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Banques participatives: quel

impact sur l'conomie


marocaine?
Par
adminh24
-
18 janvier 2017
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Avec les agrments qui donnent le feu vert au lancement des


banques participatives, l'opinion publique se soucie de limpact de la
finance alternative sur lconomie marocaine et sa capacit
renforcer le systme conventionnel.

Cette dcision, qui a mis fin la polmique autour de lautorisation et la


prparation des mcanismes lgislatifs, organisationnels et fiscaux
ncessaires, a t bien accueillie par les financiers et les conomistes qui se
demandent sur les retombes socio-conomiques de ce chantier ciel ouvert.
La discussion autour de la finance participative passe en premier lieu par une
analyse macroconomique, se rapportant au volume de la liquidit que ce
modle conomique va injecter sur le march financier marocain, a dclar
la MAP le journaliste conomiste, Youssef Saoud, rappelant que le total des
actifs financiers de la finance participative a dpass 2 trillions de dollars en
2015 et devrait atteindre 3 trillions de dollars dici 2020.

En second lieu, l'analyse porte sur laspect microconomique, travers le


ciblage d'une nouvelle clientle qui refuse de bnficier des services des
banques conventionnelles et vite dy placer son pargne, a soulign Saoud,
notant que le taux de bancarisation ne dpasse gure les 70%, selon les
derniers chiffres de Bank Al maghrib.

"Cette exprience intervient lors dune phase dcisive, o le Maroc sapprte


devenir un hub financier mondial, travers notamment le ple financier de
Casablanca, et jouer un rle principal dans lintroduction de la finance
participative un march africain prometteur, qui garantit une marge de
manuvre plus large", a-t-il ajout.

De son ct, lexpert conomique, Omar El Kettani, a affirm que les banques
participatives dpendent de trois chantiers primordiaux, savoir lassurance
islamique et le march des Sukuks, et les caisses dinvestissement.

Cette exprience permettra de renforcer le positionnement financier du Maroc


au sein de lAfrique, de crer des fentres pour les oprations financires,
d'attirer des opportunits dinvestissements pour donner un nouveau souffle
lconomie marocaine, a soulign M. El Kettani, ajoutant que la finance
participative contribuera llargissement du paysage bancaire marocain et
la cration de formules de dveloppement qui combinent les facteurs "travail
et capital".

Pour sa part, Mohamed Ouardi, professeur la facult Chariaa de luniversit


Ibn Zohr dagadir, a soulign que ce type de transactions financires
rpondra aux besoins d'une frange importante de la socit qui est la
recherche d'un financement en ligne avec ses convictions religieuses,
estimant que, sur le plan conomique, la disponibilit d'une liquidit
suffisante peut contribuer la mobilisation de l'pargne intrieure et
encourager l'injection de nouveaux fonds.

Selon M.Ouardi, la finance participative dispose de trois mcanismes de


financement visant relancer lconomie islamique. Le premier est bas sur
"Mourabaha" et "Ijara", tandis que le deuxime repose sur "Moudaraba" et
"Moucharaka" et le troisime concerne la solidarit sociale.

Il a fait savoir que Mourabaha et Ijara s'adressent une catgorie


d'employs, qui n'ont pas la possibilit de financer leurs logements, en plus
d'autres formats lis contracter tels que les contrats istisna'a, et des
services associs aux domaines agricole et industriel.

Dans ce contexte, le professeur de la finance participative luniversit


Mohammed V Rabat, Moncef Ben Taybi, a indiqu que les banques
participatives offre une diversit des produits de financement, bass sur une
relation de coopration entre le bailleur de fonds et le bnficiaire, ainsi que
sur le partage du gain et de la perte entre les deux parties.

Ces banques offrent des produits qui encourageront les jeunes diplms,
ayant des connaissances scientifique et technique mais en manque de capital,
investir et s'ouvrir sur plusieurs domaines pour contribuer au
dveloppement conomique du Maroc, a-t-il not, ajoutant quils ne peuvent
sengager que dans les transactions appartenant un march rgularis et
des risques limits.

Le Comit des tablissements de crdit a rcemment mis un avis favorable


cinq demandes d'agrment pour la cration de banques participatives, ainsi
qu' trois banques pour les autoriser offrir des produits participatifs.

Le comit, compos de deux reprsentants de Bank Al-Maghrib, dont le Wali


en sa qualit de prsident, et de deux reprsentants du ministre charg des
Finances, dont la directrice du Trsor et des Finances extrieures, a mis cet
avis favorable aprs tude et analyse de ces dossiers, notamment au plan de
l'actionnariat, de la valeur ajoute au march marocain, de la gouvernance et
des risques.
Dans le cadre de cette activit, le Dahir rgissant le Conseil Suprieur des
Oulmas a t modifi et complt pour crer en son sein un Comit Charia
pour la finance participative.