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Caractersticas___________________________________________
Emissor: Banco Morgan Stanley SA (CNPJ: Modalidade: Investimento com valor nominal protegido na
02.801.938/0001-36) Data de Vencimento. No h possibilidade de perda do
capital investido na Data de Vencimento.
Volume Mnimo de Captao: R$ 2.000.000,00. Caso o
Volume Mnimo de Captao no seja atingido at a Data Proteo do Valor Nominal: 137% do valor nominal
de Incio, conforme definida abaixo, o Emissor reserva-se o (deduzido de tributao aplicvel) garantido
direito de cancelar a emisso deste COE. exclusivamente na Data de Vencimento (ou seja, existe a
necessidade de imobilizao do capital investido at a Data
Aplicao Mnima: R$ 15.000,00 de Vencimento) e conforme definido na Data de Incio, nos
termos especificados no item Cupom Fixo.
Data de Incio: 25-Ago-2017
Pagamentos Peridicos: No h pagamentos peridicos.
Data de Vencimento: 25-Ago-2022
Indexador
Classe: ETF (Exchange Traded Fund)
Descrio: A estrutura possui capital protegido e, na Data
Ativo Subjacente: iShares IBOXX USD High Yield
de Vencimento, paga o desempenho de um ativo que tem
Cdigo Bloomberg: HYG US Equity
como objetivo seguir o desempenho do HYG, acrescido de Local de Negociao: NYSE (www.nyse.com)
um Cupom Fixo. No h risco de variao cambial. Moeda de Cotao: US$ (Dlar Americano)
Preo Inicial do Ativo Preo de fechamento do Ativo
Cupom Fixo: Valor fixo pago na Data de Vencimento, a Subjacente (Strike): Subjacente em 24-Ago-2017 na
ser definido de acordo com a condio de mercado vigente Moeda de Cotao.
na Data de Incio, mas nunca inferior a 37%. O valor do Preo Final do Ativo Preo de fechamento do Ativo
Cupom Fixo aplicvel ser especificado na Nota de Subjacente: Subjacente na Data de Avaliao
e na Moeda de Cotao.
Negociao.
Data de Avaliao: 24-Ago-2022
Moeda de Liquidao: R$ (Real)
Possibilidades de Retorno no Vencimento____________________
80%
70%
Retorno Sobre o Valor Nominal
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140%
Variao do Ativo Subjacente em US$
(i) Esteja abaixo de ou seja igual a 100% do Preo Inicial do Ativo Subjacente, o investidor receber, na Data de
Vencimento, 100% do valor nominal em Real aplicado, acrescido do Cupom Fixo, na Moeda de Liquidao, deduzido
da tributao aplicvel;
(ii) Esteja acima de 100% do Preo Inicial do Ativo Subjacente, o investidor receber, na Data de Vencimento, 100% do
valor nominal em Real aplicado, acrescido do desempenho positivo do Ativo Subjacente e do Cupom Fixo, na Moeda
de Liquidao, deduzido da tributao aplicvel.
Outras Informaes______________________________
Obrigaes do Investidor: (a) prestar todas as Clculo calcular os valores devidos em boa f e em bases
informaes necessrias ao Emissor, para a correta comutativas, determinando a taxa a ser aplicada, em
classificao do Investidor nos termos da sua Poltica de observncia com as regras e parmetros aplicveis e/ou os
Adequao de Investimentos; usos, costumes, regras e parmetros aceitos nos mercados
financeiro e de capitais relevante para o ativo referncia em
(b) verificar a adequao do COE ao seu perfil de questo. No h garantia que o clculo efetuado pelo
investimento, segundo suas polticas internas de Agente de Clculo resultar no mesmo valor que seria
investimento, se aplicvel; obtido caso no houvesse descontinuidade do Ativo
Subjacente.
(c) a cada contratao de COE, manter todas as declaraes
feitas nos Termos e Condies Gerais, nas respectivas (c) Risco de mercado: O COE poder apresentar oscilaes
Notas de Negociao, neste DIE e no Termo de Adeso e de preo superiores a ativos convencionais. Com efeito,
Cincia de Risco, conforme aplicvel, verdadeiras e referidas oscilaes podero afetar adversamente o valor de
atualizadas; e, mercado e/ou de liquidao dos COE;
(d) manter o Emissor indene com relao a qualquer perda (d) Risco de liquidez: Exceto conforme disposto neste DIE,
relacionada a declaraes falsas ou imprecisas, ou de o Investidor no poder liquidar antecipadamente seu
qualquer forma descumprimento pelo Investidor de itens investimento em COE antes da Data de Vencimento, assim
acordados nos Termos e Condies Gerais, nas Notas de como solicitar o seu resgate ou recompra antecipada pelo
Negociao, no DIE e no Termo de Adeso e Cincia de Emissor. Tendo em vista que o COE um produto novo no
Risco, conforme aplicvel. mercado Brasileiro, no h um histrico de mercado
secundrio para este produto.
Obrigaes do Emissor: (a) Emitir e contabilizar
devidamente o COE, conforme as melhores prticas (e) Risco de alterao da tributao: Os impostos, taxas,
contbeis; contribuies e encargos que incidam ou que venham a
incidir no futuro sobre os COE sero suportados
(b) Fazer com que a Nota de Negociao reflita as exclusivamente pelo Investidor, sendo que qualquer
informaes do COE contratado; alterao nas normas e interpretaes vigentes sobre a
tributao dos COE poder afetar diversamente a
remunerao esperada.
(c) Registrar o COE na Plataforma;
Aviso Seo 871(m):
(d) Na qualidade de Agente de Clculo, efetuar com
diligncia os clculos dos valores devidos ao investidor e
da remunerao do COE, dentre outros clculos necessrios A Seo 871(m) do U.S. Internal Revenue Code, e as
de acordo com a documentao do COE; Treasury Regulations relacionadas (Seo 871(m))
impem uma regra geral de reteno de 30% (ou menor
taxa aplicvel por tratado) de imposto retido sob
(e) Fazer com que no DIE constem as informaes
equivalentes de dividendos pagos ou considerados pagos
necessrias estabelecidas e exigidas pela CVM.
a titulares no norte-americanos (non-U.S. Holders) a
respeito de certos instrumentos financeiros vinculados s
Descrio dos Principais Fatores de Risco: aes norte-americanas ou ndices que incluam aes norte-
americanas (cada um, um Valor Mobilirio Subjacente).
(a) Risco do Emissor: O recebimento pelo Investidor de Um valor mobilirio vinculado a um Valor Mobilirio
qualquer valor nos termos de qualquer COE ficar sujeito Subjacente estar em geral sujeito ao regime de reteno da
ao risco de crdito do Emissor, no contando com garantia Seo 871(m) caso em sua emisso (i) tenha um delta de
do Fundo Garantidor de Crdito FGC; 0,80 ou maior da ao norte-americana subjacente ou (ii)
replique substancialmente a performance econmica da
(b) Risco de descontinuidade do Ativo Subjacente: Em caso ao norte-americana subjacente, conforme determinado
de descontinuidade do Ativo Subjacente o Agente de por um teste de equivalncia substancial que, dentre
Clculo poder no obter, na Data de Vencimento ou outras outros fatores, leva em considerao o nmero inicial de
datas de vencimento, em caso de liquidao antecipada ou aes norte-americanas subjacentes necessrias para o
recompra, as informaes necessrias para clculo dos hedge completo da transao. Os testes acima descritos so
valores devidos ao Investidor. Neste caso o Agente de estabelecidos nas regras norte-americanas, e o teste
Clculo ser o responsvel por determinar se haver ou no aplicvel depender do valor mobilirio em referncia. Sob
a liquidao antecipada ou recompra do COE e efetuar os essas regras norte-americanas, a reteno pode ser aplicada
clculos dos valores devidos utilizando em caso de mesmo quando o valor mobilirio em referncia no der
indisponibilidade, no divulgao tempestiva, extino ou direito a qualquer pagamento explicitamente vinculado a
no substituio dos ativos, ndices e taxas utilizados como dividendos. As regras norte-americanas estabelecem certas
referncia do COE, o respectivo ativo, ndice ou taxa que excees s exigncias de reteno, em particular certos
vier a substituir aquele originalmente acordado. No ndices amplos (um ndice qualificado) que cumprem os
havendo ativo, ndice ou taxa substituta, o Agente de requisitos estabelecidos nas regras norte-americanas e que
Morgan Stanley DOCUMENTO DE INFORMAES ESSENCIAIS (DIE)
DO CERTIFICADO DE OPERACOES ESTRUTURADAS
(i) ESTE DOCUMENTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAES NECESSRIAS AO ATENDIMENTO DAS MELHORES
PRTICAS DE MERCADO ESTABELECIDAS PELO CDIGO ANBIMA DE REGULAO E MELHORES PRTICAS DE
NEGOCIAO DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS;
(ii) O RECEBIMENTO DOS PAGAMENTOS DO CERTIFICADO EST SUJEITO AO RISCO DE CRDITO DO SEU EMISSOR;
(iv) A DISPONIBILIZAO DESTE DOCUMENTO NO IMPLICA, POR PARTE DA ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS
INFORMAES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO COE OU DE SEU EMISSOR;
A PRESENTE OFERTA FOI DISPENSADA DE REGISTRO PELA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS - CVM. A
DISTRIBUIO DE CERTIFICADO DE OPERAES ESTRUTURADAS - COE NO IMPLICA, POR PARTE DOS RGOS
REGULADORES, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAES PRESTADAS OU DE ADEQUAO DO CERTIFICADO
LEGISLAO VIGENTE OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO EMISSOR OU DA INSTITUIO
INTERMEDIRIA