Resumen del escenario

Valores actuales: OPTIMISTA NORMAL PESIMISTA

Celdas cambiantes:
$D$6 2% 1500000% 1000000% 800000%
$D$7 24 0.01 0.02 0.025
$D$8 6217.214879388 20 6217.21 5000
Celdas de resultado:
$D$5 10000 10000 10000 10000
$D$6 2% 1500000% 1000000% 800000%
$D$7 24 0.01 0.02 0.025
$D$8 $6,217.21 $20.00 $6,217.21 $5,000.00
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

VALKOR AXTUA QUE A MEDIDA QUE T CRECE EL VALOR DE UN MONTO FUTURO SE APROXIMARA A
valor f 8000
tasa 3%
period 36
valor $6,217.21
 valor futuro 10000
periodo 24
valor present $6,217.21
TASA 2%

mbiantes de

MONTO FUTURO SE APROXIMARA A 0 :V

perpetuidad insumo para poder nalaizar el comportamiento de pagos constantes y periodicos

valor futuro 10000

tasa 1500000%
periodo 0.01
valor presente $20.0000 -$9,083.20 TIPO SE PONE 1 CUANDO ES EL COMIENZO DE T :v
$20.00 1% 1.50% 2%
1 20 20 20
2 20 20 20
3 20 20 20
4 20 20 20
5 20 20 20
6 20 20 20
7 20 20 20
8 20 20 20
9 20 20 20
10 20 20 20
11 20 20 20
12 20 20 20
 dereivacion de la perpetuidad
se define como aquello que vamos a rcibir de por vida
1x 2x 3x

b= a+a^2 +

simulador
tarea construir un simulador del valor actual

periodo VALOR ACTUAL

1
miento de pagos constantes y periodicos (anualidades)

1 CUANDO ES EL COMIENZO DE T :v
2.50% 3% 3.50%
20 20 20
20 20 20
20 20 20
20 20 20
20 20 20
20 20 20
20 20 20
20 20 20
20 20 20
20 20 20
20 20 20
20 20 20
vamos a rcibir de por vida
4x xn hasta n
n tiende al infinito
a^3...+a^n x tiende a 0

H H H H H
J J J J J

VALOR DE PERPETUIDAD
VP=H/J

BONOS CUPONES
C
A
p

anualidad recibida de manera infinita /tasa de int

valor presente perpetuidad c prestamos

tasa de interes fondo de pensiones
valor futuro de una anualidad :V
FUNCIONES DE EXCEL :V
BUSCAR OBJETIVO :V
SOLVER :V
ADMINISTRACION DE ESCENARIOS :V

DISEO DE HERRAMIENTAS CON MACROS Y ADERMAS DE ESO CON PROGRAMACION EN VBA

20000

PERPETUIDAD
1.-ES LA PROMESA DE PAGO DE MANERA INFINITA
2.-Cmo ES POSIBLE QUE UNA CANTIDADQUE VAMOS A RECIBIR DE MANERA INFINITA VALE HOY UNA CANTIDAD FINITA ?
Aesos flujos que voy a recibir en los periodos en 601 ya vale 0 los primeros flujos solo son los reelevantes los demas ya comver

ANUALIDAD.- SE LLAMA POR QUE SON PAGOS QUE CUMPLEN CON LAS 2 PROP QUE SON CONTANTES Y QY

1 2 3 450 5000
600 600 600 600 600
TASA 3%

$582.52 $565.56 $549.08500 $0.00100 $0.0000000

TIENDE AL 0 A MEDIDA QUE PASA EL TIEMPO v:

EQUIVALENCIA FINANCIERA DE LOS FLUJOS DE CAJA

1 2 3 4 5 6
FC1 FC2 FC3 FC4 FC5 FC6

LLEVAMO A HOY :v TODOS LOS FLUJOS DE CAJA FUTUROS :V

QUE SE PREFIERE?

1 SOL HOY O MAANA

EXISTENCIA DE COSTO DE OPORTUNIDAD
 VALOR PRESENTE
ANUALIDAD
VALOR FUTURO SIEMPRE TRABAJAR CON EL NUMERARIO 1 :V

b-ab=a
b(1-a)=a b=a(1-a) b=x/(1+r)/

H
J

bida de manera infinita /tasa de interes o costo de oportunidad

factor de valor futuro f=c/r((1+r)^n-1)

ondo de pensiones f=c/r(fvf-1)
ALE HOY UNA CANTIDAD FINITA ?
los reelevantes los demas ya comvergen a 0 los demas ya no son tan reelevantes

S 2 PROP QUE SON CONTANTES Y QYE SE RECIBE EN LA MISMA PERIOCIDAD :v

bonos .-son activos de renta fija :v
VALOR FUTURO
ANUALIDAD 500
TASA 2%
PERIODO 12

$6,706.04
PERPETUIDAD :V 25000 1.2682417946
6706.0448640636

SE OBTIENE EL CONCEPTO MARGINAR MUY REELEVANTE :v

 VALOR PRESENTE
ANUALIDAD 500
TASA 0.02
PERIODO 12

0.26824179 EN AMBOS EL INSUMO IMP 25000 0.21150682 $5,287.67

5287.67061

VALOR DE PRESTAMO 30000

TASA 1.80%
PERIODO 51.3618236
VALOR DE LA $900.00 $900.00

$900.00 1.80% 2%
1 30540 30600
2 15406.2042 15451.4851
3 10362.1407 10402.6402
4 7840.51021 7878.71258
5 6327.85289 6364.75182
6 5319.68206 5355.77437
7 4599.78914 4635.35868
8 4060.06984 4095.29397
9 3640.4662 3675.46312
10 3304.94343 3339.79584
11 3030.5703 3065.33828
12 2802.05931 2836.7879
13 2608.82679 2643.55058
14 2443.313 2478.05911
15 2299.97408 2334.76417
16 2174.65216 2209.50378
17 2064.16767 2099.09522
18 1966.04763 2001.06306
19 1878.33964 1913.45299
20 1799.48182 1834.70154
 21 1728.20976 1763.54307
22 1663.48894 1698.94202
23 1604.46476 1640.04293
24 1550.42505 1586.13292
25 1500.77157 1536.61315
26 1454.99813 1490.97692
27 1412.67352 1448.79259
28 1373.42813 1409.69015
29 1336.94332 1373.35066
30 1302.94293 1339.49767
31 1271.18646 1307.89042
32 1241.46343 1278.31822
$28.00 137342.81% 140969%
33 1213.5889 1250.59593
34 1187.39966 1224.56018
35 1162.75118 1200.06628
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
 66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
 900

2.20% 2% 2.60% 3% 3.00%

30660 30720 30780 30840 30900
15496.7953 15542.1344 15587.5025 15632.8994 15678.3251
10443.1914 10483.7943 10524.4486 10565.1542 10605.9109
7916.98771 7955.33537 7993.75535 8032.24742 8070.81136
6401.74386 6438.8287 6476.00605 6513.27563 6550.63714
5391.97977 5428.29791 5464.7284 5501.27089 5537.92501
4671.0611 4706.89594 4742.86278 4778.96115 4815.19061
4130.67061 4166.19924 4201.87931 4237.7103 4273.69166
3710.63207 3745.97243 3781.48358 3817.16489 3853.01571
3374.8397 3410.0743 3445.49891 3481.11279 3516.9152
3100.31707 3135.50582 3170.9037 3206.50986 3242.32344
2871.74655 2906.93431 2942.35022 2977.99331 3013.86256
2678.52361 2713.7448 2749.21307 2784.92729 2820.88632
2513.07356 2548.35516 2583.90265 2619.71475 2655.79017
2369.84164 2405.20512 2440.85321 2476.78447 2512.99741
2244.66173 2280.12448 2315.89044 2351.958 2388.32548
2134.34798 2169.92422 2205.82218 2242.04003 2278.57588
2036.42249 2072.124 2108.16561 2144.54527 2181.26088
1948.92902 1984.76563 2020.96059 2057.51164 2094.41642
1870.30256 1906.28253 1942.63901 1979.36945 2016.47123
 1799.27619 1835.40653 1871.93139 1908.84795 1946.15329
1734.81332 1771.10001 1807.79908 1844.90743 1882.42184
1676.05765 1712.50577 1749.38403 1786.68898 1824.41708
1622.29555 1658.90951 1695.97118 1733.47681 1771.42248
1572.92761 1609.71116 1646.95988 1684.66963 1722.83613
1527.44658 1564.403 1601.84186 1639.75866 1678.14871
1485.4204 1522.55248 1560.18414 1598.31046 1636.92631
1446.47868 1483.78886 1521.61558 1559.95348 1598.797
1410.30215 1447.79251 1485.81621 1524.36744 1563.44013
1376.61407 1414.28642 1452.50873 1491.27471 1530.57778
1345.17342 1383.02931 1421.4516 1460.43348 1499.96786
1315.76931 1353.81005 1392.43345 1431.63217 1471.39855
144647.87% 148379% 152161.56% 155995% 159879.70%
1288.21638 1326.44309 1365.26853 1404.6848 1444.68366
1262.35109 1300.76471 1339.79294 1379.42729 1419.6589
1238.02859 1276.6299 1315.8615 1355.71428 1396.17875