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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Introduction

Les volutions rcentes des systmes bancaires constituent autant de dfis aussi bien pour
les banques que pour les autorits de contrle. Dune part, la dsintermdiation a accru la
concurrence entre les banques. Par consquent, les banques se trouvent dans des activits plus
risques pour pouvoir concurrencer les autres tablissements qui se prsentent sur le march
des capitaux. Dautre part, le phnomne de drglementation renforce la concurrence pour
les tablissements de crdit. Cette drglementation ouvre de nouveaux dbouchs, et ce de
point de vue de lexploitation de nouvelles activits et de la possibilit dexpansion
internationale.
Par ailleurs, les progrs technologiques et les innovations financires, intervenus ces
dernires annes, ont acclr linternationalisation du secteur bancaire et ont permis aux
banques de mieux grer leurs risques. En plus, le dsencadrement des crdits, la libralisation
des changes, le dcloisonnement des marchs et la volatilit des taux ont rendu les activits de
march plus vulnrables. La banque a galement t confronte une monte importante des
risques en raison de lrosion des marges et de la dgradation conomique.
Ces changements dans le secteur bancaire sont une source de proccupation pour les
autorits de contrle ; en effet, comme les banques ont des difficults de dgager des
bnfices de leurs activits classiques, leur solidit savre menacer. De plus, la course une
rentabilit satisfaisante peut inciter celles-ci prendre plus de risques au niveau de leurs
activits dintermdiation ou de march.
De ce fait, les autorits de contrle optent pour une rglementation qui ne se contraste pas
avec le processus de drglementation et peut assurer la solidit et la stabilit du secteur
bancaire. Cette rglementation, ou re-rglementation impose aux banques des normes de
gestion prudentes qui amnent mieux valuer les risques bancaires, mieux les matriser
et les couvrir par les fonds propres.
Ds lors, il convient de mettre en place un processus rglementaire appropri, ainsi que des
systmes danalyse, de mesure et de matrise de risque. Lexigence dun contrle prudentiel
adquat est devenue une proccupation majeure sur le plan national et international. Ainsi,
et ds 1988, le comit de Ble a exig un ratio de solvabilit international (le ratio Cooke). Ce

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ratio est destin complter les normes rglementaires nationales: coefficient de liquidit,
ratio national de solvabilit, division des risques
Ce corpus prudentiel assure la protection des banques et vise le renforcement de la
concurrence et la stabilit du systme bancaire. Par ailleurs, la stabilit et la solidit des
banques sont garanties par lquilibre rentabilit/risque. La mesure de la rentabilit est
ncessaire pour apprcier la situation du systme bancaire et son respect aux contraintes
prudentielles.
De ce fait, notre travail portera sur la prsentation de la gestion bancaire des principaux
risques et rglementation prudentielle.
Pour rpondre, ce sujet on prsentera dans un premier chapitre la gense du risque de
crdit et processus de gestion. Dans le deuxime chapitre en mettra en lumire la
rglementation prudentiel Ble I et Bale II. Enfin, dans le troisime chapitre on sintressera
aux diffrents domaines dapplication de Bale II.

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Chapitre 1 : Gense du risque de crdit et


processus de gestion

Section1 : Historique : risque et instabilit du systme financier


international

Vers 3000 ans avant J.C, la notion de la banque est apparue Babylone. Mais
lactivit bancaire, cette poque est porte sur des biens prcieux plutt que sur la monnaie
puisque, cette dernire ntait pas encore dveloppe. Hammourabi, roi de Babylone a dict
les premires Lois rglementant la vie courantes. De ce fait, la loi rgis le premier code de
rgulation des contrats doption, qui postule le risque dune mauvaise rcolte tait transfr de
lemprunteur au prteur, crant ainsi un risque de crdit pour le prteur.
Des recherches archologiques rcentes montrent aussi que, dans lancienne Babylone, il y
avait un march du crdit dynamique o les emprunteurs recherchaient activement le meilleur
taux, comme cest aujourdhui le cas pour lacheteur dune maison. Mais les prteurs avaient
aussi la libert dimposer une prime, lquivalent aujourdhui de lcart de taux (spread), pour
compenser le risque de dfaillance.
Plus rcemment, partir du XVIIe sicle, depuis que la banque moderne a commenc son
volution, la plupart des dfaillances bancaires trouvent leur origine dans lincapacit des
emprunteurs rembourser leurs dettes. Pour lindustrie bancaire, le risque majeur demeure le
risque de crdit. Il est vrai quau fil des annes les banques ont perfectionn lanalyse, la
mesure et la gestion de ce risque.
La priode la plus importante fut celle d'entre deux guerres o l'Etat autorisant les banques
procder des remboursements progressifs, l'image et la crdibilit de ces institutions seront
trs affaiblies. Aprs 1940, les banques souffrent de l'effondrement de l'conomie.
Par ailleurs, lenvironnement bancaire, au dbut des annes 70, t rput stable; en effet, le
secteur t rglement et ses activits dintermdiation bien connues et bien comprises. Les
risques taient acceptables, la rentabilits des oprations tait bonne et la concurrence
relativement modre. En outre, au cours des annes 70 et 80, on a assist un changement
radical soprant dans lindustrie bancaire mondiale. On estime que les causes peuvent en tre
relies trois facteurs: laccroissement de la concurrence, la drglementation et linstabilit
des marchs financiers et leurs rles dans la vie bancaire de plus en plus accrue.

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La sparabilit des activits commerciales et des activits de marchs, ou le plafonnement


autoritaire de la rmunration des dpts, taient considrs lorigine comme des facteurs
renforant la scurit du systme. La plafonnement de la rmunration des dpts protge la
rentabilit des banques et empche une surenchre sur leur cot des ressources, sur les taux
exigs des emprunteurs. Ces scurits traditionnelles des systmes financiers tendent
disparatre avec la concurrence entre tablissements autrefois spcialiss, ou avec lindexation
du cot des ressources sur les conditions de march.
La disparition des anciennes rglementations ouvre un champ bien plus vaste la
concurrence. Les autorits de tutelle, garantes de la scurit du systme financier, ont cherch
dfinir de nouvelles rgles, mieux adaptes, plus fiable et plus modernes, susceptibles de se
substituer efficacement aux anciennes.
Ce mouvement de courant de mise en place de nouvelles rgles, parfois qualifi de re-
rglementation , est dinspiration essentiellement prudentielle : garantir une scurit
minimale tout en harmonisant les rgles de concurrence. Il sagit de lensemble des rgles
progressivement instaures par les autorits de Ble et retrayes par les autorits de tutelle
nationales.
1. La rglementation prudentielle classique :
Le contrle des banques sexerce de manire classique sous la forme de condition
juridiques fin et de ratios de gestion. La plupart des rgles limitent les risques de manire
simple et directe. Par exemple, tout tablissement de crdit est tenu de mettre en place un
systme de contrle interne des risques. Lobjet de ce systme est de vrifier le respect des
procdures internes aux rgles en vigueur, de vrifier le respect des limites risques, de veiller
la qualit de linformation comptable et financire.
La rglementation prvoit la mise en place de systmes de mesure, de dfinition de limites, de
suivi des risques et de contrle.
La mise en point de systme de renouveler des systmes dinformation anciens pour amliorer
les mesures de risques.
2. La rforme du systme rglementaire et nouvelles techniques de gestion des
risques :

Dans les annes 80, la Banque dAngleterre et le Federal Reserve Board des tats-Unis
exprimrent leur inquitude au regard de la croissance rapide des risques hors bilan, qui venait
sajouter au problme des prts aux pays du tiers-monde.

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En mme temps, les banques oprant en Angleterre et aux tats-Unis se plaignaient


auprs des rgulateurs de ces deux pays de la concurrence dloyale des banques japonaises,
qui ntaient pas sujettes une rglementation aussi stricte et, en particulier, qui ntaient pas
soumises une contrainte de capital minimum.

Section 2 : La gestion des risques bancaires :


La gestion des risques bancaires correspond l'ensemble des techniques, outils et dispositifs
organisationnels mis en place par la banque pour identifier, mesurer et surveiller les risques
auxquels elle est confronte.
On distingue deux approches diffrentes dans la gestion des risques; une premire interne
portant sur les risques pris individuellement et selon leur nature (risque de crdit, risque de
march, risque de liquidit...), quand la seconde, elle est globale et constitue un processus
holistique, qui suppose une consolidation de tous les risques et la prise en compte de leur
interdpendance.
Sous-section1 : Les objectifs de la gestion des risques
La gestion des risques vise la ralisation de quatre objectifs1 :
Assurer la prennit de l'tablissement, par une allocation efficiente des ressources et
une allocation adquate des fonds propres qui permettra une meilleure couverture
contre les pertes futures.
Elargir le control interne du suivi des performances au suivi des risques associs.
Faciliter la prise de dcision pour les oprations nouvelles et permettre de les facturer
aux clients.
Rquilibrer le portefeuille de l'tablissement, sur la base des rsultats et des effets de
diversification.
Sous-section 2 : Les tapes de la gestion des risques
La gestion des risques repose sur un processus de six tapes:
1. Identification des risques:
Cette tape consiste tablir une cartographie des risques auxquels la banque est confronte.
Cet exercice ne doit pas tre limit dans le temps, vu les changements internes et externes qui
touchent le milieu bancaire et qui peuvent engendrer l'apparition de nouveaux risques.

2. Evaluation et mesure des risques:


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Jol BESSIS - Geston des risques et geston Actf-Passif des banques. Dalloz. Paris. 1995. P48

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Elle consiste quantifier les cots associs aux risques identifis dans la premire tape.
La mesure du risque dpend de la nature de ce dernier, s'il est quantifiable ou non. Lorsque les
risques sont quantifiables comme dans le cas du risque de crdit et du risque de march, le
concept le plus utilis est celui de la "Value-at-Risk". Dans le cas des risques non
quantifiables, une mthodologie objective est applique pour les estimer, travers deux
variables:
La probabilit de survenance d'un vnement ngatif, qui dfaut de quantification,
peut se voir attribuer des valeurs relatives: forte, moyenne et faible probabilit.
Gravit de l'vnement en cas de survenance du risque: l aussi, en absence de
donnes quantifiables, on peut attribuer une variable relative: lev, moyen, faible.
3. Slection des techniques de gestion des risques: Les techniques de gestion des
risques visent principalement l'un des trois objectifs suivants :
Eviter le risque
Transfrer le risque
Encourir le risque
4. La mise en uvre:
Cette tape consiste mettre en uvre la technique choisie, elle doit tre ralise par une
unit clairement dsigne cet effet, par exemple: la direction des engagements pour le risque
de crdit, ALM pour la gestion du risque de liquidit et de taux. Quand au risque oprationnel,
il a la particularit d'tre plus difficilement attribuable une unit spcifique vu a prsence
partout.
Le principe fondamental de cette tape de gestion des risques est de minimiser les cots
ttribus la mise en uvre de la solution.
5. Surveillance des risques:
Le suivi permanant des risques est primordial, et ce afin de s'assurer que les stratgies
adoptes donnent des rsultats optimaux. En effet, au fil du temps et selon les circonstances, il
se peut que les dcisions initialement prises deviennent incompatibles avec la conjoncture
et de ce fait elles doivent tre modifies ou carrment remplaces.
6. Reporting des risques:
Le reporting est l'aboutissement logique de tout processus de gestion, il s'agit d'une synthse
qui fait ressortir les lments cls sous une forme analytique, adresse aux responsables sous
forme d'un rapport dont le contenu et le niveau de dtail dpend de la fonction du destinataire.
Sous-section 3.Techniques dattnuations des risques

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Laccord de bale pris en considration certaines techniques que les banques utilisent pour
rduire le risque du crdit sur un prt ou certaine position, savoir lobtention de sret ou
celle dune garantie de tiers.
En fait, on remarque aujourdhui une augmentation importante de lutilisation des
techniques et dinstruments dattnuations du risque, en outre une amlioration de la capacit
de grer les risques.
Cette utilisation accrue t en partie favoris par le dveloppement de nouvelles
techniques spcifiquement conues pour permettre aux banques de mieux controller
et dcomposer leurs risques. Ainsi ces volutions ont exerc des effets importants sur le profit
de risque de crdit de nombreuses banques.
Parmi les procdures dattnuations des risques, nous trouvons :
Les surets.
Les drivs de crdit.
Les garanties.
3.2. Les surets :
Dans, une transaction avec une suret, une partie du risque est couverte par une suret
remise par une contre partie.
Dans ce sens le comit de bale souhaite fournir aux banques des incitations utiliser des
srets pour rduire le risque de crdit sil ya lieu. Il envisage donc dtendre encore le champ
des srets tous les actifs financiers.
Les srets sont traites selon deux approches, une approche exhaustive et une approche
simplifie.
Lapproche exhaustive : On trouve certaines surets :
Liquidits en dpts auprs de la banque.
Or.
Titres de dettes mis par des banques et cot sur une bourse reconnue sans tre
nots et sous certaines conditions.

Les actions nentrant pas dans la composition dun des principaux indices mais
cotes sur une bourse reconnue.
Lapproche simplifie: Les srets admises dans le cadre de cette approche sont celles
de lapproche exhaustive lexception des actions nentrant pas dans la composition
dun des principaux indices mme si elles sont cotes sur une bourse reconnue.

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Il convient galement de signaler, ce titre que les surets sous forme dhypothques nont
pas t prises en compte en tant quattnuation du risque du crdit.
3.3. Les garanties et les drivs du crdit:
Pour, tenir compte des garanties (et des drivs du crdit), certaines conditions doivent tre
remplies.
La validit juridique et lacte constatant les garanties.
La garantie est directe, explicite, irrcouvrable et inconditionnelle.
La garantie doit tre fournie par ltat, un organisme public, une entreprise
dinvestissement ou toute autre entit note au moins A-.

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Chapitre 2 : La rglementation prudentielle


internationale

Dans un environnement concurrentiel, de nombreux facteurs peuvent inciter une banque


prendre des risques parfois importants, chose qui pourrait la mettre en pril et mme menacer
la stabilit de tout le systme cause des effets de contagion.
C'est dans le but de limiter les effets nfastes de la prise de risque et de promouvoir la stabilit
et la scurit du systme financier que fut l'avnement de la rglementation prudentielle.

Section1: le comit du Ble:


Sous-section 1 : prsentation du comit de Ble :
Le Comite de Bale, institue en 1974 par les gouverneurs des Banques centrales des pays
du Groupe des dix regroupant 13 pays aujourdhui (France, Belgique, Canada, Italie,
Japon, Luxembourg, Allemagne, Pays-Bas, Suisse, Espagne, Sude, Royaume-Uni et les
tats-Unis), sappelait initialement le Comite des rgles et pratiques de contrle des
oprations bancaires.
Ces pays sont reprsents par leurs banques centrales ou par l'autorit de supervision
bancaire. Leurs reprsentants se rencontrent rgulirement la Banque des Rglements
Internationaux (BRI2) localise Ble pour parler des enjeux lis la surveillance
prudentielle des activits bancaires. Par ailleurs, le comit de Ble se runit quatre fois par
ans.
Sa cration vit le jour suite a la monte des risques bancaires aprs la faillite de la banque
Herstatt en Allemagne occidentale et de la banque Franklin National au Etats Unis. Au dpart,
son objectif premier est l'amlioration de la stabilit du systme bancaire international, lui-
mme garant de la stabilit d'un systme financier de plus en plus internationalis et donc
permet de stimuler la coopration et de promouvoir lharmonisation internationale en termes
de contrle prudentiel bancaire.
partir des annes 80, le Comite sest intress au niveau des fonds propres des
tablissements bancaires en raison de leur faiblesse, pour la plupart des banques

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B.R.I : banque des rglements internationaux, cre en 1930 comme banque des banques centrales du G10, elle avait pour
mission principale, le financement de la reconstruction europenne. Mais cette mission est dsute; elle est devenue un lieu
d'change des grandes banques centrales de ces membres. Elle assure la scurit des changes montaires et financiers
internationaux et coordonne les politiques de ces actionnaires qui sont les banques centrales des diffrents pays membres.

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internationales, au regard de la monte des risques, et en particulier du risque pays. De plus,


lintensification de la concurrence entre les tablissements financiers et linstabilit de
lenvironnement financier poussa le Comite renforcer la stabilit du systme bancaire et
lgalit des conditions de concurrence.
Bien quil ne dispose daucune autorit de surveillance ou de juridiction face aux pays
moderne ; le comit tablit des directives et des normes gnrales pour le secteur financier et
les recommande au lgislateur national. S'agissant dans un premier temps de limiter le risque
de faillite, le Comit se concentra sur le risque de crdit.
Cest ainsi que lorsqu'une banque subit des pertes sur les crdits accords, elle ne peut
couvrir ces pertes qu'en consommant son capital. Lorsque tout le capital est consomm, la
banque commence consommer les capitaux dposs ou qui lui ont t prts et en tat de
faillite virtuelle (il est en fait peu vraisemblable qu'on en aille jusqu'au point o tout le capital
sera consomm).
Sous-section 2 : Principe du contrle prudentiel :
Les principes du contrle prudentiel reposent sur la prvention des comportements
susceptibles d'entraner des risques et sur les modifications du fonctionnement des marchs
pour viter la propagation des risques. Les banques doivent donc fonctionner sous contrainte
de liquidit et de solvabilit. Lors d'une crise financire, une banque peut avoir des pertes
suprieures son capital. Le rle de la rglementation est donc d'empcher des transferts de
richesse en forant les banques mieux contrler leurs risques.
La solution se trouve dans la pression qu'exercent les autorits prudentielles sur les
banques pour qu'elles se dotent de systmes plus sophistiqus de contrles de risque. De
mme, le rle de la supervision est indispensable pour traiter de l'insolvabilit. L'autorit de
supervision doit avoir le pouvoir de provoquer des rorganisations, d'obtenir la participation
des actionnaires, et des partenaires financiers pour minimiser le cot social des faillites.
Sous-section 3 : Mission du comit :
Le Comite sattacha la recherche de la qualit et de lefficacit de la surveillance bancaire,
de ce fait elle cherche :
Renforcer la scurit et la fiabilit du systme financier,
tablir des standards minimaux en matire de contrle prudentiel,
Diffuser et promouvoir les meilleures pratiques bancaires et de surveillance,
Promouvoir la coopration internationale en matire de contrle prudentiel.

Section 2 : Ble I :

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L'approche du Comit a donc fix une grossire approximation (trs conservatrice) du


risque crdit global en pourcent du portefeuille de crdit en gnral et d'utiliser ce
pourcentage pour fixer le minimum de fonds propres adosser aux crdits.
Ce minimum a t fix en mettant en place un ratio minimal de 8% de fonds propres par
rapport l'ensemble des crdits accords par les banques. Appel ainsi le ratio de Cooke, mis
en place dans la plupart des pays de l'O C D E (organisation de coopration et de
dveloppement conomique) en 1992. (Apport de Bale I)
Les banques sont donc tenues de respecter des normes de gestion destines garantir leur
liquidit et leur solvabilit lgard des dposants, et plus gnralement des tiers, ainsi que de
prserver lquilibre de leur structure financire.
Sous-section1 : Ratio de Cooke (ratio de solvabilit) :

1 .1. Prsentation du Ratio Cooke et calcul :


Le ratio de Cooke tient ce nom de Peter Cooke, un directeur de la Banque d'Angleterre qui
avait t un des premiers proposer la cration du Comit de Ble et fut son premier
prsident. Par ailleurs, le ratio Cooke ou ratio de solvabilit bancaire est un ratio prudentiel
recommand par le Comit de Ble dans le cadre de ses premires recommandations, et qui
fixe une limite l'encours pondr des prts accords par un tablissement financier en
fonction de ses capitaux propres de la banque.
On peut dire encore que le ratio Cooke est un ratio international de solvabilit que
doivent respecter les tablissements de crdits et les compagnies financires exerant une
activit internationale importante. Les tablissements de crdits doivent dclarer les encours
de crdits assujettis ce ratio sur une base consolide du 30 juin et au 31 dcembre de chaque
anne. C'est ainsi que le dit ratio s'est d'abord limit au risque de crdit. En effet, lorsqu'une
banque subit des pertes, le capital permet de les couvrir jusqu' concurrence duquel les dpts
ou pargne des cranciers de la banque prendront le relais. C'est ce que le comit de Bale a
voulu prvenir et a fix de ce fait un seuil forfaitaire partir duquel les fonds propres doivent
couvrir les engagements de crdits consentis par la banque.
1.2. Calcul du ratio Cooke :
Le ratio de Cooke fait le rapport entre les fonds propres (capital pur) et quasi fonds propres
(rserves + certaines provisions + titres subordonns) et l'ensemble des engagements qui sont
classs et pondrs selon la catgorie de risque laquelle appartient le bnficiaire ou lactif
concern.
a. Les fonds propres :

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Ce sont des ressources propres la banque. On distingue principalement dans ces fonds le
capital social, les dividendes non verss. Ils assurent un rle de garantie vis--vis des
cranciers en mettant en vidence la solvabilit de la banque. Ils permettent aussi de financer
les oprations de croissance interne ou externe.
Les fonds propres sont dcomposs en trois parties :
Fonds propres de base ou encore fonds propres noyau dur (Tiers1):
lments ajouter :
capital social ou assimile (actions, certificats dinvestissement, actions dividende
prioritaire) ;
rsultat non distribu de lexercice et rserve consolides
lments dduire :
actions propres dtenues
partie non libre du capital
Fonds propres complmentaires (Tiers2):
Ceux-ci ne sont pris en compte que dans la limite de 100% des fonds propres de base. Au-
del ils peuvent inclus dans les fonds propres sur complmentaires.
De premier niveau : les titres hybrides prsentant certaines conditions, dure
indtermine entre autres
De deuxime niveau : autres lments de dette dont la dure initiale est suprieur
5 ans ; au cours des 5 dernires annes de vie, une dcote de 20% par anne
coule est applique au capital emprunt.
Fonds propres sur complmentaires (Tiers 3) :
Instruments de dette subordonne (une dette est dite subordonne quand son
remboursement dpend du remboursement initial des autres cranciers) terme
dune dure initiale de 2 ans qui ne comporte aucune condition prfrentielle de
remboursement.
Fonds propres complmentaires de premier niveau plafonns

Fonds propres complmentaires de 2me niveau plafonns lexclusion des


lments dcots.

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b. Les quasi-fonds propres :

Outre le capital au sens strict, on peut inclure dans la catgorie des fonds propres
rglementaires (suivant les indications du comit de Bale), les rserves de rvaluation
d'actifs, les provisions pour pertes et les dettes lies long terme (obligations convertibles en
actions,...). On entend, par dettes lies, des dettes pour lesquelles l'obligation de
remboursement est subordonne des conditions qui ont pour objet de faire participer les
cranciers aux risques de l'entreprise. Il s'agit par exemple des missions des titres
participatifs, des obligations convertibles en actions, etc.
Ces genres de quasi fonds propres rpondent logiquement au principe de la libert
contractuelle. Toutefois, ils sont considrs comme des fonds propres faisant de ce fait partie
des fonds rglementaires.
c. Les engagements :
L'ensemble des crdits et avances octroys sont pris en compte. Cependant, il existe des
pondrations qui sont fonction de la nature juridique du dbiteur, de la localisation du risque
et de la dure des engagements :
Engagement du bilan :
Dans cette catgorie de risque, on distingue:
Les crances liquides sur les Etats membres de l'OCDE ou les banques centrales : Ces
engagements, libells en monnaie nationale, sont pondrs 0% c'est--dire trs srs
d'tre recouvrs.
Les accords de Bale tiennent de ce fait compte du risque pays car cette pondration
n'est pas la mme dans les autres pays hors OCDE
Les crances sur les organismes du secteur public des pays de l'OCDE : La
pondration oscille entre 0 et 50% des engagements. La logique est que les organismes
paratatiques reprsentent au mme titre que l'Etat un risque faible de recouvrement.
Dans le cas d'une insolvabilit, l'Etat est cens tre garant du paiement du crdit consenti.
Les crances sur les banques : pondres 20%. Par compte les crdits accords aux
banques des pays non membres de l'OCDE, cette pondration varie en fonction du
risque pays.
Les crdits hypothcaires pour les logements sont pondrs 50% tenant compte du
risque li au secteur.

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Les autres crances pondres 100%. Il s'agit des crances haut risque. On
distingue dans ces crances, les prts octroys au secteur priv et particulirement aux
PME/PMI/TPE. Il en est de mme des crances sur les Etats des pays non membres de
l'OCDE. La commission de bale estime que ces engagements exposent les banques
un risque maximum.
Engagement hors bilan :

Les accords de Bale de 1988 tiennent aussi bien compte des engagements hors bilan
convertir en risque de crdit au bilan. Les principales conversions sont dfinies comme suit:
Les engagements suprieurs 1 an :(lignes de crdit des entreprises, garanties des
crdits long terme, etc.) rvocables tout moment: pondration 0% car le risque est
presque nul.
Auto-liquidation, frais financiers divers (crdits documentaires, nantissements...):
pondration 20%.
Les Garantie et lettres de crdits standards, garantie de bonne fin de transaction,
mission des billets ordre) : pondration 50%.
Les accords de ventes et de rachats, endossements des effets de commerce et autres
transactions: pondration au risque maximum soit 100%.
Cette distinction peut tre schmatise l'aide du tableau ci aprs:

Taux de Engagements Bilan Engagements Hors Bilan


pondration
Engagements suprieurs 1 an (lignes de
Les crances liquides sur les Etats membres de
0% crdit des entreprises, garanties des
l'OCDE ou les banques centrales
crdits long terme, etc.)
Auto-liquidation, frais financiers divers
20% Les crances sur les banques des Etats de l'OCDE
(crdits documentaires, nantissements...)
Garantie et lettres de crdits standards,
Les crdits hypothcaires pour les
50% garantie de bonne fin de transaction,
logements.
mission des billets ordre)
Les autres crances du secteur priv sur les institutions
Accords de ventes et de rachats,
non financires. Les crances sur les Etats et
100% endossements des effets de commerce et
institutions paratatiques des pays non membres de
autres transactions
l'OCDE.
Tableau1 : Prsentation de diffrentes pondrations selon le Comit.

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Le ratio doit respecter deux exigences:

Tel que :

Actifs pondrs du risque = Postes dactifs pondration du risque


Ce ratio, fut instaur dans la plupart des pays de l'OCDE au dbut des annes 1990. Il fut
amnag en 1996 afin d'y intgrer la gestion des risques de march.
En janvier 1996, le Comite de Ble a publi un amendement visant incorporer dans lAccord
de 1988 les risques de marche et leur appliquer des exigences de fonds propres.
Les risques de pertes des positions du bilan et du hors bilan la suite des variations des prix
du march furent retenus pour recouvrir :
- les risques relatifs aux instruments lis aux taux dintrt et titres de proprit du
portefeuille de ngociation.
- le risque de change et le risque sur les produits de base encourus pour lensemble de la
banque.
Un lment important de cet amendement fut lautorisation laisse aux tablissements
financiers dutiliser leurs modles internes pour calculer les exigences rglementaires en
fonds propres au titre des risques de marche, sous rserve du respect de critres quantitatifs et
qualitatifs rigoureux fixes par le Comite et de lapprobation des Autorits prudentielles de la
banque.
Le nouveau ratio devint donc a compter de 1996 :

1.3. Champ dapplication du ratio :


Les normes de Cooke ne sappliquent quaux banques vocation internationale, c'est--dire
celles qui ont des implantations lextrieur de leur pays dactivit. Ce sont les principaux
acteurs sur les marchs internationaux et donc le comit de Ble coordonne la surveillance.

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Sous-section 2. Les diffrents risques et leurs mesures : Ble I

Le risque peut se dfinir comme un danger ventuel plus ou moins prvisible.


L a caractristique propre du risque est donc incertitude temporelle d'un vnement ayant une
certaine probabilit de survenir et de mettre en difficult la banque. Plus prcisment on
peut dfinir les risques comme tant les pertes associes des volutions adverses de certains
lments appels facteurs de risque.

2.1 LE RISQUE DE CRDIT:


Le risque de crdit est le risque le plus important et le plus dangereux auquel est
expose une banque. Cette dernire doit accorder une attention particulire sa gestion afin
de ne pas tre en proie ses consquences.
Le risque de crdit peut tre dfini comme la perte potentielle conscutive
l'incapacit par un dbiteur d'honorer ses engagements 3. Il dsigne galement, d'une faon
plus large, le risque de perte li la dgradation de la qualit de la contrepartie qui se traduit
par une dgradation de sa note.
Le risque de crdit peut prendre plusieurs appellations: on parle de risque de contrepartie
dans les transactions de prt sur le march interbancaire et financier, et de risque de faillite ou
de crdit proprement dit, pour les transactions sur le march de crdit.
On distingue deux types de risque de crdit: le risque de dfaut et le risque li l'incertitude
du recouvrement, une fois le dfaut survenu.
a. Le risque de dfaut:
Cette forme de risque est associe l'occurrence d'un dfaut, caractrise par l'incapacit de la
contrepartie assurer le payement de ses chances. Le Comit de Ble dans son second
document consultatif, considre un dbiteur est en dfaut lorsque l'un ou plusieurs des
vnements suivants est constat :
L'emprunteur ne remboursera vraisemblablement pas en totalit ses dettes (principal,
intrts et commissions) ;
La constatation d'une perte portant sur l'une de ses facilits : comptabilisation d'une
perte, restructuration de dtresse impliquant une rduction ou un rchelonnement
du principal, des intrts ou des commissions ;

3
Elie COHEN - Dictionnaire de gestion. Ed La dcouverte .Paris.1997.P308.

16
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

L'emprunteur est en dfaut de paiement depuis quatre-vingt dix (90) jours sur l'un de
ses crdits ;
L'emprunteur est en faillite juridique.
2. Le risque de recouvrement:
Le taux de recouvrement permet de dterminer le pourcentage de la crance qui sera rcupr
en entreprenant des procdures judiciaires, suite la faillite de la contrepartie. Le
recouvrement portera sur le principal et les intrts aprs dduction du montant des garanties
pralablement recueillies.
Le taux de recouvrement constitue une source d'incertitude pour la banque dans la mesure o
il est dtermin travers l'analyse de plusieurs facteurs :
La dure des procdures judiciaires qui varient d'un pays un autre ;
La valeur relle des garanties ;
Le rang de la banque dans la liste des cranciers.
2.2 LE RISQUE DE MARCHE:
2.2.1. Dfinition :
C'est le risque de perte d'une position de march rsultant de la variation du prix des
instruments dtenus dans le portefeuille de ngociation ou dans le cadre d'une activit de
march dite aussi de trading ou de ngoce.
Le risque de march englobe trois types de risques :
Le risque de taux d'intrt : il dsigne le risque de voir les rsultats de la banque affects
la baisse suite une volution dfavorable du taux d'intrt.
Le risque de change : il se traduit par une modification de la valeur d'un actif ou d'un flux
montaire suite au changement du taux de change.
Le risque de position sur actions et produits de base : qui se traduit par une volution
dfavorable des prix de certains produits spcifiques (les actions, matires premires et
certains titres de crances).

2.2.2. Mesure du risque : Approches de mesures du risque du march :

On distingue dans ce cadre, lapproche modle interne "Internal Models Approache", en


effet, lutilisation de cette approche est assujettie la ralisation de certaines conditions est
subordonne lapprobation explicite du Scretaria Gnral de la Commission Bancaire.

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La valeur en risque plus connue sous le nom anglais "Value-at-Risk", est une mesure de la
perte potentielle qui peut survenir la suite des mouvements adverses des prix de march.
En effet la "value-at-Risk" est une estimation tant donn un intervalle de confiance, de la
quantit que quelquun peut perdre avec la dtention dune position sur un certain horizon.
Les horizons potentiels peuvent typiquement tre de lordre dune journe pour des activits
de trading ou de lordre dun mois ou plus pour la gestion dun portefeuille.
Expliquant, si on considre un taux de couverture de % (ou de faon quivalente un
niveau de confiance de 1- %) la "Value-at-Risk" correspond tout simplement au fractile de
niveau % de la distribution de perte et profit valable sur la priode de dtention de lactif :

O F (.) dsigne la fonction de rpartition associe la distribution de perte et profit.


La "Value-at-Risk" dpend de trois lments :
la distribution des pertes et profits du portefeuille valable pour la priode de dtention.
le niveau de confiance (ou de faon quivalente le taux de couverture gal un moins
le niveau de confiance).
la priode de dtention de lactif.
En effet la VAR permet :
Le repporting de linformation
La fixation des limites de ngociation
Lallocation des ressources
La Commission Bancaire tolre donc lutilisation combine des modles internes, qui permet
de fournir une mesure plus conomique du risque de march.

Sous-section 3 : Apport et limite de Bale I :


3.1 : Les apports du ratio Cooke :
Une simplicit mthodologique
Une mise en uvre relativement aise
En pratique :
Une mise en application comme prvue en 1993, malgr un cycle conjoncturel
dfavorable.

18
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Une rduction des carts entre banques internationales.


Un effet dentranement et dimitation tonnant.
Une concentration des banques sur limportance des fonds propres.
Tarification beaucoup plus lie au cot en fonds propres.
Un accroissement des appels au march
Malgr les avantages remarquables du ratio de Cooke, au fil des annes il sest apparu que
cette version prsente des insuffisances accrue.
3. 2 : Les limites du ratio de Cooke :
Tout d'abord, la pondration des engagements de crdit tait insuffisamment diffrencie
pour prendre compte de toute la complexit effective du risque crdit malgr que Les banques
aient gnralement pris avantage de ce manque de discrimination pour monter des oprations
d'arbitrage prudentiel.
Ensuite, les annes 1990 ont vu l'mergence d'un phnomne nouveau, savoir la
croissance explosive des drivs et donc des risques "hors-bilan".Cest ainsi ; que diffrents
critiques en t apport envers le Ratio Cooke du cot des tablissements de crdit que des
superviseurs.
De ce fait, ce ratio ne constitue plus un bon indicateur de la situation financire dune
banque et ceci pour plusieurs raisons :
Il concerne uniquement le risque de crdit et le risque de march, il nglige le
risque oprationnel qui est la cause principale des dfaillances bancaires ces
dernires annes.
Mauvaise implication des srets, garanties, drivs de crdit (qui peuvent rduire
significativement de pertes en cas de dfaillance), et absence de mesures de
rduction des risques suffisantes.
La gestion des risques selon l'accord de Ble I s'articule essentiellement autour d'une
surveillance bancaire quantitative et nglige, de ce fait, une surveillance qualitative et
individuelle des tablissements; dsormais plus rpandue
L'approche est d'abord restrictive, elle ne prend en compte que quatre classes de risque et
les degrs de pondration du risque de crdit ne sont pas suffisamment calibrs pour
dterminer et diffrencier de faon adquate les emprunteurs. Le risque est valu en effet
d'une manire forfaitaire.
La loi uniforme de 8% ne permet pas de raliser une bonne allocation des fonds propres
aux risques rellement encourus.
Ce ratio ne prend pas en considration de manire pertinente la probabilit de dfaut de la
contrepartie, lvolution dans le temps et ne semble plus tre adapte aux nouveaux
instruments financiers.

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Il ne tient pas en compte des dveloppements rcents en matire de gestion des risques
des banques et il ne reconnait pas suffisamment le rle des techniques dattnuation du
risque de crdit.
Un mcanisme incitatif : Le mcanisme incitatif peut avoir un effet pervers : afin
d'augmenter sa rentabilit la banque souhaitant augmenter ses risques a intrt
recomposer son portefeuille d'actifs en y incluant des actifs risqus gnrant une marge
plus leve que celle obtenue par la banque sur ses oprations traditionnelles tout en
exigeant un mme degr de couverture par les fonds propres. Cette limite provient de la
logique forfaitaire du ratio Cooke.
Le capital rglementaire ne reflte plus le capital conomique, qui est calcul par les
banques pour mesurer les risques rels. Le calcul du capital conomique est fond sur les
probabilits de dfaillance lies aux emprunteurs et tient compte des mcanismes de
rduction des risques. Lchelle de pondration relativement simpliste ne permettait plus
une estimation efficace du risque crdit. Le nombre de catgories de risques associes aux
diffrents niveaux de pondration tait trop limite et trop statique. Il ne tenait pas compte
de lvolution de la qualit de la signature des contreparties qui peut varier dans le temps,
de la maturit des engagements ou de leur dure rsiduelle. Les dures et les
diversifications des portefeuilles ntaient pas retenues.
Le ratio constituait donc une norme de gestion prudentielle a posteriori et non un outil de
prvision. Cette approche uniforme, simple et rigide sappliquait tous les tablissements
quelles que soient leurs tailles, leurs spcialisations et leurs degrs dinternationalisation.

En pratique:
la norme nest pas vraiment universelle.
le Comit de Ble na pas de pouvoir dimplantation de l Accord.
il existe des chappatoires (la titrisation et la dtrioration de la qualit du
portefeuille bancaire).
Vu que ceci na pas t lintention du Comit de Ble des discussions ont donc t engages
en vue d'une rforme du mode de calcul du ratio Cooke
Par ailleurs, Ble n'tait qu'une tape sur un chemin qui n'a peut-tre pas de fin.

Section 3 : Bale II :
En rponse aux insuffisances de Bale I, le Comit a labor et approuv formellement
une nouvelle rglementation relative aux exigences en fonds propres des banques (Accord de

20
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Ble II). Introduisant ainsi de nouvelles mthodologies pour calculer le capital rglementaire
ncessaire pour couvrir le risque.
Au terme de ce nouvel ensemble de recommandations sera dfinie une mesure plus
pertinente du risque de crdit, avec en particulier la prise en compte de la qualit de
l'emprunteur, y compris par l'intermdiaire d'un systme de notation interne propre chaque
tablissement (approche IRB), ainsi que la prise en compte du risque du march et du risque
oprationnel.
Le ratio de Bale II s'inscrit donc dans la dynamique d'volution instaure par Bale I et
suivant le calendrier rsum dans le tableau ci-aprs:

Travaux effectus
Anne
Publication des 1res directives de Bale I relatives aux risques de crdit
1988
Date limite de mise en uvre du ratio Cooke
1992
Prise en compte du risque de march pour complter le dispositif Bale I
1996
Dbut des travaux sur la mise en uvre de Bale II
Juillet 1998
Premire consultation sur le nouvel accord dit de Bale II sur les fonds propres
1999 Document consultatif.
Deuxime consultation et plusieurs tudes d'analyse d'impact de l'application
2001 des prconisations sur le systme bancaire Document consultatif.

21
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Troisime consultation sur le nouvel accord Document consultatif.


Avril 2003
Dbut de l'laboration du nouvel accord Bale II
Novembre 2003
Approbation des dispositions dfinitives de Bale II par le comit de Bale.
Juin 2004
Proposition de directive europenne sur Bale II
Juillet 2004
Dbut du dlai transitoire d'une anne.
2005
Transposition de la directive en droit national.
Fin 2005
Introduction de l'accord de Bale dans les diffrents pays. Calcul en parallle des
2006 ratios Cooke & Bale II dit McDonough.
Mise en application de l'accord pour les mthodes les plus avances.
Fin 2007

Tableau 2 : Calendrier de la Rglementation Prudentielle.


Sous-section 1.Objectifs et principe de Bale II :
1.1 Objectifs:
L'objectif essentiel de Bale II demeure le renforcement de la stabilit du systme bancaire.
Cette rvision a commenc prendre corps depuis les amendements divers relatifs des
dispositions de Bale I avec la prise en compte des risques de march en 1996.
Il s'agit en fait, pour le comit de Bale de combler les lacunes de Bale I en abandonnant le
systme de couverture forfaitaire impos aux banques pour adopter une rglementation qui
tienne compte du capital minimal en phase avec la ralit conomique des preneurs de crdit
et du risque rel couvrir sur le march des fonds prtables.

1.2. PRINCIPES :
De faon gnrale, la refonte du ratio Cooke s'articule autour de trois axes:
Affiner le traitement des risques de crdit par le renforcement de l'outil d'valuation
pour mieux adapter le niveau des pondrations.
Mettre en place un dispositif de surveillance charg de vrifier la concordance entre la
stratgie des banques en matire de gestion des fonds propres et leur profil global de

22
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

risque. Ce dispositif de surveillance devant disposer suffisamment de pouvoir de


correction pour imposer le respect des rgles.
Promouvoir une meilleure transparence dans la politique de communication des
banques et des tablissements de crdit vis--vis des marchs. Cela se fera par la
publication des recommandations sur les informations que les banques doivent
dvoiler.
De ce fait, l'ancien ratio de solvabilit cdera la place au ratio Mac Donough
reprsentant un outil de pilotage et un instrument d'adquation des fonds propres,
ayant pour vocation le rapprochement entre le capital rglementaire (souci des
autorits de contrle) ; et le capital conomique (souci des tablissements).
Le contenu de cette rforme sarticule autour de trois piliers fondamentaux :
Le renouvellement des exigences minimales de fonds propres afin de mieux tenir compte
de l'ensemble des risques bancaires et de leur ralit conomique.
Le renforcement de la surveillance prudentielle par les superviseurs nationaux.
L'utilisation de la communication d'informations financires afin d'amliorer la discipline
de march.

Sous-section 2 : Les diffrents piliers de l'accord de Bale II :

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Schma 1 : Les trois piliers de l'accord de Bale II

A. Le pilier 1: exigences minimales de fonds propres :

Le but poursuivi par le pilier 1 reste la capitalisation des tablissements financiers comme le
principal moyen datteindre la stabilit financire.
En fait cest une dimension proche de celle de l'accord de Ble I, laquelle il ajoute les
fondements suivants :
Des normes renouveles pour mieux tenir compte des risques mais sans modification
du niveau global des fonds propres. Ainsi, il s'agit du calcul du ratio proprement dit :
la logique reste la mme, c'est--dire un rapport entre des fonds propres et un encours
de risques. Comme pour le ratio Cooke, l'exigence de fonds propres est maintenue
8% L'apport de cette rforme rside dans la modification d'apprciation de ces
derniers.
Ce nouveau ratio doit permettre de reflter les risques et dliminer les arbitrages
rglementaires pour tendre vers une concurrence quitable ; il doit aussi rapprocher les
fonds propres conomiques et rglementaires.
Une plus grande reconnaissance et prise en compte des techniques de rduction des
risques.

24
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Et par la dfinition d'une charge en fonds propres pour les risques oprationnels.

A ce niveau on distingue trois types de risques savoir le risque de crdit, le risque de march
(rest inchang) et le risque oprationnel et deux mthodes dvaluation:
La mthode de notation interne ;
La mthode standard.

Ainsi, Le ratio de Cooke devient donc le ratio Mac Donough :

B. Le pilier 2 : surveillance prudentielle :

Le deuxime pilier du nouvel Accord vise promouvoir le dialogue entre les Autorits
de contrle et les tablissements bancaires, il institue le principe dun dialogue structur entre
banques et superviseurs et tablit un processus de surveillance prudentielle.
Ce pilier se fonde sur un ensemble de principes directeurs, tous soulignant la ncessit, pour
les banques dvaluer ladquation de leurs fonds propres lgard de leurs risques globaux et
pour les Autorits de contrle dexaminer ces valuations et dentreprendre toute action
approprie.
Il ne constitue pas seulement un largissement du pouvoir des superviseurs mais
permet surtout aux Autorits de contrle de simpliquer dans lanalyse des processus internes
dvelopps par les tablissements pour le pilotage de leurs risques.
En particulier, pour faire face un retournement de conjoncture ou un choc extrieur les
banques utilisant lapproche IRB complexe du risque de crdit sont tenues de procder des
simulations de crise et des tests de scnarios extrmes suffisamment prudents pour estimer
leur capacit de rsistance et leur propre rsilience. Si leur niveau de fonds propres parat ne
pas constituer une protection adquate, les autorits de contrle peuvent demander ces
banques de rduire leurs risques.
Par ailleurs, lanalyse par les banques de la concentration des risques et le traitement
des risques rsiduels lis lutilisation de srets, de garanties et drivs de crdit font lobjet
dune surveillance prudentielle particulire.

25
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Enfin, le pilier 2 et fond sur 3 principes:


Les banques doivent mettre en place un processus dvaluation du capital interne par
un dispositif permettant dvaluer ladquation de leur capital conomique leur profil
de risques et maintenir en permanence le niveau de capital juge appropri.
Le superviseur mne, laide de ses propres outils, une analyse prudentielle des
mcanismes dvaluation de la banque et confronte les rsultats de son tude avec
celle conduite par ltablissement lui mme. Il peut, le cas chant, exiger que les
fonds propres de ltablissement soient suprieurs aux exigences minimales.
Le rle des superviseurs est avant tout prventif, son action se situe en amont afin
dviter que les fonds propres des tablissements deviennent inferieurs aux exigences
minimales.

C. Le pilier 3 : discipline de marche :

Ce pilier vise renforcer la stabilit financire grce a une meilleure communication


financire. Le principe retenu, la surveillance de marche reposant sur la transparence ou
discoure, sapplique a la fois au nouvel Accord et a la reforme des normes comptables
internationales. Lobjectif est dautodisciplin les banques et de les conduire communiquer
au march des informations pertinentes.
Le Comite a cherch favoriser la discipline de marche en laborant un ensemble
dinformations publier destines aux acteurs du march. Ces derniers seront ainsi mieux
informs pour valuer les principales donnes relatives au profil du risque dune banque et
son niveau de capitalisation. Le Comite estime que la publication dinformations est un
lment particulirement important du nouvel Accord, puisque les tablissements
bnficieront dune plus grande latitude pour dterminer leurs exigences de fonds propres
grce des mthodologies internes.
Les donnes publiables concernent les informations relatives au contrle interne mis en
uvre par les banques sont la fois pour le risque crdit, le risque de marche et le risque
oprationnel.
Ainsi, les deux grands principes respecter pour assurer la discipline du march sont:
Le renforcement de la communication financire afin de favoriser la transparence et la
crdibilit.
La rduction de l'incertitude du march par rapport aux risques.
Malgr l'abondance de l'information financire, l'objectif est de rechercher la pertinence de
l'information, la transparence et la fiabilit.

26
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Sous-section 3 : Les approches proposes pour le calcul des risques :

3.1. Dfinition et mesure du risque de crdit selon le comit :

Comme, on la dj signaler le risque du crdit est dfini comme tant le risque de perte
auquel la banque est expose en cas de dtrioration ou de dfaillance de la contrepartie. IL
rsulte de la combinaison de 3 facteurs: le risque de contrepartie, le risque d'exposition et le
risque de rcupration.
Les principales nouveauts lies Ble II ont trait en particulier au calcul des exigences de
fonds propres pour les risques de crdit.
A l'inverse de Ble I, qui applique un coefficient de pondration du risque unique, le nouvel
accord propose deux mthodes de calcul, qui prsentent une sensibilit croissante l'gard du
risque et tablissent plusieurs degrs de pondration.
Ble II admet, pour l'approche standard, un large ventail de techniques permettant de rduire
le risque de crdit.
a. Approche standard :
La mthode dite standard, consiste recourir des analyses effectues par des tiers,
notamment les agences de rating, qui une fois valides par la rglementation prudentielle,
serviront de base la mise en uvre des exigences de fonds propres dans le cas d'un concours
bancaire accord l'emprunteur faisant l'objet de l'valuation.
Le recours aux travaux des valuateurs externes est fond sur plusieurs arguments logiques :
Les agences sont mieux dotes des donnes historiques et importantes sur les grands
emprunteurs.
Ces agences disposant d'un large accs l'information en provenance des metteurs ce
qui rend l'approche standard plus rationnelle et moins coteuse que celle consistant
valuer sparment par chaque tablissement prteur.
Si applicable, l'approche prsente l'avantage de fournir des lments quantifis sur le
risque des emprunteurs selon des bases comparables.

Les engagements sont rpartis en diffrentes catgories d'actifs, lesquelles sont ranges dans
des classes de risque sur la base des notations fournies par les agences de notation externes.

Les notations externes :


Lutilisation des notations externes constitue un bon instrument capable de diffrencier les
risques dune manire plus fiable que le dispositif du Ble I.

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Les agences de notations les plus clbres sont Standard & Poors, Moodys, Fitch IBCA et
DCR.
Les pondrations du risque :
La nouvelle matrice de pondration plus diversifi que le ratios de Cooke est base sur un
dcoupage des notations externes. Le systme de notation de rfrence utilis par le Comit
de Ble est le systme de notation de Standard & Poors.
Le tableau suivant prsente une synthse de la nouvelle matrice de pondration :

Rating / pondration du risque

Agent / Rating AAA/A A- A+/A- BBB+ / BBB- BB+ / B- Infrieur B Sans Rating

Etat 0% 20% 50% 100% 150% 100%

Banques* 20% 20% 50% 100% 150% 50%

Entreprises 20% 50% 100% 150% 100%

Particuliers* * 75%
p pondration du risque
A actif
APR, actif pondr du risque (risk weighted asset)
FPR, fonds propres rglementaires (regulatory capital)
p A = APR tel que 8% APR = FPR

Source : BRI, 3me document consultatf- cabinet Standard & Poor's (S&P).

Tableau 3 : le systme de notation de Standard & Poors.

* Les crdits interbancaires peuvent aussi tre pondrs en foncton des risques pays.

** Les crdits hypothcaires sont pondrs 35% suivants spcifcits

On remarque un dcoupage des crances en quatre catgories selon la nature de lmetteur.


On distingue donc les crances des particuliers, celle des banques, celles des entreprises et
celle des Etats. Pour chacune de ces catgories, on dfinit des pondrations en fonction du
rating de lmetteur de la crance. Cest donc un systme de pondration deux dimensions
bas sur la nature de la contrepartie et la notation de cette contrepartie.

28
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Les notations de ce tableau sont celles de lagence du rating Standars & Poors. Bien sur,
dautre agences de notations peuvent tre utilises (Moodys ou Fitch par exemple).
Standard&Poors Moodys Signification
AAA Aaa Excellente qualit = risque minimum
AA Aa Trs bonne qualit = faible risque
A A Bonne qualit = caractristique favorable
BBB Baa Qualit assez bonne
BB Ba Qualit moyenne
B B Faible qualit
Non Not D En dfaut
Tableau 4 : La notation des titres par les principales agences de Rating

La catgorie crances sur lEtat :


Ce risque correspond aux crances sur les emprunteurs souverains et leurs banques
centrales nationales. On peut utiliser les notations des agences de rating, comme on peut
utiliser les scores de risque pays publis par les organismes de crdit lexportation qui
utilisent la mthodologie1999 de lOCDE.

La catgorie crances sur les banques :


Pour les banques, les autorits rglementaires ont le choix entre deux options. Dans la
premire option, la pondration dpend de la notation du pays et non de la banque. Par
exemple, la pondration de 20% est applicable aux banques dont le sige social est dans un
tat not AAA AA-. Dans la seconde option, la pondration dpend de la notation de la
banque et de la maturit de la crance. Ainsi une pondration plus favorable est applique aux
crances dune dure infrieure ou gale 3 mois.

La catgorie crances sur les entreprises :


Les pondrations pour les entreprises sappliquent aussi aux compagnies dassurance.
Contrairement aux banques, il ny a quune seule option et seule la notation de lentreprise est
prise en compte.

La catgorie crances sur les particuliers :


Cette catgorie concerne les risques lis la petite clientle, cela correspond donc la
partie rseau de la banque. Les crances vis--vis de la petite clientle sont gnralement
soumises une pondration de75%. Ces crances concernent des particuliers ou une petite

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

entreprise. Ce sont des crdits et des lignes de crdits renouvelables (cartes de crdits et
dcouverts), prts et crdits-bails aux particuliers moyen et long terme dont lexposition
cumule maximale vis--vis dune seule contrepartie ne peut dpasser un million
deuros(selon le texte dfinitif de juin 2004) .
Les prts garantis par des biens immobiliers rsidentiels sont pondrs 35%, alors que ceux
garantis par des biens immobiliers commerciaux sont pondrs 100%.
Le Calcul des exigences en fonds propres :
La formule gnrale permettant de dterminer les exigences minimales en fonds propres
des banques par lapproche standard est :

Fonds propres rglementaires = Actif pondrer du risques x 8 %

Exemples:

En fonction des pondrations de risque dfinies par le Comit de Ble et de la notation


attribue par les agences de notation (ici, les ratings proposes par Standard &Poors), une
banque devrait couvrir un prt d1 million deuros, accord une entreprise note A
(Pondration du risque 50%), par un montant de fonds propres gal 40 000 euros (8% de
500 000 euros pondrs du risque).
Si la notation de la socit emprunteuse est infrieure BB-, le crdit doit tre pondr
150% et couvert hauteur de 120 000 euros (8% de 1 500 000 euros). Si lentreprise na pas
de notation externe, ce qui est le cas des PME, la banque doit appliquer une pondration de
100% et constituer une couverture de 80 000 euros comme cest le cas dans la rglementation
actuellement en vigueur.
L'approche standard est en principe rserve aux banques de petite et moyenne taille. Les
banques de taille plus significative peuvent y recourir si elles ne peuvent adopter les mthodes
de notations internes dans un premier temps.

b. Lapproche des notations internes : Internal based rating(IRB) :


Le principe de lapproche des notations internes se base sur lapprciation, par les
banques elles-mmes, de leur risque de crdit. Cette apprciation ne permet pas ces banques
de dterminer les propres exigences en fonds propres. Elle classe les expositions en cinq :
entreprises, souverains, banques, dtail et action.

30
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Les paramtres dapprciation du risque de crdit sont la probabilit de dfaillance (PD),


la perte en cas de dfaillance (LGD), lexposition la dfaillance (EAD) et la maturit(M).
Toutefois, une fonction de calcul des pondrations est donne par le Comit de Ble intgrant
tous les paramtres.
Lapproche IRB internal ratings-based approach porte principalement sur le systme
de notation interne. L'expression "systme de notation " recouvre l'ensemble des processus,
mthodes , contrles ainsi que les systmes de collecte et d'information qui permettent
d'valuer le risque de crdit, d'attribuer des notations internes et de quantifier les estimations
de dfaut et de pertes.
En premier lieu, le Comit tait davis que cette approche ne serait en ltat rserve
qu quelques grandes banques sophistiques et actives lchelle internationale. Le cercle
des utilisateurs potentiels a cependant t clairement largi, suite principalement une
impulsion allemande, et une sparation entre une variante de base "Foundation IRB" et une
solution avance "Advanced IRB" a t labore. Ces deux variantes ont en commun le fait
que la banque doit valuer elle-mme la probabilit de dfaillance ( probability of default ,
PD) des diverses positions dbitrices sur la base de son systme de rating interne.
Par contre, la "Foundation IRB" prsente la particularit que les quotits de pertes "loss
given default", "LGD" et les crances recevoir lors de la dfaillance "exposure at default",
"EAD" sont dtermines par la rglementation pour les diverses catgories dactifs, les
affaires hors bilan et les couvertures. En revanche, ces lments sont valus par la banque
elle-mme dans la "advanced IRB".
Dfinition des paramtres quantitatifs de risques :
La Probabilit de dfaut "Probability of default : PD" : La PD est une notion
oriente " emprunteur ". Exprime en pourcentage, elle correspond la probabilit
qu'une contrepartie soit dfaillante sur un horizon de douze mois. Un emprunteur
dispose d'une PD unique quels que soient les produits souscrits.
La Perte en cas de dfaut "Loss Given Default : LGD" : L a LGD est une notion
oriente " transaction ", les pertes tant gnralement dpendantes des caractristiques
du financement (caractristiques de l'emprunteur, caractre subordonn du crdit,
garanties reues, etc.). Exprime en pourcentage, elle correspond au taux de perte
constat en cas de dfaillance. Elle se dfinit comme une perte conomique, qui se
mesure en prenant en compte tous les cots directs et indirects lis au recouvrement.
La LGD est apprhende indpendamment du risque emprunteur. Un emprunteur a
diffrentes LGD s'il dispose de plusieurs produits.

31
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Exposition en cas de dfaut "Exposure At Default : EAD" : elle correspond


l'exposition en cas de dfaillance. La notion d'exposition englobe les encours
bilanciels ainsi qu'une quote-part des engagements hors bilan ; L'EAD revt une
double dimension qui couvre les aspects produits et Emprunteur
La maturit "Maturity : M" : elle correspond la dure du crdit. C'est le temps
imparti l'emprunteur pour honorer ses engagements.

Les variables dfinies permettent de quantifier la perte moyenne attendue sur un engagement
et un horizon donn.
En cas de dfaut, la perte constate serait gale lexposition au moment du dfaut diminue
du recouvrement, soit :
Perte en cas de dfaut = ECD (1 TR) = ECD PCD
La perte moyenne attendue sera donc :
Perte moyenne attendue = ECD PCD PD
Cette perte moyenne attendue na gnralement de sens que si elle est calcule sur un
portefeuille entier ; en effet, sur une ligne individuelle la perte calcule ne sera jamais
ralise.
Ces paramtres sont ensuite pris en considration dans les fonctions utilises pour le calcul
des actifs pondrs du risque, fonctions prescrites par les dispositions rglementaires et
variant selon la catgorie du dbiteur.

Le calcul des exigences en fonds propres :


Le Comit de Ble a propos une formule gnrale permettant de dterminer les exigences
minimales en fonds propres des banques :

Besoin en fonds propres = [ (PD, LGD, M) x EAD)] x 8 %

i. Approche IRB de base : (Fondation IRB ou FIRB) :


Les banques dterminent seulement les probabilits de dfaut associes chaque
crance tandis que les estimations des autres paramtres sont fournies par les autorits de
contrle prudential.

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En effet, daprs le comit de Ble II, la valeur de la LGD est fixe 50% ou 75% et la
maturit nest pas prise en compte. Dans ce cas, la maturit moyenne des expositions est
suppose gale 3 ans.
ii. Approche IRB avance (Advanced IRB ou AIRB) :
Cette approche diffre sensiblement de la mthode simple. En effet, les valeurs de
perte en cas de dfaillance ne sont plus fixes par le rgulateur (50% et 75%), mais sont
estimes par la banque. Ensuite, la maturit est explicitement prise en compte (elle peut ltre
aussi dans la mthode simple).
Choix de la mthode d'estimation:
Le choix de la mthode de notation interne constitue une opportunit pour les banques. En
effet, le nouvel accord de Ble incite les tablissements mener une rflexion dynamique sur
l'emploi de leur capital afin de piloter de faon globale leurs activits en intgrant le cot de
risque. Mais, il faut remarquer que le comit a laiss le choix aux banques et l'autorit de
contrle et ceci en fonction des choix stratgiques de chaque entit. La complexit des
mthodes varie en fonction des processus de dtermination des paramtres. En effet, la
mthode standard base sur des notations externes est trs simple, par contre, la marge de
libert par rapport l'allocation de capital est faible : il s'agit d'une relation inverse entre
simplicit de la mthode et marge de latitude par rapport l'allocation des ressources.
Mthode Notation Mthode Notation
Mthode Standard Interne Interne
Approche fondation Approche Avance
Paramtres Pondrations fixes partir de PD estimation Estimations internes
notations externes interne PD, LGD.
Les autres non
Simplicit de la mthode leve Moyenne Faible
Marge de latitude par rapport
Faible Moyenne leve
l'allocation de capital

Tableau 5 : Les approches d'estimation du risque de crdit.

Source : LGB Finance, (2002) : Ble II : comment concilier pragmatisme et efficacit dans
la mise en oeuvre des recommandations .

Outre la rvision profonde du traitement du risque du crdit, la reconnaissance du risque


oprationnel, et son inclusion dans les exigences rglementaires constitue la grande nouveaut
de l'accord.
3.2. Dfinition et mesure du risque oprationnel selon le comit :

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Le risque oprationnel a pris de l'ampleur suite aux pertes considrables subies par les
tablissements de crdits et suite aux scandales financiers rsultant de la combinaison d'une
part d'un risque de crdit et de march et d'autre part d'une dfaillance en matire de contrle
interne dans diffrents domaines administratifs, humains, juridiques ... autrement dit , ils sont
en partie une consquence d'un risque oprationnel.
a. Dfinition du risque oprationnel :
Cest le risque de pertes imprvisible directes ou indirectes en consquence dune
inadaptation ou dun chec des processus internes, hommes et systmes ou de facteurs
externes.
Le risque oprationnel concerne le risque dexcution, ayant une incidence sur les pertes
imputables la saisie de donnes ou aux dfaillances informatiques. (Comme ca t le cas de
la Socit Gnrale de Banque en Cte d'Ivoire (SGBCI), filiale du groupe Socit Gnrale,
au lendemain du passage l'an 2000).
En effet, Le comit de Ble prcise le primtre des risques oprationnels dans une
dfinition claire, commune et applicable l'ensemble d'un groupe bancaire. La rforme
prudentielle bancaire indique que:
Le risque oprationnel se dfinit comme le risque de perte rsultant de carences ou de
dfaillances attribuables des procdures, personnes et systmes internes ou des
vnements extrieures. La dfinitions inclut le risque juridique, mais exclut le risque
stratgique (risque li aux choix stratgique d'une firme pour s'adapter son environnement
Concurrentiel) .
b. Les composantes du risque oprationnel :
Selon la dfinition communment admise par Ble II , le risque oprationnel se dcompose
en diffrents catgories:
Le risque li au systme d'information :
Ce risque peut tre li une dfaillance matrielle suite a l'indisponibilit soit provisoire ou
prolonge des moyens (installations immobilires, matriels, systmes informatiques ou
dispositifs techniques ...) ncessaires l'accomplissement des transactions habituelles et
l'exercice de l'activit, pannes informatiques rsultant d'une dfaillance technique ou d'un acte
de malveillance ; une panne d'un rseau externe de tltransmission rendant temporairement
impossible la transmission d'ordres sur un march financier ou le dbouclement d'une
position .
Le risque li aux processus :

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Ce risque est du au non respect des procdures ; aux erreurs provenant de l'enregistrement des
oprations, la saisie, les rapprochements et les confirmations tels que : un double
encaissement de chque, un crdit port au compte d'un tiers et non du bnficiaire, le
versement du montant d'un crdit avant la prise effective de la garantie prvue, le
dpassement des limites et autorisations pour la ralisation d'une opration....
Le risque li aux personnes :
Ce risque est nat du fait que les exigences attendues des moyens humains (exigence de
comptence et de disponibilit, exigence de dontologie...) ne sont pas satisfaites, peut tre li
l'absentisme, la fraude, l'incapacit d'assurer la relve sur les postes cls ...
Ce risque peut tre involontaire ou natre d'une intention dlibre, rsultant souvent d'une
intention frauduleuse.
Le risque li aux vnements extrieurs :
Ce risque peut tre l' origine de risque politique, catastrophe naturelle, environnement
rglementaire.
Le risque juridique :
Le risque oprationnel inclus le risque juridique qui se dfinit comme suit : Risque de perte
rsultant de l'application imprvisible d'une loi ou d'une rglementation, voire de
l'impossibilit d'excuter un contrat. Il rside dans la possibilit que des procs, des jugements
dfavorable ou l'impossibilit d'un droit perturbe ou compromettre les oprations ou la
situation dun tablissement.
Risque qu'une partie subisse une perte parce que le droit ou la rglementation ne cadre pas
avec les dispositions du systme de rglement de titres, l'excution des accords de rglement
correspondants ou les droits de proprit et autres droits confrs par le systme de rglement.
Le risque juridique est galement prsent si l'application du droit et de la rglementation n'est
pas claire.
c. Typologie propose par le Comit pour le risque oprationnel :
Le comit de Ble II adopte une classification assez prcise des diffrents types de risque
oprationnel et des lignes d'activits qui peuvent le gnrer. Ces vnements constituent la
catgorisation centrale des causes de pertes oprationnelles.
Les sept catgories principales d'vnements sont les suivants :
i. Fraudes internes : pertes dues des actes visant frauder, dtourner des biens ou
tourner des rglements, la lgislation ou la politiques de l'entreprise impliquant au
moins une partie interne l'entreprises.

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Exemple : Transaction non enregistre intentionnellement, Dtournement de capitaux, d'actifs,


Contrefaon, Destruction malveillante de capitaux...
ii. Fraudes externes : pertes dues des actes visant frauder, dtourner des biens ou
tourner des rglements, la lgislation de la part d'un tiers.
Exemple : Vol, piratage, vol d'informations
iii. Pratiques en matire d'emploi et de scurit sur le lieu de travail : pertes rsultant
d'actes non conformes la lgislation ou aux conventions relatives l'emploi, la sant
ou la scurit, de demandes d'indemnisation ou d'atteinte l'galit ou actes de
discrimination.
Exemple: Questions lies aux rmunrations, avantages lis la rsiliation d'un contrat,
Activits syndicales, Responsabilit civile (chutes...), vnements lis la rglementation sur
la sant et la scurit du personnel, Rmunration du personnel.
iv. Client, produits et pratique commerciales : pertes rsultant d'un manquement non -
intentionnel ou du la ngligence, une obligation professionnelle envers des clients
spcifiques, ou de la nature ou conception d'un produit.
Exemple : violation du devoir fiduciaire, de recommandation, Connaissance de la clientle,
conformit, diffusion d'informations, Atteinte la vie prive, Vente agressive, Oprations
fictives, Utilisations abusives d'information ...
v. Dommages aux actifs corporels : destruction ou dommages rsultant d'une
catastrophe naturelle ou d'autre sinistre.
Exemple : Tremblement de terre, cyclone, Vandalisme, terrorisme.
vi. Dysfonctionnement de l'activit et des systmes : pertes rsultant de
dysfonctionnement de l'activit ou des systmes (informatique et tl-
communication)
vii. Excution, livraison et gestion des processus : pertes rsultant d'un problme dans
le traitement d'une transaction ou dans la gestion des processus ou de relation avec les
contreparties commerciales et fournisseurs.
Exemple : Mauvaise communication, erreur de saisie de donne ou erreur de chargement, non
respect des dates limites, anomalie du systme, erreur comptable ,non respect des reporting
rglementaires, Etats externes imprcis, documents lgaux manquants ou incomplets,
Enregistrement de la clientle incorrect, Perte, ngligence ou dommage aux actifs des clients,
Conflits avec des tiers,
Outre la nature de l'vnement, le type de l'activit ou s'est produite la perte peut tre aussi
une estimation de la cause de la perte oprationnelle.

36
Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

b. Approches proposs par bale II pour la mesure du risque oprationnel :


Cest lune des principales innovations de l'accord Ble II par rapport Ble I.
Ce dispositif de calcul des fonds propres prvu par le comit propose aux banques 3
mthodes de calcul de complexit croissante. La mthode choisie doit tre uniforme dans un
groupe bancaire.
Ainsi, Comme le souligne le Comit, quelle que soit lapproche retenue, un tablissement
doit faire la preuve que sa mesure du risque oprationnel rpond un critre de solidit
comparable celui de lapproche IRB "Internal Ratings Based Approach" pour le risque de
crdit. Les banques ont la possibilit de choisir celle qui leur parat correspondre le mieux la
spcificit de leur activit, mais aussi leur capacit globale daction. Elles doivent en effet
sassurer quelles disposent de lensemble des moyens ncessaires la mise en uvre de la
solution retenue. Ceci est plus explicit dans le schma qui suit.

Schma 2: Les trois approches du risque oprationnel

Lapproche indicateur de base "Basic Indicator Approach ou BIA" :

Selon l'approche de l'indicateur de base "Basic indicator approch" o u BIA, le capital


rglementaire en couverture du risque oprationnel est gale un pourcentage, appel facteur
alpha, gale 15% du revenu annuel brut moyen de l'tablissement sur les trois dernires
annes. Celui-ci se dfinit comme la somme des intrts crditeurs nets et autres produits
d'exploitation. Il exclut les provisions, les plus ou moins values lies au portefeuille-titres, et
les lments exceptionnels.

Le capital requis (ou exigence de fonds propres) K est alors gal :


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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

K= RB

Le coefficient est fix 15%.


RB : revenu brut
Selon cette approche trs simplifie, l'ampleur du risque oprationnel est une fonction
positive du volume des activits, dont les diffrents lments du revenu annuel brut sont ici
des estimateurs. Les donnes de revenus, directement puises dans la comptabilit officielle,
ont l'avantage d'tre disponible pour toutes les institutions, la diffrence d'autres indicateurs
plus complexes.
Le taux de 15% a t retenu suite aux deux premires tudes quantitatives d'impact
ralises lors du calibrage de l'accord.
En effet il apparait qu'en moyenne 15% du revenu annuel brut reprsente le montant cible de
capital rglementaire oprationnel, pour les 29 tablissements ayant rpondu aux premires
tudes quantitatives d'impact lances par le comit en mai 2001.
L'approche de l'indicateur de base vie spcifiquement les plus petits tablissements, les petites
structures de banques locales ou filiales, de moindre importance, d'autres grands
tablissements, pour lesquelles le cout de mise en place d'approches plus labores serait
prohibitif ou conomiquement draisonnable.
Lapproche standardise "Standardised Approach" ou SA :

Cette approche est en fait un prolongement plus fin de la BIA en dclinant ce type de calcul
par type dactivit.
Les fonds propres rglementaires de la banque pour le risque oprationnel (K) correspondent
alors la somme des fonds propres de chaque catgorie dactivit, soit :
K = PNB

PNB est le produit net bancaire de la i-me ligne dactivit.


K Les fonds propres rglementaires
= 12%, 15%, ou18% selon le niveau du risque oprationnel estim de chaque activit

L'approche standardise permet en outre de prendre en compte la nature de l'activit de


l'institution. Ainsi, une institution dont l'activit se concentre sur les oprations les moins
risques bnficiera d'une charge en capital moindre que celle prsente dans tous les types
d'activits ou dans les plus risques.
Le tableau ci-dessus dtaille les lignes d'activits et les pourcentages de revenus
correspondants pour le calcul du capital rglementaire.

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Catgories d'activit Taux

Financement des entreprises 18%

Ngociation et vente 18%

Banque de dtail 12%

Banque commerciale 15%

Fonction d'agent 18%

Paiement et rglement 15%

Gestion d'actifs 12%

Courtage de dtail 12%

Tableau 6 : Facteur bta par ligne d'activit- approche standardis

A propos des mthodes standard et des coefficients bta, le comit reste d'ailleurs prudent,
en prcisant que : une banque doit laborer des politiques spcifiques et disposer de critres
consigns par crit pour mettre en correspondance le produit brut des diverses catgories
d'activit et units avec le dispositif standardis. Les critres doivent faire l'objet d'un examen
et d'un ajustement, selon les besoins, de faon intgrer les innovations/changement d'activit
et de modification des risques .
Les mesures dites avances (Advanced Measurement Approach ou AMA :
Il ne s'agit plus d'une approche unique, dfinie par le rgulateur, mais d'un ensemble de
modles internes runies sous le vocable d'approche de mesures complexes ou AMC
"Advanced measurement approch" ou AMA approuv par les autorits de contrle sur la base
d'une srie de critre.
Selon l'AMA, l'exigence de fonds propres rglementaire est quivaut la mesure du risque
oprationnel produite par le systme interne de la banque, sur base de critres quantitatifs et
qualitatifs.

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Ainsi, la Comit de Ble propose plusieurs alternatives au sein de ce rgime :


la mthode LDA "Loss Distribution Approach", la plus sophistique au plan technique
La mthode RDCA "Risk Drivers and Controls Approach", anciennement dnomme
Scorecard.
lanalyse de scnarios ou sbAMA "Scenario-based AMA".

La pratique de chacune de ces mthodes est soumise au respect dun ensemble de critres
qualitatifs, notamment en termes dvaluation du risque oprationnel et de procdure de
collecte des donnes de perte. Cest l leur dnominateur commun.
Ncessitant alors, l'approbation pralable du superviseur.
Le modle AMA doit utiliser des :
-donnes internes (historique de 5 ans - 3 ans au moment de la mise en uvre) ou des donnes
externes corriges pour les rendre comparables des donnes internes.
- analyses par scnario avec une valuation des risques d'intensit (faible probabilit => fort
impact) ;
- valuations de l'environnement et du systme de contrle interne.
Du fait de la faible profondeur des historiques de donnes des tablissements, les approches
qualitatives viennent complter, expliquer, valider et/ou corriger les informations quantitatives
de frquence et de pertes.

La Loss Distribution Approach :


L'ide de base de LDA est assez simple : on considre que la perte annuelle totale d'une
banque due au risque oprationnel se compose de deux lments, la frquence et la svrit.
Chacune se prsente sous la forme d'une distribution statistique. La distribution de frquence
reprsente l'occurrence d'vnements de pertes oprationnelles, c'est--dire le nombre de
pertes observes. La distribution de svrit traduit quant elle l'amplitude de ces pertes,
savoir le montant, en units montaires, des pertes individuelles subies par la banque.
L'ide gnrale de la mthode LDA "Loss Distribution Approach" est de modliser la perte
lie au risque oprationnel pour une priode donne (par exemple, un an) et d'en dduire la
valeur en risque.
Pour implmenter la LDA en procde 5 tapes.
Estimation de la distribution de svrit ;
Estimation de la distribution de la frquence ;

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Calcul de la charge en capital;


Calcul des intervalles de confiance;
Incorporation des avis d'experts.
L'approche Scorecard :
L'appellation regroupe un ensemble d'approche visant identifier, mesurer et surveiller les
risques oprationnels. Ces approches traduisent une valuation qualitative des risques et des
contrles en une valeur numrique ou score.
L'un des objectifs poursuivis par les banques ayant dvelopp et implment une approche
"scorecard" est de se doter d'un outil permettant de faire le lien entre la mesure et la gestion
du risque oprationnel.
Les grandes tapes de mise en uvre de la dmarche "scorecard" sont les suivantes :
Evaluation du capital initial en se basant sur une autre approche : celle-ci pourrait tre
l'approche LDA, l'approche des scnarios.
Dfinition de la structure de la "scorecard" et sa mise en uvre, permettant d'aboutir
un score pour chaque catgorie de risque et pour chaque ligne de service.
Allocation du capital initial aux lignes de service sur base du score et donc des
performances de l'organisation en matire de maitrise du risque oprationnel.
Par la suite, le capital allou chaque ligne de service va varier en fonction de l'volution des
rsultats de "scorecard" . Dans cette approche, le capital initial n'est pas recalcul chaque
valuation.
L'approche par les scenarios :
L'approche scnarios est en fait un prolongement de l'approche "scorecard" . Le risque y est
envisag comme une combinaison de la svrit et de la frquence des pertes potentielles sur
une priode donne. La frquence et la svrit (potentielles) de la perte peuvent tre
mesures en units montaires et en nombre d'occurrences annuelles. Le risque reflte en
quelque sorte la vulnrabilit de la banque. L'valuation du risque devrait par consquent se
focaliser sur les vecteurs de cette vulnrabilit. Or, celle-ci provient pour l'essentiel des
facteurs de risque sous-jacents. Rduire le niveau de risque oprationnel impose donc une
bonne lisibilit de l'exposition du portefeuille de la banque aux diffrents facteurs de risque
pralablement dfinis.
L'un des objectifs de l'utilisation de cette approche dans la quantification des risques
oprationnels est de fournir une valuation prospective du risque oprationnel.

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

c. Choix de la mthode d'estimation :


Le choix de la mthode permet une banque d'identifier ses risques propres en fonction de sa
gestion.
De ce fait ce choix doit tre uniforme au sein de l'tablissement. Le passage d'une approche
une autre est tributaire du dveloppement simultan des systmes et l'instauration d'un
environnement de suivi bien labor des risques oprationnels tout en prenant en compte le
profil de risque et la complexit des activits
3.3. Dfinition et mesure du risque de march selon le comit :
Le comit de Ble a gard la mme dfinition du risque de march, ainsi que la mesure
adquate ce types de risque, soit la "Value-at-Risk" nonc dans lavance des critres de
BleI.

Sous-section 5. Les critiques de Ble II :


Malgr son caractre innovant plusieurs niveaux : une dfinition plus fine des risques,
un largissement de lassiette des risques au risque oprationnel, une mesure du capital
rglementaire, base sur une approche probaliste et non plus rglementaire de ces risques, le
nouveau dispositif de Ble soulve un certain nombre dinterrogation.
Les critiques ne contestent pas directement les rsultats des simulations qui ont, en effet, de
bonnes probabilits de ralisation. Elles portent plutt sur des dfauts internes du dispositif
retenu : la complexit, la procyclicit, linsuffisance de la discipline de march.

Un nouveau dispositif complexe et onreux :


Lapplication des nouvelles dispositions est extrmement complexe et onreux. Or le cot de
gestion des risques est dj considrable actuellement. A lchelle internationale, des dizaines
de milliers de banques devront supporter des charges supplmentaires slevant plusieurs
milliards de dollars.

Lapplication des nouvelles dispositions est trs complexe dans la mesure:


Elle fait appel des modles statistiques pointus et trs labors (notamment pour les
approches avances)
Il est extrmement difficile de cerner lensemble des risques oprationnels (frquence
des pannes informatiques, prvisions des dfaillances du systme de contrle interne.

Le nouveau systme est aussi jug onreux dans la mesure o il :

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

1. Ncessit un cot dinvestissement lev afin :


De se doter de systmes dinformations performants
Dadopter une organisation par mtier de lactivit de la banque
De disposer des nouvelles expertises
Dassurer la formation adquate du personnel existant et des superviseurs

2. Pourrait se traduire par un besoin additionnel en fonds propres ne serait ce que pour
couvrir le risque oprationnel

une rglementation pro cyclique :


Le nouveau ratio de solvabilit repose sur une plus grande sensibilit des exigences en fonds
propres aux risques lis lactivit bancaire Tout en permettant une analyse plus fine du
risque de crdit, ce principe peut engendrer une variabilit excessive du ratio aux fluctuations
cycliques de lactivit conomique. Il y aurait alors, si cette hypothse tait vrifie, conflit
entre lobjectif damlioration de la gestion du risque et lobjectif macro conomique de
maintien de la stabilit financire.
Avec un ratio de solvabilit sensible au risque, la procyclicit se dfinit comme une variabilit
accrue du niveau des exigences en fonds propres puisque ces dernires sur- la baisse en
priode dacclration de la croissance.
En effet, plusieurs tudes ont montr que les systmes de notation externes ou internes
ragissent fortement aux changements conjoncturels et se traduisent, lors dune rcession et
dune augmentation des dfaillances, par une dgradation rapide des notations et une hausse
mcanique des exigences en fonds propres. Le renchrissement du crdit qui en rsulte exerce
alors un impact ngatif qui renforce leffet du choc conjoncturel. Au moment de la reprise de
lactivit, une amlioration mal contrle des notations peut entraner une progression trop
rapide du crdit qui est susceptible daugmenter les risques des banques comme la probabilit
de dfaut des emprunteurs.
la difficult de lvaluation du risque oprationnel :
Lintroduction des risques oprationnels dans le calcul des fonds propres est certainement
llment le plus controvers des nouvelles dispositions.
En effet, il est douteux de parvenir rduire ces risques en augmentant la charge de capital
propre. Dune part, les risques oprationnels tels que les pannes dinformatique et des
systmes internes de contrle sont quasiment impossibles valuer en termes de frquence et
de volume, contrairement aux risques de crdit et de march, dont la probabilit et le potentiel
de perte se calculent sur la base de chiffres tirs de lexprience. Dautre part, les diffrentes

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

approches se basent sur un rapport linaire entre le revenu brut et la charge rglementaire de
capital propre. Donc, si les revenus de la banque slvent, le risque de faillite induit par les
risques oprationnels augmente. En consquence, la banque devrait rduire ses gains pour
optimiser ses fonds propres.

Conclusion:
Le projet Ble II vise prendre en compte des risques rels pesant sur les tablissements
bancaires tout en leur laissant le choix dapprciation de ces dits risques.
Lestimation des risques se traduisant par un montant de rserve (fonds propres et quasi-fonds
propres) que la banque doit possder en cas de besoin de couverture, plus cette estimation est
fine et prcise, moins les rserves sont importantes .
Les grandes banques ont en consquence toutes opt pour les approches avances (IRBA et
AMA). Elles peuvent ainsi tre plus comptitives de faon directe (utilisation plus pousse
des fonds propres) et de faon indirecte car mener les approches avances leur permettant une
meilleure connaissance de leurs clients et donc une meilleure approche marketing.

Chapitre 3 :

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

IMPACT DE LA REFORME BALE II SUR LES PME et

cadre rglementaire Tunisien

Section 1 : impact sur PME :


Les grandes entreprises ont les moyens de mobiliser l'pargne par les mcanismes de
financement direct & indirect de lconomie. Ils peuvent mettre des obligations, procder
des augmentations de capital sur le march financier par l'appel l'pargne public ou via leurs
actionnaires afin de financer leurs investissements. Une autre alternative concernant la
recherche optimale des ressources consiste ngocier, en fonction du volume des prts
sollicit, avec les banques ou tablissements de crdits les conditions d'octroi d'emprunts.
Par contre certains PME ne disposant pas de ces leviers auraient certainement des
dispositions prendre dans le cas ou leurs situations seraient favorables ou dfavorables par
rapport aux rgles de notation affrentes aux nouvelles dispositions de la rglementation issue
des accords de Bale II.
Les banques ont, de ce fait, deux comportements: soit rationaliser le crdit en
l'accordant qu'aux entreprises bien notes, soit augment d'au moins epsilon le cot du crdit
pour les entreprises moins bien notes; epsilon tant le cot marginal relatif au risque
supplmentaire pris. La rflexion portera donc sur l'incidence des nouvelles dispositions de
Bale II sur le financement des PME. Cependant, la relation bancaire peut tre de deux sortes:
la relation limite l'acte et la relation s'inscrivant dans l'engagement dans le temps.
Quelque soit la nature de la relation, on constate que le portefeuille de crdit allou
aux PME par les Banques est trs important; Ces dernires les ont galement intgr dans
leurs stratgies de dveloppement et de consolidation du produit net bancaire.
De ce fait, Bale II a apport des nouvelles exigences sur les critres de
financement des PME:
Les changements relatifs la mutation profonde de l'environnement bancaire
sur le processus de crdit aux entreprises et particulirement aux PME
reprsentent l'volution des pratiques de gestion du risque. Cette rvolution des
pratiques est lie non seulement l'attachement aux techniques quantitatives
d'valuation des risques (tats financiers, donnes du march...) sur l'accord du

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

crdit, la fixation du taux d'intrt et le suivi, mais une importance est aussi
donne dans le nouveau dispositif de Bale aux donnes qualitatives sur
l'volution du march, la nature des garanties apportes, la conjoncture, le
march driv avec les engagements hors bilan et une approche globalisante du
risque en phase avec le march.
Bale II a t mise en place non seulement pour amliorer la stabilit du
systme bancaire international mais aussi et palier aux manquements du ratio
Cooke pnalisant l'accs au crdit des petites et moyennes entreprises . A
priori, les PME seraient plus risqus et trs vulnrables aux turbulences
macroconomiques. Or il a t dmontr qu probabilit de
dfaut et taux de perte quivalents, les crances des tablissements de crdit
aux PME entranent une moindre exigence en capital rglementaire que celles
des grandes entreprises.
1) Les exigences par rapport aux fonds propres rglementaires :
Le nouveau dispositif dfinie deux catgories de crances aux PME: celles infrieures
un million d'euros relevant des banques de dtail (voir les diffrentes branches d'activits
bancaires dvelopps en premire partie du prsent mmoire) et les crances sur les
entreprises suprieures un million d'euros relevant du portefeuille entreprises.
En effet, les dispositifs de Bale II traitent certains crdits aux entreprises (moins d'un
million d'euros) comme tant des crdits retail avec une pondration de 75% contre 100% sur
Bale I. De cette distinction dcoule une pondration des engagements qui vont tendre vers la
baisse des fonds rglementaires ncessaires assurer la couverture du risque. Cette baisse sera
d'autan plus significative que la mthode d'valuation choisie par les tablissements de crdit
tendra vers l'approche IRB avance.
Malgr la volatilit de la probabilit de dfaut des crdits PME, lie trs souvent au
problme humain et sectoriel, par rapport aux grandes entreprises, les dites crances induisent
un effet de diversification particulirement important. Cette diversification permet d'attnuer
les risques de dfaut et les pertes en cas de dfaillance du fait de la prquation des risques au
sein du portefeuille des actifs. Les banques auront donc tendance privilgier les crdits aux
PME contrairement la tendance actuelle. Cela n'est vrai que pour les entreprises bnficiant
d'un bon rating.

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

En somme, le capital rglementaire associ aux portefeuilles de crance aux PME


devrait baisser. Cela est d'autant plus vrai qu'un traitement plus adquat sera que les garanties
et srets seront prises en compte.
2) Les effets potentiels de Bale II sur l'offre des crdits aux PME :
La baisse du capital rglementaire induite par les dispositifs de Bale II devrait
normalement et de faon rationnelle avoir un impact sur le capital conomique des banques et
tablissements assimils. Gnralement, les banques disposent toujours d'un capital
rglementaire (surtout en Suisse, et relativement en France et en Allemagne) moins important
que le capital conomique. Le ratio des fonds propres uniquement fix 4% est trs souvent
respect par rapport au ratio portant sur les fonds propres et l'ensemble des engagements
pondrs.
Cette baisse devrait donc impacter leur stratgie en matire de crdit. Le fait de
disposer d'un capital conomique suprieur l'exigence rglementaire permet aux banques de
bnficier d'un rating satisfaisant devant leur permettre de se financer moindre cot et
partant tre comptitives sur les conditions de crdits aux agents besoin de financement.
Mme si d'aventure le capital conomique arrivait baisser, les banques feront le
ncessaire pour garder le diffrentiel existant avec le capital conomique de sorte maintenir
sinon amliorer leur notation. Les mthodes d'valuation du risque incitent les banques
appliquer des ratifications plus proches des risques. En incitant la diffrenciation plus forte
des tarifs en fonction des risques (donc du rating), Bale II pourra faire aboutir les banques
appliquer une tarification plus adquate aux cots. Cette situation est loin d'tre similaire la
pratique uniforme rsultant de Bale I. Une telle volution ne pourra qu'amliorer l'offre de
crdit aux PME et faire revenir sur le march montaire les exclus ou non ligibles du (ou au)
crdit.
Enfin la diversit et la flexibilit des approches d'valuation du risque peuvent
conduire une fonction de spcialisation dans le risque PME. On peut aussi faire allusion
l'intermdiation informationnelle cite plus haut. Ainsi, les PME ne peuvent que trouver dans
cette dynamique une occasion d'amliorer leur rating nonobstant les thories d'agences et
l'asymtrie de l'information la marge ngligeables.

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

3) les effets procycliques potentiels :


Dans la formule du calcul du nouveau ratio dit Bale II, le dnominateur peut accrotre
le caractre procyclique des charges en capital du fait de sa sensibilit la conjoncture par
rapport Bale I. en cas de dfaut de conjoncture, la probabilit de dfaut est cense
augmente entranant par l'augmentation des actifs pondrs. Cette situation ne saurait tre
sinon partiellement compense par la contraction de l'offre de crdit.
Dans le cas o cette situation se raliserait, les premiers tre pnaliss seraient les
PME par hypothse trs vulnrable aux crises macroconomiques. Mais cette situation est
dj bien gre par les banques qui en priode de forte crise de conjoncture contractent l'offre
de crdit de sorte les baisser plus que la baisse de la demande pour contenir la crise (c'est le
cas de l'augmentation du cot du crdit aux entreprises constate en 2006 et 2007). Elles sont
aussi amenes modifier la composition de leur portefeuille de crdit.
Section 2 : Cadre rglementaire et mise niveau du systme bancaire Tunisien :
Les Accords de Ble II constituent, un systme la carte adaptable tout type de
banque, offrent une meilleure prise en compte des techniques de rduction du risque de crdit
et optent pour un largissement de lventail des garanties. En fait, la convergence avec les
normes et standards internationaux a toujours constitu un choix stratgique de la Tunisie.
Mais il ne fallait pas dcrter lapplication de Ble II sans avoir mis en place les
conditions de sa russite, a ce titre la Tunisie s'est attele en premier lieu sur la mise en uvre
des pralables ncessaires pour ne pas dire indispensables l'implmentation de BALE II, en
Tunisie choix juge prpondrant et surtout garant de la russite du passage du secteur
bancaire tunisien BALE II.
Pour ceci, la Banque Centrale de Tunisie, afin de sassurer les nouveaux rles quelle
est appele jouer, a mis en place une commission stratgique, compose de reprsentants du
ministre des Finances, de la profession bancaire, de lOrdre des experts-comptables et des
universitaires, dans le but dtablir des tats de reporting, dexaminer les aspects techniques
du nouveau dispositif prudentiel.
De ce fait, cette stratgie repose, aussi, sur l'adhsion convaincante et agissante de
toutes les parties prenantes car les accords de BALE II ne prvoient pas uniquement le
renforcement des normes prudentielles dj existante mais vhicule, rellement, une nouvelle
culture et une vision plus tendue, rationnelle et surtout dynamique de la gestion, suivi et
supervision des risques bancaires dans l'optique de matriser leurs volutions et attnuer un
tant soit peu ses impacts ngatifs.

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Dans ce sens, la refonte des systmes d'informations des banques, l'amendement du


cadre lgislatif de l'activit bancaire, les nouvelles dispositions en matire de contrle interne,
l'adoption d'une nouvelle loi sur la scurit financire, la dfiscalisation des provisions
constituent, parmi d'autres, des initiatives dj engages qui visent la prparation de la plate-
forme indispensable pour une implmentation russie de BALE II en Tunisie.
Au niveau des banques tunisiennes, la mobilisation pour le passage BALE II volue
des points de vitesse diffrents si certaines banques prives, notamment celles affilies des
banques trangres sont en phase avance pour l'adoption de BALE II par rapport aux
autres banques publiques ou les nouvelles banques universelles (Ex banques de
dveloppement).
En dautre termes, l'adoption des rgles de Bale II, ne constitue pas une relle
opportunit pour les banques uniquement, touche aussi les entreprises tunisiennes, appeles
la mise en place d'un partenariat articul autour de deux volets: l'engagement de l'entreprise
fournir une information financire transparente et celui des banques apporter un
financement adapt.
En outre, Le calendrier de mise en place en Tunisie nest en tous cas pas encore prcis.
On sait cependant que la fin des travaux des comits techniques est prvue pour juillet 2008,
que la probable publication des textes lgislatifs et rglementaires se fera courant 2009 et que
la mise en place effective des rgles de ce Ble 2, ne se fera qu lhorizon 2010 et que 2012
peut constituer l'anne du passage du secteur bancaire tunisien BALE II.
Dmarche adopt par la banque centrale tunisienne en vue de
limplantation Bale II :
Loi n 2006-26 du 15 mai 2006 portant organisation de la Banque Centrale de Tunisie
Recadrage du rle de la BCT :
- prserver la stabilit des prix ;
- renforcer la supervision bancaire ;
- prserver la stabilit et la scurit du systme financier ;
Obligation de rendre compte ;
Cration dun observatoire des services bancaires.

Loi 2006-19 modifiant et compltant la loi n 2001-65 relative aux tablissements de


crdit
Introduction de la notion de lactionnaire de rfrence et de
lactionnaire principal ;

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Amlioration de la qualit des services bancaires ;


Cration du comit excutif de crdit ;

Loi 2005-96 du 18 octobre 2005 relative au renforcement de la scurit des relations


financires
Renforcement de la transparence et de la scurit des relations
financires ;
Renforcement de la responsabilit des organes de contrle et de
direction ;
Circulaire aux tablissements de crdits N 2006-19 portant sur le contrle interne
Renforcement des ratios prudentiels ;
Contrle Interne et surveillance des risques ;
Introduction de la notion du risque march et du risque oprationnel ;
Introduction du systme de notation interne dans lvaluation et la
gestion du risque crdit.

Mise niveau du systme bancaire


Assainissement des actifs des banques : taux minima des crances
classes et de leur couverture ;
Mise en place de la centrale dinformations ;
Modernisation des services et techniques bancaires.
Enfin, la mise en place de lAccord de Ble II, mme si elle posera un problme
dorganisation, de moyens et de dlai dimplmentation, pourrait constituer terme un
avantage pour toute conomie moderne, puisquelle permettra de disposer, progressivement,
de meilleures solutions de gestion des risques et favorisera linstauration de la bonne
gouvernance.

Conclusion Gnrale:

Dans les annes 80, laugmentation des risques de crdit et le renforcement de la


concurrence ont commenc menacer la stabilit du systme bancaire et financier. Afin de
protger les dposants des principaux risques auxquels se trouve expos un tablissement
financier qui sont le risque oprationnel, risque de crdit et risque de march et la stabilit

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financire, tout en assurant une galit dans la concurrence, le Comit de Ble, a publi en
1988, le ratio Cooke. Ce ratio de solvabilit impose aux banques une exigence minimale de
fonds propres de 8 % au moins du total de leurs actifs pondrs en fonction des risques.
Si le ratio Cooke a indniablement contribu lamlioration de la stabilit financire,
sa simplicit qui a dans un premier temps constitu sa force, est devenue un handicap.
Une premire insuffisance de ce ratio est quil ne prenait en compte que le risque
crdit. A ceci sajoute que les pondrations ne reprsentaient pas le risque rel puisque dune
part, tous les prts se voyaient octroyer une mme charge en capital et ce, indpendamment de
leurs caractristiques. Dautre part, Ble I, ne tenait pas compte des facteurs permettant la
rduction du risque : diversification du portefeuille, garanties ou assurance. Cela a donc donn
naissance un arbitrage rglementaire (forme de slection adverse), les banques ne gardant
dans leur bilan que des crdits de mauvaise qualit. Les innovations financires (titrisations,
drivs de crdits) ont aussi contribu affaiblir lefficacit du ratio Cooke et ont rendus
ncessaire lvolution des accords de Ble. Ds 1998, le Comit de Ble a rflchi la
rforme des accords en donnant naissance un nouvel accord plus appropri la ralit de
lactivit bancaire soit le ratio Mac Donough.
Dans le cadre du Comit de Ble II (prsid par l'Amricain Mac Donough), la
procdure de consultation publique, une de ses originalits, a donn lieu dans de nombreux
pays de multiples ractions, manant la fois des milieux officiels, professionnels et
acadmiques. Cependant, la plupart des tudes publies portent soit sur des aspects
techniques, soit sur les consquences directes sur la gestion bancaire. Les discussions sur les
consquences macroconomiques, plus rares, sont souvent focalises sur la question de la pro
cyclicit ou du remodelage de l'offre.
la Banque des Rglements Internationaux (BRI) a souhait que les ratios prudentiels
imposs aux banques (ratio Cooke ou Ble I) soient complts pour mieux prendre en compte
lensemble des risques encourus. Bas sur trois piliers: lexigence minimum de fonds propres,
la surveillance prudentielle et enfin la discipline de march.
Ble II implique la remise plat complte de leur systme de notation interne. Les
banques ont le choix entre trois approches : standard, notation interne partielle, notation
interne complte.
Par ailleurs, Ble 2 modifie fondamentalement les rapports entre les PME et banques ;
il importe dans ce contexte que les PME adaptent leur gestion et organisation de sorte
rpondre aux exigences en termes d'informations financires et de gestion manant des
banques. En effet, les PME doivent sadapter par une gestion transparente, des tats

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

financiers prcis et ponctuels et une politique dinformation car ce jour ; elles ne


rpondent pas correctement ce besoin des banques de procder une valuation permanente
de leurs clients.

Sur le plan national ; la Banque Centrale de Tunisie, afin de sassurer les nouveaux
rles quelle est appele jouer, a mis en place une commission stratgique, compose de
reprsentants du ministre des Finances, de la profession bancaire, de lOrdre des experts-
comptables et des universitaires, dans le but dtablir des tats de reporting, dexaminer les
aspects techniques du nouveau dispositif prudentiel. Le calendrier de mise en place en Tunisie
nest en tous cas pas encore prcis. On sait cependant que la fin des travaux des comits
techniques est prvue pour juillet 2008, que la probable publication des textes lgislatifs et
rglementaires se fera courant 2009 et que la mise en place effective des rgles de ce Ble 2,
ne se fera qu lhorizon 2010 et que 2012 peut constituer l'anne du passage du secteur
bancaire tunisien BALE II.
Bien que le comit de Ble a avanc une norme prudentielle rglementant la
profession bancaire dans la voie de la stabilit et la scurit du systme financier ; on assiste
de nos jours des turbulences intervenues sur les marches financiers depuis la crise du
subprime ; une crise qui met en exergue linsuffisance de la rglementation prudentielle.

Bibliographie

Elie COHEN - Dictionnaire de gestion. Ed La dcouverte .Paris.1997.P308.


Jol BESSIS - Gestion des risques et gestion Actif-Passif des banques. Dalloz. Paris. 1995.
P48
H.JACOB & A.SARDI - Management des risques bancaires. Ed AFGES. Paris. 2001. P19
H.JACOB & A.SARDI Manage
Gestion des risques Thierry Roncalli(2004) : Gestion des risque financiers ;economica
Broch, pp.106-137

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Gestion des risques bancaires & rglementation prudentielle Master Finance&Banque

Les rapports
Banque des rglements internationaux, Comit de Ble sur le contrle bancaire,
(Janvier 2001) : Vue densemble du Nouvel accord de Ble sur les fonds propres .
Banque des rglements internationaux, Comit de Ble sur le contrle bancaire, (Avril
2003) : Vue densemble du Nouvel accord de Ble sur les fonds propres , document
soumis consultation.
Club de la scurit des systmes dinformation franais, groupe de travail Ble 2
(Dcembre 2004) : La rforme Ble 2 : une prsentation gnrale .
Commission fdrale des banques : Rvision de laccord sur les fonds propres .
DEXIA rapport annuel, (2002) : Gestion des risques .
Fdration Bancaire Franaise, (Mai 2001) : Prsentation du nouveau ratio
prudentiel bancaire .

Webographie :

www.vernimmen.net
www.wikipedia.fr

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