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FISCALITE DES TITRES DE

PERSONNES PHYSIQUES
RESIDENTES
Taux de l'IR Obligations dclaratives

RAS au taux de 15% libratoire


aucune Dclaration spcifique n'est
DIVIDENDES DE SOURCE Cette RAS est opre soit par
dposer
MAROCAINE l'tablissement bancaire soit par la
socit distributrice.

TITRES DE
PROPRIETE
TITRES DE
PROPRIETE

- titres cots: IR au taux libratoire


Si titres inscrits auprs
de 15% RAS
d'intermdiaires financiers:
- titres non cots : IR au taux
versement et dclaration par ces
libratoire de 20%
derniers.
PLUS VALUES DE CESSION
Si les titres sont inscrits l'actif
REALISEES AU MAROC Si titres non inscrits: versement et
professionnel, la plus value est
dclaration par le bnficiaire
comprise dans le rsultat de
(dclaration des profits de capitaux
l'activit professionnelle et par
mobiliers) avant le 01 AVRIL de
consquent soumise l'IR au taux
l'anne qui suit l'anne de cession.
du barme.
- pour les titulaires de revenus
- pour les titulaires de revenus professionnels selon les rgimes
professionnels selon les rgimes RNR ou RNS: A dclarer au niveau
RNR ou RNS: RAS au taux de 20% de la Dclaration du revenu global
non libratoire. Cette RAS est (partie revenus professionnels)
imputable sur L'IR dposer avant le 1er mai.
INTERTS PERCUS DE SOURCE
MAROCAINE
- pour les autres personnes - Pour les autres personnes
physiques; RAS au taux de 30% physiques aucune dclaration
libratoire. n'est dposer.

TITRES DE
CREANCE

SI les obligations sont inscrites


auprs d'intermdiaires financiers:
versement et dclaration par ces
derniers.

PLUS VALUES DE CESSION Si les obligations ne sont inscrites


RAS au taux de 20% libratoire
REALISEES AU MAROC auprs d'intermdiaires financiers:
versement et dclaration par le
bnficiaire (dclaration des
profits de capitaux mobiliers) avant
le 01 AVRIL de l'anne qui suit
l'anne de cession.
NB :
- Un OPCVM est considr actions si le portefeuille est constitu d'au moins 60% d'actions, Dans ce cas, le traitement fiscal rserv l'action est applicable au Titres d'OPCVM ati
- Si le portefuille est compos d'un pourcentage infrieur 60% d'actions, le traitement fiscal est celui d'une obligatioon
- Les moins values ralises sont imputables pendant 4 ans mais cette imputation doit se faire par catgorie cd par taux 15% sur 15% OU 20% sur 20%
Par exemple, une moins value sur des titres de proprite ne peut s'imputer sur une plus value des titres de crances parce que le taux est diffrent.
FISCALITE DES TITRES DE PROPRIETE ET TITRES DE CREANCES

RSONNES PHYSIQUES PERSONNES MORALES


NON RESIDENTES RESIDENTES
Taux de l'IR Obligations dclaratives Taux de l'impt Obligations dclaratives

Exonration de l'IS condition que


le bnficiaire fournisse la socit
distributrice ou ltablissement
RAS au taux de 15% sous rserve
bancaire dlgu une attestation de
des dispositions d'une ventuelle
aucune Dclaration spcifique n'est proprit de titres comportant le
convention fiscale entre le Maroc et Aucune dclaration n'est dposer.
dposer numro de son identification lIS.
le pays de rsidence du
bnficiaire.
NB: si la personne morale est
soumise l'IR donc application de
la RAS de 15% libratoire.
En l'absence d'une convention Si titres inscrits auprs
Fiscale d'intermdiaires financiers:
- titres cots: RAS de 15% versement et dclaration par ces
La plus value de cession est
- titres non cots : IR de 20% derniers.
comprise dans le rsultat de la
Aucune dclaration spficique n'est
socit, et par consquent soumise
Si une convention fiscale existe Si titres non inscrits: versement et dposer.
l'IS ou l'IR dans les conditions
entre le Maroc et le pays de dclaration par le bnficiaire
de droit commun.
rsidence du bnficiaire, (dclaration des profits de capitaux
gnralement l'imposition est mobiliers) avant le 01 AVRIL de
tablie au lieu de rsidence l'anne qui suit l'anne de cession.
RAS au taux de 10% sous rserve
des dispositions d'une ventuelle
convention fiscale entre le Maroc et Produit de placement revenu fixe
le pays de rsidence du imposable dans les conditions de
bnficiaire. droit commun. Toutefois, une RAS
de 20% est prleve avec
Sont exonrs de la RAS les possibilit de son imputation sur
intrts perus par les personnes les acomptes puis l'IS dfinitif. Si Aucune dclaration spcifique n'est
Aucune dclaration n'est dposer
non rsidentes au titre : un reliquat persiste ce reliquat est dposer
- des prts consentis ltat ou restituable de plein droit
garantis par lui ;
- des dpts en devises ou en NB: les intrts servis aux OPCVM,
dirhams convertibles ; FPCT et OPCR sont exonrs de la
- des prts octroys en devises RAS.
pour une dure gale ou suprieure
10 ans.

Si titres inscrits auprs


d'intermdiaires financiers:
En l'absence d'une convention
versement et dclaration par ces
Fiscale : RAS au taux de 20%. La plus value de cession est
derniers.
Si une convention fiscale existe comprise dans le rsultat de la
Aucune dclaration spcifique n'est
entre le Maroc et le pays de socit, et par consquent soumise
Si titres non inscrits: versement et dposer
rsidence du bnficiaire, l'IS ou l'IR dans les conditions
dclaration par le bnficiaire
gnralement l'imposition est de droit commun.
(dclaration des profits de capitaux
tablie au lieu de rsidence
mobiliers) avant le 01 AVRIL de
l'anne qui suit l'anne de cession.
rserv l'action est applicable au Titres d'OPCVM ations

5% sur 15% OU 20% sur 20%


que le taux est diffrent.
PERSONNES MORALES
NON RESIDENTES
Taux de l'impt Obligations dclaratives

RAS au taux de 15% sous rserve des


dispositions d'une ventuelle convention aucune Dclaration spcifique
fiscale entre le Maroc et le pays de n'est dposer
rsidence du bnficiaire.
- Exonration de la plus value sur cession
des actions cots l'exclusion des actions
des socits prpondrance immobilire.
Disposition prvue dans le CGI.
Si imposition, versement et
dclaration dposer dans les 30
- En l'absence d'une convention Fiscale
jours qui suivent le mois au cours
pour les actions non cotes, la plus value
duquel
est soumise l'IS au taux du bareme de
lesdites cessions ont t
l'IS.
ralises.
Si une convention fiscale existe entre le
Maroc et le pays de rsidence du
bnficiaire, gnralement l'imposition
est tablie au lieu de rsidence
RAS au taux de 10% sous rserve des
dispositions d'une ventuelle convention
fiscale entre le Maroc et le pays de
rsidence du bnficiaire.

Sont exonrs de la RAS les intrts


perus par les socits non rsidentes au Aucune dclaration spcifique
titre : n'est dposer
- des prts consentis ltat ou garantis
par lui ;
- des dpts en devises ou en dirhams
convertibles ;
- des prts octroys en devises pour une
dure gale ou suprieure 10 ans.

- Exonration de la plus value sur cession


des obligations cotes. Disposition prvue
dans le CGI.
Si imposition, versement et
-En l'absence de convention Fiscale, pour dclaration dposer dans les 30
les obligations non cotes, la plus value jours qui suivent le mois au cours
est soumise l'IS au taux du bareme de duquel
l'IS. lesdites cessions ont t
ralises.
Si une convention fiscale existe entre le
Maroc et le pays de rsidence du
bnficiaire, gnralement l'imposition
est tablie au lieu de rsidence
FISCALITE DES TITRES DE PROPRIETE ET TITRES DE CREANCES

PERSONNES PHYSIQUES
RESIDENTES
Taux de l'IR Obligations dclaratives

En l'absence d'une convention


Aucune Dclaration spcifique n'est
fiscale, il y a risque d'une double
dposer, le paiement est faire
imposition, le taux est de 15%.
DIVIDENDES DE SOURCE spontanement le mois qui suit
Dans le cas de l'existence d'une
ETRANGERE l'encaissement en utilisant l'avis de
convention fiscale, le taux applicale
versement prvu cet effet.
est de 15% avec imputation de
l'impot tranger.

TITRES DE
PROPRIETE
TITRES DE
PROPRIETE

En l'absence d'une convention


fiscale, il y a risque d'une double
imposition.
Le versement et la dclaration sont
PLUS VALUES DE CESSION
Dans le cas de l'existence d'une faire par le bnficiaire
REALISEES A L'ETRANGER
convention fiscale, gnralement, (dclaration des profits de capitaux
l'imposition est tabli dans le pays mobiliers) avant le 01 AVRIL de
de rsidence, le taux appliquer l'anne qui suit l'anne de cession.
est de 20%.
En l'absence d'une convention
Aucune Dclaration spcifique n'est
fiscale, il y a risque d'une double
dposer, le paiement est faire
INTERTS PERCUS DE SOURCE imposition, le taux est de 15%.
spontanement le mois qui suit
ETRANGERE Dans le cas de l'existenece d'une
l'encaissement en utilisant l'avis de
convention fiscale, le taux applicale
versement prvu cet effet.
est de 15% avec imputation de
l'impot tranger.

TITRES DE
CREANCE

PLUS VALUES DE CESSION


IDEM que les titres de Proprites IDEM que les titres de Proprites
REALISEES A L'ETRANGER
TRES DE CREANCES

PERSONNES MORALES
RESIDENTES
Taux de l'impt Obligations dclaratives

Selon le CGI : Exonration de l'IS. Aucune dclaration n'est dposer.


En l'absence d'une convention
fiscale, il y a risque d'une double
imposition. Dans le cas
de l'existence d'une convention
Aucune dclaration spficique n'est
fiscale, gnralement, l'imposition
dposer.
est tabli dans le pays de
rsidence, la plus value est
comprise dans les comptes de la
socit.
Les interets sont enregistrs en
produits

En l'absence de convention, L'impot Aucune dclaration spcifique n'est


tranger est considr comme une dposer
charge. Dans le cas de l'existence
d'une convention fiscale, L"impot
tranger est dduit

IDEM que les titres de Proprites IDEM que les titres de Proprites