ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL

ASOCIACION CREDITO CON EDUCACIN RURAL - CRECER

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012
EXPRESADO EN BOLIVIANOS
A.Vertical
2012 % 2011

Activo
Disponibilidad 20,328,061 2.0% 8,740,855
Inversiones temporarias 63,486,405 6.3% 14,423,396
Cartera
Cartera vigente 840,984,628 83.9% 619,515,117
Cartera vencida 2,994,629 0.3% 1,991,059
Cartera en ejecucin 1,506,806 0.2% 900,827
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 467,398 0.0% 245,006
Producto devengado por cobrar 15,812,024 1.6% 11,227,291
Previsin para cartera incobrable -16,500,466 -1.6% -10,106,154
Otras cuentas por cobrar 3,293,574 0.3% 4,852,049
Bienes realizables 1 0.0% 0
inversiones permanentes 26,507,477 2.6% 13,438,669
Bienes de uso 35,104,453 3.5% 20,919,366
Otros activos 8,324,863 0.8% 6,406,887

Total de activos 1,002,309,853 100.0% 692,554,368

Cuentas de orden deudoras 64,118,355 100.0% 48,462,070

Pasivos y Patrimonio neto

Pasivo
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 762,518,832 76.1% 495,721,833
Otras cuentas por pagar 31,808,210 3.2% 15,155,607
Previsiones 18,421,869 1.8% 15,165,276

Total del pasivo 812,748,911 81.1% 526,042,716

Patrimonio Neto
Aportes no capitalizados 18,767,712 1.9% 18,767,711
Reservas 147,743,941 14.7% 128,105,981
Resultados acumulados 23,049,289 2.3% 19,637,960

Total del Patrimonio neto 189,560,942 18.9% 166,511,652

Total del pasivos y patrimonio neto 1,002,309,853 100.0% 692,554,368

Cuentas de orden acreedores 64,118,355 100.0% 48,462,070

 Analisis Horizontal
A.Vertical Bs. %
%

1.3% 11,587,206 132.56%

2.1% 49,063,009 340.16%

89.5% 221,469,511 35.75%

0.3% 1,003,570 50.40%
0.1% 605,979 67.27%
0.0% 222,392 90.77%
1.6% 4,584,733 40.84%
-1.5% -6,394,312 63.27%
0.7% -1,558,475 -32.12%
0.0% 1 0.00%
1.9% 13,068,808 97.25%
3.0% 14,185,087 67.81%
0.9% 1,917,976 29.94%

100.0% 309,755,485 44.73%

100.0% 15,656,285 32.31%

71.6% 266,796,999 53.82%

2.2% 16,652,603 109.88%
2.2% 3,256,593 21.47%

76.0% 286,706,195 54.50%

2.7% 1 0.00%
18.5% 19,637,960 15.33%
2.8% 3,411,329 17.37%

24.0% 23,049,290 13.84%

100.0% 309,755,485 44.73%

100.0% 15,656,285 32.31%

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
ASOCIACION CREDITO CON EDUCACIN RURAL - CRECER
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012
EXPRESADO EN BOLIVIANOS

2012

Ingresos financieros 8.q 203,827,529

Gastos financieros 8.q -41,649,656
Resultado financiero bruto 162,177,873

Otros ingresos operativos 8.t 1,857,025

Otros gastos operativos 8.t -5,802,838
Resultados de operacin bruto 158,232,060

Recuperacin de activos financieros 8.r 14,964,534

Cargos por incobrabilidad y desvalorizacin de activos financieros 8.s -26,624,885
Resultado de operacin despues de incobrables 146,571,709

Gastos de administracin 8.v -124,348,501

Resultado de operacin neto 22,223,208

ajustes por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 8.z 425,286

Resultado despues de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento 22,648,494

Ingresos extraordinarios 8.u 475,487

Gastos extraordinarios 8.u -352,355
Resultado neto del ejercicio antes de ajustes gestiones anteriores 22,771,626

Ingresos de gestiones anteriiores 8.u 309,337

gastos de gestiones anteriiores 8.u -31,674
Resultados antes de impuestos y ajustes contables por efecto de la inflacin 23,049,289

ajuste contable por efecto de la inflacin 0

Resultado antes de impuestos 23,049,289

Impuestos sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) 0

Resultado neto del ejercicio 23,049,289
 Analisis Horizontal
A.Vertical A.Vertical Bs. %
% 2011 %

100.0% 149,192,465 100.0% 54,635,064 36.62%

-20.4% -24,250,079 -16.3% -17,399,577 71.75%
79.6% 124,942,386 83.7% 37,235,487 29.80%

0.9% 1,638,284 1.1% 218,741 13.35%

-2.8% -3,634,771 -2.4% -2,168,067 59.65%
77.6% 122,945,899 82.4% 35,286,161 28.70%

7.3% 8,364,917 5.6% 6,599,617 78.90%

-13.1% -14,115,972 -9.5% -12,508,913 88.62%
71.9% 117,194,844 78.6% 29,376,865 25.07%

-61.0% -98,553,376 -66.1% -25,795,125 26.17%

10.9% 18,641,468 12.5% 3,581,740 19.21%

0.2% 498,210 0.3% -72,924 -14.64%

11.1% 19,139,678 12.8% 3,508,816 18.33%

0.2% 495,924 0.3% -20,437 -4.12%

-0.2% -298,243 -0.2% -54,112 18.14%
11.2% 19,337,359 13.0% 3,434,267 17.76%

0.2% 563,334 0.4% -253,997 -45.09%

0.0% -262,733 -0.2% 231,059 -87.94%
11.3% 19,637,960 13.2% 3,411,329 17.37%

0.0% 0 0.0% 0 0.00%

11.3% 19,637,960 13.2% 3,411,329 17.37%

0.0% 0 0.0% 0 0.00%

11.3% 19,637,960 13.2% 3,411,329 17.37%
INDICADORES
Expresado en Bolivianos (Miles)

Principales Variables 2013 2012

Cartera Bruta 1,002,469 845,953
Cartera Mora 12,588 4,969
Previsiones 47,000 34,922
Obligaciones Con Bancos Y Entidades De Financiamiento 923,090 762,519
Patrimonio 202,706 189,561

INDICADORES
Expresado en Porcentajes

SOLVENCIA 2013 2012

Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP) 18.00% 19.20%
Patrimonio / Activos 16.99% 18.91%
Cartera Vencida + Ejecucin /Patrimonio 5.74% 2.37%

LIQUIDEZ 2013 2012

Disponibilidades / Pasivo 2.70% 2.50%
Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Pasivo 12.05% 10.31%
Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Activo 10.00% 8.36%

EFICIENCIA ADMINISTRATIVA 2013 2012

Gastos Administrativos / Cartera Bruta 15.21% 14.70%
Gastos Administrativos / Activos 12.78% 12.41%

CALIDAD DE CARTERA 2013 2012

Cartera Vigente / Cartera Bruta 98.84% 99.47%
Cartera Vencida / Cartera Bruta 0.70% 0.35%
Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta 0.46% 0.18%
Previsin cartera incobrable / Cartera en Mora 232.93% 366.56%

RENTABILIDAD 2013 2012

Resultado Neto /Activo + Conting. (ROA) 1.32% 2.30%
Resultado Neto /Patrimonio (ROE) 7.75% 12.16%
Resultado Neto /Ingresos Ginancieros 6.45% 11.31%
Ingresos Financieros / Activos 20.42% 20.34%
Ingresos Financieros / Cartera Bruta 24.31% 24.09%

* Informacin del 2013, hasta el 31 de Octubre 2013

Fuente: FINRURAL Boletin Financiero IFD
 2011
622,652
3,137
25,271
495,722
166,512

2011
23.40%
23.93%
1.74%

2011
1.66%
4.40%
3.30%

2011
15.83%
14.16%

2011
99.54%
0.32%
0.14%
349.47%

2011
2.82%
11.79%
13.16%
21.44%
23.96%
INDICADORES
Expresado en Bolivianos (Miles)

Principales Variables
Cartera Bruta
Cartera Mora
Previsiones
Obligaciones Con Bancos Y Entidades De Financiamiento
Patrimonio

INDICADORES
Expresado en Porcentajes

SOLVENCIA
Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP)

Patrimonio / Activos

Cartera Vencida + Ejecucin /Patrimonio

LIQUIDEZ

Disponibilidades / Pasivo

Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Pasivo

Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Activo

EFICIENCIA ADMINISTRATIVA

Gastos Administrativos / Cartera Bruta

Gastos Administrativos / Activos

CALIDAD DE CARTERA
Cartera Vigente / Cartera Bruta

Cartera Vencida / Cartera Bruta

Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta

Previsin cartera incobrable / Cartera en Mora

RENTABILIDAD

Resultado Neto /Activo + Conting. (ROA)

Resultado Neto /Patrimonio (ROE)

Resultado Neto /Ingresos Ginancieros

Ingresos Financieros / Activos

Ingresos Financieros / Cartera Bruta

* Informacin del 2013, hasta el 31 de Octubre 2013

Fuente: FINRURAL Boletin Financiero IFD
 Crecer
Principales Variables
En miles de Bolivianos
1,200,000

1,002,469
1,000,000 923,090
845,953
800,000 762,519

600,000

400,000

202,706 189,561
200,000
47,000 34,922
12,588 4,969
0
2013 2012

Cartera Bruta Cartera Mora

Previsiones Obligaciones Con Bancos Y Entidades De Financiam
Patrimonio

SOLVENCIA
30.00%

23.93%
25.00%

23.40%

20.00% 18.91%
19.20%

15.00%

10.00%

5.00%
2.37%
1.74%
10.00%

5.00%
2.37%
1.74%

0.00%
2011 2012

Patrimonio / Activos Cartera Vencida + Ejecucin /Patrimonio Coeficiente d

LIQUIDEZ
14.00%

12.00%

10.31%
10.00%
8.36%
8.00%

6.00%
4.40%
4.00%
3.30%
2.50%
1.66%
2.00%

0.00%
2011 2012

Disponibilidades / Pasivo Disponibilidades + Invers

Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Activo

EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
17.00%

15.83%
16.00%

15.00% 14.70%

14.16%
14.00%
 15.83%
16.00%

15.00% 14.70%

14.16%
14.00%

13.00%
12.41%

12.00%

11.00%

10.00%
2011 2012

Gastos Administrativos / Cartera Bruta Gastos Administrativos

CALIDAD DE CARTERA
430.00%

380.00% 366.56%

349.47%
330.00%

280.00%

230.00%

180.00%

130.00%
99.54% 99.47%

80.00%

30.00%
0.32%
0.14% 0.35%
0.18%

-20.00%
2011 2012

Cartera Vigente / Cartera Bruta Cartera Vencida / Cartera Bruta

Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta Previsin cartera incobrable /
 RENTABILIDAD
25.00%

24.09%
24.00%
23.96%

23.00%

22.00%
21.44%

21.00%
20.34%

20.00%

19.00%

18.00%
2011 2012

Ingresos Financieros / Activos Ingresos Financieros / Carter

RENTABILIDAD
14.00%
13.16%
12.16%
12.00% 11.31%
11.79%

10.00%

8.00%

6.00%

4.00%
2.82%
2.30%
2.00%
6.00%

4.00%
2.82%
2.30%
2.00%

0.00%
2011 2012

Resultado Neto /Activo + Conting. (ROA) Resultado Neto /Patrimonio (ROE) Resu
 Crecer
ales Variables
s de Bolivianos

3
762,519

622,652

495,722

189,561 166,512

34,922
4,969 3,137 25,271

2012 2011

a
es Con Bancos Y Entidades De Financiamiento

OLVENCIA

18.91%
18.00%
19.20% 16.99%

5.74%

2.37%
 5.74%

2.37%

2012 2013

cucin /Patrimonio Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP)

LIQUIDEZ

12.05%

10.31%
10.00%

8.36%

2.50% 2.70%

2012 2013

Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Pasivo

Activo

A ADMINISTRATIVA

15.21%

14.70%
 15.21%

14.70%

12.78%
12.41%

2012 2013

tera Bruta Gastos Administrativos / Activos

AD DE CARTERA

366.56%

232.93%

99.47% 98.84%

0.35%
0.18% 0.70%
0.46%

2012 2013

Cartera Vencida / Cartera Bruta

ta Previsin cartera incobrable / Cartera en Mora
NTABILIDAD

24.31%
24.09%

20.34% 20.42%

2012 2013

vos Ingresos Financieros / Cartera Bruta

NTABILIDAD

12.16%
11.31%

7.75%

6.45%

2.30%
1.32%
 2.30%
1.32%

2012 2013

tado Neto /Patrimonio (ROE) Resultado Neto /Ingresos Ginancieros