UNIVERSIDADE JEAN PIAGET DE ANGOLA

FACULDADE DE ENGENHARIA

MONOGRAFIA

PROCESSO DE BETONAGEM NA ENGENHARIA CIVIL

Estudante: Nelson Manuel Lcio Bibila

Licenciatura: Engenharia Civil
Opo: Estatstica Aplicada Economia e Administrao
Orientador: Dr. Pedro e Prof Cristina

Viana, Agosto de 2017

i
 UNIVERSIDADE JEAN PIAGET DE ANGOLA
FACULDADE DE CINCIAS SOCIAIS E HUMANAS

MONOGRAFIA/TEMA

ESTUDO DA MADEIRA NA CONSTRUO CIVIL

Nome: XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
Licenciatura: XXXXXXXXX
Opo: XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX

Estudo realizado na Universidade Jean Piaget no perodo 2017

ii
EPGRAFE

Aquele que confia no senhor

ser como monte de Sio que no se abala
mas permanece para sempre. Salmos 125: 1

iii
DEDICATRIA

Dedico essa grande vitria em primeiro a Deus, aos meus queridos

pais..

iv
AGRADECIMENTOS

Primeiramente a Deus por me dar vida e sade, em especial neste trabalho

de fim de curso, tornando uma realidade em minha vida.

v
NDICE

EPGRAFE iii

DEDICATRIA iv

AGRADECIMENTOS v

NDICE vi

LISTA DE FIGURAS viii

LISTA DE TABELAS ix

SIGLRIO (ABREVIATURA E SMBOLOS) xi

RESUMO xiv

ABSTRACT xv

INTRODUO 1
1. OBJECTIVOS DO ESTUDO 3
1.1 Objectivo geral 3
1.2 Objectivos especficos 3
2. IMPORTNCIA DO ESTUDO 4
3. DELIMITAO DO ESTUDO 4
4. DEFINIO DE CONCEITOS 4

vi
CAPITULO I FUNDAMENTAO TERICO/ CIENTFICO 5
1. O DEFLATOR DE NDICE DE PREOS 5
2. BANCO E MOEDA 5
2.1. O papel da banca no sistema econmico 5
2.1.1 O banco como agente econmico 5
2.1.2 A moeda como suporte do sistema bancrio. 6
3. OPERAES DE CRDITO FINANCEIRO BANCRIO NO GERAL.
7
3.1. Tipos de operao de crdito financeiro. 8
3.2. Financiamento de capital fixo. 10
3.3. Financiamento importao e exportao. 10
3.4. Garantias do sistema financeiro. 11
3.4.1. Garantias reais. 11
3.4.2. Garantias pessoas 13
3.5. Financiamento de curto prazo. 15
4. REALIDADE BANCRIA EM ANGOLA AT 2011. 17
4.1. Organizao do sistema financeiro Angolano. 17
4.2. Indicador de dimenso do sistema bancrio Angolano. 20
4.3. Qualidade dos activos dos bancos. 24

CAPITULO II OPES METODOLGICAS DO ESTUDO 30

1. HIPTESE 30
2. VARIVEIS 30
3. MODO DE INVESTIGAO30
3.1. Fontes de dados. 30
3.2. Tcnica de recolha e tratamento de dados. xlv
3.3. Tipo de pesquisa. 31

CAPITULO III APRESENTAO E DISCUSSO DOS RESULTADOS

32
1. ESTUDO DE CASO DEFLATOR DO NDICE DE PREO DO
PRODUTO BANCRIO (CRDITO/FINANCIAMENTO) NO BFA
32
1.1. Historial do Banco de Fomento Angola BFA( relatrio e contas de
2009, 2010 e 2011 BFA) 32
1.2. Classificao dos nveis de risco das operaes de crdito37
1.3. Apresentao do crdito bancrio anos de 2009 2011 no BFA 40
2. PRODUTO BANCRIO CRDITO/FINANCIAMENTO NO BFA NO
PRODO 2009 2011. 46
3. DEFLATOR DO NDICE DE PREOS POR CLASSE DE RISCO NOS
ANOS 2009, 2010 E 2011 NO BFA. 47
4. DEFLATOR DO NDICE DE PREOS DO CRDITO EM EMPRESAS
E PARTCULAS NOS ANOS 2009, 2010 E 2011 NO BFA. 50
4.1. APRESENTAO DOS RESULTADOS 50

vii
CONCLUSO 54
RECOMENDAES 54

BIBLIOGRAFIA56

Apndice I Estrutura Accionista 57

Anexo I - Indicadores de dimenso do sistema Bancrio Angolano

(evoluo dos activos e passivos dos bancos). 58

Anexo II - Composio da estrutura de activos dos bancos comerciais.

61

Anexo III - Composio da estrutura do passivo dos bancos comerciais.

63

viii
LISTA DE FIGURAS

Figura1.1 Distribuio geogrfica das agncias por provncia 19

ix
LISTA DE TABELAS

Tabela 1.1 Estrutura e composio do Sistema Bancrio Angolano. 18

Tabela 1.2 Expresso do ranking na estrutura do activo dos Bancos

comerciais angolano 22

Tabela 1.3 Expresso do ranking na estrutura do passivo dos Bancos

comerciais angolano 24

Tabela 1.4 Crdito por sector de institucional. 25

Tabela 1.5 Credito desembolsado por sector econmico em mil milhes de

Kwanzas 27

Tabela 1.6 Bancos Pblicos Bancos Privados Nacionais Filias de Bancos

xliii

Tabela 2.1 Nveis de risco 37

Tabela 2.2 Critrios que determinam a classificao dos nveis de risco

38

Tabela 2.3 Crdito com praso a decorrer por nvel de risco39

x
Tabela 2.4 Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, esta rubrica apresenta
seguinte composio 40

Tabela 2.5 O prazo residual do crdito vincendo, excluindo proveitos a

receber, apresentava a seguinte estrutura. 41

Tabela 2.6 O detalhe do crdito, excluindo proveitos a receber, por moeda

apresentava a seguinte estrutura. 41

Tabela 2.7 A carteira de crdito, excluindo proveitos a receber apresentava a

seguinte estrutura, por tipo de tomador e modalidade operacional. 42

Tabela 2.8 A carteira de crdito, excluindo proveitos a receber, apresentava

a seguinte distribuio por indexante: 42

Tabela 2.9 A composio da carteira de crdito (excluindo o crdito

vencido), garantias e crditos documentrios por sectores de actividade
econmica a seguinte: 43

Tabela 2.10 O movimento na matriz de migrao do risco dos tomadores

crditos 44

Tabela 2.11 O movimento na matriz de migrao do risco dos tomadores

crdito 45

Tabela 2.12 Distribuio do crdito por classe de risco no ano de 2011 46

Tabela 2.13 Distribuio do crdito por classe de risco no ano de 201047

Tabela 2.14 ndice de preos por classe de risco nos anos de 2009, 2010 e
2011 no BFA (Relatrio de conta do BFA). 47

Tabela 2.15 ndice de preos base, constante nos anos de 2009, 2010 e 2011
no BFA 49

Tabela 2.16 ndice de preos base, constante nos anos de 2010 e 2011 no
BFA (Relatrio de conta do BFA). 49

Tabela 2.17 Caracterizao do ndice de preos do crdito em empresas e e

particulares (Relatrio de conta do BFA). 50

Tabela 2.18 ndice de preos do crdito em empresas e partculares nos anos

de 2010 e 2011 no BFA (Relatrio de conta do BFA). 50

Tabela 2.19 ndice de preos de base 2009, em empresas e particulares nos

anos de 2010 e 2011 no BFA (Relatrio de conta do BFA). 51

xi
Tabela 2.20 ndice de preos de base 2010, em empresas e particulares nos
anos de 2010 e 2011 no BFA (Relatrio de conta do BFA). 52

SIGLRIO (ABREVIATURA E SMBOLOS)

Lista de abreviaturas

ACC Adiantamento sobre o Contrato de Cmbio

ATMs Automatic Teller Machine
BACEN Banco Central do Brasil
BAI Banco Africano de Investimento
BANC Business Angels Network Catalunya / Banco Angolano de
Negcios e Comercio
BC Banco Comercial/ Banco Central
BCA Banco Comercial Angolano
BCI Banco de Comrcio e Indstria
BCH Banco Comercial do Huambo
BDA Banco de Desenvolvimento de Angola
BESA Banco Esprito Santo Angola
BFA Banco Fomento Angola
BFE Banco Fomento Exterior
BIC Banco Internacional de Crdito
BMA Banco Millenium Angola
BMF Bolsa de Mercadorias e Futuros

xii
BNA Banco Nacional de Angola
BNI Banco de Negcios Internacional / Banco Nacional
Imobilirio
BPA Banco Privado Atlntico
BPC Banco de Poupana e Crdito
BPI Banco Portugus de Investimento
BQC Banco Quantum Capital
BRK Banco Regional do Keve
BSOL Banco SOL
BTA Banco Totta de Angola
CCB Cdula de crdito bancrio
CD Crdito direitssimo
CDC Credito Direito ao Consumidor
CDCI Credito Direito ao Consumidor intervenincia
CDB Certificado de Depsito Bancrio
CDI Certificados de Depsitos Interbancrios
CIRC Central de Informao de Risco de Crdito
FGC Fundo Garantidor de Crdito
FGDLI Fundo de Garantia de Depsitos e Letras Imobilirias
FNB FiniBanco Angola
IOF Imposto sobre Operaes de Crdito/Imposto sobre Operaes
Financeiras
LC Letras de Cambio
ME Moeda Escritural/Moeda Estrangeira
MN Moeda Nacional
MP Moeda Primaria
NP Nota Padronizada
PIS Programa de Integrao Social
PIB Produto Interno Bruto
PIP Plano de Investimento Pblico
SBA StandardBank de Angola
TAC Taxa de Abertura de Crdito
TBF Taxa Bsica Financeira
TJLP Taxa de Juro de Longo Prazo
TPAs Terminis de Pagamento Automticos
TR Taxa Referencial

xiii
Lista de smbolos

EUR Euro
P Preo
PC Preos Constantes
IP ndice de Preo
IP0 ndice de Preo base;
IP1 ndice de Preo actual;
KZ Kwanzas
P1 Preo actual;
P0 Preo base;
USD United StatesDollar

xiv
RESUMO

Dentro dos produtos bancrios, o crdito/financiamento, nas suas mais

diversas receitas, tem maior risco.

Palavras-Chave:

xv
Produto bancrio crditos/financiamentos no perodo de 2009 2011 no
Banco de Fomento Angola (BFA)

ABSTRACT

Within the banking products, credit /financing, in its variousrecipes, havea

higher risk..

Keywords:

xvi
Banking productcredits/ financingin the period2009 to2011theBanco de
Fomento Angola (BFA).

INTRODUO

Os bancos no se limitam a captar fundos, eles canalizam esses fundos

captados (poupana) para quem precisa deles (investimentos). A impreciso
dos resultados encontra-se correlacionada intuitiva noo de risco dos
crditos/financiamentos. Pois servem tambm como intervenientes.

Identificao do problema
Um dos factores que podem complicar uma tomada de deciso racional o
deflator. A maior parte das decises, sobretudo as mais importantes, tomada
com base em algum tipo de previso, o que, por si s, j coloca o factor
incerteza no processo de deciso. Mesmo que o problema no exija alguma
previso, outro factor complicador a insuficincia de informaes.

1. OBJECTIVOS DO ESTUDO

Foi definido como objectivo ..

1.1 Objectivo geral

Esse estudo tem por objectivo analisar metodologias do deflator do ndice

de preo do produto bancrio..
xvii
 1.2 Objectivos especficos

(1) Definir e discutir o conceito do deflator do ndice de preo;

(2) Identificar ndice de preo do produto bancrio
crditos/financiamentos e os erros de previso;
(3) Situar as operaes de crdito e os instrumentos no contexto da

banca;

2. IMPORTNCIA DO ESTUDO

Dessa forma, torna-se importante fazer uma avaliao do grau do deflator

de ndice preo existente no processo de deciso, ou seja, procurar uma
estimativa do risco envolvido.

3. DELIMITAO DO ESTUDO

Banco de Fomento Angola no Relatrio e Contas de 2009, 2010 e 2011.

4. DEFINIO DE CONCEITOS

Deflator a medida do nvel de preos na economia (PIB nominal / PIB

real) 100.
ndice de preos a mdia ponderada de preos de bens e servios por
referncia a um dado ano base, sendo as ponderadoras as quantidades
transaccionadas desses bens e servios.
Banco um agente econmico intermedirio entre os restantes agentes da
economia que tem como suporte da sua actividade a moeda.
Crdito um contrato entre o cliente e a instituio financeira com um
montante, que devera ser devolvido em um prazo determinado acrescida de
juros acertados.

xviii
 CAPITULO I FUNDAMENTAO TERICO/ CIENTFICO

1. O DEFLATOR DE NDICE DE PREOS

Deflator a medida do nvel de preos na economia (PIB nominal / PIB

real) 100.

(1.1)

ndice de preos a mdia ponderada de preos de bens e servios por

referncia a um dado ano base, sendo as ponderadoras as quantidades
transaccionadas desses bens e servios (IFBA, 2011).

2. BANCO E MOEDA

O banco surgiu como intermedirio entre os agentes que possuem

rendimento excedentrio quer fossem famlias, quer fossem empresas e os
agentes que dela careciam, que podiam ser, tambm, famlias ou empresas.
Este novo agente econmico o banco - passou a usar os depsitos que captava
para conceder emprstimos, canalizando, assim, muito dinheiro parado para
produo.
impossvel analisar a actividade econmica e o papel que nela assumem
os bancos, sem conhecer um pouco da moeda e dos mecanismos pelos quais
criada. A moeda um suporte da actividade bancria (IFBA, 2011).

xix
 2.1. O papel da banca no sistema econmico

2.1.1 O banco como agente econmico

As famlias, era o nico agente econmico que existia, efectuavam entre si

trocas directas: uma pele de animal por um machado, uma comida por um
objecto. Actualmente, alem das famlias fundamentais de agente econmico
considerado as empresas. O banco, novo agente econmico, usa os depsitos
que capta para conceder emprstimos, canalizando muito dinheiro parado para
produo.
Agentes Econmicos so todos os sujeitos que participam na actividade
econmica, nas diversas reas: produo, distribuio, consumo, etc.
Empresa - unidade econmica em que se combinam, sob uma produo
adquiridos, para produzir bens ou servios que so vendidos geralmente
com lucro as famlias, as outras empresas e ao Estado (IFBA, 2011).

2.1.2 A moeda como suporte do sistema bancrio.

Se a moeda um suporte da actividade bancria, o inverso tambm

verdade: os bancos so hoje indispensveis a sua distribuio por todos os
agentes econmicos. A moeda :
Unidade de valor ou padro de avaliao porque pode ser
usada para exprimir o valor de um bem;
Reserva de valor porque possibilita o adiamento da
utilizao do poder de compra;
Intermedirio das trocas porque permite a aquisio de
qualquer bem ou servio, facilitando o desenvolvimento das
trocas.
Os tipos de moeda so:

xx
 Moeda primria - constituda pelo conjunto de moedas metlicas e de
notas. A moeda primria tem curso forado, ou seja, ningum pode recusa-la
na liquidao de uma transaco.
Moeda escritural ou secundria - gerada pelos bancos em consequncia
dos movimentos das contas de depsitos. A moeda escritural s tem curso
forado em determinadas situaes.
Estes dois tipos de moeda surgem:
A moeda primeira criada pelas Autoridades Monetrias (Banco Central
do Pais), segundo directrizes do Governo.
A moeda escritural vai se multiplicando, deste processo: os bancos utilizam
os depsitos para concederem emprstimos. Os beneficirios destes
emprstimos pagam aos seus credores, os quais por sua vez, depositam uma
parte do dinheiro recebido. Com esses novos depsitos, os bancos vo de
novo conceder crditos, que originam novos depsitos, e assim por diante. Ao
conjunto da moeda primria em poder dos agentes econmicos e da moeda
escritural d-se o nome de Massa Monetria.
A massa monetria representa, portanto, o total dos meios de pagamento de
uma economia (IFBA, 2011).

(1.2)
em que,
ME Moeda Escritural;
MP Moeda Primria.

3. OPERAES DE CRDITO FINANCEIRO BANCRIO NO

GERAL.

Uma das atribuies dos bancos a canalizao de recursos financeiros

para agentes que dele carecem. Os bancos transferem activos financeiros que
captaram para as empresas e particulares que deles necessitem. Esta funo
xxi
chamada de intermediao bancria e uma das suas vertentes o crdito
bancrio. Existem dois tipos de crditos bancrios:
1. Crdito por desembolso o banco disponibiliza ao cliente uma
determinada importncia por um prazo definido e mediante
remunerao.
2. Crdito por assinatura o banco garante, perante terceiros, o bom
cumprimento de uma obrigao de um seu cliente.

3.1. Tipos de operao de crdito financeiro.

Segundo (MELO, Ricardo 2011/Pag. 1-5) Os tipos de operao de crdito

financeiro so variados nas diversas formas, tais como:

3.2. Financiamento de capital fixo.

A permanente preocupao com a inflao faz com que as Instituies

Financeiras limitem sua concesso de financiamentos, preferencialmente aos
prazos mais curtos, at porque, excepo dos recursos externos, impossvel
se obter internamente quem esteja disposto a aplicar recursos a prazos mais
longos e, portanto, dar financiamento para as operaes de longo prazo
(MELO, 2011).

3.3. Financiamento importao e exportao.

O principal propsito do financiamento s exportaes tornar o produto

mais competitivo no mercado internacional.
Com o crdito documentrio, o beneficirio no fica dependente da
capacidade ou vontade do comprador de honrar o pagamento, dado que este
instrumento lhe garante o recebimento do valor da mercadoria vendida e/ou
dos servios prestados, desde que ele, beneficirio, cumpra os termos do
credito (MELO, Ricardo 2011).

xxii
 3.4. Garantias do sistema financeiro.

Garantias bancrias financeiras so a operao pela qual o banco se

constitui garante para um terceiro da execuo de obrigaes assumidas
pelos seus clientes / ordenadores. Estas garantias asseguram o reembolso
de uma operao de crdito e dos respectivos juros (MELO, 2011):

3.4.1. Garantias reais.

A qual o Garantidor oferece um bem de sua propriedade, obrigando-se a

entreg-lo ao credor caso o devedor no cumpra sua obrigao.
Hipoteca;
Alienao fiduciria;
Penhor mercantil;
Cauo.

a) Hipoteca
A hipoteca considerada a mais nobre das garantias reais, justamente
por servir-lhe de objecto os bens de maior significado econmico,
ensejando a constituio de uma garantia slida.
uma garantia normalmente utilizada para operaes de longo prazo,
tendo como objectivo dar segurana instituio concessora do
financiamento ao ter bens de grande valor lastrando a operao de
crdito Garantia baseada no direito real sobre bens imveis,
embarcaes ou aeronaves, de forma a assegurar o pagamento da dvida,
sem que exista a transferncia da posse do bem ao credor (MELO,
2011).

b) Alienao fiduciria
um contrato pelo qual o devedor transfere ao credor, em garantia de
uma dvida, o domnio e a posse indirecta de um bem, independente de
sua entrega fsica. Isto significa que o bem oferecido em alienao

xxiii
 fiduciria permanece em poder do devedor. O devedor fica com o
domnio do bem na condio de fiel depositrio. O alienante chama-se
fiduciante, e o adquirente, de fiducirio (MELO, 2011).

3.4.2. Garantias pessoas

Em que uma pessoa alheia a um negcio jurdico se compromete a cumprir

a obrigao do devedor caso este no a cumpra.
As garantias pessoais so aquelas em que o banqueiro se vincula
pessoalmente. Constituem-se geralmente por instrumentos conhecidos pela
expresso de "cartas", tais como cartas de crdito, cartas de fiana, cartas de
garantia, etc. (MELO, Ricardo 2011).

3.5. Financiamento de curto prazo.

Existem diversas fontes alternativas de financiamento de curto prazo, isto

, financiamentos com um prazo de exigibilidade at um ano. Os mais
relevantes so (BARRETO, Ildio 2001 e BASTARDO, Antnio Rosa 2003):

Capitais alheios
1. Crdito bancrio -operao pela qual uma instituio bancria coloca
disposio de um cliente determinado montante e este se compromete a
reembolsar a instituio na data fixada antecipadamente, acrescido dos
juros previamente combinados.
O crdito bancrio poder tomar a forma de crdito directo, caso em que
a instituio bancria coloca fundos disposio de empresas e
particulares (exemplos: desconto de ttulos, capital de giro, contas
garantidas, cheques especiais, abertura de crdito atravs de conta
corrente ou de emprstimo). Quanto ao crdito bancrio indirecto, a
instituio bancria desembolsa fundos caso o beneficirio do crdito

xxiv
 no assuma os compromissos (exemplos: garantias bancrias, avais ou
aceites bancrios).
2. Emprstimos de curto prazo - o objectivo so financiar operaes de
curto prazo (90, 120 ou 180 dias), por exemplo, para resolver
dificuldades de liquidez momentneas.
3. Emprstimo em conta corrente - trata-se de contas correntes em que a
instituio bancria coloca disposio da empresa um limite de crdito
contratado.

4. REALIDADE BANCRIA EM ANGOLA AT 2011.

4.1. Organizao do sistema financeiro Angolano.

Segundo o relatrio do BNA (ate Junho de 2011) o Sistema financeiro

conta actualmente com 23 (vinte e trs) instituies financeiras bancrias, das
quais, esto em funcionamento 21 (vinte e um) Bancos, sendo que 2 (dois)
ainda no iniciaram as suas actividades. Tambm esto autorizadas a
funcionar 30 (trinta) casas de cmbio, sendo que 1 (uma) casa cmbio ainda
no iniciou a sua actividade. Importa tambm referir que, esto em
funcionamento uma sociedade de remessa de valores e uma sociedade de
micro crdito.

Estrutura e composio do sistema bancrio Angolano

Das 23 (vinte e trs) instituies financeiras bancrias autorizadas a
funcionar em Angola, 3 (trs) so Bancos pblicos, 12 (doze) so Bancos
privados, 7 (sete) so filiais de Bancos estrangeiros privados e 1 (um) banco
Misto, conforme ilustra a tabela 1.1.

xxv
 Tabela 1.1 Estrutura e composio do Sistema Bancrio Angolano.

Bancos Dez 05 Dez 06 Dez 07 Dez 08 Dez 09 Dez 10 Jun 11

Pblicos 2 3 3 3 3 3 3
Mistos 11
Privados Nacionais 7 9 10 10 10 12 12
Filiais de Bancos Estrangeiros 4 5 6 6 6 7 7
Fonte: relatrio do BNA 2011

Localizao de rede de Agncias

No final do segundo trimestre de 2011, de acordo com os dados disponveis
na base de dados deste Departamento, existiam em todo territrio nacional
cerca de 902 (novecentas e duas) agncias de Bancos comerciais, sendo que a
maior parte das mesmas encontram-se localizadas na provncia de Luanda que
detm 490 (quatrocentas e noventa) agncias. O mapa abaixo, figura 1.1,
ilustra a distribuio geogrfica das agncias por provncia.

xxvi
 Figura1.1 Distribuio geogrfica das agncias por provncia

Central de informao de risco de crdito - CIRC

No mbito do funcionamento da Central de Informao de Risco e Crdito
(CIRC), foram realizados ao longo do segundo trimestre de 2011, vrios
encontros com os bancos no sentido de serem informados sobre a necessidade
do envio da informao para a base de dados da CIRC.

xxvii
 Procedeu-se ao cadastramento dos nomes e perfis dos usurios das
instituies para o aplicativo a CIRC. No perodo em referncia o aplicativo
contava com a informao de crdito de 15 (quinze) bancos, 2 (dois) bancos
com tentativas de envio de informao e 4 (quatro) bancos sem tentativas de
envio de informao a CIRC (Banco Nacional de Angola BNA, 2011).

4.2. Indicador de dimenso do sistema bancrio Angolano.

Evoluo dos activos e passivos dos bancos

Segundo o relatrio do BNA de 2011,o activo total do sistema bancrio
cresceu 5%. Ao longo do primeiro semestre de 2011, em que atingiu cerca de
KZ 4.410,39 mil milhes (ver anexos I).
No final do primeiro semestre de 2011 os activos dos bancos em moeda
nacional totalizaram KZ 2.239,11 mil milhes, e os activos em moeda
estrangeira foram de KZ 2.171,28 mil milhes. Entre Dezembro de 2010 a
Junho de 2011 os activos em moeda nacional cresceram cerca de 7% e os
activos em moeda estrangeira cresceram em 3% respectivamente. Rever o
grfico, o perodo no esta visvel (ver anexos I).
As fontes de financiamento em moeda estrangeira semelhana dos
activos em moeda estrangeira evidenciaram o mesmo comportamento,
enquanto os passivos em moeda nacional apresentavam um comportamento
contrrio dos activos em moeda nacional ao registarem uma diminuio
absoluta em cerca de KZ 203,59 mil milhes no final do primeiro trimestre de
2011. O decrscimo dos passivos em moeda nacional de cerca de 3 pp. foi
compensado pelo aumento do passivo em moeda estrangeira emmais de KZ
63,91 mil milhes. Esta tendncia evidencia o comportamento do mercado em
recorrer a moeda estrangeira (ver anexos I).
Por outro lado, ao longo do primeiro semestre de 2011, o sistema bancrio
evidenciou uma maior captao de depsitos a prazo e outros depsitos
(depsitos obrigatrios, cheques e outros), pois, as poupanas cresceram de
xxviii
cerca de 23% e os outros depsitos cresceram mais do que o dobro (ver
anexos I) (Banco Nacional de Angola BNA, 2011).

Composio da estrutura de activos dos bancos comerciais

No final do primeiro trimestre de 2011, a estrutura de activos da banca
comercial apresentava uma composio heterognea resultante de diferentes
estratgias, posicionamento no mercado e grau de maturao de cada uma das
Instituies Financeiras, como ilustra a tabela 1.2.
O crdito mantm-se como a rubrica com maior expresso na estrutura do
activo com cerca de 38,72%, seguidos pelas aplicaes em ttulos e valores
mobilirios, disponibilidades e aplicaes de liquidez com cerca de 24,52%,
17,10% e 10,93% respectivamente (ver anexos II).

xxix
Tabela 1.2 Expresso do ranking na estrutura do activo dos Bancos
comerciais angolano
Rank mil milhes de kwanzas
Siglas instituio
Dez/10 mar/11 Jun/11 Dez/10 Mar/11 Jun/11
BAI 2 2 2 18,48% 17,18% 18,12%
BANC 16 14 16 0,33% 0,33% 0,32%
BCA 14 13 14 0,57% 0,80% 0,612%
BCH 21 20 20 0,02% 0,02% 0,02%
BCI 12 11 11 1,62% 1,79% 1,93%
BDA 11 0 0 2,02% 0,00% 0,02%
BESA 1 1 1 19,99% 20,06% 19,64%
BFA 4 4 3 14,22% 14,82% 14,35%
BIC 5 5 5 10,74% 11,14% 10,86%
BMA 7 8 8 3,00% 3,28% 3,56%
BNI 9 10 10 2,62% 2,57% 2,49%
BPA 6 6 6 4,19% 4,51% 4,56%
BPC 3 3 4 15,05% 15,08% 13,81%
BQC 20 19 19 0,05% 0,07% 0,09%
BTA 10 7 7 2,45% 3,70% 4,33%
FNB 15 15 15 0,36% 0,33% 0,34%
KEVE 13 12 12 1,05% 1,09% 1,07%
NVB 17 16 17 0,12% 0,12% 0,14%
SBA 19 18 13 0,10% 0,12% 0,82%
SOL 8 9 9 2,88% 2,88% 2,81%
VTB 18 17 18 0,12% 0,12% 0,14%
Fonte: relatrio do BNA 2011

Composio da estrutura do passivo dos bancos comerciais

No final do primeiro semestre de 2011, o sistema bancrio continuo a
revelar maior capacidade de captao de recursos, na qual se destaca os
depsitos de clientes com 73,85%, assim como o incremento das operaes de

xxx
mercado monetrio interfinanceiro para a cedncia de liquidez entres os
bancos com 14,86% (ver anexos III).
No decurso do primeiro semestre de 2011 cinco bancos absorviam a maior
poro das captaes atravs de depsitos de clientes, com realce para o BAI
que no primeiro trimestre de 2011 caiu para a segunda posio a favor do BFA
e no segundo trimestre de 2011 voltou a liderana em contrapartida o BFA
voltou a segunda posio, como ilustra a tabela 1.3.
Alguns Bancos apesar de estarem a poucos anos a operar no mercado
financeiro angolano, registaram no final do perodo em anlise, maior volume
de depsitos em relao aos bancos com mais tempo de actuao no mercado,
o que aumenta a concorrncia e melhora a prestao de servios e
atendimento ao cliente.

xxxi
Tabela 1.3 Expresso do ranking na estrutura do passivo dos Bancos
comerciais angolano
Rank mil milhes de kwanzas
Siglas instituio
Dez/10 mar/11 Jun/11 Dez/10 Mar/11 Jun/11
BAI 1 2 1 21,17% 18,65% 24,00%
BANC 15 15 16 0,30% 0,29% 0,24%
BCA 13 13 14 0,72% 1,03% 0,76%
BCH 19 20 20 0,00% 0,04% 0,03%
BCI 11 11 11 1,67% 1,84% 1,89%
BDA 21 0 0 0,00% 0,00% 0,00%
BESA 5 5 5 10,30% 12,10% 10,35%
BFA 2 1 2 19,55% 19,97% 19,09%
BIC 4 3 3 13,18% 13,46% 12,72%
BMA 9 9 9 2,73% 3,09% 3,37%
BNI 8 10 10 2,80% 2,72% 2,61%
BPA 6 6 6 5,68% 4,19% 4,06%
BPC 3 4 4 13,37% 13,17% 10,49%
BQC 18 17 17 0,00% 0,07% 0,10%
BTA 10 8 8 2,58% 3,49% 3,65%
FNB 14 14 15 0,42% 0,33% 0,38%
KEVE 12 12 12 1,33% 1,32% 1,38%
NVB 17 18 18 0,04% 0,07% 0,07%
SBA 20 19 13 0,00% 0,07% 0,93%
SOL 7 7 7 4,09% 4,01% 3,82%
VTB 16 16 19 0,08% 0,07% 0,07%
Fonte: relatrio do BNA 2011

4.3. Qualidade dos activos dos bancos.

O total do crdito concedido a economia no primeiro semestre de 2011

ascendeu o valor de KZ 1.819,44 mil milhes, contra cerca de KZ 1.615,24
milhes em Dezembro de 2010, ou seja, um crescimento relativo de 13%.
Importa referir que, no primeiro trimestre de 2011 a carteira de crdito cresceu
xxxii
apenas 5 %. No final do primeiro trimestre de 2011 o crdito em moeda
estrangeira representava cerca de 63,2% (KZ 1.075,35 mil milhes) do total
da carteira. Importa realar que, cerca de 61,8% da carteira de crdito foi
concedida em dlar dos estados unidos e 1,4% em Euro.
Apesar, de no final do segundo trimestre de 2011, o crdito concedido em
dlares dos estados unidos, continuar a dominar a carteira de crdito com
cerca de 57,5%, a mesma registou uma diminuio absoluta de KZ 5,37 mil
milhes, a favor do crdito em moeda nacional que registou um aumento
absoluto de KZ 117,18 mil milhes, representando cerca de 36,8% em Mar/11
e 40,8% em Jun./11. Este comportamento evidencia uma valorizao da
moeda nacional em relao a moeda estrangeira.
Durante o perodo em anlise o sistema bancrio concedeu mais crdito ao
sector privado empresarial e particulares, seguido pelos sectores pblico
empresarial e publico administrativo na ordem dos KZ 1.689,14 mil milhes,
KZ 103,81 mil milhes e KZ 26,49 mil milhes respectivamente conforme
ilustra a tabela 1.4 (Banco Nacional de Angola BNA, 2011).

Tabela 1.4 Crdito por sector de institucional.

Crdito por sector de institucional
Dez/10 mar/11 Jun/11
Discrio
mil mil mil
milhe milhe milhe
s AV s AV AM s AV AM
1519,1 1.587,1 1.689,1 11,19
Privado 95,05% 98,26% 4,48% 95,82%
5 7 4 %
Pblico
administrati 25,66 1,61% 24,45 1,51% 4,72% 26,49 1,50% 3,24%
vo
Pblico 27,64 47,40
70,42 4,41% 89,89 5,56% 103,81 5,89%
empresarial % %
1.615,2 101,07 1.701,5 105,34 1.819,4 103,21 61,83
4 % 0 % 4 % %

xxxiii
Fonte: relatrio do BNA 2011

No final do primeiro semestre de 2011 o crdito desembolsado ao sector

privado empresarial e particular apresentam uma tendncia crescente. Importa
tambm referir que, do total de crdito desembolsado ao sector privado cerca
de 76,7% (KZ 1.295,08 mil milhes) foi desembolsado ao sector privado
empresarial.Por outro lado, no final do primeiro semestre de 2011, o crdito
concebido a particularesliderou a carteira de crdito por sector econmico,
com cerca de 19,59% do total da carteira de crdito, seguido pelos sectores
econmicos de comrcio a grosso e retalho (18,59%), outras actividades de
servios colectivos (14,73%), imobiliria, alugueres e servios prestados as
empresas (13,99%) ,indstrias transformadoras (8,54%) , construo
(8,46%) e os restantes destinados a outros sectores econmicos, como ilustra
a tabela 1.5 (Banco Nacional de Angola BNA, 2011).

xxxiv
 Tabela 1.5 Credito desembolsado por sector econmico em mil milhes de Kwanzas

Descrio Dez/10 mar/11 Jun/11

Actividades Financeiras 39,01 2,42% 36,01 2,04% 97,37 5,35%

Actividades Imobilirias, alugueres e servios
176,49 10,93% 213,78 12,13% 254,52 13,99%
prestados s Empresas
Agricultura, produo animal, caa e silvicultura. 34,28 2,12% 28,46 1,61% 27,97 1,54%
Alojamento e restaurao (restaurantes e similares) 11,53 0,71% 12,43 0,70% 12,40 0,68%
Comrcio por grosso e a retalho, reparao de
veculos automveis, motociclos e de bens de uso 325,82 19,17% 345,04 19,57% 338,26 18,59%
pessoal e domstico.
Construo. 130,45 8,08% 134,13 7,61% 153,95 8,46%
Educao. 4,54 0,28% 4,75 0,27% 5,31 0,29%
Famlias com empregados domsticos 0,38 0,02% 0,38 0,02% 0,38 0,02%
Industriais extractivas 39,16 2,42% 43,21 2,45% 43,97 2,42%
Industriais transformadoras. 138,38 8,57% 151,61 8,60% 155,43 8,54%
Organismos internacionais e outras instituies
215,48 13,34% 235,79 13,38% 24,20 1,33%
extra-territoriais.
Outras actividades de servios colectivos, sociais e
146,67 9,08% 161,98 9,19% 268,09 14,73%
pessoais.
Particulares. 280,31 17,35% 310,60 17,62% 356,45 19,59%
Pesca. 1,79 0,11% 2,19 0,12% 2,38 0,13%
E de gua. 2,43 0,15% 2,19 0,12% 1,77 0,10%
Sade e aco social 4,64 0,29% 4,75 0,27% 4,62 0,25%
Transporte, armazenagem e comunicaes. 63,88 3,96% 75,51 4,28% 72,36 3,98%
Total 1615,24 100,00% 1.762,81 100,00% 1.819,44% 100,00%
Fonte: relatrio do BNA 2011

No final do primeiro semestre de 2011 o crdito vencido situou-se em

KZ134,22 mil milhes, menos 7% (KZ 10,14 mil milhes) em relao a
Maro de 2011,por outro lado, o peso do crdito vencido no crdito total
diminuiu de 8,48% (Mar/11) para 7,38% (Jun./11), esta reduo poder estar

xxxv
associada a recuperao do crdito mal parado, bem como, melhoria de
classificao e registo das informaes contabilsticas por parte dos Bancos
Importa realar que, no final do primeiro semestre de 2011, o crdito
vencido aos sectores econmicos comrcio a grosso e a retalho,
actividades imobilirias e particularesrepresentavam cerca de 73% do
total de crdito vencido.
Por outro lado, o crdito vencido com atrasos inferiores ou igual a 30 dias
que no primeiro trimestre de 2011 representava cerca 41% do total do crdito
vencido diminuiu para cerca 23% no segundo trimestre de 2011, enquanto, o
peso do crdito vencido com atrasos entre 30 a 60 dias que no primeiro
trimestre de 2011 representava 18% do total de crdito vencido aumentou para
25%. Importa tambm referir, que no final Junho de 2011 ocorreu um
agravamento do crdito vencido com nvel de risco G.
Porm, apesar das variaes verificadas nos prazos e nveis de risco, no
final do segundo trimestre do ano em curso, o crdito vencido apresentou uma
tendncia decrescente.
No segundo trimestre os bancos da praa reforaram as provises para os
riscos inerentes a carteira de crdito, pois, a carteira de crdito aumentou
significativamente de KZ 1.701,50 mil milhes (Mar/11) para KZ 1.819,44
mil milhes, acautelando-se da probabilidade de incumprimento por parte dos
muturios, foram constitudas provises no valor de KZ 111,53 mil milhes,
contra os cerca de KZ 122,24 mil milhes necessrios.
Relativamente as provises para o crdito vencido, registou-se uma
diminuio desta rubrica na ordem dos 10,5%, devido a tendncia decrescente
do crdito mal parado, com efeito, o rcio de provises de crdito vencido
sobre o crdito vencido caram 0,78 p.p. ou de 21,11% (Mar/11) para 20,33%
(Jun/11).No perodo em anlise cinco bancos detinham a maior quota de
mercado em termos de crdito ou seja cerca de 79% da carteira de crdito do

xxxvi
sistema bancrio e os restantes 21% era detida pelas restantes instituies,
como ilustra a tabela 1.6.

Observao - Ate ao ano de 2011, no mercado Angolano operam trs (3)

Bancos nacionais, onze (11) bancos nacionais privados e sete (7) filiais de
bancos estrangeiros.

Tabela 1.6 Bancos Pblicos Bancos Privados Nacionais Filias de Bancos

Bancos pblicos Bancos privados nacionais Filhais de bancos estrageiros

BCI BAI BESA

BDA BANC BFA
BPC BCA BMA
BIC BTA
BNI FNB
BPA VTB
BQC SBA
KEVE
BMF
SOL
BCH
Fonte: relatrio do BNA 2011

xxxvii
 CAPITULO II OPES METODOLGICAS DO ESTUDO

1. HIPTESE

A diversificao de mtodos e processos de previso em comparao

permite a escolha da tcnica mais apropriada acertando a elaborao das
previses.
Os preos constantes apresentados pelo deflator do ndice de preos so
realmente os valores que permitem uma tomada de deciso adequada pelas
previses nos produtos bancrios no BFA (credito/ financiamento).

2. VARIVEIS

Varivel Dependente: deflator;

Varivel Independente: ndice de preo do produto bancrio crditos/
financiamentos no BFA.
Face a estas complicaes, tem algum impacto na tomada de deciso em
entidades bancarias, o uso do deflator do ndice de preo ajuda a minimizar os
erros nos anos seguintes.
Ser que o deflator do ndice de preo apresenta os valores em preos
constantes/reais.

xxxviii
 3. MODO DE INVESTIGAO

Este trabalho foi feito a partir da realizao de pesquisa bibliogrfica e

trabalho de campo,

3.1. Fontes de dados.

Documentao da Empresa;

3.2. Tcnica de recolha e tratamento de dados.

Tcnicas Documentais;

3.3. Tipo de pesquisa.

a) Quanto a rea da Cincia

Pesquisa Terica, Emprica e Prtica
b) Quanto aos Objectivos
Pesquisa Exploratria, Descritiva e Explicativa
c) Quanto aos Procedimentos
Pesquisa de Campo e de Fonte de Papel
d) Quanto ao Objecto
Pesquisa Bibliogrfica
e) Quanto a Forma de Abordagem
Pesquisa Quantitativa e Qualitativa

xxxix
CAPITULO III APRESENTAO E DISCUSSO DOS
RESULTADOS

1. ESTUDO DE CASO DEFLATOR DO NDICE DE PREO DO

PRODUTO BANCRIO (CRDITO/FINANCIAMENTO) NO
BFA

1.1. Historial do Banco de Fomento Angola BFA( relatrio e

contas de 2009, 2010 e 2011 BFA)

1990
Abertura, em Luanda, de um escritrio de representao do antigo Banco
de Fomento Exterior BFE.

1.2. Classificao dos nveis de risco das operaes de crdito

Classe de risco do BNA

De acordo com Aviso 09/07 do Banco Nacional de Angola, o Banco
classifica os crditos concedidos a clientes em ordem crescente de risco nos
seguintes nveis:

Tabela 2.7 Nveis de risco

Nveis Risco Proviso
Nvel A Nulo 0%
Nvel B Muito Reduzido 1%
Nvel C Reduzido 3%
Nvel D Moderado 10%
Nvel E Elevado 20%
Nvel F Muito Elevado 50%
Nvel G Perda 100%

Critrios e parmetros de classificao de risco no BFA

xl
 O Banco classifica todas as novas operaes de crdito de acordo com os
seguintes critrios:

Tabela 2.8 Critrios que determinam a classificao dos nveis de risco

Nveis Garantias associadas a operao de crdito
Nvel A Operaes de crdito com garantias financeiras iguais ou superiores ao montante total em divida
Nvel B Operaes de crdito com garantias financeiras iguais ou superiores a 75% montante total em
divida
Nvel C Restantes operaes de crdito
Nvel D a No aplicvel (o Banco no aprova operaes de crdito cujo o risco seja considerado moderado ou
G superior)

O total das garantias financeiras recebidas para uma Operaes de crdito

resulta da soma das seguintes tipologias de garantias recebidas:

Caucionada por depsito no BFA;

Obrigaes do tesouro;
DPs indexados;
Ttulos do Banco Central;
Bilhetes do tesouro;
Repasses;
Outras garantias de liquidez imediata;
Atribuio e reviso da classificao de risco

A classificao do crdito em curso nos nveis de risco e o respectivo nvel

de aprovisionamento resultante so revistos no mnimo uma vez por ano,
utilizando-se os mesmos critrios que determinam a classificao inicial.
xli
 Caso se verifiquem situaes de atraso no pagamento de parcela do
principal ou dos encargos pelo cliente, a classificao do credito e revista
mensalmente de acordo com a tabela seguinte, no podendo resultar num
nvel de risco inferior ao decorrente da avaliao regular:

Tabela 2.9 Crdito com praso a decorrer por nvel de risco

Nveis Crdito com prazo a decorrer ate 24 meses Crdito com prazo a decorrer superior a 24 meses
Nvel A No aplicvel No aplicvel
Nvel B Atraso> 15 dias e 30 Atraso> 30 dias e 60
Nvel C Atraso> 30 dias e 60 Atraso> 60 dias e 120
Nvel D Atraso> 60 dias e 90 Atraso> 120 dias e 180
Nvel E Atraso> 90 dias e 150 Atraso> 180 dias e 300
Nvel F Atraso> 150 dias e 180 Atraso> 300 dias e 360

Todos os crditos concedidos a um mesmo cliente ou grupo econmico,

devem ser classificados, por arrastamento, tendo como referencia aqueles que
representem maior risco.

xlii
 1.3. Apresentao do crdito bancrio anos de 2009 2011 no
BFA

Tabela 2.10 Em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, esta rubrica apresenta seguinte

composio
2011 2010
Crdito Interno
Descobertos em depsitos ordem
Em moeda naciona 1. 858.479 1.694.925
Em moeda estrangeira 595.244 1.778.149
Outros crditos
Em moeda nacional 26.763.671 15.297.068

Em moeda estrangeira 53.850.189 67.120.581

Emprstimos
Em moeda nacional 13.817.755 14.297.530
Em moeda estrangeira 29.678.243 44.275.415
126.563.581 144.463.668

Crdito ao exterior 72.738 3.632.486

Total de crdito vincendo 126.636.311 148.096.154

Crdito e juros vencidos: Capital e Juros 8.190.986 6.153.025

Total de Crdito Concedido 134.827.305 154.249.179

Proveitos a receber de crdito concedido 556.716 1.315.436

135.384.021 155.564.615

Proviso para crdito de liquidao duvidosa (9.514.113) (9.651.421)

125.869.908 145.913.194
Fonte: relatrio do BFA 2009, 2010 e 2011

Em 31 de Dezembro de 2011, o crdito concedido a clientes vencia

juros a taxa mdia anual de 14.85% para o crdito concedido em moeda
nacional e de 8.53% para o crdito concedido em moeda estrangeira,
respectivamente (22.43% 3m moeda nacional e 8.35% em moeda estrangeira

xliii
 em 31 de Dezembro de 2010 e em 31 de Dezembro de 2009 16.58% em
moeda nacional e 7.46% em moeda estrangeira).

Tabela 2.11 O prazo residual do crdito vincendo, excluindo proveitos a receber,

apresentava a seguinte estrutura.
2011 2010
At um ano 44.981.396 54.363.786
De um a trs anos 27.551.332 33.678.342
De trs a cinco anos 21.346.991 25.586.099
Mais de cinco anos 32.756.600 34.467.927
126.636.319 148.096.154
Fonte: relatrio do BFA 2009, 2010 e 2011

Em 31 de Dezembro de 2009 o prazo residual do crdito excluindo

proveitos a receber de ate um ano 50.910.579, de um a tres anos 47.636.926,
de tres a cinco anos 28.494.759 e mais de cinco anos 33.699.184 totalizando
assim 160.741.448.

Tabela 2.12 O detalhe do crdito, excluindo proveitos a receber, por moeda

apresentava a seguinte estrutura.
2011 2010
Dolares dos Estados Unidos 9.474.824 118.815.673
Kwanzas 42.439.905 34.044.675
Euros 912.576 1.369.912
Outras moedas - 18.919
134.827.305 154.249.179
Fonte: relatrio do BFA 2009,2010 e 2011

Em 31 de Dezembro de 2009 o crdito em USD de 144.060.843, AKZ

de 18.338.208, EUR 2.404.234 e outras moedas no valor de 31.660

xliv
 totalizando 164.834.945; um valor muito mais elevado que os anos de 2010 e
2011.

Tabela 2.13 A carteira de crdito, excluindo proveitos a receber apresentava a

seguinte estrutura, por tipo de tomador e modalidade operacional.

2011 2010
Vivo Vencido Total Vivo Vencido Total
Empresas
Emprstimos 28.364.265 1.631.831 29.996.096 32.329.811 1.414.100 33.743.911
Financiamentos 51.159.549 5.579.531 56.749.080 67.995.621 3.739.479 71.735.100
79.533.814 7.211.362 86.745.176 100.325.432 5.153.579 105.479.011
Particulares
Emprstimos 25.227.201 800.878 26.028.079 25.115.357 887.604 26.002.961
Financiamentos 21.875.304 178.746 22.054.050 22.655.365 111.842 22.767.207
47.102.505 979.624 48.082.129 47.770.722 999.446 48.770.168
Total 126.636.319 8.190.986 134.827.305 148.096.154 6.153.025 154.249.179
Fonte: relatrio do BFA 2009, 2010 e 2011

Tabela 2.14 A carteira de crdito, excluindo proveitos a receber, apresentava a

seguinte distribuio por indexante:

Ano Taxa Fixa Taxa varivel Indexantes Total

Euribor 6M Libor 3M Libor 6M Subtotal
2011 117.669.452 - 1.548.333 15.609.520 17.157.853 134.827.305
2010 126.571.810 12.854 1.876.021 25.788.494 27.677.369 154.249179
Fonte: relatrio do BFA 2009, 2010 e 2011

xlv
 Tabela 2.15 A composio da carteira de crdito (excluindo o crdito vencido), garantias e crditos documentrios por sectores de actividade
econmica a seguinte:
2011 2010
Crdito Garantias e Total % Crdito Vivo Garantias e Total %
Vivo Crd. Docum. Crd. Docum
Agricultura, Silvicultura e Pesca 6.298.876 3.000 6.301.876 3.67% 5.796.021 5.316 5.801.337 3.38%
Indstrias extractivas 1.511.546 14.607 1.526.153 0.89% 1.784.372 35.047 1.819.419 1.06%
Indstrias transformadoras 6.725.369 3.401.227 10.126.596 5.89% 7.638.782 4.052.737 11.691.519 6.81%
Produo e distribuio de electricidade, gs 734.188 431.293 1.165.481 0.68% 404.526 123.412 527.938 0.31%
e gua
Construo 14.651.740 8.582.713 23.234.453 13.52% 17.060.176 8.524.747 25.584.923 14.89%
Comrcio por grosso e retalho 21.558.624 2.688.431 24.247.055 14.11% 28.229.665 2.671.113 30.900.778 17.99%
Alojamento e restaurao 276.837 - 276.837 0.16% 933 - 933 0.00%
Transporte, armazenagens e comunicaes 7.565.162 786.149 8.351.311 4.86% 8.566.819 4.295.531 12.862.350 7.49%
Bancos e Seguros 452.111 66.476 518.587 0.30% 603.494 2.068.029 2.671.523 1.56%
Outros sectores 9.062.586 543.629 9.606.215 5.59% 10.927.190 1.201.387 12.128.577 7.06%
Outras empresas de servios 10.696.775 65.282 10.762.057 6.26% 10.731.523 711.582 11.443.105 6.66%
Particulares 47.102.505 708.182 47.810.681 33.22% 56.352.653 9.025 56.361.678 32.81%
Total 126.636.319 17.290.989 143.927.308 100.00% 148.096.154 23.697.926 171.794.080 100.00%
Fonte: relatrio do BFA 2009, 2010 e 2011

Tabela 2.16 O movimento na matriz de migrao do risco dos tomadores crditos

Dez. 11 Total Distribuio da
Abatidos Liquidaes/
Nvel de Risco ao activo Amortizaes carteira em 31-
A B C D E F G 12-2010

A 84.68% 0.12% 2.36% 0.00% 0.08% 0.03% 0.00% 0.00% 12.72% 6.35% 9.791.057
B 73.31% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 26.66% 0.28% 427.728

46
 C 0.21% 0.00% 69.01% 0.32% 0.81% 0.77% 0.22% 0.04% 28.61% 84.38% 130.156.293
D 0.00% 0.00% 33.69% 1.25% 16.99% 20.63% 5.22% 0.30% 21.92% 1.04% 1.600.301
E 0.00% 0.00% 8.61% 1.97% 15.07% 48.84% 7.91% 4.37% 13.22% 2.89% 4.458.799
Dez. 10 F 0.00% 0.00% 5.31% 0.86% 4.90% 62.89% 2.13% 11.50% 12.41% 4.05% 6.248.294
G 0.00% 0.00% 3.44% 0.69% 0.34% 1.35% 37.68% 48.10% 8.40% 1.02% 1.566.710
- Total 5.76% 0.01% 59.23% 0.38% 1.50% 4.84% 0.94% 1.11% 26.22% 100.00%
Distribuio de
carteira de 31-12- 8.884.006 13.965 91.366.886 589.853 2.320.513 7.463.001 1.451.731 1.718.400 40.444.564 154.249.179
2010 em31-12-2011

47
 A anlise da matriz de migrao mostra que do total dos crditos em 31 de
Dezembro de 2010, no montante de 154.249.179 m. AKZ, 66,99% no
sofreram mudana de nvel. As movimentaes entre os nveis de risco
indicam tambm que 1.55% dos crditos diminuram de nvel de risco, 4.13%
migraram para nveis de risco mais gravosos e 1.11% foram abatidos ao activo
(transferncias para prejuzo).
Em 31 de Dezembro de 2009, no montante de 164.042.392 m. AKZ,
65,54% no sofreram mudana de nvel. As movimentaes entre os nveis de
risco indicam tambm que 1.17% dos crditos diminuram de nvel de risco,
5.12% migraram para nveis de risco mais gravosos e 1.40% foram abatidos
ao activo (transferncias para prejuzo).

Tabela 2.17 O movimento na matriz de migrao do risco dos tomadores crdito

Mantidos no nvel Transitaram para outros nveis
Em divida Liquidaes/amortizaes Mais gravosos Menos gravosos Abatidos ao activo Total
66.99_% 26.22% 4.13% 1.55% 1.11% 100.00%

Os crditos classificados nos nveis D, E, F e G, que representavam 8.99%

do total dos crditos em 31 de Dezembro de 2010, foram os que mais se
deterioraram no perodo em termos relativos, com migrao dos seus
montantes iniciais para nveis de maiores risco. Incluindo abates ao activo, de
43.14%, 61.12%, 13.63% e 48.10%, respectivamente. Os abates de crditos ao
activo ocorreram essencialmente nos nveis E, F e G (4.37%, 11.50% e
48.10%, respectivamente, dos saldos iniciais destas classes em 31 de
Dezembro de 2010).
 2. PRODUTO BANCRIO CRDITO/FINANCIAMENTO NO BFA
NO PRODO 2009 2011.

Apresenta-se na tabela 2.12 e 2.13, a distribuio dos crditos por classe de

risco e respectivas provises para crditos de liquidao duvidosa em 31 de
Dezembro de 2011 e 2010:

Tabela 2.18 Distribuio do crdito por classe de risco no ano de 2011

2011
Taxa de
Crdito Crdito
Total proviso Proviso
vencido vencido
mdia
Classe A 10467575 1 822 10469 397 0%
Classe B 135039 1353 136392 1% 1364
Classe C 111644951 240071 111885022 3% 3356679
Classe D 416 931 198799 615730 10% 61573
Classe E 1145985 1319617 2465602 20% 493161
Classe F 2207 979 5441881 7649860 52% 3959234
Classe G 617859 987443 1605302 100% 1605302
126636319 8190986 134827305 9477313
Proviso para proveito a
36800
receber
9514113
Proviso para prestao de
499362
garantias
10013475
Tabela 2.19 Distribuio do crdito por classe de risco no ano de 2010

2010
Taxa de
Crdito Crdito
Total proviso Proviso
vencido vencido
mdia
Classe A 9789614 1443 9791057 0%
Classe B 426372 1356 427728 1% 4277
Classe C 129708034 448259 130156293 3% 3904498
Classe D 1368474 231827 1600301 10% 160030
Classe E 2889501 1569295 4458796 20% 891759
Classe F 3313923 2934371 6248294 52% 3124147
Classe G 600236 966474 1566710 100% 1566710
148096154 6153025 154249179 9651421
Proviso para prestao de
668635
garantias (nota 14)
10320056

3. DEFLATOR DO NDICE DE PREOS POR CLASSE DE RISCO

NOS ANOS 2009, 2010 E 2011 NO BFA.

Tabela 2.20 ndice de preos por classe de risco nos anos de 2009, 2010 e 2011 no
BFA (Relatrio de conta do BFA).

Preos correntes (mil ndice de preos base 2009 Preos constantes

Ano 2011
milhes KZ) = 100
2009 164.041.392,00 100
2010 154.249.179,00
2011 134.827.305,00
 (2.2)

em que,
P1 Preo actual;
P0 preo base;
IP ndice de preo.

Segundo a equao 2.1, temos como resultados:

(2.3)

em que,
IP1 ndice de Preoactual;
IP0 ndice de Preo base;
P Preo.
PC Preos Constantes

Segundo a equao 2.1, temos como resultados:

Tabela 2.21 ndice de preos base, constante nos anos de 2009, 2010 e 2011 no BFA

ndice de Preos Preos

Preos correntes (mil milhes
Ano preos base constantes constantes em
KZ) relao 2011
2009 = 100 2010
2009 164.041.392,00 100 154.249.061.2 134.826.442
2010 154.249.179,00 94,03 154.249.179.0 134.826.545
2011 134.827.305,00 82,19 154.250.048.5 134.827.305
Fonte: Prpria

Mudando de base para 2010 temos:

Tabela 2.22 ndice de preos base, constante nos anos de 2010 e 2011 no BFA
(Relatrio de conta do BFA).

ndice de Preos Preos

Preos correntes (mil milhes
Ano preos base constantes constantes em
KZ) relao 2011
2010 = 100 2010
2009 164.041.392,00 106,35 154.246.724.97 135.272.245.99
2010 154.249.179,00 100 154.249.179.00 134.829.207.36
2011 134.827.305,00 87,41 154.247.002.63 134.827.305.00
Fonte: Prpria

Tabela 2.23 Caracterizao do ndice de preos do crdito em empresas e e particulares

(Relatrio de conta do BFA).

2011 2010

Crdito Crdito
Provis Saldo Provis Saldo
Venci Venci
Vivo Total es lquido Vivo Total es lquido
do do
Empres 136251 12295 148546 (93245 139222 126860 11177 138038 (13437 124601
as 06 82 88 3) 35 54 93 47 15) 32
Partcu (43591
401208 35171 436379 392788 313775 46803 360578 (47263) 313315
las )
140263 12647 152910 (97604 143150 129998 11645 141644 (13909 127734
14 53 67 4) 23 29 96 25 78) 47
Fonte: relatrio do BFA 2009, 2010 e 2011

Nota:
Os montantes apresentados em 2010 so referentes a Clientes com operaes de
crdito reestruturadas nos exerccios de 2010 e / ou 2009.
Os montantes apresentados em 2011 so referentes a Clientes com operaes de
crdito reestruturadas entre os exerccios de 2009 e 2011, inclusive.

4. DEFLATOR DO NDICE DE PREOS DO CRDITO EM

EMPRESAS E PARTCULAS NOS ANOS 2009, 2010 E 2011 NO
BFA.

Tabela 2.24 ndice de preos do crdito em empresas e partculares nos anos de 2010
e 2011 no BFA (Relatrio de conta do BFA).
 ndice de Preos Preos
Preos correntes (mil milhes
Ano preos base constantes constantes em
KZ) relao a 2011
2009 = 100 2010
2009 15.184.969,00 100
2010 14.164.425,00
2011 15.291.065,00
Fonte: Prpria

Tabela 2.25 ndice de preos de base 2009, em empresas e particulares nos anos de
2010 e 2011 no BFA (Relatrio de conta do BFA).

ndice de Preos Preos

Preos correntes (mil milhes
Ano preos base constantes constantes em
KZ) relao a 2011
2009 = 100 2010
2009 15.184.969,00 100 14.167.576.08 15.291.263.78
2010 14.164.425,00 93,3 14.164.425.0 15.287.862.78
2011 15.291.065,00 100,7 14.167.391.9 15.291.065.00
Fonte: Prpria

Mudando de base para 2010 temos:

Tabela 2.26 ndice de preos de base 2010, em empresas e particulares nos anos de
2010 e 2011 no BFA (Relatrio de conta do BFA).

ndice de Preos Preos

Preos correntes (mil milhes
Ano preos base constantes constantes em
KZ) relao a 2011
2010 = 100 2010
2009 15.184.969,00 107,21 14.163.761.78 15.289.780.84
2010 14.164.425,00 100 14.164.425.00 15.290.496.79
2011 15.291.065,00 107,95 14.164.951.37 15.291.065.00
Fonte: Prpria

4.1. APRESENTAO DOS RESULTADOS

Apresentam-se em sntese os principais resultados obtidos com a realizao

do estudo deste trabalho. O calculo do deflator do ndice de preo por
classes de risco de credito no ano de 2009 em que o seu preo de
164.041.392.00 KZ, temos como ndice de preo 100% por ser o ano de base
e com um preo constante ou seja deflator de 134.826.442.00 KZ, em 2010
ndice de preo de 94.03% com um deflator de 134.827.305.00 KZ e 2011
um ndice de preo de 82.19% com um deflator de 134.827.305.00 KZ.
Sendo o ano base 2010 com um preco de 164.041.392.00, ndice de preo
de 100% e o deflator de 154.249.179.00 KZ, ano de 2009 ndice de preo de
106.35% com deflator de 154.246.724.97 KZ e 2011 ndice de preo de
87.41% o deflator de 154.247.002.63 KZ. Em relao 2011 o deflator do ano
2009 135.272.245.99 KZ, 2010 de 134.829.207.36 KZ e de 2011 temos
134.827.305.00 KZ. E o calculo do deflator do ndice de preo do credito
em empresas e particulares no ano de 2009 com o preo de 15.184.969.00
KZ, ndice de preo de 100%( ano base) e deflator de 15.291.263.28 KZ, ano
de 2010 ndice de preo de 93.3% e deflator de 15.287.862.78 KZ e 2011
ndice de preo de 100.7% deflator de 15.291.065.00 KZ.
CONCLUSO

Ate 2011 o BFA teve como expanso da rede comercial para um total de
158 balces: Agencias 131,Centros de empresas 14,Centros de investimentos
8,Posto de atendimento 5.
Para concesso do financiamento o BFA muito cauteloso, tenta cumprir
com o que o BNA estipula, o principal o risco, as garantias associadas ao
processo, apesar do BFA ter taxas referentes para cada produto que esto
tabeladas, que variam depois consoante os clientes e o risco associado a taxa
pode ser revista.
O resultado obtido no exercicio de 2011 , no valor de 23.746.380.087,20
Kwanzas, ter a seguinte aplicaao:
Para reservas livres: um valor correspondente a 35% do resultado obtido ou
seja, 8.311.233.031,50 Kwanzas;
Para dividendos: um valor correspondente a 65% do resultado obtido, ou seja,
15.435.147.056.70 Kwanzas.

RECOMENDAES

Face a uma situao em que grande parte das principais empresas sentiu as
dificuldades econmicas e financeiras decorrentes de um cenrio com as
caractersticas do ano 2010 conteno do volume de investimento pblico em
projectos e obras estruturais e atrasos nos pagamentos a empresas
fornecedoras do estado, o BFA manteve os niveis de exigencia na analise e
concesso de credito.
Os resultados obtidos devero ser entendidos como indicadores a ter em
conta, em futuros clculos, em vez de resultados consolidados. Desta forma
pode-se melhorar no futuro a metodologia proposta pelos estudos realizados,
adequando o deflator como Tal instrumento que proporciona facilidade no
entendimento das informaes, uniformidade de critrios, acompanhamento
de situaes e optimizao de resultado, uma vez que o administrador trabalha
com informaes resumidas em indicadores gerncias e com recursos
grficos. Essa ferramenta, alm disso, indica o aspecto da empresa, pois
estimula a busca contnua de melhorias para a sua posio.

BIBLIOGRAFIA

BASTARDO, CARLOS e GOMES, ANTNIO Rosa; O Financiamento e as

Aplicaes Financeiras das Empresas; Texto Editora; 6 edio2003.
Barreto, Ildio; Manual de Finanas, Editora Abril, 2001.
BANCO NACIONAL DE ANGOLA. Departamento de Superviso das
Instituies Financeiras Avaliao de desempenho do sistema financeiro
angolano no segundo trimestre de 2011 BNA.

INSTITUTO DE FORMAO BANCRIA DE ANGOLA, Relatrio e

manual de Formao. Produtos & Servios Bancrios nos sistemas
bancrios IFBA, 2011.

J. MADUREIRA, J.J. deflator de ndice de preos, (Apostila de curso de

economia por Tutria Distncia - Mdulo 1). 2006 s/d. 170p.
Macroeconomia, Faculdade de Direito, UNL-2008/09.
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MELO, Ricardo. Complementos bancrios. Gesto e anlise de risco de

crdito Jos Pereira da Silva Ed. Atlas. Programa de Tcnicas Bancrias,
Curso Preparatrio ao Concurso do Banco do Brasil, 2011
Relatrio e Contas. Banco de Fomento Angola BFA no perodo de 2009,
2010 e 2011.

VAZ FREIXO, M J. Metodologia Cientfica. Fundamentos, Mtodos e

Tcnicas. 3 Ed. Lisboa: Instituto Piaget, 2011
Apndice I Estrutura Accionista
Anexo I - Indicadores de dimenso do
sistema Bancrio Angolano (evoluo dos
activos e passivos dos bancos).

Evoluo do activo total em mil milhes de Kwanzas [3].

Anexo II - Composio da estrutura de
activos dos bancos comerciais.

Composio do activo em Maro de 2011 [3].

Anexo III - Composio da estrutura do
passivo dos bancos comerciais.

Composio do passivo em junho de 2011 [3].