Manajemen kas]

1. Dalam suatu perusahaan, ada suatu aspek yang sangat vital yang harus dikelola dengan baik,
yakni keuangan. Dalam aspek keuangan, salah satu yang harus dipertahankan
keberadaannya dan harus dikelola dengan sangat baik adalah dana kas. Dana kas merupakan
dana yang siap digunakan untuk keperluan operasional maupun non operasional perusahaan
sehari- hari. Dana kas ini sifatnya liquid sehingga apabila perusahaan membutuhkan dana
cepat, kas ini siap untuk menyediakan dana tersebut.
Dalam suatu perusahaan, adanya dana kas harus dipertahankan. Ada beberapa
alasan mengapa dana kas perusahaan ini harus dipertahankan.

1. Perusahaan memerlukan jumlah kas yang cukup untuk dapat menikmati potongan
pembelian yang hanya didapat ketika membayar dengan kontan.
2. Dalam analisis kredit, rasio lancar dan rasio cair mempunyai peranan yang sangat penting
sebagai tolok ukur perusahaan, perusahaan perlu mencapai standar rasio yang berlaku
untuk jenis industrinya.
3. Memudahkan perusahaan untuk mengambil peluang bisnis yang datangnya sewaktu- waktu.
4. Perusahaan memerlukan likuiditas yang tinggi untuk menghadapi keadaan darurat yang bisa
terjadi kapan saja.

Manajemen Piutang

2. Volume penjualan kredit, semakin besar volume penjualan kredit, makin besar investasi yang
tertanam dalam Piutang

Syarat pembayaran (termin), semakin lama masa kredit,semakin besar invesatasinya.

Ketentuan tentang pembatasan kredit, batasan kredit dapat berupa kuantitatif (plafon kredit,
semakin besar plafon kredit perpelanggan makin besar investasi yang diperlukan) dan kualitatif
(selektif terhadap pelanggan kredit, makin ketat seleksi akan semakin memperkecil investasi dalam
piutang).

Kebijakan pengumpulan piutang, pengumpulan piutang dapat bersifat aktif (menggunakan debt
collector)pengumpulan piutang lebih tepat waktu tetapi perlu tambahan biaya pengumpulan
piutang, atau pasif yaitu keyakinan bahwa debitur menepati janji, maka resiko tertunggaknya
piutang lebih besar.

Kebiasaan membayar dari para langganan, apabila sebagian besar pelanggan membayar pada masa
diskon (termin 2/10;n/30), maka membutuhkan investasi lebih kecil, tetapi jika pelanggan
membayar pada hari ke 30 atau bahkan menunggak, perlu invstasi yg besar

Penganggaran Modal
2.

- investasi penggantian aktiva tetap, seperti : gedung, mesin-mesin, kendaraan dan sebagainya

- investasi perluasan (ekspansi)

- investasi penambahan produk baru, dapat berupa perluasan atau disversifikasi produk yang sudah
ada

- investasi jangka panjang lainnya yang tidak termasuk dalam salah satu dari klasifikasi diatas.
Misalnya, investasi pada peralatan pengendalian polusi, investasi untuk keamanan, eksplorasi
sumber alam dan sebagainya

Sumber Dana Perusahaan

6.

Modal ventura adalah suatu investasi dalam bentuk pembiayaan berupa penyertaan modal
ke dalam suatu perusahaan swasta sebagai pasangan usaha (investee company) untuk
jangka waktu tertentu. Pada umumnya investasi ini dilakukan dalam bentuk penyerahan
modal secara tunai yang ditukar dengan sejumlah saham pada perusahaan pasangan usaha.
Investasi modal ventura ini biasanya memiliki suatu risiko yang tinggi namun memberikan
imbal hasil yang tinggi pula.
Karakteristik modal

menurut saya, perusahaan menginvestasikan dananya pada sistem yang baru karena dengan adanya
sistem baru ini pengumpulan piutang lebih tertib, dan tidak adanya kerugian piutang tak tertagih