FOBAPROA

La discusin en torno del Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (Fobaproa), se ha

convertido en un debate popular La gente comn sabe que el asunto le afecta, aunque no
sabe de qu manera Percibe que el problema es de magnitud seria; pero no alcanza a medir
el significado de los 552,000 millones de pesos, poco ms de 60,000 millones de dlares,
que estn comprometidos en esta empresa, la cual es soportada por crditos del Banco de
Mxico, para que pudiesen ofrecer recursos a los bancos, para que, a su vez, stos pudiesen
seguir pagando a los ahorradores sus intereses y sus depsitos en caso de que desearan
retirarlos
Tampoco entiende por qu ese monto se suma a la deuda pblica que se paga con recursos
de toda la sociedad

Veamos algunos elementos del origen del problema

Ahora nos damos cuenta de que al ocurrir el proceso de privatizacin de los bancos, las
operaciones concluyeron de manera bastante ineficiente, llevando los bancos a manos de
empresarios que resultaron no ser lo mejor para este tipo de negocio Algunos resultaron no
del todo honestos (Cabal, Lankenau, Rodrguez) Otros demostraron no saber del oficio de
banqueros y llevaron a sus bancos al fracaso Los que s supieron, lograron salir adelante
debido a que sus bancos formaron parte de grandes consorcios, que implicaban a muchas
empresas, asociaciones de capitales nacionales o supieron a tiempo soportar sus empresas
en capital extranjero
Las condiciones en las que se dio este proceso de venta eran las mismas que haban
estimulado la ampliacin del ofrecimiento de crdito de manera excesiva Hay que recordar
cmo se vendi a crdito, a toda la clase media, todo tipo de bienes de consumo, durables e
inmobiliarios Por qu no se deba disfrutar de las mismas condiciones para comprar
bancos? As los nuevos banqueros, con la falta de atencin de la autoridad, se dieron
crditos, recuperaron su capital en periodos muy cortos y, obviamente, se permiti la
comisin de delitos, que hoy nos enteramos que la ley no considera graves, no importando
el monto de los mismos; un fraude de 200 pesos es tratado igual que uno de 450 millones
de dlares
El gobierno difundi la idea de que estbamos arribando al primer mundo, se esperaban
aos de inflacin de un dgito, precios de petrleo al alza, una operacin de gobierno
eficiente En fin, pronto la pobreza sera cosa del pasado y el TLC nos conducira a un nivel
de consumo en el que todos pensaramos, al abordar nuestro cotidiano vuelo areo, en la
alta calidad de nuestro nivel de vida
Estas maravillas se fueron abajo al enterarnos de que los inversionistas mexicanos y
extranjeros haban decidido proteger sus intereses al convertir los pesos de sus Tesobonos
en dlares para llevarlos a bancos que estaban en otros pases
Este fenmeno nos cambi el escenario; los rditos de los crditos subieron porque los
ingresos de las familias y de las empresas no fueron suficientes para pagar los
compromisos, que a su vez se elevaron en forma astronmica por el incremento de las tasas
de inters y por la capitalizacin de los mismos (pago de intereses sobre intereses) en el
principal de la deuda Surge entonces el movimiento de deudores y la cultura del no pago y
el enfrentamiento con la cruda realidad
Los bancos no tenan en 1995 la posibilidad de respaldar con su capital los compromisos
que haban hecho con los depositantes, ahorradores grandes y pequeos A la primera seal
de que esto era un asunto que afectara a los tenedores de cuentas en los bancos, todos
hubiesen sacado su dinero Valdra ms tenerlo en la mano que perdido Es entonces cuando
opera la obligacin del gobierno (en la figura del Banco de Mxico) para salvar a las
instituciones de crdito Procede entonces con la instalacin de una empresa Fobaproa,
mediante la cual da un subsidio temporal, pagars, que permiten a los bancos tener
recursos para garantizar el pago a los ahorradores cuando stos decidan hacer algn retiro;
de esta manera queda protegido el sistema financiero al no romperse el flujo de recursos
que requiere la economa para seguir operando Esta forma de intervencin del gobierno en
los bancos, se ha repetido en la mayora de los pases, porque casi todos han tenido que
reestructurar su sistema financiero
Este asunto no justifica que en el otorgamiento de los crditos se hayan cometido excesos al
no respaldar con garantas suficientes y slidas los prstamos Menos an se debe eludir la
responsabilidad de los banqueros y funcionarios que por la ausencia de controles
permitieron que estos excesos no tuviesen lmite
En el marco de una economa que ha estado restringida por una poltica monetaria de
recesin y la ausencia de una poltica de fomento del desarrollo, la crisis bancaria se
agudiza porque se pretende resolver el asunto en el mbito financiero, en el mundo del
manejo del dinero, y no en el de la produccin, que es a fin de cuentas donde se respalda la
posibilidad de la emisin de ms dinero, por la produccin de ms bienes y servicios que
conduzcan a una mayor satisfaccin de necesidades En lugar de salvar al sistema
financiero, se hubiese salvado al aparato productivo, a las empresas, y de esa forma se
hubiese llegado a fortalecer al sistema financiero
El Fobaproa es ahora un dolor de cabeza, porque un asunto econmico que algunos
quieren ver estrictamente como un problema tcnico, se descubre como un tema de
economa poltica Las implicaciones son, por un lado, la temida politizacin, porque los
partidos han descubierto que con esto encontraron una debilidad que les permitir ganar
votos en contra del partido en el poder; por el otro, resulta que los deudores cumplidos y
morosos son la base poltica que puede influir en una determinacin poltica en el ao 2000
En trminos sociales, en beneficio de los contribuyentes que finalmente cargaremos el
costo del error bancario, es preciso resolver el asunto pronto, sin dejar de fincar las
responsabilidades legales y polticas del asunto
El aplazamiento de la conversin de una deuda que finalmente es del gobierno y por tanto
ya es pblica me refiero a los recursos que el Banco de Mxico ha metido al Fobaproa
en una deuda consolidada en la cuenta pblica autorizada por el Congreso, puede rendir
frutos a los partidos polticos, pero tambin puede involucrar a la sociedad en mayores
complicaciones
El Fobaproa ya est costando al contribuyente porque se estn pagando intereses muy altos,
sin la posibilidad de vender en esa condicin la cartera que tiene como garanta, por lo
inconveniente de la misma
El sistema financiero est soportado en recursos pblicos (pagars del Fobaproa que tienen
todos los bancos), que es preciso financiar de alguna manera Si no se hace, se perder la
confianza del sistema financiero y bancario internacional y se corre peligro de entrar en una
cancelacin de recursos del exterior, indispensables para el crecimiento econmico
Esta solucin no implica que se pierda la posibilidad de hacer las auditoras integrales
necesarias, para seguir los procesos polticos y legales que sealen y sancionen a los
responsables Pero tampoco libra la urgente necesidad de hacer una reforma legal que
mejore los controles, que establezca claramente la responsabilidad del Estado en la
intervencin en este asunto, donde est probado que las leyes del mercado por s solas no
son solucin Problema que se debe asumir como un asunto de Economa Poltica, en el
sentido clsico del trmino

En el caso del Fobaproa, considerado el mayor fraude a la nacin, el gobierno de Vicente

Fox ha incumplido su compromiso con la transparencia, reforzando el cerrojo que puso el
gobierno anterior para ocultar la informacin comprometedora Peor aun, en lugar de
investigar y castigar a los presuntos responsables de las irregularidades del rescate
bancario, el gobierno del cambio los ha premiado dndoles cobijo en posiciones clave,
como son los casos notables de Francisco Gil Daz, Guillermo Ortiz Martnez y Jonathan
Davis Es, sin duda, el reino de la impunidad
Artfices de las operaciones del rescate bancario por su participacin en el Comit Tcnico
del Fobaproa, los principales ejecutores del mayor fraude a la nacin se encuentran hoy en
lugares estratgicos, ya sea gubernamentales o financieros Desde ah, han evitado que se
hagan del conocimiento pblico las pruebas de diversas ilegalidades en que ellos mismos
incurrieron
Algunas de ellas fueron documentadas por este semanario en su nmero 1451, al dar a
conocer las actas 42, 54, 31 y 32 del Comit Tcnico del Fobaproa Proceso revela ahora el
contenido del acta nmero 36, en la que los miembros del comit reconocen lo costoso que
resultaba el Fobaproa e incluso recomiendan que no se sigan saneando ms instituciones de
crdito
Adems, en dos cartas en poder de Proceso, se detalla cmo la Comisin Nacional Bancaria
y de Valores (CNBV) se neg a sealar culpables y a fincar responsabilidades, y se
demuestra tambin cmo desde 2001 el Instituto Para el Ahorro Bancario (IPAB), heredero
del Fobaproa, minti al hacer creer que no contaba con los llamados papeles de trabajo
del auditor canadiense Michael W Mackey, en los que document las anomalas Los
papeles de trabajo, sin embargo, fueron utilizados por los bancos intervenidos para
ampararse y evitar su revisin

Los nombres
En 1995, el gobierno federal rescat a los bancos luego de la crisis econmica A partir de
ese momento y hasta 1998, figuras clave formaron parte del llamado Comit Tcnico del
Fobaproa
Entre ellos destaca Hctor Tinoco Jaramillo En esa poca, oper en dicho organismo como
representante del Banco de Mxico; luego fungi como vicepresidente de Normatividad de
la CNBV y, desde enero de 2004, fue nombrado vocal independiente del IPAB, a pesar de
que el entonces diputado federal del PAN, Felipe Caldern Hinojosa, se pronunci en
contra de esa propuesta argumentando conflicto de intereses Finalmente, a propuesta del
presidente Vicente Fox, fue aceptado
Uno ms: Guillermo Ortiz, entonces secretario de Hacienda, estuvo en el Comit Tcnico y
en 1998 fue nombrado gobernador de Banxico En cambio, Francisco Gil Daz particip en
dicho comit como subdirector general de Banxico; en 1998, fue nombrado director de
Avantel, empresa que en ese tiempo formaba parte del grupo financiero Banamex; hoy es
secretario de Hacienda y, por lo mismo, presidente de la Junta de Gobierno del IPAB
Otro personaje clave fue Jonathan Davis Arzac, quien en el perodo de la crisis estuvo en el
Banco del Sureste, mismo que fue intervenido por el Fobaproa; despus, durante la entrega
de los pagars Fobaproa a los bancos, firm como tesorero de la Federacin, y en enero de
2001 asumi la presidencia de la CNBV Con este carcter, es vocal del IPAB
Mara Teresa Fernndez, exsecretaria del Comit Tcnico del Fobaproa, es hoy
vicepresidenta de Normatividad de la CNBV y suplente en el IPAB de Jonathan Davis
Arzac
Durante 1995 y 1998 -fecha en que se celebraron las 64 reuniones del Comit Tcnico del
Fobaproa-, Martn Werner, entonces subsecretario de Hacienda, particip en dicho
organismo, y actualmente se desempea como director de la corredura Goldman Sachs, la
cual cont con informacin privilegiada para que accionistas espaoles compraran a bajo
costo el resto de las acciones que el gobierno an mantena de Bancomer (Proceso 1437)
Uno ms Javier Arrigunaga, quien fue director del Fobaproa durante dicha poca, es desde
septiembre de 2002 director de Operaciones de Banamex, uno de los bancos que el
gobierno no absorbi con la crisis pero s rescat bajo el llamado Programa de Compra y
Capitalizacin de Cartera, aceptando crditos que no estaban permitidos, segn las propias
reglas del Comit Tcnico, e incluso no calificaba para dicho rescate
Vicente Corta particip tambin en el Comit Tcnico representando a la SHCP: en 1999,
fue el primer secretario ejecutivo del IPAB Cuando el representante de Michael W Mackey
entreg a los diputados el disco que contiene la lista de los rescatados por el Fobaproa,
Corta renunci a su cargo y luego fue nombrado por Vicente Fox como presidente de la
Comisin Nacional del Sistema del Ahorro para el Retiro (Consar) Despus pas a ser
miembro de la consultora White Case, y recientemente se le design secretario del Consejo
de Administracin de Cintra, empresa controladora de las lneas reas Mexicana y
Aeromxico, mismas que fueron rescatadas por el Fobaproa y absorbidas en su totalidad
por el gobierno federal hasta hallarse nuevamente a punto de quiebra Segn reportes
estadunidenses, a Corta se le reconoce su habilidad para reestructurar deudas