FACULTAD DE

CIENCIAS EMPRESARIALES
Escuela Profesional de Ingeniera Comercial
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TRABAJO ENCARGADO
CURSO : MERCADO DE CAPITALES

DOCENTE : RUBEN TICLAVILCA FORLONG

ALUMNOS : JEAN FRANCO FERNANDEZ

ANTONY MACHACA
FARY POLO MORALES
DIEGO BARRIOS

CICLO : IX

TACNA
PERU
2017
 Contenido

INTRODUCCION.............................................................................................3
1. Definicin................................................................................................4
2. Historia....................................................................................................4
3. Superintendentes....................................................................................5
4. Visin.......................................................................................................6
5. Misin......................................................................................................6
6. Objetivo...................................................................................................6
7. Base Legal................................................................................................7
8. Filosofa de regulacin y supervisin......................................................8
8.1. Principios de regulacin....................................................................8
8.2. Principios de supervisin..................................................................9
9. Organigrama..........................................................................................10
10. Funciones y atribuciones...................................................................11
11. Unidad de Inteligencia Financiera (UIF).............................................12
12. Conclusiones......................................................................................15
13. Recomendaciones..............................................................................15
14. Bibliografa.........................................................................................16

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 INTRODUCCION

Al revisar la amplia gama de informacin sobre el tema, se encuentran multitud

de definiciones, algunas de las cuales lo abordan indistintamente desde la
perspectiva del tema, como respuesta o como consecuencia.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de
la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del
Sistema Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar el lavado de
activos y financiamiento del terrorismo.
Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es una institucin de derecho
pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin Poltica
del Per.
Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

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 SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS

1. Definicin

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es un ente regulador encargado

de fiscalizar el mercado financiero en el Per. Adems, siendo el organismo
encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar
el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es
preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados
al SPP.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est
reconocida por la Constitucin Poltica del Per.

2. Historia

La Superintendencia fue creada el 23 de mayo de 1931 bajo la denominacin

de Superintendencia de Bancos. La finalidad era controlar y supervisar los
bancos, empresas que en ese entonces conformaban un sistema financiero
pequeo y habituado a la autorregulacin. En total fueron 16 instituciones
financieras que estuvieron inicialmente bajo el mbito de la Superintendencia.
Cabe destacar que la nueva legislacin estableci que toda empresa bancaria
deba mantener un capital y reservas que sumados no fueran menores del 20%
de sus obligaciones con el pblico. Se defini lo que se consider como
quebranto de capital y se acompa esta definicin con la prohibicin de pagar
dividendos si ello pudiera causar deterioro al capital o fondo de reserva del
banco. De esta manera, un banco no poda pagar dividendos hasta que no
constituyera provisiones para las deudas malas o dudosas. Otro aspecto
implementado fue el pago ntegro de todo capital suscrito, con el fin de no crear
falsas expectativas de respaldo en el pblico. Se puso en circulacin nuevos
formatos para los informes de los bancos, y fue en el segundo ao cuando se
pudo contar con personal capacitado para iniciar las visitas de inspeccin.
Un papel importante de la Superintendencia, al poco tiempo de ser creada, fue
la conduccin de tres procesos de liquidacin: del Banco del Per y Londres, el

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Banco de Tacna y la Caja de Ahorros de la Beneficencia Pblica del Callao.
Posteriormente, el mbito de la Superintendencia se fue expandiendo
progresivamente, en 1936 se incluyeron las compaas de capitalizacin y las
empresas de seguros y en 1937 la inspeccin fiscal de ventas a plazo.

3. Superintendentes

1931-1932: Cesar Antonio Ugarte Ocampo

1933-1948: Victor Figari Camogli
1948-1968: Federico Ruiz Huidobro
1968-1975: Maximiliano Gamarra Ferreyra
1975-1977: Germn de la Melena Guzmn
1977-1980: Jose Antonio Palacios Vsquez de Velasco
1980-1987: Juan Klingenberger Lomellini
1987-1992: Hugo Garca Salvattecci
1992-1996: Luis Cortavarra Checkley
1996-1997: Manuel Vsquez Perales
1997-2000: Martn Naranjo Landerer
2000-2001: Luis Cortavarra Checkley
2002-2007: Juan Jos Marthans Len
2007-2011: Felipe Tam Fox
2011-2015: Daniel Schydlowsky Rosenberg
2016-presente: Mara del Socorro Heysen

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4. Visin

Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el mbito mundial,

que aplica estndares internacionales y las mejores prcticas, apoyada en las
competencias de su capital humano.

5. Misin

Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la solvencia y la

transparencia de los sistemas supervisados, as como fomentar una mayor
inclusin financiera y contribuir con el sistema de prevencin y deteccin del
lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

6. Objetivo

Preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los

afiliados al Seguro Privado de Pensiones. La SBS tiene como fin generar las
condiciones que permitan maximizar el valor de los sistemas financieros, de
seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza y adecuada
proteccin de los intereses del pblico usuario, a travs de la transparencia,
veracidad y calidad de la informacin; cautelando la estabilidad y solvencia de
las instituciones que conforman los sistemas.

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7. Base Legal

La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est

reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y
atribuciones estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (Ley 26702). La SBS tambin se encuentra abalada por las siguientes
leyes:

- Ley N 27693
Ley que crea la UIF-PER modificatorias N 28009 y N 28306.

- Ley N 27765
Ley Penal contra el Lavado de Activos.

- Decreto Supremo N 018-2006-JUS

Reglamento de la Ley N 27693, Ley que cre la UIF-PER.

- Ley N 29038
Ley que incorpora la UIF-PER a la SBS.

- Resolucin SBS N 1782-2007

Reglamento de Infracciones y Sanciones aplicable a los sujetos
obligados que no cuentan con organismo supervisor.

- Resolucin SBS N 486-2008

Norma para Prevencin del LAFIT, de aplicacin a SO que carecen de
organismos supervisores.

- Resolucin SBS N 838-3008

Normas Complementarias para la Prevencin del LA/FT aplicable a
entidades del sistema financiero.

7
8. Filosofa de regulacin y supervisin

El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de

incentivos que propicie que las decisiones privadas de las empresas sean
consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo supervisin
adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su solvencia y
estabilidad en el largo plazo.

8.1. Principios de regulacin

La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y
asignacin de recursos, siempre que los incentivos dados por la
regulacin orienten a las empresas a internalizar los costos sociales en
sus decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la
prctica, la SBS se apoya sobre la base de cuatro principios bsicos
relacionados a:

a) La calidad de los participantes del mercado, la regulacin de la SBS

se basa en el principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas
gocen de solidez e integridad, entonces es necesario asegurar que
quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral,
econmica y que demuestren capacidad de gestin. As, la
regulacin de la SBS busca verificar que la direccin de las
empresas supervisadas est en manos de personas idneas.

b) La calidad de informacin y anlisis empleado por las empresas

supervisadas, la regulacin de la SBS se basa en el principio de
prospeccin. Esto quiere decir que, en la regulacin de la SBS, se
propicia una visin prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas. As, el nfasis est puesto en la necesidad
de aplicar sistemas que les permitan identificar, medir, controlar y
monitorear sus riesgos de una manera eficiente.

8
 c) Las empresas de los sistemas financieros, de seguros y privado de
pensiones tambin proporcionan informacin para que otros agentes
econmicos tomen decisiones. Con relacin a este punto, la
regulacin de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los
clientes, supervisores, analistas e inversionistas, requieren de
informacin proporcionada por las empresas supervisadas para
poder tomar sus decisiones. La regulacin de la SBS busca crear
incentivos y herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de
la informacin emitida por las empresas supervisadas.

d) La claridad de las reglas de juego, la regulacin de la SBS se basa

en el principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que las
normas dictadas por la SBS sean de fcil comprensin, exigibles y
que puedan ser supervisadas.

8.2. Principios de supervisin

a) Una supervisin especializada significa que la SBS pretende

implementar un enfoque de supervisin por tipo de riesgo. Ello
implica contar con personal especializado en la evaluacin de los
diversos tipos de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de
liquidez, operacional y legal.

b) La SBS se orienta hacia una supervisin integral que genere una

apreciacin sobre la administracin de los riesgos por parte de las
empresas supervisadas.

c) La supervisin discrecional se refiere a que el contenido, alcance y

frecuencia de la supervisin debe estar en funcin del diagnstico de
los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.

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9. Organigrama

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

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10. Funciones y atribuciones

Las ms importantes funciones y atribuciones de la Superintendencia son:

- Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas que

tengan por fin realizar cualquiera de las operaciones sealadas en la Ley
General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.

- Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda

otra disposicin que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y
Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, ejerciendo
para ello, el ms amplio y absoluto control sobre todas las operaciones,
negocios y en general cualquier acto jurdico que las empresas que lo
integran realicen.

- Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen colocacin de

fondos en el pas.

- Aprobar o modificar los reglamentos y dems normas que corresponda

emitir a la Superintendencia.

- Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones

financieras y de seguros, y servicios complementarios a la actividad de
las empresas y para la supervisin de las mismas, as como, para la
aplicacin de la Ley General.

- Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y ejercer

supervisin consolidada respecto de ellos, de conformidad con el
artculo 138 de la Ley General.

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 - Disponer la individualizacin de riesgos por cada empresa de manera
separada.

11. Unidad de Inteligencia Financiera (UIF)

La Unidad de Inteligencia Financiera del Per es la encargada de recibir,

analizar y transmitir informacin para la deteccin del Lavado de Activos y/o
del Financiamiento del Terrorismo; as como, coadyuvar a la
implementacin por parte de los Sujetos Obligados del sistema de
prevencin para detectar y reportar operaciones sospechosas de Lavado de
Activos y/o Financiamiento del Terrorismo. Fue creada mediante Ley N
27693 de abril del ao 2002, modificada por Leyes N 28009 y N 28306 y
reglamentada mediante el Decreto Supremo N 163-2002-EF modificado
por Decreto Supremo N 018-2006-JUS. Ha sido incorporada como Unidad
Especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones mediante Ley N 29038 de junio del ao
2007, y cuenta con autonoma funcional y tcnica. Se encuentra
conformada por las siguientes reas:

a) Departamento de Anlisis Operativo

Tiene a su cargo el tratamiento, evaluacin y anlisis de la informacin

recibida que permita identificar casos en los que se presuma la
existencia de operaciones de LAFT. Adems, tiene a su cargo la
elaboracin y remisin de los Informes de Inteligencia Financiera,
Reportes UIF, y Reportes de Acreditacin del origen lcito del dinero que
es retenido en fronteras por la SUNAT. Tambin es responsable de la
sustentacin de los ROS (Reporte de Operaciones Sospechosas) y de
los reportes emitidos, ante las autoridades competentes. Asimismo, se
encarga de participar en investigaciones conjuntas con otras entidades
nacionales y/o extranjeras, y atender sus solicitudes de informacin, a
travs de Notas de Inteligencia Financiera.

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b) Departamento de Anlisis Estratgico y Desarrollo

Se encarga de elaborar estudios de inteligencia estratgica, estudios

socioeconmicos y sectoriales, informes especializados y tipologas de
LAFT; as como, elaborar las estadsticas institucionales relacionadas
con las funciones propias de la UIF-Per. Asimismo, se precisa que tiene
a su cargo coordinar y gestionar la consolidacin, acceso y uso de bases
de datos internas y externas, para el cumplimiento de las funciones de
los departamentos de la UIF, entre otros.

c) Departamento de Prevencin, Enlace y Cooperacin

Tiene a su cargo la elaboracin de proyectos de normas internas en

materia de LAFT, de proponer polticas y estrategias nacionales, as
como normas y procedimientos para la prevencin de LAFT por parte de
los Sujetos Obligados, bajo un enfoque de riesgo, de emitir Directivas
UIF, modelos de Cdigos de Conducta, Manual de Prevencin y otras
herramientas relacionadas al Sistema de Prevencin de LAFT. Adems,
se encarga de la coordinacin y seguimiento de actividades con
organismos internacionales, de la coordinacin de asistencias tcnicas,
consultoras, convenios de cooperacin, con instituciones y organismos
pblicos o privados, nacionales o extranjeros y la coordinacin con otras
entidades e instituciones pblicas y privadas nacionales y/o
internacionales, para acciones de prevencin o control internacional, o el
envo de informacin para evaluaciones del Sistema Nacional de
Prevencin del LAFT. Asimismo, se precisa que tiene a su cargo
proponer los informes para la Comisin de Economa, Banca, Finanzas
e Inteligencia Financiera u otras instancias del Congreso, y otros
organismos nacionales e internacionales, coordinando para ello con
otras reas de la UIF/SBS u otras entidades.

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d) Departamento de Supervisin

Tiene a su cargo la supervisin de la implementacin del Sistema de

Prevencin de LAFT a los sujetos obligados bajo la competencia de la
SBS, a travs de la UIFPer, segn un enfoque basado en riesgos, de
acuerdo a sus propios mecanismos de supervisin, los cuales deben
considerar las responsabilidades y alcances de los informes de los
Oficiales de Cumplimiento, de la Auditora Interna y de la Auditora
Externa, cuando corresponda, as como las responsabilidades de los
directores y gerentes. Adems puede requerir a otros organismos
supervisores la realizacin y programacin de acciones de supervisin
coordinada en materia de prevencin de LAFT, segn un enfoque
basado en riesgos y su capacidad operativa.

e) Departamento de Evaluacin y Acciones Correctivas

Tiene a su cargo la difusin y capacitacin sobre principios, normas,

polticas, tipologas y otra informacin relevante en materia de LAFT,
tanto del mbito nacional como internacional, para el fortalecimiento del
Sistema Nacional anti LA y contra el FT, de ser el caso con el apoyo de
otras reas de la UIF/SBS. Es responsable del contenido del portal de
prevencin de LAFT de la SBS. Adems, tiene a su cargo la evaluacin
de solicitudes de los sujetos obligados para la inscripcin en los
Registros de Sujetos Obligados y Oficiales de Cumplimiento. Asimismo,
se encarga de la instruccin de procedimientos administrativos
sancionadores en los casos de incumplimiento y de proponer sanciones
por incumplimiento en la implementacin de los sistemas de prevencin
de LAFT supervisados por la SBS.

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 f) Departamento de Coordinacin Tcnica y Desarrollo

Es la encargada de apoyar a la Superintendencia Adjunta en su gestin

tcnica y operativa para el cumplimiento de sus funciones, informando
sobre la evolucin y tendencias internacionales respecto del desarrollo
de los Sistemas Antilavado de Activos y Contra el Financiamiento del
Terrorismo. Asimismo, asesora, coordina y efecta la consolidacin,
seguimiento y evaluacin de las actividades de planificacin y
presupuesto, contrataciones y capacitacin del personal de la UIF-Per.

12. Conclusiones

El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de

incentivos que propicie que las decisiones privadas de las empresas
sean consistentes.
La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y
asignacin de recursos. En cuanto a la calidad de los participantes del
mercado, la regulacin de la SBS se basa en el principio de idoneidad.
Respecto de la calidad de informacin y anlisis empleado por las
empresas supervisadas, la regulacin de la SBS se basa en el principio
de prospeccin.
Las empresas de los sistemas financieros, de seguros y privado de
pensiones tambin proporcionan informacin para que otros agentes
econmicos tomen decisiones.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulacin
de la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad.

13. Recomendaciones

Demostrar una actitud crtica, madurez y responsabilidad.

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 Portar los requisitos necesarios para una investigacin.
Dar mayor importancia a estas actividades con el fin de promover y
averiguar ms.
14. Bibliografa

https://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/principales-funcionarios/47/c-47

https://es.wikipedia.org/wiki/Superintendencia_de_Banca_y_Seguros_del_Per
%C3%BA#Superintendentes

http://sinia.minam.gob.pe/fuente-informacion/superintendencia-nacional-banca-
seguros-sbs

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