El Peruano

Lima, jueves 8 de mayo de 2008 NORMAS LEGALES Pg. 371923

AO DE LAS CUMBRES
MUNDIALES FUNDADO
EN EL PER EN 1825 POR
EL LIBERTADOR
SIMN BOLVAR

jueves 8 de mayo de 2008

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Resolucin SBS N 1349-2008

Se modifica el Reglamento para la

Negociacin y Contabilizacin de
Productos Financieros Derivados de
las Empresas del Sistema Financiero

NORMAS LEGALES

SEPARATA ESPECIAL
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El Peruano
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RESOLUCIN SBS N 1349-2008
Lima, 6 de mayo de 2008
EL SUPERINTENDENTE DE BANCA, SEGUROS Y
ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CONSIDERANDO:
Que, los numerales 16 y 42 del artculo 221 de la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley
N 26702 y sus modificatorias, en adelante Ley General,
facultan a las empresas del sistema financiero a tomar o
brindar cobertura de commodities, futuros y productos
financieros derivados; as como a realizar operaciones de
productos financieros derivados;
Que, conforme al artculo 283 de la misma Ley,
para la realizacin de las operaciones comprendidas
en los numerales referidos del artculo 221, las
empresas bancarias deben contar con autorizacin de la
Superintendencia, previa opinin del Banco Central de
Reserva del Per, en adelante Banco Central;
Que, de acuerdo con el artculo 290 de la Ley General,
las empresas de operaciones mltiples distintas a las
bancarias que se encuentran comprendidas en el Mdulo
3 requerirn autorizacin especial referida en el artculo
283 de la misma Ley;
Que, de conformidad con el Reglamento para la
Ampliacin de Operaciones, aprobado por la Resolucin
SBS N 1122-2006 , se permite a las empresas de
operaciones mltiples del sistema financiero distintas de
las bancarias realizar operaciones con futuros u otros
productos financieros derivados, previa autorizacin
especial de esta Superintendencia, sujeta al cumplimiento
de los requisitos all sealados;
Que, mediante la Resolucin SBS 1737-2006 del 28
de diciembre de 2006 se aprob el Reglamento para la
Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros
Derivados en las Empresas del Sistema Financiero con la
finalidad establecer los lineamientos para la valorizacin
y registro contable de los productos financieros derivados
y que, asimismo, su Segunda Disposicin Final y
Transitoria dispuso que la Superintendencia emitira las
normas contables necesarias para adecuar el Manual de
Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero a
dicho Reglamento;
Que, resulta necesario precisar los procedimientos
para la autorizacin referida en la Dcima Disposicin
Final y Complementaria de la Ley General para operar
con productos financieros derivados y en el artculo 19
del Reglamento para la Supervisin de los Riesgos de
Mercado, aprobado por la Resolucin SBS N 509-98;
Que, asimismo se requiere precisar el procedimiento de
autorizacin para la inversin en instrumentos financieros
estructurados que sean instrumentos representativos
de deuda privada, comprendidos en las Normas para
la Inversin en Instrumentos Negociados a Travs de
Mecanismos No Centralizados de Negociacin, aprobadas
por la Resolucin SBS N 964-2002;
Que, mediante Carta N 0035-2007-FIN120 del 4
de mayo de 2007, el Banco Central comunic a esta
Superintendencia su opinin respecto a las disposiciones
contenidas en la presente Resolucin;
Contando con la opinin favorable de las
Superintendencias Adjuntas de Banca y Microfinanzas, de
Riesgos y de Asesora Jurdica, as como de la Gerencia
de Estudios Econmicos; y,
En uso de las atribuciones conferidas por los numerales
7, 9 y 13 del artculo 349 de la Ley General;
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RESUELVE:
Artculo Primero.- Incorprese como literal e) del
artculo 2 de las Normas para la Inversin en Instrumentos
Negociados a Travs de Mecanismos No Centralizados de
Negociacin, aprobadas por la Resolucin SBS N 964-
2002, el siguiente texto:
e) Tratndose de instrumentos estructurados, stos
quedan excluidos del requisito dispuesto en el literal
c) del presente artculo, siempre que los precios de
los subyacentes que permiten su valorizacin figuren
en dichos servicios de informacin electrnica y la
empresa cuente con metodologas de valorizacin que
capturen todas sus fuentes materiales de riesgo. Sin
perjuicio de ello, debern sujetarse adicionalmente a las
normas sobre inversin en instrumentos estructurados
que establezca esta Superintendencia.
Artculo Segundo.- Sustityase el segundo prrafo
de la Cuarta Disposicin Final del Reglamento para la
Ampliacin de Operaciones, aprobado por la Resolucin
SBS N 1122-2006, por el siguiente texto:
Para el caso de la toma de cobertura mediante
productos financieros derivados, la solicitud presentada
por las empresas deber considerar adems los
requisitos que oportunamente establezca este
Organismo de Control con relacin a la autorizacin
para la contratacin de productos financieros derivados
por parte de las empresas supervisadas.
Artculo Tercero.- Sustityase el artculo 1 del Captulo
I del Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de
Productos Financieros Derivados en las Empresas del
Sistema Financiero, aprobado por la Resolucin SBS N
1737-2006, por el siguiente texto:
Alcance
Artculo 1.- Las disposiciones del presente
Reglamento son aplicables a las empresas bancarias,
a la Corporacin Financiera de Desarrollo S.A.
(COFIDE), a las dems empresas de operaciones
mltiples autorizadas a operar en el Mdulo 3 al que
se refiere el artculo 290 de la Ley General, as como
a las empresas especializadas y al Fondo Mivivienda
S.A., en adelante empresas. Adicionalmente, las
disposiciones del presente Reglamento son de
aplicacin a las empresas de operaciones mltiples no
bancarias, conforme a lo dispuesto en el Reglamento
para la Ampliacin de Operaciones, aprobado por la
Resolucin SBS N 1122-2006.
Artculo Cuarto.- Sustityase el artculo 5 del Captulo
I del Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de
Productos Financieros Derivados en las Empresas del
Sistema Financiero, aprobado por la Resolucin SBS N
1737-2006, por el siguiente texto:
Contrapartes en Operaciones con Productos
Financieros Derivados
Artculo 5.- Las empresas podrn contratar productos
financieros derivados negociados burstil y extra-
burstilmente. En los primeros, los contratos debern
tener como contraparte a cmaras de compensacin y
las bolsas debern estar inscritas y ser fiscalizadas por
la CONASEV u organismos de similar competencia.
En el caso de los contratos extra-burstiles, cuando
la contraparte se trate de una empresa del sistema
financiero o del sistema de seguros del pas o del
exterior, sta deber ser debidamente autorizada,
regulada y supervisada por esta Superintendencia u
otro organismo de similar competencia.
Artculo Quinto.- Sustityase el tercer prrafo
del artculo 11 del Captulo II del Reglamento para la
Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros
Derivados en las Empresas del Sistema Financiero,
aprobado por la Resolucin SBS N 1737-2006, por el
siguiente texto:
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Los resultados de las pruebas retrospectivas deben la Ampliacin de Operaciones, aprobado por la
encontrarse en el rango 80%-125% para que la Resolucin SBS N 1122-2006.
cobertura sea considerada eficaz. Para el clculo de
las mencionadas pruebas, las entidades utilizarn el Excepciones a la Autorizacin para Operar con
o los mtodos que ms se adecuen a su estrategia de Productos Financieros Derivados
gestin de riesgos e inclusive pueden adoptar mtodos Artculo 21.- Las empresas no requerirn autorizacin
diferentes para diferentes clases de cobertura. La de este Organismo de Control para contratar productos
documentacin sobre los mtodos utilizados y la financieros derivados en los siguientes casos:
estrategia seguida por la entidad, debern incluir los
procedimientos para evaluar la eficiencia y deber a. Cuando se trate de los Creadores de Mercado, para
estar a disposicin de esta Superintendencia. la realizacin de forwards de bonos soberanos y
bonos globales emitidos por el Gobierno Peruano
Artculo Sexto.- Sustityase el artculo 19 del Captulo y de Certificados de Depsito del Banco Central,
II del Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin conforme a lo sealado en la Resolucin SBS N
de Productos Financieros Derivados en las Empresas del 981-2005.
Sistema Financiero, aprobado por la Resolucin SBS N b. Cuando las empresas contraten productos
1737-2006, por el siguiente texto: financieros derivados como parte de la realizacin
de operaciones de reporte y pactos de recompra
Registro de Productos Financieros derivados en que representan una transferencia de propiedad
Cuentas Fuera del Balance (compra o venta a futuro), conforme a las
Artculo 19.- En adicin a su registro dentro del disposiciones de la Resolucin SBS N 1067-
balance, los productos financieros derivados debern 2005.
ser registrados en las cuentas contingentes 7106 c. Cuando se trate de productos financieros derivados
y 7206 o en las cuentas de orden 83 y 8409, segn que la empresa hubiera realizado al amparo del
corresponda, a su valor nominal convertido a precios artculo 246 inciso q) del Decreto Legislativo
spot de inicio. El registro se har por contrato. Todos N 770, as como de aquellos posteriormente
los contratos denominados en moneda extranjera aprobados por esta Superintendencia con opinin
debern ser actualizados al tipo de cambio spot a la del Banco Central en el marco de la Ley General.
presentacin de Estados Financieros. Cuando un
contrato involucre dos monedas distintas a la moneda Informe de Nuevos Productos Financieros
nacional (operacin cruzada), se tratar como una Derivados
compra o una venta dependiendo de la posicin (larga Artculo 22.- El Informe de Nuevos Productos
o corta, respectivamente) en la moneda diferente Financieros Derivados deber ser coordinado en
al dlar americano (para posiciones en dlares la empresa con las reas de Negociacin, Registro,
americanos y en otra moneda extranjera) o en la Contabilidad, Legal, Auditora Interna y la Unidad
moneda en que est expresado el monto nominal de Riesgos o sus equivalentes, y ser aprobado por
pactado (para posiciones en dos monedas extranjeras el Comit de Riesgos antes de su remisin a esta
diferentes al dlar americano). Superintendencia. El acta del Comit de Riesgos
donde conste dicha aprobacin deber anexarse a la
Artculo Stimo.- Incorprense como captulos III y solicitud de autorizacin referida en el artculo 20 de
IV del Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin la presente norma.
de Productos Financieros Derivados en las Empresas del
Sistema Financiero, aprobado por la Resolucin SBS N El contenido mnimo del Informe de Nuevos Productos
1737-2006, el siguiente texto: Financieros Derivados, de conformidad con lo
dispuesto en el artculo 19 del Reglamento para la
CAPTULO III Supervisin de los Riesgos de Mercado, aprobado por
AUTORIZACIN PARA LA CONTRATACIN DE la Resolucin SBS N 509-98, ser el siguiente:
PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS
1. Resumen Ejecutivo: Principales aspectos del
Procedimiento de Autorizacin para Operar con estudio de impacto sobre el perfil de riesgo de la
Productos Financieros Derivados empresa.
Artculo 20.- La Superintendencia otorgar las 2. Descripcin del producto financiero derivado
autorizaciones por tipo de contrato (forwards,
futuros, swaps u opciones) y por activo subyacente, 2.1 Tipos solicitados de contrato (forwards, futuros,
pudiendo comprender ms de un tipo de contrato y de swaps u opciones).
subyacente. 2.2 Activos Subyacentes de los contratos.
2.3 Intencin de contratacin (cobertura o
Las empresas debern remitir a este Organismo negociacin).
de Control una solicitud de autorizacin suscrita
por el Gerente General acompaada del Informe 3. Medicin a valor razonable
de Nuevos Productos Financieros Derivados a que
se refiere el artculo 22 de la presente norma, con 3.1 Metodologa para su medicin a valor razonable.
toda la informacin y documentacin all requerida. 3.2 Disponibilidad de precios y tasas para su medicin
Una vez recibida la documentacin completa, esta a valor razonable en fuentes de precio de libre
Superintendencia la evaluar y, siempre que no acceso.
encuentre objecin para su aprobacin, la remitir al
Banco Central. En su evaluacin, este Organismo de 4. Gestin de riesgos
Control considerar la intencin de su contratacin,
as como la complejidad de negociacin, el control de 4.1 Riesgos identificados de los productos solicitados
posiciones, las medicin a valor razonable, el registro (de mercado, crdito, operacional, liquidez, etc.).
contable y el monitoreo de riesgos de los productos 4.2 Mtodos y sistemas para la medicin de los riesgos
solicitados, entre otros factores. identificados.
4.3 Lmites internos, alertas, mitigantes y otras
Una vez recibida la opinin del Banco Central, esta herramientas establecidas para controlar los
Superintendencia la analizar y notificar a la empresa riesgos identificados.
su decisin final.
5. Aspectos operativos
El tratamiento anterior ser de aplicacin tambin a
las empresas de operaciones mltiples no bancarias, 5.1 Descripcin de las responsabilidades de los
conforme a lo sealado en el Reglamento para funcionarios que participarn directamente
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en la negociacin, registro, medicin a valor
razonable y control de riesgos y auditora de los
productos solicitados, precisando su ubicacin
dentro de la organizacin de la empresa y lnea
de reporte.
5.2 Capacitacin relevante recibida por los
funcionarios que participarn directamente
en la negociacin, registro, medicin a valor
razonable, control de riesgos y auditora de los
productos solicitados.
5.3 Circuito contable de los productos solicitados,
especificando las cuentas analticas involucradas
conforme al Manual de Contabilidad, para su
reconocimiento, medicin peridica y liquidacin.
5.4 Contratos marco y especfico, afines con los
aprobados por la International Swaps and
Derivatives Association y otras organizaciones
internacionalmente reconocidas, en tanto no se
opongan a normas locales.
5.5 Descripcin de los sistemas electrnicos u otros
medios a utilizar en su negociacin.
5.6 Descripcin de los programas informticos a
utilizar para el monitoreo de sus posiciones.
5.7 Descripcin de los sistemas de registro utilizados
para su contabilizacin.
6. Aspectos de Mercado
6.1 Anlisis de la demanda del producto financiero
derivado.
6.2 Descripcin de los mercados disponibles para su
negociacin.
7. Documentacin adicional
7.1 Copia certificada del acuerdo de Directorio u rgano
equivalente sobre la autorizacin concedida para
la realizacin de los nuevos productos financieros
derivados.
7.2 Declaracin de cumplimiento de los requisitos
establecidos en el Captulo II del Reglamento
de Riesgos de Mercado, suscrita por el Gerente
General de la empresa.
7.3 Otra documentacin que la empresa considere
necesaria para la adecuada implementacin de las
operaciones con productos financieros derivados.
7.4 Otros requerimientos que la Superintendencia
estime pertinentes, a fin de demostrar la capacidad
de la empresa de operar con productos financieros
derivados.
Revocacin de Autorizacin
Artculo 23.- Sin perjuicio de lo dispuesto en el
Reglamento de Sanciones vigente, este Organismo
de Control dispondr la revocacin de la autorizacin
otorgada para la contratacin de productos financieros
derivados cuando determine que la empresa no
cumple cabalmente con lo dispuesto en la presente
norma y, en particular, cuando exista evidencia de
que la empresa no est gestionando adecuadamente
los riesgos de sus productos financieros derivados,
est realizando operaciones fuera del alcance de su
autorizacin o est aplicando inadecuadamente la
contabilidad de coberturas.
razonables deben corresponder a aquellos reportados
en el Anexo N 8 del Manual de Contabilidad.
Artculo Octavo.- Modificar el Manual de Contabilidad
de conformidad con lo dispuesto en el Anexo adjunto a la
presente Resolucin.
Artculo Noveno.- Sustityase el procedimiento N
38 ahora denominado Autorizacin para operar con
productos financieros derivados para empresas bancarias,
COFIDE, Fondo Mivivienda, empresas especializadas
y empresas de operaciones mltiples no bancarias del
Texto nico de Procedimientos Administrativos TUPA de
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP aprobado
mediante Resolucin SBS N 131-2002, conforme el texto
que se adjunta a la presente Resolucin.
Artculo Dcimo.- La presente Resolucin entrar
en vigencia a partir del da siguiente de su publicacin
en el Diario Oficial El Peruano, otorgndose un plazo de
adecuacin para lo establecido en el artculo Octavo hasta
la informacin correspondiente al mes de julio de 2008.
Regstrese, comunquese y publquese,
FELIPE TAM FOX
Superintendente de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
ANEXO
MODIFICACIONES AL MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
I. Modifquese el Captulo I Disposiciones Generales,
conforme a lo siguiente:
1. Sustityase el numeral 1 del acpite C Normas
Contables Generales
1. Preparacin de los estados financieros
Los estados financieros se deben elaborar y
exponer de acuerdo con el presente Manual
y otras disposiciones establecidas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
En caso de existir situaciones no previstas en
dichas disposiciones, se aplicar lo dispuesto
por las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) oficializadas en el pas por el
Consejo Normativo de Contabilidad.
2. Incorprese en la tabla de Bancos, adjunta al literal
J, los siguientes cdigos:
CDIGO BANCOS: 01
34 BANCO SANTANDER PER S.A.
35 BANCO RIPLEY S.A.
36 BANCO AZTECA DEL PER S.A.

CAPTULO IV
LMITE GLOBAL A LOS PRODUCTOS 3. Incorprese en la tabla de Financieras, adjunta al
FINANCIEROS DERIVADOS literal J, el siguiente cdigo:

Lmite Global a los Productos Financieros CDIGO FINANCIERAS: 02

Derivados 09 FINANCIERA EDYFICAR S.A.
Artculo 24.- Para el clculo del lmite global dispuesto
en el numeral 3 del artculo 200 de la Ley General, se
considerar, como numerador, el valor absoluto del 4. Elimnese en la tabla de Cajas Rurales de Ahorro y
mnimo que resulte entre cero (0) y la suma de valores Crdito, adjunta al literal J, el siguiente cdigo:
razonables de todas las posiciones en productos
financieros derivados registrados contablemente para
CDIGO CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRDITO: 04
negociacin y, como denominador, el ltimo patrimonio
efectivo remitido por la empresa y sin observaciones 04 CAJA RURAL DE AHORRO Y CRDITO DE LA
por parte de esta Superintendencia. Los valores REGIN SAN MARTN.
 El Peruano
Pg. 371928 NORMAS LEGALES Lima, jueves 8 de mayo de 2008

5. Elimnese en la tabla de EDPYMEs, adjunta al 1505+1506+1507

Rendimientos devengados de cuentas por cobrar

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literal J, el siguiente cdigo:
1508
-Provisiones para cuentas por cobrar
CDIGO EDPYMEs: 05
1509
02 EDYFICAR S.A.
3. El rubro Cuentas por pagar, en la Forma A y
sus normas de agrupacin, quedar expresado
6. Elimnese en la tabla de Empresas de
por lo siguiente:
Arrendamiento Financiero, adjunta al literal J, el
siguiente cdigo:
Cuentas por pagar
2500
CDIGO EMPRESAS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO: Productos financieros derivados para negociacin
07 2502
01 WIESE SUDAMERIS LEASING S.A. Productos financieros derivados con fines de cobertura
2501+2503
II. Modifquese el Captulo II Estados Financieros Otras cuentas por pagar
de Presentacin a la Superintendencia de Banca, 2504+2505+2506+2507
Seguros y AFP, y de Publicacin conforme a lo Gastos por pagar de cuentas por pagar
siguiente: 2508

1. Sustityase el inciso k. del numeral 2 Polticas 4. El rubro Patrimonio, en la Forma A y sus

Contables del Acpite B Notas a los estados normas de agrupacin, quedar expresado
Financieros, conforme a lo siguiente: por lo siguiente:
k. Operaciones con productos financieros Patrimonio
derivados Capital social
3101+3102+3103-1303.08.01-1308.03.08.01-1309.03.08.01
Respecto a las operaciones con productos Capital adicional
financieros derivados, se informar lo 3201+3202+3203+3204-1303.08.02-1308.03.08.02-
siguiente:
1309.03.08.02
Reservas
- Las tcnicas de valorizacin aplicadas
a productos financieros derivados, 3301+3302+3303
considerando los diferentes tipos de Ajustes al patrimonio
contratos y categoras de subyacente. 3601+3602
Resultados acumulados
- El total nominal pactado en derivados, 3801+ (3802-3802.02-3802.03)
as como su valor razonable Resultados no realizados
(distinguiendo activos de pasivos), 3605+ 3802.02+3802.03
tipo de contrato y categoras de Resultado neto del ejercicio
subyacente. 3901+3902

- La poltica sobre productos financieros 5. Elimnense en la Forma B Estado de

derivados para negociacin, indicando Ganancias y Prdidas, en los rubros Ingresos
los mercados en que la empresa Financieros y Gastos Financieros la partida
participa. de Diferencia de cambio de instrumentos
financieros derivados, as como en las normas
- Las polticas de cobertura por de agrupacin:
riesgo, las modalidades aplicadas
de cobertura contable y los mtodos 6. Sustityase en la Forma B Estado de
utilizados para probar su eficacia, Ganancias y Prdidas y en sus normas de
precisando la naturaleza de los riesgos agrupacin, en el rubro Ingresos Financieros
cubiertos. Asimismo, se informar por la partida de Fluctuaciones de Valor por
tipo de cobertura contable aplicada, Variaciones de Productos Financieros
el agregado de la porcin eficaz Derivados por lo siguiente:
por riesgo cubierto y el importe
reconocido en resultados en casos de Ganancias en productos financieros derivados para
inefectividad. negociacin
SA (5109.16-4109.16) +SA (5108.02- 4108.02)
- En el caso de instrumentos
estructurados, se informar la Ganancia de operaciones de cobertura
posicin, su tratamiento contable y SA ((5109.17+5109.24) - (4109.17+4109.24)) + SA ( 5108.03 -
los mtodos utilizados para valorizar 4108.03)
dichos instrumentos.
7. Sustityase en la Forma B Estado De
2. El rubro Cuentas por cobrar, en la Forma Ganancias y Prdidas y en sus normas de
A y sus normas de agrupacin, quedar agrupacin, en el rubro Gastos Financieros
expresado por lo siguiente: la partida de Fluctuaciones de Valor por
Variaciones de Instrumentos Financieros
Cuentas por cobrar
Derivados por lo siguiente:
1500
Productos financieros derivados para negociacin
1502 Prdidas en productos financieros derivados para
Productos financieros derivados con fines de cobertura negociacin
1501+1503 SD (5109.16-4109.16) +SD (5108.02 - 4108.02)
Cuentas por cobrar por venta de bienes y servicios y
fideicomisos Prdida de operaciones de cobertura
1504 SD ((5109.17+5109.24) - (4109.17+4109.24)) + SD (5108.03 -
Otras cuentas por cobrar 4108.03)
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8. En el Estado de Flujo de Efectivo, Forma C, Reconocimiento inicial
se deber considerar dentro de las partidas, Todos los productos financieros derivados
al flujo de efectivo generado por los productos debern ser registrados en el Balance
financieros derivados para negociacin. General a su valor razonable, en la fecha de
negociacin o contratacin.
9. En el Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto, Forma D, se realizan las siguientes Simultneamente debern ser registrados
modificaciones: en las cuentas 7106 y 7206 denominados
Productos Financieros Derivados o en las
a) Los resultados acumulados por coberturas cuentas del rubro 83 y en la cuenta 8409,
de flujo de efectivo, deben ser presentados segn correspondan, a su valor nominal o
en una columna discriminada en el Estado valor par. El registro se har por contrato.
de Cambios en el Patrimonio Neto. Todos los contratos denominados en
b) Se incorporan los rubros siguientes: moneda extranjera debern ser registrados
al tipo de cambio spot. Cuando un contrato
- Ganancia y prdida por valoracin de involucre dos monedas distintas a la
coberturas de flujo de efectivo moneda nacional (operacin cruzada), se
- Importes transferidos al Estado de tratar como una compra o una venta
Ganancias y Prdidas dependiendo de la posicin (larga o corta,
- Importes transferidos al valor contable respectivamente) en la moneda diferente al
inicial de las partidas cubiertas dlar americano (para posiciones en dlares
- Reclasificaciones americanos y en otra moneda extranjera)
- Otros o en la moneda en que est expresado el
monto nominal pactado (para posiciones en
III. Modifquense los Captulos III Catlogo de dos monedas extranjeras diferentes al dlar
Cuentas y IV Descripcin y Dinmica de americano).
Cuentas, conforme a lo siguiente:
Reconocimiento y valoracin posterior
1. Sustityanse los prrafos antepenltimo y (a) Productos financieros derivados para
penltimo de la descripcin de la cuenta 1405 negociacin
Crditos Vencidos de acuerdo a lo siguiente: Posteriormente, los cambios en el valor
razonable de los productos financieros
La demanda de cobranza por la va judicial derivados para negociacin se
deber iniciarse dentro del plazo de noventa contabilizarn en las subcuentas de las
(90) das calendario de haber registrado cuentas de ingresos y gastos, 5109.16
contablemente el crdito como vencido. Ingresos por Productos Financieros
Derivados para Negociacin y 4109.16
Las razones tcnicas y legales para registrar Gastos por Productos Financieros
contablemente crditos como vencidos por Derivados para Negociacin, teniendo
mayor tiempo del plazo sealado sin que se como contrapartida las cuentas 1502
haya iniciado el proceso judicial de cobranza Productos Financieros Derivados
correspondiente, deben ser informadas para Negociacin 2502 Productos
al Directorio de la empresa u rgano Financieros Derivados para Negociacin,
equivalente en forma trimestral, debiendo segn corresponda a un ingreso o un
dejar constancia de la presentacin de gasto, respectivamente.
dicho informe en las actas respectivas, las
cuales conjuntamente con la informacin de Las ganancias y prdidas por diferencia de
sustento, debern estar a disposicin de la cambio se registrarn en las subcuentas y
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 5108.02 y 4108.02, respectivamente.
para cuando sta lo requiera.
Tratndose de opciones, las primas
2. Sustityase en la descripcin del rubro 15 compradas registradas en las cuentas
Cuentas por Cobrar la descripcin del activas correspondientes se medirn
tratamiento para los productos financieros al valor razonable, registrndose
derivados, conforme a lo siguiente: posteriormente las fluctuaciones por valor
razonable como un gasto en la subcuenta
TRATAMIENTO PARA LOS PRODUCTOS 4109.16, con abono a la cuenta activa
FINANCIEROS DERIVADOS contabilizada inicialmente. En caso de
El tratamiento contable de los productos primas pagadas, stas se registrarn
financieros derivados se ceir a lo estipulado inicialmente en las cuentas pasivas
a continuacin, el cual recoge aspectos correspondientes y se medirn al valor
esenciales de la Norma Internacional de razonable, registrndose posteriormente
Contabilidad (NIC) N 39 Instrumentos las fluctuaciones por valor razonable como
Financieros: Reconocimiento y Medicin un ingreso en la subcuenta 5109.16 con
vigente en el Per. Por consiguiente, resulta cargo a la cuenta pasiva contabilizada
de aplicacin dicha NIC y su Gua, en lo inicialmente.
que no se oponga al tratamiento expuesto a
continuacin. (b) Productos financieros derivados con
fines de cobertura contable
Clasificacin de los Productos Financieros Posteriormente, los cambios en el valor
Derivados razonable de los productos financieros
Al inicio, los productos financieros derivados derivados con fines de cobertura se
debern ser clasificados en una de las registrarn dependiendo el tipo de
siguientes dos categoras: cobertura contable, que se describe en el
siguiente acpite.
(a) Productos financieros derivados para
negociacin; o, Coberturas Contables
(b) Productos financieros derivados con fines Las coberturas contables pueden ser de dos
de cobertura contable. tipos:
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Pg. 371930 NORMAS LEGALES Lima, jueves 8 de mayo de 2008

1. Cobertura de valor razonable i) La parte efectiva de los ajustes al valor

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2. Cobertura de flujo de efectivo razonable del producto financiero
derivado se reconoce en la cuenta
1. Coberturas de valor razonable patrimonial, cuenta 3605 Resultado
En una cobertura contable de valor no realizado por coberturas de flujos de
razonable, tanto el producto financiero efectivo, teniendo como contrapartida
derivado como la partida cubierta son las subcuentas 1503.02 y 2503.02
valorizados y reconocidos al valor denominadas Coberturas de flujos
razonable, afectando las cuentas de de efectivo, segn corresponda
ingresos y gastos, contabilizndose de la a una ganancia o una prdida,
siguiente manera: respectivamente.

i) Las ganancias o prdidas producto Dicho ajuste corresponder al menor

de las variaciones del valor razonable valor, en trminos absolutos, entre:
del producto financiero derivado a) la valorizacin de los productos
se reconocen en los resultados del financieros derivados, acumulado
ejercicio, registrndose en las cuentas desde el inicio de la cobertura; y, b) el
analticas 5109.17.01 y 4109.17.01, cambio acumulado desde el inicio de
teniendo como contrapartida las la cobertura del valor razonable de los
subcuentas 1503.01 y 2503.01, segn flujos de caja esperados de la partida
corresponda a un ingreso o un gasto, cubierta.
respectivamente.
ii) La ganancia o prdida en la partida ii) La parte inefectiva del producto
cubierta atribuible, que es un activo financiero derivado deber reconocerse
o pasivo financiero, producto de las en las cuentas de ingresos y gastos,
variaciones en el valor razonable, cuentas analticas 5109.17.02 y
se reconocer en los resultados del 4109.17.02 denominadas Coberturas
ejercicio, registrndose los ajustes de Flujo de Efectivo, teniendo como
en las cuentas analticas 5109.24.01 contrapartida las cuentas 1503.02. y
y 4109.24.01, teniendo como 2503.02 denominadas Coberturas de
contrapartida las cuentas de activos flujos de efectivo, segn corresponda
y pasivos correspondientes de las a una ganancia o una prdida,
partidas cubiertas. respectivamente.

La ganancia o prdida por diferencia Las ganancias y prdidas reconocidas

de cambio de los productos financieros en la cuenta patrimonial 3605 afectarn
derivados se contabilizarn en las las cuentas de resultados afectando el
subcuentas 5108.03 y 4108.03, Estado de Ganancias y Prdidas, en los
respectivamente. mismos perodos en que se reconocen
en resultados las partidas cubiertas. Para
Coberturas de Valor Razonable por tal efecto se seguir el tratamiento que se
Riesgo de Tasa de Inters de un seala a continuacin:
Portafolio (Macro-coberturas)
En una cobertura de valor razonable a) Si la cobertura de una transaccin
que califique como macro-cobertura, el prevista, resultase ser un activo o
tratamiento ser el siguiente: pasivo financiero, la prdida o ganancia
reconocida en cuentas patrimoniales
i) Los ajustes de valor razonable del se reconocern en las cuentas de
producto financiero derivado se gastos o ingresos, afectando el Estado
reconocern como ganancias o de Ganancias y Prdidas, en el perodo
prdidas registrndose en las cuentas o perodos en que se devenguen los
analticas 5109.17.03 y 4109.17.03, intereses del activo o pasivo financiero
teniendo como contrapartida las asociado, contabilizndose en las
cuentas 1503.03 y 2503.03, segn mismas cuentas de ingresos o gastos
corresponda a un ingreso o un gasto, de la partida cubierta. En caso que
respectivamente. existiese evidencia que parte o el total
del monto reconocido en el patrimonio
ii) La ganancia o prdida en la partida no se recuperar, el monto que no se
cubierta atribuible, producto de las espere recuperar ser reconocido en
variaciones en el valor razonable, el resultado del ejercicio, afectando
se reconocer en los resultados del las cuentas analticas 5109.17.02
ejercicio, registrndose los ajustes 4109.17.02 segn corresponda.
en las cuentas analticas 5109.24.03 b) Si la cobertura de una transaccin
y 4109.24.03, teniendo como prevista, resultase en un activo o
contrapartida las cuentas 1501 y 2501, pasivo no financiero, la prdida o
respectivamente. ganancia reconocida en el patrimonio
se incluir en el costo de adquisicin
La ganancia o prdida por diferencia del activo o pasivo no financiero. De
de cambio de los productos financieros esta manera, las ganancias y prdidas
derivados se contabilizarn en las contabilizadas en cuentas patrimoniales
subcuentas 5108.03 y 4108.03, se transferirn a las cuentas del
respectivamente. activo o pasivo, incrementando o
disminuyendo el costo de dicho activo,
2. Coberturas de Flujos de Efectivo segn corresponda.
En una cobertura contable de flujo de c) En el caso de coberturas de flujo de
efectivo, el producto financiero derivado es efectivo distintas a las sealadas en
valorizado y reconocido al valor razonable, a) y b), los importes reconocidos en
pudiendo afectar tanto la cuenta patrimonial cuentas patrimoniales se reconocern
como las cuentas de ingresos y gastos, en las cuentas de resultados en el
contabilizndose de la siguiente manera: perodo o perodos en los que la
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operacin cubierta prevista afecte partidas cubiertas en una cobertura
el resultado, afectando las cuentas de valor razonable por riesgo de
de ingresos y gastos de las partidas tasa de inters de un portafolio
cubiertas. (Macro-coberturas).
- Por su liquidacin o cancelacin.
La ganancia o prdida por diferencia - Por la amortizacin del ajuste
de cambio de los productos financieros de valor razonable efectuado a
derivados que forman parte de una una partida cubierta, en caso
cobertura de flujo de efectivo se de interrupcin de la cobertura
contabilizarn en las subcuentas 5108.03 contable.
y 4108.03, respectivamente.
5. Elimnense las descripciones de las cuentas
3. Interrupcin prospectiva de la 2502 y 2503, as como sus dinmicas.
contabilizacin de cobertura
Si el producto de cobertura venciese, fuera 6. Incorprese la siguiente dinmica que ser
vendido, resuelto o ejercido, o la cobertura aplicable a las cuentas 2501, 2502 y 2503.
deje de cumplir los requisitos para
contabilizar como cobertura, se seguir Dbitos: - Por las variaciones en el valor
el siguiente tratamiento, de manera razonable de los productos
prospectiva: financieros derivados y de las
partidas cubiertas en una cobertura
Cobertura de valor razonable de valor razonable por riesgo de
tasa de inters de un portafolio
a) El monto del ajuste producto de (Macro-coberturas).
contabilizar al valor razonable las - Por su liquidacin o cancelacin.
partidas cubiertas que se contabilizan - Por la amortizacin del ajuste
mediante el costo amortizado, se de valor razonable efectuado
amortizar contra resultados del a una partida cubierta, en caso
ejercicio siguiendo el mtodo de la tasa de interrupcin de la cobertura
de inters efectiva, recalculada en la contable.
fecha que comience la amortizacin.
b) Excepcionalmente, en el caso que Crditos:- Por el reconocimiento del valor
se trate de una cobertura de valor razonable de los productos
razonable por riesgo de tasa de financieros derivados.
inters de un portafolio (Macro- - Por el reconocimiento de la prima
coberturas), cuando sea impracticable en venta de opciones.
la amortizacin utilizando la tasa de - Por las variaciones en el valor
inters efectiva, la amortizacin se razonable de los productos
realizar linealmente. financieros derivados y de las
partidas cubiertas en una cobertura
Cobertura de flujo de efectivo de valor razonable por riesgo de
tasa de inters de un portafolio
a) La ganancia prdida contabilizada en (Macro-coberturas).
cuentas patrimoniales se mantendr
en dichas cuentas hasta que la 7. Sustityase la descripcin del rubro 36
transaccin prevista tenga lugar. Ajustes al Patrimonio, conforme al siguiente
Cuando ello ocurra, se seguirn los texto:
criterios indicados en a), b) y c) del
acpite 2 de cobertura de flujo de Comprenden los ajustes al patrimonio, como
efectivo, sealado anteriormente. los incrementos por revaluaciones conforme
b) Si no se espera que la transaccin a las normas respectivas, y las ganancias y
prevista ocurra, la ganancia o prdida prdidas por coberturas de flujo de efectivo
contabilizada en cuentas patrimoniales conforme con el tratamiento contable de los
se reconocer en el resultado del productos financieros derivados.
ejercicio, en las cuentas 4109.17.02
5109.17.02 segn corresponda. 8. Incorprese la descripcin de la cuenta
3605 Resultados No Realizados por
3. Elimnense las descripciones de las cuentas Coberturas de Flujo de Efectivo, conforme
1502 y 1503, as como sus dinmicas. a lo siguiente:

4. Incorprese la siguiente dinmica que ser En esta cuenta se registran las ganancias y
aplicable a las cuentas 1501, 1502 y 1503. prdidas por coberturas de flujo de efectivo
conforme con el tratamiento contable de los
Dbitos: - Por el reconocimiento del valor productos financieros derivados.
razonable de los productos
financieros derivados. 9. Incorprese la dinmica de la cuenta 3605
Resultados No Realizados por Coberturas de
- Por el reconocimiento de la prima Flujo de Efectivoconforme a lo siguiente:
en compra de opciones.
- Por las variaciones en el valor Dbitos: - Por la parte efectiva de los ajustes
razonable de los productos al valor razonable del producto
financieros derivados, y de las financiero derivado en una
partidas cubiertas en una cobertura cobertura de flujo de efectivo.
de valor razonable por riesgo de - Por el traslado a las cuentas del
tasa de inters de un portafolio Estado de Ganancias y Prdidas
(Macro-coberturas). o en el costo del activo o pasivo
no financiero, conforme con el
Crditos: - Por las variaciones en el valor tratamiento contable para los
razonable de los productos productos financieros descritos en
financieros derivados y de las el rubro 15.
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Crditos:- Por la parte efectiva de los ajustes
al valor razonable del producto Son aplicables a las subcuentas 5109.16,
financiero derivado en una 5109.17 y 5109.24, en los que corresponde,
cobertura de flujo de efectivo. el tratamiento contable para los productos
- Por el traslado a las cuentas del financieros derivados descritos en el rubro
Estado de Ganancias y Prdidas 15.
o en el costo del activo o pasivo
no financiero, conforme con el 15. Sustityase el stimo prrafo de la dinmica
tratamiento contable para los de las cuentas 5108 y 5109 conforme a lo
productos financieros descritos en siguiente:
el rubro 15.
Crditos: - Por las variaciones en el valor
10. Sustityase el primer prrafo de la descripcin razonable del producto financiero
de la cuenta 4109 Cargas Financieras derivado, por el traslado de las
Diversas, conforme a lo siguiente: cuentas patrimoniales en una
cobertura de flujo de efectivo, y por
En esta cuenta se registran los gastos la ganancia en la partida cubierta en
financieros provenientes de los reajustes una cobertura de valor razonable,
por indexacin de los depsitos, rendimiento conforme con el tratamiento contable
aleatorio, resultado de compra-venta de valores, para los productos financieros
prdidas por inversiones en participacin descritos en el rubro 15.
patrimonial, primas para el Fondo de Seguro
de Depsitos, gastos por lneas de crdito, 16. Sustityanse el primer y segundo prrafo de la
cargos por arrendamiento financiero, prdida descripcin de la cuenta, ahora denominada
por desvalorizacin de inversiones negociables 7106 Productos Financieros Derivados,
para intermediacin financiera y de inversiones conforme a lo siguiente:
en commodities, prdida por productos
financieros derivados y de las partidas cubiertas En esta cuenta se registran los derechos de
atribuibles en una cobertura contable conforme los contratos de operaciones con productos
con el tratamiento contable de los productos financieros derivados, bajo las modalidades
financieros derivados, gastos por valuacin de indicadas en esta cuenta, previa aprobacin
garantas y otros cargos financieros. por la Superintendencia.

11. Sustityase el cuarto prrafo de la descripcin 17. Sustityase el primer prrafo de la descripcin
de la cuenta 4109 Cargas Financieras de la cuenta 8409 Otras cuentas de control
Diversas, conforme a lo siguiente: acreedoras, conforme a lo siguiente:

Son aplicables a las subcuentas 4109.16, En esta cuenta se incluyen las subcuentas
4109.17 y 4109.24, en los que corresponde, destinadas al control interno de la empresa,
el tratamiento contable para los productos al valor que correspondan, sobre los bienes
financieros derivados descritos en el rubro 15. vendidos por entregar, seguros contratados,
cajas de seguridad, productos financieros
12. Sustityase el prrafo relacionado a los derivados de tasas de inters y de crdito,
instrumentos financieros derivados, en la valores en circulacin y deuda subordinada-
dinmica de las cuentas 4108 y 4109 conforme encaje, rdenes de compra y venta de valores,
a lo siguiente: as como sobre la capitalizacin inmobiliaria.

Dbitos: - Por las variaciones en el valor 18. Sustityase el segundo prrafo de la dinmica
razonable del producto financiero de la cuenta 8409 conforme a lo siguiente:
derivado, por el traslado de las
cuentas patrimoniales en una Dbitos: - Por el valor contabilizado cuando
cobertura de flujo de efectivo y, por vencen los productos financieros
la prdida en la partida cubierta en derivados
una cobertura de valor razonable,
conforme con el tratamiento contable 19. Incorprense, sustityanse y modifquense las
para los productos financieros cuentas, subcuentas, cuentas y subcuentas
descritos en el rubro 15. analticas, segn correspondan, conforme se
indica a continuacin:
13. Sustityase el primer prrafo de la descripcin
de la cuenta 5109 Ingresos Financieros IV. Modifquese el Captulo V Informacin
Diversos, conforme a lo siguiente: Complementaria conforme a lo siguiente:

En esta cuenta se registran los ingresos 1. Incorprese en la parte de Cuentas Contables

producto de los reajustes por indexacin, las Consideradas en el RCD del Anexo N 6
operaciones en moneda nacional y extranjera, Reporte Crediticio de Deudores, la subcuenta
resultados en la compra-venta de valores, 8109.25.
ganancia por valorizacin de inversiones
negociables para intermediacin financiera 2. Sustityase la denominacin del Anexo N 8
y de inversiones en commodities, ganancia por Posiciones en Instrumentos Financieros
por productos financieros derivados y de las Derivados y modifquese el citado Anexo
partidas cubiertas atribuibles en una cobertura conforme el formato que se adjunta.
contable conforme con el tratamiento contable
de los productos financieros derivados, 3. En la Informacin Adelantada del Balance de
ganancia por operaciones relacionadas con la Forma E, en el rubro Otras Cuentas por
inversiones negociables y a vencimiento y otros Cobrar incorprese la cuenta 1501.
ingresos financieros.
4. Los Anexos y Reportes que tengan referencias
14. Sustityase el quinto prrafo de la descripcin a productos financieros derivados, se
de la cuenta 5109 Cargas Financieras adecuarn a las cuentas, subcuentas, cuentas
Diversas, conforme a lo siguiente: analticas y subcuentas analticas, as como a
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las denominaciones establecidas en el Manual 1503.02.02.02 Forwards
de Contabilidad, las mismas que se indican en 1503.02.02.04 Futuros
el numeral 19 del acpite anterior. 1503.02.02.05 Opciones
1503.02.02.09 Otros derivados de tasa de inters
CUENTAS, SUBCUENTAS, CUENTAS Y SUBCUENTAS ANALTICAS 1503.02.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda
y commodities
1501 AJUSTES A LOS ACTIVOS POR MACRO-COBERTURAS DE 1503.02.03.01 Swaps
VALOR RAZONABLE POR RIESGO DE TASA DE INTERS 1503.02.03.02 Forwards
1503.02.03.04 Futuros
1502 PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA NEGOCIACIN 1503.02.03.05 Opciones
1502.01 Derivados de moneda extranjera 1503.02.03.09 Otros derivados de capital, deuda y commodities
1502.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps) 1503.02.05 Derivados de crdito
1502.01.02 Forwards 1503.02.05.01 Total Return Swaps
1502.01.04 Futuros 1503.02.05.02 Credit Default Swaps
1502.01.05 Opciones 1503.02.05.09 Otros derivados de crdito
1502.01.09 Otros derivados de moneda extranjera 1503.02.09 Otros productos financieros derivados
1502.02 Derivados de tasa de inters 1503.03 Macro-Coberturas de Valor Razonable por Riesgo de Tasa de
1502.02.01 Swaps de Tasas de Inters Inters
1502.02.02 Forwards 1503.03.02 Derivados de tasa de inters
1502.02.04 Futuros 1503.03.02.01 Swaps de Tasas de Inters
1502.02.05 Opciones 1503.03.02.02 Forwards
1502.02.09 Otros derivados de tasa de inters 1503.03.02.09 Otros derivados de tasa de inters
1502.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda
y commodities 2501 AJUSTES A LOS ACTIVOS POR MACRO-COBERTURAS DE
1502.03.01 Swaps VALOR RAZONABLE POR RIESGO DE TASA DE INTERS
1502.03.02 Forwards
1502.03.04 Futuros 2502 PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA NEGOCIACIN
1502.03.05 Opciones 2502.01 Derivados de moneda extranjera
1502.03.09 Otros derivados de capital, deuda y commodities 2502.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps)
1502.05 Derivados de crdito 2502.01.02 Forwards
1502.05.01 Total Return Swaps 2502.01.04 Futuros
1502.05.02 Credit Default Swaps 2502.01.05 Opciones
1502.05.09 Otros derivados de crdito 2502.01.09 Otros derivados de moneda extranjera
1502.09 Otros productos financieros derivados 2502.02 Derivados de tasa de inters
2502.02.01 Swaps de Tasas de Inters
1503 PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON FINES DE 2502.02.02 Forwards
COBERTURA 2502.02.04 Futuros
1503.01 Coberturas de Valor Razonable 2502.02.05 Opciones
1503.01.01 Derivados de moneda extranjera 2502.02.09 Otros derivados de tasa de inters
1503.01.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps) 2502.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda
1503.01.01.02 Forwards y commodities
1503.01.01.04 Futuros 2502.03.01 Swaps
1503.01.01.05 Opciones 2502.03.02 Forwards
1503.01.01.09 Otros derivados de moneda extranjera 2502.03.04 Futuros
1503.01.02 Derivados de tasa de inters 2502.03.05 Opciones
1503.01.02.01 Swaps de Tasas de Inters 2502.03.09 Otros derivados de capital, deuda y commodities
1503.01.02.02 Forwards 2502.05 Derivados de crdito
1503.01.02.04 Futuros 2502.05.01 Total Return Swaps
1503.01.02.05 Opciones 2502.05.02 Credit Default Swaps
1503.01.02.09 Otros derivados de tasa de inters 2502.05.09 Otros derivados de crdito
1503.01.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda 2502.09 Otros productos financieros derivados
y commodities
1503.01.03.01 Swaps
1503.01.03.02 Forwards 2503 PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS CON FINES DE
1503.01.03.04 Futuros COBERTURA
1503.01.03.05 Opciones 2503.01 Coberturas de Valor Razonable
1503.01.03.09 Otros derivados de capital, deuda y commodities 2503.01.01 Derivados de moneda extranjera
1503.01.05 Derivados de crdito 2503.01.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps)
1503.01.05.01 Total Return Swaps 2503.01.01.02 Forwards
1503.01.05.02 Credit Default Swaps 2503.01.01.04 Futuros
1503.01.05.09 Otros derivados de crdito 2503.01.01.05 Opciones
1503.01.09 Otros productos financieros derivados 2503.01.01.09 Otros derivados de moneda extranjera
1503.02 Coberturas de Flujos de Efectivo 2503.01.02 Derivados de tasa de inters
1503.02.01 Derivados de moneda extranjera 2503.01.02.01 Swaps de Tasas de Inters
1503.02.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps) 2503.01.02.02 Forwards
1503.02.01.02 Forwards 2503.01.02.04 Futuros
1503.02.01.04 Futuros 2503.01.02.05 Opciones
1503.02.01.05 Opciones 2503.01.02.09 Otros derivados de tasa de inters
1503.02.01.09 Otros derivados de moneda extranjera 2503.01.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda
1503.02.02 Derivados de tasa de inters y commodities
1503.02.02.01 Swaps de Tasas de Inters 2503.01.03.01 Swaps
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2503.01.03.02 Forwards 4109.16.02.04 Futuros
2503.01.03.04 Futuros 4109.16.02.05 Opciones
2503.01.03.05 Opciones 4109.16.02.09 Otros derivados de tasa de inters
2503.01.03.09 Otros derivados de capital, deuda y commodities 4109.16.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda
2503.01.05 Derivados de crdito y commodities
2503.01.05.01 Total Return Swaps 4109.16.03.01 Swaps
2503.01.05.02 Credit Default Swaps 4109.16.03.02 Forwards
2503.01.05.09 Otros derivados de crdito 4109.16.03.04 Futuros
2503.01.09 Otros productos financieros derivados 4109.16.03.05 Opciones
2503.02 Coberturas de Flujos de Efectivo 4109.16.03.09 Otros derivados de capital, deuda y commodities
2503.02.01 Derivados de moneda extranjera 4109.16.05 Derivados de crdito
2503.02.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps) 4109.16.05.01 Total Return Swaps
2503.02.01.02 Forwards 4109.16.05.02 Credit Default Swaps
2503.02.01.04 Futuros 4109.16.05.09 Otros derivados de crdito
2503.02.01.05 Opciones 4109.16.09 Otros productos financieros derivados
2503.02.01.09 Otros derivados de moneda extranjera 4109.17 Gastos por productos financieros derivados con fines de
cobertura
2503.02.02 Derivados de tasa de inters
4109.17.01 Coberturas de Valor Razonable
2503.02.02.01 Swaps de Tasas de Inters
4109.17.01.01 Derivados de moneda extranjera
2503.02.02.02 Forwards
4109.17.01.02 Derivados de tasa de inters
2503.02.02.04 Futuros
4109.17.01.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda y
2503.02.02.05 Opciones commodities
2503.02.02.09 Otros derivados de tasa de inters 4109.17.01.05 Derivados de crdito
2503.02.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda 4109.17.01.09 Otros productos financieros derivados
y commodities
4109.17.02 Coberturas de Flujos de Efectivo
2503.02.03.01 Swaps
4109.17.02.02 Derivados de moneda extranjera
2503.02.03.02 Forwards
4109.17.02.02 Derivados de tasa de inters
2503.02.03.04 Futuros
4109.17.02.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda y
2503.02.03.05 Opciones commodities
2503.02.03.09 Otros derivados de capital, deuda y commodities 4109.17.02.05 Derivados de crdito
2503.02.05 Derivados de crdito 4109.17.02.09 Otros productos financieros derivados
2503.02.05.01 Total Return Swaps 4109.17.03 Macro-Coberturas de Valor Razonable por Riesgo de Tasa de
2503.02.05.02 Credit Default Swaps Inters
2503.02.05.09 Otros derivados de crdito 4109.24 Ajustes de partidas cubiertas por valor razonable
2503.02.09 Otros productos financieros derivados 4109.24.01 En Coberturas de Valor Razonable
2503.03 Macro-Coberturas de Valor Razonable por Riesgo de Tasa de 4109.24.03 En Macro-Coberturas de Valor Razonable por Riesgo de Tasa de
Inters Inters
2503.03.02 Derivados de tasa de inters
2503.03.02.01 Swaps de Tasas de Inters 5108 Diferencia de cambio
2503.03.02.02 Forwards 5108.01 Diferencia de cambio por operaciones spot de moneda
2503.03.02.09 Otros derivados de tasa de inters extranjera
5108.02 Ganancias por productos financieros derivados de moneda
3605 Resultados no realizados por cobertura de flujo de efectivo extranjera con fines de negociacin
5108.02.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps)
4108 DIFERENCIA DE CAMBIO 5108.02.02 Forwards
4108.01 Diferencia de cambio por operaciones spot de moneda 5108.02.04 Futuros
extranjera 5108.02.05 Opciones
4108.02 Prdida por productos financieros derivados de moneda 5108.02.09 Otros derivados de moneda extranjera
extranjera para negociacin 5108.03 Ganancia por productos financieros derivados de moneda
4108.02.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps) extranjera con fines de cobertura
4108.02.02 Forwards 5108.03.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps)
4108.02.04 Futuros 5108.03.02 Forwards
4108.02.05 Opciones 5108.03.04 Futuros
4108.02.09 Otros derivados de moneda extranjera 5108.03.05 Opciones
4108.03 Prdida por productos financieros derivados de moneda 5108.03.09 Otros derivados de moneda extranjera
extranjera con fines de cobertura 5108.04 Diferencia por nivelacin de cambio
4108.03.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps)
4108.03.02 Forwards 5109.16 Ingresos por productos financieros derivados con fines de
4108.03.04 Futuros negociacin
4108.03.05 Opciones 5109.16.01 Derivados de moneda extranjera
4108.03.09 Otros derivados de moneda extranjera 5109.16.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps)
4108.04 Diferencia por nivelacin de cambio 5109.16.01.01 Otros derivados de moneda extranjera
4108.09 Otros 5109.16.02 Derivados de tasa de inters
5109.16.02.01 Swaps de Tasas de Inters
4109 CARGAS FINANCIERAS DIVERSAS 5109.16.02.02 Forwards
4109.16 Gastos por productos financieros derivados para negociacin 5109.16.02.04 Futuros
4109.16.01 Derivados de moneda extranjera 5109.16.02.05 Opciones
4109.16.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps) 5109.16.02.09 Otros derivados de tasa de inters
4109.16.01.01 Otros derivados de moneda extranjera 5109.16.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda
4109.16.02 Derivados de tasa de inters y commodities
4109.16.02.01 Swaps de Tasas de Inters 5109.16.03.01 Swaps
4109.16.02.02 Forwards 5109.16.03.02 Forwards
El Peruano
Lima, jueves 8 de mayo de 2008 NORMAS LEGALES Pg. 371935

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5109.16.03.04 Futuros 7106.03.05.06 Deudores por ventas otros
5109.16.03.05 Opciones 7106.03.09 Otros derivados de capital
5109.16.03.09 Otros derivados de capital, deuda y commodities 7106.03.09.01 Compras
5109.16.05 Derivados de crdito 7106.03.09.02 Deudores por ventas
5109.16.05.01 Total Return Swaps 7106.09 Otros productos financieros derivados
5109.16.05.02 Credit Default Swaps 7106.09.01 Compras
5109.16.05.09 Otros derivados de crdito 7106.09.02 Deudores por ventas
5109.16.09 Otros productos financieros derivados
7206 PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS
5109.17 Ingresos por productos financieros derivados con fines de 7206.01 Derivados de moneda extranjera
cobertura 7206.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps)
5109.17.01 Coberturas de Valor Razonable 7206.01.01.01 Acreedores por compras
5109.17.01.01 Derivados de moneda extranjera 7206.01.01.02 Ventas
5109.17.01.02 Derivados de tasa de inters 7206.01.02 Forwards
5109.17.01.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda y 7206.01.02.01 Acreedores por compras
commodities
7206.01.02.02 Ventas
5109.17.01.05 Derivados de crdito
7206.01.04 Futuros
5109.17.01.09 Otros productos financieros derivados
7206.01.04.01 Acreedores por compras
5109.17.02 Coberturas de Flujos de Efectivo
7206.01.04.02 Ventas
5109.17.02.02 Derivados de moneda extranjera
7206.01.05 Opciones
5109.17.02.02 Derivados de tasa de inters
7206.01.05.01 Acreedores por compras calls
5109.17.02.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda y
7206.01.05.02 Ventas calls
commodities
7206.01.05.03 Acreedores por compras puts
5109.17.02.05 Derivados de crdito
7206.01.05.04 Ventas puts
5109.17.02.09 Otros productos financieros derivados
7206.01.05.05 Acreedores por compras otros
5109.17.03 Macro-Coberturas de Valor Razonable por Riesgo de Tasa de
Inters 7206.01.05.06 Ventas otros
7206.01.09 Otros derivados de moneda extranjera
5109.24 Ajustes de partidas cubiertas por valor razonable 7206.01.09.01 Acreedores por compras
5109.24.01 En Coberturas de Valor Razonable 7206.01.09.02 Ventas
5109.24.03 En Macro-Coberturas de Valor Razonable por Riesgo de Tasa de 7206.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda
Inters y commodities
7206.03.01 Swaps
7106 PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS 7206.03.01.01 Acreedores por compras
7106.01 Derivados de moneda extranjera 7206.03.01.02 Ventas
7106.01.01 Swaps de Monedas (Cross-Currency Swaps) 7206.03.02 Forwards comprados
7106.01.01.01 Compras 7206.03.02.01 Acreedores por compras
7106.01.01.02 Deudores por ventas 7206.03.02.02 Ventas
7106.01.02 Forwards 7206.03.04 Futuros
7106.01.02.01 Compras 7206.03.04.01 Acreedores por compras
7106.01.02.02 Deudores por ventas 7206.03.04.02 Ventas
7106.01.04 Futuros 7206.03.05 Opciones
7106.01.04.01 Compras 7206.03.05.01 Acreedores por compras calls
7106.01.04.02 Deudores por ventas 7206.03.05.02 Ventas calls
7106.01.05 Opciones 7206.03.05.03 Acreedores por compras puts
7106.01.05.01 Compras calls 7206.03.05.04 Ventas puts
7106.01.05.02 Deudores por ventas calls 7206.03.05.05 Acreedores por compras otros
7106.01.05.03 Compras puts 7206.03.05.06 Ventas otros
7106.01.05.04 Deudores por ventas puts 7206.03.09 Otros derivados de capital
7106.01.05.05 Compras otros 7206.03.09.01 Acreedores por compras
7106.01.05.06 Deudores por ventas otros 7206.03.09.02 Ventas
7106.01.09 Otros derivados de moneda extranjera 7206.09 Otros productos financieros derivados
7106.01.09.01 Compras 7206.09.01 Acreedores por compras
7106.01.09.02 Deudores por ventas 7206.09.02 Ventas
7106.03 Derivados de instrumentos representativos de capital, deuda
y commodities
7106.03.01 Swaps 8409.04 Valor nominal sujeto a productos financieros derivados de tasa
7106.03.01.01 Compras de inters
7106.03.01.02 Deudores por ventas 8409.04.01 Swaps de Tasas de Inters
7106.03.02 Forwards comprados 8409.04.03 Forward Rate Agreements (FRAs)
7106.03.02.01 Compras 8409.04.05 Opciones
7106.03.02.02 Deudores por ventas 8409.04.05.01 Compras de opciones (caps, floors, etc.)
7106.03.04 Futuros 8409.04.05.02 Ventas de opciones (caps, floors, etc.)
7106.03.04.01 Compras 8409.04.09 Otros derivados de tasa de inters
7106.03.04.02 Deudores por ventas
7106.03.05 Opciones
7106.03.05.01 Compras calls 8409.05 Valor nominal sujeto a productos financieros derivados de
7106.03.05.02 Deudores por ventas calls crdito
7106.03.05.03 Compras puts 8409.05.01 Total Return Swaps
7106.03.05.04 Deudores por ventas puts 8409.05.02 Credit Default Swaps
7106.03.05.05 Compras otros 8409.05.09 Otros derivados de crdito
SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP ANEXO N 8
EMPRESA:
(1)
POSICIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CDIGO:
(2)
(EXPRESADOS EN MILES DE NUEVOS SOLES)
AL DE DE

Operaciones a Futuro con M.E.

Monto Nominal Tasas
Descripcin
Pg. 371936

Pactado Tipo de Anuales de

Cuenta Por Cada Contrato u Operacin Saldo de la Fecha Fecha de Intencin de
(expresado en la Contraparte (4) Tipo de Cambio Spot Cambio Valor de Mercado (Valor Actual) (5) Cobertura del Instrumento (7) Forma de Pago (8) Inters
Contable Vigente Contable Operacin de Inicio Vencimiento Contratacin (6)
moneda Pactado Utilizadas al
(3,i)
pactada) Fijar Precio
Residente / Financiero /
Al cierre en Porcentaje Eficacia de
No Documento No Por Tasa de Por Tipo de Partida (A) (B)
Nombre (a) Inicial la fecha de Total de cobertura Cobertura
Residente (c) Financiero Inters Cambio. Cubierta (a) (9) (9)
reporte (b) (c)
(b) (d)
7106.01.02.01 Compra Forwards
7206.01.02.02 Venta Forwards
7106.01.01.01 Compra Swaps
7206.01.01.02 Venta Swaps
7106.01.04.01
+ Compra Futuros y otros
7106.01.09.01
7206.01.04.02
+ Venta Futuros y otros
7206.01.09.02
Posicin Neta (10)
Operaciones con Opciones de M.E.
Monto Nominal Tasas
Descripcin Precio
Pactado Tipo de Intencin de Forma Anuales de
Cuenta Por Cada Contrato u Operacin Saldo de la Fecha Fecha de Prima Gamma (Valor
(expresado en la Contraparte (4) Tipo de Cambio Spot Cambio Delta (12) Vega (12) Contratacin Cobertura del Instrumento (7) de Pago Inters
Contable Vigente Contable Operacin de Inicio Vencimiento Pagada (12) Actual)
moneda Pactado (6) (8) Utilizadas al
(3,ii) (5)
pactada) Fijar Precio
Residente / Financiero / Porcentaje
Al Cierre en Eficacia de
No Documento No Partida de (A) (B)
Nombre (a) Inicial la feha de Cobertura
Residente (c) Financiero Cubierta (a) cobertura (9) (9)
Reporte (c)
(b) (d) (b)
7106.01.05.01 Compra de Opciones Call
7106.01.05.03 Compra de Opciones Put
7206.01.05.02 Venta de Opciones Call
7206.01.05.04 Venta de Opciones Put
Posiciones en Opciones (Call y Put) (11i) (11ii)
Operaciones a Futuro de Tasas de Inters
Monto Nominal
Descripcin
Pactado
Cuenta Por Cada Contrato u Operacin Saldo de la Fecha Fecha de Tasa Anual Spot (A) Tasa Anual Spot (B) Tasas Anuales Valor de Mercado Intencin de Contratacin Forma de
(expresado en la Contraparte (4) Cobertura del Instrumento (7)
Contable Vigente Contable Operacin de Inicio Vencimiento (14) (14) Pactadas (Valor Actual ) (5) (6) Pago (8)
NORMAS LEGALES

moneda
(3iii)
pactada)
(13) Residente / Financiero / Porcentaje Eficacia
Al cierre en Al cierre en
No Documento No Partida de de
Nombre (a) Inicial la fecha de Inicial la fecha de (A) (14) (B) (14)
Residente (c) Financiero Cubierta (a) cobertura Cobert.
reporte reporte
(b) (d) (b) (c)
8409.04.03 Forward Rate Agreements (FRAs)
8409.04.01 Swaps de Tasas de Inters
Operaciones con Opciones Tasas de Inters
8409.04.05.01 Compras de opciones (caps, floors, etc.)
8409.04.05.02 Ventas de opciones (caps, floors, etc.)
Otros Productos Financieros Derivados
Monto Nominal
Descripcin
Pactado
Cuenta Por Cada Contrato u Operacin Saldo de la Fecha Fecha de Valor de Mercado Intencin de Contratacin Forma de
(expresado en la Contraparte (4) Componentes (15) Precios Spot Precios Pactados Cobertura del Instrumento (7)
Contable Vigente Contable Operacin de Inicio Vencimiento (Valor Actual ) (5) (6) Pago (8)
moneda
(3 iv)
pactada)
Residente / Financiero / Eficacia
Porcentaje
No Documento No Partida de
Nombre (a) de cobert.
Residente (c) Financiero Cubierta (a) Cobert.
(b)
(b) (d) (c)

Periodicidad semanal: 7, 15, 22 y fin de cada mes, con 2 das calendario como mximo para enviar la informacin.

.. ..
(16)
GERENTE GENERAL CONTADOR C.P.C. N ELABORADO POR
El Peruano
Lima, jueves 8 de mayo de 2008

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 El Peruano
Lima, jueves 8 de mayo de 2008
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NOTAS METODOLGICAS DEL ANEXO N 8

1. Por cada contrato u operacin vigente, de acuerdo al numeral 42 del artculo 221 de la Ley General.

2. Excepto en la columna del Monto Nominal Pactado, el cual ser registrado en la moneda pactada.

3. Se debe describir la operacin:

i. En el caso de un Forward, Swap, Futuro especificar la moneda que se entrega y la moneda que se recibe al
vencimiento.
ii. En el caso de una Opcin de Moneda Extranjera, especificar la moneda que se entrega, la moneda que se recibe
al vencimiento y si es a trmino (europea) o a fecha adelantada (americana).
iii. En el caso de un FRA, Swap de Tasas de Inters, detallar la tasa de inters que se recibe, la tasa de inters que
se paga, y la moneda a la que se aplican.
iv. Detallar la entidad o activos de referencia.

4. Considerar lo siguiente:

a. En el caso de personas jurdicas, sealar razn social.

b. Indicar R si la contraparte es Residente en el pas, o NR si es No Residente.
c. Para residentes:

- En el caso de personas naturales sealar DNI y para personas naturales extranjeras residentes en el pas
can de extranjera o pasaporte.
- En el caso de personas jurdicas sealar RUC.

Para no residentes:

- Sealar pas de origen de acuerdo a Tabla ISO.

d. Indicar F si la contraparte es una empresa perteneciente al conglomerado financiero de acuerdo a lo definido en

el artculo 11 de la Resolucin SBS N 445-2000, o NF si no pertenece a dicho conglomerado.

5. La empresa deber realizar los supuestos y metodologas que estime convenientes, debiendo estar stos a
disposicin de esta Superintendencia. Para el caso de los Forwards y Swaps de Moneda, se presentar el Valor
Actual descompuesto en dos partes: (i) el efecto de las Tasas de Inters en el Valor Actual de las posiciones, y (ii) el
efecto del Tipo de Cambio en el Valor Actual de las posiciones.

6. Indicar N si es de Negociacin o C si es de Cobertura.

7. Considerar lo siguiente:

a. Detallar el(los) instrumento(s) u operacin(es) que se est(n) cubriendo, de acuerdo a lo sealado en el artculo
12 de la Resolucin SBS N 1737-2006.
b. Detallar el porcentaje de cobertura, en caso se trate de una cobertura parcial.
c. El valor resultante del ratio que indica la efectividad de la cobertura contable a la fecha de la ltima informacin
contable enviada a la Superintendencia, de acuerdo a la metodologa descrita en la documentacin de la
Estrategia de Cobertura Contable, requisito exigido por el artculo 15 de la Resolucin SBS N 1737-2006.

8. Especificar si el pago final es por el volumen total de la operacin con delivery- o solamente por el diferencial entre
precio pactado y precio spot al vencimiento -sin delivery-. Adems de lo anterior, para los Swaps de Monedas y de
Tasas de Inters, detallar la frecuencia de los pagos durante la vida del contrato, y si se dan intercambios por el monto
nominal al inicio y al final del contrato. Para los Swaps de Tasas de Inters que incluyen tasas variables, detallar la
frecuencia con que se reprecian stas. Para los CDS y Total Return Swaps detallar la frecuencia de los pagos y si la
liquidacin en caso de realizacin del evento crediticio es en efectivo o en fsico.

9. La Tasa de Inters (A) corresponde a la moneda que se recibe y la Tasa de Inters (B) a la moneda que se entrega.

10. Posicin neta en productos financieros derivados (Operaciones a Futuro con M.E): Total de compras a futuro
de moneda extranjera menos el total de ventas a futuro de moneda extranjera a travs de productos financieros
derivados. (Resolucin SBS N 1455-2003).

11. Posicin neta en trminos contables en opciones de M.E.:

i. Posicin de Compra de Opciones Call menos posicin de Venta de Opciones Call.

ii. Posicin de Compra de Opciones Put menos posicin de Venta de Opciones Put.

12. Delta (), Gamma () y Vega () determinados para la opcin de acuerdo a la frmula de Black Scholes de ser
el caso (opciones del tipo europeas), o de acuerdo a otro modelo de valuacin de conocimiento previo de esta
Superintendencia. Con estos valores, se calcularn los montos totales Delta (D), Gamma (G) y Vega (V) solicitados
en las columnas (I), (J) y (K) del Anexo 9 "Posiciones Afectas a Riesgo Cambiario" (Resolucin SBS N 1455-2003),
y cuyo clculo se explica en las notas (7), (8), (9) y (10) del mismo.

13. La columna Monto Nominal Pactado deber corresponder al saldo de las cuentas comprendidas en la cuenta
8409.04.

14. La Tasa de Inters (A) es la que se recibe, y la Tasa de Inters (B) es la que se entrega.

15. Si el derivado resulta de la combinacin de derivados ms simples, detallar el nombre de la estrategia y los derivados
que lo componen. Ej: un Call Spread se compone con la compra de una Opcin Call y la venta de una Opcin Call a
distintos strike prices en el mismo activo subyacente.

16. El jefe o encargado de la Unidad de Riesgos deber firmar en la parte correspondiente a Elaborado Por, hacindose
responsable por la informacin remitida a esta Superintendencia.
 El Peruano
Pg. 371938 NORMAS LEGALES Lima, jueves 8 de mayo de 2008

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES

TEXTO UNICO DE PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS (TUPA)

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N de DENOMINACION REQUISITOS Derecho de CALIFICACION Dependencia Autoridad Recursos
orden DE PROCEDIMIENTO Pago Auto- Evaluacin Previa donde se inicia Competente para Administrativos
y Forma mtico Positivo Negativo el trmite Aprobacin
38 Autorizacin para operar Las empresas que conforme a lo sealado en el artculo 283 y en Inafecto X Trmite Superintendente Recursos de
con productos financieros el ltimo prrafo del numeral 3 del artculo 290 de la Ley N Documentario de Banca, Seguros impugnacin
derivados para empresas 26702, y en el Reglamento para la Ampliacin de Operaciones y Administradoras conforme al
bancarias, COFIDE, Fondo aprobado por Resolucin SBS N 1122-2006, soliciten Privadas de Fondos procedimiento
Mivivienda, empresas autorizacin para operar con instrumentos financieros derivados de Pensiones N 72
especializadas y empresas debern adjuntar a la solicitud de autorizacin el Informe de
de operaciones mltiples Nuevos Productos Financieros derivados, cuyo contenido es el
no bancarias siguiente:
1. Resumen Ejecutivo: Principales aspectos del estudio de
impacto sobre el perfil de riesgo de la empresa
2. Descripcin del producto financiero derivado
2.1Tipos solicitados de contrato (forwards, futuros, swaps u
opciones).
2.2 Activos subyacentes de los contratos.
2.3 Intencin de contratacin (cobertura o negociacin).
3. Medicin a valor razonable
3.1 Metodologa para su medicin a valor razonable.
3.2 Disponibilidad de precios y tasas para su medicin a valor
razonable en fuentes de precio de libre acceso.
4. Gestin de Riesgos
4.1 Riesgos identificados de los productos solicitados
(de mercado, crdito, operacional, liquidez, etc.).
4.2 Mtodos y sistemas para la medicin de los riesgos
identificados.
4.3 Lmites internos, alertas, mitigantes y otras herramientas
establecidas para controlar los riesgos identificados.
5. Aspectos Operativos
5.1 Descripcin de las responsabilidades de los funcionarios que
participarn directamente en la negociacin, registro, medicin a
valor razonable y control de los riesgos y auditora de los
productos solicitados, precisando su ubicacin dentro de la
organizacin de la empresa y lnea de reporte.
5.2 Capacitacin relevante recibida por los funcionarios que
participarn directamente en la negociacin, registro, medicin a
valor razonable, control de los riesgos y auditora de los productos
solicitados.
5.3 Circuito contable de los productos solicitados, especificando las
cuentas involucradas conforme el Manual de Contabilidad,
para su reconocimiento, medicin peridica y liquidacin.
5.4 Contratos marco y especfico, afines con los aprobados por la
International Swaps and Derivatives Association y otras
organizaciones internacionalmente reconocidas, en tanto no se
opongan a normas locales.
5.5 Descripcin de los sistemas electrnicos u otros medios a
utilizar en su negociacin.
5.6 Descripcin de los programas informticos a utilizar para el
monitoreo de sus posiciones.
5.7 Descripcin de los sistemas de registro utilizados para su
contabilizacin.
6. Aspectos de Mercado
6.1 Anlisis de la demanda del producto financiero derivado.
6.2 Descripcin de los mercados disponibles para su negociacin.
7. Documentacin Adicional
7.1 Copia certificada del acuerdo de Directorio u rgano
equivalente sobre la autorizacin concedida para la realizacin de
los nuevos productos financieros derivados.
7.2 Declaracin de cumplimiento de los requisitos establecidos en
el Captulo II del Reglamento de Riesgos de Mercado, suscrita por
la Gerencia General de la empresa.
7.3 Otra documentacin que la empresa considere necesaria para
la adecuada implementacin de las operaciones con
productos financieros derivados.
7.4. Otros requerimientos que la Superintendencia estime
pertinente, a fin de demostrar la capacidad de la empresa de
operar con productos financieros derivados.

La Superintendencia, una vez recibida la documentacin

completa, antes sealada, la evaluar y, siempre que no
encuentre objecin para su aprobacin, la remitir al Banco
Central de Reserva del Per.
Una vez recibida la opinin del Banco Central, la Superintendencia
lo analizar y notificar su decisin final.
Base Legal:
Artculo 283 de la Ley N 26702,
Ultimo prrafo del numeral 3 del artculo 290 de la Ley N 26702,
Resolucin SBS N 1122-2006,
Artculo 19 del Reglamento para la Supervisin de los Riesgos de
Mercado, aprobado por Resolucin SBS N 509-98,
Artculo 20 del Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin
de Productos Financieros Derivados, aprobado por Resolucin
SBS N 1737-2006 y sus modificatorias.

196990-1