Silva c2

UNIVERSIDAD DE CHILE
FACULTAD DE CIENCIAS FSICAS Y MATEMTICAS

DEPARTAMENTO DE INGENIERA INDUSTRIAL
DESARROLLO DE UN PLAN DE NEGOCIO PARA LA CAFETERA

MULTICULTURAL - GLOBAL COFFEE -
TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGISTER EN GESTIN Y DIRECCIN DE

EMPRESAS
CARLOS NILO SILVA LANDEROS
PROFESOR GUA:
CHRISTIAN WILLAT HERRERA
MIEMBROS DE LA COMISIN:
DANIEL ESPARZA CARRASCO
ALVARO GONZALEZ GUERRERO
SANTIAGO DE CHILE
Diciembre, 2008
RESUMEN
El objetivo principal de este trabajo es el diseo de un plan de negocios para la

empresa Global Coffee, pretende ofrecer servicios de cafetera en los mbitos de
alimentos, repostera y brebajes, promoviendo en sus dependencias la prctica y uso
de lenguas extranjeras entre personas nacionales y no nacionales. La empresa ser
una sociedad de responsabilidad limitada, ubicada en el barrio Bellas Artes de la
comuna de Santiago.
Se desea con este emprendimiento, el aprovechar la necesidad de la poblacin por

espacios de distencin y de aprendizaje y roce intercultural, que hasta ahora son
satisfechos separadamente por cafeteras del mercado e institutos de idiomas. El
satisfacer estas dos necesidades en forma simultanea en un mismo recinto, es el
origen de la idea de este negocio.
Para la realizacin de este plan de negocio, se siguieron una serie de pasos

consecutivos que permitan tener una visin global de la posible factibilidad del
emprendimiento. Se comenz as por una definicin y contextualizacin de la empresa
mediante su misin y visin. Posteriormente se realiz un anlisis de mercado, en
donde mediante el estudio de informaciones primarias y secundarias de ste, se logr
validar las caractersticas de los clientes objetivo, compuestos por turistas extranjeros,
jvenes profesionales y jvenes universitarios; as como tambin la oferta de servicios
y productos ms idnea de ofrecer. Se dise un plan de operaciones, un plan
comercial y un plan de recursos humanos que resultaron en un anlisis y evaluacin
financiera final. Destaca dentro del plan comercial las acciones de promocin
compuestas por degustaciones en distintos puntos de la ciudad, mailing, trpticos en
puntos estratgicos, asociaciones con agencias de viajes en el exterior y presencia
como sponsor en seminarios de profesionales, apuntando a captar la atencin y
atraccin de los todos los clientes objetivos de la empresa.
Los resultados obtenidos en trminos econmicos fueron la obtencin de un EBITDA

de $ 63,3 millones de pesos al quinto ao, con un VAN total de $ 92.2 millones de
pesos, en conjunto con una TIR de un 81%, todo esto con una inversin total requerida
de $ 30,1 millones de pesos. Adems de esto se estipularon las acciones y
requerimientos en trminos operativos y comerciales necesarios para asegurar la
aproximacin a estos resultados econmicos.
En trminos de recomendaciones, es importante indicar la preocupacin por la

volatilidad de la rentabilidad del proyecto en relacin a los niveles de venta y costos
variables de ste, ya que mediante un anlisis de sensibilidad, se observ que al variar
un 30% cada uno de estos tems, el VAN variaba negativamente en un 152% y 61%
respectivamente.
Teniendo en consideracin las acciones propuestas en este trabajo para contrarrestar

tales volatilidades, es posible decir que a travs del anlisis financiero realizado, se
demuestra la factibilidad y atractivo de la empresa Global Coffee para posibles
inversionistas externos; empresa que pretende ser el primer paso de una red de locales
en el pas.
2
INDICE
1. INTRODUCCIN ...................................................................................................................... 7
2. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA ........................................................................................ 8
3. MISIN / VISIN ...................................................................................................................... 9
4. ANLISIS DE MERCADO.....................................................................................................11
4.1 Problema/Necesidad........................................................................................................11
4.2. Clientes Objetivos ...........................................................................................................12
4.2.1. Caractersticas de los Clientes ..............................................................................13
4.3. Caractersticas del Mercado..........................................................................................13
4.4. Anlisis Interno-Externo .................................................................................................15
4.4.1. Barreras de Entrada ................................................................................................15
4.4.2. Competidores ...........................................................................................................15
5. PRODUCTOS Y SERVICIOS...............................................................................................19
5.1. Descripcin.......................................................................................................................19
5.2. Valor Agregado y Propuesta de Valor .........................................................................20
5.3. Proveedores .....................................................................................................................21
5.4. Productos Sustitutos.......................................................................................................21
6. MARKETING Y ESTRATEGIA .............................................................................................22

6.1. Modelo de Ingresos ........................................................................................................22
6.2. Modelo de Comercializacin y Ventas.........................................................................22
6.3.Promocin..........................................................................................................................23
6.4. Estrategia Competitiva ...................................................................................................25
7. OPERACIONES......................................................................................................................26
7.1. Flujo de Operaciones y Plan de Adquisiciones ..........................................................26
7.2. Infraestructura fsica necesaria, capacidad instalada y decisiones estratgicas .27
7.3. Personal de Operacin y Controles .............................................................................28
8. ORGANIZACIN Y PLAN DE TRABAJO ..........................................................................29

8.1. Organigrama del Proyecto .............................................................................................29
8.2. Carta Gantt .......................................................................................................................30
9. PROYECCIONES FINANCIERAS.......................................................................................30
9.1. Estado de Resultado y Flujo de Caja Libre.................................................................30
9.2. Flujo de Efe ctivo y Hoja de Balance ............................................................................31
9.3. Evaluacin y Anlisis Econmico del Proyecto?..........................................................32
9.4. Inversin Requerida y Anlisis de Financiamiento ....................................................34
3
10. ANLISIS DE RIESGO .......................................................................................................35
10.1. Riesgo Financiero .........................................................................................................35
11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ..................................................................37

12. REFERENCIAS ....................................................................................................................41
Anexo A ........................................................................................................................................43
Anexo B ........................................................................................................................................60
Anexo C ........................................................................................................................................66
Anexo D ........................................................................................................................................68
Anexo E ........................................................................................................................................69
Anexo F ........................................................................................................................................72
Anexo G........................................................................................................................................74
Anexo H ........................................................................................................................................75
Anexo I..........................................................................................................................................78
Anexo J .........................................................................................................................................79
Anexo K ........................................................................................................................................86
Anexo L.........................................................................................................................................87
Anexo M........................................................................................................................................88
Anexo N ........................................................................................................................................92
Anexo ........................................................................................................................................98
Anexo O......................................................................................................................................100
4
1. INTRODUCCIN
El presente trabajo da cuenta del desarrollo de un plan de negocio para la empresa

Global Coffee, que corresponde a un caf del tipo literario, con una temtica de
multiculturalidad, en donde se expenden servicios de cafetera y repostera, pero
tambin en el cual se difunde el habla y prctica de distintas lenguas y el intercambio
de experiencias por parte de la clientela, en una ambiente acogedor y especialmente
pensado para esta instancia. El core business del negocio ser la venta de productos y
servicio de cafetera, sin embargo con el valor agregado de entregarlos en un ambiente
multicultural.
La creacin de un caf con estas caractersticas responde a la globalizacin en la cual

se ha sumergido Chile y el mundo, y la cual provoca que la ciudadana demande cada
vez ms una integracin, conocimiento e interaccin con otras culturas. La visin de un
pas ms abierto, globalizado y con mayores relaciones con culturas extranjeras, es un
buen aliciente para la creacin de espacios que satisfagan este tipo de necesidad de la
poblacin, lo que generan en esta propuesta una buena oportunidad de negocio.
Los alcances de este estudio corresponden al desarrollo de un plan de negocios de un

emprendimiento planeado ser implementado a mediados de 2009. Los datos usados
tanto en las secciones de proyecciones financieras, como datos del estudio de mercado
realizado para el correcto desarrollo del trabajo, pudiesen quedar obsoletos luego de la
fecha descrita con anterioridad.
Para la realizacin de este trabajo se han revisado documentos y guas entregadas en

el curso Seminario Final II del MBA [Referencias (1), (2) ], adems de la revisin del
formato y esquema de un trabajo de Tesis realizado previamente en este mismo curso
[Referencia (3)].
5
El objetivo principal de este trabajo es demostrar la factibilidad econmica y atractivo
del emprendimiento de una cafetera de carcter multicultural en la ciudad de Santiago.
Para la realizacin del plan de negocio, se seguirn los pasos expuestos en el

Template Business Plan entregado por el profesor gua, y que da cuenta de la
estructura recomendada de acuerdo a la experiencia y buenas prcticas de la industria.
Los pasos a desarrollar consecutivamente en este trabajo son:
1.-Descripcin de la Empresa: En el cual se presentar la empresa y se describirn

datos generales, estado de desarrollo y los hitos claves del negocio.
2.-Misin /Visin: En el cual se plantearn el presente y el futuro de la empresa, en

trminos del motivo de ser de la organizacin y los objetivos estratgicos de ella.
3.-Anlisis de Mercado: Donde se desarrollarn los anlisis de la industria de las

cafeteras, as como la demanda de ella, mediante informacin secundaria y primaria,
en base a encuestas a los clientes objetivos e investigacin. Se describirn los Clientes
Objetivos, las Caractersticas del Mercado, y se realizar un Anlisis Interno y Externo,
derivando en un anlisis FODA del negocio.
4.-Productos y Servicios: En el cual se detallarn los productos y servicios ofrecidos, as

como el nivel de precios que stos poseern. Se describirn las ventajas competitivas y
propuesta de valor de los productos; se analizar adems la posible existencia de
sustitutos a los productos de la cafetera y de los proveedores de sta.
5.-Marketing y Estrategia: En esta seccin se desarrollarn las proyecciones de ventas,

niveles de precios, as como las estrategias de marketing y promocin a desarrollar. Se
analizarn aspectos como el proceso de ventas, costos y periodicidad de la estrategia
de promocin, y un anlisis de la estrategia competitiva a desarrollar.
6.- Operaciones y Organizacin: Se caracterizar el flujo de operaciones del negocio, y

se describir el plan de adquisiciones de la cafetera y la capacidad e infraestructura
6
necesaria para el funcionamiento de ella. Adems de esto, se describir la estructura
organizacional que tendr la empresa, mediante un organigrama con las perfiles de
profesionales y trabajos que los cargos requieran.
7.-Proyecciones Financieras: Se desarrollarn los principales Estados Financieros de la
empresa en una proyeccin de 5 aos, utilizando distintos ratios financieros, para
evaluar el atractivo y factibilidad econmica del proyecto.
8.-Anlisis de Riesgo: Se analizar el riesgo financiero del proyecto, mediante un

anlisis de sensibilidad de las principales variables del negocio, mostrando adems
acciones de mitigacin y prevencin de estos riesgos.
Se espera con este trabajo primeramente lograr un documento que muestre una visin
ms amplia y objetiva del futuro funcionar de la cafetera Global Coffee, rescatando
diversos aspectos del entorno que influyen en el comportamiento de los flujos
financieros de ste.
Adems de lo anterior, se espera que los resultados financieros que sern expuestos
en el documento, sirvan para mostrar los mritos del proyecto a posibles socios
interesados en cooperar con los recursos, competencias y financiamiento necesario
para la puesta en marcha del plan.
7
2. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA
El presente informe da cuenta del desarrollo de un plan de negocio para la empresa

Global Coffee, que corresponde a un caf del tipo literario con una temtica de
multiculturalidad, en donde se expenden servicios de cafetera y repostera, pero
tambin en el cual se difunde el habla y prctica de distintas lenguas y el intercambio de
experiencias por parte de la clientela, en una ambiente acogedor y especialmente
pensado para esta instancia. El core business del negocio ser la venta de productos y
servicios de cafetera, sin embargo con el valor agregado de entregarlos en un
ambiente multicultural.
La creacin de un caf con estas caractersticas responde a la globalizacin en la cual

se ha visto envuelto Chile y el mundo, y la cual provoca que la ciudadana demande
cada vez ms una integracin, conocimiento e interaccin con otras culturas. La visin
de un pas ms diverso y globalizado es un buen aliciente para la creacin de espacios
que satisfagan este tipo de necesidad de la poblacin.
Las oportunidades de vivir la diversidad e interactuar con otras culturas se est dando
cada vez con mayor fuerza tanto a un nivel acadmico como profesional, por lo cual se
ha escogido al pblico universitario, turistas extranjeros y jvenes profesionales como
principales cliente objetivo de esta cadena de cafs.
El estado de este trabajo es a nivel de idea de negocio, tenindose en mente un posible

inicio o start-up del negocio a mediados o finales del 2009.
El trabajo se enmarca en el desarrollo de las principales reas de un plan de negocio

para la empresa en cuestin, teniendo la intencin de ser un estudio de pre-factibilidad
e iniciativa de emprendimiento, realizado de acuerdo a las tcnicas adquiridas por el
alumno a travs de su paso por el Magster de Gestin y Direccin de Empresas de la
Universidad de Chile.
8
Los principales hitos claves dentro de este trabajo se muestran en la siguiente grfica:
2008 2009
Marzo 31 Abril 31 Junio 31 Diciembre 31 Julio
Estudio de Anlisis Operacional Bsqueda Bsqueda y Arriendo Local

Inicio de Operaciones
Mercado Anlisis Financiero financiamiento Decoracin
Validacin BP Est. Marketing Contratacin Personal
Finalizacin BP Bsqueda Proveedores
Consolidacin Legal
De modo de entregar un ambiente completamente multicultural y multilingustico, se

debe contar con un personal de atencin al cliente preparado (camareros, cajeros, entre
otros). En este mbito, gracias a contactos y membreca del realizador del presente
trabajo, este proyecto cuenta con el apoyo de la asociacin AIESEC, que es una
organizacin de jvenes estudiantes alrededor del mundo, que en sus filas del comit
local de Santiago cuenta con integrantes bilinges de muchas partes del mundo, los
cuales estaran dispuestos a trabajar medio tiempo como integrantes de Global Coffee.
La constitucin legal de la empresa, est pensada ser realizada a comienzos o

mediados del 2009, y esta contempla ser una Sociedad de Responsabilidad Limitada.
3. MISIN / VISIN
La Misin de Global Coffee es entregar la mejor experiencia de servicio de cafeteras,

proveyendo a nuestros clientes con productos de calidad, as como un ambiente grato
de multiculturalidad en el cual nuestra clientela puede relajarse y a la vez compartir y
aprender acerca de otras culturas.
El motivo de ser de nuestra empresa, es el satisfacer la necesidad de distencin de

nuestros clientes, ofreciendo una gran variedad de brebajes y degustaciones que facilite
la comodidad y ambiente de sociabilidad que promueve Global Coffee.
9
Nuestros clientes son los jvenes profesionales y estudiantes universitarios, que
ven dentro de sus necesidades el desarrollo de sus habilidades en lenguas extranjeras,
y el conocer y aprender de otras culturas. Tambin son nuestros clientes directos los
extranjeros visitantes en Chile, que desean ser parte de esta comunidad y que
gustan compartiendo y conociendo a gente nacional con deseos de intercambiar
experiencias.
Es parte fundamental de los principios de Global Coffee, el cuidado del medio ambiente,
por lo cual, cada actividad que se realice dentro de la empresa ya sea el
abastecimiento, compra de artculos, entre otros, estarn estrictamente vigilados bajo
estos principios.
La Visin de Global Coffee es llegar a posicionarnos entre los cafs iconos de Santiago,
contando con el reconocimiento de la ciudadana, as como del pblico extranje ro que
buscar encontrar en nuestras dependencias, una real instancia para conocer clientes
locales en un ambiente amigable para los extranjeros.
Global Coffee desea posicionar su marca fuera del pas, de modo de ser un destino
conocido y deseado de visitar por turistas extranjeros que vern en las dependencias
del caf, un lugar seguro en donde encontrar partners de viaje y personas amigables
dispuestas a ayudarlos en su visita.
Global Coffee desea posicionar su marca dentro del pas, de modo de ser un sitio
popular para jvenes y estudiantes de idiomas que vean en la cadena de cafs, una
oportunidad de aprendizaje y entretenimiento ms que un servicio de cafetera comn.
Los objetivos estratgicos para Global Coffee se definen como:

Lograr participacin de mercado de cafeteras de nicho del 7,2% al 5 ao.
Posicionar la marca en el top of mind de la ciudadana
Abrir una segunda sucursal luego del 5 ao de funcionamiento
10
4. ANLISIS DE MERCADO
4.1. Problema/Necesidad
La sociedad chilena en la actualidad est entrando con cada vez ms fuerza al

fenmeno de la globalizacin. Esto conlleva una sociedad ms abierta y multicultural,
que cada da busca satisfacer la necesidad de aprender de otras culturas y de compartir
con ellas.
Que ms evidencia sino que el posicionamiento de Chile en el ao 2007, como la

nacin con mayor nmero de Tratados de Libre Comercio (57 tratados), y que abren
una gran posibilidad de intercambio y relaciones con personas de culturas muy distintas
a la local.
Hoy cada vez ms jvenes buscan trabajo, estudios y maestras en el exterior, y que
ms decir como el gran uso de internet ha incentivado el atractivo por entablar lazos de
amistad y conocimiento con personas alrededor del mundo.
Actualmente la poblacin, especialmente la gente joven, no tiene espacios en donde

experimentar la multiculturalidad y la prctica de otros idiomas, sino es en un curso
particular de idiomas o intercambio, los cuales suelen ser muy costosos.
La posibilidad de entregar este tipo de espacios a la comunidad por tan slo el costo de
consumo en una cafetera, es una gran oportunidad de negocio no explotada, puesto
que los cafs actuales no suelen tener una temtica especfica de propuesta, y aun as
poseen clientela, la cual frecuenta ese tipo de lugares basados por lo general por el
aspecto y ambientes ofrecidos por el recinto.
11
El consumo del caf en Chile no es de los mayores en el mundo, sin embargo, se ha
observado el surgimiento de muchas cafeteras en barrios culturales y bohemios, as
como la llegada de multinacionales como Starbucks al mercado de las cafeteras en
Chile. Una 1encuesta publicada por el mercurio el ao 2007, revela que el 71% de la
poblacin de Santiago desea irse de la capital por la mala calidad de vida en ella; segn
esto es posible conjeturar que la sociedad actualmente est en busca de espacios
donde frenar el acelerado ritmo de vida que se lleva en la actualidad en las grandes
ciudades, y la oportunidad de tertulia y sociabilidad que ofrecen estos cafs, est
tornando populares a estos recintos.
4.2. Clientes Objetivos
Global Coffee est orientado a personas jvenes que buscan un espacio de relajo y
compaa para compartir los servicios de cafetera ofrecidos por los locales de la
empresa. Los jvenes a quienes estn dirigidos los servicios de la cafetera, son
preferentemente los correspondientes a los siguientes segmentos:
1. Estudiantes Universitarios: Debido a que ellos, producto de expectativas

personales y profesionales futuras, son los que tienen mayores posibilidades de
necesitar desarrollar un idioma extranjero y de aprender a relacionarse con personas de
otra cultura.
2. Jvenes Profesionales: Debido principalmente a las mismas razones que los

estudiantes universitarios, pero adems en ellos surgira una necesidad ms inmediata
de poder mejorar sus habilidades de idiomas por requerimientos laborales. Para ser
ms especficos, los profesionales a los cuales apuntar el caf sern principalmente
los profesionales ligados a los negocios y de traduccin.
3. Turistas Extranjeros: Es el otro segmento fuerte de clientes al cual el caf desea

apuntar, pues ellos a la vez de ser clientes forman parte del atractivo del servicio del
caf. Con su presencia se complementa de mejor manera el espacio multicultural y las
12
oportunidades de practicar otro idioma. Adems de lo anterior, el caf representa para
ellos una instancia segura de conocer personas y entablar conversaciones las cuales
pueden resultar en beneficio potencial para un turista que no conoce la ciudad.
1
Fuente: http://www.plataformaurbana.cl/archive/2007/10/31/71-quiere-irse-de-santiago/
4.2.1 Caractersticas de los Clientes
Se realizaron encuestas al pblico objetivo de modo de conocer, caractersticas

intrnsecas de stos, segn la frecuencia de aparicin de distintas opiniones escogidas
(para ver detalles de las encuestas, metodologa y resultados, dirigirse a Anexos A y B).
Algunos de los resultados ms representativos de las caractersticas de los clientes,

arrojados por las encuestas se muestran en la siguiente tabla:
Dominio de Brebajes Acompaamientos Comunas ms Frecuencia de

Factores Decisivos de Compra
Idiomas Preferidos Preferidos visitadas Visita a Cafs
1. Ambiente y Decoracin 1. Ingls 1.Capuccino 1.Tortas 1.Santiago 1.Anualmente
2. Localizacin 2. Francs 2.Mocha 3.Sandwiches 2.Providencia 2.Mensuamente
3. Calidad de Brebajes y Acompaamientos 3. Alemn 3.Cortado 3.Kuchen 3.Las Condes 3.Semanalmente
4.3 . Caractersticas del Mercado
Observando datos de las importaciones de caf a Chile, se puede ver una tendencia al
alza de este tipo de comercio, pasando de un total de 10.807,3 toneladas de caf
importado el ao 1999 (22.788 M$US) a 15.301,9 2 toneladas el 2007(36.688 M$US),
con una tasa de crecimiento de un 3% este ltimo ao (Ver datos Anexo C). En
conjunto con esto, ha sido posible estimar aproximadamente el crecimiento del ao
2007 del mercado de las cafeteras en un 0,6% (Ver Anexo I)
Podemos relacionar el crecimiento de las importaciones de caf con el surgimiento y

popularidad de las cafeteras en los principales barrios tursticos y bohemios de
Santiago, as como la presencia de la multinacional Starbucks en muchos puntos
estratgicos de la capital.
13
La demanda de las cafeteras est conformado por las personas naturales, que por lo
general viven o trabajan en torno a las dependencias de los locales.
2
Fuente: Oficina de Estudios y Polticas Agrarias (ODEPA);
Las cafeteras presentes en la ciudad de Santiago3, se pueden agrupar en categoras

segn su tamao. Una lista detallada se puede observar en el Anexo D.
La caracterstica ms notoria del mercado es la notoria divisin por tamao de los cafs,
tal cual se observa en la tabla anteriormente citada. Por una parte estn las grandes
cadenas de cafs como Starbucks, que tienen numerosas sucursales en la ciudad
(entre 15 a 20), con grandes niveles de ventas y preferencia. Luego lo siguen los Cafs
Medianos, con menos sucursales (de 2 a 5), pero con aun un nivel de ventas altos, y de
precios altos. Finalmente se observa un ltimo grupo correspondiente a los Cafs de
Nicho, los cuales son de menor tamao y por lo general con slo una sucursal, con
niveles de ventas menores, enfocados a pblicos objetivos ms acotados.
Predomina la presencia de los cafs en las comunas de Santiago, Providencia y Las

Condes. Por tanto consideraremos como proxy para el Mercado Potencial como la
suma de las poblaciones de las 3 comunas, correspondiente a 571.559 personas. Se
debe considerar que el margen de error se compensa por la poblacin flotante en las
comunas, relacionadas a estudios o trabajo, que incluso llega a duplicar la poblacin de
estas comunas.
El mercado Objetivo para Global Coffee, ser el poseer un market share del 1,12% del
mercado total al 5 ao, lo que corresponde a un 7,2% del mercado de cafs de Nichos,
significando un nivel de ventas objetivo de $198.028.000 a ese ao, lo que traducido a
ventas promedio de $2.500 por cliente, significara un nivel de 6.600 transacciones
mensuales promedio como meta. Esto significa un gran esfuerzo en marketing y en
operaciones.
14
3
Fuente: Amarillas de Publiguas
4.4 . Anlisis Interno-Externo
4.4.1 Barreras de Entrada
Para los cafs nuevos que quisiesen entrar al tipo de negocio de las caractersticas de
Global Coffee, las barreras de entrada son:
Personal Preparado: Contar con personal bilinge, que se entusiasme con ser partcipe
de un espacio distinto como el que ofrece Global Coffee, es bastante complejo, pues
por lo general las personas que buscaran este tipo de trabajo, seran estudiantes
universitarios que trabajaran en modalidad part-time. Sera necesario alianzas con
entidades que contacten fcilmente a jvenes universitarios bilinges, en caso de
fluctuaciones y rotaciones de personal demasiado altas.
Infraestructura: Es necesario contar con amplios espacios para la conversacin y

prctica de la tertulia; un reciento cmodo, bien ubicado, ambientado de manera
atractiva para los clientes, conforman una gran herramienta de competencia a la hora
de enfrentar posibles competidores.
4.4.2 Competidores
En la actualidad, no existen espacios en donde la gente pueda ir libremente a aprender

y a experimentar la multiculturalidad. Sin embargo hay que tener presente ciertas
iniciativas como las tertulias y coloquios en ingls, que el Departamento de Ingls de la
Facultad de Ingeniera de la Universidad de Chile, organiza ocasionalmente en el ao
en las dependencias del Caf Literario de Providencia. A pesar de la iniciativa, esta slo
abarca a alumnos de la facultad que estn cursando ramos de ingles, y no se hace
inclusiva a la comunidad.
15
Es posible considerar adems a los dems cafs de la ciudad como competencia,
primeramente pues el presente negocio es un caf, pero adems de esto, ellos podran
adoptar la temtica ofrecida por este plan de negocio; sin embargo la barrera de
entrada para stos, es que el ofrecer este servicio les significara hacerlo en menor
escala y menos enfocado que el presente plan, ya que stos cafs poseen un
posicionamiento establecido y pblico objetivo demasiado amplio, y el optar por este
tipo de servicios, generara cierta sensacin de tratamiento especial a cierto grupo de
clientes, que pudiese afectar su relacionamiento con los dems; por tanto esta la
barrera de entrada se podra definir como una desfidelizacin del pblico objetivo
actual.
Los competidores ms cercanos a los servicios de Global Coffee, debido al tipo de

pblico objetivo, son: Starbucks Coffee; Caf Literario de Providencia; Mokka;
Tavelli; Havanna; Coppelia; Starlight; Cafs de Nicho ubicados en barrio Bellas
Artes . Se debe considerar la incursin de la cafetera de capitales colombianos Juan
Valdez, la cual tiene intenciones de captar un alto market share a futuro, a niveles de
Starbucks, sin embargo hasta ahora slo posee una penetracin baja con un local
pequeo en un mall de la ciudad.
Entre estos competidores destacan dos en particular, por la mayor similitud a la

propuesta de Global Coffee; estos seran:
Caf Literario de Providencia: Que ya cuenta con las dependencias de un

caf literario y con un pblico asiduo y especfico, y que realiza constantemente
actividades culturales entre las cuales existen los coloquios de ingls organizados
por la Universidad de Chile. Hasta ahora, estos coloquios han sido de bajo perfil y
espordicos.
Starbucks Coffee: Es el principal caf, sino uno de los ms populares cafs

en Chile y en el mundo. Es una empresa multinacional que se ha logrado posicionar
bastante bien en los segmentos de la poblacin de clase media a alta. Apunta
principalmente a adolecentes y a jvenes profesionales, vendiendo marcadamente
una sensacin aspiracional a sus clientes y la filial en Chile opera principalmente
16
externalizando casi toda la materia prima, la cual por lo general viene importada de
Estados Unidos desde las bodegas centrales de Starbucks.
El Market Share de los cafs en Santiago, obtenido mediante una aproximacin

expuesta en el Anexo E, se puede observar en el siguiente grfico y tabla:
PARTICIPACIN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES CAFS
Las ventas proxy de los competidores, y un anlisis FODA de la empresa y la

competencia, se muestran a continuacin:
VENTAS APROXIMADAS DE PRINCIPALES CAFS COMPETIDORES

(Valores en pesos)
Cafs Proxy Ventas Total al Mes($) Share
Starlight coffee $ 59.451.000 4,05%
Cafs de Nicho $ 229.275.000 15,61%
Tavelli $ 235.253.571 16,02%
Havanna $ 52.683.429 3,59%
Caf Literario Providencia $ 2.208.000 0,15%
Mokka $ 365.374.800 24,88%
Starbucks Coffee $ 372.631.350 25,38%
Coppelia $ 151.510.714 10,32%
TOTAL $ 1.468.387.864 100,00%
17
ANLISIS FODA - Global Coffee
Global Coffee
Buen servicio, entremaniento a personal Capacidad de atraer a usuarios que buscan un ambiente tanto
perfil universitario de cafetera como tambin al que busca la practica de idiomas
Servicio rpido y preocupacin alta por el Creciente auge del uso de espacios sociales como los cafs,
OPORTUNIDADES
cliente y su experiencia en el caf para encuentro o relajo luego del trabajo
FORTALEZAS
Es un concepto nunca antes visto, llamativo tanto para perfiles
Multiculturalidad, Ambiente Bilinge
objetivo como para otros ( aspiracionales, escolares ,etc.)
Servicios Libros Bilinges

Alta calidad en servicios y productos.
Falta de experiencia por parte de los

Proyecto fcil de imitar.
propietarios en este tipo de actividad
Precencia de franquicia con marca internacional Starbucks,
DEBILIDADES Alta dependencia hacia el personal bilinge AMENAZAS
muy compatible con la idea del negocio.
Falta de inters de estudiantes bilinges de trabajar de
Presupuesto Limitado
empleados en el caf.
ANLISIS FODA - Competencia
Cafs de la Competencia
Imagen establecida en el mercado Incremento en el tamao del mercado
Clientela ya creada y leal OPORTUNIDADES Nuevas reas de desarrollo (nuevos productos, ambiente)
FORTALEZAS Buena localizacin Creciente consumo en este tipo de lugares.
La inversin inicial ha sido recuperada
Amplio conocimiento del mercado.
Demora en el servicio, por alta demanda Proliferacin de nuevos establecimiento en el mercado

AMENAZAS
Alto numero de personas involucradas en Incursin de nuevas cadenas y franquicias reconocidas a nivel
DEBILIDADES
la operacin mundial.
Operacin compleja en el control y manejo
del lugar
Un estudio ms profundo del anlisis FODA, se puede encontrar en el Anexo O.
Segn la opinin de un experto en el tema4, entre los factores crticos de xito en la

industria de los servicios de cafetera, est principalmente la variedad y calidad de
oferta del caf, as como la locacin y la infraestructura, lo cual se comprueba de los
resultados de las encuestas expuestos anteriormente y en los anexos.
Siguiendo la filosofa que ha hecho famosa a Starbucks, el xito de las cafeteras pasa
por entregar una experiencia de cinco sentidos, en donde la vista, el gusto, el olfato y
el tacto y el odo sean complacidos con todo el ambiente y productos del local.
18
4
Opinin de Christian Gamerre, Jefe de Operaciones de Cafeteras Aramark
Las ventajas competitivas que permitirn el desarrollo de Global Coffee son, la alianza
con AIESEC, que ser una fuente confiable de personal bilinge, necesario para la
conformacin de un ambiente multicultural. Ser el primero en ofrecer con nfasis un
servicio de cafeteras con un ambiente multicultural, ayudar al rpido posicionamiento
en la mente de los clientes, sin embargo se deber trabajar duro para aprovechar ese
empujn inicial de la novedad.
Se asume como oportunidad de negocio, una industria del caf en desarrollo pujante y
la no existencia de espacios multiculturales en donde practicar idiomas libremente. Esta
combinacin de oferta genera una atractiva oportunidad de negocio a explotar.
5. PRODUCTOS Y SERVICIOS
5.1 . Descripcin
Global Coffee ofrece productos de cafetera de excelente nivel, con un men variado
entre bebidas y comestibles que satisfacen los gustos de la clientela. Entre los
principales productos, segn categoras, a ofrecer estn:
Categora Productos
Pastelera Trozo de Torta ; Pie de Limn; Kuchen de Frambuesa ;
Cheesecake de Frambuesa
Sandwiches Churrasco Solo; Churrasco Italiano; Barros Luco; Jamn
Palta; Barros Jarpa; ; Vegetariano
Bebidas Calientes Espresso; Cortado; Capuccino; Latte; T; T con Leche;
Chocolate Caliente; Mocha
Bebidas Fras Frapuccino; Jugo Granizado; Bebida en Lata; Nectar Boca
Ancha; Jugos Naturales; Agua Mineral.
Con esta variedad de bebidas, se disminuye el impacto negativo que pudiera tener la
estacionalidad del negocio o el clima de la ciudad de la cafetera, ya que en poca de
calor se demandaran ms los frapps y bebidas fras, mientras que en tiempo de fro
se venderan ms las bebidas calientes.
19
Adems de esto, Global Coffee ofrece el servicio de literatura gratis en idioma
extranjero, a travs de libros y revistas, que enriquecen la experiencia multicultural y
sirven para el aprendizaje de idiomas. En un comienzo, se pretende ofrecer los
servicios y ambiente de Global Coffee, orientados al idioma ingls, pues es el idioma
ms dominado por los clientes segn el estudio de mercado realizado.
5.2 . Valor Agregado y Propuesta de Valor
El gran valor agregado de Global Coffee es su orientacin a la promocin de la

multiculturalidad entre sus clientes, y esto lo hace mediante el desarrollo de una
ambientacin a -doc (msica anglo, sealticas del recinto en ingls, lectura gratis de
revistas extranjeras, men en ingls, entre otros); adems de los productos de calidad
que los clientes podrn disgustar e n el.
Actualmente no existe un espacio similar, en donde cualquier persona pueda ir a beber

o comer, en un ambiente de relajo, pero con la intencin de practicar otras lenguas y
conocer otros modos de vida. Global Coffee garantiza esta experiencia mediante zonas
especiales donde practicar idiomas (sector con computador con software de idiomas),
as como el acceso gratis a literatura en idioma extranjero, siendo los clientes atendidos
en todo momento por personal bilinge que atender a sus pedidos y consultas
preferentemente en idioma extranjero.
Como se dijo anteriormente, el contar con una organizacin que provea de personal
bilinge dispuesto a trabajar en el caf es de vital importancia. Es por esto que desde
ya, Global Coffee tiene una alianza con la organizacin de jvenes estudiantes a nivel
mundial AIESEC, en la cual la mayora de sus miembros son bilinges, y muchos de
los integrantes del comit local de Santiago estaran dispuestos a trabajar en el caf,
sin mencionar el apoyo de integrantes extranjeros que visitan Chile, y que pueden
engrosar las filas del personal del caf espordicamente.
De modo de asegurar y fomentar la vivencia de multiculturalidad, la sociabilizacin y la

conversacin dentro del reciento, se planean realizar iniciativas de charlas de discusin
con los clientes con participacin libre, en relacin a temas que promuevan la pltica
20
entre los comensales y una posterior discusin, luego de acabado el espacio. Estas
iniciativas de charlas debiesen poseer una frecuencia de 4 o 5 al da.
5.3 . Proveedores
Uno de los principales insumos de Global Coffee, es el caf en grano, molido y tostado,
y para ello se cuenta con una gran cantidad de proveedores en Chile que importan caf
principalmente desde Brasil y Colombia. Esto permite que el poder de los proveedores
no sea significativo, en cuanto al poder de negociacin. Se cuenta adems entre los
proveedores distintas pasteleras, y empresas comercializadoras de gaseosas como
Coca-Cola y de productos para la preparacin de caf, como NoliChile, Caf Hait,
entre otras, de las cuales tambin se cuenta con una variada oferta en el mercado.
5.4 . Productos Sustitutos
Como Global Coffee est orientado a brindar servicios de cafetera y de prctica de

idiomas, los productos sustitutos naturales seran los cafs de la competencia y los
institutos de idiomas, de los cuales stos ltimos cobran aranceles elevados y un
compromiso de asistencia por periodos prolongados, debido a su modelo de negocio.
Global Coffee podra ser en vez de un sustituto para estos centros, un aliado
complementario a la hora del desarrollo y practica de idiomas en la poblacin.
21
6. MARKETING Y ESTRATEGIA
6.1 . Modelo de Ingresos
El precio de los productos vendidos en el local, estaran al nivel de precios encontrados

en el mercado, ponderados por los resultados encontrados a travs del estudio de
mercado. Los precios promedio de las categoras de productos son de:
Precio Promedio de
Categora Productos
Categora
Trozo de Torta ; Pie de Limn; Kuchen de Frambuesa ;
Pastelera Cheesecake de Frambuesa
$ 1.300
Churrasco Solo; Churrasco Italiano; Barros Luco; Jamn
Sandwiches Palta; Barros Jarpa; ; Vegetariano
$ 1.800
Espresso; Cortado; Capuccino; Latte; T; T con Leche;
Bebidas Calientes Chocolate Caliente; Mocha
$ 1.110
Frapuccino; Jugo Granizado; Bebida en Lata; Nectar Boca
Bebidas Fras Ancha; Jugos Naturales; Agua Mineral.
$ 900
Los precios especficos de los productos y la manera de la obtencin de los precios

promedios de las categoras de productos se adjuntan en el Anexo F.
Se adjunta adems en el Anexo F, la variacin de nivel de precios a nivel anual.
Las modalidades de pago ofrecidas a los clientes adems del pago en efectivo, ser a
travs del pago va tarjetas de crdito y red compra.
La proyeccin de venta por cada categora, basada en estos niveles de venta, se puede
observar en el Anexo G.
6.2 . Modelo de Comercializacin y Ventas
Global Coffee contar con el apoyo de la asociacin AIESEC, para la bsqueda de

universitarios bilinges que puedan trabajar en las dependencias del caf.
22
Las labores de Fuerza de Ventas estarn bajo el cargo del CEO quien se preocupar
de visitar a principales universidades e institutos de idioma de modo de buscar algn
tipo de asociacin con stas y atraer demanda. Junto con esto, parte importante de la
fuerza de ventas son los promotores quienes estarn a cargo de visitar y seducir a los
clientes objetivos en puntos estratgicos de la ciudad.
Respecto al Proceso se Venta, se planea mediante el plan de promocin atraer a los

clientes potenciales al local, en donde stos sern recibidos tanto por un ambiente
como por un personal de atencin, de calidad y multiculturalidad, que buscar la
obtencin de la fidelizacin de estos clientes. El proceso de fidelizacin luego de que se
produce el consumo, ser sostenido por una atencin personalizada y de calidad por
parte de los meseros, quienes procurarn en todo instante la comodidad del cliente,
entregando una hoja de feedback junto con la boleta, en la cual se le pedir al cliente
sugerencias para la mejora de la atencin, comunicando la preocupacin por stos. Los
clientes frecuentes (con visitas de ms de tres veces por semana al caf), sern
beneficiados con descuentos en su consumo de un da, de un 20%.
6.3 . Promocin
La promocin en el mercado de los cafs no es muy comn, ya que suele bastar el

marketing boca a boca y una marca posicionada en base a la experiencia de los
clientes para que el negocio marche. Sin embargo, Global Coffee para dar a conocer
sus diferencias del resto de los cafs, utilizar las siguientes actividades de promocin,
con el propsito de atraer y fidelizar a los clientes objetivo:
Promotoras(es): Un par de promotoras(es), visitarn un centro de estudio de

idioma, una universidad y un punto cntrico de la ciudad a la semana, ofreciendo
degustaciones de brebajes en idioma ingls, invitando a visitar el recinto.
Mailing: En base de cuentas de correo de estudiantes de idiomas, de

universidades, y profesionales, se enviar un mail promoviendo el caf, sus
productos y servicios de carcter bilinge. Se pretende hacer constante la
23
renovacin de la base de datos de mailing, de modo de no saturar a los
receptores, y teniendo en cuenta el recambio y renovacin de estudiantes y
profesionales en cada ao.
Trpticos en Hoteles: Se desarrollarn trpticos en espaol e ingls, invitando a
las personas a visitar la cafetera. Estos sern distribuidos diferentes hoteles de
la capital y del sector cntrico de la misma, de modo de atraer los clientes
extranjeros al local.
Trpticos en Universidades e Instituto de Idiomas: Los trpticos desarrollados

en el punto anterior, tambin se pretenden distribuir en locales comerciales o
paneles dentro de las universidades e instituto de idiomas, de modo de atraer al
pblico objetivo estudiantil.
Promocin en Directorios: Se pretende tener una presencia constante desde

un comienzo en directorios como las pginas amarillas, y sitios en pginas de
Internet que tengan relacin importante con el pblico objetivo.
Presencia como Sponsor en Seminarios y Convenciones de Profesionales:

Se buscar marcar presencia en eventos como convenciones y seminarios,
ofreciendo servicio de cafetera en stos, de forma gratuita, siendo
responsabilidad del CEO, la bsqueda y ofrecimiento de estas facilidades en al
menos 4 eventos por semestre.
Asociacin con Agencias de Viaje: De modo de posicionar la marca fuera del

pas, la idea es plantear asociaciones con agencias de viaje extranjeras, de
modo de entregar informacin al viajero, previamente a su llegada a Chile,
mediante trpticos, o recomendaciones directas de la agencia.
Se adjunta en Anexo H el detalle con la periodicidad y costos de la promocin.
En la siguiente tabla es posible observar los gastos en marketing versus las ventas
proyectadas (valores en pesos):
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Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Proyecciones Ventas Anual $ 62.845.600 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800
Gastos en Mkt Anual $ 6.872.800 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000
% de Ventas 10,94% 8,29% 6,60% 5,75% 5,41%
Es posible ver que la promocin alcanza al los tres tipos de pblico objetivo de Global
Coffee, que son los jvenes estudiantes con algn nivel de dominio de idiomas;
profesionales con deseos de mejorar su performance laboral practicando otro idioma, y
los extranjeros visitantes en Chile.
Los resultados esperados de la promocin son principalmente el de lograr ser

conocidos por el pblico objetivo en la etapa introductoria del negocio, buscando un
posicionamiento basado en la diferenciacin con respecto a los dems cafs presentes
en el pas, y que esto a su ves sirva para cimentar las bases de un proceso de
marketing boca a boca, invirtiendo ms esfuerzos en la experiencia que posean los
clientes en el local, y que puedan comentar sobre esta a otras personas.
6.4 . Estrategia Competitiva
La estrategia competitiva a desarrollar ser de Diferenciacin/Especialista, pues

Global Coffee se diferenciar de la competencia al ofrecer un servicio de cafetera en
un ambiente totalmente bilinge, en donde tanto los mens como el personal de
atencin abordarn a los clientes en idioma extranjero. En conjunto con esto, se
ofrecer la lectura gratuita de textos y revistas en idioma extranjero, y se pensar en
atraer clientes extranjeros de pases diversos con los cuales sea posible entablar una
conversacin, envolviendo al cliente en cada momento con el ambiente multicultural
que brindar Global Coffee en sus dependencias. Se piensa adems asegurar la buena
experiencia del cliente, en caso de que no haya ms personas en el recinto, al poder
platicar y practicar idiomas con el personal del local, el cual estar dispuesto a ayudar al
cliente en todo momento.
El nivel de especialista radica en que Global Coffee pretende atender las necesidades
de un nicho o pblico reducido de la poblacin, que dominan en algn nivel lenguas
25
extranjeras. Teniendo estos focos claros, es como se enfrentarn las decisiones de
estratgicas de promocin y ventas en la empresa.
7. OPERACIONES
7.1 . Flujo de Operaciones y Plan de Adquisiciones
El flujo de operaciones de la cafetera puede observarse a grandes rasgos en el

siguiente diagrama:
Se necesita de la compra de materias primas como caf, bebidas, las distintas tortas a
ofrecer, y productos para los sndwiches, entre otros; los cuales deben llegar a la
bodega de las dependencias del caf, para luego ser procesados en la cocina y
dispuestos en la vitrina, para ser observados por los clientes. Estos decidirn as, en
conjunto con el men que se les entrega, los productos que desean comprar.
Un Esquema de los flujos relevantes dentro de Global Coffee, se detallan en el

siguiente layout:
26
Para mantener la sustentabilidad de esta cadena, se necesita un aprovisionamiento
peridico de materias primas necesarias para brindar un servicio de calidad al cliente. El
plan de adquisiciones se detalla en la tabla adjunta en el Anexo J, y en este adems se
explican los supuestos realizados para su obtencin. Los proveedores con los cuales se
trabajar, son pasteleras, distribuidores de Caf exportado desde Colombia y Brasil, y
mayoristas de abarrotes, adems de compaas embotelladoras para la compra de los
bebestibles.
7.2 . Infraestructura fsica necesaria, capacidad instalada y decisiones

estratgicas
Se necesitar de un recinto de aproximadamente 200 m2, el cual estar ubicado en los

alrededores del barrio Bellas Artes, en la comuna de Santiago. Este local ser
arrendado mensualmente, y se buscar por un recinto que permita contener al menos
unas 30 mesas dentro y fuera del local, y posea una cocina, bodega, y servicios
sanitarios como baos, mantenidos en buen estado. Una planta de un local tentativo
para la cafetera, se adjunta en el Anexo K.
27
Los equipos y mobiliario necesarios en el caf corresponden a una cafetera automtica,
licuadora para hielo, refrigerador para bebidas, vitrina pastelera, equipamiento de
cocina, adems de las mesas, sillas y sillones necesarios para dar cabida a los clientes
en el local. Se tiene presente cuan importante es la ambientacin para los clientes, es
por esto que se tiene en mente aspectos como la adecuacin del local en cuanto a
pintura, fabricacin de muros falsos, adecuacin de la cocina y baos, as como
iluminacin y decoracin, en caso que el local arrendado lo necesitase.
Como decisin estratgica, se piensa el abrir un nuevo local luego del 5 ao de

funcionamiento del negocio, el cual debiese estar ubicado en la ciudad de Via del Mar,
ya que corresponde a una ciudad turstica en muchas pocas del ao, producto de su
cercana con Santiago. En conjunto con esto, en este mismo perodo, se pretender
evaluar la incorporacin de una segunda lengua en servicio bilinge en la cafetera, el
cual debiese ser el idioma alemn o francs. Se pretende realizar un nuevo estudio de
mercado en esa fecha para validar la intencin.
7.3 . Personal de Operacin y Controles
En un comienzo se pretende que el CEO cumpla las funciones de gestin en los

mbitos de finanzas, marketing y operaciones, esperndose al ao de funcionamiento
del negocio, la incorporacin de un profesional para hacerse cargo del rea de
operaciones y otro al quinto ao para apoyar el rea de finanzas, ante la inminente
apertura de otra sucursal el ao 6.
En las operaciones como tal, parte fundamental del servicio bilinge que entrega el
caf, est dado por los meseros y personal de barra de la cafetera, quienes son la cara
visible de la empresa, y quienes estn en contacto directo con la empresa. stos deben
poseer un dominio del idioma ingls, como mnimo en un nivel intermedio, que les
permita conversar y entregar fluidamente el servicio de atencin al cliente. Estos
debiesen ser estudiantes universitarios o estudiantes de idiomas de institutos
profesionales. Se pretende contar con 3 personas en la barra, 1 en la caja, y 6 meseros
durante los tres primeros meses. Luego de esto se pretende contratar a 4 meseros y
28
una persona ms en la barra nuevos durante el 1 ao, completando un staff de 10
meseros y 4 en barra, el cual debiese mantenerse como mnimo estable durante los
aos venideros.
El personal que trabaja en la barra, realizar trabajos de preparacin de sndwiches y

cafs, por lo que requerir una capacitacin previa dada por al empresa.
Los controles necesarios, como la calidad de los productos entregados, as como de la

materia prima recibida, estar a cargo del CEO, que cumplir la funcin de Jefe de
Calidad del local. Esto tambin tiene relacin con la calidad percibida por los clientes,
por lo que parte fundamental del control, ser el obtener y analizar los feedbacks de la
clientela, a travs de boletas de sugerencia y consultas personales a stos, durante su
estada en el caf.
8. ORGANIZACIN Y PLAN DE TRABAJO
8.1 . Organigrama del Proyecto
El organigrama anterior, muestra la estructura consolidada de la organizacin en Global

Coffee al quinto ao. Las distintas responsabilidades de los cargos se muestran en la
siguiente tabla resumen:
A cargo de supervisar y coordinar las actividades de las reas

CEO
29
divisionales, as como ejercer funciones de Jefe de Calidad. Adems se
har cargo del rea de marketing, cumpliendo rol de Gerente
Comercial, llevando a cabo la estrategia de marketing y las relaciones
con proveedores y clientes.
A cargo de supervisar los flujos de recepciones de las materias primas,

Gerente de
as como estar a cargo de la mantencin del recinto y de las
Operaciones actividades del Staff de Atencin.
A cargo de supervisar las relaciones financieras con los proveedores, as

Gerente de Finanzas como el control administrativo de la contabilidad y Estados Financieros.
Conformado por meseros, y personal de barra, quienes adems ejercen

Staff de Atencin actividades de aseo. Parte esencial del valor agregado de la empresa,
y de la calidad de servicio.
8.2 . Carta Gantt
En la siguiente Carta Gantt, se resumen las principales actividades a realizar, antes de

la puesta en marcha del negocio, y sus responsables a cargo:
2008 2009
ACTIVIDAD Resposnable
3 Trimestre 4 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre
Constitucin de la Sociedad e Iniciacin de Actividades
Certificado de Informaciones Previas y Zonificacin
Autorizacin Sanitaria CEO
Patente Comercial
Timbraje Documentos
Arriendo del Local CEO
Ambientacin del Local CEO
Compra de Equipos y mobiliarios Gerente de Operaciones
Busqueda y Relacin con Proveedores CEO
Seleccin y Contratacin de Staff de Atencin Jefe de Calidad; CEO
Acciones de Marketing Iniciales CEO
Inicio de Operaciones Gerente de Operaciones
9. PROYECCIONES FINANCIERAS
9.1 . Estado de Resultado y Flujo de Caja Libre

30
A continuacin se muestra el Estado de Resultado y Flujo de Caja Libre (valores en
pesos) para los 5 primeros aos proyectados de proyecto. Una visin ms detallada de
esta tabla, se adjunta en el Anexo L.
Ao 1
Ao 0 Trim 1 Trim 2 Trim 3 Trim 4 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ingresos $ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 62.845.600 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800
Costos Variables $ 1.589.249 $ 3.409.092 $ 5.227.191 $ 7.489.800 $ 17.715.332 $ 35.369.706 $ 42.280.059 $ 48.827.705 $ 50.761.811
MARGEN CONTRIBUCIN $0 $ 4.958.751 $ 8.958.908 $ 13.125.609 $ 18.087.000 $ 45.130.268 $ 93.923.094 $ 120.123.141 $ 137.652.295 $ 147.266.989
COSTOS FIJOS $0 $ 16.342.800 $ 14.476.000 $ 14.594.000 $ 14.500.000 $ 59.912.800 $ 75.280.000 $ 75.280.000 $ 75.280.000 $ 83.920.000
Marketing/ Publicidad $ 5.242.800 $ 496.000 $ 614.000 $ 520.000 $ 6.872.800 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000
GAV $ 11.100.000 $ 13.980.000 $ 13.980.000 $ 13.980.000 $ 53.040.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 73.200.000
EBITDA $ 0 -$ 11.384.049 -$ 5.517.092 -$ 1.468.391 $ 3.587.000 -$ 14.782.532 $ 18.643.094 $ 44.843.141 $ 62.372.295 $ 63.346.989
Depreciacin $ 638.750 $ 638.750 $ 638.750 $ 638.750 $ 507.857 $ 750.000 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690
UTILIDAD BRUTA $ 0 -$ 12.022.799 -$ 6.155.842 -$ 2.107.141 $ 2.948.250 -$ 15.290.389 $ 17.893.094 $ 44.335.284 $ 61.843.605 $ 62.818.298
IMPUESTOS 17% $0 $0 $0 $0 $0 $ 483.624 $ 8.020.622 $ 10.513.413 $ 10.679.111
UTILIDAD NETA $ 0 -$ 12.022.799 -$ 6.155.842 -$ 2.107.141 $ 2.948.250 -$ 15.290.389 $ 17.409.470 $ 36.314.661 $ 51.330.192 $ 52.139.188
Depreciacin $ 638.750 $ 638.750 $ 638.750 $ 638.750 $ 507.857 $ 750.000 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690
INVERSIONES $ 11.695.458 $ 1.163.063 -$ 505.663 -$ 944.111 $ 1.562.820 $ 1.276.109 $ 1.767.413 -$ 3.574.630 -$ 6.845.753 -$ 8.399.811
Inversin en AF $ 9.465.000 $0 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $ 400.000 $ 2.500.000 $ 1.900.000 $ 400.000
Inversin en CT $ 2.230.458 $ 1.163.063 -$ 505.663 -$ 1.044.111 $ 1.562.820 $ 1.176.109 $ 1.367.413 -$ 6.074.630 -$ 8.745.753 -$ 8.799.811
FLUJO DE CAJA NETO -$ 11.695.458 -$ 12.547.112 -$ 5.011.429 -$ 524.280 $ 2.024.181 -$ 16.058.641 $ 16.392.057 $ 40.397.148 $ 58.704.635 $ 61.067.689
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -$ 11.695.458 -$ 24.242.570 -$ 29.254.000 -$ 29.778.279 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099 -$ 11.362.042 $ 29.035.106 $ 87.739.741 $ 148.807.430
9.2 . Flujo de Efectivo y Hoja de Balance
A continuacin se muestra el Flujo de Efectivo y la Hoja de Balance (valores en pesos)

para los 5 primeros aos proyectados de proyecto.
Flujo de Efectivo
31
Ao 1
FLUJO DE EFECTIVOS Ao 0 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
FLUJOS POR OPERACIONES
Ingresos
Efectivo por Ventas Netas $ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 62.845.600 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800
Intereses y Otros Recibos
IVA Ventas $ 1.244.120 $ 2.349.920 $ 3.487.032 $ 4.859.592 $ 11.940.664 $ 24.565.632 $ 30.856.608 $ 35.431.200 $ 37.625.472
Total Efectivo Recibido $ 7.792.120 $ 14.717.920 $ 21.839.832 $ 30.436.392 $ 74.786.264 $ 153.858.432 $ 193.259.808 $ 221.911.200 $ 235.654.272
Egresos
Efectivo Pagado en Adquisiscin -$ 1.589.249 -$ 3.409.092 -$ 5.227.191 -$ 7.489.800 -$ 17.715.332 -$ 35.182.588 -$ 42.056.383 -$ 48.569.389 -$ 50.493.263
Efectivo Pagado en salarios -$ 8.160.000 -$ 11.040.000 -$ 11.040.000 -$ 11.040.000 -$ 41.280.000 -$ 52.800.000 -$ 52.800.000 -$ 52.800.000 -$ 61.440.000
Efectivo Pagado en Marketing -$ 5.242.800 -$ 496.000 -$ 614.000 -$ 520.000 -$ 6.872.800 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000
Efectivo Pagado en Otros fijos -$ 2.940.000 -$ 2.940.000 -$ 2.940.000 -$ 2.940.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000
Cambio Inventario -$ 363.116 -$ 598.783 -$ 518.531 -$ 729.588 -$ 568.094 -$ 2.414.995 -$ 15.984.606 -$ 545.637 -$ 161.176 -$ 167.560
Inventario inicial $0 $ 1.589.249 $ 3.409.092 $ 5.227.191 $ 7.489.800 $ 17.715.332 $ 20.130.327 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151
Inventario final $ 363.116 $ 2.188.031 $ 3.927.623 $ 5.956.779 $ 8.057.893 $ 20.130.327 $ 36.114.933 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711
Intereses pagados
IVA Compras -$ 1.742.921 -$ 1.202.047 -$ 1.529.805 -$ 1.972.524 -$ 6.447.296 -$ 7.918.816 -$ 12.158.242 -$ 13.468.761 -$ 13.833.084
Total Efectivo Pagado -$ 432.108 -$ 20.273.752 -$ 19.605.669 -$ 22.080.584 -$ 24.530.417 -$ 86.490.423 -$ 122.022.113 -$ 130.040.262 -$ 137.479.325 -$ 148.413.907
Impuestos
PPM (1% ventas) (-) -$ 65.480 -$ 123.680 -$ 183.528 -$ 255.768 -$ 628.456 -$ 1.292.928 -$ 1.624.032 -$ 1.864.800 -$ 1.980.288
Impuesto a la Renta
Pago Impuesto a la Renta -$ 65.480 -$ 123.680 -$ 183.528 -$ 255.768 -$ 628.456 -$ 1.292.928 -$ 1.624.032 -$ 1.864.800 -$ 1.980.288
IVAs
IVA Compras (+) $ 68.992 $ 1.742.921 $ 1.202.047 $ 1.529.805 $ 1.972.524 $ 6.447.296 $ 7.918.816 $ 12.158.242 $ 13.468.761 $ 13.833.084
IVA Ventas (-) -$ 1.244.120 -$ 2.349.920 -$ 3.487.032 -$ 4.859.592 -$ 11.940.664 -$ 24.565.632 -$ 30.856.608 -$ 35.431.200 -$ 37.625.472
Crdito IVA Inversin (+) $ 1.798.350 $ 6.851.525 $ 4.922.534 -$ 73.507 -$ 4.227.947 $0 $0 $0 $0
Pago IVA $0 $0 $0 $0 -$ 3.626.026 -$ 3.626.026 -$ 13.751.334 -$ 18.698.366 -$ 21.962.439 -$ 23.792.388
TOTAL EFECTIVO DE OPERAC. -$ 432.108 -$ 12.547.112 -$ 5.011.429 -$ 424.280 $ 2.024.181 -$ 15.958.641 $ 16.792.057 $ 42.897.148 $ 60.604.635 $ 61.467.689
TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM. -$ 432.108 -$ 27.760.098 -$ 49.710.516 -$ 56.082.594 -$ 48.995.337 -$ 16.390.749 $ 401.308 $ 43.298.456 $ 103.903.091 $ 165.370.780
FLUJO POR INVERSIONES

Compra de activos -$ 9.465.000 $0 $0 -$ 100.000 $0 -$ 100.000 -$ 400.000 -$ 2.500.000 -$ 1.900.000 -$ 400.000
IVA activos -$ 1.798.350 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Inversiones en acciones/depsitos
Venta de activos
Venta de inversiones en acciones/depsitos
TOTAL FLUJO POR INVERSIONES -$ 11.263.350 $0 $0 -$ 100.000 $0 -$ 100.000 -$ 400.000 -$ 2.500.000 -$ 1.900.000 -$ 400.000
FLUJO POR FINANCIAMIENTO

Efectivo por acciones
Efectivo por deudas
Pagos por deudas
Recompra de acciones
Pago de dividendos
TOTAL EFECTIVO POR FINANCIAM. $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
INCREMENTO NETO DE EFECTIVO -$ 11.695.458 -$ 12.547.112 -$ 5.011.429 -$ 524.280 $ 2.024.181 -$ 16.058.641 $ 16.392.057 $ 40.397.148 $ 58.704.635 $ 61.067.689
BALANCE INICIAL DE EFECTIVO $0 -$ 11.695.458 -$ 24.242.570 -$ 29.254.000 -$ 29.778.279 -$ 11.695.458 -$ 27.754.099 -$ 11.362.041 $ 29.035.107 $ 87.739.742
BALANCE FINAL DE EFECTIVO -$ 11.695.458 -$ 24.242.570 -$ 29.254.000 -$ 29.778.279 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099 -$ 11.362.042 $ 29.035.107 $ 87.739.742 $ 148.807.431
Una visin ms detallada del Flujo de Efectivo, es posible de observar en el Anexo M.
Balance General
32
Ao 1
BALANCE GENERAL Ao 0 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Ao1 Ao2 Ao3 Ao4 Ao5
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo -$ 11.263.350 -$ 61.550.148 -$ 83.500.566 -$ 89.972.644 -$ 83.085.387 -$ 27.754.099 -$ 11.362.042 $ 29.035.107 $ 87.739.742 $ 148.807.431
Inventario $0 $ 2.188.031 $ 3.927.623 $ 5.956.779 $ 8.057.893 $ 2.778.111 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711
Cuentas por cobrar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Crdito IVA $ 1.798.350 $ 6.851.525 $ 4.922.534 -$ 73.507 -$ 4.227.947 $0 $0 $0 $0 $0
Saldo IR (1%) $0 $ 120.600 $ 433.408 $ 918.168 $ 1.612.944 $ 628.456 $ 1.921.384 $ 3.545.416 $ 5.410.216 $ 7.390.504
Diferencia pago IVA - IVA recibido $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Total activos corrientes -$ 9.465.000 -$ 52.389.991 -$ 74.217.001 -$ 83.171.203 -$ 77.642.496 -$ 24.347.532 -$ 5.917.320 $ 36.649.498 $ 97.380.109 $ 160.595.645
Inversiones de largo plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Propiedades y equipos $0 $0 $0 $0 $0
Inversin en equipos y otros activos LP $ 9.465.000 $ 28.395.000 $ 28.395.000 $ 28.495.000 $ 28.695.000 $ 9.565.000 $ 9.965.000 $ 12.465.000 $ 14.365.000 $ 14.765.000
Depreciacin acumulada $0 $ 253.929 $ 634.821 $ 1.015.714 $ 1.396.607 $ 507.857 $ 1.015.714 $ 1.523.571 $ 2.052.262 $ 2.580.952
Total Propiedades y equipos $ 9.465.000 $ 28.141.071 $ 27.760.179 $ 27.479.286 $ 27.298.393 $ 9.057.143 $ 8.949.286 $ 10.941.429 $ 12.312.738 $ 12.184.048
TOTAL ACTIVOS $0 -$ 24.248.920 -$ 46.456.823 -$ 55.691.918 -$ 50.344.104 -$ 15.290.389 $ 3.031.966 $ 47.590.927 $ 109.692.847 $ 172.779.693
PASIVOS
Cuentas por pagar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 187.118 $ 410.794 $ 669.110 $ 937.658
Deudas de corto plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Deudas a largo plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Impuesto a la renta por pagar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 483.624 $ 8.504.247 $ 19.017.659 $ 29.696.770
PATRIMONIO ACCIONISTAS
Acciones $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Utilidades (prdidas) retenidas $0 -$ 24.248.920 -$ 46.456.823 -$ 55.691.918 -$ 50.344.104 -$ 15.290.389 $ 2.361.225 $ 38.675.885 $ 90.006.077 $ 142.145.264
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $0 -$ 24.248.920 -$ 46.456.823 -$ 55.691.918 -$ 50.344.104 -$ 15.290.389 $ 2.548.342 $ 47.590.926 $ 109.692.846 $ 172.779.692
Una visin ms detallada del Balance General, es posible de observar en el Anexo M.
Los supuestos utilizados en la obtencin de los valores de los estados financieros

descritos en este informe, se adjuntan en el Anexo N.
9.3 . Evaluacin y Anlisis Econmico del Proyecto?

Los siguientes valores fueron calculados en base al flujo de caja expuesto en la seccin
9.1:
Valor Terminal: $ 126.693.978

VPN (r=25%) Flujo de Caja Libre: $ 50.687.964
VPN (r=25%) Valor Terminal: $ 41.515.083
VPN (r=25%) Total: $ 92.203.047
Payback (PRI): Ao 3
Break-Even Point: Mes 15
TIR FCL: 81%
33
Para el clculo del VPN se utiliz una tasa de descuento de ko=25%. Los detalles de la
obtencin de la tasa de descuento se encuentran en el Anexo .
A continuacin es posible apreciar el comportamiento financiero:
Comportamiento Financiero "Global Coffee"

$ 160.000.000
$ 140.000.000
$ 120.000.000
$ 100.000.000
$ 80.000.000
Margen Contribucin
$ PESOS
$ 60.000.000 EBITDA
$ 40.000.000 FC Acumulado
$ 20.000.000
$0
Ao 0 Trim 1 Trim 2 Trim 3 Trim 4 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
-$ 20.000.000
-$ 40.000.000
34
9.4 . Inversin Requerida y Anlisis de Financiamiento
La inversin requerida es de $30.112.779, que corresponde al mayor flujo de caja libre

acumulado negativo, en los periodos prospectados.
La distribucin de esta inversin durante el tiempo se muestra a continuacin:
2008 2009 2010 2015

2 Semestre 1 Semestre 2 Semestre
$1.000.000 $11.000.000 $6.000.000 $12.112.779
Constitucin Arriendo del Ambientacin Abastecimiento

Sociedad Local del Local
Principales Hitos
Acciones de
Prospeccin Ambientacin Seleccin y Marketing
de Local , del Local Contratacin
Proveedores y del Personal Salarios
Mobiliario Compra de
maquinaria y Acciones de Arriendo del
mobiliario Marketing Local
Iniciales
Capital de
Inicio de Trabajo
Operaciones
Arriendo del
Local
Financiamiento
Capital Propio Capital Propio Capital Propio

Fuentes de
Inversionistas Inversionistas
Se planea que el aporte de capital propio sea de $15.112.799, y los $15.000.000

restantes sean provistos por inversionistas, otorgando un 35% de la propiedad de la
empresa a cambio.
35
10. ANLISIS DE RIESGO
10.1 Riesgo Financiero
Se realiz un anlisis verificando el cambio en los VPN del Flujo de Caja Libre del
proyecto, al modificar las principales variables del proyecto, que son las ventas, los
costos variables (CV),y la inversin inicial, como se ve en la siguiente tabla:
ANLISIS DE SENSIBILIDAD
ITEM S2 S1 S0 S1 S2
Variacin De Ventas -30% -10% 0% 10% 30%
Ventas
VPN -$ 26.119.338 $ 25.085.530 $ 50.687.964 $ 76.290.398 $ 127.495.266
Variacin VPN -152% -51% 0% 51% 152%
Variacin CV -30% -10% 0% 10% 30%
CV
VPN $ 81.511.840 $ 60.973.974 $ 50.687.964 $ 40.390.340 $ 19.759.538
Variacin VPN 61% 20% 0% -20% -61%
Variacin Inversin Inicial -30% -10% 0% 10% 30%
INV
VPN $ 54.196.602 $ 51.857.510 $ 50.687.964 $ 49.518.418 $ 47.179.327
Variacin VPN 7% 2% 0% -2% -7%
En el siguiente grfico es posible ver el comportamiento de las variaciones porcentuales

de las variables y sus impactos en el VPN Acumulado:
Anlisis de Sensibilidad
200%
150%
100%
50%
VPN (25%)
Variacin De Ventas
0% Variacin CV
-30% -10% 0% 10% 30% Variacin Inversin Inicial
-50%
-100%
-150%
-200%
36
El anlisis de los resultados se resume en la siguiente tabla:
Riesgo Impacto Medida de Mitigacin

Aumentar los esfuerzos en marketing; utilizar
Mala prediccin de la mejores tcnicas de promociones; bsqueda de
demanda, bajo nivel de Muy Alto alianzas con cafeteras del sector para realizar
consumo (Ventas) esfuerzos de marketing como vecindario de
cafeteras.
Hacer esfuerzos por alianzas estratgicas con
proveedores; Bsqueda de compra de insumos
Aumento del valor de los
Alto con mayoristas; Bsqueda de mayores
insumos alimenticios (CV)
posibilidades en las cuantas por cobrar con
proveedores.
Aumento del valor de los
La magnitud de la variacin no amerita una
insumos usados en la Bajo
medida de mitigacin muy elaborada.
inversin inicial (INV)
Adems es posible analizar otros riesgos, que no se visualizan en los estados

financieros, como los que se muestran en la siguiente tabla:
Riesgo Medida de Mitigacin

Implementar una lista con red de contactos
Dificultad de encontrar
de estudiantes universitarios, de los socios
personal preparado, que
del caf.
retrase la puesta en marcha
Buscar alianzas con instituto de idiomas
del caf.
desde un comienzo
Demora en implementacin, Tener una programacin de las actividades
provocando la entrada de con deadlines muy claros
algn competidor con la idea Abrir aun si no se posee toda la
de multiculturalidad infraestructura o decoracin lista.
Abrir aun si no se posee toda la
infraestructura, buscando posibles maneras
No contar con la magnitud de
de una mejor utilizacin del espacio
la infraestructura necesaria
disponible (mesas ms pequeas, menos
sillones en un comienzo).
37
11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
El objetivo principal de la realizacin de este plan de negocio era demostrar la

factibilidad econmica y atractivo del emprendimiento de una cafetera de carcter
multicultural en la ciudad de Santiago. Para ello se analizaron diversas reas de
estudio, siguiendo los pasos expuestos en la introduccin, respecto al desarrollo de un
plan de negocio. En relacin a las principales reas de estudio se pueden establecer los
siguientes resultados y conclusiones.
Gracias al Anlisis de Mercado se logr validar las caractersticas de la demanda de

Global Coffee, mediante el anlisis de las encuestas realizadas a los clientes objetivos
definidos previamente. De este estudio de encuestas, se pudieron rescatar las
siguientes observaciones:
Los principales factores de compra de los clientes son: (1) Ambiente y

Decoracin; (2) Localizacin; y (3) Calidad de Bebidas y Acompaamientos.
Los idiomas ms dominados son (1) Ingls, (2) Francs; y (3) Alemn.
Los brebajes ms preferidos son: (1) Capuccino; (2) Mocha; y (3) Cortado.
Los distintos tipos de acompaamientos tienen una preferencia relativamente
homognea, destacando levemente las Tortas.
Los cafs ms conocidos por los clientes son (1) Starbucks;(2) Coppelia, y (3)
Tavelli.
Las frecuencias de comunas de origen y destino de los viajes de los clientes
resultaron ser las mismas y corresponden a (1) Santiago; (2) Providencia; y (3)
Las Condes.
Los rangos de edades ms predominantes de los clientes son: (1) 26-30 aos ; y
21 a 25 aos
El rango de salarios que ganan los clientes se encuentra preferentemente entre
$500.000 y $1.000.000.
En una escaa de 1 a 7, los clientes preferentemente ponen una nota de entre 5
y 6 a los cafs de la competencia.
38
El 90,9% de los encuestados, aprueba la idea de negocio de Global Coffee como
una buena iniciativa.
Las mayores frecuencias de visitas a los cafs corresponden a visitas anuales,
mensuales y semanales.
El rango del precio que los clientes estn dispuestos a pagar por un capuccino
de 230 cc con mayor frecuencia es de entre $1.000 y $1.200.
El rango del precio que los clientes estn dispuestos a pagar por un pedazo de
kuchen de frambuesa con mayor frecuencia es de entre $1.000 y $1.500.
De stos resultados se pudo definir de mejor manera los servicios y productos a ofrecer
por Global Coffee, influyendo principalmente en:
Una mayor preocupacin por la ambientacin, desarrollada con nfasis en

agradar al pblico objetivo de entre 21 y 30 aos.
Eleccin del idioma Ingls como idioma en que se ofrecern los servicios la
primera etapa del proyecto.
Validacin de la ubicacin del local en la comuna de Santiago, preferentemente
en el Barrio Bellas Artes.
Consideracin hacia los brebajes y acompaamientos ms preferidos en las
proyecciones de ventas individuales por productos.
Consideracin de los precios de lanzamiento de brebajes y acompaamientos,
en relacin a las preferencias observadas.
En relacin al Anlisis Interno y Externo realizado, las principales barreras de entrada

resultaron ser la captacin y mantencin del personal bilinge del caf, as como la
infraestructura que permita la tertulia entre los clientes.
Del anlisis FODA resultante se puedo observar que, a pesar de las debilidades y
amenazas propias de un negocio nuevo y que trabaja con un servicio fcil de imitar
como es el de cafetera, destacan las fortalezas y oportunidades que se generan al
trabajar con una idea novedosa nunca antes practicada, y que aprovecha las
necesidades de distencin satisfecha por el mercado de cafeteras, y la necesidad de
39
aprendizaje y roce intercultural que satisfacen los cursos de idiomas. En relacin a esto,
se concluye que ms all de representar una amenaza para los institutos de idiomas,
Global Coffee resulta ser un aliado estratgico, a la hora de complementar el
aprendizaje de idiomas de los clientes.
En relacin al Marketing y Estrategia del negocio, se puede decir que de la estrategia

competitiva de Especialista y de Diferenciacin que se plantea para ejecutar las
acciones de marketing propuestas, se desea generar un nivel de ventas deseado al 5
ao de $198.028.800, representando un 7,2% del mercado de las cafeteras de Nicho, y
un 1,12% del mercado total de las cafeteras del mercado, siendo este ltimo dominado
por grandes cadenas c omo Starbucks y Mokka.
Respecto al tema Logstico y de Operaciones de Global Coffee, se propone la

importancia de contar con un recinto que permita la locacin de 30 a 40 mesas, de
modo de lograr el nivel operativo necesario para alcanzar el nivel de ventas deseado;
del mismo modo se necesita del staff operacional (mnimo 10 meseros y 4 en cocina al
2 ao) que proporcione los servicios de manera efectiva a este nivel de clientes. No
representan mayores preocupaciones los proveedores de inmuebles y materias primas,
pues existe un gran nmero disponible en el mercado.
Luego de realizar el Anlisis Financiero, a travs de la realizacin de un Flujo de Caja y

Estado de Resultado, un Balance General y un Flujo de Efectivo de la empresa, se
logr obtener que Global Coffee, generara un VPN del Flujo de Caja Libre de
$50.687.964, con una TIR de un 81%, que es mayor a la tasa de 25% exigido al
proyecto. Esto significa que el proyecto genera valor y es atractivo de realizar.
En relacin al riesgo intrnseco de ste, se realiz un anlisis de sensibilidad que arroj

que el proyecto es muy sensible a la variacin de ventas, en donde al reducir stas en
un 30%, se produce una disminucin de un 152% del VPN del FCL. Lo mismo sucede
con los Costos Variables, en donde al aumentar estos a un 30%, el VPN se reduce en
un 61%. La influencia de la variacin de la inversin inicial result ser insignificante en
relacin al resultado arrojado por el proyecto.
40
Con todo lo anterior es posible recomendar la ejecucin de este proye cto, al generar
valor y retornos positivos a travs del valor presente neto, al entregar una rentabilidad
atractiva a los inversionistas, y al identificar claramente las acciones necesarias para
que estos resultados atractivos realmente se lleguen a concretar.
41
12. REFERENCIAS
1. WILLATT HERRERA, Christian, Template de Business Plan. Santiago: Universidad

de Chile, Facultad de Economa y Negocios, 2008.
2. WILLATT HERRERA, Christian, Gua para Desarrollar Business Plans. Santiago:

Universidad de Chile, Facultad de Economa y Negocios, 2008.
3. MUOZ BARRA, Andrea, GAJARDO OLMOS, Felipe, JORQUERA TOMICIC,

Francisco. Plan de Negocio BAUKIT, Kit de Deteccin de Acinetobacter baumannii
de Laboratorio. Santiago: Universidad de Chile, Facultad de Economa y Negocios,
2008.Tesis.
42
ANEXOS
43
ANEXO A
ANALISIS DE ENCUESTAS
Tamao de la Muestra: Nivel de confianza de 95% y Margen de Error de 10%
100 encuestas (entre e-mail y cara a cara).
Los clientes a encuestados son:
Estudiantes Universitarios y Profesionales de Ingeniera, Negocios,

Idiomas
Extranjeros (encuesta especial para ellos, menos muestreo)
Clientes de los cafs de la competencia, entre 20 y 30 aos.
Las encuestas se realizaron en:
Cafeteras de la competencia listada anteriormente.
Universidades Ingeniera y Negocios, Institutos de Idiomas.
Va E -mail ( www.encuestafacil.com)
El anlisis de los datos entregados por las encuestas adjuntas en el anexo 2, se ha

realizado en base al uso del software SPSS para anlisis estadsticos, como se muestra
a continuacin.
1. Anlisis del Factor de Compra:
44
Factor Compra
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje vlido acumulado
Vlidos Ambiente, Decoracin 72 26,0 26,0 26,0
Calidad bebidas y
56 20,2 20,2 46,2
acomp.
Internet, Wifi 25 9,0 9,0 55,2
Lectura de peridicos 11 4,0 4,0 59,2
Localizacin 71 25,6 25,6 84,8
Precios Bajos 33 11,9 11,9 96,8
Prestigio del caf 9 3,2 3,2 100,0
Total 277 100,0 100,0
Factores Decisivos de Compra

80
Frecuencia
72 71
60
56
40
33
20 25
11
9
0
Am
Ca
Int
Le
Lo
Pr
Pr
ec
es
er
ctu fi
ca
lid
bie
ne
ios
tig
liza
ad
ra
nte
t, W y ac
io
de
ci
Ba
be
de
,D
jos
b
pe
i
lc
i
ec
ri
af
as
ora
dic
ci
o
n
Factor Compra
De la Tabla y grficos anteriores, se puede observar que los factores de compra con
mayor frecuencia de aparicin son:
Ambiente y Decoracin, con 72 apariciones, lo que representa el 26% del total

de opiniones.
Localizacin, con 71 apariciones, lo que representa el 25,6% del total de
opiniones.
45
Calidad de Bebidas y Acompaamientos, con 56 apariciones, lo que
representa el 20,2% del total de opiniones.
Por tanto se pondr especial atencin a estos 3 factores durante el desarrollo de este
plan de negocio, a la hora de realizar esfuerzos de captacin de clientes.
2. Anlisis de Dominio de Idioma:
IDIOMA
Vlidos Alemn 9 6,4 6,4 6,4
Chino 1 ,7 ,7 7,1
Francs 17 12,1 12,1 19,3
Holands 1 ,7 ,7 20,0
Ingls 96 68,6 68,6 88,6
Italiano 5 3,6 3,6 92,1
Japons 2 1,4 1,4 93,6
Portugus 7 5,0 5,0 98,6
Sueco 2 1,4 1,4 100,0
Total 140 100,0 100,0
Dominio de Idiomas
Sueco
2
Portugus Alemn
7 9
Japons Chino
2 1
Italiano Francs
5 17
Holands
1
Ingls
96
46
Las frecuencias representan el nmero de veces que los encuestados mencionaron
saber un idioma.
Se puede observar que el idioma de mayor dominio es el ingls, con 96 personas que lo
dominan en algn nivel. Luego de este se encuentran con menor frecuencia el francs
con 17 personas que lo dominan, y el alemn con 9 personas que dicen saberlo en
algn nivel.
De esto podemos concluir, que el caf debe orientarse en una primera etapa a
entregar un servicio bilinge en ingls, para en una posterior etapa pensar en incorporar
el idioma Francs o Alemn.
3. Anlisis de Preferencias de brebajes:
BREBAJES
Vlidos Caf Espresso 19 9,7 9,7 9,7
Cappuccino 43 22,1 22,1 31,8
Chocolate Caliente 18 9,2 9,2 41,0
Cortado 28 14,4 14,4 55,4
Latte 18 9,2 9,2 64,6
Mocha 30 15,4 15,4 80,0
Otro 20 10,3 10,3 90,3
T 16 8,2 8,2 98,5
T con Leche 3 1,5 1,5 100,0
Total 195 100,0 100,0
47
Preferencia de Brebajes
45
Frecuencia
43
40
35
30
30
28
25
20
20
19
15 18 18
16
10
5
0 3
Ca
Ca pres
Ch ino
Co te C
La
Ot
T
oc
ro
tte
f
pp
oc
rta
co
ha
ola
Es
nL
do lient
uc o
c
ec
he
a
s
Brebajes
Se puede observar que los brebajes ms preferidos por los encuestados, son el
Capuccino, con 43 preferencias, seguido del mocha con 30 y el Cortado con 28. El
resto de los brebajes tiene una aceptacin similar en torno a las 18 preferencias,
quedando desplazado el T con Leche con Leche con marginales 3 preferencias.
De esto podemos concluir, que el conj unto de brebajes expuestos, se valida por las
preferencias de la clientela. Adems se puede agregar que en el tem Otros, predomina
el consumo de Jugos Naturales, los cuales sern agregados al men del caf segn
estas observaciones
Los brebajes que por tanto tendran una mayor venta son el Capuccino, Mocha y
Cortado, por sobre los dems, en porcentajes relativos al +100%, +50% y +50%
respectivamente, segn las proporciones marcadas por la preferencia.
4. Anlisis de Preferencias de Acompaamientos:
48
Acompaamientos
Vlidos Cheesecake 35 19,6 19,6 19,6
Kuchen 36 20,1 20,1 39,7
Ninguno 18 10,1 10,1 49,7
Otro 15 8,4 8,4 58,1
Sandwiches 35 19,6 19,6 77,7
Tortas 40 22,3 22,3 100,0
Total 179 100,0 100,0
Preferencia Acompaamientos
Ninguno Otro
18 15
Sandwiches
Kuchen 35
36
Cheesecake Tortas
40
35
Se puede observar de la tabla y grfica, que los cuatro tipos de Acompaamientos

tienen una frecuencia de preferencias similar entre las 35 y 40 preferencias. Podramos
sin embargo que las Tortas tienen una preferencia de un 15% ms que el resto de las
dems, con 40 preferencias. En el tem de Otros destacan el muffin con mayor nmero
de menciones.
Se podra conjeturar entonces que las ventas de las Tortas debiesen ser un 15%
mayores a las ventas de los dems acompaamiento. Adems se valida el mix de
productos, pudiendo incluir adems el muffin como parte de la oferta.
5. Anlisis de Conocimiento de la Competencia:
49
CAFESES
Vlidos Caf Literario de
Providencia 18 6,3 6,3 6,3
Cafs en Bellas Artes 36 12,7 12,7 19,0
Coffee Factory 5 1,8 1,8 20,8
Coppelia 49 17,3 17,3 38,0
Havanna 12 4,2 4,2 42,3
Mokka 16 5,6 5,6 47,9
Otro 19 6,7 6,7 54,6
Starbucks Coffee 73 25,7 25,7 80,3
Starlight 15 5,3 5,3 85,6
Tavelli 41 14,4 14,4 100,0
Total 284 100,0 100,0
Top of Mind-Cafeteras
Cafeteras
Caf Literario de Pr 18
Cafs en Bellas Arte 36
Coffee Factory
Coppelia 49
Havanna 12
Mokka 16
Otro 19
Starbucks Coffee 73
Starlight 15
Tavelli 41
0 20 40 60 80
Frecuencia
Se puede observar de la tabla y grfica, que las cafeteras que ms visitan los
encuestados seran Starbucks con 73 observaciones, seguida de Coppelia con 49,
Tavelli con 41 y los cafs de Bellas Artes con 36 observaciones. Los cafs Starlight,
Mokka, Havanna se encuentran en un rango menos visitado con observaciones en
torno a las 14. Coffee Factory queda desplazado como el caf menos visitado a
conocido con 5 observaciones.
Podemos conjeturar que los potenciales clientes de Global Coffee, lo sern tambin en
alto grado de Starbucks, y en menor grado de los cafs Starlight, Mokka y Havanna. El
Marketing Mix por tanto debe estar ajustado a este perfil de clientes.
50
6. Anlisis de Origen-Destino de los Clientes:
Comuna - Residencia
Vlidos Curcav 1 1,0 1,0 1,0
El Bosque 1 1,0 1,0 2,0
Estacin Central 3 3,0 3,0 5,1
Independencia 1 1,0 1,0 6,1
La Florida 5 5,1 5,1 11,1
La Reina 2 2,0 2,0 13,1
Las Condes 14 14,1 14,1 27,3
Lo Barnechea 1 1,0 1,0 28,3
Macul 3 3,0 3,0 31,3
Maip 5 5,1 5,1 36,4
Melipilla 2 2,0 2,0 38,4
uoa 11 11,1 11,1 49,5
Pealolen 1 1,0 1,0 50,5
Providencia 15 15,2 15,2 65,7
Pudahuel 1 1,0 1,0 66,7
Puente Alto 3 3,0 3,0 69,7
Quinta Normal 3 3,0 3,0 72,7
San Bernardo 3 3,0 3,0 75,8
San Miguel 1 1,0 1,0 76,8
Santiago 19 19,2 19,2 96,0
Talagante 1 1,0 1,0 97,0
Vitacura 3 3,0 3,0 100,0
Total 99 100,0 100,0
Comuna - Residencia
Comuna
Curcav
El Bosque
Estacin Central 3
Independencia
La Florida 5
La Reina
Las Condes 14
Lo Barnechea
Macul 3
Maip 5
Melipilla
uoa 11
Pealolen
Providencia 15
Pudahuel
Puente Alto 3
Quinta Normal 3
San Bernardo 3
San Miguel
Santiago 19
Talagante
Vitacura 3
0 5 10 15 20
Porcentaje
51
Comuna - Estudio o Trabajo
Vlidos Estacin Central 2 2,0 2,0 2,0
Independencia 1 1,0 1,0 3,0
La Reina 1 1,0 1,0 4,0
Las Condes 6 6,1 6,1 10,1
Macul 3 3,0 3,0 13,1
Maip 1 1,0 1,0 14,1
uoa 4 4,0 4,0 18,2
Providencia 14 14,1 14,1 32,3
Puente Alto 1 1,0 1,0 33,3
Renca 1 1,0 1,0 34,3
San Joaqun 5 5,1 5,1 39,4
Santiago 46 46,5 46,5 85,9
Sin dato 11 11,1 11,1 97,0
Talagante 1 1,0 1,0 98,0
Vitacura 2 2,0 2,0 100,0
Total 99 100,0 100,0
Comuna - Estudio o Trabajo

Comuna
Estacin Central
Independencia
La Reina
Las Condes 6
Macul
Maip
uoa
Providencia 14
Puente Alto
Renca
San Joaqun
Santiago 46
Sin dato 11
Talagante
Vitacura
0 10 20 30 40 50
Porcentaje
Las comunas de Origen de mayor frecuencia en los encuestados son Santiago,

Providencia y Las Condes con 19, 15 y 14 observaciones respectivamente.
Las comunas de Destino de mayor frecuencia en los encuestados son Santiago,

Providencia y Las Condes, con 46, 14 y 6 observaciones respectivamente.
52
De esto podemos inferir que las mejores localizaciones para instalar Global Coffee, se
encentra en la comuna de Santiago o en Providencia, puesto que los clientes la
frecuencia de visitas a ellas es alta.
Fundamentados en esta base, se decide que la comuna de Santiago ser la indicada

para instalar el caf, preferentemente en las cercanas del Barrio Bellas Artes o Plaza
de Armas.
7. Anlisis de Rangos de Edad de los Clientes:
Rango de Edad
Vlidos 18-20 5 5,1 5,1 5,1
21-25 37 37,4 37,4 42,4
26-30 43 43,4 43,4 85,9
31-35 8 8,1 8,1 93,9
36-40 5 5,1 5,1 99,0
Ms 1 1,0 1,0 100,0
Total 99 100,0 100,0
53
Rangos de Edad
Ms
1,0%
36-40
5,1% 18-20
31-35 5,1%
8,1%
21-25
37,4%
26-30
43,4%
Se puede observar que los rangos de edades de mayor frecuencia de los entrevistados
son, de 26 a 30 aos con un 43,4% y de 21 a 25 con un 37,4%. Podemos corroborar
entonces que las personas encuestadas, corresponden a los rangos de edades objetivo
que Global Coffee ha tenido desde un comienzo.
8. Anlisis de Perfiles Profesionales de los Clientes:
54
Estudios o Profesin
Vlidos 2 2,0 2,0 2,0
4 Medio 1 1,0 1,0 3,0
Abogado 1 1,0 1,0 4,0
Administrador de
Empresas 1 1,0 1,0 5,1
Antroplogo 1 1,0 1,0 6,1
Arquitecto 1 1,0 1,0 7,1
Astronomia 1 1,0 1,0 8,1
Bioqumico 1 1,0 1,0 9,1
Comunicador Audiovisual 1 1,0 1,0 10,1
Constructor Civil 12 12,1 12,1 22,2
Contador Auditor 1 1,0 1,0 23,2
Diseador 2 2,0 2,0 25,3
Economista 1 1,0 1,0 26,3
Farmaceutico 1 1,0 1,0 27,3
Fotografo 1 1,0 1,0 28,3
Gua turstica 1 1,0 1,0 29,3
Ingeniero 56 56,6 56,6 85,9
Odontologo 1 1,0 1,0 86,9
Otorrino 1 1,0 1,0 87,9
Periodista 2 2,0 2,0 89,9
Profesor 2 2,0 2,0 91,9
Psicologa 1 1,0 1,0 92,9
Quimico Ambiental 1 1,0 1,0 93,9
Sociologa 1 1,0 1,0 94,9
Terapeuta Ocupacional 2 2,0 2,0 97,0
Trabajo Social 3 3,0 3,0 100,0
Total 99 100,0 100,0
De la Tabla de frecuencias se puede observar que los perfiles con mayor presencia son
los Ingenieros y Constructores Civiles. Ambos grupos engloban tanto a estudiantes
como a profesionales, as como tambin el grupo Ingeniero, engloba a la amplia
variedad de ramas de ingeniera (Ingenieros Civiles, Comerciales, etc.). Podemos
corroborar entonces que las personas encuestadas, corresponden a los perfiles objetivo
que Global Coffee ha tenido desde un comienzo.
9. Anlisis de los Rangos de Ingresos de los Clientes:
55
Rango Ingresos Mensuales
Vlidos $1.000.000- $1.500.000 9 9,1 9,1 9,1
$1.500.000 o ms 9 9,1 9,1 18,2
$100.000-$500.000 20 20,2 20,2 38,4
$500.000-$1.000.000 32 32,3 32,3 70,7
Menos 5 5,1 5,1 75,8
No responde 4 4,0 4,0 79,8
No trabajo 20 20,2 20,2 100,0
Total 99 100,0 100,0

40
Porcentaje
30 32
20
20 20
10
9 9
5 4
0
$1
$1
$1
$5
Me
No
No
.50
00
00
.00
no
res
tra
.00
.00
0.0
s
0.0
po
ba
00
0-$
0-$
00
nd
jo
om
50
-$
1.0
e
0.0
1.5
00
s
00
00
.00
.0
Se puede observar que los encuestados se encuentran con mayor frecuencia en los
rangos de ingresos entre los $100.000 y $1.000.000 de pesos, correspondiendo
nuevamente al perfil estipulado por Global Coffee desde un comienzo, ya que son
rangos de ingresos ligados a estudiantes y a jvenes profesionales.
10.Anlisis de Aprobacin de los Cafs del Mercado:
56
Nivel conformidad cafeses
Vlidos 3 1 1,0 1,0 1,0
4 7 7,1 7,1 8,2
5 28 28,3 28,6 36,7
6 48 48,5 49,0 85,7
7 14 14,1 14,3 100,0
Total 98 99,0 100,0
Perdidos Sistema 1 1,0
Total 99 100,0
Estadsticos descriptivos
N Mnimo Mximo Media Desv. tp.

Nivel conformidad
98 3 7 5,68 ,845
cafeses
N vlido (segn lista) 98

60
Porcentaje
50
49
40
30
29
20
14
10
7
0
3 4 5 6 7
Se puede observar que el rango de aprobacin a los cafs del mercado tiene una media
de 5,6, en una escala de 1 (el peor) a 7 (el mejor).
11.Anlisis de Aprobacin de la Idea de Negocio:
57
Aprobacin Idea
Vlidos Buena 90 90,9 90,9 90,9
Mala 1 1,0 1,0 91,9
No lo s 8 8,1 8,1 100,0
Total 99 100,0 100,0
Aprobacin Idea de Negocio

No lo s
8,1%
Mala
1,0%
Buena
90,9%
Se puede observar que el 90,9% de los encuestados han aprobado la idea de negocio,
como una idea buena.
12.Anlisis de Frecuencia de Visitas a Cafs:
Frecuencia de visitas a cafs
Vlidos Cada Da voy una
4 4,0 4,0 4,0
o ms veces
Cada Mes voy una
o ms veces 34 34,3 34,3 38,4
Cada Semana voy
21 21,2 21,2 59,6
una o ms veces
No responde 5 5,1 5,1 64,6
Unas cuantas
veces al ao 35 35,4 35,4 100,0
Total 99 100,0 100,0
58

Diariamente 4
Mensualmente 34
Semanalmente 21
No responde 5
Anualmente 35
0 5 10 15 20 25 30 35
Porcentaje
Se puede ver las frecuencias de visitas se concentran con mayor fuerza en la del tipo
anual con 35%. Sin embargo podemos agrupas las frecuencias Diarias, Mensual y
Semanal, obteniendo un porcentaje acumulado de visitas de un 59,6%, el cual es el
nivel de visitas del cual Global Coffee depender para sustentar sus ventas al mes.
Podemos decir entonces, que existe una demanda con un nivel de visita frecuente a los
cafs.
13.Anlisis de Precios de Productos:
1) Precio Caf Capuccino 230 cc
Precio Caf Capuccino de 230 cc
Vlidos $1000-$1200 45 45,5 45,5 45,5
$1200-$1400 18 18,2 18,2 63,6
$800-$1000 29 29,3 29,3 92,9
Menos 3 3,0 3,0 96,0
No responde 2 2,0 2,0 98,0
No s 2 2,0 2,0 100,0
Total 99 100,0 100,0
59
Precio Caf Capuccino de 230 cc
No s
2,0%
No responde
2,0%
Menos
3,0%
$800-$1000 $1000-$1200
29,3% 45,5%
$1200-$1400
18,2%
Se puede ver que existe un 45,5% de los encuestados que dice preferir pagar un rango
de precios de $1.000 - $1.200 por un vaso de capuccino de 230 cc. Un 29% un rango
de $800 - $1.000 y un 18,2% un rango de $1.200 - $1.400. Podemos ver entonces que
podremos establecer un precio de este producto en torno a los $1.000 y $1.200 y
tendramos un 63,7% de aprobacin de la demanda.
Podemos ocupar el precio de este caf como referencia para construir la estructura de
precios para el resto de los cafs.
2) Precio Pedazo de Kuchen Frambuesa
Precio Pedazo de Kuchen Frambuesa
Vlidos $1000-$1500 43 43,4 43,4 43,4
$1500-$1700 13 13,1 13,1 56,6
$800-$1000 29 29,3 29,3 85,9
Menos 5 5,1 5,1 90,9
No responde 7 7,1 7,1 98,0
No s 2 2,0 2,0 100,0
Total 99 100,0 100,0
60
Precio Pedazo de Kuchen Frambuesa
No s
2,0%
No responde
7,1%
Menos
5,1%
$1000-$1500
43,4%
$800-$1000
29,3%
$1500-$1700
13,1%
Se puede ver que existe un 43,4% de los encuestados que dice preferir pagar un rango
de precios de $1.000 - $1.500 por un pedazo de kuchen de frambuesa. Un 29,3% un
rango de $800 - $1.000 y un 13,1% un rango de $1.500 - $1.700. Podemos ver
entonces que podremos establecer un precio de este producto en torno a los $1.000 y
$1.500 y tendramos un 56,6% de aprobacin de la demanda.
Podemos ocupar el precio de este acompaamiento como referencia para construir la

estructura de precios para el resto de los acompaamientos.
61
ANEXO B
ENCUESTAS
ENCUESTA - GLOBAL COFFEE -
El objetivo de esta encuesta es validar la idea de la puesta en marcha de un Caf

Literario Multicultural que fomenta la prctica de idiomas en sus dependencias. Esto es
parte de un Estudio de Mercado que se realiza para el desarrollo de un Plan de Negocio
que ser evaluado como Trabajo de Tesis, en la obtencin para el encuestador, del
grado Magister en Gestin y Direccin de Empresas (MBA) de la Universidad de Chile.
1.- Tienes algn tipo de dominio (bsico, medio o avanzado) en algn idioma?
S
No
2.- Cual(es) de estos idiomas manejas en cualquier nivel?

Ingls
Alemn
Francs
Otro:___________________
3.- Qu te parece la idea de un caf en donde puedas ir a practicar un idioma,

conversando con el resto de los clientes y vendedores de la tienda, en un ambiente
multicultural?
Buena
Mala
No lo s
4.- Conoces algn caf en donde puedas ir a practicar un idioma? .Si es as cual?
Si :________________________________________________
No
Si no sueles ir a cafs, o no te interesa ir a uno, puedes dejar de contestar esta

encuesta. Muchas Gracias por tu cooperacin.
5.- Cul de estas opciones refleja tu frecuencia de visitas a cafs de la ciudad?

Cada Da voy una o ms veces
Cada Semana voy una o ms veces
Cada Mes voy una o ms veces
Unas cuantas veces al ao
6.- Cul(es) de estas bebidas, sueles pedir cuando visitas un caf?

Puedes marcar ms de una opcin.
Caf Espresso
62
Cappuccino (caf con leche y espuma de leche)
Cortado (caf con espuma de leche)
Caf Mocha (caf con chocolate y leche)
Latte (caf con leche)
Chocolate Caliente
T
T con Leche
Otro:____________________
7.- Con cual de estos productos acompaas o acompaaras tu bebida en un caf?

Sandwiches
Tortas
Kuchen
Cheesecake
Ninguno
8.- Qu cafs has visitado o sueles visitar?

Starbucks Coffee Tavelli Starlight
Mokka Havanna Caf Literario de

Providencia
Coppelia Coffee Factory
9.- Cul es el factor de decisin que te hace elegir entreunCafs enotro?
caf u Bellas Artes
Precios Bajos
Localizacin
Calidad de las bebidas y acompaamientos.
Ambiente, Decoracin
Prestigio del caf
Internet, Wifi
Lectura de peridicos gratis
10.- Cul es tu nivel promedio de conformidad con el servicio de aquellos cafs que
has visitado?
1 (El Peor)
2
3
4
5
6
7 (El Mejor)
63
11.- Tienes alguna sugerencia para mejorar esta calificacin de los cafs? Qu te
gustara que hubiese en ellos y que ahora no hay?
12.- Cul es el rango de precios que estaras dispuesto a pagar en un caf

multicultural por el consumo de los siguientes productos?
Caf Capuccino de 230 cc Pedazo de Kuchen Frambuesa

(Vaso mediano)
o $1.200-$1.400 o $1.500-$1.700
o $1.000-$1.200 o $1.000-$1..500
o $800-$1.000 o $800-$1000
o Menos o Menos
o No s o No s
13.- Si trabajas en actividades remuneradas, Cul de estas opciones representa tu

rango de ingresos mensuales?
o $1.500.000 o ms
o $1.000.000- $1.500.000
o $500.000-$1.000.000
o $100.000-$500.000
o Menos
Datos Personales del Encuestado
Edad: _________________________________________________________________
Sexo: _________________________________________________________________
Estudios o Profesin: ____________________________________________________
Comuna de residencia: ___________________________________________________
Comuna donde estudia o trabaja: ___________________________________________
64
SURVEY - GLOBAL COFFEE SHOP -
The aim of this survey is to validate the idea of creating a Multicultural Literary Coffee
Shop where the practice of different languages is promoted. This is a part of a Market
Study which is an important section of a Business Plan which will be evaluated as a
Thesis Work, for the pollster to get the Master in Business Administration (MBA) Degree
at the Universidad de Chile.
Please give us an answer to the next questions:
1. - Which is your native language?

English
German
French
Portuguese
Other:________________________
2. - Would you be interested in visiting a coffee shop where you can talk and meet
people who speak using your native language (like the other costumers and the sales
people), in a multicultural environment?
Yes
No
I don`t know
3. - Do you know a coffee shop in Chile where you can openly talk in your native
language without having communication problems with the sales people and others in
there? .If you do which one?
Yes :________________________________________________
No
If you don`t go to coffee shops, or you are not interested in visiting one, you can
stop answering this survey. Thank you very much for your cooperation
4. - How often do you visit coffee shops in your country?

Every week I go once or more
Every month I go once or more
I go some times in the year
I don`t use to go
5. - Which of these beverages you drink the most when you are in a coffee shop?
You can mark more than one option.
Espresso Coffee
Cappuccino Coffee
65
Mocha Coffee
Latte (coffee with milk)
Hot Chocolate
Tea
Tea with milk
Other:____________________
6. - Which of these products do you eat when you drink a beverage in a coffee shop?
You can mark more tan one option.
Sandwiches
Cakes, Pies.
Kuchen
Cheesecake
None
7. - Which coffee shop do you know in Chile or have you visited?

You can mark more tan one option.
I havent been to one yet

I went to one, but i dont Tavelli Starlight
remember the name
Starbucks Coffee Havanna Caf Literario de
Providencia
Mokka Coffee Factory
9. - Which of these qualities makes you choose one coffee shop over another one?
You can mark more than one option.
Low prices
Location
Quality of the beverages and products
Atmosphere, Decoration
The Coffee Shop Brands Prestige
Internet, Wireless
Free newspaper Reading
10. - Please, grade approximately the coffee shops you have been to in Chile, in the
next scale: 1 =the worst; 7=the best
1
2
3
4
5
6
7
66
11.- Do you have any suggestion to improve your experience and the mark that you
have put to the coffee shops? What kind of service or product would you like there to
be in the coffee shops?
12. - Please, choose the range of prices that you would pay for these products in a
multicultural coffee shop:
Capuccino Coffee 230 cc Pedazo de Kuchen Frambuesa

(Midium Size)
o US $ 2.5-US $ 3 o US $ 2.5-US $ 3
o US $ 2 US $ 2.5 o US $ 2 US $ 2.5
o US $ 1.5 US $ 2 o US $ 1.5 US $ 2
o Less o Less
o I don`t know o I don`t know
Please fill this Personal Information of you:
Age:__________________________________________________________________
Sex:_______________________________________________ ___________________
Country: ______________________________________________________________
Studies or Profession: ___________________________________________________
Place of Residency: _____________________________________________________
67
ANEXO C
ANLISIS DE IMPORTACIONES DE CAF
Segn los datos obtenidos de la Oficina de Estudios y Polticas Agrarias (ODEPA), los
datos sobre importaciones de caf en Chile desde el ao 1999, se muestran en la
siguiente tabla y grfico a continuacin:
Toneladas de Importacin por Ao

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Importaciones de Caf sin tostar, sin descafeinar 10.656,1 9.549,0 11.467,5 13.573,0 12.444,2 14.394,0 13.271,8 13.506,6 14.013,0 13.717,5
Importaciones de Caf sin tostar, descafeinado 57,3 87,2 66,9 75,2 147,5 170,2 436,8 716,2 349,4 878,8
Importaciones de Caf tostado, sin descafeinar 67,6 73,2 78,1 87,5 76,5 137,1 290,6 254,1 270,7 307,3
Importaciones de Caf tostado, descafeinado 26,3 7,9 6,3 6,2 9,4 9,5 38,6 18,2 19,7 20,9
Importaciones de Caf instantneo, sin aromatizar - - - - 365,7 126,9 322,5 231,5 214,9 377,4
TOTAL 10.807,3 9.717,3 11.618,8 13.741,9 13.043,3 14.837,7 14.360,3 14.726,6 14.867,7 15.301,9
Importacin de Caf
18.000,0
16.000,0
14.000,0
12.000,0
Toneladas
10.000,0
Caf sin tostar, sin descafeinar
Caf sin tostar, descafeinado
8.000,0
Caf tostado, sin descafeinar
Caf tostado, descafeinado
6.000,0
Caf instantneo, sin aromatizar
Total de Importaciones
4.000,0
2.000,0
0,0
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Ao
Se puede observar que las importaciones de caf han ido en aumento desde al ao
1999, llegando a ser el ao 2007 de 15.301,9 toneladas.
Podramos deducir entonces un aumento de del consumo de caf en el pas, lo se liga
al surgimiento y potencial del mercado de las cafeteras.
68
La informacin de importaciones anterior, se muestra en la siguiente tabla expresada en
miles de dlares:
M US$ de Importacin por Ao
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Importaciones de Caf sin tostar, sin descafeinar 22.051,2 15.883,6 16.052,3 14.203,4 10.472,6 12.544,1 13.710,0 19.123,0 22.334,8 28.435,1
Importaciones de Caf sin tostar, descafeinado 201,3 234,5 153,1 100,3 367,0 377,4 822,5 1.779,6 885,3 2.435,5
Importaciones de Caf tostado, sin descafeinar 411,0 404,8 438,5 480,4 501,8 971,9 1.544,2 1.743,2 1.971,6 2.262,3
Importaciones de Caf tostado, descafeinado 124,5 38,0 36,2 70,8 86,1 86,8 244,3 192,2 192,8 263,0
Importaciones de Caf instantneo, sin aromatizar - - - - 1.663,3 819,5 1.247,7 1.327,0 1.862,5 3.292,2
TOTAL 22.788,0 16.560,9 16.680,1 14.854,9 13.090,8 14.799,7 17.568,7 24.165,0 27.247,0 36.688,1
69
ANEXO D
COMPETIDORES
LISTA DE CAFS PRESENTES EN LA CIUDAD DE SANTIAGO
Cafs Grandes Cafs de Nicho Cafs de Nicho

1 Starbucks Chile S.A. Las Condes 13 Caf Le Sophie Santiago 36 Medialuna Dulce Luna Las Condes
2 Tavelli Providencia 14 Caf Bagdad Providencia 37 Cafetera Galesi Santiago
3 Mokka Las Condes 15 Aroma y Sabor Las Condes 38 Caf Urbano Providencia
16 ahe San Miguel 39 Cafetera Cautivo Santiago
Cafs Medianos 17 Caf Romeos Santiago 40 Geomtrico Santiago
1 Coppelia Providencia 18 Cubita Santiago 41 Los Tribunales Santiago
2 Starlight Providencia 19 Caf Copenhague Santiago 42 Caf Momento Santiago
3 Caf Havanna Providencia 20 Caf Dos mil Seis Santiago 43 Caf Santo Pecado Santiago
21 Mr Coffee Las Condes 44 BB Caf Vitacura
Cafs de Nicho 23 Pape Net Providencia 45 Caf Latino Santiago
1 The Coffee Club Providencia 24 Jaduejadue Recoleta 46 Caf Arabe Santiago
2 Cup&Cino Coffee House Lo Barnechea 25 Paltayork Providencia 47 Caf Turco La Florida
3 Gimoka Providencia 26 Emporio La Rosa Santiago 48 El Patito Loco Santiago
4 Caf Hacienda de Nario Las Condes 27 Caf Puerto Sano Santiago 49 Caf Oriental Santiago
5 Caf Mosqueto Santiago 28 El Cuarto Caf uoa 50 Caf Sicosis Santiago
6 Caf Melba Las Condes 29 Delly Coffee and the Fut Huechuraba 51 Mussaka Las Condes
7 Caf entre Obispos Providencia 30 El Granero Santiago 52 Petiti Caf Las Condes
8 Vob Coffee & Lunch Providencia 31 Caf Gazu Santiago 53 Coffee Stop Providencia
9 Caf Hait Santiago 32 Republica Santiago 54 Caf Utopa Santiago
10 MYC House La Reina 33 Cafetera El Grano Las Condes 55 Bendita Tentacin Las Condes
11 Work Coffee Santiago 34 Caf Gourmet Providencia 56 Caf Literario de Providencia Providencia
12 Azucar Santiago 35 Caf Bovary Providencia 57 The Coffee Factory Las Condes
70
ANEXO E
MARKET SHARE, COMPETENCIA
De modo de construir un proxy sobre la participacin de mercado de los diferentes

cafs de Santiago, se realiz una investigacin consistente en obtener boletas de las
cafeteras ms importantes, y obtener de ellas el nmero de transacciones durante la
diferencia de los nmeros de boletas de dos das distintos. Esto en conjunto con el
conocimiento del nmero de locales promedio de cada cadena, y suponiendo un
consumo promedio de un capuccino, de modo de tener una referencia homognea del
ponderador, se pueden obtener aproximaciones de ventas, como muestra la siguiente
tabla:
Estudio de Ventas a travs de las Boletas

Fecha Inicio Fecha Fin Diferencia (das) Al Mes N de Locales Total Ventas al Mes Valor capuccino Proxy Ventas Total al Mes
Starlight coffee
26/03/2008 03/04/2008 10 30
5 31.290 $ 1.900 $ 59.451.000
n boleta(ventas) 937175 939261 2086 6258
Cafs de Nicho (Tomodachi)
24/03/2008 02/04/2008 10 30
50 152.850 $ 1.500 $ 229.275.000
n boleta(ventas) 72246 73265 1019 3057
Tavelli
04/04/2008 11/04/2008 7 30
15 180.964 $ 1.300 $ 235.253.571
n boleta(ventas) 297530 300345 2815 12064
Havanna
04/04/2008 11/04/2008 7 30
13 43.903 $ 1.200 $ 52.683.429
n boleta(ventas) 123943 124731 788 3377
Caf Literario Providencia
04/04/2008 11/04/2008 7 30
1 3.154 $ 700 $ 2.208.000
n boleta(ventas) 234677 235413 736 3154
Mokka
08/04/2008 13/04/2008 6 30
12 204.120 $ 1.790 $ 365.374.800
n boleta(ventas) 2097364 2100766 3402 17010
Starbucks Coffee
7
191.093 $ 1.950 $ 372.631.350
n boleta(ventas) 2.654
Coppelia
16/04/2008 23/04/2008 7 30
1 84.643 $ 1.790 $ 151.510.714
n boleta(ventas) 2649756 2669506 19750 84643
Gracias a que se contaba con los datos exactos de las ventas de Strabucks para el mes
de enero, no se ha realizado la investigacin de boletas con esta cadena, sin embargo
si se le aplica el ponderador de precio de capuccino, para homogeneizar los resultados.
Los datos de venta de la cadena Starbucks para el mes de enero, y el resultado del
promedio de ventas mensuales, se muestra en la siguiente tabla:
71
Starbucks
Trans.
Totales Mes Trans. Mensuales
Semanales
Isidora 17.673 4418
Dehesa 12.244 3061
Arauco 23.724 5931
Las Condes 13.549 3387
Vespucio 7.387 1847
Apoquindo 13.277 3319
Interamericana 8.642 2161
San Carlos 8.319 2080
Alonso 11.219 2805
Costanera 11.165 2791
Asis 4.385 1096
Shooping 3.708 927
Aero Internacional 13.204 3301
Aero Nacional 7.897 1974
Vitacura 3.956 989
Coln 8.673 2168
Luis Pasteur 7.545 1886
Lyon 14.526 3632
Total 191.093 47.773
Media 10.616 2.654

Desv. Estandar 5050,9 1262,7
De los las ventas totales mensuales, se puede obtener entonces la siguiente grfica con
la participacin de mercado de cada actor:
72
Adems se pudo realizar un analisis de las caracteristicas ms importantes de la
competencia directa de Global Coffee, in situ, el cual se puede observar en la siguiente
tabla:
Estudio de Cualidades
Precios
N Mesas Ambiente Calidad de Atencin Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes
Starlight coffee
14 Bueno Regular 1.700 1000 S 20-35
Precios
Cafs de Nicho N Mesas Ambiente Calidad de Atencin Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes
(Tomodachi) 15 Bueno Buena 1.200 800 S 18-30
Precios
Tavelli
30 Malo Buena 1.300 900 No 30-50
Precios
Havanna
20 Regular Buena 1.200 900 No 30-50
Precios
Caf Literario N Mesas Ambiente Calidad de Atencin Capuccino Espresso Musica ambiental Rango Edad Clientes
Providencia 30 Regular Mala 700 700 No 18-50
Precios
Mokka
35 Regular Buena 1790 990 No 25-50
Precios
Starbucks Coffee
20 Bueno Buena 1950 1150 S 18-30
Precios
Coppelia
35 Regular Buena 1790 990 No 25-50
73
ANEXO F
PRECIOS DE PRODUCTOS, CATEGORA Y MODELO DE INGRESOS
En la siguiente tabla se detallan los precios de los productos, agrupados por

categoras, los cuales fueron obtenidos en base al estudio de mercado de la
competencia, y en el caso de las bebidas calientes y las tortas, fueron obtenidos en
base a los niveles de precios preferidos evidenciados por los encuestados.
Adems de esto, en la tabla se muestra la manera de obtencin de los precios de
lanzamiento promedio de cada categora, que correspondern a los precios
durante el primer ao de funcionamiento del caf (notar que estos precios promedio
son ficticios, slo con el objetivo de mostrar en el trabajo los niveles promedios de
precio de las categoras).
PRECIOS DE PRODUCTOS Y CATEGORAS

(Valores en pesos)
Pastelera Precios Frecuencia* Porcentaje Precio Promedio Ponderado Precio Lanzamiento Pastelera
Trozo de Torta (12 porciones) $ 1.400 40 32%
Pie de Limn (12 porciones) $ 1.100 15 12%
$ 1.279 $ 1.300
Kuchen de Frambuesa (12 porciones) $ 1.100 36 29%
Cheesecake de Frambuesa (12 porciones) $ 1.400 35 28%
Sandwiches Precios Precio Promedio Precio Lanzamiento Sandwiches
Churrasco Solo $ 1.500
Churrasco Italiano $ 2.200
Barros Luco $ 1.900
Jamn Palta $ 1.400
$ 1.833 $ 1.800
Barros Jarpa $ 1.800
Vegetariano $ 2.200
Bebidas Calientes Precios Frecuencia* Porcentaje Precio Promedio Ponderado Precio Lanzamiento Bebidas Calientes
Espresso $ 800 19 11%
Cortado $ 1.200 28 16%
Capuccino $ 1.200 43 25%
Latte $ 1.200 18 10%
T $ 500 16 9%
$ 1.081 $ 1.100
T con Leche $ 550 3 2%
Chocolate Caliente $ 1.200 18 10%
Mocha $ 1.200 30 17%
Bebidas Fras Precios Precio Promedio Precio Lanzamiento bebidas Fras
Frapuccino $ 1.200
Jugo Granizado $ 1.200
Bebida en Mquina $ 600
Bebida en Lata $ 700 $ 857 $ 900
Nectar Boca Ancha $ 700
Jugos Naturales $ 1.000
Agua Mineral Dasani $ 600
74
En la siguiente tabla se muestra la variacin del nivel de precios en los 5 aos de
anlisis del plan de negocio.
NIVEL DE PRECIOS ANUALES
(Valores en pesos)
VARIACIN DE PRECIOS PROMEDIO

CATEGORA
1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO
Pastelera $ 1.300 $ 1.430 $ 1.573 $ 1.573 $ 1.600
Sandwiches $ 1.800 $ 1.980 $ 2.178 $ 2.178 $ 2.200
Bebidas Calientes $ 1.100 $ 1.210 $ 1.331 $ 1.331 $ 1.400
Bebidas Fras $ 900 $ 990 $ 1.089 $ 1.089 $ 1.100
Existe un aumento del nivel de precios el 2 ao de un 10%, luego nuevamente un

nivel de aumento de mismo nivel en el 3 ao, para luego mantenerse el 4 ao
estable, y aumentar nuevamente el nivel de precios al 5 ao.
75
ANEXO G
PROYECCIN DE VENTAS
A continuacin se detalla la proyeccin de Ventas para cada categora de productos

(valores en pesos):
1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

Ventas Pastelera $ 728.000 $ 1.998.400 $ 2.620.800 $ 3.816.000 $ 21.926.400 $ 32.083.200 $ 38.188.800 $ 39.475.200
Unidades Pastelera 560 1.537 2.016 2.935 15.333 20.396 24.278 24.672
Sandwiches $ 1.996.800 $ 4.382.400 $ 7.206.400 $ 10.526.400 $ 54.009.600 $ 71.404.800 $ 82.310.400 $ 87.244.800
Unidades Sandwiches 1.109 2.435 4.004 5.848 27.278 32.785 37.792 39.657
Bebidas Calientes $ 3.279.200 $ 4.883.200 $ 6.973.600 $ 9.234.400 $ 42.864.000 $ 47.568.000 $ 53.904.000 $ 58.924.800
Unidades B.Calientes 2.981 4.439 6.340 8.395 35.425 35.739 40.499 42.089
Bebidas Fras $ 544.000 $ 1.104.000 $ 1.552.000 $ 2.000.000 $ 10.492.800 $ 11.347.200 $ 12.076.800 $ 12.384.000
Unidades B.Fras 604 1.227 1.724 2.222 10.599 10.420 11.090 11.258
Total Ventas $ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800
Total Unidades Vendidas 5.255 9.638 14.084 19.401 88.634 99.339 113.658 117.676
Clientes promedio ($2.500) 2.619 4.947 7.341 10.231 51.717 64.961 74.592 79.212
Proyeccin de Ventas
$ 250.000.000
$ 200.000.000
$PESOS
$ 150.000.000
$ 100.000.000
$ 50.000.000
$0
1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Proyeccin de Ventas $ 6.548.000 $ 12.368.000 $ 18.352.800 $ 25.576.800 $ 129.292.80 $ 162.403.20 $ 186.480.00 $ 198.028.80
76
ANEXO H
PLANIFICACIN DE PROMOCIN
A continuacin se detallan las cotizaciones y clculos previos para la obtencin de las

proyecciones del presupuesto de promocin:
El envo de e-mails masivo a 100.000 cuentas de correo, tiene un valor de

$100.000 (Creaciones Chile- www.creacioneschile.cl/email- marketing.doc)
Los siguientes itemes fueron cotizados en la agencia de publicidad
EnderGroup:
o Costo de Jornada 1 promotora: $30.000
o Arriendo de Van transporte al da: $40.000
o Costo de Flyer: $12, bajo un rgimen de compra de ms de 50.000 flyers.
Son volantes de 20cmx20cm en couche brillante de 130 grs, 1/0 en
cuatricomia.
o Costo de jornada supervisor de promocin: $30.000
o Todo lo anterior tiene relacin al marketing directo, del cual se muestra a
continuacin un resumen de costos y periodicidad:
Marketing Directo Mes 1 Mes 2 Mes 3

2 Promotoras (3 lugares) $ 480.000 $ 480.000 $ 480.000
supervisor $ 240.000 $ 240.000 $ 240.000
Flyers $ 288.000 $ 230.400 $ 230.400
Locomocin. $ 320.000 $ 320.000 $ 320.000
Total Marketing Directo $ 1.328.000 $ 1.270.400 $ 1.270.400
Tanto en las Universidades, Centros de Idiomas, Hoteles y Agencias de Viajes,

se dejarn 500 flyeres semanales distribuidos en los distintos establecimientos
en cada categora identificados en cada semana, los cuales se encontrarn en
los alrededores del barrio Bellas Artes, en la comuna de Santiago Centro.
No existe costo en dejar flyers en Universidades, Instituto de Idiomas ni Agencias
de Viajes.
77
El costo de la aparicin en Publiguas, es de $120.000, que corresponde a un
rgimen anual de aparicin en la g ua, en el formato ms econmico.
Los siguientes son los costos relativos a una participacin en un seminario, que
toma en cuenta las cotizaciones de la agencia de publicidad Ender Group ( Se
debe tener en cuenta que existen costos hundidos del 1 Seminario relativos a 1
Stand y 1 pendn que no se contarn en las visitas en seminarios posteriores):
Arriendo Van transporte al da $ 40.000

200 cafs espresso $ 14.000
2 Promotoras $ 60.000
1 Stand $ 200.000
1 Pendn $ 50.000
Total Seminario 1 vez $ 364.000
Total Seminarios siguientes $ 114.000
78
A continuacin se muestra la periodicidad y montos que representa el plan de publicidad de Global Coffee:
AO 1
Segmento Objetivo Medio Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
Marketing Directo $ 1.328.000 $ 1.270.400 $ 1.270.400 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 3.868.800
"General" (a los tres Banner Internet $ 90.000 $ 90.000 $ 90.000 $0 $0 $ 90.000 $0 $0 $ 90.000 $0 $0 $0 $ 450.000
segmentos) Publiguas $ 120.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 120.000
Mailing $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 600.000
Flyers en Universidades $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 168.000
Estudiantes
Flyers en Instituto de Idiomas $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 168.000
Flyers en Hoteles $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 168.000
Turistas
Flyers en Agencia de Viajes $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 168.000
Profesionales Presencia en Seminarios $ 364.000 $ 114.000 $ 114.000 $0 $ 114.000 $0 $ 114.000 $0 $ 114.000 $0 $ 114.000 $ 114.000 $ 1.162.000
Total $ 2.098.000 $ 1.570.400 $ 1.574.400 $ 96.000 $ 214.000 $ 186.000 $ 214.000 $ 96.000 $ 304.000 $ 96.000 $ 214.000 $ 210.000 $ 6.872.800
AO 2
Segmento Objetivo Medio Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Marketing Directo $ 1.328.000 $ 1.270.400 $ 1.270.400 $ 1.270.400 $0 $0 $ 1.270.400 $0 $ 1.270.400 $0 $0 $0 $ 7.680.000 $ 7.680.000 $ 7.680.000 $ 7.680.000
"General" (a los tres Banner Internet $ 90.000 $ 90.000 $ 90.000 $0 $0 $ 90.000 $0 $0 $ 90.000 $0 $ 90.000 $0 $ 540.000 $ 540.000 $ 540.000 $ 540.000
segmentos) Publiguas $ 120.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000
Mailing $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $ 100.000 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 700.000 $ 700.000 $ 700.000 $ 700.000
Flyers en Universidades $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000
Estudiantes
Flyers en Instituto de Idiomas $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000
Flyers en Hoteles $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000
Turistas
Flyers en Agencia de Viajes $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $0 $ 24.000 $0 $ 24.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000
Profesionales Presencia en Seminarios $ 114.000 $ 114.000 $ 114.000 $0 $ 114.000 $0 $ 114.000 $0 $ 114.000 $0 $ 114.000 $ 114.000 $ 912.000 $ 912.000 $ 912.000 $ 912.000
Total $ 1.848.000 $ 1.570.400 $ 1.574.400 $ 1.366.400 $ 214.000 $ 286.000 $ 1.580.400 $ 96.000 $ 1.574.400 $ 96.000 $ 304.000 $ 210.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000
79
ANEXO I
INFORMACIN SECUNDARIA DE MERCADO
En la pagina web de la Red de Oficinas Econmicas y Comerciales de Espaa en el

Exterior(http://www.oficinascomerciales.es/icex/cda/controller/pageOfecomes/0,5310,52
80449_5282927_5284940_4024053_CL,00.html) , se comunican los resultados de un
Censo de Fast Food Service en Santiago de Chile correspondiente al ao 2007. El
siguiente prrafo es un pequeo extracto de sta:
De acuerdo con los datos proporcionados por el ltimo Censo Food Services llevado a
cabo entre Julio y Agosto de 2007 en Santiago, del total de establecimientos censados
en la Regin Metropolitana un 46% son restaurantes, lo que asciende a un total de
2.842 establecimientos. A este elevado porcentaje de restaurantes le siguen con un
15% las panaderas, un 12% las cafeteras y un 11% los Fast Food. Comparando con
los resultados obtenidos en Noviembre de 2006, el sector ha experimentado un
crecimiento del 0,6%, pasando de 5.669 a 5.707 puntos de venta
De acuerdo a los datos entregados por la noticia, es posible asumir el crecimiento

aproximado del mercado de las cafeteras el ao 2007 en un 0,6%.
80
ANEXO J
PLAN DE ADQUISICIN
A continuacin se detallarn los supuestos realizados para la obtencin del Plan de

Adquisiciones que se expondr posteriormente.
Supuestos en tems de Adquisiciones:
1 Sndwich promedio consumido, representar 1 pan, 5 gr de mayonesa, 50 gr de

churrasco, 100 gr de palta, 10 gr de jamn, 30 gr de verdura, 10 gr de queso. (Si bien no
todos los sndwich poseen todos los productos citados, se ha supuesto este modelo
como representativo para abarcar el uso de todos los elementos).
El tem verdura, corresponde a un promedio de uso de Lechuga y Tomate.
1 Bebida Caliente corresponde a: 0,005 Kg de Caf en grano; a 0,005 Kg de ingrediente
de cappuccino; a 0,0025 Kg de ingrediente de T; a 0,0025 Kg de ingrediente de
chocolate; a 1 vaso ; y a 0,005 Kg de azcar.
Entre 100 Bebidas Fras, existirn 40 jugos naturales, 30 bebidas en lata, 20 nctares y
10 aguas minerales.
Se utilizaron las ventas proyectadas por categora en cada periodo, para obtener la
cantidad por categora, a travs de la divisin de: ventas /precio de venta promedio
expuesto en el Anexo F en las variaciones de precio.
Las cantidades requeridas de cada tem de adquisicin, fue entonces obtenida en base a
las cantidades vendidas en cada categora, en cada periodo.
81
Plan de Adquisiciones
Plan Trimestral 1 Ao
Precio Venta Cat. Cantidad Categora Venta Categora Precio Venta Cat. Cantidad Categora Venta Categora Precio Venta Cat. Cantidad Categora Venta Categora Precio Venta Cat. Cantidad Categora Venta Categora
Pastelera
$ 1.300 560 $ 728.000 $ 1.300 1537 $ 1.998.400 $ 1.300 2016 $ 2.620.800 $ 1.300 2935 $ 3.816.000
Elementos Unidad de Medida Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Costo Unitario Cantidad Elemento Monto elemento
Set de Pasteles UN $ 448 560 $ 250.880 $ 448 1.537 $ 688.679 $ 448 2.016 $ 903.168 $ 448 2.935 $ 1.315.052
Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Sandwiches $ 1.800 1109 $ 1.996.800 $ 1.800 2435 $ 4.382.400 $ 1.800 4004 $ 7.206.400 $ 1.800 5848 $ 10.526.400
Pan UN $ 143 1.109 $ 158.635 $ 143 2.435 $ 348.157 $ 143 4.004 $ 572.508 $ 143 5.848 $ 836.264
Mayonesa KG $ 2.290 6 $ 12.702 $ 2.290 12 $ 27.877 $ 2.290 20 $ 45.841 $ 2.290 29 $ 66.960
Churrasco KG $ 7.000 55 $ 388.267 $ 7.000 122 $ 852.133 $ 7.000 200 $ 1.401.244 $ 7.000 292 $ 2.046.800
Palta KG $ 2.188 111 $ 242.722 $ 2.188 243 $ 532.705 $ 2.188 400 $ 875.978 $ 2.188 585 $ 1.279.542
Jamn KG $ 5.500 11 $ 61.013 $ 5.500 24 $ 133.907 $ 5.500 40 $ 220.196 $ 5.500 58 $ 321.640
Verduras (lechuga, tomate) KG $ 1.000 33 $ 33.280 $ 1.000 73 $ 73.040 $ 1.000 120 $ 120.107 $ 1.000 175 $ 175.440
Queso KG $ 3.600 11 $ 39.936 $ 3.600 24 $ 87.648 $ 3.600 40 $ 144.128 $ 3.600 58 $ 210.528

Bebidas Calientes $ 1.100 2981 $ 3.279.200 $ 1.100 4439 $ 4.883.200 $ 1.100 6340 $ 6.973.600 $ 1.100 8395 $ 9.234.400
Elementos Unidad de Medida Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento Precio Unitario Cantidad Elemento Monto elemento
Caf KG $ 6.600 15 $ 98.376 $ 6.600 22 $ 146.496 $ 6.600 32 $ 209.208 $ 6.600 42 $ 277.032
Capuccino KG $ 4.300 15 $ 64.093 $ 4.300 22 $ 95.444 $ 4.300 32 $ 136.302 $ 4.300 42 $ 180.491
T KG $ 3.200 7 $ 23.849 $ 3.200 11 $ 35.514 $ 3.200 16 $ 50.717 $ 3.200 21 $ 67.159
Chocolate KG $ 2.800 7 $ 20.868 $ 2.800 11 $ 31.075 $ 2.800 16 $ 44.377 $ 2.800 21 $ 58.764
Vasos UN $ 22 2981 $ 65.584 $ 22 4439 $ 97.664 $ 22 6340 $ 139.472 $ 22 8395 $ 184.688
Azucar KG $ 389 15 $ 5.798 $ 389 22 $ 8.634 $ 389 32 $ 12.331 $ 389 42 $ 16.328

Bebidas Fras
$ 900 604 $ 544.000 $ 900 1227 $ 1.104.000 $ 900 1724 $ 1.552.000 $ 900 2222 $ 2.000.000
Jugos UN $ 250 242 $ 60.444 $ 250 491 $ 122.667 $ 250 690 $ 172.444 $ 250 889 $ 222.222
Bebida en Lata UN $ 165 181 $ 29.920 $ 165 368 $ 60.720 $ 165 517 $ 85.360 $ 165 667 $ 110.000
Nectar UN $ 216 121 $ 26.112 $ 216 245 $ 52.992 $ 216 345 $ 74.496 $ 216 444 $ 96.000
Agua Mineral UN $ 112 60 $ 6.770 $ 112 123 $ 13.739 $ 112 172 $ 19.314 $ 112 222 $ 24.889
82
Plan Anual 2 a 5 Ao:
Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Pastelera $ 1.430 15333 $ 21.926.400 $ 1.573 20396 $ 32.083.200 $ 1.573 24278 $ 38.188.800 $ 1.600 24672 $ 39.475.200
Set de Pasteles UN $ 448 15.333 $ 6.869.250 $ 448 20.396 $ 9.137.491 $ 448 24.278 $ 10.876.403 $ 448 24.672 $ 11.053.056
Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Sandwiches $ 1.980 27278 $ 54.009.600 $ 2.178 32785 $ 71.404.800 $ 2.178 37792 $ 82.310.400 $ 2.200 39657 $ 87.244.800
Pan UN $ 143 27.278 $ 3.900.693 $ 143 32.785 $ 4.688.194 $ 143 37.792 $ 5.404.218 $ 143 39.657 $ 5.670.912
Mayonesa KG $ 2.290 136 $ 312.328 $ 2.290 164 $ 375.383 $ 2.290 189 $ 432.715 $ 2.290 198 $ 454.070
Churrasco KG $ 7.000 1.364 $ 9.547.152 $ 7.000 1.639 $ 11.474.601 $ 7.000 1.890 $ 13.227.107 $ 7.000 1.983 $ 13.879.855
Palta KG $ 2.188 2.728 $ 5.968.334 $ 2.188 3.278 $ 7.173.265 $ 2.188 3.779 $ 8.268.832 $ 2.188 3.966 $ 8.676.892
Jamn KG $ 5.500 273 $ 1.500.267 $ 5.500 328 $ 1.803.152 $ 5.500 378 $ 2.078.545 $ 5.500 397 $ 2.181.120
Verduras (lechuga, tomate) KG $ 1.000 818 $ 818.327 $ 1.000 984 $ 983.537 $ 1.000 1.134 $ 1.133.752 $ 1.000 1.190 $ 1.189.702
Queso KG $ 3.600 273 $ 981.993 $ 3.600 328 $ 1.180.245 $ 3.600 378 $ 1.360.502 $ 3.600 397 $ 1.427.642
Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Bebidas Calientes $ 1.210 35425 $ 42.864.000 $ 1.331 35739 $ 47.568.000 $ 1.331 40499 $ 53.904.000 $ 1.400 42089 $ 58.924.800
Caf KG $ 6.600 177 $ 1.169.018 $ 6.600 179 $ 1.179.372 $ 6.600 202 $ 1.336.463 $ 6.600 210 $ 1.388.942
Capuccino KG $ 4.300 177 $ 761.633 $ 4.300 179 $ 768.379 $ 4.300 202 $ 870.726 $ 4.300 210 $ 904.917
T KG $ 3.200 89 $ 283.398 $ 3.200 89 $ 285.908 $ 3.200 101 $ 323.991 $ 3.200 105 $ 336.713
Chocolate KG $ 2.800 89 $ 247.974 $ 2.800 89 $ 250.170 $ 2.800 101 $ 283.492 $ 2.800 105 $ 294.624
Vasos UN $ 22 35425 $ 779.345 $ 22 35739 $ 786.248 $ 22 40499 $ 890.975 $ 22 42089 $ 925.961
Azucar KG $ 389 177 $ 68.901 $ 389 179 $ 69.511 $ 389 202 $ 78.770 $ 389 210 $ 81.863
Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Bebidas Fras $ 990 10599 $ 10.492.800 $ 1.089 10420 $ 11.347.200 $ 1.089 11090 $ 12.076.800 $ 1.100 11258 $ 12.384.000
Jugos UN $ 250 4240 $ 1.059.879 $ 250 4168 $ 1.041.983 $ 250 4436 $ 1.108.981 $ 250 4503 $ 1.125.818
Bebida en Lata UN $ 165 3180 $ 524.640 $ 165 3126 $ 515.782 $ 165 3327 $ 548.945 $ 165 3377 $ 557.280
Nectar UN $ 216 2120 $ 457.868 $ 216 2084 $ 450.137 $ 216 2218 $ 479.080 $ 216 2252 $ 486.353
Agua Mineral UN $ 112 1060 $ 118.706 $ 112 1042 $ 116.702 $ 112 1109 $ 124.206 $ 112 1126 $ 126.092
83
Plan Mensual 1 Ao por Categora:
Pastelera:

Pastelera TRIMESTRE
$ 1.300 560 $ 728.000 $ 1.300 1537 $ 1.998.400 $ 1.300 2016 $ 2.620.800 $ 1.300 2935 $ 3.816.000
Set de Pasteles UN $ 448 560 $ 250.880 $ 448 1.537 $ 688.679 $ 448 2.016 $ 903.168 $ 448 2.935 $ 1.315.052
MES 1 MES 4 MES 7 MES 10

Pastelera
$ 1.300 106 $ 137.600 $ 1.300 454 $ 590.400 $ 1.300 612 $ 795.200 $ 1.300 841 $ 1.092.800
Set de Pasteles UN $ 448 106 $ 47.419 $ 448 454 $ 203.461 $ 448 612 $ 274.038 $ 448 841 $ 376.596

Pastelera
$ 1.300 167 $ 217.600 $ 1.300 533 $ 692.800 $ 1.300 656 $ 852.800 $ 1.300 994 $ 1.292.800
Set de Pasteles UN $ 448 167 $ 74.988 $ 448 533 $ 238.750 $ 448 656 $ 293.888 $ 448 994 $ 445.519

Pastelera
$ 1.300 287 $ 372.800 $ 1.300 550 $ 715.200 $ 1.300 748 $ 972.800 $ 1.300 1100 $ 1.430.400
Set de Pasteles UN $ 448 287 $ 128.473 $ 448 550 $ 246.469 $ 448 748 $ 335.242 $ 448 1.100 $ 492.938
84
Sndwiches:
SandwichesTRIMESTRE $ 1.800 1109 $ 1.996.800 $ 1.800 2435 $ 4.382.400 $ 1.800 4004 $ 7.206.400 $ 1.800 5848 $ 10.526.400
Pan UN $ 143 1.109 $ 158.635 $ 143 2.435 $ 348.157 $ 143 4.004 $ 572.508 $ 143 5.848 $ 836.264
Mayonesa KG $ 2.290 6 $ 12.702 $ 2.290 12 $ 27.877 $ 2.290 20 $ 45.841 $ 2.290 29 $ 66.960
Churrasco KG $ 7.000 55 $ 388.267 $ 7.000 122 $ 852.133 $ 7.000 200 $ 1.401.244 $ 7.000 292 $ 2.046.800
Palta KG $ 2.188 111 $ 242.722 $ 2.188 243 $ 532.705 $ 2.188 400 $ 875.978 $ 2.188 585 $ 1.279.542
Jamn KG $ 5.500 11 $ 61.013 $ 5.500 24 $ 133.907 $ 5.500 40 $ 220.196 $ 5.500 58 $ 321.640
Queso KG $ 3.600 11 $ 39.936 $ 3.600 24 $ 87.648 $ 3.600 40 $ 144.128 $ 3.600 58 $ 210.528

Sandwiches $ 1.800 236 $ 425.600 $ 1.800 669 $ 1.204.800 $ 1.800 1096 $ 1.972.800 $ 1.800 1726 $ 3.107.200
Pan UN $ 143 236 $ 33.812 $ 143 669 $ 95.715 $ 143 1.096 $ 156.728 $ 143 1.726 $ 246.850
Mayonesa KG $ 2.290 1 $ 2.707 $ 2.290 3 $ 7.664 $ 2.290 5 $ 12.549 $ 2.290 9 $ 19.765
Churrasco KG $ 7.000 12 $ 82.756 $ 7.000 33 $ 234.267 $ 7.000 55 $ 383.600 $ 7.000 86 $ 604.178
Palta KG $ 2.188 24 $ 51.734 $ 2.188 67 $ 146.450 $ 2.188 110 $ 239.805 $ 2.188 173 $ 377.697
Jamn KG $ 5.500 2 $ 13.004 $ 5.500 7 $ 36.813 $ 5.500 11 $ 60.280 $ 5.500 17 $ 94.942
Queso KG $ 3.600 2 $ 8.512 $ 3.600 7 $ 24.096 $ 3.600 11 $ 39.456 $ 3.600 17 $ 62.144

Sandwiches $ 1.800 394 $ 708.800 $ 1.800 840 $ 1.512.000 $ 1.800 1352 $ 2.433.600 $ 1.800 1982 $ 3.568.000
Pan UN $ 143 394 $ 56.310 $ 143 840 $ 120.120 $ 143 1.352 $ 193.336 $ 143 1.982 $ 283.458
Mayonesa KG $ 2.290 2 $ 4.509 $ 2.290 4 $ 9.618 $ 2.290 7 $ 15.480 $ 2.290 10 $ 22.696
Churrasco KG $ 7.000 20 $ 137.822 $ 7.000 42 $ 294.000 $ 7.000 68 $ 473.200 $ 7.000 99 $ 693.778
Palta KG $ 2.188 39 $ 86.159 $ 2.188 84 $ 183.792 $ 2.188 135 $ 295.818 $ 2.188 198 $ 433.710
Jamn KG $ 5.500 4 $ 21.658 $ 5.500 8 $ 46.200 $ 5.500 14 $ 74.360 $ 5.500 20 $ 109.022
Queso KG $ 3.600 4 $ 14.176 $ 3.600 8 $ 30.240 $ 3.600 14 $ 48.672 $ 3.600 20 $ 71.360

Sandwiches $ 1.800 479 $ 862.400 $ 1.800 925 $ 1.665.600 $ 1.800 1556 $ 2.800.000 $ 1.800 2140 $ 3.851.200
Pan UN $ 143 479 $ 68.513 $ 143 925 $ 132.323 $ 143 1.556 $ 222.444 $ 143 2.140 $ 305.956
Mayonesa KG $ 2.290 2 $ 5.486 $ 2.290 5 $ 10.595 $ 2.290 8 $ 17.811 $ 2.290 11 $ 24.498
Churrasco KG $ 7.000 24 $ 167.689 $ 7.000 46 $ 323.867 $ 7.000 78 $ 544.444 $ 7.000 107 $ 748.844
Palta KG $ 2.188 48 $ 104.830 $ 2.188 93 $ 202.463 $ 2.188 156 $ 340.356 $ 2.188 214 $ 468.135
Jamn KG $ 5.500 5 $ 26.351 $ 5.500 9 $ 50.893 $ 5.500 16 $ 85.556 $ 5.500 21 $ 117.676
Queso KG $ 3.600 5 $ 17.248 $ 3.600 9 $ 33.312 $ 3.600 16 $ 56.000 $ 3.600 21 $ 77.024
85
Bebidas Calientes:

Bebidas Calientes
$ 1.100 2981 $ 3.279.200 $ 1.100 4439 $ 4.883.200 $ 1.100 6340 $ 6.973.600 $ 1.100 8395 $ 9.234.400
Caf KG $ 6.600 15 $ 98.376 $ 6.600 22 $ 146.496 $ 6.600 32 $ 209.208 $ 6.600 42 $ 277.032
Capuccino KG $ 4.300 15 $ 64.093 $ 4.300 22 $ 95.444 $ 4.300 32 $ 136.302 $ 4.300 42 $ 180.491
T KG $ 3.200 7 $ 23.849 $ 3.200 11 $ 35.514 $ 3.200 16 $ 50.717 $ 3.200 21 $ 67.159
Chocolate KG $ 2.800 7 $ 20.868 $ 2.800 11 $ 31.075 $ 2.800 16 $ 44.377 $ 2.800 21 $ 58.764
Vasos UN $ 22 2981 $ 65.584 $ 22 4439 $ 97.664 $ 22 6340 $ 139.472 $ 22 8395 $ 184.688
Azucar KG $ 389 15 $ 5.798 $ 389 22 $ 8.634 $ 389 32 $ 12.331 $ 389 42 $ 16.328

Bebidas Calientes $ 1.100 893 $ 982.400 $ 1.100 1313 $ 1.444.000 $ 1.100 1844 $ 2.028.800 $ 1.100 2589 $ 2.848.000
Caf KG $ 6.600 4 $ 29.472 $ 6.600 7 $ 43.320 $ 6.600 9 $ 60.864 $ 6.600 13 $ 85.440
Capuccino KG $ 4.300 4 $ 19.201 $ 4.300 7 $ 28.224 $ 4.300 9 $ 39.654 $ 4.300 13 $ 55.665
T KG $ 3.200 2 $ 7.145 $ 3.200 3 $ 10.502 $ 3.200 5 $ 14.755 $ 3.200 6 $ 20.713
Chocolate KG $ 2.800 2 $ 6.252 $ 2.800 3 $ 9.189 $ 2.800 5 $ 12.911 $ 2.800 6 $ 18.124
Vasos UN $ 22 893 $ 19.648 $ 22 1313 $ 28.880 $ 22 1844 $ 40.576 $ 22 2589 $ 56.960
Azucar KG $ 389 4 $ 1.737 $ 389 7 $ 2.553 $ 389 9 $ 3.587 $ 389 13 $ 5.036

Bebidas Calientes
$ 1.100 966 $ 1.062.400 $ 1.100 1503 $ 1.653.600 $ 1.100 2127 $ 2.340.000 $ 1.100 2839 $ 3.122.400
Caf KG $ 6.600 5 $ 31.872 $ 6.600 8 $ 49.608 $ 6.600 11 $ 70.200 $ 6.600 14 $ 93.672
Capuccino KG $ 4.300 5 $ 20.765 $ 4.300 8 $ 32.320 $ 4.300 11 $ 45.736 $ 4.300 14 $ 61.029
T KG $ 3.200 2 $ 7.727 $ 3.200 4 $ 12.026 $ 3.200 5 $ 17.018 $ 3.200 7 $ 22.708
Chocolate KG $ 2.800 2 $ 6.761 $ 2.800 4 $ 10.523 $ 2.800 5 $ 14.891 $ 2.800 7 $ 19.870
Vasos UN $ 22 966 $ 21.248 $ 22 1503 $ 33.072 $ 22 2127 $ 46.800 $ 22 2839 $ 62.448
Azucar KG $ 389 5 $ 1.879 $ 389 8 $ 2.924 $ 389 11 $ 4.138 $ 389 14 $ 5.521

Bebidas Calientes
$ 1.100 1122 $ 1.234.400 $ 1.100 1623 $ 1.785.600 $ 1.100 2368 $ 2.604.800 $ 1.100 2967 $ 3.264.000
Caf KG $ 6.600 6 $ 37.032 $ 6.600 8 $ 53.568 $ 6.600 12 $ 78.144 $ 6.600 15 $ 97.920
Capuccino KG $ 4.300 6 $ 24.127 $ 4.300 8 $ 34.900 $ 4.300 12 $ 50.912 $ 4.300 15 $ 63.796
T KG $ 3.200 3 $ 8.977 $ 3.200 4 $ 12.986 $ 3.200 6 $ 18.944 $ 3.200 7 $ 23.738
Chocolate KG $ 2.800 3 $ 7.855 $ 2.800 4 $ 11.363 $ 2.800 6 $ 16.576 $ 2.800 7 $ 20.771
Vasos UN $ 22 1122 $ 24.688 $ 22 1623 $ 35.712 $ 22 2368 $ 52.096 $ 22 2967 $ 65.280
Azucar KG $ 389 6 $ 2.183 $ 389 8 $ 3.157 $ 389 12 $ 4.606 $ 389 15 $ 5.771
86
Bebidas Fras:

Bebidas Fras
$ 900 604 $ 544.000 $ 900 1227 $ 1.104.000 $ 900 1724 $ 1.552.000 $ 900 2222 $ 2.000.000
Jugos UN $ 250 242 $ 60.444 $ 250 491 $ 122.667 $ 250 690 $ 172.444 $ 250 889 $ 222.222
Bebida en Lata UN $ 165 181 $ 29.920 $ 165 368 $ 60.720 $ 165 517 $ 85.360 $ 165 667 $ 110.000
Nectar UN $ 216 121 $ 26.112 $ 216 245 $ 52.992 $ 216 345 $ 74.496 $ 216 444 $ 96.000
Agua Mineral UN $ 112 60 $ 6.770 $ 112 123 $ 13.739 $ 112 172 $ 19.314 $ 112 222 $ 24.889

Bebidas Fras $ 900 $ 144.000 $ 900 $ 312.000 $ 900 $ 480.000 $ 900 $ 592.000
160 347 533 658
Jugos UN $ 250 64 $ 16.000 $ 250 139 $ 34.667 $ 250 213 $ 53.333 $ 250 263 $ 65.778
Bebida en Lata UN $ 165 48 $ 7.920 $ 165 104 $ 17.160 $ 165 160 $ 26.400 $ 165 197 $ 32.560
Nectar UN $ 216 32 $ 6.912 $ 216 69 $ 14.976 $ 216 107 $ 23.040 $ 216 132 $ 28.416
Agua Mineral UN $ 112 16 $ 1.792 $ 112 35 $ 3.883 $ 112 53 $ 5.973 $ 112 66 $ 7.367

Bebidas Fras $ 900 160 $ 144.000 $ 900 409 $ 368.000 $ 900 596 $ 536.000 $ 900 720 $ 648.000
Jugos UN $ 250 64 $ 16.000 $ 250 164 $ 40.889 $ 250 238 $ 59.556 $ 250 288 $ 72.000
Bebida en Lata UN $ 165 48 $ 7.920 $ 165 123 $ 20.240 $ 165 179 $ 29.480 $ 165 216 $ 35.640
Nectar UN $ 216 32 $ 6.912 $ 216 82 $ 17.664 $ 216 119 $ 25.728 $ 216 144 $ 31.104
Agua Mineral UN $ 112 16 $ 1.792 $ 112 41 $ 4.580 $ 112 60 $ 6.670 $ 112 72 $ 8.064

Bebidas Fras $ 900 284 $ 256.000 $ 900 471 $ 424.000 $ 900 596 $ 536.000 $ 900 844 $ 760.000
Jugos UN $ 250 114 $ 28.444 $ 250 188 $ 47.111 $ 250 238 $ 59.556 $ 250 338 $ 84.444
Bebida en Lata UN $ 165 85 $ 14.080 $ 165 141 $ 23.320 $ 165 179 $ 29.480 $ 165 253 $ 41.800
Nectar UN $ 216 57 $ 12.288 $ 216 94 $ 20.352 $ 216 119 $ 25.728 $ 216 169 $ 36.480
Agua Mineral UN $ 112 28 $ 3.186 $ 112 47 $ 5.276 $ 112 60 $ 6.670 $ 112 84 $ 9.458
87
ANEXO K
PLANTA PROTOTIPO DE RECINTO PARA LA CAFETERA
(Medidas en metros)
88
ANEXO L
FLUJO DE CAJA LIBRE
(Valores en Pesos)
AO 1
Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
Ingresos $0 $ 1.689.600 $ 2.132.800 $ 2.725.600 $ 3.551.200 $ 4.226.400 $ 4.590.400 $ 5.276.800 $ 6.162.400 $ 6.913.600 $ 7.640.000 $ 8.631.200 $ 9.305.600 $ 62.845.600
Costos Variables $0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332
MARGEN CONTRIBUCIN $0 $ 1.326.484 $ 1.602.490 $ 2.029.777 $ 2.589.301 $ 3.054.635 $ 3.314.972 $ 3.796.371 $ 4.406.869 $ 4.922.369 $ 5.429.983 $ 6.100.134 $ 6.556.883 $ 45.130.268
COSTOS FIJOS $0 $ 5.798.000 $ 5.270.400 $ 5.274.400 $ 4.756.000 $ 4.874.000 $ 4.846.000 $ 4.874.000 $ 4.756.000 $ 4.964.000 $ 4.756.000 $ 4.874.000 $ 4.870.000 $ 59.912.800
Marketing/ Publicidad $0 $ 2.098.000 $ 1.570.400 $ 1.574.400 $ 96.000 $ 214.000 $ 186.000 $ 214.000 $ 96.000 $ 304.000 $ 96.000 $ 214.000 $ 210.000 $ 6.872.800
GAV $0 $ 3.700.000 $ 3.700.000 $ 3.700.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 53.040.000
EBITDA $0 -$ 4.471.516 -$ 3.667.910 -$ 3.244.623 -$ 2.166.699 -$ 1.819.365 -$ 1.531.028 -$ 1.077.629 -$ 349.131 -$ 41.631 $ 673.983 $ 1.226.134 $ 1.686.883 -$ 14.782.532
Depreciacin $0 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857
UTILIDAD BRUTA $0 -$ 4.513.838 -$ 3.710.232 -$ 3.286.944 -$ 2.209.020 -$ 1.861.687 -$ 1.573.349 -$ 1.119.951 -$ 391.452 -$ 83.953 $ 631.661 $ 1.183.813 $ 1.644.562 -$ 15.290.389
IMPUESTOS 17% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
UTILIDAD NETA $0 -$ 4.513.838 -$ 3.710.232 -$ 3.286.944 -$ 2.209.020 -$ 1.861.687 -$ 1.573.349 -$ 1.119.951 -$ 391.452 -$ 83.953 $ 631.661 $ 1.183.813 $ 1.644.562 -$ 15.290.389
Depreciacin $0 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857
INVERSIONES $ 11.695.458 $ 485.111 $ 335.496 $ 342.456 -$ 82.023 -$ 227.290 -$ 196.349 -$ 218.850 -$ 380.324 -$ 344.937 -$ 490.807 -$ 669.556 $ 2.723.183 $ 1.276.109
Inversin en AF $ 9.465.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 100.000 $0 $0 $0 $ 100.000
Inversin en CT $ 2.230.458 $ 485.111 $ 335.496 $ 342.456 -$ 82.023 -$ 227.290 -$ 196.349 -$ 218.850 -$ 380.324 -$ 444.937 -$ 490.807 -$ 669.556 $ 2.723.183 $ 1.176.109
FLUJO DE CAJA NETO -$ 11.695.458 -$ 4.956.627 -$ 4.003.406 -$ 3.587.079 -$ 2.084.675 -$ 1.592.075 -$ 1.334.678 -$ 858.779 $ 31.193 $ 303.306 $ 1.164.790 $ 1.895.691 -$ 1.036.300 -$ 16.058.641
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -$ 11.695.458 -$ 16.652.086 -$ 20.655.492 -$ 24.242.570 -$ 26.327.246 -$ 27.919.321 -$ 29.254.000 -$ 30.112.779 -$ 30.081.586 -$ 29.778.279 -$ 28.613.489 -$ 26.717.799 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099
AO 2
Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ingresos $ 9.513.541 $ 9.726.128 $ 9.943.465 $ 10.165.659 $ 10.392.818 $ 10.625.054 $ 10.862.478 $ 11.105.208 $ 11.353.363 $ 11.607.062 $ 11.866.430 $ 12.131.594 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800
Costos Variables $ 2.778.111 $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 35.369.706 $ 42.280.059 $ 48.827.705 $ 50.761.811
MARGEN CONTRIBUCIN $ 6.735.430 $ 6.918.308 $ 7.105.619 $ 7.297.466 $ 7.493.953 $ 7.695.188 $ 7.901.282 $ 8.112.345 $ 8.328.494 $ 8.549.846 $ 8.776.521 $ 9.008.642 $ 93.923.094 $ 120.123.141 $ 137.652.295 $ 147.266.989
COSTOS FIJOS $ 7.228.000 $ 6.950.400 $ 6.954.400 $ 6.746.400 $ 5.594.000 $ 5.666.000 $ 6.960.400 $ 5.476.000 $ 6.954.400 $ 5.476.000 $ 5.684.000 $ 5.590.000 $ 75.280.000 $ 75.280.000 $ 75.280.000 $ 83.920.000
Marketing/ Publicidad $ 1.848.000 $ 1.570.400 $ 1.574.400 $ 1.366.400 $ 214.000 $ 286.000 $ 1.580.400 $ 96.000 $ 1.574.400 $ 96.000 $ 304.000 $ 210.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000 $ 10.720.000
GAV $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 73.200.000
EBITDA -$ 492.570 -$ 32.092 $ 151.219 $ 551.066 $ 1.899.953 $ 2.029.188 $ 940.882 $ 2.636.345 $ 1.374.094 $ 3.073.846 $ 3.092.521 $ 3.418.642 $ 18.643.094 $ 44.843.141 $ 62.372.295 $ 63.346.989
Depreciacin $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690
UTILIDAD BRUTA -$ 534.892 -$ 74.413 $ 108.898 $ 508.744 $ 1.857.632 $ 1.986.867 $ 898.560 $ 2.594.024 $ 1.331.773 $ 3.031.525 $ 3.050.200 $ 3.376.321 $ 18.135.237 $ 44.335.284 $ 61.843.605 $ 62.818.298
IMPUESTOS 17% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 483.624 $ 483.624 $ 8.020.622 $ 10.513.413 $ 10.679.111
UTILIDAD NETA -$ 534.892 -$ 74.413 $ 108.898 $ 508.744 $ 1.857.632 $ 1.986.867 $ 898.560 $ 2.594.024 $ 1.331.773 $ 3.031.525 $ 3.050.200 $ 2.892.697 $ 17.651.613 $ 36.314.661 $ 51.330.192 $ 52.139.188
Depreciacin $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690
INVERSIONES $ 110.147 $ 112.433 $ 214.769 $ 117.155 $ 219.592 $ 122.082 $ 224.626 $ 127.224 $ 229.878 $ 132.590 $ 135.361 $ 21.556 $ 1.767.413 -$ 3.574.630 -$ 6.845.753 -$ 8.399.811
Inversin en AF $0 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $0 $0 $ 400.000 $ 2.500.000 $ 1.900.000 $ 400.000
Inversin en CT $ 110.147 $ 112.433 $ 114.769 $ 117.155 $ 119.592 $ 122.082 $ 124.626 $ 127.224 $ 129.878 $ 132.590 $ 135.361 $ 21.556 $ 1.367.413 -$ 6.074.630 -$ 8.745.753 -$ 8.799.811
FLUJO DE CAJA NETO -$ 602.717 -$ 144.525 -$ 63.550 $ 433.911 $ 1.680.361 $ 1.907.106 $ 716.256 $ 2.509.121 $ 1.144.216 $ 2.941.256 $ 2.957.161 $ 2.913.462 $ 16.392.057 $ 40.397.148 $ 58.704.635 $ 61.067.689
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -$ 28.356.816 -$ 28.501.341 -$ 28.564.891 -$ 28.130.980 -$ 26.450.619 -$ 24.543.512 -$ 23.827.256 -$ 21.318.135 -$ 20.173.919 -$ 17.232.664 -$ 14.275.503 -$ 11.362.041 -$ 11.362.042 $ 29.035.106 $ 87.739.741 $ 148.807.430
89
ANEXO M
FLUJO DE EFECTIVO Y HOJA DE BALANCE
(Valores en Pesos)
FLUJO DE EFECTIVO - 1 Ao
AO 1
FLUJO DE EFECTIVOS Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
Ingresos
Efectivo por Ventas Netas $ 1.689.600 $ 2.132.800 $ 2.725.600 $ 3.551.200 $ 4.226.400 $ 4.590.400 $ 5.276.800 $ 6.162.400 $ 6.913.600 $ 7.640.000 $ 8.631.200 $ 9.305.600 $ 62.845.600
IVA Ventas $ 321.024 $ 405.232 $ 517.864 $ 674.728 $ 803.016 $ 872.176 $ 1.002.592 $ 1.170.856 $ 1.313.584 $ 1.451.600 $ 1.639.928 $ 1.768.064 $ 11.940.664
Total Efectivo Recibido $ 2.010.624 $ 2.538.032 $ 3.243.464 $ 4.225.928 $ 5.029.416 $ 5.462.576 $ 6.279.392 $ 7.333.256 $ 8.227.184 $ 9.091.600 $ 10.271.128 $ 11.073.664 $ 74.786.264
Egresos
Efectivo Pagado en Adquisiscin -$ 363.116 -$ 530.310 -$ 695.823 -$ 961.899 -$ 1.171.765 -$ 1.275.428 -$ 1.480.429 -$ 1.755.531 -$ 1.991.231 -$ 2.210.017 -$ 2.531.066 -$ 2.748.717 -$ 17.715.332
Efectivo Pagado en salarios -$ 2.720.000 -$ 2.720.000 -$ 2.720.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 3.680.000 -$ 41.280.000
Efectivo Pagado en Marketing -$ 2.098.000 -$ 1.570.400 -$ 1.574.400 -$ 96.000 -$ 214.000 -$ 186.000 -$ 214.000 -$ 96.000 -$ 304.000 -$ 96.000 -$ 214.000 -$ 210.000 -$ 6.872.800
Efectivo Pagado en Otros fijos -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 11.760.000
Cambio Inventario -$ 363.116 -$ 167.194 -$ 165.513 -$ 266.076 -$ 209.867 -$ 103.663 -$ 205.002 -$ 275.101 -$ 235.700 -$ 218.786 -$ 321.048 -$ 217.651 -$ 29.394 -$ 2.414.995
Inventario inicial $0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332
Inventario final $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 2.778.111 $ 20.130.327
Intereses pagados
IVA Compras -$ 622.045 -$ 553.888 -$ 566.988 -$ 347.326 -$ 429.800 -$ 424.921 -$ 455.872 -$ 493.208 -$ 580.725 -$ 563.344 -$ 666.409 -$ 742.771 -$ 6.447.296
Total Efectivo Pagado -$ 432.108 -$ 6.950.355 -$ 6.520.110 -$ 6.803.287 -$ 6.275.091 -$ 6.579.227 -$ 6.751.350 -$ 7.085.403 -$ 7.240.439 -$ 7.754.742 -$ 7.850.410 -$ 8.289.125 -$ 8.390.882 -$ 86.490.423
Impuestos
PPM (1% ventas) (-) -$ 16.896 -$ 21.328 -$ 27.256 -$ 35.512 -$ 42.264 -$ 45.904 -$ 52.768 -$ 61.624 -$ 69.136 -$ 76.400 -$ 86.312 -$ 93.056 -$ 628.456
Impuesto a la Renta
Pago Impuesto a la Renta -$ 16.896 -$ 21.328 -$ 27.256 -$ 35.512 -$ 42.264 -$ 45.904 -$ 52.768 -$ 61.624 -$ 69.136 -$ 76.400 -$ 86.312 -$ 93.056 -$ 628.456
IVAs
IVA Compras (+) $ 68.992 $ 622.045 $ 553.888 $ 566.988 $ 347.326 $ 429.800 $ 424.921 $ 455.872 $ 493.208 $ 580.725 $ 563.344 $ 666.409 $ 742.771 $ 6.447.296
IVA Ventas (-) -$ 321.024 -$ 405.232 -$ 517.864 -$ 674.728 -$ 803.016 -$ 872.176 -$ 1.002.592 -$ 1.170.856 -$ 1.313.584 -$ 1.451.600 -$ 1.639.928 -$ 1.768.064 -$ 11.940.664
Crdito IVA Inversin (+) $ 1.798.350 $ 2.168.363 $ 2.317.019 $ 2.366.143 $ 2.038.741 $ 1.665.524 $ 1.218.269 $ 671.550 -$ 6.099 -$ 738.958 -$ 1.627.214 -$ 2.600.733 $0 $0
Pago IVA $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 -$ 3.626.026 -$ 3.626.026
TOTAL EFECTIVO DE OPERAC. -$ 432.108 -$ 4.956.627 -$ 4.003.406 -$ 3.587.079 -$ 2.084.675 -$ 1.592.075 -$ 1.334.678 -$ 858.779 $ 31.193 $ 403.306 $ 1.164.790 $ 1.895.691 -$ 1.036.300 -$ 15.958.641
TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM. -$ 432.108 -$ 5.388.736 -$ 9.392.142 -$ 12.979.220 -$ 15.063.896 -$ 16.655.971 -$ 17.990.650 -$ 18.849.429 -$ 18.818.236 -$ 18.414.929 -$ 17.250.139 -$ 15.354.449 -$ 16.390.749 -$ 16.390.749

Compra de activos -$ 9.465.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 -$ 100.000 $0 $0 $0 -$ 100.000
IVA activos -$ 1.798.350 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Venta de activos
TOTAL FLUJO POR INVERSIONES -$ 11.263.350 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 -$ 100.000 $0 $0 $0 -$ 100.000

Efectivo por deudas
Pagos por deudas
Pago de dividendos
TOTAL EFECTIVO POR FINANCIAM. $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
INCREMENTO NETO DE EFECTIVO -$ 11.695.458 -$ 4.956.627 -$ 4.003.406 -$ 3.587.079 -$ 2.084.675 -$ 1.592.075 -$ 1.334.678 -$ 858.779 $ 31.193 $ 303.306 $ 1.164.790 $ 1.895.691 -$ 1.036.300 -$ 16.058.641
BALANCE INICIAL DE EFECTIVO $0 -$ 11.695.458 -$ 16.652.086 -$ 20.655.492 -$ 24.242.570 -$ 26.327.246 -$ 27.919.321 -$ 29.254.000 -$ 30.112.779 -$ 30.081.586 -$ 29.778.279 -$ 28.613.489 -$ 26.717.799 -$ 11.695.458
BALANCE FINAL DE EFECTIVO -$ 11.695.458 -$ 16.652.086 -$ 20.655.492 -$ 24.242.570 -$ 26.327.246 -$ 27.919.321 -$ 29.254.000 -$ 30.112.779 -$ 30.081.586 -$ 29.778.279 -$ 28.613.489 -$ 26.717.799 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099
90
FLUJO DE EFECTIVO - 2 a 5 Ao
AO 2
FLUJO DE EFECTIVOS Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ingresos
Efectivo por Ventas Netas $ 9.513.541 $ 9.726.128 $ 9.943.465 $ 10.165.659 $ 10.392.818 $ 10.625.054 $ 10.862.478 $ 11.105.208 $ 11.353.363 $ 11.607.062 $ 11.866.430 $ 12.131.594 $ 129.292.800 $ 162.403.200 $ 186.480.000 $ 198.028.800
IVA Ventas $ 1.807.573 $ 1.847.964 $ 1.889.258 $ 1.931.475 $ 1.974.636 $ 2.018.760 $ 2.063.871 $ 2.109.990 $ 2.157.139 $ 2.205.342 $ 2.254.622 $ 2.305.003 $ 24.565.632 $ 30.856.608 $ 35.431.200 $ 37.625.472
Total Efectivo Recibido $ 11.321.113 $ 11.574.092 $ 11.832.724 $ 12.097.134 $ 12.367.454 $ 12.643.814 $ 12.926.349 $ 13.215.198 $ 13.510.501 $ 13.812.404 $ 14.121.052 $ 14.436.597 $ 153.858.432 $ 193.259.808 $ 221.911.200 $ 235.654.272
Egresos
Efectivo Pagado en Adquisiscin -$ 2.763.414 -$ 2.792.965 -$ 2.822.833 -$ 2.853.020 -$ 2.883.529 -$ 2.914.365 -$ 2.945.531 -$ 2.977.030 -$ 3.008.866 -$ 3.041.042 -$ 3.073.562 -$ 3.106.431 -$ 35.182.588 -$ 42.056.383 -$ 48.569.389 -$ 50.493.263
Efectivo Pagado en salarios -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 4.400.000 -$ 52.800.000 -$ 52.800.000 -$ 52.800.000 -$ 61.440.000
Efectivo Pagado en Marketing -$ 1.848.000 -$ 1.570.400 -$ 1.574.400 -$ 1.366.400 -$ 214.000 -$ 286.000 -$ 1.580.400 -$ 96.000 -$ 1.574.400 -$ 96.000 -$ 304.000 -$ 210.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000 -$ 10.720.000
Efectivo Pagado en Otros fijos -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 980.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000 -$ 11.760.000
Cambio Inventario -$ 29.709 -$ 30.026 -$ 30.347 -$ 30.672 -$ 31.000 -$ 31.331 -$ 31.667 -$ 32.005 -$ 32.347 -$ 32.693 -$ 33.043 -$ 400.386 -$ 15.984.606 -$ 545.637 -$ 161.176 -$ 167.560
Inventario inicial $ 2.778.111 $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 20.130.327 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151
Inventario final $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 3.523.338 $ 36.114.933 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711
Intereses pagados
IVA Compras -$ 1.056.724 -$ 1.009.534 -$ 1.015.908 -$ 982.062 -$ 768.841 -$ 788.316 -$ 1.040.110 -$ 763.995 -$ 1.050.874 -$ 776.026 -$ 821.659 -$ 740.248 -$ 7.918.816 -$ 12.158.242 -$ 13.468.761 -$ 13.833.084
Total Efectivo Pagado -$ 11.077.846 -$ 10.782.926 -$ 10.823.488 -$ 10.612.154 -$ 9.277.370 -$ 9.400.013 -$ 10.977.708 -$ 9.249.030 -$ 11.046.488 -$ 9.325.762 -$ 9.612.264 -$ 9.837.065 -$ 122.022.113 -$ 130.040.262 -$ 137.479.325 -$ 148.413.907
Impuestos
PPM (1% ventas) (-) -$ 95.135 -$ 97.261 -$ 99.435 -$ 101.657 -$ 103.928 -$ 106.251 -$ 108.625 -$ 111.052 -$ 113.534 -$ 116.071 -$ 118.664 -$ 121.316 -$ 1.292.928 -$ 1.624.032 -$ 1.864.800 -$ 1.980.288
Impuesto a la Renta
Pago Impuesto a la Renta -$ 95.135 -$ 97.261 -$ 99.435 -$ 101.657 -$ 103.928 -$ 106.251 -$ 108.625 -$ 111.052 -$ 113.534 -$ 116.071 -$ 118.664 -$ 121.316 -$ 1.292.928 -$ 1.624.032 -$ 1.864.800 -$ 1.980.288
IVAs -$ 856.565
IVA Compras (+) $ 1.056.724 $ 1.009.534 $ 1.015.908 $ 982.062 $ 768.841 $ 788.316 $ 1.040.110 $ 763.995 $ 1.050.874 $ 776.026 $ 821.659 $ 740.248 $ 7.918.816 $ 12.158.242 $ 13.468.761 $ 13.833.084
IVA Ventas (-) -$ 1.807.573 -$ 1.847.964 -$ 1.889.258 -$ 1.931.475 -$ 1.974.636 -$ 2.018.760 -$ 2.063.871 -$ 2.109.990 -$ 2.157.139 -$ 2.205.342 -$ 2.254.622 -$ 2.305.003 -$ 24.565.632 -$ 30.856.608 -$ 35.431.200 -$ 37.625.472
Crdito IVA Inversin (+) $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pago IVA -$ 750.849 -$ 838.430 -$ 873.350 -$ 949.413 -$ 1.205.795 -$ 1.230.444 -$ 1.023.761 -$ 1.345.995 -$ 1.106.264 -$ 1.429.315 -$ 1.432.963 -$ 1.564.755 -$ 13.751.334 -$ 18.698.366 -$ 21.962.439 -$ 23.792.388
TOTAL EFECTIVO DE OPERAC. -$ 602.717 -$ 144.525 $ 36.450 $ 433.911 $ 1.780.361 $ 1.907.106 $ 816.256 $ 2.509.121 $ 1.244.216 $ 2.941.256 $ 2.957.161 $ 2.913.462 $ 16.792.057 $ 42.897.148 $ 60.604.635 $ 61.467.689
TOTAL EFECTIVO OPERAC. ACUM. -$ 16.993.466 -$ 17.137.991 -$ 17.101.541 -$ 16.667.630 -$ 14.887.269 -$ 12.980.162 -$ 12.163.906 -$ 9.654.785 -$ 8.410.569 -$ 5.469.314 -$ 2.512.153 $ 401.309 $ 401.308 $ 43.298.456 $ 103.903.091 $ 165.370.780

Compra de activos $0 $0 -$ 100.000 $0 -$ 100.000 $0 -$ 100.000 $0 -$ 100.000 $0 $0 $0 -$ 400.000 -$ 2.500.000 -$ 1.900.000 -$ 400.000
IVA activos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Venta de activos
TOTAL FLUJO POR INVERSIONES $0 $0 -$ 100.000 $0 -$ 100.000 $0 -$ 100.000 $0 -$ 100.000 $0 $0 $0 -$ 400.000 -$ 2.500.000 -$ 1.900.000 -$ 400.000

Efectivo por deudas
Pagos por deudas
Pago de dividendos
TOTAL EFECTIVO POR FINANCIAM. $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
INCREMENTO NETO DE EFECTIVO -$ 602.717 -$ 144.525 -$ 63.550 $ 433.911 $ 1.680.361 $ 1.907.106 $ 716.256 $ 2.509.121 $ 1.144.216 $ 2.941.256 $ 2.957.161 $ 2.913.462 $ 16.392.057 $ 40.397.148 $ 58.704.635 $ 61.067.689
BALANCE INICIAL DE EFECTIVO -$ 27.754.099 -$ 28.356.816 -$ 28.501.341 -$ 28.564.891 -$ 28.130.980 -$ 26.450.619 -$ 24.543.512 -$ 23.827.256 -$ 21.318.135 -$ 20.173.919 -$ 17.232.664 -$ 14.275.503 -$ 27.754.099 -$ 11.362.041 $ 29.035.107 $ 87.739.742
BALANCE FINAL DE EFECTIVO -$ 28.356.816 -$ 28.501.341 -$ 28.564.891 -$ 28.130.980 -$ 26.450.619 -$ 24.543.512 -$ 23.827.256 -$ 21.318.135 -$ 20.173.919 -$ 17.232.664 -$ 14.275.503 -$ 11.362.041 -$ 11.362.042 $ 29.035.107 $ 87.739.742 $ 148.807.431
91
BALANCE GENERAL - 1 Ao
AO 1
BALANCE GENERAL Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo -$ 11.695.458 -$ 16.652.086 -$ 20.655.492 -$ 24.242.570 -$ 26.327.246 -$ 27.919.321 -$ 29.254.000 -$ 30.112.779 -$ 30.081.586 -$ 29.778.279 -$ 28.613.489 -$ 26.717.799 -$ 27.754.099 -$ 27.754.099
Inventario $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 2.778.111 $ 2.778.111
Cuentas por cobrar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Crdito IVA $ 1.867.342 $ 2.168.363 $ 2.317.019 $ 2.366.143 $ 2.038.741 $ 1.665.524 $ 1.218.269 $ 671.550 -$ 6.099 -$ 738.958 -$ 1.627.214 -$ 2.600.733 $0 $0
Saldo IR (1%) $0 $ 16.896 $ 38.224 $ 65.480 $ 100.992 $ 143.256 $ 189.160 $ 241.928 $ 303.552 $ 372.688 $ 449.088 $ 535.400 $ 628.456 $ 628.456
Diferencia pago IVA - IVA recibido $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Total activos corrientes -$ 9.465.000 -$ 13.936.516 -$ 17.604.426 -$ 20.849.049 -$ 23.015.748 -$ 24.835.113 -$ 26.366.141 -$ 27.443.770 -$ 27.792.901 -$ 27.934.532 -$ 27.260.549 -$ 26.034.415 -$ 24.347.532 -$ 24.347.532
Inversiones de largo plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Propiedades y equipos
Inversin en equipos y otros activos LP $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.465.000 $ 9.565.000 $ 9.565.000 $ 9.565.000 $ 9.565.000 $ 9.565.000
Depreciacin acumulada $0 $ 42.321 $ 84.643 $ 126.964 $ 169.286 $ 211.607 $ 253.929 $ 296.250 $ 338.571 $ 380.893 $ 423.214 $ 465.536 $ 507.857 $ 507.857
Total Propiedades y equipos $ 9.465.000 $ 9.422.679 $ 9.380.357 $ 9.338.036 $ 9.295.714 $ 9.253.393 $ 9.211.071 $ 9.168.750 $ 9.126.429 $ 9.184.107 $ 9.141.786 $ 9.099.464 $ 9.057.143 $ 9.057.143
TOTAL ACTIVOS $0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 -$ 15.290.389 -$ 15.290.389
PASIVOS
Cuentas por pagar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Deudas de corto plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Deudas a largo plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Impuesto a la renta por pagar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
PATRIMONIO ACCIONISTAS
Acciones $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Utilidades (prdidas) retenidas $0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 -$ 15.290.389 -$ 15.290.389
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 -$ 15.290.389 -$ 15.290.389
AO 1
Utilidades Retenidas Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
Balance inicial de utilidades retenidas $0 $0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 $0
Ms: Utilidades netas $0 -$ 4.513.838 -$ 3.710.232 -$ 3.286.944 -$ 2.209.020 -$ 1.861.687 -$ 1.573.349 -$ 1.119.951 -$ 391.452 -$ 83.953 $ 631.661 $ 1.183.813 $ 1.644.562 -$ 15.290.389
Menos Dividendos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Balance final utilidades retenidas $0 -$ 4.513.838 -$ 8.224.069 -$ 11.511.013 -$ 13.720.033 -$ 15.581.720 -$ 17.155.069 -$ 18.275.020 -$ 18.666.472 -$ 18.750.425 -$ 18.118.764 -$ 16.934.951 -$ 15.290.389 -$ 15.290.389
92
BALANCE GENERAL - 2 a 5 Ao
AO 2
BALANCE GENERAL Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo -$ 28.356.816 -$ 28.501.341 -$ 28.564.891 -$ 28.130.980 -$ 26.450.619 -$ 24.543.512 -$ 23.827.256 -$ 21.318.135 -$ 20.173.919 -$ 17.232.664 -$ 14.275.503 -$ 11.362.041 -$ 11.362.042 $ 29.035.107 $ 87.739.742 $ 148.807.431
Inventario $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 3.523.338 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711
Cuentas por cobrar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Crdito IVA $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Saldo IR (1%) $ 723.591 $ 820.853 $ 920.287 $ 1.021.944 $ 1.125.872 $ 1.232.123 $ 1.340.747 $ 1.451.800 $ 1.565.333 $ 1.681.404 $ 1.800.068 $ 1.921.384 $ 1.921.384 $ 3.545.416 $ 5.410.216 $ 7.390.504
Diferencia pago IVA - IVA recibido $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Total activos corrientes -$ 24.825.405 -$ 24.842.643 -$ 24.776.410 -$ 24.210.171 -$ 22.394.882 -$ 20.350.193 -$ 19.493.646 -$ 16.841.467 -$ 15.551.370 -$ 12.461.351 -$ 9.352.483 -$ 5.917.319 -$ 5.917.320 $ 36.649.498 $ 97.380.109 $ 160.595.645
Inversiones de largo plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Propiedades y equipos
Inversin en equipos y otros activos LP $ 9.565.000 $ 9.565.000 $ 9.665.000 $ 9.665.000 $ 9.765.000 $ 9.765.000 $ 9.865.000 $ 9.865.000 $ 9.965.000 $ 9.965.000 $ 9.965.000 $ 9.965.000 $ 9.965.000 $ 12.465.000 $ 14.365.000 $ 14.765.000
Depreciacin acumulada $ 550.179 $ 592.500 $ 634.821 $ 677.143 $ 719.464 $ 761.786 $ 804.107 $ 846.429 $ 888.750 $ 931.071 $ 973.393 $ 1.015.714 $ 1.015.714 $ 1.523.571 $ 2.052.262 $ 2.580.952
Total Propiedades y equipos $ 9.014.821 $ 8.972.500 $ 9.030.179 $ 8.987.857 $ 9.045.536 $ 9.003.214 $ 9.060.893 $ 9.018.571 $ 9.076.250 $ 9.033.929 $ 8.991.607 $ 8.949.286 $ 8.949.286 $ 10.941.429 $ 12.312.738 $ 12.184.048
TOTAL ACTIVOS -$ 15.810.584 -$ 15.870.143 -$ 15.746.232 -$ 15.222.314 -$ 13.349.346 -$ 11.346.979 -$ 10.432.753 -$ 7.822.896 -$ 6.475.120 -$ 3.427.422 -$ 360.876 $ 3.031.967 $ 3.031.966 $ 47.590.927 $ 109.692.847 $ 172.779.693
PASIVOS
Cuentas por pagar $ 14.697 $ 29.551 $ 44.565 $ 59.738 $ 75.074 $ 90.574 $ 106.240 $ 122.073 $ 138.076 $ 154.250 $ 170.596 $ 187.118 $ 187.118 $ 410.794 $ 669.110 $ 937.658
Deudas de corto plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Deudas a largo plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Impuesto a la renta por pagar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 483.624 $ 483.624 $ 8.504.247 $ 19.017.659 $ 29.696.770
PATRIMONIO ACCIONISTAS $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Acciones $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Utilidades (prdidas) retenidas -$ 15.825.281 -$ 15.899.694 -$ 15.790.796 -$ 15.282.052 -$ 13.424.420 -$ 11.437.553 -$ 10.538.993 -$ 7.944.969 -$ 6.613.196 -$ 3.581.672 -$ 531.472 $ 2.361.225 $ 2.361.225 $ 38.675.885 $ 90.006.077 $ 142.145.264
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -$ 15.810.584 -$ 15.870.143 -$ 15.746.232 -$ 15.222.314 -$ 13.349.346 -$ 11.346.979 -$ 10.432.753 -$ 7.822.896 -$ 6.475.120 -$ 3.427.422 -$ 360.876 $ 2.548.342 $ 2.548.342 $ 47.590.926 $ 109.692.846 $ 172.779.692
AO 2
Utilidades Retenidas Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Balance inicial de utilidades retenidas -$ 15.290.389 -$ 15.825.281 -$ 15.899.694 -$ 15.790.796 -$ 15.282.052 -$ 13.424.420 -$ 11.437.553 -$ 10.538.993 -$ 7.944.969 -$ 6.613.196 -$ 3.581.672 -$ 531.472 -$ 15.290.389 $ 2.361.224 $ 38.675.885 $ 90.006.077
Ms: Utilidades netas -$ 534.892 -$ 74.413 $ 108.898 $ 508.744 $ 1.857.632 $ 1.986.867 $ 898.560 $ 2.594.024 $ 1.331.773 $ 3.031.525 $ 3.050.200 $ 2.892.697 $ 17.651.613 $ 36.314.661 $ 51.330.192 $ 52.139.188
Menos Dividendos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Balance final utilidades retenidas -$ 15.825.281 -$ 15.899.694 -$ 15.790.796 -$ 15.282.052 -$ 13.424.420 -$ 11.437.553 -$ 10.538.993 -$ 7.944.969 -$ 6.613.196 -$ 3.581.672 -$ 531.472 $ 2.361.225 $ 2.361.224 $ 38.675.885 $ 90.006.077 $ 142.145.264
93
ANEXO N
SUPUESTOS DEL FLUJO DE CAJA Y ESTADO DE RESULTADOS
A continuacin se detallarn los supuestos realizados para la obtencin de las tablas que
dan origen al Flujo de Caja Libre y Estado de Resultados que se expone en la seccin
9.1 del cuerpo de este trabajo.
En relacin al Gasto de Administracin y Ventas:
Se ha supuesto un arriendo de un local de 200m2 en aproximadamente $900.000,

ya que ofertas en el barrio insinan un precio de arriendo por metro cuadrado de
$4.500 al mes.
El sueldo del CEO corresponde a $800.000 mensuales y el de los posteriores
gerentes de rea sern de $720.000, considerando un bajo nivel de complejidad
del negocio.
El sueldo del personal operacional se considera de $192.000, que corresponde al
sueldo mnimo ms las imposiciones y afiliaciones respectivas.
No se considera un aumento de sueldo del personal operacional durante los
periodos, debido al supuesto del alto niv el de rotacin que rodea a este tipo de
empleos.
En relacin al Capital de Trabajo:
Se ha supuesto que en el tem de inventario, se debe contar con el inventario del

mes siguiente, para evitar el desabastecimiento.
Se ha supuesto que desde el ao dos recin se comenzar a poseer un nivel de
negociacin con los proveedores, que permitir pagar el 50% de las adquisiciones
a 30 das, lo cual influye en las cuentas por pagar y las compras efectivas del mes.
94
Los Gastos de Administracin y Ventas se muestran a continuacin (valores en pesos):
AO 1
G. Administracin y Ventas Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
Telfono $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 240.000
Internet $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 120.000
Equipos de Oficina $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 600.000
Arriendo de Local $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 10.800.000
Remuneraciones Personal $ 2.720.000 $ 2.720.000 $ 2.720.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 3.680.000 $ 41.280.000
CEO $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 9.600.000
Gerente de Operaciones $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Gerente de Finanzas $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Meseros $ 1.152.000 $ 1.152.000 $ 1.152.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 20.736.000
Cajero $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 2.304.000
Cocina/Barra $ 576.000 $ 576.000 $ 576.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 8.640.000
Total GAV $ 3.700.000 $ 3.700.000 $ 3.700.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 4.660.000 $ 53.040.000
Gasto en Salario Operaciones $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 31.680.000
Gasto en Salario GAV $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 9.600.000
AO 2
G. Administracin y Ventas Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Telfono $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 240.000 $ 240.000 $ 240.000 $ 240.000
Internet $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000 $ 120.000
Equipos de Oficina $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 50.000 $ 600.000 $ 600.000 $ 600.000 $ 600.000
Arriendo de Local $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 900.000 $ 10.800.000 $ 10.800.000 $ 10.800.000 $ 10.800.000
Remuneraciones Personal $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 4.400.000 $ 52.800.000 $ 52.800.000 $ 52.800.000 $ 61.440.000
CEO $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 800.000 $ 9.600.000 $ 9.600.000 $ 9.600.000 $ 9.600.000
Gerente de Operaciones $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 720.000 $ 8.640.000 $ 8.640.000 $ 8.640.000 $ 8.640.000
Gerente de Finanzas $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 8.640.000
Meseros $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 1.920.000 $ 23.040.000 $ 23.040.000 $ 23.040.000 $ 23.040.000
Cajero $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 192.000 $ 2.304.000 $ 2.304.000 $ 2.304.000 $ 2.304.000
Cocina/Barra $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 768.000 $ 9.216.000 $ 9.216.000 $ 9.216.000 $ 9.216.000
Total GAV $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 5.380.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 64.560.000 $ 73.200.000
Gasto en Salario Operaciones $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 2.880.000 $ 34.560.000 $ 34.560.000 $ 34.560.000 $ 34.560.000
Gasto en Salario GAV $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 1.520.000 $ 18.240.000 $ 18.240.000 $ 18.240.000 $ 26.880.000
95
La inversin en Activos Fijos, muestra a continuacin (valores en pesos):
AO 1
Inversin AF Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
Computadores (3) $ 1.500.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Gastos en Decoracin $ 3.000.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Maquinas $ 2.100.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Maquinas de Caf $ 450.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Maquina jugo $ 500.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Maquina registradora $ 280.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Vitrina Refigerada $ 580.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Refigerador $ 290.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Mobiliario $ 1.805.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
30 Mesas $ 1.080.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
120 Sillas $ 525.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
2 Sillones $ 200.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cocina $ 660.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Churrasquera $ 160.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Articulos cocina $ 500.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Libros Ingls $ 400.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 100.000 $0 $0 $0 $ 100.000
Total AF $ 9.465.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 100.000 $0 $0 $0 $ 100.000
AO 2
Inversin AF Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Computadores (3) $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 1.500.000 $0
Gastos en Decoracin $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Maquinas $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 2.100.000 $0 $0
Maquinas de Caf $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 450.000 $0 $0
Maquina jugo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 500.000 $0 $0
Maquina registradora $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 280.000 $0 $0
Vitrina Refigerada $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 580.000 $0 $0
Refigerador $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 290.000 $0 $0
Mobiliario $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
30 Mesas $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
120 Sillas $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
2 Sillones $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cocina $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Churrasquera $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Articulos cocina $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Libros Ingls $0 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $0 $0 $ 400.000 $ 400.000 $ 400.000 $ 400.000
Total AF $0 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $ 100.000 $0 $0 $0 $ 400.000 $ 2.500.000 $ 1.900.000 $ 400.000
96
La depreciacin relacionada a los activos fijos, muestra a continuacin (valores en pesos):
AO 1
Depreciacin Real Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
Computadores (6 aos) $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 250.000
Mobiliario ( 7 ao) $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 257.857
TOTAL $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857
AO 2
Depreciacin Real Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Computadores (6 aos) $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 20.833 $ 250.000 $ 250.000 $ 270.833 $ 270.833
Mobiliario ( 7 ao) $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 21.488 $ 257.857 $ 257.857 $ 257.857 $ 257.857
TOTAL $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 42.321 $ 507.857 $ 507.857 $ 528.690 $ 528.690
El clculo del Crdito Tributario asociado se muestra a continuacin (valores en pesos):

AO 1
Crdito Tributario Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
UAI -$ 4.513.838 -$ 3.710.232 -$ 3.286.944 -$ 2.209.020 -$ 1.861.687 -$ 1.573.349 -$ 1.119.951 -$ 391.452 -$ 83.953 $ 631.661 $ 1.183.813 $ 1.644.562 -$ 15.290.389
UAI acumulada -$ 4.513.838
$0 -$ 8.224.069
$0 -$ 11.511.013
$0 -$ 13.720.033
$0 -$ 15.581.720
$0 -$ 17.155.069
$0 -$ 18.275.020
$0 -$ 18.666.472
$0 -$ 18.750.425
$0 -$ 18.118.764
$0 -$ 16.934.951
$0 -$ 15.290.389
$0 -$ 15.290.389
$0
Impuesto 1 Categora 17% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
AO 2
Crdito Tributario Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
UAI -$ 534.892 -$ 74.413 $ 108.898 $ 508.744 $ 1.857.632 $ 1.986.867 $ 898.560 $ 2.594.024 $ 1.331.773 $ 3.031.525 $ 3.050.200 $ 3.376.321 $ 18.135.237 $ 44.335.284 $ 61.843.605 $ 62.818.298
UAI acumulada -$ 15.825.281 -$ 15.899.694 -$ 15.790.796 -$ 15.282.052 -$ 13.424.420 -$ 11.437.553 -$ 10.538.993 -$ 7.944.969 -$ 6.613.196 -$ 3.581.672 -$ 531.472 $ 2.844.849 $ 2.844.848 $ 47.180.132 $ 109.023.736 $ 171.842.035
Impuesto 1 Categora 17% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 483.624 $ 483.624 $ 8.020.622 $ 10.513.413 $ 10.679.111
El inventario asociado, teniendo en cuenta el inventario del siguiente mes en cada periodo, como medida de
precaucin, se muestra a continuacin (valores en pesos):
AO 1
Inventario Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
$ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 2.778.111 $ 2.778.111
AO 2
Inventario Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
$ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 3.523.338 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711
97
El clculo de las Cuentas por pagar asociadas se muestra a continuacin (valores en pesos):
AO 1
Clculo de Cuentas por Pagar Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
Costos de Adquisicin $0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332
Compras acumuladas $0 $ 363.116 $ 893.426 $ 1.589.249 $ 2.551.148 $ 3.722.913 $ 4.998.341 $ 6.478.770 $ 8.234.301 $ 10.225.532 $ 12.435.549 $ 14.966.615 $ 17.715.332 $ 17.715.332
Efectivo pagado en el mes (50% desde el 2 ao) $0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332
Efectivo pagado a 30 das (50% desde el 2 ao) $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Total pagado $0 $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 17.715.332
Total pagado acumulado $0 $ 363.116 $ 893.426 $ 1.589.249 $ 2.551.148 $ 3.722.913 $ 4.998.341 $ 6.478.770 $ 8.234.301 $ 10.225.532 $ 12.435.549 $ 14.966.615 $ 17.715.332 $ 17.715.332
AO 2
Clculo de Cuentas por Pagar Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Costos de Adquisicin $ 2.778.111 $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 35.369.706 $ 42.280.059 $ 48.827.705 $ 50.761.811
Compras acumuladas $ 20.493.443 $ 23.301.262 $ 26.139.108 $ 29.007.302 $ 31.906.167 $ 34.836.032 $ 37.797.229 $ 40.790.092 $ 43.814.960 $ 46.872.176 $ 49.962.085 $ 53.085.037 $ 53.085.037 $ 95.365.096 $ 144.192.801 $ 194.954.613
Efectivo pagado en el mes (50% desde el 2 ao) $ 1.389.055 $ 1.403.910 $ 1.418.923 $ 1.434.097 $ 1.449.433 $ 1.464.933 $ 1.480.598 $ 1.496.432 $ 1.512.434 $ 1.528.608 $ 1.544.955 $ 1.561.476 $ 17.684.853 $ 21.140.029 $ 24.413.852 $ 25.380.905
Efectivo pagado a 30 das (50% desde el 2 ao) $ 1.374.358 $ 1.389.055 $ 1.403.910 $ 1.418.923 $ 1.434.097 $ 1.449.433 $ 1.464.933 $ 1.480.598 $ 1.496.432 $ 1.512.434 $ 1.528.608 $ 1.544.955 $ 17.497.735 $ 20.916.354 $ 24.155.537 $ 25.112.358
Total pagado $ 2.763.414 $ 2.792.965 $ 2.822.833 $ 2.853.020 $ 2.883.529 $ 2.914.365 $ 2.945.531 $ 2.977.030 $ 3.008.866 $ 3.041.042 $ 3.073.562 $ 3.106.431 $ 35.182.588 $ 42.056.383 $ 48.569.389 $ 50.493.263
Total pagado acumulado $ 20.478.746 $ 23.271.711 $ 26.094.544 $ 28.947.563 $ 31.831.093 $ 34.745.458 $ 37.690.989 $ 40.668.019 $ 43.676.884 $ 46.717.926 $ 49.791.489 $ 52.897.919 $ 52.897.919 $ 94.954.302 $ 143.523.692 $ 194.016.955
El clculo del Capital de Trabajo asociado se muestra a continuacin (valores en pesos):

AO 1
Capital de Trabajo Ao 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1
ACTIVOS CORRIENTES $ 2.230.458 $ 2.715.569 $ 3.051.066 $ 3.393.521 $ 3.311.498 $ 3.084.208 $ 2.887.859 $ 2.669.008 $ 2.288.685 $ 1.843.747 $ 1.352.940 $ 683.384 $ 3.406.567 $ 3.406.567
Crdito impuesto a la renta $0 $ 16.896 $ 38.224 $ 65.480 $ 100.992 $ 143.256 $ 189.160 $ 241.928 $ 303.552 $ 372.688 $ 449.088 $ 535.400 $ 628.456 $ 628.456
Diferencia pago iva - iva recibido $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Crdito IVA $ 1.867.342 $ 2.168.363 $ 2.317.019 $ 2.366.143 $ 2.038.741 $ 1.665.524 $ 1.218.269 $ 671.550 -$ 6.099 -$ 738.958 -$ 1.627.214 -$ 2.600.733 $0 $0
Dbito ventas $0 $ 321.024 $ 405.232 $ 517.864 $ 674.728 $ 803.016 $ 872.176 $ 1.002.592 $ 1.170.856 $ 1.313.584 $ 1.451.600 $ 1.639.928 $ 1.768.064 $ 11.940.664
Crdito compras $ 68.992 $ 622.045 $ 553.888 $ 566.988 $ 347.326 $ 429.800 $ 424.921 $ 455.872 $ 493.208 $ 580.725 $ 563.344 $ 666.409 $ 742.771 $ 742.771
Crdito inversiones $ 1.798.350 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Inventario $ 363.116 $ 530.310 $ 695.823 $ 961.899 $ 1.171.765 $ 1.275.428 $ 1.480.429 $ 1.755.531 $ 1.991.231 $ 2.210.017 $ 2.531.066 $ 2.748.717 $ 2.778.111 $ 2.778.111
Cuentas por cobrar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
PASIVOS CORRIENTES $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Impuesto a la renta por pagar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
CAPITAL DE TRABAJO $ 2.230.458 $ 2.715.569 $ 3.051.066 $ 3.393.521 $ 3.311.498 $ 3.084.208 $ 2.887.859 $ 2.669.008 $ 2.288.685 $ 1.843.747 $ 1.352.940 $ 683.384 $ 3.406.567 $ 3.406.567
INVERSIN CAPITAL DE TRABAJO $ 2.230.458 $ 485.111 $ 335.496 $ 342.456 -$ 82.023 -$ 227.290 -$ 196.349 -$ 218.850 -$ 380.324 -$ 444.937 -$ 490.807 -$ 669.556 $ 2.723.183 $ 1.176.109
98
AO 2
Capital de Trabajo Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
ACTIVOS CORRIENTES $ 3.531.411 $ 3.658.699 $ 3.788.481 $ 3.920.809 $ 4.055.737 $ 4.193.319 $ 4.333.611 $ 4.476.668 $ 4.622.549 $ 4.771.313 $ 4.923.020 $ 5.444.722 $ 5.444.722 $ 7.614.391 $ 9.640.367 $ 11.788.215
Crdito impuesto a la renta $ 723.591 $ 820.853 $ 920.287 $ 1.021.944 $ 1.125.872 $ 1.232.123 $ 1.340.747 $ 1.451.800 $ 1.565.333 $ 1.681.404 $ 1.800.068 $ 1.921.384 $ 1.921.384 $ 3.545.416 $ 5.410.216 $ 7.390.504
Diferencia pago iva - iva recibido $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Crdito IVA $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Dbito ventas $ 1.807.573 $ 1.847.964 $ 1.889.258 $ 1.931.475 $ 1.974.636 $ 2.018.760 $ 2.063.871 $ 2.109.990 $ 2.157.139 $ 2.205.342 $ 2.254.622 $ 2.305.003 $ 24.565.632 $ 30.856.608 $ 35.431.200 $ 37.625.472
Crdito compras $ 1.059.516 $ 1.012.357 $ 1.018.761 $ 984.945 $ 771.754 $ 791.261 $ 1.043.087 $ 767.003 $ 1.053.915 $ 779.099 $ 824.765 $ 743.387 $ 10.849.851 $ 12.200.740 $ 13.517.841 $ 13.884.108
Crdito inversiones $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Inventario $ 2.807.820 $ 2.837.846 $ 2.868.193 $ 2.898.865 $ 2.929.865 $ 2.961.197 $ 2.992.863 $ 3.024.868 $ 3.057.216 $ 3.089.909 $ 3.122.952 $ 3.523.338 $ 3.523.338 $ 4.068.975 $ 4.230.151 $ 4.397.711
Cuentas por cobrar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
PASIVOS CORRIENTES $ 14.697 $ 29.551 $ 44.565 $ 59.738 $ 75.074 $ 90.574 $ 106.240 $ 122.073 $ 138.076 $ 154.250 $ 170.596 $ 187.118 $ 187.118 $ 5.493.816 $ 14.796.745 $ 25.744.403
Impuesto a la renta por pagar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $ 5.083.022 $ 14.127.635 $ 24.806.746
CAPITAL DE TRABAJO $ 3.516.714 $ 3.629.147 $ 3.743.916 $ 3.861.071 $ 3.980.663 $ 4.102.745 $ 4.227.371 $ 4.354.595 $ 4.484.473 $ 4.617.063 $ 4.752.424 $ 5.257.605 $ 5.257.605 $ 2.120.575 -$ 5.156.378 -$ 13.956.189
INVERSIN CAPITAL DE TRABAJO $ 110.147 $ 112.433 $ 114.769 $ 117.155 $ 119.592 $ 122.082 $ 124.626 $ 127.224 $ 129.878 $ 132.590 $ 135.361 $ 505.181 $ 1.851.038 -$ 3.137.030 -$ 7.276.953 -$ 8.799.811
99
ANEXO
CLCULO DE LA TASA DE DESCUENTO
Para el clculo de la tasa de retorno, o del costo de capital de recursos propios, se

utiliza la formula de CAPM, pues no existe deuda en esta proyeccin.
La formula nos dice que: CAPM= rf+(rm-rf)*Beta .
La tasa libre de riesgo o rf, posee un valor de rf=2,81%, y se obtiene como
el promedio de a tasa de los Bonos del Banco Central de Chile, para 11
das del mes de Junio de 2008, los cuales aparecen en la siguiente tabla:
BCUs
5 aos 10 aos 20 aos
16/06/2008 2,73 3,26 3,7
13/06/2008 2,85 3,34 3,71
12/06/2008 2,85 3,32 3,64
11/06/2008 2,86 3,31 3,68
10/06/2008 2,84 3,3 3,67
09/06/2008 2,83 3,3 3,67
06/06/2008 2,8 3,27 3,66
05/06/2008 2,83 3,29 3,63
04/06/2008 2,81 3,15 3,58
03/06/2008 2,77 3,15 3,52
02/06/2008 2,77 3,15 3,53
La tasa de mercado rm, posee un valor de rm=13,96%, y se obtiene como

el promedio de las variaciones del IPSA de los 10 ltimos aos, los cuales
se muestran a continuacin:
Ao
IPSA Variacin
Cierre
1998 786,66 -22,63%
1999 1125,3 43,05%
2000 1084,41 -3,63%
2001 1183,12 9,10%
2002 1000 -15,48%
2003 1484,8 48,48%
2004 1796,48 20,99%
2005 1964,47 9,35%
2006 2693,36 37,10%
2007 3051,83 13,31%
100
El Beta es el coeficiente de riesgo que se le asigna al proyecto. De datos de
Bloomberg (2004), se puede obtener que el Beta de los restaurantes en
Estados Unidos es de Beta=0,75; y planteando un Factor de Seguridad
para nuestro proyecto de 60%, considerando ms riesgos nuestro caso, el
Beta del proyecto es Beta=1,2.
Por tanto el Ko nos da un valor de 16,19%. Sin embargo, el capital semilla

de CORFO, estima como un valor mnimo del Ko para empresas nuevas de
un 25% , por tanto es este valor el que ser utilizado en el proyecto.
101
ANEXO O
ANLISIS FODA DETALLADO
Para realizar el anlisis FODA, se realiza el siguiente anlisis de las fuerzas de

Porter, para caracterizar el atractivo de la industria.
1.- Amenaza de Nuevos Competidores: Alta
Baja inversin para comenzar con las operacionesAlta

Know-how del negocio fcil de aprenderAlta
El negocio de cafeteras puede apuntar a un pblico masivoAlta
No hay gran dependencia con proveedores fijos Alta
2.- Amenaza de los Sustitutos: Media
Inexistencia de espacios multiculturales en otras cafeterasBaja

Amplia variedad de cafeteras con un formato estndar, que satisfacen
requerimientos de cafetera Alta
Niveles de precios acorde con disponibilidad de demanda y precios de
mercadoBaja
Posibilidad de copia de iniciativa multicultural por parte de otras cafeteras
emergentes Alta
3.- Poder de Negociacin de los Proveedores: Bajo
Gran cantidad de proveedores de pastelera, abarrotes, y caf Bajo

Baja visibilidad o poder de marca de los proveedores de caf en grano o de
materia primaBajo
Escaza tendencia de integracin hacia adelante de los proveedores de
cafBajo
Bajas posibilidades de variedad de clientes para los proveedores Bajo
102
4.- Poder de Negociacin de los Compradores: Medio-Bajo
No hay concentracin de compradores, pues la demanda est conformada

por personas naturalesBajo
Baja diferenciacin de los productos de cafetera Medio
Nivel actual de calidad de servicio en otras cafeteras es MedioMedio
5.- Rivalidad de los Actuales Competidores: Alta
Clientela y Know-How consolidado Alta

Mercado atomizado, muchos competidores de tamaos distintosAlta
Servicios de cafetera son un comoditesAlta
Industria en crecimiento y desarrolloAlta
Barreras de salida, como los costos de liquidez, son bajosBajo
Luego es posible realizar un Anlisis Interno para alimentar el anlisis FODA

como sigue:
El propietario no posee experiencia previa en negocios relacionados a

las cafeteras.
Se necesita de un personal bilinge que engrose las filas de Global
Coffee, para enriquecer la experiencia de los clientes, y este slo se
haya en niveles de jvenes estudiantes universitarios por lo general.
Es una iniciativa pionera en su tipo, en ofrecer servicios de cafetera en
un ambiente en donde se puede practicar y hablar en un idioma
extranjero.
Se velar por la capacitacin de la atencin a la clientela, pues se
tendr presente que el personal de atencin ser la cara visible y fuerza
de venta ms importante.
103
La localizacin del caf estar emplazada en el barrio Bellas Artes, el
cual est cerca de centros de estudios y del sector cntrico de empresas
en Santiago. Adems de esto es un barrio consolidado en cuanto a
cafeteras, por lo cual el barrio atrae con facilidad a clientes objetivos del
caf.
El anlisis FODA resultante es entonces el siguiente:
Global Coffee
Buen servicio, entremaniento a personal Capacidad de atraer a usuarios que buscan un ambiente tanto
perfil universitario de cafetera como tambin al que busca la practica de idiomas
Servicio rpido y preocupacin alta por el Creciente auge del uso de espacios sociales como los cafs,
cliente y su experiencia en el caf OPORTUNIDADES para encuentro o relajo luego del trabajo
FORTALEZAS
Es un concepto nunca antes visto, llamativo tanto para perfiles
Multiculturalidad, Ambiente Bilinge
objetivo como para otros ( aspiracionales, escolares ,etc.)
Servicios Libros Bilinges

Alta calidad en servicios y productos.
Falta de experiencia por parte de los

Proyecto fcil de imitar.
propietarios en este tipo de actividad
Precencia de franquicia con marca internacional Starbucks,
DEBILIDADES Alta dependencia hacia el personal bilinge AMENAZAS
muy compatible con la idea del negocio.
Falta de inters de estudiantes bilinges de trabajar de
Presupuesto Limitado
empleados en el caf.
Cafs de la Competencia
Imagen establecida en el mercado Incremento en el tamao del mercado
Clientela ya creada y leal OPORTUNIDADES Nuevas reas de desarrollo (nuevos productos, ambiente)
FORTALEZAS Buena localizacin Creciente consumo en este tipo de lugares.
La inversin inicial ha sido recuperada
Amplio conocimiento del mercado.
Demora en el servicio, por alta demanda Proliferacin de nuevos establecimiento en el mercado

AMENAZAS
Alto numero de personas involucradas en Incursin de nuevas cadenas y franquicias reconocidas a nivel
DEBILIDADES
la operacin mundial.
Operacin compleja en el control y manejo
del lugar
104

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UNIVERSIDAD DE CHILE

FACULTAD DE CIENCIAS FSICAS Y MATEMTICAS

DESARROLLO DE UN PLAN DE NEGOCIO PARA LA CAFETERA

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGISTER EN GESTIN Y DIRECCIN DE

CARLOS NILO SILVA LANDEROS

El objetivo principal de este trabajo es el diseo de un plan de negocios para la

Se desea con este emprendimiento, el aprovechar la necesidad de la poblacin por

Para la realizacin de este plan de negocio, se siguieron una serie de pasos

Los resultados obtenidos en trminos econmicos fueron la obtencin de un EBITDA

En trminos de recomendaciones, es importante indicar la preocupacin por la

Teniendo en consideracin las acciones propuestas en este trabajo para contrarrestar

2. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA ........................................................................................ 8

3. MISIN / VISIN ...................................................................................................................... 9

6. MARKETING Y ESTRATEGIA .............................................................................................22

8. ORGANIZACIN Y PLAN DE TRABAJO ..........................................................................29

11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ..................................................................37

El presente trabajo da cuenta del desarrollo de un plan de negocio para la empresa

La creacin de un caf con estas caractersticas responde a la globalizacin en la cual

Los alcances de este estudio corresponden al desarrollo de un plan de negocios de un

Para la realizacin de este trabajo se han revisado documentos y guas entregadas en

Para la realizacin del plan de negocio, se seguirn los pasos expuestos en el

1.-Descripcin de la Empresa: En el cual se presentar la empresa y se describirn

2.-Misin /Visin: En el cual se plantearn el presente y el futuro de la empresa, en

3.-Anlisis de Mercado: Donde se desarrollarn los anlisis de la industria de las

4.-Productos y Servicios: En el cual se detallarn los productos y servicios ofrecidos, as

5.-Marketing y Estrategia: En esta seccin se desarrollarn las proyecciones de ventas,

6.- Operaciones y Organizacin: Se caracterizar el flujo de operaciones del negocio, y

8.-Anlisis de Riesgo: Se analizar el riesgo financiero del proyecto, mediante un

El presente informe da cuenta del desarrollo de un plan de negocio para la empresa

La creacin de un caf con estas caractersticas responde a la globalizacin en la cual

El estado de este trabajo es a nivel de idea de negocio, tenindose en mente un posible

El trabajo se enmarca en el desarrollo de las principales reas de un plan de negocio

Marzo 31 Abril 31 Junio 31 Diciembre 31 Julio

Estudio de Anlisis Operacional Bsqueda Bsqueda y Arriendo Local

De modo de entregar un ambiente completamente multicultural y multilingustico, se

La constitucin legal de la empresa, est pensada ser realizada a comienzos o

La Misin de Global Coffee es entregar la mejor experiencia de servicio de cafeteras,

El motivo de ser de nuestra empresa, es el satisfacer la necesidad de distencin de

Los objetivos estratgicos para Global Coffee se definen como:

La sociedad chilena en la actualidad est entrando con cada vez ms fuerza al

Que ms evidencia sino que el posicionamiento de Chile en el ao 2007, como la

Actualmente la poblacin, especialmente la gente joven, no tiene espacios en donde

4.2. Clientes Objetivos

1. Estudiantes Universitarios: Debido a que ellos, producto de expectativas

2. Jvenes Profesionales: Debido principalmente a las mismas razones que los

3. Turistas Extranjeros: Es el otro segmento fuerte de clientes al cual el caf desea

4.2.1 Caractersticas de los Clientes

Se realizaron encuestas al pblico objetivo de modo de conocer, caractersticas

Algunos de los resultados ms representativos de las caractersticas de los clientes,

Dominio de Brebajes Acompaamientos Comunas ms Frecuencia de

4.3 . Caractersticas del Mercado

Podemos relacionar el crecimiento de las importaciones de caf con el surgimiento y

Las cafeteras presentes en la ciudad de Santiago3, se pueden agrupar en categoras

Predomina la presencia de los cafs en las comunas de Santiago, Providencia y Las

4.4 . Anlisis Interno-Externo

4.4.1 Barreras de Entrada

Infraestructura: Es necesario contar con amplios espacios para la conversacin y

En la actualidad, no existen espacios en donde la gente pueda ir libremente a aprender

Los competidores ms cercanos a los servicios de Global Coffee, debido al tipo de

Entre estos competidores destacan dos en particular, por la mayor similitud a la

Caf Literario de Providencia: Que ya cuenta con las dependencias de un

Starbucks Coffee: Es el principal caf, sino uno de los ms populares cafs

El Market Share de los cafs en Santiago, obtenido mediante una aproximacin