISA (25 000 x (1-30%) 17 500
Rserves VISA (225 000 x (1 - 30%) ) 157 500
Etat Impts diffrs passif ( 200 000 x 30%) 60 000

Ecritures de retraitement du CPC

Reprises sur provisions rglementes 25 000


Impts su rsultat ( 25 000 x 30%) 7 500
Rsultat global (25 000 x (1 30%)) 17 500
Retraitements de consolidation des filiales
trangres
Avant de consolider les comptes des filiales trangres, de nombreux
retraitements sont indispensables.

Principaux retraitements ncessaires

Reconversion des comptes


individuels en normes utilises Reconversion des comptes de
par la socit consolidante. la consolide en monnaie
Matrice de passage des normes Par laquelle sont exprims les
utilises par la consolide aux Comptes de la socit consolidante.
normes de la consolidante.
Cours de conversion
La conversion des comptes de filiales trangres pose deux difficults majeurs:

Difficults de conversion en monnaie de la consolidante

Comptabilisation des carts de conversion:


Quel cours utilis?

Cours de clture:
Cours historique:
-Tous les lments Cours historique: Cours de clture:
- Elments non montaires: dactif et de passif sont
Cours du jour dentre. Convertis au cours de - Ecarts / lments montaires Les carts sur les lments du bilan
Clture. Et les comptes de gestion et des charges et produits sont
- Elments montaires: sont ports au rsultat consolid ports aux comptes dcarts de
Cours la date de clture. conversion pour la part revenant
- Les produits et les charges:
Cours de clture. - Ecarts / lments non la socit mre et aux intrts
- Produits et charges: montaires sont ports aux minoritaires pour la part des autres
Cours du jours de leurs comptes carts de conversion. associs.
Constatation.

Trs souvent un cours moyen est utilis.


Mthode avantageuse pour Mthode simple mais prsente le
les entreprises trangres dfaut de faire varier la valeur
Un cours moyen annuel est retenu pour les comptes
constituant un prolongement comptable des immobilisations en
de charges et de produits et les lments montaires du bilan.
de lactivit de la mre fonction des fluctuations de cours
Un cours moyen pluriannuel est retenu pour les lments
ltranger. de la devise.
non montaires.
Les retraitements optionnels
Ces retraitements concernent les oprations pour lesquelles un choix est possible entre
plusieurs mthodes.
- Mthodes prfrentielles:
Engagements de retraite: Comptabiliser une provision plutt quen indiquer en annexe.
Oprations inacheves en fin dexercice: Choisir la mthode davancement plutt que
celle de lachvement.
Crdit-bail: Enregistrer limmobilisation en actif et faire figurer un emprunt au passif.
Etaler la prime dmission et les primes de remboursement sur la dure demprunt.
Enregistrer en rsultat les carts de conversion des crances et des dettes en devises.

- Les autres mthodes optionnelles:


Comptabilisation { lactif de certaines dpenses { caractre de charges: Frais
dtablissement, de recherche,.
Prise en compte des frais financiers dans les cots dentre dimmobilisations;
Option { lvaluation des stocks par un procd autre que ceux autoriss par la loi.
Retraitement dun crdit-bail
La socit GIL est consolide par intgration globale au sein du groupe VOG. Elle a acquis en crdit-bail au dbut
de lexercice N un matriel dune valeur de 10 000 dh dont la dure de vie est estime 5 ans. Les redevances
annuelles payables { terme chus le 31/12 de chaque anne slvent { 3 500 dh. La dure du contrat est de 3 ans.
Loption dachat slve { 1 725 dh.
On demande de prsenter les critures de retraitement de cette opration au 31/12/N+1.
Corrig
a)Principe de retraitement:
Il convient dune part dinscrire { lactif la valeur du bien et de lui appliquer un plan damortissement sur 5 ans,
dautre part dinscrire au passif un emprunt dont les annuits correspondent aux versements des redevances. Le
taux dintrt actuariel (t) de lopration peut alors tre dtermin comme suit:
10 000 = 3 500 x 1 - (1+t) -3 + 1725 ( 1+t) -3
t
Soit t = 10%.
Le tableau de remboursement de lemprunt sera le suivant:

Anne Capital restant d Intrts Amortissements Annuits


N 10 000 1 000 2 500 3 500
N+1 7500 750 2 750 3 500
N+2 4750 475 3 025 3 500
1 725 1 725
Total 10 000
b) Ecritures de retraitement du bilan au 31/12/N+1:
- Inscription en immobilisation du bien et en emprunt le montant initial de 10 000 dh.
- Constatation des remboursements demprunt dj effectus; ces remboursements ont t comptabiliss en tant que charges, cette
comptabilisation doit tre corrige en majorant:
Les rserves pour un montant de: 2 500 x (1-30%) = 1 750 dh.
Le rsultat pour un montant de : 2 750 x (1-30%) = 1 925 dh.
Ces corrections conduisent constater une imposition diffre passif de:(2 500 + 2 750) x 30% =1 575 dh.
- Constatation damortissement de limmobilisation pour: 10 000 x 20% = 2 000 dh pour chaque exercice N et N+1.
- Cette correction conduit constater une imposition diffre actif de: (2000+2000) x 30% = 1 200 dh.

Matriel et outillage 10 000


Emprunt 10 000
Emprunt ( 2 500 + 2 750) 5 250
Rserves GIL 1 750
Rsultat GIL 1 925
Impts diffrs 1 575
Rserves GIL (2 000 x (1 - 30%)) 1 400
Rsultat GIL (2 000 x (1 30%) 1 400
Impts diffrs 1 200
Amortissements du matriel et outillage 4 000

- c) Ecritures de retraitement du CPC:


- Reclassement de la somme de 3 500 dh enregistre en redevances crdit-bail qui sanalyse comme:
Une charge dintrt pour 750 dh.
Un remboursement demprunt pour 2 750 dh, cette somme est porte en majoration du rsultat pour un montant net dimpt.
La dotation aux amortissements de limmobilisation.
Intrts des emprunts et dettes 750
Rsultat global ( 2 750 x (1-30%) 1 925
Impt sur les bnfices ( 2 750 x 30%) 825
Redevances crdit-bail 3 500
Dotations aux amortissements 2 000
Impts sur les bnfices ( 2 000 x 30%) 600
Rsultat global ( 2 000 x ( 1-30%)) 1 400
Les retraitements pour llimination des oprations
internes au groupe
Aprs avoir t retraits, les comptes des socits intgres sont cumuls poste poste
dans les comptes consolids.
Mais pour reflter limage fidle du groupe, il faut liminer les opration intra-groupe.

Deux types doprations liminer

Oprations internes Oprations internes


nayant aucune influence sur ayant un impact sur
les rsultats consolids les rsultats consolids
Oprations intra-groupe sans incidence sur le rsultat
consolid
Ces oprations peuvent concerner des comptes dactif et de passif ou des comptes de
produit et charges.
Quelques oprations
qui peuvent tre
ralises entre les socits
dun groupe

Oprations de gestion:
Oprations concernant le bilan:
- Achats / Ventes.
- Prt/ Emprunt.
- Charges dintrts / Produits
- Intrts courus recevoir/ Intrts
dintrts.
courus payer.
- Loyer pays, / Loyer reus.
- Comptes courants dbiteurs/
- Autres charges dexploitation/
comptes courants crditeurs.
Autres produits dexploitation.
- Clients / Fournisseurs.
- Subventions accordes/
- Effets recevoir / Effets payer.
subventions reues.
La dtermination du montant liminer
Le montant liminer des oprations intra-groupe dpend de la mthode
retenue pour la consolidation:

Mthode retenue pour la consolidation

Mise en quivalence
Intgration globale: Intgration proportionnelle: des titres:

Les comptes rciproques Les comptes rciproques doivent Les comptes rciproques nont
sont limins pour la totalit tre limins concurrence du pas tre limins, puisque les
de leur montant. montant intgr le plus faible. comptes de la socit mise en
quivalence ne sont pas intgrs.
Exemples: Oprations se rapportant aux comptes du
bilan
1/ La socit M dtient 80% du capital de sa filiale F, M a une crance client de 124 000 sur sa filiale.

4411 Fournisseurs 124 000


3421 Clients 124 000

2/ Les socits M1 et M2 dtiennent chacune 50% du capital de F, contrle conjointement par les
deux socits. F a obtenu un emprunt de 100 000 dh financ par M1 pour 80 000 dh et M2 pour 20
000 dh.
Corrig
Dans le bilan de M1 figure un prt de 80 000 dh, au passif la partie intgre
proportionnellement de lemprunt de F est ( 100 000 x 50% = 50 000 dh).

1 481 Emprunts 50 000


2418 Prts 50 000

Il restera en actif du bilan consolid un prt de 80 000 - 50 000 = 30 000 dh.


Exemples des comptes rciproques de charges et de produits
1/ La socit M a vendu au courant de lexercice N sa filiale F un total de marchandises pour
1 250 000 dh (HT).
7111 Ventes de marchandises 1 250 000
6111 Achats de marchandises 1 250 000

2/ Les socits F1 et F2 sont consolides par intgration globale par le groupe M. Le 01/07/N-1, F1 a accord
un prt de 100 000 dh F2 au taux de 5%. Ce prt est remboursable en 5 par amortissements constants
le 01/07 de chaque anne.
Au 31/12/ N les comptes individuels de chacune des filiales comprennent les comptes suivants
Filiale F1 Filiale F2
Prts 80 000 Emprunts 80 000
Intrts courus recevoir 2 000 Intrts courus payer 2 000
Revenus des prts 4 500 Charges dintrts 4 500

Ecriture de retraitement du bilan


Emprunts 80 000
Intrts courus payer 2 000
Prts 80 000
Intrts courus recevoir 2 000
Ecriture de retraitement du CPC:
Intrts et autres produits assimils 4 500
Intrts des emprunts et dettes 4 500
Elimination des oprations internes affectant les
rsultats consolids
La consolidation impose llimination des rsultats internes { lensemble consolid par
intgration.
Produits et charges

A ELIMINER A NE PAS ELIMINER


Produits et charges intra-groupe Oprations intra-groupe mais
nayant pas donn un rsultat ayant dgag un rsultat dfinitif
dfinitif pour le groupe. pour le groupe ou opration
Exemple: incidence ngligeable sur les
Vente dune entreprise du groupe comptes du groupe.
une autre entreprise du mme Exemple:
groupe qui garde encore les Vente dune immobilisation par une
marchandises achetes en stock. entreprise du groupe une autre
Dividendes reus par la socit entreprise du mme groupe
mre de sa filiale. quelle-mme a revendu lextrieur
du groupe.
Applications

Exemple 1:
Soient deux socits F1 et F2 consolides par intgration globale au sein du groupe M.
A la clture de lexercice N, le stock final de F2 comporte des marchandises acquises
auprs de F1 pour 100 000 dh. Ce prix inclut une marge bnficiaire de 20 000 dh
ralise par F1.
Au niveau du groupe ce profit rsulte dun simple transfert de marchandises de F1 { F2, il
est considr comme non ralis pour le groupe. Il doit tre exclu.
- Le stock final doit tre valoris au cot { la premire entre au groupe cest--dire son
achat par F1, soit : 100 000 20 000 = 80 000 dh. Il convient donc de crditer le stock
de marchandises de la marge bnficiaire de F1 et de rduire le rsultat de cette dernire
en dcomposant cette marge entre:
Diminution du rsultat : 20 000 x ( 1- 35%) = 13 000 dh
Impt diffr actif: 20 000 x 35% = 7 000 dh
Rsultat de F1 13 000
Etat Impts diffrs actif 7 000
Stock de marchandises 20 000

Variation des stocks de marchandises 20 000


Rsultat global 13 000
Impts sur les bnfices 7 000
Exemple 2:
Stock initial en provenance des achats dune autre socit du groupe
Au cours de lexercice suivant N+1, les marchandises provenant de F1 qui figuraient dans le stock initial
de F2 ont en principe t cdes. Au niveau du groupe, le profit interne limin du rsultat de N est
considr comme ralis en N+1, il convient:
- De majorer le rsultat ralis par F1 au titre de cet exercice.
- De minorer le rsultat ralis par cette mme socit au titre de lexercice prcdent en rectifiant le
montant de ses rserves.
Ces deux corrections sont effectues pour leur montant net dimpt.
Ecriture de retraitement du bilan:

Rserve de F1 20 000
Etat impts diffr 7 000
Rsultat F1 13 000
Retraitement du profit interne inclus dans le stock initial

Ecriture de retraitement du CPC:

Impt sur les bnfices 7 000


Rsultat global 13 000
Variation de stock de marchandises 20 000
Retraitement du profit interne inclus dans le stock initial

Remarque:
Chaque anne, le rsultat de lentreprise cdante est major du montant du profit interne inclus dans le stock initial
et minor du montant du profit interne inclus dans le stock final.
Elimination des provisions internes pour dprciation des titres, pour
dprciation des crances et pour risques
Une socit du groupe peut tre amene doter des provisions en raison des difficults
quprouve une filiale, ces provisions doivent tre annules.

Provisions liminer

Provision pour dprciation


Provision pour dprciation Provision pour risques
des titres de la filiale ou
des crances sur les filiales pour des cautions accordes
dune autre entreprise
ou inter-filiales aux filiales.
du mme groupe
Exemple
La socit M a accord un prt de 100 000 dh sa filiale F1. Compte tenu des difficults financires
rencontres par la filiale, la socit M a constitu une provision de 60 000 dh au 31/12/N-1 et 80
000 au 31/12/N.
Ecritures de retraitement du bilan:

Provisions pour dprciation des prts 80 000


Rserves M ( 60 000 x (1 35%)) 39 000
Rsultat M ( 20 000 x ( 1- 35%)) 13 000
Impts diffr passif: 80 000 x 35% 28 000

Emprunts 100 000


Prts 100 000

Ecriture de retraitement du CPC:

Rsultat global ( 20 000 x (1-35%)) 13 000


Impts sur bnfices ( 20 000 x 35%) 7 000
Dotations aux provisions 20 000
Elimination des dividendes distribus lintrieur du
groupe
Les dividendes reus par une socit mre au cours dun exercice N augmente son rsultat, au niveau
du groupe, il sagit en fait dun bnfice ralis en N-1. Sans retraitement ce bnfice serait compt
deux fois. Il doit donc tre exclu du rsultat de la socit mre. Puisque les dividendes sont exonrs
dimpt, il ny a donc pas dimpt diffr { constater.
Exemple:
La socit M a encaiss de sa filiale F un dividende de 50 000 dh en N.

Ecriture de retraitement du bilan

Rsultat M 50 000
Rserves M 50 000

Ecriture de retraitement du CPC:

Revenus des participation 50 000


Rsultat global 50 000
Elimination du rsultat de cession dune
immobilisation lintrieur du groupe
La cession dune immobilisation en intra-groupe nentrane pas la sortie de
limmobilisation du primtre consolid. Lopration se traduit:

Cession dimmobilisation en intra-groupe

Lopration se traduit par: Corrections effectuer:

- La constatation dun rsultat - Eliminer la plus-value ou la


de cession chez le cdant. moins-value du rsultat de
- La majoration ou la minoration lentreprise cdante.
de la valeur de limmobilisation - Corriger dans le bilan consolid
chez lacqureur. la valeur nette de limmobilisation.
Exemple

La socit F1 a acquis le 01/01/N un matriel pour une valeur de 100 000 dh, quelle
dcide damortir linairement sur 10 ans. Au 01/01/N+4 F1 cde ce matriel { F2 pour 75
000 dh, le biens sera amorti linairement sur 6 ans.
Retraitements Fin N+4:
1/ Plus-value ralise par F1:
Prix de cession 75 000
Prix dacquisition : 100 000
Amortissements: 100 000 x 10% x 4 = 40 000
VNA 60 000 (-) 60 000
Plus-value 15 000
2/ Dotations aux amortissements pratique par F2 { compter de lexercice N+4:
75 000 / 6 = 12 500.
Soit une majoration de : 12 500 - ( 100 000 x 10% ) = 2 500.
Ecritures de retraitement du bilan:
Les comptes de la socit F2 repris dans le journal de consolidation comportent les
postes suivants:
- Matriel et outillage 75 000
- amortissements du matriel et outillage 12 500
Les retraitements consistent :
Reconstituer la valeur nette de limmobilisation telle quelle apparaisse { la date de
cession et dliminer le rsultat de cession.
Corriger le montant de lamortissement pratiqu chez lacqureur.

Matriel et outillagel ( 100 000 75 000 ) 25 000


Rsultat F1 ( 15 000x (1-35%)) 9750
Impts diffrs actif ( 15 000 x 35% ) 5 250
Amortissements du matriel et outillage 40 000

Amortissements du matriel et outillage 2 500


Rsultat F2 ( 2 500 x (1 35%)) 1 625
Impts diffrs passif ( 2 500 x 35%) 875

Limmobilisation figurera alors dans le bilan consolid:


Valeur brute 100 000
Amortissements : 12 500 + 40 000 - 2 500 50 000
Valeur nette 50 000
Ecritures de retraitement du CPC:
P.C des immobilisations 75 000
VNA des immobilisations corporelles cdes 60 000
Rsultat global ( 15 000 x (1-35%)) 9 750
Impts sur les bnfices ( 15 000 x 35%) 5 250
Rsultat global ( 2 500 x (1-35%)) 1 625
Impts sur les bnfices ( 2 500 x 35%) 875
Dotations aux amortissements 2 500

Ecritures de retraitement en N+5:


Matriel et outillage 25 000
Rserves F1 9 750
Impts diffrs actif 5 250
Amortissements du matriel et outillage 40 000

Amortissements du matriel et outillage ( 2 500 x 2) 5 000


Rserves F2 : 2 500 x (1-35%) 1 625
Rsultat F2 2 500 x (1-35%) 1 625
Impts diffrs passif ( 5 000 x 35%) 1 750
Synthse des oprations de consolidation
Schma des oprations de consolidation:
Dtermination du primtre de consolidation et
Choix de la mthode de consolidation

Socits intgres Socits intgres Socits mises


Socit mre en quivalence
globalement proportionnellement
Comptes sociaux M Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes
F1 F2 Fn SC1 SC2 SCn A1 A2 An

Homognisation des comptes:


- Retraitement pour avoir des mthodes identiques.
Oprations de - Conversion pour avoir une monnaie unique.
prconsolidation
Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes
Retraits Retraits Retraits Retraits Retraits Retraits Retraits Retraits Retraits retraits
M F1 F2 Fn SC1 SC2 SCn A1 A2 An

Cumul des comptes:


- Totalit des comptes de la socit mre et des socits intgres globalement.
- Quote-part des comptes des socits intgres proportionnellement.

Balance des comptes cumuls retraits


Oprations de
- Elimination des comptes et oprations inter-socits du groupe.
consolidation
- Elimination des rsultats inter-socits du groupe.

- Substitution aux titres des participation dtenus de la fraction des capitaux propres de la socit consolide laquelle ils correspondent.
- Rpartition des rserves et du rsultat de chaque filiale entre les intrts de la socit mre et les intrts minoritaires pour les socits
intgres globalement.

Etablissement des Balance des comptes consolids


Etats de
Synthse
consolids
Bilan consolid CPC consolid ETIC consolid
Application : 1
M dtient 60% du capital de F, les tats de synthse des deux socits se prsentent comme suit:
Bilan de M au 31/12/N
Constructions 150 000 Capital social 200 000
Titres de participation (Actions F) 60 000 Rserves 95 000
Stocks 50 000 Rsultat 26 000
Clients 35 000 Fournisseurs 24 000
Disponibilits 55 000 Etat crditeur 5 000

Total 350 000 Total 350 000

Capital de M: Compos dactions de 100 dh


CPC de M au 31/12/N

Achats 370 000 Ventes 550 000


Variations de stocks 20 000 Produits financiers 5 000
Autres charges 95 000
Dotations 30 000
Impt sur bnfice 14 000
Rsultat net 26 000
Total 555 000 Total 555 000
Bilan de F au 31/12/N

Constructions 140 000 Capital social 100 000


Stocks 30 000 Rserves 70 000
Clients 33 000 Rsultat 13 000
Provisions pour clients (-) 3000 Fournisseurs 37 000
Disponibilits 24 000 Etat crditeur 4 000

Total 224 000 Total 224 000

Capital de F compos dactions de 100 dh


CPC au 31/12/N

Achats 200 000 Ventes 280 000


Variations de stocks (-) 10 000 Produits financiers 2 000
Autres Charges 60 000
Dotations 12 000
Impts sur bnfice 7 000
Rsultat net 13 000

Total 282 000 Total 282 000


Aucun retraitement des comptabilits individuelles nest { constater.

Oprations internes au groupe:


1/ La socit F a vendu la socit M des produits 90 000 dh.
2/ Au 31/12/N , la socit M doit 12 000 dh F .
3/ Le stock de M au 31/12/N comprend des marchandises vendues par F pour
20 000 dh dont 3 000 dh de bnfice factur par F M.
4/ Les stocks de M au 31/12/N-1 comprenaient des marchandises vendues par F M pour
12 000 dh dont 2 000 dh de marge bnficiaire.
5/ M a reu au courant d N un dividende de 2 500 de sa filiale F.
6/ La socit F a dot une provision de 1 200 dh pour dprcier sa crance sur M.

Travail faire:
a) Dterminer la mthode de consolidation qui convient choisir.
b) Dterminer le premier cart de consolidation.
c) Enregistrer les critures de consolidation.
d) Prsenter le bilan et le CPC consolids du groupe.
Corrig
a) M dtient 60% du capital de F, elle est donc majoritaire, son contrle est
donc assur, la mthode de consolidation { adopter cest lintgration
globale.
b) Puisquil ny a pas de retraitement pralables de la comptabilit de la
socit consolide F, on procdera au cumul des deux comptabilits dans
un premier temps, puis on liminera les capitaux propres de F pour les
partager entre M et les autres associs minoritaires et on liminera
galement les titres de participation dtenus par M dans F pour dgager
la rserve de consolidation de dpart.
c) Les oprations internes au groupe doivent tre limines en tenant
compte des incidences sur le rsultat et sur limpt.
d) Les tats de synthse rsulteront des soldes obtenus aprs liminations
des oprations intra-groupe.
Correction de lapplication N:1
Les deux comptabilits sont supposes tre homognes:
Il ny a donc aucun retraitement pralable effectuer
1/ Cumul des deux comptabilits:

Constructions (M) 150 000


Titres de participation (M) 60 000
Stocks (M) 50 000
Clients (M) 35 000
Disponibilits (M) 55 000
Capital social (M) 200 000
Rserves (M) 95 000
Rsultat (M) 26 000
Fournisseurs 24 000
Etat 5 000
Reprise des comptes dactif / Passif de M
Achats 370 000
Variation des stocks 20 000
Autres charges dexploitation 95 000
Dotations 30 000
Impts sur bnfice 14 000
Rsultat net 26 000
Ventes 550 000
Produits financiers 5 000
Reprise des comptes de gestion de M
Constructions (F) 140 000
Stocks (F) 30 000
Clients (F) 33 000
Disponibilits (F) 24 000
Provisions pour dprciation des clients 3 000
Capital social (F) 100 000
Rserves (F) 70 000
Rsultat (F) 13 000
Fournisseurs (F) 37 000
Etat (F) 4 000
Reprise des comptes dactif / Passif de F

Achats 200 000


Autres charges dexploitation 60 000
Dotations 12 000
Impts sur bnfice 7 000
Rsultat net 13 000
Variation des stocks 10 000
Ventes 280 000
Produits financiers 2 000
Reprise des comptes de gestion de F
2/ Rpartition des capitaux propres de la socit consolide: F
Elimination des titres de participation dtenus par M en F
Capitaux propres de F:
- Capital social 100 000
- Rserves 70 000
Total 170 000
Part revenant M: 170 000 x 60% = 102 000
Part revenant aux actionnaires minoritaires: 170 000 x 40% = 68 000
Rserves de consolidation: 102 000 60 000 = 42 000

Capital social (F) 100 000


Rserves (F) 70 000
Titres de participation(Actions (F) 60 000
Rserves consolides 42 000
Intrts minoritaires 68 000

Rsultat (F) 13 000


Rsultat consolid (13 000 x 60%) 7 800
Intrts minoritaires 5 200
3/ Ecritures dlimination des oprations intra-groupe

Ventes 90 000
Achats 90 000

Fournisseurs 12 000
Clients 12 000

Rsultat consolid (3 000 x (1-35%)) 1 950


Etat impts diffrs ( 3 000 x 35%) 1 050
Stocks 3 000

Variation des stocks 3 000


Rsultat 1 950
Impts sur bnfices 1 050

Rserves consolides 2 000


Rsultat consolid (2 000 x (1 - 35%) 1 300
Etat impts diffrs (2 000 x 35%) 7 00

Rsultat ( 2 000 x (1 35%) ) 1 300


Impts sur bnfices (2 000 x 35%) 7 00
Variation des stocks 2 000
Rsultat (M) 2 500
Rserves consolides 2 500

Revenus des titres de participation 2 500


Rsultat 2 500

Provisions pour dprciation des clients 1 200


Rsultat consolid ( 1 200 x (1-35%)) 780
Etat impts diffrs ( 1 200 x 35%) 420

Rsultat 780
Impts sur bnfices 420
Dotations aux provisions 1 200
4/ Tableau de cumul des postes des bilans
Actif M F Total Corrections Total
consolid
+ -
Constructions 150 000 140 000 290 000 290 000
Titres de participation 60 000 60 000 60 000 0
Stocks 50 000 30 000 80 000 3 000 77 000
Clients 35 000 33 000 68 000 12 000 56 000
Provisions pour dprciation des clients ---------- - 3 000 - 3 000 1 200 - 1 800
Disponibilits 55 000 24 000 79 000 79 000
Total 350 000 224 000 574 000 1 200 75 000 500500
Passif M F Total - +
Capital social 200 000 100 000 300 000 100 000 200 000
Rserves: 95 000 70 000 165 000
Partage des capitaux propres de F 70 000 42 000
2 000
Marge comprise en stock initial
Dividendes reus par M de sa filiale F 2 500 137 500
Rsultats: 26 000 13 000 39 000
Partage de rsultat de F 13 000 7 800
Marge comprise en stock final 1 950
Marge comprise dans le stock initial 1 300
Dividende reu par M 2 500
Elimination de la provision pour dprcier M
780 31 430
Intrts minoritaires 5 200
68 000 68 000
24 000 37 000 61 000 12 000 49 000
Fournisseurs 5 000 4 000 9 000 9 000
Etat crditeur 1 050
Etat impts diffrs 700 70
420
Total 350 000 224 000 574 000 500 200
Tableau de cumul des postes des CPC
Dbit M F Total Corrections Total
consolid
+ -
Achats 370 000 200 000 570 000 90 000 480 000
Variations des stocks 20 000 - 10 000 10 000 3 000 2 000 11 000
Autres charges 95 000 60 000 155 000 155 000
Dotations 30 000 12 000 42 000 1 200 40 800
Impts sur bnfices 14 000 7 000 21 000
Impt de moins sur limination de la marge du SF 1 050
Impt sur marge du SI 700
Impt de plus sur limination des provisions 420
21 070
26 000 13 000 39 000
Rsultat
Dim. du rsultat par limination de la marge du SF
Aug. Du rsultat par la marge du SI 1 950
Dim.du rsultat par limination des dividendes
1 300 2 500
Aug du rsultat par limination dune dotation aux prov
Rsultat Global consolid 780
Dont Rsultat hors groupe 36 630
( 13 000 x 40%) 5 200
Dont Rsultat consolid du groupe 31 430
36 630 5 200 = 31 430

Total 555 000 282 000 837 000 744 500


Crdit - +
Ventes 550 000 280 000 830 000 90 000 740 000
Produits financiers 5 000 2 000 7 000 2 500 4 500
Total 744 500
5/ Bilan consolid et CPC consolid au 31/12/N

Des tableaux de consolidation prcdents on peut donc dresser le bilan et le CPC


consolids du groupe.
Les tats de synthse peuvent tre dresss partir de la balance qui rsulte du journal
des critures de consolidation.

Bilan consolid

Actif Montants Passif Montants


Constructions 2 90 000 Capital social 200 000
Stocks 77 000 Rserves 95 000
Clients 56 000 Rserves consolides 42 500
Provisions -1 800 Rsultat du groupe 31 430
Disponibilits 79 000 Rsultat hors groupe 5 200
Intrts minoritaires 68 000
Fournisseurs 49 000
Etat 9 000
Etat impts diffrs 70
Total 500 200 500 200
CPC consolid
Charges Montants Produits Montants
Achats 480 000 Ventes 740 000
Variation des stocks 11 000 4 500
Autres charges 155 000
Dotations 40 800
Impts sur rsultat 21 070
Rsultat global consolid 36 630
Dont Rsultat hors groupe 5 200
Dont Rsultat du groupe 31 430

Total 744 500 Total 744 500


Application de synthse
Soient les bilans de trois socits dun groupe tablis au 31/12/N:
Bilans au 31/12/N
Actif M F1 F2 Passif M F1 F2
Immobilisations 1 236 000 894 500 654 200 Capital social (7) 2 000 000 800 000 600 000
Amortissements - 548 900 - 232 400 -167 800 Rserves 434 800 135 500 123 400
Titres de participation (1) 880 000 120 000 ---------- Rsultats nets 194 700 65 800 46 800
Prov. pour dp des TP(2) -14 000 --------- ----------- Emprunts (8) 45 000 65 000 80 600
Prts (3) 146 800 45 900 33 300 Fournisseurs (9) 421 200 488 700 124 600
Stocks (4) 743 200 356 000 244 600 Autres dettes 121 700 94 100 40 460
Clients (5) 324 600 256 900 99 800
Prov pou dp des clts (6) - 25 000 -1 5 000 -4000
Autres dbiteurs 148 900 89 660 66 800
Disponibilits 325 800 133 540 88 960
Total 3 217 400 1 649 100 1 015 860 Total 3 217 400 1 649 100 1 015 860

(1) M dtient 6400 actions de F1 acquises 100 dh le titre et 1800 actions de F2 acquises 100 dh ( aucun autre actionnaire de F2 ne possde plus
que M ) et 500 actions dune socit A acquises 120 d lactions.
(2) Provisions pour dprciation des titre de F2 constitue raison de 10 000 en N61 et 4000 en N.
(3) Parmi les prts de M figure: 40 000 dh accord F1 et 30 000 dh accord F2, le reste des tiers.
(4) Dans le stock de F1 figure un lot achet auprs de M 65 000 dh comprenant une marge de 15 000 dh, le stock initial en provenance de M
tait au dbut de lexercice de 42 000 dh comprenant une marge de 10 000 dh.
(5) Les clients chez M comprennent: 64 400 dh d par F1.
(6) Parmi les provisions des clients figure une provision de 5 000 dh constitue en N pour dprcier F1.
(7) Le capital social de chaque socit est compos de :
- M : 20 000 actions. F1 : 8 000 actions. F2: 6 000 actions. A : 15 000 actions.
(8) Les emprunts de F1 et F2 comprennent les prts accords par M ses filiales.
- M a reu en N les dividendes suivants de ses participations: : 38 400 dh de F1 , 14 400 dh de F2 et 4 700 dh de A.
- Les amortissements enregistrs par F1 en N comprennent une dotation calcule en dgressif pour une immobilisation acquise 50 000 dh
au 01/04/N et amortie sur une dure de 5 ans.

Travail faire:
1/ Dterminer les taux de contrle et dintrt, en dduire la mthode de consolidation.
2/ Passer toutes les critures de consolidation pour aboutir au bilan consolid.
Lcart dacquisition
La socit MAR a pris le contrle de la socit FAN le 1er juillet N par acquisition de 70% de son capital pour un prix
de 19 600. A cette date, le bilan de lentreprise FAN tait le suivant:

Terrains 1 000 Capital 8 000


Constructions 3 000 Rserves 12 000
Matriels 15 000 Rsultat 2 000
Actif circulant 26 000 Dettes 23 000
Total 45 000 Total 45 000

La valeur dusage des terrains a t estime 1 500, celle des constructions 4 500, quant la juste valeur des autres
lments dactif et du passif, on estime quelle correspond leur valeur comptable.
Solution:
Dtermination de lactif net rel de la socit FAN:
- Terrains 1 500
- Constructions 4 500
- Matriels 15 000
- Actif circulant 26 000
- Dettes (-) 23 000
---------------------
Net 24 000
Quote-part acquise par la socit MAR: 24 000 x 70% = 16 800
Ecart dacquisition = 19 600 16 800 = 2 800
Il correspond une prime paye par lacqureur en contrepartie des avantages que lui procure la prise de contrle
de lentreprise: 2limination dun concurrent, assurance dun approvisionnement ou dun dbouch.