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EL ESCNDALO DE PARMALAT

La crisis de la multinacional lctea Parmalat ha puesto en tela de juicio el modelo de capitalismo familiar, tan extendido
en Italia.

A pesar de las diferentes artimaas llevadas a cabo por el grupo para esconder los problemas econmicos que estaba
atravesando la compaa, estos han terminado saliendo a la luz, y es que esconder un agujero financiero de tales dimensiones
no resulta una tarea posible.

Una de las primeras consecuencias que ha tenido este escndalo ha sido la puesta en entredicho del sistema de
capitalismo familiar italiano, adems el escndalo esta yendo mucho ms halla de los limites nacionales. Parmalat es una
multinacional presente en 30 pases y que da trabajo a 36.000 empleados, tena ingresos por ms de 7,600 millones de euros y
una calificacin crediticia positiva. En consecuencia, tenan acciones supuestamente seguras.

Adems, las investigaciones que se estn llevando a cabo han puesto de manifiesto la complicidad de los bancos, los
errores cometidos por las auditoras y por las grandes consultoras. Sin esta ayuda hubiera sido francamente imposible que el
grupo hubiera podido mantenerse con una deuda de ms de 10.000 millones de euros.

LA CRISIS

El primer aspecto a analizar para entender como se ha podido alcanzar esta situacin es el modelo de gestin del grupo.
Este est basado en el sistema del viejo capitalismo familiar italiano. A raz de este escndalo, las dudas sobre la validez de este
sistema para gestionar grandes imperios estn aumentando considerablemente. Adems, se puede ver en este caso un aviso
para el resto de los grandes grupos italianos que utilizan este sistema y que se resisten a cambiar su forma de gestin.

El ex presidente del grupo, Tanzi, rechazaba cualquier posibilidad de perder el control del grupo por parte de la familia,
razn que le llev a poner en marcha un sistema de ampliacin de capital, a raz del que surgi en gran entramado
internacional. Tambin se aplic el sistema de las obligaciones, crditos, ligados a los parasos fiscales y ocultos tras las
falsificaciones contables.

NADIE LO SABA?

Una de las preguntas que surge tras conocerse un suceso como este es Cmo es posible que ni el Banco de Italia ni el
organismo de control burstil de este pas, no se hayan dado cuento de lo que estaba sucediendo?

En gran medida, la explicacin se encuentra en el sistema econmico italiano, en el que las empresas deben declarar
ingresos y prdidas, pero no deben dar detalles sobre su estado de liquidez, ni tienen que someterse a sistemas de control.

Las confesiones del que fue inventor de la ingeniera financiera del imperio Parmalat, Fausto Tonna, estn ayudando en
gran medida a desvelar los entresijos de la crisis del grupo. Segn ha confesado a las autoridades, las falsificaciones en la
contabilidad del grupo habran empezado en el ao 1989, ao en el que el grupo tuvo que hacer frente a un momento de crisis.
El directivo, que parece dispuesto a decir todo lo que sabe, esta siendo uno de los puntos ms slidos de informacin y gracias
a sus confesiones se est consiguiendo importantes pistas para desenredar la gran trama financiera del grupo.

En el ao 1998 se pas de pequeas falsificaciones para cuadrar la contabilidad, a una nueva estrategia financiera. En
este ao se constituy la filial Bonlat con sede en el paraso fiscal de las Islas Caimn. Bonlat se convirti en el centro de todo el
sistema financiero del grupo.

A partir de entonces, las irregularidades en la contabilidad empezaron a crecer de forma descomunal y la trama
financiera aumento a un ritmo vertiginoso hasta que finalmente se desplom.

EL FIN DEL IMPERIO

El fin del imperio lleg de manos de las autoridades americanas. El Bank of Amrica declar falso un documento
presentado por Parmalat que avalaba un supuesto depsito de 3.950 millones de euros en Bonlat. Esta declaracin puso al
descubierto todas las falsificaciones de documentos, informes, etc. junto con el agujero financiero de alrededor de 10.000
millones de euros.

A partir de ese momento el nico objetivo de Tanzi era destruir toda la informacin que pudiera implicarlo o desvelar
informacin sobre la trama, por lo que ordeno a todos sus subalternos destruir toda la documentacin que estuviera en sus
manos. Sin embargo, algunos de los miembros del grupo prefirieron entregar esta documentacin a las autoridades en lugar de
destruirla.

Adems, el ex presidente del grupo abandon el pas, segn sus abogados para huir de las presiones que gener el
escndalo. Durante algunos das estuvo haciendo visitas a varias ciudades en varios pases (Suiza, Espaa, Portugal y Amrica
Latina). Se desconoce con que objetivo visit estos pases, pero los investigadores creen que fue con el fin de destruir pruebas o
transferir capitales.

Tras ser detenido, el ex presidente del grupo, quien no se ha mostrado muy colaborador con las autoridades, ha
declarado haber desviado 500 millones de los fondos de Parmalat, aunque niega habrselos apropiado. Ha habido ms
detenciones y ms de 20 personas estn bajo sospecha y sometidas a investigacin

PRINCIPALES RESPONSABLES DEL FRAUDE DE PARMALAT.


El principal participe de estas acciones fraudulentas fue el dueo y fundador de la misma Calisto Tanzi, gracias al afn
de expansin, siendo este la persona que daba las rdenes, pero al igual que este, otras personas involucradas en el caso,
quienes hacan cumplir esas rdenes y ayudar a esconder los grandes agujeros que existan en los libros contables de las
numerosas compaas de Parmalat. Entre ellos estn los siguientes:

Fauto Tonna, el ex financiero quien est considerado como el cerebro de las operaciones, y jugo un papel importante en
el encubrimiento de las prdidas. - Giovanni Bonici, antiguo presidente de la filial en Venezuela, quien contribuyo a la
falsificacin de las cuentas. - Luciano del Soldado, antiguo jefe de auditoria y ex director financiero, quien ayudo a montar el
sistema para desviar fondos a parasos fiscales. - Gianfrancco Bocchi y Claudio Pessina, quienes eran los dos auditores internos,
falsificando cuentas y supuestos documentos enviados por el Bank Of Amrica. - Lorenzo Penca, presidente de Gran Thornton,
auditaba las unidades que son el centro de investigacin por fraude, con grandes influencias en la creacin de la red de fraude.
- Mauricio Bianchi, asesor para ocultar sus prdidas, y, por ltimo, Gianpaolo Zini, el abogado y confidente de Tanzi.

LOS BANCOS
En cuanto a las entidades bancarias que se han visto inmersas en el escndalo, estas estn siendo sometidas a un
profundo examen y empiezan a sufrir las consecuencias. Capitalia e Intensa, implicadas en la colocacin de bonos en Parmalat
sufren constantes altibajos en sus ttulos, adems los cientos de personas a quienes aconsejaron comprar bonos estn
empezando a organizarse para exigir indemnizaciones millonarias.

Otro de los bancos objeto de investigacin es Deutsche Bank. En su caso, se investiga el incremento de su participacin
hasta el 5%, para despus reducirla al 1,2% justo el da antes de conocerse el escndalo.

En ltimo lugar, el Santander esta siendo investigado por su filial en la Isla Gran Caimn en donde se habran transitado
250 millones de euros, dinero al que los fiscales le estn siguiendo la pista.

Responda lo siguiente:
1. Cmo lograban mostrar resultados comerciales slidos?
2. Cul es su impresin sobre las operaciones que realiz Parmalat desde el punto de vista de la tica de la empresa en
cuanto a la informacin que manejaban frente a sus inversionistas y el mercado en general?
3. Como se presentaba la organizacin de Parmalat antes de la crisis.
4. De acuerdo a los principios de gobierno corporativo, que fallo?
5. Formule una estructura organizacin de cmo deba funcionar el control en esta empresa, de acuerdo al gobierno
corporativo.
6. Si el fraude se hubiera realizado en el ao 2006 en Estados Unidos, que leyes y sanciones les aplicara a los
responsables?
7. Cul es su conclusin del caso?