Normas de Informacin Financiera

C - 9 Pasivo, provisiones, activos y

pasivos contingentes y compromisos
OBLIGACIONES POR PAGAR

Irma Elia Damin, CPC y MA.

Jess Alarcn Cano, MBA.

Evolucin del IASC-IASB

IASC (1973) IASB (2001)

International Accounting International Accounting
Standars Committee Standars Board

(Comit de Normas Internacionales de (Consejo de Normas Internacionales de

Contabilidad) Contabilidad)

IAS IFRS
International Accounting Standars International Financial Reporting Standars

Normas Internacionales de Contabilidad Normas Internacionales de Informacin

(NIC) Financiera (NIIF)

SIC IFRIC

Interpretaciones emitidas por el Standing Interpretaciones emitidas por el International

Interpretations Committee Financial Reporting Interpretations Committee

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 Obligaciones por pagar
fuente de
Emisin de
financiamiento para las
obligaciones
empresas

Puede utilizarse para consolidar pasivos, realizar inversiones,

incrementar la capacidad productiva, etc. La empresa que
emite los ttulos respectivos, denominada sociedad emisora,
se obliga a restituir la cifra aportada; como premio o
contraprestacin, se estipula el pago de un inters anual
determinado, de acuerdo con el Mercado
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Obligaciones por pagar, Tipos de garantas en las obligaciones

Quirografaria
En esta modalidad de obligaciones no existe garanta especfica, por lo cual
generalmente se establecen limitaciones a la estructura financiera y
corporativa de la emisora. Se conoce a la empresa que emite la deuda y el
renombre que tiene es una garanta

Hipotecaria
Las obligaciones hipotecarias son garantizadas por gravamen establecido
sobre un bien inmueble especfico.

Prendaria
Las obligaciones son garantizadas con diversos bienes muebles.

Fiduciaria
La obligacin es garantizada con bienes muebles, inmuebles o valores,
mediante la constitucin de un fideicomiso.

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 Fideicomiso
Existe fideicomiso cuando en un contrato una
persona le transmite la propiedad de
determinados bienes a otra, en donde esta
ltima la ejerce en beneficio de quien se
designe en el contrato, hasta que se cumpla un
plazo o condicin.

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Obligaciones por pagar

Aspectos legales

Las obligaciones representan la participacin individual

de sus tenedores en un crdito colectivo a cargo de la
sociedad emisora.

En el caso de Mxico las empresas que deseen realizar

una emisin de obligaciones deben presentar una
solicitud ante la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores.

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 Obligaciones por pagar
Reglas de Valuacin

Deben ser valuados y reconocidos en el Estado de Situacin Financiera,

Debe ser una obligacin presente (cumplir con los requisitos de un pasivo).

Debe surgir de un evento pasado.

El pasivo por emisin de obligaciones debe representar el importe a pagar por las
obligaciones emitidas, de acuerdo con el valor nominal de los ttulos, menos el
descuento o ms la prima por su colocacin

Cuando se efecta una emisin de obligaciones, se incurren en gastos de emisin

por diferentes conceptos, tales como: impresin, colocacin, honorarios
legales, etc. stos se amortizan durante el periodo de circulacin de las
obligaciones.

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Obligaciones por pagar

Al colocar las obligaciones en el Mercado pueden darse los siguientes casos:

Cuando la tasa inters del Mercado es mayor que la tasa de inters

especificada en las obligaciones (nominal), la empresa emisora
tiene que colocar las obligaciones con un DESCUENTO con el fin de
que sean atractivas para el pblico inversionista.

Cuando la tasa de inters del Mercado es menor que la tasa de

inters especificada en las obligaciones, la empresa emisora tiene
que venderlas con una PRIMA para compensar la tasa de inters
registrada en las obligaciones con la tasa de inters que se detalla
en el Mercado.

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Obligaciones por pagar
Redencin y extincin de pasivos

Las obligaciones redimidas deben reconocerse como una

disminucin al pasivo, esto puede ser tanto en numerario
como en distinto del numerario (acciones).

Extincin. Cuando el deudor paga al acreedor y es liberado de su

obligacin con respecto a la deuda. Cuando se libera
legalmente a la entidad de ser el deudor principal, ya sea por
medios judiciales o directamente por el acreedor.

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Obligaciones por pagar

Provisiones
Reglas de Valuacin

Debe reconocerse una provisin cuando se cumplan ciertas

condiciones, de no cumplirse stas, no debe reconocerse la
provisin. Estas condiciones son las siguientes

Exista una obligacin presente (asumida) resultante de un

evento pasado a cargo de la entidad
Es probable que se presente la salida de recursos econmicos
como medio para liquidar dicha obligacin.
La obligacin puede ser estimada razonablemente

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 Obligaciones por pagar: tratamiento contable
El registro se hace reconociendo las obligaciones en cuentas de orden de Obligaciones
Emitidas con sus respectivas subcuentas (deudora y acreedora), y cargando a
Gastos de Emisin (cuenta de Activo Diferido) con la subcuenta correspondiente al
gasto que se efecte y abonamos a Cuentas por Pagar.

Para este momento an no hay un intermediario que nos ayude a colocar nuestras
obligaciones dentro del Mercado, simplemente exhibimos la deuda para financiar
algn proyecto productivo

Obligaciones por Pagar

Gastos de emisin
Cuentas por pagar; Efectivo y Equivalente de Efectivo

Obligaciones emitidas
(Cuenta de Orden Deudora)
Obligaciones emitidas
(Cuenta de Orden Acreedora)

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Obligaciones por pagar

Una vez que se tiene un intermediario financiero, se le entregan los ttulos de las
obligaciones por pagar; sin embargo no existe una entrada de dinero ya que an no
se tiene un acreedor final

Cuentas por cobrar

Obligaciones x pagar / Agente
Obligaciones por pagar
Colocadas o No suscritas

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 Obligaciones por pagar
Ya que se tiene un acreedor se hace el registro de la entrada de dinero a la empresa eliminando la de Cuentas
por cobrar, as como la cuenta de Obligaciones por pagar no suscrita y dar de alta la de Obligaciones por
pagar suscrita. 3 posibles situaciones:
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por cobrar
Obligaciones x pagar / Agente
Obligaciones por pagar
No suscritas
Obligaciones por pagar
Suscritas y pagadas
Recepcin del dinero por concepto de la Recepcin del dinero por concepto de la
obligacin por pagar con prima obligacin por pagar con descuento
Efectivo y Equivalente de Efectivo Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por cobrar Descuento s/venta de obligaciones por pagar
Obligaciones x pagar / Agente Cuentas por cobrar
Prima s/venta de obligaciones por pagar Obligaciones x pagar / Agente
Obligaciones por pagar Obligaciones por pagar
No suscrita No suscritas
Obligaciones por pagar Obligaciones por pagar
Suscritas y pagadas Suscritas y pagadas

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Obligaciones por pagar

Por otra parte se tiene que pagar los intereses correspondientes a la obligacin,
representa el costo de capitalizar la empresa. Se basa en el valor nominal de las
obligaciones, no en su costo de emisin

Resultado Integral de Financiamiento (RIF)

Intereses a cargo
Cuentas por pagar; Efectivo y Equivalente de Efectivo

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 Obligaciones por pagar
La emisin de obligaciones por arriba o debajo de su valor nominal requiere que la
prima o el descuento sea amortizado a travs del plazo del vencimiento de la
obligacin, de igual forma se realiza la amortizacin de los gastos de emisin.
Forman parte del Resultado Integral de Financiamiento (RIF).

RIF Obligaciones por Pagar

Amortizacin del descuento Prima s/venta de obligaciones por pagar
Obligaciones por Pagar RIF
Descuento s/venta de obligaciones por pagar
Amortizacin de la prima

RIF
Amortizacin de Gastos por emisin
Obligaciones por Pagar
Gastos por emisin

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Obligaciones por pagar

La parte del pasivo a largo, que por el transcurso del tiempo llega a ser pagadero
dentro de los prximos doce meses se convierte en pasivo a corto plazo, por tanto
debe clasificarse como tal en un rengln por separado.

Obligaciones por pagar

TODAS LAS SUBCUENTAS
Obligaciones por pagar porcin corto plazo
TODAS LAS SUBCUENTAS

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Obligaciones por pagar
Creacin de fideicomiso para la liquidacin de las obligaciones

Obligaciones por pagar

Fideicomiso
Cuentas por pagar; Efectivo y Equivalente de Efectivo

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Obligaciones por pagar

La creacin de un fideicomiso en el Mercado financiero generar intereses a nuestro
favor, los cuales se debern ir considerando peridicamente pero sin registrarlos
ya que slo se entregarn hasta la fecha del vencimiento del fideicomiso y es
entonces cuando se hace el registro; pero por lo pronto se hace una provisin por
medio de cuentas de orden.
Fideicomiso
Intereses generados C.O. Deudor
Fideicomiso
Intereses generados C.O. Acreedor

A la fecha de vencimiento del fideicomiso, los intereses que se generaron y que se

utilizarn para ingresarlos en el fondo del fideicomiso junto con las aportaciones,
se reconocen en la empresa.

Obligaciones por pagar

Fideicomiso
RIF
Intereses a favor
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 Obligaciones por pagar
Al pago: se procede a cancelar las cuentas correspondientes.

Obligaciones por pagar porcin corto plazo

Suscritas y pagadas
Obligaciones por pagar porcin corto plazo / Efectivo y
Equivalentes del Efectivo
Fideicomiso / Banco

Obligaciones emitidas
(Cuenta de Orden Acreedora)

Obligaciones emitidas
(Cuenta de Orden Deudora)

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Fuentes
Normas de Informacin Financiera(NIF) actuales, Instituto de Contadores Pblicos. CINIF. Ed.
IMPC
Gerardo Guajardo, Principios de contabilidad, McGraw-Hill.
Kieso Donald E, Weyggandt Jeery y Waefield Tery. Intermediate Accounting. Hoboken, J: Jonh
Wiley.
www.bmv.com.mx Inscripcin y Prospectos / Prospectos de Colocacin.

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