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Exercice 2 : Extrait de la balance aprs inventaire de lentreprise MORIKOLA au 31/12/2015

6111 Achats de marchandises 1 350 000


6114 Variation de stock de marchandises 120 000
6119 Rabais, remises et ristournes obtenus sur achats de marchandises 12 750
6121 Achats de matires premires 3 660 000
61241 Variations de stock de matires premires 61 500
61251 Achats de fournitures non stockables (eau, lectricit,,) 30 000
6131 Locations et charges locatives 18 000
6134 Primes d'assurances 28 500
6142 Transports 33 750
6145 Frais postaux et frais de tlcommunications 5 250
6147 Services bancaires 19 500
6161 Impts et taxes directs 75 000
6171 Rmunrations du personnel 982 500
6182 Pertes sur crances irrcouvrables 25 500
6191 DEA des immobilisations en non valeurs 90 000
6192 DEA des immobilisations incorporelles 24 000
6193 DEA des immobilisations corporelles 386 700
6194 Dotations dexploitation aux provisions pour dprciation des immobilisations 123 000
6195 Dotations dexploitation aux provisions pour risques et charges (1) 40 500
6196 Dotations dexploitation aux provisions pour dprciations de lactif circulant 54 750
6385 Charges nettes sur cession de titres et valeurs de placement 2 250
6513 VNA des immobilisations corporelles cdes 36 000
6514 VNA provisions des immobilisations financires cdes 52 500
65831 Pnalits et amendes fiscales 33 450
6585 Crances devenues irrcouvrables 22 500
6591 DA exceptionnelles des immobilisations 58 500
6701 Impts sur les bnfices 330 000
7111 Ventes de marchandises au Maroc 3 450 000
71211 Ventes de produits finis 4 485 000
7127 Ventes de produits accessoires 240 000
7129 RRR, accords sur vente de bien et services 156 600
71321 Variation de stock de produits finis 6 750
7194 Reprises sur provisions pour dprciation des immobilisations 27 000
7196 Reprises sur provisions pour dprciation de lactif circulant 24 000
7381 Intrts et produits assimils 49 500
7392 Reprises sur provisions pour dprciation des immobilisations financires 37 500
7393 Reprises sur provisions pour risques et charges financires (2) 7 500
7394 Reprise sur provisions pour dprciation des titres et valeurs de placement 45 000
7513 Produits des cessions des immobilisations corporelles 157 500
7514 Produits des cessions des immobilisations financires 39 750
(1) Dont 10 500 moins dun an (2) dont 1 500 plus dun an
1- Calculer la CAF par les deux mthodes
2- tudier les ratios de profitabilit (taux de marge brute dexploitation : EBE/ CAHT)
3- tudier le ratio de partage de la valeur ajoute en faveur du capital : EBE / VA)
4- tudier le ratio de rentabilit conomique et la rentabilit financire sachant que la valeur des CP sont de
5 000 000 DH et que le taux dintrt moyen observ sur le march est de 8%
5- Rdiger un commentaire sur la base des rsultats obtenus
La socit COFLEX , est spcialise dans la vente des jouets . Les dirigeants ont constat une baisse sensible dactivit
sur les derniers exercices due notamment la tendance du march. A lissue dune tude de march, cette socit a
dcid, partir de lexercice 2015 , de diversifier son activit en distribuant une nouvelle gamme de jouets, qui
connaissent un franc succs sur le march. On souhaite en mesurer les effets sur sa rentabilit conomique.

lments 2015 2014


chiffre daffaires 12 350 440 9 850 000
achats revendus de marchandises 8 140 550 7 120 350
autres charges externes 1 875 900 1 880 000
impts et taxes 785 200 749 500
charges du personnel 1 864 230 1 802 600
dotations aux amortissements 2 135 000 1 940 000
1- Calculer lEBE partir des donnes comptables fournies
2- tudier les ratios de profitabilit (taux de marge brute dexploitation : EBE/ CAHT)
3- tudier le ratio de partage de la valeur ajoute en faveur du capital : EBE / VA)
4- tudier le ratio de rentabilit conomique.

DOCUMENT 1 : Extrait de la balance avant inventaire au 31/12/2014


N Intituls des comptes Avant inventaire Aprs inventaire
compte SD SC SD SC
1516 Provisions pour perte de changes 20 000
1555 Provisions pour charges rpartir sur plusieurs exercices 30 000
2111 Frais de constitution 20 000
2220 Immobilisations en recherche et dveloppement 230 000 230 000
2230 Fonds commercial - 500 000
2332 Matriel et outillage 720 000 420 000
2340 Matriel de transport 480 000 280 000
2355 Matriel informatique 60 000 60 000
28111 Amortissement des frais de constitution 16 000
2821 Amortissement des immobilisations en R&D 40 000
28332 Amortissement du Matriel et outillage 220 800
2834 Amortissement du Matriel de transport 287 500
28355 Amortissement du matriel informatique 76 500
2920 Provisions pour dprciation des immobilisations incorporelles 22 800
2951 Provisions pour dprciation des titres de participation 16 000
3911 Provision pour dprciation des marchandises 12 500
3912 Provision pour dprciation des matires et fournitures 24 800
3942 Provision pour dprciation des clients et CR 62 800
3950 Provisions pour dprciation des TVP 3 000
4501 Provision pour litiges 33 700
4 506 Provisions pour risques de change 7 000
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Des frais de constitution ont t engags en 2013 pour 50 000 DH
Acquisition dun microscope pour le laboratoire du dpartement recherche et dveloppement pour 30 000 DH
Acquisition dune machine pour 100 000 et cession dune autre. Cette dernire a t amortie pour 125 000 DH
Cession dune voiture ; amortie pour 145 000 DH
Acquisition dun micro-ordinateur pour 15 000 DH (pas de cession)

TRAVAIL A FAIRE 1
1- sur la base des balances avant et aprs inventaire et des informations complmentaires, complter :
a) le tableau des immobilisations 3 POINTS
b) le tableau des amortissements 3 POINTS
c) le tableau des provisions 3 POINTS
2- sur la base de la balance aprs inventaire complter le tableau de formation des rsultats 3 POINTS
3- sur la base des ETIC complts en 1), complter le tableau de la CAF 4 POINTS
EXERCICE 2 : Mathmatique financire
Une socit emprunte un capital au taux de t% remboursable par annuits constantes sur 5 ans.
Le 1er Amortissement est de 167 092, 46 DH et le 4me amortissement est de 216 389,58 Dh.
1) calculer le taux dintrt 1 POINT
2) Le dernier amortissement 1 POINT
3) lannuit de remboursement 1 POINT
4) le capital emprunt 1 POINT

Exercice 1 : Extrait de la balance aprs inventaire au 31/12/2014


6111 Achats de marchandises 675 000
6114 Variation de stock de marchandises 60 000
6119 Rabais, remises et ristournes obtenus sur achats de marchandises 6375
6121 Achats de matires premires 1 830 000
61241 Variations de stock de matires premires 30750
61251 Achats de fournitures non stockables (eau, lectricit,,) 15 000
6129 RRR obtenus sur achats de matires et fournitures 27000
613 /614 Autres charges externes 53100
6161 Impts et taxes directs 80250
6171 Rmunrations du personnel 491 250
6182 Pertes sur crances irrcouvrables 12 750
6191 DEA des immobilisations en non valeurs 4 000
6192 DEA des immobilisations incorporelles 13 500
61933 DEA des Installations techniques, matriel et outillage 59 250
61934 DEA du matriel de Transport 61 875
61935 DEA du mobilier, matriel de bureau et amnagement divers 16 875
6194 Dotations dexploitation aux provisions pour dprciation des immobilisations 61 500
6195 Dotations dexploitation aux provisions pour risques et charges (1) 20 475
6196 Dotations dexploitation aux provisions pour dprciations de lactif circulant 52 500
6392 DAP PD des immobilisations financires 9 375
(3)
6393 DAP pour RC financires 3 000
6394 DAP PD des TVP 2 250
6513 VNA des immobilisations corporelles cdes 18 000
6514 VNA provisions des immobilisations financires cdes 26 250
65831 Pnalits et amendes fiscales 16 725
6585 Crances devenues irrcouvrables 11 250
6701 Impts sur les bnfices 165 000
7111 Ventes de marchandises au Maroc 1 725 000
71211 Ventes de produits finis 2 167 500
7127 Ventes de produits accessoires 120 000
7129 RRR, accords sur vente de bien et services 78 300
71321 Variation de stock de produits finis 3 375
7194 Reprises sur provisions pour dprciation des immobilisations 4 950
7196 Reprises sur provisions pour dprciation de lactif circulant 42 975
7381 Intrts et produits assimils 24 675
7392 Reprises sur provisions pour dprciation des immobilisations financires
9 000
7393 Reprises sur provisions pour risques et charges financires (2) 3 000
7394 Reprise sur provisions pour dprciation des titres et valeurs de placement 22 500
7513 Produits des cessions des immobilisations corporelles 65 250
7514 Produits des cessions des immobilisations financires 19 875
(1) dont 10 000 moins dun 1 an (2) plus dun an (3)1000 plus dun an

ANNEXE 1 : Extrait du tableau des immobilisations autres que financires


Nature Montant Montant
Acquisition Diminution
dbut fin
exercice Acquisitions PPEM Virement Cession Retrait Virement exercice

Immo en n-v

Frais de constitution 20 000 - 20 00 -

Immob incorporelles

Immob en R&D

Fonds commercial
Imm corporelles

ITMO

Matriel de transport

MMBAD 15 000

Annexe 2 : Extrait du tableau des amortissements


Amortissements des
Cumul dbut Dotations de Cumul damortissement
Nature immobilisations
exercice lexercice fin exercice
sorties
Immo en n-v

Frais de constitution 16 000 4 000

Immob incorporelles -
Immob en R & D
Imm corporelles
ITMO
Matriel de transport
Matriel informatique
Tableau des provisions
NATURE Montant DOTATIONS REPRISES Montant
Dbut exercice fin
Non Non exercice
Exploitation financires Exploitation Financires
courantes courantes

1. Provisions PD de
LAI
3. Provisions
durables pour
risques et charges

SOUS TOTAL (A)

ANNEXE 1 : ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G) Exercice : du au ......


Exercices
I. Tableau de formation des rsultats (T.F.R)
N N-1
1 Ventes de marchandises (en ltat)
2 - Achats revendus de marchandises
I = Marge brute sur ventes en ltat (1 2)
+ Production de lexercice (3 + 4 + 5)
3 Ventes de biens et services produits
II
4 Variation des stocks de produits (+ / )
5 Immob. Prod. Par lentreprise pour elle mme
Consommation de lexercice (6+7)
III 6 Achats de matires et fournitures
7 Autres charges externes
IV = Valeur ajoute (I+II-III)
8 + Subventions dexploitation
9 Impts et taxes
10 Charges de personnel
= Excdent brut dexploitation (E.B.E)
V
ou Insuffisance brute dexploitation (I.B.E)
11 + Autres produits dexploitation
12 Autres charges dexploitation
13 + Reprises dexploitation ; transferts de charges
14 Dotations dexploitation
VI = Rsultat dexploitation (+ ou )
VII + / Rsultat financier 59 400
VIII = Rsultat courant (+ ou )
IX + / Rsultat non courant 32 200
15 Impts sur les rsultats
X = Rsultat net de lexercice (+ ou )
ANNEXE 2 : Tableau de la CAF
Exercice N N-1
1 Rsultat net de lexercice (bnfice ou perte)
2 + Dotations dexploitation (1)
3 + Dotations financires (1)
4 + Dotations non courantes (1)
5 Reprises dexploitation (2)
6 Reprises financires (2)
7 Reprises non courantes (2) (3)
8 Produits des cessions des immobilisations
9 + VNA des immobilisations. cdes
I = Capacit dautofinancement (CAF)
10 Distributions de bnfices (exercice antrieur)
II = Autofinancement
(1)
A lexclusion des dotations aux actifs et passifs circulants et la trsorerie.
(2)
A lexclusion des reprises aux actifs et passifs circulants et la trsorerie.
(3)
Y compris reprises sur subventions dinvestissement.