MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL

Uno de los mayores interrogantes al cual se enfrentan los exportadores

colombianos cuando ingresan al mercado internacional es la adopcin del medio
de pago ms conveniente tanto para el comprador como para el vendedor. El
Consultorio de Comercio Exterior de la Universidad Icesi Icecomex quiere
informar a los empresarios sobre este tema.

Qu se entiende por medio de pago internacional?

Son las transacciones econmicas con el exterior que impliquen el intercambio de

bienes o servicios entre compradores y vendedores de diferentes pases.

Cules son los principales medios de pago internacionales utilizados por

los exportadores?

Los principales medios internacionales de pago son los siguientes:

Pago anticipado.

Pago directo.

Cobranzas documentarias.

La carta de crdito.

De qu factores depende la eleccin del medio de pago?

La eleccin del mtodo de pago depende de factores como:

Conocimiento y confianza mutua entre el comprador y el vendedor (nivel de

conocimiento que se tenga del comprador extranjero)

Tamao y la frecuencia de las operaciones.

Las normas legales existentes en los pases involucrados en la transaccin

Costos bancarios generados por la utilizacin de dichos instrumentos.

Termino de negociacin.

En qu consiste el pago anticipado?

El pago anticipado es un sistema que permite al vendedor recibir el pago de la
mercanca antes a que esta llegue a manos del comprador, por lo tanto el
fabricante podr cubrir los gastos que se le presenten al despachar la mercanca.
Este sistema no es muy conveniente cuando se va a comenzar una relacin
comercial con cierta empresa, puesto que representa un alto riesgo para el
comprador, por eso se recomienda que se adopte esta modalidad solo en casos
muy especficos, por ejemplo, cuando solo haya un vendedor de cierto bien

A qu se llama pago directo?

Se llama pago directo cuando el importador paga al exportador el valor de la

mercanca por medio de una entidad bancaria la cual no realiza ningn tipo de
intervencin en el proceso de exportacin; generalmente el pago directo se utiliza
cuando el importador ha acordado con el exportador pagar la mercanca al
contado. Dentro de este medio de pago se manejan varias opciones como lo son:
cheque, orden de pago, giro o transferencia.

Qu son Cobranzas Documentales?

En este sistema de pago el exportador entrega a una entidad financiera

documentos financieros (letras de cambio) y/o comerciales (facturas, listas de
empaque, documentos de transporte, entre otros), con el fin de que dichos
documentos lleguen a manos del comprador cuando el vendedor se lo indique a la
entidad financiera correspondiente como contra pago o contra aceptacin, es
decir, previo pago y/o aceptacin de una letra de cambio por parte del importador;
dentro de la cobranza documentada se distinguen dos tipos de situaciones: el
documento contra pago y el documento contra aceptacin. La intervencin de uno
o ms bancos no constituye una garanta para el cumplimiento del los acuerdos o
pactos que se hayan estipulado entre vendedor y comprador.

En qu consiste la carta de crdito?

La carta de crdito es un contrato en el cual un comprador en el exterior contacta

a un banco en el exterior para que dicho banco realice el pago al exportador por
medio de una entidad financiera ubicada en el pas de residencia del vendedor. La
carta de crdito es el medio de pago ms apetecido en las negociaciones
comerciales a nivel internacional, puesto que presenta condiciones de equilibrio y
garantas para las dos partes. Al exportador ofrece la garanta de pago respaldada
por una entidad financiera colombiana y para el comprador la garanta del
embarque de la mercanca
 En el caso de Colombia para que una carta de crdito sea vlida el vendedor debe
cumplir con ciertos requisitos denominados mtodos de pago de operaciones
bancarias y cambiarias para exportaciones colombianas y poseer documentos
como: documento de transporte, factura comercial, lista de empaque y letra de
cambio.

Cada transaccin comercial puede ser susceptible de un medio de cobro diferente

en funcin de la cuanta de la operacin, el plazo de cobro, el tipo de cliente, el
grado de relacin existente entre comprador y vendedor, el pas en el que est el
comprador, las costumbres de pago en el sector o en el pas, etc. Ninguna
empresa que exporte regularmente y a varios pases, utiliza siempre el mismo
medio de cobro. Por ello, es importante tener una buena panormica de todos
ellos y de sus diferentes matices.
La eleccin del medio de pago deber tener en cuenta los siguientes aspectos:
Agilidad buscada, mayormente opuesto a la seguridad.
Seguridad, a su vez opuestos al coste (cuanto ms seguro, ms caro).
Poder negociador de las partes (si queremos vender, a veces tenemos que
aceptar algn riesgo indeseado, si el comprador no est dispuesto a asumir el
mayor coste que exigira nuestra seguridad)
Caractersticas del pas del comprador, pues hay pases (con dificultades de
pagos internacionales) en los que puede ser recomendable tomar precauciones
adicionales, al margen de la solvencia de nuestro cliente.
Financiacin. No todos los medios de cobro facilitan de la misma forma la
financiacin de la operacin comercial; y, no pocas veces, sta es imprescindible
para que se lleve a cabo.

Billetes
En el mbito de las Operaciones Comerciales Internacionales, apenas se utilizan
los Billetes de Bancos Extranjeros como Medio de Pago. Ello es debido a los
inconvenientes propios de Riesgos y Costes.
Riesgos : De falsificaciones, robos, extravos y cambio
Costes : Como consecuencia de la manipulacin, transporte, seguros, etc.
los cambios resultan ms caros
Adems hay que aadir las posibles restricciones que puedan presentar la
normativa de Control de Cambio en algunos pases.

Cheque Personal
 Descripcin

Lo emite el titular de una cuenta corriente en una entidad de crdito contra los
fondos que tiene depositados en la misma, y puede ser tanto nominativo como al
portador.

El exportador no tiene seguridad de cobro de la mercanca a pesar de haber

recibido el cheque, dado que sta depender de la legalidad de la firma del
librador y en la existencia o no de saldo en la cuenta.

El cobro del cheque personal est supeditado a las leyes del pas del importador,
ya que no en todos los pases permiten el pago al exterior mediante este
instrumento.

El cheque personal es utilizado como Medio de Pago Internacional cuando existe

gran confianza entre el Exportador y el Importador.

Sujetos Participantes
Librador: Persona que emite el cheque.
Librado: Persona fsica o jurdica depositaria de los fondos propiedad del
librador (suele ser una entidad financiera).
Tenedor: Persona que cobra el cheque.

Operativa

1. El Exportador (Vendedor) enva las mercancas y los documentos al

importador (Comprador)
2. El Importador (Comprador) remite al Exportador (Vendedor), llegado el
plazo acordado, un cheque en divisas
 3. Una vez que el Exportador tenga el Cheque proceder a depositarlo en su
banco para que gestione el cobro
4. El Banco del Exportador gestionar su cobro a travs del Banco Pagador
5. El Banco Pagador proceder, en su caso, a adeudarlo en la cuenta del
Importador
6. El Banco Pagador lo abonar al Banco del Exportador
7. El importe ser abonado al Exportador

Cheque Bancario
Descripcin

Es un documento emitido por un Banco, a peticin de un Importador de ese pas,

contra l mismo o a cargo de otra entidad bancaria, normalmente ubicada en pas
diferente, y a favor del exportador de la operacin que origin el pago que se
pretende cancelar.

Aunque no existe ninguna restriccin legal, no es aconsejable emitirlos al portador.

Tiene una gran diferencia con el cheque personal: mientras el personal es emitido
por una persona contra su cuenta corriente, el cheque bancario es emitido por el
Banco Emisor contra la cuenta corriente que tiene en el Banco Librado.

Este sistema de cobro, siempre que se realice de forma posterior al envo de las
mercancas o prestacin del servicio, implica gran confianza entre el Exportador y
el Importador.

De cara al exportador, el descuento bancario se hace con mayor prontitud y fluidez

que en el cheque personal, sobre todo si se trata de un Banco de reconocida
solvencia y de un pas sin dificultades.

Sujetos participantes
Librador: Es el banco encargado de emitir el cheque con cargo a sus
propios fondos
Librado: Es el banco corresponsal del Banco Emisor (no siempre existe un
librado o Banco pagador)
Importador: Es la persona fsica o jurdica que solicita la emisin del cheque
Tenedor: Es el exportador de la mercanca que cobrar el cheque
Operativa

1. El Exportador (Vendedor) enva las mercancas y los documentos al

importador (Comprador)
2. El Importador (Comprador) hace una solicitud de Cheque Bancario a su
Banco
3. El Banco Emisor adeuda en la cuenta de su Cliente y le enva el Cheque
4. El Importador enva el Cheque al Exportador
5. El Exportador enva el Cheque al Banco Pagador para que ste lo gestione
6. El Banco Pagador abona el Cheque al Exportador
7. Al mismo tiempo el Banco Pagador adeuda en la cuenta del Banco Emisor
el importe de la operacin

rdenes de Pago
Descripcin

Es el medio de pago mediante el cual el ordenante (importador) pide a su banco

que abone en la cuenta del beneficiario (exportador) a travs de un segundo
banco (banco corresponsal) una suma determinada de dinero. La transferencia
deber indicar el concepto por el que se efecta el pago.

Las ventajas que la utilizacin de este medio de pago aporta respecto a los
cheques consisten en evitar las prdidas, falsificacin de firmas, etc.
Este medio de cobro/pago se aplica en la compraventa internacional de
mercancas, cuando existe una gran confianza entre el Exportador y el Importador
 ya que el exportador continua remitiendo la mercanca y documentos a la espera
de que el importador cumpla sus obligaciones.

Sujetos Participantes
Ordenante: Persona fsica o jurdica que solicita al banco emisor que emita
la orden de pago.
Banco emisor: Es el banco que emite la orden de pago.
Banco pagador: Es el banco que realiza el pago, suele ser un corresponsal
del banco emisor.
Beneficiario: Persona fsica o jurdica.

Operativa

1. El Exportador enva al Importador las mercancas y los documentos

acreditativos de la propiedad de las mismas.
2. El Importador ordena a su Banco que emita la Transferencia.
3. El Banco Emisor procede a realizar el adeudo en la cuenta de su cliente.
4. El Banco Emisor enva las instrucciones de la Transferencia al Banco
Pagador, a la vez que abona el importe.
5. El Banco Pagador paga la cantidad al Exportador.
 Remesas
Descripcin

Se trata de una operacin bancaria por la cual el exportador encarga a un banco la

gestin del cobro de unos documentos financieros (letras de cambio, pagars,
cheques...) y/o no financieros (facturas, documentos de embarque, control
fitosanitario...), contra la aceptacin o pago al contado del importador. En funcin
de que los documentos sean financieros o/y no financieros, la remesa ser simple
o documentaria.

El marco legal viene recogido por la Cmara de Comercio Internacional en

las REGLAS UNIFORMES relativas a LAS COBRANZAS.

Sujetos Participantes
Ordenante: Es el exportador quin va a tomar la iniciativa en la operacin y
va a ceder los documentos financieros y no financieros a su banco para que
gestione el cobro de los mismo siendo una vez cobrados el beneficiario de los
fondos.
Banco remitente: Es el banco del exportador, a quin este confa la gestin
del cobro de la remesa. Remite los documentos un banco que indique el
exportador.
Banco cobrador: Debe ser distinto del banco remitente. Recibe los
documentos de este y se los presenta al importador para su aceptacin o pago. Si
presenta los documentos al importador (librado) acta como banco presentador.
Librado: Es el importador a quien se presenta los documentos para que los
acepte o pague.
Operativa

1. El Exportador enva la mercanca a la aduana del pas de destino.

2. El Exportador enva al Banco Remitente los Documentos, tanto financieros como
comerciales.
3. El Banco Remitente, enva los Documentos al Banco Cobrador.
4. El Banco Cobrador lo comunica al Importador.
5. El Importador procede al pago o a la aceptacin de un efecto, a cambio de la
obtencin de los Documentos.
6. El Banco Cobrador procede a reembolsar el importe al Banco Remitente.
7. El Banco Remitente abona al Exportador.

Remesa Simple
En la remesa simple, el exportador enviar directamente al importador la mercanca y los
documentos comerciales y, a parte, a travs de una entidad financiera enviar los
documentos financieros, generalmente para su aceptacin o pago. El cedente
debe pasar instrucciones precisas y completas, relativas al protesto en caso de
impago o cualquier otra tramitacin legal que los sustituya, as como por cuenta de
quien son las comisiones y gastos.
Desde un punto de vista de riesgos, este medio de pago exige para el exportador
asumir prcticamente todos los riesgos, ya que pierde el dominio obre la
mercanca al remitir directamente los documentos comerciales al importador y
asume la posibilidad de que ste rechace la aceptacin o pago as como las
posibles dificultades derivadas del riesgo/pas.
1. Firma del contrato, aceptacin del pedido, etc.
2. El exportador enva la mercanca y los documentos comerciales al
importador, asumiendo desde este momento todos los riesgos.
3. El propio vendedor solicita a su banco que remita al importador la letra de
cambio.
4. El banco exportador enva la remesa al banco presentador.
5. El importador/librado recibir la letra de cambio a travs del banco
presentador.
6. El comprador efecta el pago.
7. Se proceder al reembolso y pago al exportador.

Remesa Documentaria
Es aquella en la que el Exportador entrega a su Banco diversos documentos
mercantiles (facturas, documentos de embarque, control fitosanitario...)
acompaado o no de un documento de giro (Letra, Pagar, Recibo,...) con
instrucciones de que los entregue al importador extranjero, a travs de su Banco,
contra la aceptacin o pago del documento de giro.
Es importante considerar que el exportador podr encontrarse con que el
comprador rechace las mercancas, por lo que aun disponiendo de la posesin de
las mismas, se encontrar con ellas situadas en un pas distante y,
consecuentemente, con gastos aadidos por almacenaje, coste de transporte en
caso de reimportacin, e incluso prdida o sanciones por demoras en el despacho.
 1. Firma del contrato, aceptacin del pedido, etc.
2. El exportador procede al envo de la mercanca.
3. La documentacin acreditativa del envo es recibida por el exportador.
4. A continuacin el vendedor acude a su banco con instrucciones para la
entrega al comprador de los documentos comerciales contra la aceptacin de la
letra.
5. El banco del exportador efecta la gestin a travs del banco presentador,
llegando as hasta el importador.
6. Tras la comprobacin de la documentacin, el importador/librado acepta la
letra.
7. El banco presentador le entrega los documentos comerciales y procede a la
devolucin de la letra aceptada al exportador, por medio de su banco.
8. El importador efectuar la retirada de la mercanca con los documentos
obtenidos.

Crditos Documentarios
Descripcin
Se define como todo acuerdo, cualquiera que sea su denominacin o descripcin,
por el que un banco (Banco Emisor) obrando a peticin y de conformidad con las
instrucciones de un Cliente Ordenante) o en su propio nombre:
Se obliga a hacer un pago a un tercero (Beneficiario) o a su orden, o a
aceptar y pagar letras de cambio (instrumentos de giro) librados por el
Beneficiario,
Autoriza a otro banco para que efecte el pago o para que acepte y pague
tales letras de cambio (instrumentos de giro)
 Autoriza a otro banco para que negocie, contra la entrega de los
documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y las condiciones
del Crdito.
En consecuencia, el Crdito Documentario es el medio de pago ms seguro
tanto para el Exportador que sabe de antemano que si cumple con el condicionado
cobra, como para el importador que sabe que slo pagar si le presentan
correctamente los documentos solicitados por l.
El marco legal viene recogido por La Cmara de Comercio Internacional y est
constituido por las REGLAS Y USOS UNIFORMES RELATIVOS A LOS
CREDITOS DOCUMENTARIOS.

Sujetos Participantes

Las partes intervinientes en un Crdito Documentario (o Carta de Crdito) son:

El Importador u ordenante.
El Exportador o beneficiario.
El Banco Emisor.
El Banco Avisador.

Operativa

1. Mediante un documento, el Importador solicita al Banco Emisor la apertura

del Crdito Documentario.
2. El Banco, tras el correspondiente estudio de riesgos, emite el Crdito
Documentario al Beneficiario.
3. El Banco Avisador comunica la apertura del Crdito Documentario al
Beneficiario.
4. El Exportador embarca las mercancas y las hace llegar hasta el pas de
destino.
5. El Beneficiario entrega documentos al Banco Avisador.
6. El Banco Avisador enva los documentos recibidos al Banco Emisor.
7. El Banco Emisor paga al Banco Avisador.
8. El Banco Avisador abona al Beneficiario.
9. El Banco Emisor adeudar en cuenta al importador y le entregar los
documentos.
10. El Importador presenta la documentacin en la aduana y retira la
mercanca.

Clasificacon de Crditos documentarios

Segn el compromiso del Banco Emisor

Crditos Irrevocables

Las UCP 600 sealan que los crditos documentarios son siempre irrevocables
(incluso aunque no sea mencionado). Esto quiere decir que los crditos
documentarios no pueden ser anulados ni modificados en ningn caso, si no es de
conformidad de todas las partes interesadas (no slo del ordenante y Beneficiario,
sino tambin de los Bancos Emisor y Confirmador.

Crditos Confirmados

El Banco Emisor solicita del Banco Intermediario que aada su Confirmacin, es

decir, que se subrogue totalmente en las obligaciones que aquel tiene ante el
Beneficiario. Con estos Crditos se incrementa la seguridad del Beneficiario al
desaparecer, con carcter general el riesgo pas.

Crditos No Confirmados

Son aquellos en los que el Banco Intermediario no aade compromiso alguno,

limitando su papel al de avisar al beneficiario de las condiciones de utilizacin del
Crdito.
 Segn el lugar de pago:

Crditos pagaderos en las Cajas del Banco Emisor

En estos casos se produce una mayor demora en el cobro, pues lo documentos

han de ser presentados al Banco Emisor previamente al pago.

Crditos pagaderos en las Cajas del Banco Intermediario

La inmediatez entre la presentacin de documentos en orden y el cobro es

completa

Crditos pagaderos en las cajas de un tercer Banco (Banco Confirmador)

Esta posibilidad existe en ocasiones cuando la divisa del Crdito es distinta a la de

los pases del Beneficiario y Emisor y/o existe una desconfianza mutua con el
Banco Emisor.

Segn la forma de Utilizacin:

Pago
Crditos a la Vista
El pago se produce a la presentacin de los documentos requeridos y conformes.
Crditos a Plazo
El pago se produce en un plazo determinado a contar desde una fecha estipulada.

Aceptacin
El Banco se compromete a aceptar los efectos girados a su cargo o a cargo del
Ordenante.

Negociacin
El Banco se compromete a descontar sin recurso sobre el librador.
 Otros tipos de Crditos
Crditos Transferibles
Son aquellos que permiten al beneficiario dar instrucciones al Banco Avisador,
para transferir parcial o totalmente el Crdito a favor de un tercero o de terceros,
los cuales reciben el nombre de segundos Beneficiarios, normalmente por un
importe menor y menor plazo.
Crditos No Transferibles
Son aquellos que no expresan la facultad de "Transferibles"
Crditos Rotativos (Revolving)
Son Crditos que, transcurrido un plazo o agotada una cantidad, vuelven a
recuperar su valor original para ser reutilizables. Hay dos clases; Acumulativos,
permiten disponer en un periodo de lo no utilizado en el precedente y No
acumulativos: no permiten disponer, en periodos siguientes, lo no utilizado en el
periodo anterior.
Crditos Back to Back (Subsidiarios)
Son aquellos que se abren a solicitud de un ordenante, que a su vez es
Beneficiario de otro Crdito Documentario, el cual aporta como garanta del que l
est solicitando.
Crditos con Clusula Roja
Son los que autorizan al Banco obligado a efectuar el pago, a realizar anticipos al
Beneficiario, con objeto de que este vaya adquiriendo las mercancas o materias
primas para la fabricacin de aquellas objeto del Crdito Documentario.
Crditos con Clusula Verde
Similares a los de Clusula Roja pero se exigen mayores requisitos para efectuar
los anticipos.
Crditos Stand-By
Modalidad que sirve para afianzar el pago de una obligacin contrada por el
ordenante a favor del beneficiario, derivada como consecuencia de reembolsos de
crditos, pago de efectos, suministros de mercancas, etc.
Este tipo de Crdito Documentario tiene el carcter de garanta, y se utiliza sobre
todo en los EE.UU. en donde los bancos no estn autorizados por ley a emitir
garantas, en el sentido que en Europa se da a este concepto o acepcin.

E- GRAFIA

https://es.portal.santandertrade.com/banca/global/guia-comercio-exterior-medios-
de-pago

http://www.icesi.edu.co/blogs/icecomex/2008/09/05/23/