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1. ndice

1.1 Mtodo de participacin


1.2 Modelo de valor razonable
1.3 Conversin de los estados financieros

2. Desarrollo de cada una de las unidades temticas

1.1 Mtodo de participacin

Caso 1

La empresa A invirti el 30% que se llamara (inversor) en la empresa C que se llamara


(asociada), por un valor de $40.000.000 millones de pesos el 31 de diciembre de 2015. Teniendo
en cuenta que el patrimonio de la asociada asciende al valor de $100.000.000 millones de
pesos.

Pregunta

Cmo debe reconocer la empresa A su inversin en la empresa C?

La entidad A (inversor) debe reconocer la inversin en la entidad C (asociada) en el momento de


la adquisicin por el costo de compra incluyendo todo los gastos que incrementen la inversin
como por ejemplo las comisiones , gastos legales y otros.

Se siguen los siguientes pasos

En este orden de ideas el costo de adquisicin fue de $40.000.000 millones de pesos


Se debe reconocer la plusvala en la adquisicin de inversiones en asociadas, para este
procedimiento se calcula el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos y la
diferencia entre el valor y el costo de adquisicin se debe reconocer como una plusvala.

2 [ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]
Ejemplo

Tabla 1. Mtodo de participacin

Valor razonable del patrimonio neto de la adquirida $100.000.000


Porcentaje de participacin 30%
Valor razonable de lo adquirido 30.000.000
Costo de la adquisicin 40.000.000
Plusvala negativa 10.000.000
Fuente: elaboracin propia (2016)

En este caso la empresa debe tener claro el valor de la adquisicin de la inversin y el valor de la
plusvala

Caso 2

Se utilizan las mismas empresas del caso 1 La empresa A invirti el 30% que se llamara
(inversor) en la empresa C que se llamara (asociada), por un valor de $40.000.000 millones de
pesos el 31 de diciembre de 2015. Teniendo en cuenta que el patrimonio de la asociada
asciende al valor de $100.000.000 millones de pesos.

Se tiene en cuenta lo siguiente:

Al cierre del ao 2015 la empresa C (asociada) reporta utilidades en sus estados


financieros por un valor de $ 32.000.000 millones de pesos
La plusvala negativa que se gener en ese ejemplo es amortizada a 15 aos.

En este caso la empresa A que es el inversor reconocer en sus propios estados financieros la
participacin en las utilidades generadas en la asociada que es la empresa C, proporcionalmente
a la participacin patrimonial.

Tabla 2. Utilidades reportadas

Utilidades reportadas por la asociada 32.000.000


Utilidades a reportar por la inversora (30%) 9.600.000
Fuente: elaboracin propia (2016)

En el cierre del periodo la empresa inversora debe reconocer la amortizacin de la plusvala,


afectando las utilidades por el mtodo de participacin

[ NOMBRE DEL MDULO] 3


Tabla 3. Amortizacin plusvala

Valor de la plusvala negativa 10.000.000


Vida til 15 aos
Amortizacin anual 666.667
Fuente: elaboracin propia (2016)

El valor de la plusvala negativa corresponde a los $10.000.000 millones de pesos que estn
descritos en el caso 1 teniendo en cuenta que son las mismas empresas, la amortizacin de los
15 aos se debe a polticas contables.

La contabilizacin de las utilidades por el mtodo de participacin y la amortizacin de la


plusvala negativa se debe hacer de la siguiente manera

Tabla 4. Ingresos por el mtodo de participacin

Cuenta Debito Credito


Inversin en asociada- utilidades metodo de participacin 9.600.000
Inversin en asociada- Amortizacin de la plusvala negativa 666.667
Ingresos ordinarios - Mtodo de participacin patrimonial 8.933.333
Total 9.600.000 9.600.000

Fuente: elaboracin propia (2016)

Al haber reconocido las utilidades, la inversin se debe mostrar de la siguiente manera:

Tabla 5. Valor en libros

Valor razonable de lo adquirido 30.000.000


Utilidades por el mtodo de participacin 9.600.000
Plusvala negativa 9.333.333
Valor en libros de la inversin 48.933.333
Fuente: elaboracin propia (2016)

Las utilidades se deben reportan como un mayor valor de la inversin de acuerdo al resultado
del periodo

Caso 3

Se utilizan las mismas empresas del caso 2 La empresa A invirti el 30% que se llamara
(inversor) en la empresa C que se llamara (asociada), por un valor de $40.000.000 millones de

4 [ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]
pesos el 31 de diciembre de 2015. Teniendo en cuenta que el patrimonio de la asociada
asciende al valor de $100.000.000 millones de pesos.

Se tiene en cuenta los siguientes movimientos

Al cierre del ao 2015 la empresa C (asociada) reporta utilidades en sus estados


financieros por un valor de $ 32.000.000 millones de pesos
Al cierre del ao 2016 , la empresa reporto prdidas por $55.000.000 millones de pesos,
en este ao los resultados fueron negativos , se espera que en los aos siguientes se
puedan enjugar las perdidas

En el cierre del ao 2016 la empresa inversora debe reconocer su participacin en las perdidas
de la asociada y la amortizacin de la plusvala que se reconoci en principio

Tabla 6. Reconocimiento de las prdidas en la asociada

Prdidas reportadas por la asociada 55.000.000


Prdidas a reconocer por la inversora (30%) 16.500.000
Amortizacin de la plusvalia negativa 666.667
Fuente: elaboracin propia (2016)

Reconocimiento contable

Tabla 7. Reconocimiento contable

Cuenta Debito Credito


Inversin en asociada - Prdidas por el metodo de participacin 16.500.000
Inversin en asociada - Amortizacin de plusvala negativa 666.667
Gastos - Prdidas por metodo de participacin 17.166.667
Total 17.166.667 17.166.667

Fuente: elaboracin propia (2016)

Se reconocen las perdidas y se presenta la inversin de la siguiente manera

Tabla 8. Reconocimiento de prdidas

Valor razonable de lo adquirido 30.000.000


Resultado por el mtodo de participacin - 6.900.000
Plusvala 8.666.667
Valor en los libros (inversin ) 31.766.667
Fuente: elaboracin propia (2016)

[ NOMBRE DEL MDULO] 5


Se reconoce el valor razonable de lo adquirido que es por un valor de $30.000.000
El resultado por el mtodo de participacin sale de las utilidades del periodo anterior
que fueron $9.600.000 que son las utilidades por el mtodo de participacin del caso 2
menos $16.500.000 que son las perdidas por el mtodo de participacin del caso 3 que
es igual a (6.900.000).

Tabla 9. Amortizacin de la plusvala


Amortizacin Plusvala Amortizacin
Plusvala caso 1 10.000.000 666.667
Plusvalia caso 2 9.333.333 666.667
Plusvalia caso 3 8.666.666
Fuente: elaboracin propia (2016)

1.2 Modelo de valor razonable

Las inversiones con el modelo de valor razonable se reconocen inicialmente por el precio de la
transaccin y no se incluyen otros costos asociados a la inversin.

Ejemplo

La empresa salud hogar Ltda compra un paquete de acciones de una empresa que cotiza en
bolsa, por un valor de $40.000.000 millones de pesos y se adquiere una influencia significativa
sobre la participada y se incurre en unos costos de $1.300.000 millones de pesos.

Respuesta

Pasos a seguir

Por este mtodo la empresa salud hogar Ltda debe medir la inversin en la participada
por un valor de $40.000.000 millones de pesos
Los costos de la operacin por $1.300.000 millones de pesos se reconocen en el estado
de resultado en el momento del hecho econmico
Al cierre del periodo se debe ajustar la inversin al valor razonable que generalmente es
el valor de cotizacin , estos tienen efectos en el resultado del periodo en el cual ocurren

Inversiones en entidades controladas

6 [ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]
La relacin del emisor con el inversor es una relacin de control y para que haya control es
necesario que inversor

Tenga derecho a los rendimientos de la inversin con riesgos normales del mercado ,
estos riesgos deben ser variables
Se debe tener poder para tomar decisiones sin la necesidad de consultar a los dems
inversionistas, en el orden de idea del nmero de acciones que posea

Control

Directo Indirecto

El inversor participa El inversor delega


directamente en el a un tercero el
control a la participada control

Figura 1. Control
Fuente: elaboracin propia (2016)

Casos

El 31 de diciembre del 2015 la empresa A adquiri todas las acciones ordinarias con derecho de
voto en la asamblea general de la empresa B por un valor de $6.000.000 millones de pesos .

Esta inversin se reconoce de la siguiente manera

[ NOMBRE DEL MDULO] 7


Estado de situacin financiera
Empresa A Y B
A B
Importe en libros Valor razonable
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo 1.500.000 700.000 700.000
Inventarios 700.000 500.000 600.000
Cuentas comerciales por cobrar 300.000 250.000 250.000
Total activo corriente 2.500.000 1.450.000 1.550.000

Activo no corriente
Propiedad planta y equipo neto 7.000.000 3.000.000 3.300.000
Inversin en B 6.000.000
Total activo no corriente 13.000.000 3.000.000 3.300.000
Total activos 15.500.000 4.450.000 4.850.000

Pasivos
Pasivos corrientes
Proveedores 150.000 75.000 75.000
Acreedores comerciales 150.000 75.000 75.000
Total pasivo corriente 300.000 150.000 150.000
Total pasivo 300.000 150.000 150.000

Patrimonio

Capital social 5.000.000 2.000.000


Ganancias acumuladas 10.200.000 2.300.000
Total patrimonio 15.200.000 4.300.000

Total pasivos y patrimonio 15.500.000 4.450.000 150.000

8 [ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]
Estado de situacin financiera
Consolidados

A B Ajustes por
Importe en libros consolidacin Consolidado
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo 1.500.000 700.000 2.200.000
Inventarios 700.000 500.000 100.000 b 1.300.000
Cuentas comerciales por cobrar 300.000 250.000 550.000
Total activo corriente 2.500.000 1.450.000 100.000 4.050.000

Activo no corriente
Propiedad planta y equipo neto 7.000.000 3.000.000 300.000 a 10.300.000
Plusvala 1.300.000 f 1.300.000
Inversin en B 6.000.000 - 6.000.000
Total activo no corriente 13.000.000 3.000.000 - 4.400.000 11.600.000
Total activos 15.500.000 4.450.000 - 4.300.000 15.650.000

Pasivos
Pasivos corrientes
Proveedores 150.000 75.000 225.000
Acreedores comerciales 150.000 75.000 225.000
Total pasivo corriente 300.000 150.000 450.000
Total pasivo 300.000 150.000 450.000

Patrimonio

Capital social 5.000.000 2.000.000 - 2.000.000 c 5.000.000


Ganancias acumuladas 10.200.000 2.300.000 - 2.300.000 d 10.200.000
Total patrimonio 15.200.000 4.300.000 - 4.300.000 15.200.000

Total pasivos y patrimonio 15.500.000 4.450.000 - 4.300.000 15.650.000

Explicacin de los ajustes del estado financiero consolidado

[ NOMBRE DEL MDULO] 9


Segn las letras que aparecen al lado del valor:

a;b : estos ajustes son de la medicin del valor razonable de los activos comprados en donde el
valor razonable es mayor al valor en libros

Tabla 10. Ajustes del valor razonable


A B
Importe en libros Valor razonable Diferencia
Inventarios (b) 700.000 500.000 600.000 100.000
Propiedad planta y equipo neto (a) 7.000.000 3.000.000 3.300.000 300.000

Fuente: elaboracin propia (2016)

c,d: Es la eliminacin del valor de la inversin en el estado de situacin financiera de la matriz


que se cruza contra el patrimonio de la consolidada

Tabla 11. Eliminacin del valor de la inversin


Inversin en B 6.000.000 - 6.000.000 c
Capital social 5.000.000 2.000.000 - 2.000.000 c 5.000.000
Ganancias acumuladas 10.200.000 2.300.000 - 2.300.000 d 10.200.000
Total 15.200.000

Fuente: elaboracin propia (2016)

f: Se debe reconocer la plusvala en la adquisicin de la inversin y se calcula como muestra el


siguiente cuadro:

Esta plusvala se calcula de acuerdo al valor razonable de la cotizacin de los activos y pasivos,
estos valores se deben revelas en las notas a los estados financieros

10 [ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]
Tabla 12. Determinacin de la plusvala

Empresa
B B
Importe en libros Valor razonable
Efectivo 700.000 700.000
Inventarios 500.000 600.000
Cuentas comerciales por cobrar 250.000 250.000
Propiedad planta y equipo neto 3.000.000 3.300.000
Proveedores - 75.000 - 75.000
Acreedores comerciales - 75.000 - 75.000
Valor razonable de lo adquirido 4.300.000 4.700.000
Valor pagado por la inversin 6.000.000
Plusvala 1.300.000

Fuente: elaboracin propia (2016)

1.3 Conversin de los estados financieros

La conversin de los estados financieros de las filiales y subordinadas se deben convertir en una
sola moneda antes de ser consolidados, en los principios de homogeneizacin se exige la
conversin de la moneda en una funcional y se hace a travs del tipo de cambio utilizando la
tasa de cambio

Tasa de cambio

Es el nmero de unidades de una divisa que puede ser comprada con una unidad de otra divisa.

Cuando se convierten estados financieros de una subordinada local a moneda extranjera, el tipo
de cambio que se debe utilizar se hace de acuerdo a estas dos opciones

Tasa de cambio vigente a la fecha del estado de situacin financiera


Tasa de cambio vigente en el momento que se causa la transaccin econmica

Tasa de cambio vigente a la fecha del estado de situacin financiera

Es considerada tambin como tasa corriente o de cierre

[ NOMBRE DEL MDULO] 11


Fortaleza Debilidad

Se necesita conocer la
tasa de cambio
Desatiende la base del
respectiva y aplicarla ,
costo historico
no hay ninguna
dificultad operativa

Figura 2. Fortalezas y debilidades de la tasa de cambio vigente a la fecha del estado de


situacin financiera
Fuente: elaboracin propia (2016)

Ejemplo

Una empresa de estados unidos que es una matriz invierte en Colombia US4.000 dlares, la tasa
de cambio es de $3.000.

La empresa compra un terreno por valor de (US$4.000 x $3.000)

Inversin en el terreno = $12.000.000

Se analiza dos tasas de cambio al final del periodo

Calculo

Inversin en pesos $12.000.000 = US $4.000


Tasa de cambio $3.000

Tasa de cambio vigente cunado la transaccin economa es causada

Es conocida en Colombia cono la tasa representativa del mercado TRM

12 [ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]
Fortaleza Debilidad

Los asctivos adquiridos en


diferentes fechas , as se
Mantiene la tasa de cambio compren por la misma
de la fecha de transaccin cantidad de dolares al
reconvertirlos en el balance
apareceran diferencias

Figura 3. Fortalezas y debilidades de la tasa de cambio vigente cuando la transaccin es


causada
Fuente: elaboracin propia (2016)

Ejemplo

Una empresa de Estados Unidos hace una inversin de US$ 200.000 EN UNA SOCIEDAD
Colombiana cuando la tasa de cambio est en $3.100

Tabla 13. Conversin de tasas

Estado de situacin financiera


Tasa de cambio US$ Moneda funcional
Caja 3.100 200.000 620.000.000
Patrimonio 3.100 200.000 620.000.000
Fuente: elaboracin propia (2016)

La empresa colombiana compra en inventarios el 35% de la inversin con la tasa de cambio de


$ 2.800 y el 65% en activos fijos con una tasa de cambio de $2.900

[ NOMBRE DEL MDULO] 13


Tabla 14. Diferencia en cambio

Estado de situacin financiera


Tasa de cambio US$ Moneda funcional Total
Inventario 2.800 70.000 196.000.000
Activos fijos 2.900 130.000 377.000.000 573.000.000
Patrimonio 3.100 200.000 620.000.000 620.000.000
Diferencia - 47.000.000

Fuente: elaboracin propia (2016)

La diferencia se origina por las diferencias de las tasas.

Tabla 15. Explicacin de la diferencia en cambio

CUADRO DE DIFERENCIAS
70.000 (2.800-3.100) - 300 - 21.000.000
130.000 (2.900-3.100) - 200 - 26.000.000
- 47.000.000

Fuente: elaboracin propia (2016)

En este caso est perdida por conversin se reconoce en los estados financieros

3. Glosario de trminos

Consolidacin: Es un proceso mediante el cual se integran los estados financieros de la matriz y


sus subordinadas y se establecen los controles para presentar los estados financieros como si
fuera uno solo
Dividendos: Es la distribucin ordinaria y extraordinaria de las utilidades del negocio
Inversiones permanentes: Son documentos de una empresa a cargo de otra empresa den la
que se espera obtener beneficios econmicos futuros, se pueden obtener rentas fijas o
variables.
Valorizacin: Es la utilidad que se puede esperar de la diferencia entre el valor en libros y el
valor de mercado.
Valor razonable: Es el intercambio entre un comprador y un vendedor de un activo o un pasivo
que puede ser cancelado en condiciones de mercado

14 [ POLITCNICO GRANCOLOMBIANO]
4. Referencias

4.1. Referencias bibliogrficas

Decreto 2420 . (14 de 12 de 2015). Decreto 2420 . Decreto 2420 . Bogota.

4.2. Lista de figuras

4.3. Lista de tablas

[ NOMBRE DEL MDULO] 15