CMO NACI EL SISTEMA FINANCIERO?

Trataremos de describir el origen del sistema financiero a la luz de una apretada historia.
Por el ao 1,368 - 1,399 D.C. aparece el papel moneda convertible, primero en China y
luego en la Europa medieval, donde fue muy extendido por los orfebres y sus
clientes. Siendo el oro valioso, los orfebres lo mantenan a buen recaudo en cajas fuertes.
Como estas cajas de seguridad eran amplias los orfebres alquilaban a los artesanos y a
otros espacios para que guardaran su oro; a cambio les giraban un recibo que daba derecho
al depositante para reclamarlo a la vista. Estos recibos comenzaron a circular como medio
de pago para comprar propiedades u otras mercancas, cuyo respaldo era el oro depositado
en la caja fuerte del orfebre. En este proceso el orfebre se dio cuenta que su caja de
caudales estaba llena de oro en custodia y le nace la brillante idea, de prestar a las personas
recibos de depsitos de oro, cobrando por sus servicios un inters; el oro seguira en
custodia y solo entregaba un papel en que anotaba la cantidad prestada; tomando como
previsin el no girar recibos que excedieran su capacidad de respaldo. Se dio cuenta de
que intermediando entre los artesanos que tenan capacidad de ahorro en oro y los que lo
necesitaban, poda ganar mucho dinero. As es la forma en que naci el actual mercado de
capitales, sobre la base de un sistema financiero muy simple, de carcter intermediario.
La evolucin del mercado de capitales y el desarrollo tecnolgico de la humanidad,
conllevan el uso de trminos como globalizacin, insercin en la economa mundial,
libertad econmica; conceptos que resultan incomprensibles para la mayora de pobres.

INICIOS DEL SISTEMA FINANCIERO

La globalizacin tiene su primer antecedente en el sistema de trueque, que consiste en
otorgar un bien a cambio de recibir otro bien o servicio a cambio (esto lo podemos
relacionar con el costo de oportunidad).12
El siglo XX
En el siglo XX el crecimiento del nivel de ingresos destac, mas no estuvo repartido de
manera equitativa (como siempre pasa, los que estn al mando se quedan con la mayor
tajada), la estratificacin entre los pases ricos y pobres, entre las clases socioeconmicas
y dems, se ampli y para esto la poblacin mundial ms rica del mundo (la cuarta parte
del mundo) el PIB per cpita aument casi 6 veces su valor. Aqu es donde muchas
personas aprovecharon para formar monopolios o conseguir dinero mediante la
defraudacin o el comercio informal, sucesos que a la fecha siguen aconteciendo pero
ahora de manera casi pblica al menos en nuestro pas.12
Aspectos fundamentales de la globalizacin:

1. Comercio exterior: La unin y trabajo en conjunto de pases en desarrollo aument

respecto al sector del comercio mundial del 19% (1971) al 29% (1999), en donde
principalmente las economas asiticas han logrado obtener resultados
satisfactorios gracias a su industrializacin mientras que economas como las de
frica han tenido un desempeo pobre.
2. Movimientos de capital: Esto ha sido de gran importancia para la globalizacin ya
que se ha dado un fuerte aumento en lo que respecta a los flujos de capital
 privado hacia los pases en desarrollo durante una gran parte de los aos 90s.
Subsecuentemente la composicin de los flujos privados ha sido modificada de
manera extraordinaria ya que la inversin extranjera directa, la inversin de
cartera y el crdito bancario han aumentado en gran parte aunque han
demostrado ser mayormente inestables que en pocas anteriores.
3. Migraciones: Los trabajadores se mueven de un lugar a otro buscando mejores
oportunidades laborales, a diferencia de los aos 60s y hasta principios de los
90s en donde la mano de obra extranjera aument en un 50% en todo el mundo,
por tanto la corriente migratoria en lo que respecta a las economas avanzadas da
lugar a que los trabajadores retornen a pases en desarrollo y
los salarios aumenten en esos pases.1
4. Difusin de los conocimientos: Hoy en da es de total relevancia la informacin y
en la globalizacin es un aspecto que por lo general se pasa por alto y la
informacin de produccin, tcnicas de administracin, mercados de exportacin y
polticas econmicas, se puede adquirir a un precio realmente bajo y representa
un arma muy poderosa en el mundo globalizado en que vivimos.12

Marco Histrico
Origen de la Banca
El trueque era inapropiado y reconocido como tal, aun en sistemas econmicos primitivos.
Los metales ms acuados eran apreciados para propsitos religiosos y de
ornamentacin, as como por su durabilidad y alto valor para usos monetarios y no
monetarios. Los lingotes (barras de oro o plata no acuadas), no obstante, presentan
serias desventajas como medio de pago. Los pesos y aparatos de prueba para garantizar
la calidad no siempre estaban disponibles en el sitio de intercambio y la adulteracin del
peso y la calidad introdujeron un costo implcito de transaccin. Sin embargo la acuacin
de monedas representaba una solucin para los problemas que significaba utilizar los
lingotes como dinero (este hecho tambin marco el ingreso del gobierno en asuntos
monetarios y este papel ha continuado para bien o para mal). El sello real era impreso
sobre un trozo de metal y certificaba un determinado peso o pureza del metal.
El orfebre
En buena parte, como resultado del peligro de robo, naci la prctica de colocar lingotes
preciosos y monedas en custodia de los orfebres. Puestos que estos estaban
acostumbrados a trabajar con metales preciosos, haban establecido, por necesidad el
medio para protegerlos. Esto le daba el derecho natural de recibir y guardar las monedas
de oro y plata para los precavidos dueos. Los dueos que se constituyeron en los
primeros depositantes en la historia de la banca, sin duda, esperaban que los custodios
de sus riquezas monetarias la conservaran intacta. A medida que esta prctica se haca
ms necesaria, el orfebre empez a cobrar comisiones.
En esta primera etapa de la historia de la banca, el depositante que deseaba efectuar un
pago por una transaccin acuda al orfebre y las reclamaba. La custodia redima algunas
de sus monedas y las utilizaba para efectuar el correspondiente pago.
El orfebre se convierte en banquero
La siguiente etapa en el desarrollo de la banca consisti en el descubrimiento que hicieron
los orfebres de lo innecesario que era mantener en sus bvedas todas las monedas
depositadas. En la medida en que los depositantes tuvieran la confianza de que podran
convertir en especie sus recibos de depsitos, se sentiran satisfechos de hacer pagos
con los recibos y dejar el oro y la plata en depsito.
Los orfebres expedan recibos de depsito por un valor superior al que tenan las
monedas de metal precioso que estaban en custodia. De esta forma, el valor del dinero o
reserva que los orfebres tenan a su alcance para afrontar los retiros en monedas de oro y
plata representaban solamente una fraccin del valor total de los recibos de depsitos
expedidos por ellos. Naci entonces el concepto de BANCA DE RESERVA
FRACCIONARIA; los orfebres dejaron de ser simples custodios de especies para
convertirse en banqueros.
La banca en la poca precapitalista en la antigedad y en la edad media
La actividad de la banca en la poca pre capitalista se manifest primeramente en todos
aquellos lugares donde haba en circulacin una pluralidad de clases de dinero.
La pequea extensin de los primeros estados griegos e italianos dio importancia
al cambio de dinero despus que comenz a usarse como dinero, ya que exista en
circulacin una pluralidad de clases de dinero y estas eran las operaciones realizadas por
los cambistas.
En la antigedad y principalmente en Grecia, encontramos como negocio bancario tpico
la aceptacin de rdenes de pago y como medio de pago a distancia, la carta de crdito a
favor del viajero, adems, otros medios de pago, que si no se parecen a la moderna letra
de cambio, recuerdan al cheque actual. Otro de los fines ms antiguos de los bancos fue
la custodia del dinero (operacin de depsito).
Los templos antiguos en Babilonia, Egipto, Grecia y Roma funcionaron al principio como
caja de depsito. Esta era su primordial misin como bancos, en cuanto a cajas de
depsitos de los templos eran bienes sagrados y quien pona la mano sobre ellos cometa
un sacrilegio. Ms luego el templo que era el lugar oficial de custodia del dinero empez a
otorgar prstamos particulares y emprstitos pblicos.
Sin embargo, los bancos de la antigedad, solo excepcionalmente
eran empresas privadas. Estos tenan que sufrir una ruda competencia por parte de los
templos y de los bancos del estado.
Los bancos de depsito rara vez se vieron en la Europa Medieval antes del siglo XIII.
Bancos de esta especie haban habido ya en Roma, pero no hay pruebas de la supuesta
continuidad entre dichos bancos y los primitivos medievales.
Los primeros tipos de bancos en la edad media fueron los comerciales, que hicieron su
aparicin en el ao 1155, se dedicaron principalmente al trfico, pero aceptaban tambin
depsitos. No hay prueba sin embargo de que abrieron cuentas corrientes. (Tal vez
en Francia e Inglaterra ciertos seores mantenan cuentas corrientes).
En el siglo XIII las ciudades septentrionales de Italia, como Siena y Florencia, llegaron
seguramente a construirse centros bancarios rudimentarios y los banqueros, cambistas y
prestamistas de esta parte de Italia lograron suplantar parcialmente a los
cambistas judos.
Con el transcurso del tiempo los cambistas desempearon otras funciones bancarias,
aceptando depsitos y prestando tanto su propio dinero como los fondos confiados a su
guarda. Los cambistas medievales fueron confundidos a menudo con los banqueros
primitivos, pero los trminos significan algo diferente. En tanto que las tasas de cambio
pudieron transformarse en los primeros bancos.
El negocio de la banca tuvo su origen propiamente en la edad media y para comienzos
del siglo XVIII existan ya importantes instituciones bancarias en todas las grandes
capitales de los pases de Europa, tales como Inglaterra, Alemania, Francia, Holanda,
Dinamarca, etc. La nacionalizacin de la banca se debi a razones fiscales.
Las operaciones de cambio se haban convertido en una actividad muy lucrativa y adems
por razones polticas se consideraba ventajoso controlar el mayor nmero posibles de
depsitos particulares.
La banca moderna
Hace unas cuantas dcadas, no era comn que un banquero saliera de su oficina a
buscar negocios. La banca entonces era elitista y muy cerrada. A los clientes no
tradicionales de los bancos se les trataba con pocas consideraciones.
Al banquero moderno se le exige ser un captador de negocios (un vendedor de
los servicios y productos de su banco) y debe ofrecer la mejor calidad de servicio a
su cliente.
La intermediacin financiera se ha convertido en un negocio muy competido, dinmico y
sofisticado, empleando los ms
modernos mtodos y tcnicas de mercadeo y tecnologa electrnica de punta.
El mercado est recibiendo de los bancos productos y servicios que hace una dcada
hubieran sido calificados como ciencia ficcin.
Muchos cambios han ocurrido y continan ocurriendo en el mercado financiero. Los
bancos han tenido que responder de manera adecuada a necesidades cada vez ms
complejas de inversionistas, empresas y consumidores. Necesidades ms complejas que
exigen soluciones simples y rpidas.
La banca tiene varias caractersticas peculiares. En primer lugar, la oferta de todos los
bancos en esencialmente igual. Todos ofrecen mecanismos similares para estudiar dinero
y para prestarlo (cuentas corrientes, cuentas de ahorro, depsitos a plazo fijo,
prestamos tarjetas de crdito etc. Y todos captan y ofrecen dinero que tiene el
mismo poder adquisitivo excepto por el efecto de su costo. El gran reto de cada banco es
entonces lograr que el pblico perciba sus productos y servicios como diferentes y
mejores que los de su competencia, aun siendo estos esencialmente iguales.
La necesaria diferenciacin puede ser lograda ofrecindoles a los clientes una calidad de
servicio superior a la que ofrece la competencia.
El servicio es un componte del producto que cada banco puede fabricar con sus propias
especificaciones y significar un importante valor agregado a favor del cliente y una
importante ventaja competitiva. La eficiencia en el manejo de los clientes, el trato amable
y cortes, la empata con la situacin del cliente y la respuesta rpida a sus necesidades,
son oportunidades para agregar valor a la oferta y diferenciar un banco de los dems.
Otra caracterstica de la banca es que un gran nmero o la mayora de los clientes de un
banco tambin son clientes de la competencia. Es comn que un cliente tenga su cuenta
corriente en un banco; mientras sus depsitos a plazo fijo estn en otro banco. Esto tiene
la desventaja o ventaja de que muchos clientes tienen marcos de referencias para
comparar la calidad de los productos y servicios bancarios y tiene la ventaja de que
muchos clientes ofrecen oportunidades de hacer ms negocios con ellos, ya que lo ms
probable es que no todas sus necesidades financieras estn siendo satisfechas por un
solo banco.
El xito de un banco depende en gran medida de los negocios repetitivos de los clientes.
Es decir, los clientes deben quedar tan satisfechos como para regresar al banco. El mejor
promotor de un banco es un cliente satisfecho. Si los clientes de un banco se limitaran a
hacer una transaccin y no regresaran, ese banco pronto tendra que cerrar sus puertas.
El banco moderno debe tener la capacidad de captar negocios a un ritmo igualo mayor al
crecimiento del mercado. Su personal de plataforma y sus gerentes en contacto con el
pblico deben estar entrenados para emplear los mtodos y las tcnicas de
la venta profesional para vender los productos y servicios financieros de su banco y deben
ser expertos en estos productos y servicios.
REFORMA Y MODERNIZACIN
La reforma financiera iniciada en 1991, incluy la disolucin de la Banca de Fomento, la
asignacin de un rol diferente para COFIDE como banco de segundo piso, la creacin del
sistema de Cajas Rurales de Ahorro y Crdito y del Sistema Privado de Pensiones.
Asimismo, se estableci, el sistema de Banca Mltiple, el Fondo de Seguro de Depsitos
y la Central de Riesgos.
La normatividad bancaria fue renovada en abril de 1991 con la promulgacin de la Ley de
Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, Decreto Legislativo 637. Esta ley fue
reemplazada en octubre de 1993 por el Decreto Legislativo 770 que correga algunos
aspectos e incorporaba nuevos elementos. Tanto el Decreto Legislativo 637 como el 770
introdujeron diversos aspectos de regulacin prudencial, tomndose algunas
recomendaciones del Comit de Basilea como la aplicacin de lmites operativos en
funcin del patrimonio efectivo y el requerimiento patrimonial respecto a los activos y
crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio.
En diciembre de 1992, mediante el Decreto Ley 25987 el gobierno promulg una nueva
Ley Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. En el mimo mes, a travs del
Decreto Ley 25897, se cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP) como alternativa a
los regmenes de pensiones administrados por el Estado concentrados en el Sistema
Nacional de Pensiones.
Se encomend a la Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SAFP) la regulacin y supervisin del Sistema Privado de Pensiones
ejerciendo, en representacin del Estado, la funcin de control de las AFP. Las
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) se crearon con el objeto social
exclusivo de administrar fondos de pensiones, bajo la modalidad de cuentas individuales
de capitalizacin, as como otorgar a sus afiliados prestaciones de jubilacin, invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio.

BIBLIOGRAFIA
WEBGRAFIA
http://www.monografias.com/trabajos103/sistema-bancario-peruano-historia-indicadores-
bancarios-y-crisis-bancaria/sistema-bancario-peruano-historia-indicadores-bancarios-y-
crisis-bancaria.shtml
http://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/reforma-y-modernizacion/52/c-52
https://es.slideshare.net/felipecelisfierro/orgenes-y-antecedentes-del-sistema-financiero
http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/IRIS/mercadofinanciero.htm

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/Moneda-131/Revista-Moneda-131-
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