NDICE

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Presentacin....................................................................................... XV
Prlogo............................................................................................... 1
Introduccin...................................................................................... 5

Captulo I
Anlisis histrico del FUT

1. Inicio del FUT............................................................................. 11

2. Principales modificaciones del FUT ........................................... 15

Captulo II
Anlisis conceptual del FUT

1. Qu es el FUT?.......................................................................... 21
2 Qu representa el FUT?............................................................. 23
3. El FUT como parte del patrimonio tributario.............................. 24
4. Concepto de Capital Propio Tributario o Patrimonio Tri-
butario.......................................................................................... 24
5. El patrimonio tributario y la contabilidad................................... 26
6. Conceptos que forman parte del Patrimonio Tributario.............. 30
6.1. Aportes efectuados por los socios......................................... 30
Caso N1. Determinacin Costo Tributario de los
derechos sociales.................................................................. 34
II ndice

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6.2. Utilidades tributables no retiradas (FUT)............................. 35
6.3. Utilidades financieras (FUF)................................................. 36
6.4. Utilidades no tributables (FUNT)......................................... 40
6.5. Utilidades de balance (FUB)................................................ 42
Esquema de determinacin utilidades pendientes de
tributacin al 31.12.2016...................................................... 44
7. Patrimonio tributario y patrimonio financiero............................. 45
8. Qu se registra en el Fondo de Utilidades Tributables?............ 50
8.1. Situacin de los retiros.......................................................... 52
8.2. Concepto de retiro de utilidades........................................... 52
8.3. Cul sera el ttulo representativo de las utilidades
susceptibles de ser retiradas por un socio de una so-
ciedad de personas?.............................................................. 54
8.4. Partidas que califican como retiro efectivo........................... 57
8.5. Partidas que se consideran retiros presuntos........................ 58
8.6. Partidas que no se consideran retiros tributables.................. 58
8.7. Fecha en que se entiende efectuado un retiro....................... 59
9. Concepto de dividendo................................................................ 63
10. Contribuyentes obligados a llevar el registro FUT..................... 64
Caso N2..................................................................................... 65
Desarrollo del caso N2.............................................................. 66

Captulo III
Continuidad del FUT hasta el 31.12.2016 67

1. Anlisis comparativo del artculo 14 LIR................................... 70

2. Anlisis de modificaciones al FUT que rigen a partir del
1.01.2015 hasta el 31.12.2016..................................................... 83
i) Modificaciones al rgimen tributario de retiros.................... 83
ii) Modificaciones al orden de imputacin de retiros
durante los aos 2015 y 2016............................................... 86
a) Orden de Imputacin vigente en los aos 2015 y
2016............................................................................... 86
Consideraciones previas................................................. 86
ndice III

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b) Orden de imputacin de retiros aos 2015 y 2016.......... 87
Primera imputacin........................................................ 87
Segunda imputacin....................................................... 87
Tercera imputacin......................................................... 87
Caso N3. Tratamiento FUT aos 2015 y 2016................... 89
Comentarios al desarrollo del caso N3............................... 91
Caso N4.............................................................................. 94
Comentarios desarrollo del caso N4................................... 95
Correlatividad en la imputacin de retiros............................ 96
Caso N5. Orden correlativo en la imputacin
de retiros............................................................................... 97
Desarrollo caso N5............................................................. 97
Nueva declaracin jurada anual sobre saldo de FUT........... 99
Comentarios sobre la declaracin anual de retiros,
formulario 1925, que vence el 31 de agosto de
2016...................................................................................... 99
Observaciones....................................................................... 100
Formato declaracin jurada formulario 1925....................... 104
iii) Modificaciones a los retiros en exceso................................. 104
Norma aplicable a los retiros en exceso a partir
del 1 de enero de 2015 y hasta el 31 de diciembre
de 2016.................................................................................. 107
Qu pasa con los retiros que se mantengan en ex-
ceso al 31.12.2016 y aos siguientes?.................................. 108
Qu pasa con los retiros en exceso ante un eventual
trmino de giro o fusin de la sociedad?.............................. 108
Situacin tributaria retiros en exceso en sistema
de Rentas Atribuidas............................................................. 109
Caso N6. Retiros en exceso en sistema de Rentas
Atribuidas............................................................................. 115
Desarrollo caso N6............................................................. 116
Caso N7.............................................................................. 117
Desarrollo caso N7............................................................. 117
Comentarios al desarrollo caso N7..................................... 118
Situacin tributaria de los retiros en exceso bajo el
sistema Parciamente Integrado o con imputacin par-
cial de crdito........................................................................ 119
IV ndice

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Imputacin y tratamiento tributario de los reti-
ros en exceso, en el rgimen Parcialmente Inte-
grado..................................................................................... 122
1 imputacin........................................................................ 122
Caso N8. Imputacin de retiros en sistema de
Rentas Atribuidas.................................................................. 123
Desarrollo caso N8............................................................. 123
2 imputacin........................................................................ 124
3 imputacin........................................................................ 124
Caso N9. Retiros en exceso en sistema Parcial-
mente Integrado.................................................................... 127
Desarrollo caso N9............................................................. 127
Determinacin de la renta afecta a impuesto
del Registro RAI................................................................... 127
Caso N10............................................................................ 129
Desarrollo caso N10........................................................... 129
Comentarios desarrollo del caso N10................................. 130
iv) Modificaciones al rgimen de reinversiones......................... 132
Tratamiento tributario de las reinversiones en au-
mentos de capital.................................................................. 132
Situacin especial para reinversiones en aportes a
sociedades de personas......................................................... 133
3. Anlisis modificaciones sistema de reinversiones vigente
aos 2015 y 2016......................................................................... 134
Instrucciones del SII.................................................................... 135
Anlisis del plazo de 20 das....................................................... 137
Grfico de reinversiones.............................................................. 140
Anlisis de nuevos requisitos para efectuar reinversiones.......... 140
Anlisis de la modificacin que elimina el ingreso al
FUT de los aportes financiados va reinversin.......................... 140
Situacin de los aumentos de capital en empresas uniper-
sonales......................................................................................... 143
Nuevo registro Fondo de Utilidades Reinvertidas (FUR)........... 148
Anotaciones en el registro FUR.................................................. 148
Orden de imputacin al interior del FUR.................................... 151
ndice V

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CAPTULO IV
TRATAMIENTO TRIBUTARIO
DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS 155

1. Tratamiento tributario vigente hasta el 31.12.2014..................... 158

1 utilizacin................................................................................ 159
2 utilizacin................................................................................ 159
3 utilizacin................................................................................ 160
4 utilizacin................................................................................ 160
5 utilizacin................................................................................ 161
2. Tratamiento tributario vigente aos 2015 y 2016........................ 161
Modificaciones contempladas en la ley N20.780...................... 161
Primera imputacin..................................................................... 162
Segunda imputacin.................................................................... 162
Tercera imputacin...................................................................... 163
Caso N11. Imputacin de prdidas a utilidades propias........... 164
Desarrollo caso N11.................................................................. 165
Comentarios caso N11.............................................................. 166
Caso N12. Imputacin de prdidas a utilidades de terceros..... 168
Desarrollo del caso N12............................................................ 169
Comentarios al desarrollo del caso N12................................... 169
3. Tratamiento tributario vigente a partir del ao 2017................... 171
Caso N13. Prdidas tributarias en sistema Rentas Atri-
buidas.......................................................................................... 175
Desarrollo caso N13.................................................................. 176
Caso N14................................................................................... 177
Caso N15................................................................................... 178
Desarrollo caso N15.................................................................. 178

CAPTULO V
LA ELIMINACIN DEL FUT? 181

1. Eliminacin del Fut y simplificacin del sistema

tributario?.................................................................................... 182
1.1. Continuidad del FUT............................................................ 183
1.2. Acciones legales para la eliminacin del FUT..................... 186
VI ndice

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a) Impuesto sustitutivo del FUT......................................... 186
b) FUT transitorio aplicable en el perodo 2015 y
2016............................................................................... 187
c) Saldo de FUT al 31.12.2016.......................................... 188
Qu pasar con el saldo de estas utilidades que
determinen los contribuyentes al 31.12.2016?............... 188
d) Saldo de FUT al 31.12.2016 bajo rgimen de
Rentas Atribuidas........................................................... 190
1 imputacin:................................................................ 192
2 imputacin:................................................................ 192
3 imputacin: ............................................................... 192
4 imputacin:................................................................ 193
Caso N16. Continuidad del FUT bajo el sistema de
Rentas Atribuidas.................................................................. 194
Desarrollo caso N16........................................................... 196
1.3. Situacin tributaria de las utilidades tributables que
forman parte del CPI............................................................. 204
Utilidades empresariales y el Registro STUT....................... 204
Qu quiere decir el legislador?........................................... 207
e) Saldo de FUT al 31.12.2016 bajo sistema Par-
cialmente Integrado........................................................ 207
1 imputacin................................................................. 209
2 imputacin................................................................. 215
3 imputacin................................................................. 215
1.4. Concepto de retiros, remesas o distribuciones provi-
sorios..................................................................................... 216
1 imputacin........................................................................ 216
2 imputacin........................................................................ 216
3 imputacin........................................................................ 216
Caso N17. Continuidad del FUT bajo sistema Parcial-
mente Integrado........................................................................... 217
Desarrollo caso N17.................................................................. 219
1.5. Anlisis de las imputaciones de retiros................................. 220
1.6. Comparacin del tratamiento y continuidad del
FUT bajo ambos sistemas a partir del ao 2017................... 223
ndice VII

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1.7. Situacin del FUT en contribuyentes que opten por
el sistema simplificado de tributacin del artculo
14 ter..................................................................................... 225
2. Simplificacin del sistema tributario........................................... 228

CAPTULO VI
NUEVOS REGMENES DE TRIBUTACIN

1. Anlisis de la conveniencia de uno u otro sistema...................... 231

1.1. Sistema de rentas atribuidas.................................................. 236
Anlisis del concepto de Renta Atribuida............................. 240
Registros en el Sistema de Rentas Atribuidas....................... 245
A) Registro RAP Rentas Atribuidas Propias (art. 14 A
N4, a), LIR................................................................... 245
B) Registro FUf.................................................................. 246
C) Registro REX................................................................. 247
D) Registro SAC................................................................. 247
1.2. Sistema parcialmente integrado............................................ 248
Comunicacin de la opcin al SII......................................... 253
Asignacin de Rgimen Tributario por defecto.................... 254
Ventajas y desventajas del Rgimen de Rentas Atri-
buidas.................................................................................... 255
Ventajas y desventajas del sistema Parcialmente Inte-
grado..................................................................................... 257
2. Registros rgimen parcialmente integrado.................................. 259
A) Registro RAI......................................................................... 259
B) FUF....................................................................................... 260
C) Registro REX........................................................................ 260
D) Registro SAC........................................................................ 261
Registro SAC no sujeto a restitucin.................................... 261
3. Variables que inciden en la adopcin de uno u otro rgi-
men de tributacin....................................................................... 262
i) Anlisis de las variables........................................................ 263
Caso N18............................................................................ 265
Anlisis del escenario A........................................................ 266
Escenario B........................................................................... 268
VIII ndice

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Anlisis escenario B............................................................. 268
Escenario C........................................................................... 269
Anlisis escenario C............................................................. 270
Conclusin final para la variable cantidad de socios........ 271
ii) Anlisis de variable Poltica de Dividendos de la
sociedad................................................................................ 271
Escenario A........................................................................... 272
Anlisis escenario A.............................................................. 272
Escenario B........................................................................... 273
Anlisis escenario B............................................................. 274
Escenario C........................................................................... 275
Anlisis escenario C............................................................. 275
Conclusiones generales......................................................... 276
iii) Niveles de utilidades proyectadas por la sociedad
o empresa.............................................................................. 276
Situacin A............................................................................ 277
Anlisis situacin A.............................................................. 277
Situacin B........................................................................... 279
Anlisis situacin B.............................................................. 279
Situacin C........................................................................... 280
Anlisis situacin C.............................................................. 281
Conclusin general............................................................... 281
iv) Costo de oportunidad del dinero aplicado para pagar
el Impuesto a la Renta.......................................................... 282
Limitaciones del anlisis de variables.................................. 283
Situacin A............................................................................ 283
i) EI, EIRL o Spa con un accionista, con utilidades
de $400.000.000 y retiros del 30%............................... 283
ii) Sociedad de personas o SpA con 5 socios o accio-
nistas, con utilidades de $400.000.000 y retiros
del 60%.......................................................................... 284
Resumen de diferencias variable fija: niveles de
utilidades............................................................................... 284
Anlisis de diferencias.......................................................... 285
Situacin B........................................................................... 285
i) Utilidades $3.000.000.000, dos socios y 30%
retiros............................................................................. 286
ndice IX

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ii) Utilidades $3.000.000.000, cinco socios y 60%
retiros............................................................................. 286
Resumen de diferencias................................................. 287
Anlisis de diferencias................................................... 287
Situacin C........................................................................... 288
i) Sociedad con utilidades de $4.000.000.000, con
5 socios y 30% retiros.................................................... 288
ii) Sociedad con utilidades de $5.000.000.000,
con 5 socios y 30% retiros............................................. 289
iii) Sociedad con utilidades de $10.000.000.000,
con 5 socios y 30% retiros............................................. 289
Resumen de diferencias................................................. 290
Anlisis de diferencias................................................... 290
Conclusiones finales respecto a las variables que inci-
den en la adopcin de uno u otro sistema............................. 291
i) Bajos niveles de utilidades............................................. 291
ii) Grandes niveles de utilidades......................................... 293
Grandes utilidades y baja poltica de dividendos................. 293
Conclusiones finales............................................................. 294

CAPTULO VII
CONTINUIDAD DEL FUT MS ALL
DE LA REFORMA TRIBUTARIA

1. Continuidad del FUT a partir del ao 2017................................. 297

1. Determinacin al 31.12.2016 de saldos de FUT, FUF,
FUNT, Crditos y Retiros en exceso.................................... 300
2. Mantencin de control de los saldos de utilidades y de
Crditos y de los Retiros en exceso...................................... 301
3. Mantencin del tratamiento tributario de las uti-
lidades del FUT, vigente al 31.12.2016................................ 301
4. Saldo de FUT debe controlar en forma indepen-
diente de las utilidades que se generen a partir del
1 de enero de 2017................................................................ 301
5. STUT que se determine al 31.12.2016 debe incor-
porarse como saldo inicial del Registro RAI........................ 303
X ndice

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6. Situaciones especiales Empresas Individuales o
Unipersonales (EI) y de Establecimientos Permanen-
tes (EP).................................................................................. 303
Grfico Rentas Atribuidas con filial tambin sometido al
rgimen de Rentas Atribuidas..................................................... 304
Grfico de persona natural con empresa individual y
con derechos sociales, ambos con rentas atribuidas.................... 305
7. Situacin tributaria de retiros y dividendos percibidos
por una EI............................................................................. 306
8. Situacin de las Prdidas Tributarias.................................... 309
Caso N19. Aplicacin del artculo 33 N5, bajo
sistema Rentas Atribuidas........................................................... 310
Desarrollo caso N19.................................................................. 311
Observaciones............................................................................. 311
Caso N20................................................................................... 313
Cul sera la situacin tributaria si la sociedad hubiese
determinado prdidas antes de ajustes por $200.000.000?........... 313
Desarrollo caso N20.................................................................. 313
Cul sera la situacin tributaria de dividendos percibidos
por una sociedad sometida al rgimen de Rentas Atribui-
das, cuando los dividendos se hayan imputado al FUT?............. 313
Cul sera la situacin si el dividendo hubiese sido
imputado al FUT con crdito del 20% y la SpA matriz
hubiese optado por el rgimen Parcialmente Integrado?............. 314
Anlisis del Registro SAC bajo el sistema de Rentas
Atribuidas.................................................................................... 315
Qu pasa con el crdito por Impuesto de Primera Cate-
gora de la RLI de los aos 2017 y siguientes?........................... 315
2. La continuidad del fut.............................................................. 316
a) Continuidad de FUT en el sistema de Rentas Atri-
buidas.................................................................................... 316
Anlisis del FUT en el sistema de Rentas Atribuidas........... 318
Anlisis del artculo 33 N5 de la Ley de Impuesto
sobre la Renta....................................................................... 321
Caso N21. Retiros y dividendos percibidos afectos
a Global Complementario o Adicional................................. 324
ndice XI

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Desarrollo caso N21........................................................... 325
Comentario al desarrollo del caso N21.............................. 325
b) Continuidad del FUT bajo el rgimen Parcialmente
Integrado............................................................................... 326
3. Se elimin el fut?.................................................................... 331
Registro de Rentas Afectas a Impuesto (RAI)............................ 335
Partidas que deben anotarse en el Registro RAI......................... 335
No se rebajan del Registro RAI................................................... 336
No se incluyen en el Registro RAI.............................................. 336
Oportunidad en que deben efectuarse las imputaciones
en el Registro RAI....................................................................... 337
Ajuste al Registro RAI................................................................ 343
a) Nuevas utilidades determinadas al trmino del ejercicio..... 343
b) Dividendos o retiros provisorios........................................... 344
Orden de imputacin de retiros y dividendos en el siste-
ma Parcialmente Integrado.......................................................... 346
Situaciones especiales que pueden ocurrir en la deter-
minacin del STUT..................................................................... 346
Retencin de Impuesto Adicional................................................ 348

CAPTULO VIII
SITUACIN IMPUESTO ADICIONAL

1. Impuesto Adicional bajo el sistema de Rentas Atribuidas.............. 349

Base Imponible afecta a Impuesto Adicional sistema
de Rentas Atribuidas.................................................................... 350
Efectos bajo el sistema de Rentas Atribuidas sin Convenio
para Evitar la Doble Tributacin Internacional........................... 353
Efectos bajo el Sistema de Rentas Atribuidas con Con-
venio para Evitar la Doble Tributacin Internacional................. 353
Situacin especial, convenios suscritos y no vigentes................ 353
2. Impuesto Adicional bajo el sistema Parcialmente In-
tegrado......................................................................................... 353
Base Imponible afecta a Impuesto Adicional sistema
Parcialmente Integrado................................................................ 354
Tasa de Impuesto Adicional........................................................ 356
XII ndice

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Situacin del crdito por Impuesto de Primera Categora
otorgado en exceso y certificado por la sociedad........................ 356
Situacin tributaria de las rentas atribuidas de contribu-
yentes sometidos al rgimen Parcialmente Integrado................. 357
a) Efectos bajo el sistema Parcialmente Integrado sin
Convenio para Evitar la Doble Tributacin Inter-
nacional................................................................................. 358
b) Efectos bajo el Sistema Parcialmente Integrado con
Convenio para Evitar la Doble Tributacin Inter-
nacional................................................................................. 358
3. Retencin de Impuesto Adicional................................................ 359
Convenios para Evitar Doble Tributacin suscritos y
vigentes por Chile........................................................................ 360
c) Situacin especial convenios suscritos y no vigentes........... 362
Situacin especial Convenio con Argentina................................ 362
Determinacin de la Retencin de Impuesto Adicional.............. 363
Caso N22. Determinacin Impuesto Adicional bajo
sistema Parcialmente Integrado................................................... 364
Desarrollo caso N22.................................................................. 367
Comentario desarrollo caso N22............................................... 374

CAPTULO IX
Impuesto Sustitutivo al FUT como
un elemento que pretende eliminar el FUT 381

1. Anlisis de las caractersticas del Impuesto Sustitutivo

del FUT....................................................................................... 382
a) El impuesto sustitutivo es opcional y voluntario.................. 382
2. Anlisis del artculo 1 transitorio de la ley N20.899
que modific las normas sobre el Impuesto Sustitutivo
del FUT....................................................................................... 384
Grfico Retiro ISF criterio A................................................ 388
Grfico Retiro ISF criterio B................................................ 390
Caso N23. Determinacin ISF........................................... 391
Desarrollo caso N23........................................................... 393
Comentarios al desarrollo del caso N23............................. 393
ndice XIII

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b) Determinacin de la Base Imponible del ISF....................... 396
c) Determinacin de la tasa de ISF........................................... 397
c.1) Tasa general de ISF........................................................ 397
c.2) Tasa especial de ISF....................................................... 397
Situacin A.................................................................................. 398
Comentarios caso N1................................................................ 398
Comentarios caso N2................................................................ 398
Comentario caso N3.................................................................. 399
Situacin B.................................................................................. 399
Comentarios caso N1................................................................ 399
Comentarios caso N2................................................................ 399
Situacin C.................................................................................. 400
Comentarios caso N3................................................................ 400
Situacin D.................................................................................. 401
Comentarios al caso.................................................................... 401
d) Naturaleza no Tributable de las utilidades sometidas
al ISF.................................................................................... 402
e) Retiros de utilidades sometidas al ISF.................................. 402
Caso N24. Determinacin Impuesto ISF............................ 403
Desarrollo caso N24........................................................... 405
Comentarios al desarrollo del caso N24............................. 405

CAPTULO FINAL 409

1. Objetivo de eliminacin del FUT................................................ 415
Objetivo de simplificacin del Sistema Tributario...................... 418
Capital propio como elemento relevante en el nuevo
sistema tributario......................................................................... 423
Bibliografa........................................................................................ 424
1. Proyecto de Ley de fecha 1 de abril de 2014.............................. 424
2. Protocolo de Acuerdo de fecha 8 de julio de 2014 de la
Comisin de Hacienda del Senado de la Repblica de
Chile............................................................................................ 424
3. Ley N20.780 publicada en el Diario Oficial con fecha
29 de septiembre de 2016............................................................ 424
4. Ley N20.899 publicada en el Diario Oficial de
fecha 8 de febrero de 2016.......................................................... 424
XIV ndice

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5. Circular N55 de 16.10.2014, del SII......................................... 424
6. Circular N70, de 31.12.2014, del SII........................................ 424
7. Circular N17 de 13.04.2016, del SII, relacionada
con instrucciones para la determinacin y aplicacin
del Impuesto Sustitutivo del FUT............................................... 424
8. Circular N49, de 14 de julio de 2016, del SII, referida
a las instrucciones de los sistemas de tributacin de
Rentas Atribuidas y Parcialmente Integrado, que regirn
a partir del 1 de enero de 2017.................................................... 424
9. Resolucin N32 de 6.04.2016, del SII...................................... 424
10. Oficio N1.934, de 27.07.2015, del SII...................................... 424
11. Libro FUT, autor Luis Catrilef E................................................. 424
Anexos
Artculo 14.......................................................................................... 427
Artculo 3 transitorio ley n20.780 de 29.09.2014. Mo-
dificado por ley N20.899 de 8.02.2016............................................ 457
Determinacin del capital propio inicial a partir del activo................ 507
Cmo acceder a este libro digital a travs de Thomson
Reuters proview................................................................................ 511