Vous êtes sur la page 1sur 135

GRUPO ORINOCO

ENERGA Y AMBIENTE
EL GRUPO ORINOCO,
EL INSTITUTO DE ESTUDIOS SUPERIORES DE ADMINSTRACIN,
EL CENTRO DE ORIENTACIN EN ENERGA Y
EL CENTRO INTERNACIONAL DE ENERGA Y AMBIENTE DEL IESA

TIENEN EL AGRADO DE INVITARLO AL FORO PBLICO

Tiene Venezuela futuro


Relatora del Foro Tiene
comoVenezuela futuro
pas petrolero?

nvitacin como pas petrolero?

UDITORIO VOLLMER | IESA
Realizado en el Auditorio Vollmer del IESA
El 24 de noviembre de 2016
ARACAS
4 DE NOVIEMBRE DE 2016
30 A.M 12:15 PM

NTRADA LIBRE

Caracas, 15 de diciembre de 2016


S.V.P.:
uporinoco1@gmail.com
Tiene Venezuela
futuro como pas
Resumen del evento
petrolero?

Resumen del evento El da jueves, 24 de Noviembre de 2016, se realiz en el Auditorio Vollmer de las instala-
Inicio y Programa del Foro ciones del Instituto de Estudios Superiores de Administracin (IESA) el Foro: Tiene Ve-
Francisco Javier Larraaga nezuela futuro como pas petrolero?, convocado por el Grupo Orinoco (GO) de Energa
Petrleo y Economa Nacional: y Ambiente, en alianza con el Centro Internacional de Energa y Ambiente del Instituto
Consideraciones
sobre reactivacin de Estudios Superiores de Administracin (CIEA del IESA) y el Centro de Orientacin en
Ramon KEY
Energa (COENER), con el fin de promover e impulsar el estudio y anlisis de la situacin
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela de la Industria Petrolera Nacional , a la vez de plantear opciones para su reactivacin as
Arnold Volkenborn
como una oportuna y progresiva transicin energtica . Los expertos convocados profun-
Situacin actual
y perspectivas de la industria dizaron sobre el contexto energtico internacional, la situacin de la Industria Petrolera
petrolera nacional Nacional, planteando un conjunto de propuestas de polticas pblicas, estrategias y accio-
Luis Soler
nes orientadas al desarrollo de una economa abierta, competitiva y sustentable en el pas,
Poltica petrolera
para la transicin apoyado en el rescate de su posicionamiento petrolero y en una progresiva y oportuna
Arnoldo Gabaldn
transicin energtica.
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez El Foro cont con la participacin de 214 personas que inclua miembros del sector p-
blico, privado, poltico, ONGs, acadmico y estudiantil, lo que denota el gran inters de
Conclusiones
los ciudadanos en conocer el futuro de Venezuela como pas petrolero, la situacin actual
Recomendaciones
y perspectivas de su industria. El evento se ejecut como continuacin de las actividades
Registro Fotogrfico
y Foros que ha ejecutado el Grupo Orinoco, dirigidos a formular polticas pblicas que
promuevan el reemplazo de El Modelo Rentista por uno de Desarrollo Sustentable, con
nfasis en el anlisis de la situacin energtica y petrolera, que promuevan el bienestar
colectivo y el progreso del pas superando el modelo el modelo econmico y cultura que
ha prevalecido en el pas en los ltimos 40 aos.
Tiene Venezuela Objetivo del Foro: Preparacin para la transicin poltica
futuro como pas y energtica del sector petrolero nacional
petrolero?
Todas las ponencias tenan como finalidad generar una discusin para formular las pol-
ticas pblicas, estrategias y acciones de importancia nacional que debe adoptar el pas
Resumen del evento
para adecuar la industria petrolera a la transicin poltica que se avecina, estableciendo
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga un marco conceptual amplio y abierto para el intercambio de ideas que permita aprove-
Petrleo y Economa Nacional: char la corta ventana de oportunidad que nos deja la transicin energtica mundial, con
Consideraciones
sobre reactivacin el rpido rescate del posicionamiento del petrleo venezolano en los mercados, y a la
Ramon KEY
vez lograr una progresiva y oportuna transicin energtica que impulse el desarrollo de
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
una economa abierta, competitiva y sustentable para el pas.
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria Programa del Foro
petrolera nacional
Luis Soler El programa del Foro se enfoc en el desarrollo de una serie de exposiciones de temas di-
Poltica petrolera versos vinculados con el futuro de Venezuela como pas petrolero y sobre cmo superar los
para la transicin
Arnoldo Gabaldn retos y desafos que se avecinan. La apertura inicial y moderacin estuvo a cargo del Dr. Ing.
Palabras de cierre Francisco Javier Larraaga, quien expuso los Foros y actividades que ha realizado el Grupo
Juan Carlos Snchez
Orinoco, algunos de ellos en alianza con otras instituciones, dirigidos a formular polticas
Conclusiones pblicas que promuevan el reemplazo de El Modelo Rentista por uno de Desarrollo Susten-
Recomendaciones table, con nfasis en el anlisis de la situacin energtica y petrolera. A partir de estas apre-
Registro Fotogrfico ciaciones, se dio inicio a las presentaciones de los distintos temas a tratar en el foro, a saber:
Petrleo y Economa Nacional: Consideraciones sobre reactivacin,
Dr. Ramon KEY (IESA)
Un futuro petrolero incierto y difcil para Venezuela,
Ing. MSc. Arnold Volkenborn
Tiene Venezuela Situacin actual y perspectivas de la industria petrolera nacional,
futuro como pas Ing. MSc. Luis Soler
petrolero? Poltica petrolera para la transicin,
Ing. MSc. Arnoldo Gabaldn
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro Sesin de preguntas y respuestas
Francisco Javier Larraaga
Mensaje Final del Foro, Dr. Juan Carlos Snchez
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones Los asistentes pudieron participar a travs de una sesin de preguntas y respuestas al
sobre reactivacin
Ramon KEY final de las exposiciones, y mediante una encuesta apreciativa sobre el evento.
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
El Foro fue transmitido en forma simultnea a travs del enlace web: https://ca.bbcollab.
Arnold Volkenborn com/guest/2B6B0AB8579A60F017ED4A163A5C95C6
Situacin actual
y perspectivas de la industria En este Foro los especialistas insistieron en la necesidad de generar polticas pblicas, estrate-
petrolera nacional gias y acciones que permitan recuperar la productividad y eficiencia de la actividad petrolera
Luis Soler
Poltica petrolera
nacional, aprovechar la corta ventana de oportunidad que nos deja la transicin energtica
para la transicin mundial, aspectos claves para poder estabilizar la economa, crear ms oportunidades de
Arnoldo Gabaldn
mejora de la calidad de vida de todos los venezolanos, y para abrir las puertas de un porvenir
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez mejor para Venezuela. Enfatizaron tambin que este esfuerzo deber acompaarse con la
correspondiente adopcin de polticas e iniciativas que faciliten una progresiva y oportuna
Conclusiones
transicin energtica que impulse el desarrollo de una economa abierta, competitiva y sus-
Recomendaciones
tentable para el pas superando la dependencia del petrleo del modelo rentista.
Registro Fotogrfico
Todas las ponencias de este evento, as como fotos y resmenes pueden ser vistos
y descargados en https://grupoorinoco.wordpress.com. Para ms informacin de
las actividades de esta organizacin: twitter @gruporinoco y correo electrnico
gruporinoco1@gmail.com
Tiene Venezuela Las Ponencias
futuro como pas Durante el Foro se desarrollaron un total de seis (6) intervenciones, con la apertura, cuatro (4)
petrolero?
ponencias, una ronda de preguntas y respuestas y palabras de cierre a cargo del Dr. Juan Carlos
Sanchez. En esta seccin se presentan los ensayos y las presentaciones de cada uno de los temas
Resumen del evento
tratados durante el foro:
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: Ensayos de las exposiciones
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY A continuacin se recogen los ensayos de cada una de las intervenciones del Foro
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
Inicio y Programa del Foro
petrolero? Tiene Venezuela futuro como pas petrolero?
Resumen del evento
Francisco Javier Larraaga
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY Contenido
Un futuro petrolero incierto Sumario
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn Bienvenida
Situacin actual Antecedentes
y perspectivas de la industria
petrolera nacional Objetivos y Programa Foro: Tiene
Luis Soler
Venezuela futuro como pas petrolero?
Poltica petrolera
para la transicin
Pginas web de consulta y transmisin del
Arnoldo Gabaldn Foro
Palabras de cierre h/dKZ/KsK>>DZ/^
Juan Carlos Snchez Z^

1

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico

Dr. Ing. Francisco Javier Larraaga: Consultor Ejecutivo en el


Sector Energtico. Ing Industrial (UCAB). Postgrado y Doctorado
en Ing. Qumica (Univ. Paul Sabatier, Toulouse, Francia). Miembro
del Grupo Orinoco y del Centro de Orientacin en Energa
(COENER).
Tiene Venezuela Sumario
futuro como pas
petrolero? Como bienvenida al evento se presenta un resumen de los Foros que desde finales del
2012 ha promovido el Grupo Orinoco (GO), en alianza con otros Centros de Pensamien-
Resumen del evento
to, Academias y Universidades, dirigidos a formular polticas pblicas que promuevan el
Inicio y Programa del Foro
reemplazo de El Modelo Rentista por uno de Desarrollo Sustentable, con nfasis en el
Francisco Javier Larraaga anlisis de la situacin energtica y petrolera nacional. En estos Foros, que han contado
Petrleo y Economa Nacional: con la participacin de una nutrida asistencia y ponencias a cargo de calificados exposi-
Consideraciones
sobre reactivacin tores, han permitido establecer un marco conceptual amplio y abierto para el intercam-
Ramon KEY
bio de ideas sobre el problema que representa para el desarrollo del pas la economa
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela rentstica y esboz algunas iniciativas a nivel macro que permitiran su superacin.
Arnold Volkenborn
Seguidamente se presenta el objetivo y programa de este Foro Tiene Venezuela futuro
Situacin actual
y perspectivas de la industria como Pas Petrolero?, preparado en alianza por el GO, Instituto de Estudios Superiores
petrolera nacional
Luis Soler de Administracin (IESA) y el Centro de Orientacin en Energa (COENER), que persigue:
Poltica petrolera Presentar un anlisis sobre las posibilidades de Venezuela como pas petrolero en
para la transicin
Arnoldo Gabaldn el mediano y largo plazo.
Palabras de cierre Promover el anlisis de polticas y estrategias que debe adoptar el pas para:
Juan Carlos Snchez
- Adecuar la industria petrolera a la transicin poltica que se avecina
Conclusiones
- Lograr una progresiva y oportuna transicin energtica
Recomendaciones
Registro Fotogrfico Propiciar la difusin del conocimiento a nivel de la opinin pblica sobre este tpi-
co prioritario para el futuro del pas
Finalmente se indican las pginas web de las organizaciones promotoras recomendadas
para anlisis y documentacin sobre el tema y el enlace que se utiliza en la trasmisin en
directo del evento.
Tiene Venezuela Bienvenida
futuro como pas
petrolero? En nombre del Grupo Orinoco de Energa y Ambiente (GO), El Centro Internacional de
Energa y Ambiente del Instituto de Estudios Superiores de Administracin (IESA) y el
Resumen del evento
Centro de Orientacin en Energa (COENER), me complace darle la bienvenida a la califi-
Inicio y Programa del Foro
cada y representativa audiencia a este Foro Tiene Venezuela futuro como pas petrole-
Francisco Javier Larraaga ro?, en el cual los expertos convocados expondrn sus ideas para generar una discusin
Petrleo y Economa Nacional: que nos permita formular las polticas pblicas y estrategias de importancia nacional que
Consideraciones
sobre reactivacin coadyuven al desarrollo de una economa abierta, competitiva y sustentable en el pas ,
Ramon KEY
apoyado en el rescate de su posicionamiento petrolero y en una progresiva y oportuna
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela transicin energtica.
Arnold Volkenborn
A tal efecto vamos a iniciar el mismo con una revisin de las actividades que ha realizado
Situacin actual
y perspectivas de la industria el GO en alianza con otras instituciones en el sector energtico y petrolero, para despus
petrolera nacional
Luis Soler presentar el Objetivo y Programa de exposiciones y ponentes previsto para el Foro y
Poltica petrolera completar la apertura del evento sealando las pginas web de consulta sobre el tema y
para la transicin el enlace que se estar utilizando en la transmisin en directo del Foro.
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez
Antecedentes del Foro
Conclusiones
Desde su creacin en Octubre 2012 el Grupo Orinoco, en alianza con otros centros de
Recomendaciones
pensamiento, academias y universidades, ha promovido la realizacin de foros dirigidos
Registro Fotogrfico
a formular polticas pblicas que promuevan el reemplazo de El Modelo Rentista por
uno de Desarrollo Sustentable, con nfasis en el anlisis de la situacin energtica y pe-
trolera, entre los que destacan:
Faja Petrolfera del Orinoco: Utopa o Realidad, Octubre 2013
El Modelo Rentista y el Desarrollo Sustentable de Venezuela, Febrero 2014
Tiene Venezuela Lo barato sale caro: precio de la gasolina en Venezuela, seis Foros
futuro como pas entre Mayo 2014 y Marzo 2015
petrolero? Seguridad Energtica en Venezuela, Diciembre 2014

Resumen del evento Seguridad Energtica: amenazas a la generacin hidroelctrica en Venezuela,


Inicio y Programa del Foro Mayo 2015
Francisco Javier Larraaga
De la Venezuela Rentista a la Sustentable, Octubre 2015.
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones Destaco que el Grupo Orinoco ha establecido un marco conceptual amplio y abierto
sobre reactivacin
Ramon KEY para el intercambio de ideas sobre el desarrollo sustentable del pas apoyado en su po-
Un futuro petrolero incierto tencialidad energtica como instrumento de progreso y esbozando iniciativas a nivel
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn macro que permitan la superacin del modelo rentista actual
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional Objetivos y Programa Foro:
Luis Soler
De la Venezuela Rentista a la Sustentable
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Objetivo del Foro
Juan Carlos Snchez
El foro tiene como finalidad
Conclusiones
Presentar un anlisis sobre la viabilidad de Venezuela como pas petrolero de pri-
Recomendaciones
mer orden en el mediano y largo plazo
Registro Fotogrfico
Promover el anlisis de polticas y estrategias que debe adoptar el pas para:
Rescatar su posicionamiento petrolero
Lograr una progresiva y oportuna transicin energtica
Propiciar la difusin del conocimiento a nivel del pblico sobre este tpico priori-
tario para el futuro del pas
Tiene Venezuela Programa del Foro
futuro como pas
petrolero? Los expositores trataran los distintos temas a conforme el siguiente programa:
8:30 Inicio y Programa del Foro,
Resumen del evento Dr. Ing. Fco. Javier Larraaga
Inicio y Programa del Foro 8.40 Petrleo y Economa Nacional: Consideraciones sobre reactivacin,
Francisco Javier Larraaga
Dr. Ramon KEY (IESA)
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones 9.00 Un futuro petrolero incierto y difcil para Venezuela,
sobre reactivacin
Ramon KEY Ing. MSc. Arnold Volkenborn
Un futuro petrolero incierto 9:45 Situacin actual y perspectivas de la industria petrolera nacional,
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn Ing. MSc. Luis Soler
Situacin actual 10:15 Poltica petrolera para la transicin, Ing. MSc. Arnoldo Gabaldn
y perspectivas de la industria
petrolera nacional 10:45 Sesin de preguntas y respuestas
Luis Soler
12:00 Dr. Juan Carlos Snchez: Mensaje Final del Foro
Poltica petrolera
para la transicin 12:15 Fin del evento
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez Pginas web de consulta y transmisin del Foro
Conclusiones De las pginas web se recomiendan las siguientes:
Recomendaciones
Grupo Orinoco Energa y Ambiente https://grupoorinoco.wordpress.com/
Registro Fotogrfico
Centro Orientacin en Energa (COENER) http://coener2010.blogspot.com/.
Centro Internacional de Energa y Ambiente del IESA http://www.iesa.edu.ve/pro-
fesores-e-investigacion/centros-academicos/energia-y-ambiente
El evento ser transmitido en forma simultnea y puede seguirse a travs del enlace web:
https://ca.bbcollab.com/guest/2B6B0AB8579A60F017ED4A163A5C95C6
Tiene Venezuela Todas las ponencias de este evento, as como fotos y resmenes pueden ser vistos y
futuro como pas descargados en https://grupoorinoco.wordpress.com. Para ms informacin de las acti-
petrolero? vidades de esta organizacin: twitter @gruporinoco y correo electrnico gruporinoco1@
gmail.com
Resumen del evento
Cedo entonces la palabra al Dr. Ramon Key para inicie con su exposicin sobre Petrleo
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga y Economa Nacional: Consideraciones sobre reactivacin la presentacin de los temas
Petrleo y Economa Nacional: de este foro.
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela lminas de la presentacin
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
Petrleo y Economa Nacional:
petrolero? Consideraciones sobre reactivacin,
Resumen del evento
Dr. Ramon KEY (IESA)
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones Contenido
sobre reactivacin
Ramon KEY Sumario
Un futuro petrolero incierto Introduccin
y difcil para Venezuela Petrleo 1. El modelo econmico-social
Arnold Volkenborn y economa
nacional: y el sector petrolero,
Situacin actual
y perspectivas de la industria Consideraciones 2. Sector Petrolero: exigencias y respuestas,
petrolera nacional sobre reac5vacin
Luis Soler RAMN KEY
3. Evidencia sobre actividad econmica
y el sector petrolero, y
Imagen: h:p://elabrelata.com/wp-content/uploads/2016/11/petroleo-venezolano.jpg

Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
4. Retos en el corto mediano plazo.
Palabras de cierre
5. Conclusiones
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico Dr. Ramon KEY, Economista (UCV), PhD Economa Universidad
Colorado, Profesor del IESA y Universidad Central de Venezuela,
con amplia experiencia en planificacin estratgica, valoracin
econmica, mercados de energa, simulacin fiscal y
macroeconmica. Coordinador del Centro Internacional de
Energa y Ambiente del IESA.
Tiene Venezuela Sumario
futuro como pas
petrolero? Los problemas actuales de la industria petrolera y del pas son de naturaleza sistmica.
El origen de la problemtica actual es un modelo que a todas luces es insostenible. Este
Resumen del evento
modelo se basa en exacerbar un modelo rentista que hace depender a toda la sociedad
Inicio y Programa del Foro
del ingreso petrolero. Pero que paradjicamente y resultado de esta, debilita las posibili-
Francisco Javier Larraaga dades de produccin de la industria petrolera con lo cual el pas parece estar atrapado en
Petrleo y Economa Nacional: una especie de trampa de pobreza. Este modelo hace aguas mucho antes de que el ciclo
Consideraciones
sobre reactivacin de precios altos llegara a su fin. Este hecho es explicado por una parte por la expansin
Ramon KEY
a gran escala de la jurisdiccin del Estado que se materializo en mayores exigencias pre-
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela supuestarias a cuenta de los ingresos petrleos, debilitando la capacidad de inversin de
Arnold Volkenborn la industria petrolera. El dficit en inversiones petroleras se traduce a su vez en la prdida
Situacin actual de productividad, capacidad de produccin, y en definitiva en la generacin de divisas.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler Con la cada de los precios petroleros desde el segundo semestre del ao 2014 se evi-
Poltica petrolera dencia an ms la insostenibilidad del modelo. Se hacen entonces ms evidentes las
para la transicin dificultades del sector petrolero en generar las divisas requeridas por el pas. El ajuste
Arnoldo Gabaldn
propuesto por el gobierno y llevado a cabo desde finales del 2014 refuerza an ms el
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez modelo al asignar discrecionalmente las divisas requeridas por el sector privado y exa-
cerbar la economa del control. Afectando negativamente la productividad general de la
Conclusiones
economa y por tanto los niveles de bienestar de la poblacin.
Recomendaciones
Registro Fotogrfico El entorno en el que se maneja la industria petrolera es caracterizado por la presencia de
mecanismos que afectan la disponibilidad financiera de la empresa: convenios energti-
cos, venta de crudo a futuro para financiar gasto pblico del gobierno central, migracin
de convenios operativos a empresas mixtas (con mayora accionaria 60%), subsidios a los
energticos. Se le asignan a la estatal petrolera funciones propias de una corporacin de
desarrollo econmico-social. Todo lo cual apunta a una menor disponibilidad de divisas.
Tiene Venezuela La empresa reacciona en diferentes frentes: endeudamiento externo, concentracin de
futuro como pas inversiones en la faja, retraso a proveedores y socios. Lo cual debilita su flexibilidad ope-
petrolero? rativa y de esta forma debilita su disponibilidad financiera. Cuando se frena la capacidad
de nuevo endeudamiento externo empieza a crecer los impagos con los proveedores lo
Resumen del evento cual afecta la disponibilidad se servicios esenciales para la produccin.
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga Existe fuerte evidencia del aporte de la industria petrolera a travs de los encadenamien-
Petrleo y Economa Nacional: tos productivos a travs de sus operaciones e inversiones. En la dcada de los 90s la
Consideraciones
sobre reactivacin
actividad petrolera a travs de sus operaciones e inversiones genero un crecimiento de
Ramon KEY 1,5% en la actividad econmica del pas. Hoy ms que nunca la reactivacin econmica
Un futuro petrolero incierto del pas pasa por la reactivacin de la industria petrolera. Para lo cual se requerir de la
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn participacin del sector privado.
Situacin actual Uno de los principales retos es generar la confianza que requiere el sector privado. Es-
y perspectivas de la industria
petrolera nacional tudios sobre el atractivo de los pases de la regin sealan que Venezuela es uno de los
Luis Soler
pases con mejores prospectivas (4,6 de una escala de 5); sin embargo el ndice de atrac-
Poltica petrolera
para la transicin tivo general que contempla factores como trminos fiscales - contractuales y ambiente
Arnoldo Gabaldn
poltico - de negocios es de 1,6 (de una escala de 5).
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Introduccin
Conclusiones
Recomendaciones El objetivo de este trabajo es destacar la relacin sistmica entre lo que se ha dado en
Registro Fotogrfico llamar el modelo econmico-social y el sector petrolero. Los problemas actuales de la
industria petrolera y del pas son de naturaleza sistmica. El origen de la problemtica
actual es un modelo que a todas luces es insostenible. Este modelo se basa en exacerbar
un modelo rentista que hace depender a toda la sociedad del ingreso petrolero. Pero
que paradjicamente y resultado de esta, debilita las posibilidades de produccin de la
industria petrolera con lo cual el pas parece estar atrapado en una especie de trampa de
Tiene Venezuela pobreza. Este modelo hace aguas mucho antes de que el ciclo de precios altos llegara a
futuro como pas su fin. Este hecho es explicado por una parte por la expansin a gran escala de la juris-
petrolero? diccin del Estado que se ha materializo en mayores exigencias presupuestarias a cuenta
de los ingresos petrleos, debilitando la capacidad de inversin de la industria petrolera.
Resumen del evento El dficit en inversiones petroleras se traduce a su vez en la prdida de productividad,
Inicio y Programa del Foro capacidad de produccin, y en definitiva en la generacin de divisas. A su vez este dete-
Francisco Javier Larraaga
rioro en la industria petrolera que se ha materializado en reducciones de produccin que
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones superan el 20% desde el ao 2005, sumando al deterioro de los precios en los mercados
sobre reactivacin
Ramon KEY internacionales, contribuyen al deterioro general de las condiciones econmicas y socia-
Un futuro petrolero incierto les del pas.
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn La reactivacin de la economa del pas pasa por recuperar su industria petrolera. Por
Situacin actual otra parte la recuperacin de la industria petrolera pasa por cambiar el modelo econ-
y perspectivas de la industria
petrolera nacional mico-social que se ha pretendido imponer a la sociedad venezolana. La presentacin de
Luis Soler este trabajo est organizado en cuatro secciones:
Poltica petrolera
para la transicin 1. El modelo econmico-social y el sector petrolero,
Arnoldo Gabaldn
2. Sector Petrolero: exigencias y respuestas,
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez
3. Evidencia sobre actividad econmica y el sector petrolero, y
Conclusiones 4. Retos en el corto mediano plazo.
Recomendaciones
5. Conclusiones
Registro Fotogrfico

1. El Modelo econmicosocial y el sector petrolero

La naturaleza del modelo econmico-social actual aparece descrito en el libro de Terry


Lynn Karl (1997) The paradox of Plenty: oil Booms and Petro-States en el que se analiza
la tendencia del Estado venezolano a expandir su jurisdiccin y competencia (interven-
Tiene Venezuela cin) en la economa en periodos de bonanza petrolera. Interpretando a esta autora se
futuro como pas trata de que el Estado invade los mbitos de competencia tanto en la provisin de bie-
petrolero? nes privados (desplazando al sector privado) como en la provisin de bienes pblicos
(desplazando a los gobiernos locales y regionales).
Resumen del evento
En el ciclo de precios altos que comienza a principios del 2000 argumento en Key R.
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga (2010) Poltica Petrolera y su interaccin con la poltica econmica que se exacerban las
Petrleo y Economa Nacional: conductas y vicios del pasado en escala, modos, y formas. De esta forma en el mbito
Consideraciones
sobre reactivacin
de la provisin de bienes privados ya no se trata de crear empresas pblicas sino de ad-
Ramon KEY quirir (bajo diversas modalidades de legalidad) empresas que tradicionalmente haban
Un futuro petrolero incierto estado en manos del sector privado. Se revierte en consecuencia las privatizaciones de
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn las dcadas de los 90s En el caso de los bienes pblicos se materializo en la reversin de
Situacin actual la descentralizacin de las dcadas de los 90s.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional La expansin de la jurisdiccin y competencia del Gobierno Central genera un efecto
Luis Soler
directo sobre la dependencia del ingreso petrolero. Al desplazar al sector privado y cen-
Poltica petrolera
para la transicin tralizar las decisiones presupuestarias existe la tendencia natural a aumentar el gasto
Arnoldo Gabaldn
pblico y el dficit fiscal. Sin embargo tambin existe un efecto indirecto que refuerza
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez el efecto anterior. El traspaso de las competencias del sector privado al pblico genera
problemas de coordinacin y direccin que se traducen en prdidas de productividad
Conclusiones relativa. La falta de objetivos tangibles como puede ser la maximizacin de beneficios y
Recomendaciones la sostenibilidad financiera de las instituciones pblicas sumada a la sobrevaluacin de
Registro Fotogrfico la tasa de cambio ha generado la prdida de productividad en diversos sectores: transa-
bles e infraestructura (petrleo, electricidad, agricultura, petroqumica, cemento, acero,
aluminio, salud, educacin, agua, seguridad, etc.). Esta cada de productividad refuerza la
presin sobre el aumento del gasto pblico; pero afecta tambin los salarios y empleos
de calidad y la capacidad tributaria de las empresas en detrimento del ingreso fiscal.
Todo lo cual presiona sobre el dficit fiscal y la dependencia del ingreso petrolero.
Tiene Venezuela Finalmente en trminos de dinmica de sistemas se produce un efecto de retroalimen-
futuro como pas tacin o feed-back que refuerza el deterioro de las cuentas fiscales. Frente al aumento
petrolero? de la dependencia de ingreso petrolero (por demandas sectoriales presupuestarias) el
Gobierno Central reacciona disminuyendo la inversin del sector petrolero con lo cual se
Resumen del evento deteriora an ms la productividad de la industria petrolera y su capacidad de generar
Inicio y Programa del Foro divisas.
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: Con la cada de los precios petroleros desde el segundo semestre del ao 2014 se evi-
Consideraciones
sobre reactivacin
dencia an ms la insostenibilidad del modelo. Se hacen entonces ms evidentes las
Ramon KEY dificultades del sector petrolero en generar las divisas requeridas por el pas. El ajuste
Un futuro petrolero incierto propuesto por el gobierno (heterodoxo, basado en la economa del control en oposicin
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn a los programas heterodoxos que le dan un rol y responsabilidad del ajuste al merca-
Situacin actual do vas precios) llevado a cabo desde finales del 2014 refuerza an ms este modelo
y perspectivas de la industria
petrolera nacional ineficiente al asignar discrecionalmente las divisas requeridas por el sector privado y exa-
Luis Soler cerbar la economa del control. Afectando negativamente la productividad general de la
Poltica petrolera economa y por tanto los niveles de bienestar de la poblacin. No por casualidad en el
para la transicin
Arnoldo Gabaldn ao 2017 tambin se prev la cada de la actividad econmica (en lo que sera el tercer
Palabras de cierre ao de recesin).
Juan Carlos Snchez
Sobre esta conexin entre el modelo y el ajuste elegido por el gobierno cabe destacar
Conclusiones que en el ao 2008 las importaciones publicas representaban menos del 30% del total
Recomendaciones de las importaciones mientras que para el ao 2016 las importaciones del sector pblico
Registro Fotogrfico superan el 60% del total. Este cambio en el volumen total y composicin de las importa-
ciones afecta an ms la productividad global de la economa. De esta forma el ajuste
del gobierno al ambiente de precios moderados del petrleo imponen costos enormes
a la poblacin sin que se generen condiciones de recuperacin en el futuro.
Tiene Venezuela Hoy en da la brecha entre el PIB tendencial y el observado es similar al observado en
futuro como pas el paro petrolero de los aos 2002 y 2003. Surge en relacin a esta relacin entre el PIB
petrolero? tendencial y el PIB registrado la pregunta de hasta qu punto el PIB potencial de la eco-
noma se ver afectado por el deterioro de la inversin en capital fsico en mltiples
Resumen del evento sectores (incluido el petrolero) y la destruccin de la capacidad de generacin de capital
Inicio y Programa del Foro humano por la realidad de las universidades pblicas en particular.
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: La compleja realidad actual y los desafos del futuro quedan evidenciados en la magni-
Consideraciones
sobre reactivacin
tud y composicin del dficit del sector pblico. Una realidad que revela la necesidad
Ramon KEY de recuperar a la industria petrolera. En el pasado el supervit operacional de PDVSA
Un futuro petrolero incierto estuvo entre el 5% - 20% del PIB, la variabilidad dependa de los precios del petrleo, la
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn competitividad del tipo de cambio y la eficiencia operacional de la industria. Hoy en da
Situacin actual para el ao 2015 y 2016 se estima supervit de PDVSA como % del PIB de la economa de
y perspectivas de la industria
petrolera nacional menos del 3%; estando en agenda de investigacin cual es la contribucin de los citados
Luis Soler factores en el poco peso en la economa. Las implicaciones de esta realidad son un d-
Poltica petrolera ficit estructural que afecta la capacidad del Estado de proveer bienes y servicios. Es una
para la transicin
Arnoldo Gabaldn responsabilidad ineludible la recuperacin del sector petrolero sin que su recuperacin
Palabras de cierre implique un mayor deterioro de la capacidad del Estado de generar bienes y servicios
Juan Carlos Snchez
pblicos. Lo cual implica una participacin importante del sector privado en dicha recu-
Conclusiones peracin.
Recomendaciones
Registro Fotogrfico 2. El Sector Petrolero: exigencias y respuestas

El contexto empresarial en que se ha visto forzado PDVSA a operar es caracterizado por


la presencia de mltiples mecanismos que afectan la disponibilidad financiera de la em-
presa: convenios energticos (comprometiendo crudos livianos y medianos), venta de
crudo a futuro para financiar gasto pblico del gobierno central, migracin de convenios
Tiene Venezuela operativos a empresas mixtas (con mayora accionaria 60%), subsidios a los energticos,
futuro como pas in-sourcing (modelo centralista de bienes y servicios industriales). Por otra parte se le
petrolero? asignan a la estatal petrolera funciones propias de una corporacin de desarrollo eco-
nmico-social (recordamos la iniciativa de los Distritos de Desarrollo Social), su rol como
Resumen del evento financista en la atencin de la emergencia elctrica y el financiamiento de misiones so-
Inicio y Programa del Foro ciales. Todo lo cual apunta a una menor disponibilidad de recursos financieros.
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: Frente a este contexto empresarial, la empresa reacciona en diferentes frentes: endeu-
Consideraciones
sobre reactivacin
damiento externo, disminucin de inversiones, concentracin de inversiones en la faja,
Ramon KEY retraso a proveedores y socios.
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela Por un tiempo funciona el acelerado endeudamiento a la par que se toman medidas en
Arnold Volkenborn relacin al tamao y composicin de las inversiones. Pero al agotarse la posibilidad del
Situacin actual endeudamiento externo se recurre al retraso a proveedores. Bien sea que se asuman estas
y perspectivas de la industria
petrolera nacional medidas corporativas del sector petrolero estatal como reactivas o asumidas como com-
Luis Soler
promiso frente a el modelo diseado a nivel del gobierno central el resultado ha sido un
Poltica petrolera
para la transicin debilitamiento de su flexibilidad operativa. Esta menor flexibilidad operativa se materializa
Arnoldo Gabaldn
en la cada del nmero total de taladros, el aumento del nmero de pozos en reparacin,
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez la reduccin de la produccin de crudos livianos y medianos, la menor alimentacin del
sistema refinador nacional, e incremento de importaciones de crudos y productos.
Conclusiones
Estimaciones conservadoras sobre el tamao de la deuda externa financiera (gobierno
Recomendaciones
central y PDVSA) sobre el PIB de la economa revelan que al menos esta se ha duplicado
Registro Fotogrfico
al comparar el ao 2000 contra el 2015 (de menos de 40% del PIB a casi 80% del PIB). Sin
embargo llama la atencin que en el caso de PDVSA el nivel de endeudamiento como
peso en la economa se ha triplicado prcticamente, sin embargo dicho endeudamiento
no ha sido para financiar inversiones petroleras que puedan garantizar la generacin de
divisas sino que ha servido para financiar gasto del resto del sector pblico.
Tiene Venezuela Una vez saturada la capacidad de endeudamiento externo, se empieza a recurrir al expe-
futuro como pas diente de retrasos en el pago a proveedores. Utilizando la relacin entre Gastos de Ope-
petrolero? racin, Venta, Administracin y Generales y las Cuentas por Pagar a Proveedores se infiere
que en el 2004 los das promedio de pagos a proveedores eran de 108 das aproximada-
Resumen del evento mente; para el ao 2015 usando la misma metodologa sugiere que los das promedio
Inicio y Programa del Foro de pagos a proveedores era de ms cuatrocientos das. Esta situacin revela o expone un
Francisco Javier Larraaga
cierto grado de debilidad operacional con claras repercusiones sobre la productividad.
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones Las estadsticas. A este respecto cabe destacar que el nivel de actividad de taladros se
sobre reactivacin
Ramon KEY muestra en los mnimos histricos de los ltimos 10 aos, estando actualmente en 48.
Un futuro petrolero incierto Desde el ao 2005 al 2015 las cifras del BP Statistical Review sealan una cada de la
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn produccin que supera los 500 MBD; por otra parte cifras acumuladas en lo que va de
Situacin actual ao revelan una prdida adicional de al menos 250 MBD. Cabe destacar que gracias a la
y perspectivas de la industria
petrolera nacional participacin del sector privado en las empresas mixtas han evitado cadas mayores de
Luis Soler la produccin. Para el ao 2015 se reportaba que el porcentaje de produccin bajo res-
Poltica petrolera ponsabilidad de las empresas mixtas era del 40%.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez 3. Evidencia sobre actividad econmica y el sector petrolero

Conclusiones Segn las cifras disponibles del BCV para el ao 2015 la participacin de la actividad
Recomendaciones petrolera en el PIB era de 13%. Sin embargo, esta cifra no revela la incidencia que tiene
Registro Fotogrfico esta actividad sectorial sobre el resto de la economa. Los mecanismos de influencia en
el resto de los sectores econmicos estn relacionados con los efectos multiplicadores
de la inversin y actividad petrolera directa, y el gasto pblico producto del aporte fiscal
(incluyendo aqu las misiones sociales). En el primer caso nos referimos a variables pro-
ductivas y en el segundo a variables rentistas.
Tiene Venezuela La incidencia de la actividad petrolera sobre el resto de los sectores econmicos queda
futuro como pas plenamente diferenciada en la apertura petrolera durante el periodo 1989 1998 y el
petrolero? periodo 1999 2008 de soberana petrolera. Haciendo uso de un anlisis de multiplica-
dores a partir de matrices de contabilidad social, existe evidencia fuerte evidencia de que
Resumen del evento durante la apertura petrolera la actividad productiva petrolera (inversiones y exportacio-
Inicio y Programa del Foro nes) propicio un crecimiento total de la economa del 1,5% interanual. En el caso del pe-
Francisco Javier Larraaga
riodo soberana petrolera el gasto pblico (de origen rentstico) fue el nico responsa-
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones ble de generar un crecimiento de 3,3% interanual. Cabe agregar que en el segundo caso
sobre reactivacin
Ramon KEY este gasto se pudo materializar por el efecto fortuito de la existencia de precios altos. No
Un futuro petrolero incierto obstante lo anterior, cabe destacar que la captura de rentas del periodo 1999 2008 se
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
pudo lograr en buena medida gracias a la expansin de capacidad durante el periodo
Situacin actual
de apertura petrolera. De no haberse producido la apertura, y con ello la expansin de
y perspectivas de la industria capacidad de produccin, el crecimiento interanual del pas se hubiese reducido de 3,3%
petrolera nacional
Luis Soler a 2,3% en dicho periodo. De esta forma se plantea una especie de paradoja con el lema
Poltica petrolera siembra petrolera, en realidad este periodo se trat de cosecha petrolera.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn Hoy ms que nunca la reactivacin econmica del pas pasa por la reactivacin de la in-
Palabras de cierre dustria petrolera. Para lo cual se requerir de la participacin del sector privado.
Juan Carlos Snchez

Conclusiones 4. Retos en el corto mediano plazo


Recomendaciones
En el pas se presentan retos importantes de cara al futuro. Uno de los principales retos es gene-
Registro Fotogrfico
rar la confianza que requiere el sector privado para invertir en el sector petrolero y otras reas.
Estudios sobre el atractivo de los pases de la regin sealan que Venezuela es uno de los pases
con mejores prospectivas (4,6 de una escala de 5); sin embargo el ndice de atractivo general
que contempla factores como trminos fiscales - contractuales y ambiente poltico - de nego-
cios es de 1,6 (de una escala de 5). Segn este estudio reportado por la Agencia Nacional de
Hidrocarburos de Colombia (ANH) el pas es el de peor atractivo relativo en la regin.
Tiene Venezuela Otro aspecto que revela un reto importante es la cobertura del dficit estructural del sec-
futuro como pas tor pblico consolidado, tomando en consideracin que las perspectivas de un repunte
petrolero? de precios petroleros luce muy lejana. En medio de tal dficit y necesidad en general de
la poblacin es muy difcil que se produzca una reactivacin de la inversin pblica pe-
Resumen del evento trolera, y de otro tipo de infraestructura pblica; requirindose de la participacin activa
Inicio y Programa del Foro del sector privado no solo en la actividad petrolera sino en la produccin de otro tipo de
Francisco Javier Larraaga
bienes tanto pblicos como privados. En este sentido cabe destacar las oportunidades
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones en materia de Asociaciones Publico Privadas (APP) para proveer infraestructura; no obs-
sobre reactivacin
Ramon KEY tante se advierte que se requiere estar preparado a nivel de sector pblico con un per-
Un futuro petrolero incierto sonal tcnico y gerencial que permita lidiar con problemas de asimetra de informacin
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
con el sector privado. Estimaciones preliminares sobre el estado de preparacin del pas
Situacin actual
para adoptar APPs reflejan un rezago institucional importante.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler 5. Conclusiones
Poltica petrolera
para la transicin Sector petrolero afectado operacionalmente por problemas de impago a proveedores:
Arnoldo Gabaldn
problema sistmico. Requiere reestructuracin de la empresa a lo interno y en la forma
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez en que se relaciona con el resto del Sector Publico.

Conclusiones Consenso de que recuperacin de la capacidad de produccin pasa por concentracin


Recomendaciones a las actividades medulares y participacin del sector privado.
Registro Fotogrfico Respuesta de corto plazo pasa por lograr flexibilidad en el manejo de empresas mixtas
A ms largo plazo se requiere revisin del marco fiscal
Se requiere estabilidad poltica para generar confianza en inversionistas
Tiene Venezuela lminas de la presentacin
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
Un futuro petrolero incierto y difcil para Venezuela,
petrolero?
Ing. MSc. Arnold Volkenborn
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga Contenido
Petrleo y Economa Nacional: 1. Sumario
Consideraciones
sobre reactivacin 2. MUNDO ENERGTICO EXTERNO
Ramon KEY Un futuro A VENEZUELA
Un futuro petrolero incierto petrolero a. Una revolucin tecnolgica
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
incierto b. Produccin y demanda global
y di:cil
Situacin actual c. Qu hacen Arabia Saudita
y perspectivas de la industria para
petrolera nacional Venezuela y otros pases OPEP?
Luis Soler
d. Qu hacen los dems pases
ARNOLD VOLKENBORN
Poltica petrolera
para la transicin
productores de petrleo?
Arnoldo Gabaldn e. Qu hacen las empresas?
Palabras de cierre f. Cambio climtico y energa alterna
Juan Carlos Snchez
3. RESUMEN Y RELEVANCIA PARA VENEZUELA
Conclusiones a. Resumen
Recomendaciones b. Algunas estrategias derivadas
Registro Fotogrfico para Venezuela

Ing. MSc. Arnold Volkenborn: Ing de Petrleo (LUZ). Postgrado


en Ing. Petrleo (Penn State University, USA), Ex Director de
Petrleos de Venezuela, ExPresidente de Maraven, Refinera ISLA
y Pequiven, Director de Sivensa e IBH.
Tiene Venezuela 1. Sumario
futuro como pas
petrolero? Precios altos y gran innovacin tecnolgica han resultado en un aumento muy grande de
la produccin de petrleo y de gas, particularmente en los EU y en un mundo con reservas
Resumen del evento
ms abundantes. El desarrollo masivo de gas de lutita ha resultado en precios muy bajos,
Inicio y Programa del Foro
exportacin desde los EU y el cierre de una ventana de oportunidad para Venezuela.
Francisco Javier Larraaga
Existe un nicho para la colocacin de crudo pesado en las refineras del Golfo de Mxico
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones por el cual compiten una produccin en aumento de crudo pesado de Canad como
sobre reactivacin tambin de Venezuela, Mxico y Colombia. Venezuela ha estado abandonando este mer-
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
cado con la venta o perdida de refineras. Mantener la propiedad de Citgo es crucial para
y difcil para Venezuela la colocacin de un volumen ya muy reducido de pesado en este mercado. El mercado
Arnold Volkenborn
asitico de China y de la India tambin es cada vez ms competido. China no ha cons-
Situacin actual
y perspectivas de la industria truido las refineras acordadas con Venezuela y prev un crecimiento econmico mucho
petrolera nacional
Luis Soler ms reducido. En la India, Rusia se est posicionando agresivamente copando capacidad
Poltica petrolera de refinacin atractiva.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn Un periodo largo de precios muy altos ha resultado en un crecimiento sustancial de la
Palabras de cierre produccin no-OPEP y en excedentes de suministros globales que resultaron en la cada
Juan Carlos Snchez
de precios de 2014. Esto combinado con un crecimiento limitado de la demanda a corto
Conclusiones plazo, competencia por mercado de la OPEP y el hecho de que el desarrollo de ms pe-
Recomendaciones trleo de lutita se dispara a precios relativamente bajos, significa que es poco probable
Registro Fotogrfico que los precios del petrleo a mediano plazo aumenten sustancialmente. Venezuela no
puede contar con precios altos.
Cada vez se presentan ms pronsticos de una cada de la demanda a largo plazo con
un pico que puede estar relativamente cercano entre 2030-40. Esto limita severamente
el desarrollo de produccin adicional particularmente de la FPO.
Tiene Venezuela En consecuencia, Arabia Saudita sigue una poltica de monetizacin de sus reservas an-
futuro como pas tes que perderlas. Esto significa que produce al mximo y en eso le siguen por diversas
petrolero? razones, los dems productores del Medio Oriente.
Esta circunstancia combinado con una demanda que crece poco y por el posiciona-
Resumen del evento
miento de los Estados Unidos como el nuevo productor marginal con capacidad de de-
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga sarrollo de petrleo de lutita a precios relativamente bajos, imponen un techo al precio
Petrleo y Economa Nacional: del petrleo que probablemente no exceder $ 60 /BL por mucho tiempo.
Consideraciones
sobre reactivacin La circunstancia de demanda cada vez ms restringida y reservas cada vez mayores de
Ramon KEY
petrleo resultan en un cambio de paradigma de peak oil a peak demand.
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela Las empresas petroleras grandes que pudieran invertir en Venezuela, contemplan reduc-
Arnold Volkenborn
ciones muy severas en sus ganancias y Flujo de Caja. Esto, junto a una creciente aversin
Situacin actual
y perspectivas de la industria a proyectos muy grandes costosos y de larga implantacin y combinado con una visin
petrolera nacional
Luis Soler pesimista de la demanda, conducen a gran cautela en inversiones muy grandes con re-
Poltica petrolera tornos muy a largo plazo como son los proyectos de la Faja.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn Lo inexorable de medidas para contener el cambio climtico y el crecimiento acelerado de
Palabras de cierre energa alterna tambin afectan negativamente el desarrollo de la FPO lo cual combinado
Juan Carlos Snchez
con visiones cada vez ms pesimistas de la demanda mundial, significa que la mayor parte
Conclusiones de las reservas ms grandes del mundo se quedaran en el subsuelo sin producir.
Recomendaciones
Registro Fotogrfico ALGUNAS ESTRATEGIAS DERIVADAS

PDVSA se encuentra en un estado deplorable de deterioro, sin capacidad de inversin


que requerir de muchsimo tiempo para su arreglo. Esto en un pas que no puede espe-
rar por retomar el desarrollo petrolero lo cual impone separar el arreglo de PDVSA de un
plan de desarrollo petrolero.
Tiene Venezuela Para resguardar en lo posible un futuro petrolero importante aunque ms modesto, Ve-
futuro como pas nezuela debe posicionarse en un mercado cada vez ms competido, como una opcin
petrolero? realmente atractiva, orientada a sus reservas de crudo convencionales ms livianas, de
retorno inmediato y a travs de inversiones 100% privadas. La historia avala la posibilidad
Resumen del evento de tener un desarrollo rpido de produccin a travs de una estrategia de este tipo.
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga El desarrollo petrolero ser un factor importante y necesario en una recuperacin eco-
Petrleo y Economa Nacional: nmica del pas pero sin regresar a ser una economa enteramente dependiente del pe-
Consideraciones
sobre reactivacin
trleo. En este contexto tambin es importante desarrollar el gas, no para la exportacin
Ramon KEY sino para el mercado interno donde debido al dficit se importan combustibles lquidos
Un futuro petrolero incierto costosos alternativos.
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn En la FPO se debe arreglar lo existente y quizs desarrollar lo que pudiera ir a conversin
Situacin actual existente en sitios como Aruba y quizs Islas Vrgenes, pero con expectativas modestas
y perspectivas de la industria
petrolera nacional de desarrollos enteramente nuevos. Se debe proteger a toda costa el mercado del Golfo
Luis Soler
de Mxico y particularmente CITGO. Son refineras nicas sin sustitucin posible. Pero
Poltica petrolera
para la transicin tambin Aruba, Curazao e Islas Vrgenes son importantes.
Arnoldo Gabaldn
Es importante acordar un plan petrolero ahora y los cambios legislativos que esto requiere.
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones 2. MUNDO ENERGTICO EXTERNO A VENEZUELA


Recomendaciones
Venezuela depende, mucho ms que otros pases, de lo que pasa en el mundo energti-
Registro Fotogrfico
co mundial. Esto se debe en cierta medida a su produccin predominantemente de cru-
do pesado. Conviene por lo tanto examinar un poco ms a fondo estos factores externos
y su relevancia para Venezuela.
Tiene Venezuela Entre los factores relevantes estn la expectativa global de produccin y demanda futura
futuro como pas de petrleo, que hacen los dems pases productores de petrleo y las grandes empre-
petrolero? sas petroleras y como afectan las decisiones sobre cambio climtico y de energa alterna.

Resumen del evento


a) Una revolucin tecnolgica de gran impacto
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
En los Estados Unidos se ha desarrollado, principalmente durante la ltima dcada, una
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones revolucin tecnolgica de grandes consecuencias. Esta tiene dos componentes tcnicos
sobre reactivacin que en conjunto han significado un aumento muy considerable de la produccin de
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
petrleo y de gas, as como la incorporacin de grandes reservas adicionales.
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Las dos tecnologas son:
Situacin actual 1. La posibilidad de perforar pozos horizontales de gran longitud, lo cual a diferencia de
y perspectivas de la industria
petrolera nacional pozos verticales que solamente atraviesan la formacin productora, aumenta grande-
Luis Soler
mente el rea de drenaje al quedar el pozo dentro de la formacin productora.
Poltica petrolera
para la transicin 2. La aplicacin de fracturamiento hidrulico masivo lo cual tambin aumenta median-
Arnoldo Gabaldn
te fisuras generadas en la roca, la capacidad de drenaje del pozo.
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez
El desarrollo y la aplicacin de ambas tecnologas, muy de avanzada, ha permitido per-
Conclusiones
forar y producir estratos geolgicos particularmente de lutita que contienen (y de hecho
Recomendaciones
frecuentemente son la roca madre de los hidrocarburos) grandes cantidades de hidro-
Registro Fotogrfico
carburos hasta ahora inaccesibles por el carcter impermeable de lutita.
Los resultados de la aplicacin de esta tecnologa han sido francamente espectaculares
y han resultado en un cambio radical de las perspectivas de produccin y de reservas y
de darle un impulso y cambio radical a la economa de los Estados Unidos. Lo que apro-
piadamente se llama un verdadero game changer.
Tiene Venezuela GAS DE LUTITA
futuro como pas Estados Unidos por el aumento en la produccin de gas de lutita, se ha convertido de
petrolero?
importador a exportador de gas. Los precios del gas, al ser producido en exceso a los re-
querimientos del mercado interno, han bajado a niveles muy inferiores a los de la energa
Resumen del evento
alterna carbn y petrleo. En consecuencia, esto le ha dado un considerable impulso al
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga desarrollo industrial al rebajar los costos de insumos para la generacin elctrica, petro-
Petrleo y Economa Nacional: qumica, acero y cualquier otra actividad donde el gas es un insumo importante.
Consideraciones
sobre reactivacin De hecho la produccin de gas en Estados Unidos ha tenido un efecto importante sobre
Ramon KEY
el mercado global de gas, obligando a productores del Medio Oriente a desviar sus ex-
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela portaciones de USA a otras partes del mundo y a Rusia desviar gas de Europa al Lejano
Arnold Volkenborn
Oriente y reduciendo significativamente los precios globales del gas.
Situacin actual
y perspectivas de la industria Esto para Venezuela, en esencia significa la perdida de oportunidad que en algn mo-
petrolera nacional
Luis Soler mento representaba el desarrollo de gas Costa Afuera tanto para la exportacin de gas
Poltica petrolera como para un desarrollo petroqumico de exportacin al mercado global. Esto tambin
para la transicin
Arnoldo Gabaldn contrasta con lo que hizo Trinidad que, pese a tener costos del gas menos favorables que
Palabras de cierre Venezuela, supo a travs de polticas apropiadas y oportunas, estimular la produccin y la
Juan Carlos Snchez conversin de gas a productos derivados mediante la instalacin oportuna de plantas de
Amoniaco, Urea, Metanol etc. que siguen siendo atractivas en la actualidad y significan
Conclusiones
que Trinidad es un lder mundial en la exportacin de estos productos.
Recomendaciones
Registro Fotogrfico Quizs la leccin aprendida de estos eventos es que las ventanas de oportunidad
cuando se dan, es necesario aprovecharlas oportunamente porque tambin se
vuelven a cerrar. Esto igual aplica al desarrollo de las dems oportunidades que el
petrleo pueda tener para el pas.
Tiene Venezuela PETROLEO DE LUTITA
futuro como pas El desarrollo del petrleo de lutita en los Estados Unidos, ha significado un boom petro-
petrolero?
lero que ha generado una produccin adicional de unos 5 millones de barriles por da
desde el 2007 que ha reducido enormemente la necesidad de importar crudo. De hecho
Resumen del evento
ha convertido a los Estados Unidos en uno de los mayores productores del mundo a la
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga par de Arabia Saudita y Rusia.
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
El petrleo de lutita es mayormente muy liviano lo que ha significado la reduccin de
sobre reactivacin importaciones de liviano de pases Africanos. Pero simultneamente ha creado un im-
Ramon KEY
balance en el parque refinador americano que ha obligado a la exportacin de parte
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela de estos crudos muy livianos y ha creado un nicho para crudos ms pesados necesarios
Arnold Volkenborn
para producir los productos requeridos en refinacin.
Situacin actual
y perspectivas de la industria En el suministro de estos crudos pesados compiten Canad, Mxico, Colombia y Vene-
petrolera nacional
Luis Soler zuela entre otros. Las refineras que lo requieren son mayormente las de conversin pro-
Poltica petrolera funda del Golfo de Mxico, rea que concentra la mayor capacidad mundial de procesar
para la transicin
Arnoldo Gabaldn crudos pesados y convenientemente ubicada a una distancia comparativamente corta
Palabras de cierre de Venezuela. La importancia estratgica de este mercado nico constituye la razn fun-
Juan Carlos Snchez damental de la adquisicin de refineras por PDVSA a fin de as asegurar el mercado.
Conclusiones Venezuela hace unos aos exportaba del orden de 1.8 millones de b/d a los Estados
Recomendaciones Unidos. Hoy en da esto se ha reducido a menos de 700 000 b/d. Al mismo tiempo se
Registro Fotogrfico han vendido o perdido refineras como Lyondell (vendida en $ 1500 millones) que ya no
procesa crudo de Venezuela, Sweeney y Chalmette (por litigios), Islas Vrgenes (cerrada)
que aseguraban la salida del crudo pesado de Venezuela.
Haber perdido estas refineras y su mercado, severamente limita la posibilidad de
colocar crudo pesado incremental de Venezuela en el mercado.
Tiene Venezuela Adicionalmente es crucial no perder las refineras de Citgo so pena de perder toda
futuro como pas capacidad de colocar crudo pesado en nuestro mercado ms atractivo sin necesa-
petrolero? riamente la alternativa de colocacin en otros mercados.

Resumen del evento


b) Produccin y demanda global
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
PRODUCCION Y PRECIOS
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin Por una dcada hasta mediados de 2014, los precios del petrleo estuvieron a niveles muy
Ramon KEY
altos ms o menos entre $ 100- 120 / barril. Esto signific un enorme estmulo al desarrollo,
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela mejores tecnologas muy particularmente en la produccin de petrleo y gas de lutitas
Arnold Volkenborn y grandes desarrollos de produccin nueva por ejemplo Costa Afuera de Brasil.
Situacin actual
y perspectivas de la industria El resultado fue de fuertes aumentos de produccin entre otros en petrleo de lutitas
petrolera nacional
Luis Soler en USA, las arenas bituminosas de Canad, Costa Afuera de Brasil y en Rusia. A diferencia
Poltica petrolera de periodos anteriores, esto resulto en anos donde la produccin NO-OPEP creci ms
para la transicin rpidamente que la demanda, en parte estancada por bajo crecimiento econmico.
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre Por un tiempo, este aumento de produccin NO-OPEP fue parcialmente compensado
Juan Carlos Snchez
por fuertes cadas de produccin en pases como Libia. Pero cuando la produccin de
Conclusiones
OPEP se normalizo, el fuerte imbalance entre produccin y demanda y la enorme acu-
Recomendaciones
mulacin de inventarios, causaron un desplome de precios a niveles mucho ms bajos
Registro Fotogrfico
del orden de $ 40 / Bbl

DEMANDA A CORTO Y LARGO PLAZO

A corto plazo la demanda de petrleo ha estado estancada o ha crecido poco. Esto se


debe bsicamente a factores tales como el bajo crecimiento econmico particularmente
en Europa; de pases exportadores de commodities que por la baja de precios cayeron
Tiene Venezuela en recesin como Brasil y Rusia; por el cambio estructural de la economa China , donde
futuro como pas el crecimiento econmico ha cado a 6 % p.a. etc.
petrolero? Pero ms importante que los aspectos coyunturales es la visin sobre la demanda a ms
largo plazo. En este contexto:
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro El consumo de petrleo de los pases de la OECD ha mostrado una tendencia declinante
Francisco Javier Larraaga de muchos anos. El crecimiento de la demanda global se ha debido solamente al de los
Petrleo y Economa Nacional: pases en desarrollo, particularmente de China y la India.
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Estudios hace unos aos de CERA (Daniel Yergin de Cambridge Energy Research) y de
Un futuro petrolero incierto
Citi indicaron una creciente reduccin en el crecimiento de la demanda mundial la cual
y difcil para Venezuela llegara a un pico (quizs alrededor del 2030) para luego declinar paulatinamente. Esto
Arnold Volkenborn
represento un cambio drstico de la opinin prevaleciente hasta ese momento de un
Situacin actual
y perspectivas de la industria crecimiento continuo de la demanda.
petrolera nacional
Luis Soler Ms recientemente en el World Economic Forum , tres de cuatro escenarios ( de Shell,
Poltica petrolera Statoil y la Universidad de Davies en California) indicaron una tendencia similar donde la
para la transicin
Arnoldo Gabaldn demanda de petrleo puede caer a niveles bastante inferiores a los actuales en un par
Palabras de cierre de dcadas. De hecho Shell anuncio recientemente que cree que el pico de la demanda
Juan Carlos Snchez
puede ocurrir en un lapso entre 5 15 aos.
Conclusiones Finalmente esta tendencia a un pico y declinacin posterior ha sido indicada tambin
Recomendaciones por consultores como McKinsey y Accenture. En justicia es importante mencionar que
Registro Fotogrfico OPEP, la Agencia Internacional de Energa y muchas empresas petroleras no han avalado
estos escenarios sino que creen en un crecimiento continuo de la demanda. Pero tam-
bin hay que estar consciente de que pensar de otra manera, para muchos es socavar su
propia razn de existencia.
Tiene Venezuela Los factores que influyen en esta disminucin de la demanda son mltiples. Vale men-
futuro como pas cionar 1) Una sustitucin masiva de petrleo por gas (ms econmico) como por ejem-
petrolero? plo de disel en automviles y de nafta en petroqumica. 2) Una creciente eficiencia
vehicular y ms a largo plazo la sustitucin de carros convencionales por elctricos 3) Un
Resumen del evento menor crecimiento econmico entre otros por envejecimiento y que tambin significa
Inicio y Programa del Foro una reduccin en consumo como por ejemplo de plsticos. 4) Un cambio gradual de
Francisco Javier Larraaga
economas industriales a de servicio 5) Una sostenida mejora en la eficiencia energtica
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones 6) Reduccin en emisiones de CO2 y mayor uso de energa alterna.
sobre reactivacin
Ramon KEY La relevancia de esto para Venezuela estriba en que la percepcin de una deman-
Un futuro petrolero incierto da decreciente afecta decisiones de planificacin y de inversiones, en particular
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn las de proyectos de larga duracin y payout donde preocupan los precios y la
Situacin actual demanda a futuro. La FPO se ve afectada por este tipo de consideraciones.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional Esto constituye un cambio de paradigma. De preocupacin de un fin a la era del
Luis Soler
petrleo por reservas finitas, expresado histricamente como peak oil, el mundo
Poltica petrolera
para la transicin ha cambiado a uno de abundante petrleo y demanda finita, de peak demand.
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez c) Qu piensan Arabia Saudita y la OPEP?
Conclusiones Es importante entender que piensan Arabia Saudita y otros pases de la OPEP porque son
Recomendaciones determinantes en el nivel de produccin y por ende de precios.
Registro Fotogrfico
Arabia Saudita tiene un Rey nuevo y un prncipe heredero modernista, Mohammed bin
Salman, quien tiene anos planificando una economa post-petrleo y un pas radical-
mente distinto.
Sus planes incluyen cambios estructurales en la economa para diversificarla del petr-
leo, creacin de un Fondo de Inversiones para una era post petrleo, un IPO de Aramco,
Tiene Venezuela introduccin de IVA, drsticas reducciones presupuestarias etc. Esta visin est sustenta-
futuro como pas da en la percepcin de Aramco de que la demanda global de petrleo puede reducirse y
petrolero? por lo tanto el riesgo de dejar sus considerables reservas sin producir. La intencin es de
monetizar las reservas de petrleo antes de que dejen de tener valor.
Resumen del evento
Para esto Arabia Saudita produce al mximo irrespectivamente de los precios y en ese
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga sentido han sido un factor importante en la cada brusca de los precios a mediados de
Petrleo y Economa Nacional: 2014. Igualmente estn conscientes de la necesidad de mantener market share. Haban
Consideraciones
sobre reactivacin
perdido parte de su mercado en los Estados Unidos y en China y estn decididos a recu-
Ramon KEY perar y mantenerlos. Mantenimiento de market share es esencial para su estrategia
Un futuro petrolero incierto de monetizar las reservas.
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn Es importante para Venezuela mirarse en este espejo y derivar de all sus estra-
Situacin actual tegias de desarrollo. Indudablemente igual que Arabia Saudita, la realidad para
y perspectivas de la industria
petrolera nacional Venezuela es que sus grandes reservas se van a quedar en el subsuelo y lo nico
Luis Soler
que queda es tratar de monetizar lo ms posible.
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
d) Qu hacen los dems pases productores?
Juan Carlos Snchez
A los dems pases de la OPEP no les queda ms remedio que seguir el ejemplo de Ara-
Conclusiones bia Saudita y producir al mximo aun sin necesariamente seguir los mismos argumentos.
Recomendaciones Dos de los grandes: Irak persigue mxima produccin irrespectivamente de cuotas por-
Registro Fotogrfico que es necesario para la reconstruccin del pas. Irn, liberado de las sanciones, quiere
regresar a sus niveles mucho ms altos de produccin anteriores al embargo y no perder
su poder econmico y poltico frente a Arabia Saudita. Pases como Libia y Nigeria esgri-
men argumentos propios. Pero el resultado de todo esto es que es improbable que se
puedan poner de acuerdo sobre reducciones concertadas de cuota que pudieran mate-
rialmente afectar la produccin.
Tiene Venezuela Otro gran productor importante son los Estados Unidos donde la cada de precios ha
futuro como pas causado una cada importante en la produccin de petrleo de lutita y severos pro-
petrolero? blemas financieros en muchas empresas. Pero simultneamente la cada de precios ha
resultado en un desborde de inventiva para reducir costos y mejorar la productividad.
Resumen del evento
Menores tiempos de perforacin y ms pozos por taladro. Mejores tcnicas de fractura-
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga miento y de re-fracturamiento. Ms trayectos horizontales en un mismo pozo. Concen-
Petrleo y Economa Nacional: tracin de la actividad en las reas ms productivas de las formaciones (sweet spots)
Consideraciones
sobre reactivacin
etc. Todo esto ha resultado en un mantenimiento de produccin sorprendente aun con
Ramon KEY una disminucin grande de taladros pero sobre todo en una reduccin drstica en la
Un futuro petrolero incierto produccin por pozo requerida para ser atractiva la perforacin. De hecho an a estos
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn niveles bajos de precio del crudo, ya ha ocurrido un repunte importante en el nmero
Situacin actual de taladros activos y la expectativa generalizada es que a precios algo mayores que los
y perspectivas de la industria
petrolera nacional actuales, se desatara una enorme reactivacin de la actividad y por los tanto de produc-
Luis Soler cin adicional. Los Estados Unidos entonces se han convertido por los momentos en el
Poltica petrolera nuevo productor marginal global en vez de Arabia Saudita.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
PRECIOS
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez
Hay mltiples predicciones de precio pero en el fondo nadie sabe. Pero existe un con-
Conclusiones senso de que la cada de precios ser ms dura y prolongada que lo que se pensaba. Van
Recomendaciones Beurden (CEO de Shell) ha dicho que es muy complejo porque el barril marginal es el de
Registro Fotogrfico los grandes proyectos futuros. Tillerson (CEO Exxon) la alta disponibilidad de dinero a
muy bajo costo, extiende duracin de los precios bajos.
Sin duda que un re-balanceo de OPEP con o sin otros productores ser difcil de lograr y
si se logra y tiene el efecto de apuntalar los precios, la probabilidad es alta que se desate
nueva actividad en los Estados Unidos que bsicamente le pondr un techo a los precios.
Mientras tanto habr volatilidad y los precios se movern ms por factores emocionales
Tiene Venezuela que fundamentales, pero al final, estos factores fundamentales son los que inevitable-
futuro como pas mente determinan los precios.
petrolero? La conclusin de todo esto es que Venezuela no debe contar con recortes concer-
tados de produccin ni con precios significativamente ms altos en el mediano
Resumen del evento
plazo. Ciertamente no regresaran los precios muy altos previos a 2014.
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: e) Qu hacen las empresas?
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY Globalmente las empresas petroleras han visto enormes cadas en sus ganancias y Flujo
Un futuro petrolero incierto de Caja. Han manejado estos problemas con severas reducciones de costos, de perso-
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn nal y posponiendo inversiones. Particularmente de grandes proyectos de larga duracin
Situacin actual donde la posible cada de demanda y de precios arriesga su viabilidad. Existe una pre-
y perspectivas de la industria ferencia por proyectos ms predecibles en su rentabilidad por su produccin inmediata
petrolera nacional
Luis Soler como el sale oil.
Poltica petrolera
para la transicin Simultneamente hay una preocupacin creciente por dejar reservas en libros sin produ-
Arnoldo Gabaldn cir afectando activos (stranded assets). Esto significa que no hay una gran presin por
Palabras de cierre aadir reservas como ocurra en el pasado.
Juan Carlos Snchez
Finalmente algunas empresas estn cambiando su modelo de negocio donde quizs el
Conclusiones
caso ms notable es el de Shell que con la adquisicin de British Gas se convirti en una
Recomendaciones
empresa mucho ms orientada al gas, el combustible de transicin que es menos pro-
Registro Fotogrfico
ductor de CO2 que el petrleo. Pero otras empresas han reaccionado de manera similar
y hoy en da prestan por ejemplo mucho ms atencin a energas alternas.
La consecuencia de todo esto para Venezuela es que la Faja pierde inters por sus
altos costos, tiempos largos de ejecucin (se requiere construir una refinera que
tarda unos 6 aos), la incertidumbre sobre precios como consecuencia de la larga
Tiene Venezuela ejecucin y por el efecto sobre ambiente. La Faja es lo ms cercano al Carbn en el
futuro como pas mundo del petrleo.
petrolero? Mucho ms atractivo es el desarrollo de crudos livianos donde la produccin es
inmediata y sin los problemas del Pesado.
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga f) Cambio climtico y energa alterna
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones Cada vez es mayor la preocupacin y la presin popular y por ende de activistas, relacio-
sobre reactivacin
Ramon KEY nada con aspectos de cambio climtico. Esto tiene un impacto creciente sobre aspectos
Un futuro petrolero incierto del desarrollo petrolero. Dos ejemplos de muchos:1) La Fundacin Rockefeller ( fundador
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn de Exxon!) retiro de su cartera todas las inversiones en Empresas petroleras. 2) El oleoduc-
Situacin actual to Keystone que en el fondo genera actividad econmica y asegura suministros de crudo
y perspectivas de la industria a refineras del Golfo, no fue aprobado por presiones ambientales (aunque es posible
petrolera nacional
Luis Soler que sea revivido bajo una nueva presidencia).
Poltica petrolera
para la transicin Se ha ratificado el acuerdo de Paris y las empresas petroleras Europeas estn de acuerdo
Arnoldo Gabaldn en ponerle un precio a las emisiones de CO2 a fin de forzar un cambio a energas limpias.
Palabras de cierre Alguna est cambiando muy fundamentalmente su modelo de negocio hacia gas en vez
Juan Carlos Snchez
de petrleo. El punto importante para Venezuela es que:
Conclusiones
Hay un camino inexorable hacia la reduccin de emisiones de CO2
Recomendaciones
Afecta el desarrollo de la FPO. El crudo de la Faja es muy cercano al carbn. Su uso
Registro Fotogrfico
directo como combustible (Orimulsin) ya no es factible y empresas que pudieran
considerar invertir en su conversin, pueden decidir no hacerlo entre otros por
presin de sus accionistas activistas.
Tiene Venezuela El gas Metano es el combustible de transicin de petrleo a energa alterna, pero Vene-
futuro como pas zuela tiene un dficit de gas a la par del mayor bote de gas del mundo (segn el National
petrolero? Geographic) en Punta de Mata.
La energa alterna es otra amenaza para el desarrollo petrolero. Crece exponencialmente.
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro Elica: hoy 3.5 % de la generacin global. Para el 2040: 9-13%
Francisco Javier Larraaga
Solar: hoy 1 % de la generacin global. Para el 2014: 4- 9 %.
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones La innovacin de tecnologa y la reduccin muy acelerada de costos de esta energa es-
sobre reactivacin
Ramon KEY timula enormemente su crecimiento.
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Diversas empresas petroleras grandes invierten fuertemente en el desarrollo de alterna-
Arnold Volkenborn tivas a los hidrocarburos.
Situacin actual
y perspectivas de la industria La energa elica es la fuente de crecimiento elctrico ms grande de los Estados Unidos.
petrolera nacional Desplaza al carbn y en reas rurales, aparte de ser lo ms competitivo, es una fuente de
Luis Soler
Poltica petrolera
crecimiento econmico importante lo cual hace que no haya resistencia a su instalacin
para la transicin masiva.
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez 3. RESUMEN Y RELEVANCIA PARA VENEZUELA
Conclusiones
Recomendaciones a) Resumen
Registro Fotogrfico
Precios altos y gran innovacin tecnolgica han resultado en un aumento muy
grande de la produccin de petrleo y de gas, particularmente en los EU y en un
mundo con reservas ms abundantes.
El desarrollo masivo de gas de lutita ha resultado en precios muy bajos, exporta-
cin desde los EU y el cierre de una ventana de oportunidad para Venezuela.
Tiene Venezuela Existe un nicho para la colocacin de crudo pesado en las refineras del Golfo de
futuro como pas Mxico por el cual compiten una produccin en aumento de crudo pesado de
petrolero? Canad como tambin de Venezuela, Mxico y Colombia. Venezuela ha estado
abandonando este mercado con la venta o perdida de refineras. Mantener la pro-
Resumen del evento piedad de Citgo es crucial para la colocacin de un volumen ya muy reducido de
Inicio y Programa del Foro pesado en este mercado.
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: El mercado asitico de China y de la India tambin es cada vez ms competido.
Consideraciones
sobre reactivacin
China no ha construido las refineras acordadas con Venezuela y prev un creci-
Ramon KEY miento econmico mucho ms reducido. En la India, Rusia se est posicionando
Un futuro petrolero incierto agresivamente copando capacidad de refinacin atractiva.
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn Un periodo largo de precios muy altos ha resultado en un crecimiento sustancial
Situacin actual de la produccin no-OPEP y en excedentes de suministros globales que resultaron
y perspectivas de la industria
petrolera nacional en la cada de precios de 2014. Esto combinado con un crecimiento limitado de la
Luis Soler
demanda a corto plazo, competencia por mercado de la OPEP y el hecho de que
Poltica petrolera
para la transicin el desarrollo de ms petrleo de lutita se dispara a precios relativamente bajos,
Arnoldo Gabaldn
significa que es poco probable que los precios del petrleo a mediano plazo au-
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez menten sustancialmente. Venezuela no puede contar con precios altos.
Cada vez se presentan ms pronsticos de una cada de la demanda a largo plazo
Conclusiones
con un pico que puede estar relativamente cercano entre 2030-40. Esto limita se-
Recomendaciones
veramente el desarrollo de produccin adicional particularmente de la FPO.
Registro Fotogrfico
En consecuencia, Arabia Saudita sigue una poltica de monetizacin de sus reser-
vas antes que perderlas. Esto significa que produce al mximo y en eso le siguen
por diversas razones, los dems productores del Medio Oriente.
Esta circunstancia combinado con una demanda que crece poco y por el posicio-
namiento de los Estados Unidos como el nuevo productor marginal con capaci-
Tiene Venezuela dad de desarrollo de petrleo de lutita a precios relativamente bajos, imponen
futuro como pas un techo al precio del petrleo que probablemente no exceder $ 60 /Bbl por mu-
petrolero? cho tiempo. Venezuela no debe apostar a precios altos.
La circunstancia de demanda cada vez ms restringida y reservas cada vez ma-
Resumen del evento
yores de petrleo resultan en un cambio de paradigma de peak oil a peak de-
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga mand.
Petrleo y Economa Nacional: Las empresas petroleras grandes que pudieran invertir en Venezuela, contem-
Consideraciones
sobre reactivacin plan reducciones muy severas en sus ganancias y Flujo de Caja. Esto, junto a una
Ramon KEY
creciente aversin a proyectos muy grandes costosos y de larga implantacin y
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela combinado con una visin pesimista de la demanda, conducen a gran cautela en
Arnold Volkenborn inversiones muy grandes con retornos muy a largo plazo como son los proyectos
Situacin actual de la Faja.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler Lo inexorable de medidas para contener el cambio climtico y el crecimiento ace-
Poltica petrolera lerado de energa alterna tambin afectan negativamente el desarrollo de la FPO
para la transicin lo cual combinado con visiones cada vez ms pesimistas de la demanda mundial,
Arnoldo Gabaldn
significa que la mayor parte de las reservas ms grandes del mundo se quedaran
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez en el subsuelo sin producir.

Conclusiones
Recomendaciones b) Algunas estrategias derivadas para Venezuela
Registro Fotogrfico
PDVSA se encuentra en un estado deplorable de deterioro, sin capacidad de in-
versin que requerir de muchsimo tiempo para su arreglo. Esto en un pas que
no puede esperar por retomar el desarrollo petrolero lo cual impone separar el
arreglo de PDVSA de un plan de desarrollo petrolero.
Tiene Venezuela Para resguardar en lo posible un futuro petrolero importante aunque ms modes-
futuro como pas to, Venezuela debe posicionarse en un mercado cada vez ms competido, como
petrolero? una opcin realmente atractiva, orientada a sus reservas de crudo convencionales
ms livianas, de retorno inmediato y a travs de inversiones 100% privadas. La his-
Resumen del evento toria avala la posibilidad de tener un desarrollo rpido de produccin a travs de
Inicio y Programa del Foro una estrategia de este tipo. Esto requerir el establecimiento de una Agencia Na-
Francisco Javier Larraaga
cional de Hidrocarburos. El modelo a seguir es el de Colombia, donde la apertura a
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones la inversin privada ha significado un crecimiento grande y rpido de produccin
sobre reactivacin
Ramon KEY y Ecopetrol ha prosperado como otra empresa ms sin ser el monopolio.
Un futuro petrolero incierto El desarrollo petrolero ser un factor importante y necesario en una recuperacin
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn econmica del pas pero sin regresar a ser un una economa enteramente depen-
Situacin actual diente del petrleo. En este contexto tambin es importante desarrollar el gas, no
y perspectivas de la industria
petrolera nacional para la exportacin sino para el mercado interno donde debido al dficit se impor-
Luis Soler tan combustibles lquidos costosos alternativos.
Poltica petrolera
para la transicin En la FPO se debe arreglar lo existente y quizs desarrollar lo que pudiera ir a con-
Arnoldo Gabaldn
versin existente en sitios como Aruba y quizs Islas Vrgenes, pero con expectati-
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez va modestas de desarrollos enteramente nuevos.
Se debe proteger a toda costa el mercado del Golfo de Mxico y particularmente
Conclusiones
CITGO. Son refineras nicas sin sustitucin posible. Pero tambin Aruba, Curazao
Recomendaciones
e Islas Vrgenes son importantes.
Registro Fotogrfico
Es importante acordar un plan petrolero ahora y los cambios legislativos que esto
requiere.
Tiene Venezuela lminas de la presentacin
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
Situacin actual y perspectivas
petrolero? de la industria petrolera nacional
Resumen del evento
Ing. MSc. Luis Soler
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
Contenido
sobre reactivacin a. Sumario
Ramon KEY
b. Situacin Actual de la Industria Petrolera
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela Nacional (IPN)
Arnold Volkenborn
c. Incidencia de legislacin e institucionalidad
Situacin actual Situacin actual
y perspectivas de la industria y perspec7vas energtica vigente
petrolera nacional d. Estrategias y acciones para recuperar
Luis Soler de la industria
petrolera nacional la Industria Petrolera Nacional
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn LUIS SOLER S.

Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico Ing. MSc. Luis Soler: Consultor Ejecutivo en Refinacin, Petrleo
y Energa, exGerente de Negocios Internacionales de PDVSA.
Ing. Mecnico (LUZ), MSc. en Ing. Qumica (IIT, USA), Maestra
en Direccin, de Empresas Constructoras e Inmobiliaria.
(UCAB). Miembro del Grupo Orinoco y Director del Centro de
Orientacin en Energa (COENER).
Tiene Venezuela a) Sumario
futuro como pas
petrolero? PDVSA atraviesa una profunda crisis, la cual se manifiesta en el deterioro progresivo de
todos sus indicadores de gestin y la cual se ha acelerado en este ao 2016. Una cada
Resumen del evento
sostenida de la produccin, refineras operando muy por debajo de su capacidad, creci-
Inicio y Programa del Foro
miento acelerado de los costos y de una nmina en actividades de muy baja productivi-
Francisco Javier Larraaga dad, accidentalidad creciente e incremento significativo de los pasivos financieros, entre
Petrleo y Economa Nacional: muchos otros indicadores, son la expresin tangible de dicha crisis.
Consideraciones
sobre reactivacin Otros indicios de esta prdida progresiva de capacidades de PDVSA lo constituye la dis-
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
minucin de la produccin de gas asociado, afectando la reinyeccin a los yacimientos,
y difcil para Venezuela la industria petroqumica y al mercado interno de gas, particularmente al sector elctri-
Arnold Volkenborn
co. Asimismo, el desmantelamiento del parque refinador internacional, especficamente
Situacin actual
y perspectivas de la industria apropiado para nuestros crudos pesados, la perdida de la mstica y la tica laboral, el
petrolera nacional
Luis Soler drenaje continuo de recursos humanos calificados, la prdida de competitividad tecno-
Poltica petrolera lgica y la comprometida situacin financiera de la empresa, son otras expresiones de
para la transicin la crisis. Se estima que esta crisis le ha costado al pas en el periodo 2010-1er semestre
Arnoldo Gabaldn
2016 unos 142.000 Millones de $ por producir por debajo de los acuerdos OPEP, a lo cual
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez habra que agregar otros 18.000 millones de $ en prdidas e ingresos no generados por
la baja productividad y accidentes de las refineras, perdidas stas no asociadas a la cada
Conclusiones
de los precios desde Octubre 2014, ni a los subsidios al mercado interno, sino a cadas de
Recomendaciones
productividad.
Registro Fotogrfico
Como causas raz de esta situacin se encuentra el despido de ms de 18.000 trabaja-
dores de gran experiencia en la actividad petrolera en 2003 (casi 50% de la nmina), as
como el subsecuente cambio de la Misin y Objetivos de PDVSA hacia objetivos polti-
cos, pasando sta a asumir actividades propias de un conglomerado industrial, empresa
agrcola y corporacin de desarrollo social, adems de la propia actividad petrolera. Para-
Tiene Venezuela lelamente, el aumentos de precios petroleros, deriv en la prdida de transparencia y de
futuro como pas mecanismos de control y de rendicin de cuentas, la toma de decisiones en el negocio
petrolero? petrolero ajenas a la lgica empresarial y en corrupcin, en un modelo altamente inefi-
ciente para el manejo de fondos pblicos. Por ello, la Misin, Objetivos y Estructura de
Resumen del evento PDVSA requieren de modificaciones para deslastrarla de actividades no propias de una
Inicio y Programa del Foro empresa petrolera.
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: En cuanto al marco legal de la IPN, La Constitucin vigente establece lmites que per-
Consideraciones
sobre reactivacin
miten la participacin privada en sta. Sin embargo, las Leyes de Hidrocarburos inhiben
Ramon KEY esta participacin por ciertas restricciones que requieren ser flexibilizadas y las cuales
Un futuro petrolero incierto hacen inviable muchos negocios en el competido escenario actual. Asimismo,
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn Para recuperar la IPN, se requieren por tanto un cambio inmediato de la Misin y Obje-
Situacin actual tivos de PDVSA, generar confianza que permitan atraer y concretar mayor participacin
y perspectivas de la industria
petrolera nacional privada en capacidad operativa y en la recuperacin de activos, la redefinicin institucio-
Luis Soler
nal del sector energa, garantizar la seguridad energtica del pas y reimpulsar los desa-
Poltica petrolera
para la transicin rrollos de gas natural y de las industrias de transformacin de los hidrocarburos
Arnoldo Gabaldn
Se concluye que el modelo rentista basado en el reparto de la renta petrolera que pre-
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez valeci en los ltimos 80 aos est agotado. El pas dispone de una ventana de oportu-
nidad de ingresos petroleros moderados no mayor a 20 aos para construir una econo-
Conclusiones
ma competitiva y diversificada. Para ello, es fundamental redefinir las bases del modelo
Recomendaciones
de negocios de la IPN hacia un nuevo modelo que genere los incentivos para inyectarle
Registro Fotogrfico
capital y recursos humanos y tecnolgicos. Esta redefinicin de las bases del modelo de
negocios de la IPN amerita consensos polticos inmediatos y un apoyo mayoritario de la
sociedad.
EL RETO ES PASAR DE UNA VENEZUELA PETROLERA
A UNA VENEZUELA CON PETROLEO en el menor tiempo posible.
Tiene Venezuela b) Situacin actual de la industria petrolera nacional
futuro como pas
petrolero? El marco conductor de las actividades de toda empresa lo constituyen la misin y ob-
jetivos que los propietarios le asignan. De all se derivan una cascada de decisiones y
Resumen del evento
acciones a todos los niveles de la organizacin que direccionan la atencin gerencial, y
Inicio y Programa del Foro
por tanto los resultados que de la empresa se esperan.
Francisco Javier Larraaga
En la empresa estatal Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), esta misin se deriva del lla-
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones mado Plan de la Patria y del Segundo Plan de Desarrollo Socialista de la Nacin 2013-
sobre reactivacin 2019, promovidos por el Ejecutivo Nacional. . En dichos documentos rectores de la pol-
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
tica nacional, el Estado le ha asignado a la PDVSA actual, objetivos tales como Defender
y difcil para Venezuela la independencia nacional, Apoyar la construccin del socialismo, Convertir a Venezue-
Arnold Volkenborn
la en pas potencia y Contribuir al desarrollo de una nueva geopoltica internacional, as
Situacin actual
y perspectivas de la industria como Contribuir a salvar el planeta.
petrolera nacional
Luis Soler Obviamente, este abigarrado conjunto de objetivos polticos, algunos utpicos, no re-
Poltica petrolera flejan para nada la bsqueda continua de eficiencia y productividad que es de esperar
para la transicin
Arnoldo Gabaldn de toda empresa exitosa, razn por la cual tampoco es de esperar que objetivos de este
Palabras de cierre tipo sean el centro de atencin de la gestin a los niveles ejecutivo, gerencial y tcnico.
Juan Carlos Snchez
Si comparamos los resultados oficiales de PDVSA del ao 2001, ltimo ao de la ges-
Conclusiones tin anterior, con los del ao 2015, ltimo oficialmente reportado, se puede observar el
Recomendaciones deterioro progresivo de todos los indicadores de gestin empresarial: disminucin de
Registro Fotogrfico la produccin de crudos, menos volmenes de crudo refinados, muy por debajo de los
niveles ptimos de operacin de las refineras locales, reorientacin de las exportaciones
hacia mercados menos rentables, aumentos de costos, abultamiento de las nminas,
incremento de la accidentalidad y aumento exponencial de los pasivos de la empresa,
pasando estos ltimos de 20 mil millones de dlares en 2001 a unos 111 mil millones
en 2015, y a un estimado de ms de 135 mil millones de dlares al incluir ciertos pasivos
Tiene Venezuela contingentes resultantes de demandas por arbitrajes y expropiaciones compulsivas de
futuro como pas activos de socios y contratistas efectuadas en aos recientes, as como por demandas
petrolero? laborales y otros pasivos contingentes. Al respecto, no es creble el argumento de los
auditores externos de PDVSA de que dichos pasivos contingentes no tendran efecto
Resumen del evento material en los resultados de la empresa a su conclusin.
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga En lo que se reporta como un logro, el crecimiento exponencial de los aportes de la
Petrleo y Economa Nacional: empresa al desarrollo social, cabe destacar que estos aportes habran de todas formas
Consideraciones
sobre reactivacin
pasado al Tesoro Nacional por la va de impuestos causados y pagados, y utilizados pos-
Ramon KEY teriormente para estos mismos u otros fines por otros entes del estado, o bien, para la
Un futuro petrolero incierto reinversin en el negocio, petrolero, asegurando su estabilidad financiera y su crecimien-
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn to, tal y como establecen los planes de negocio, los cuales no se han cumplido hasta
Situacin actual ahora.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional En cuanto a la disminucin de la produccin, la misma alcanza ya el milln de barriles
Luis Soler
diarios entre el ao 2001 y Octubre de 2016 segn los informes oficiales, y 1.3 millones
Poltica petrolera
para la transicin de barriles diarios segn fuentes secundarias de la OPEP, esto es, una disminucin de
Arnoldo Gabaldn
ms del 37%, en un periodo en el cual nuestros vecinos Colombia y Brasil, ms bien la
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez aumentaron en ms del 70%, y con una fraccin de nuestras reservas de hidrocarburos.
Obviamente, hay algo que no se ha hecho bien en lo referente a niveles de produccin.
Conclusiones
Esta cada de produccin se ha concentrado en los crudos livianos y medianos de oriente
Recomendaciones
y occidente, los ms valiosos de PDVSA, y ha sido parcialmente compensada por aumen-
Registro Fotogrfico
tos de los niveles de extraccin en la 44 empresas mixtas en operacin actualmente. La
misma ha generado adems otros efectos colaterales negativos, tales como la disminu-
cin de la produccin de gas asociado, afectando a su vez a la reinyeccin de gas para
compensar la prdida de productividad de los yacimientos. Esta cada de la produccin
de gas asociado afecta asimismo a la industria petroqumica, y al mercado interno, obli-
Tiene Venezuela gando a importar disel para las plantas elctricas con flexibilidad para usar combustible
futuro como pas dual (gas/disel), as como crudos livianos para diluir los crudos de la Faja del Orinoco y
petrolero? as[i poder exportarlos.
Hemos estimado que entre 2010 y el primer semestre de 2016, esta produccin, menor
Resumen del evento
que lo acordado en el seno de la OPEP, le ha restado ingresos a la nacin por unos 122 mil
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga millones de dlares, y mucho ms si se compara con los ambiciosos planes de aumentos
Petrleo y Economa Nacional: de produccin que no se materializaron.
Consideraciones
sobre reactivacin En comercializacin, los resultados reflejan el abandono de nuestros mercados ms
Ramon KEY
rentables, esto es, los EEUU, en aras de una diversificacin de mercados y por razones
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela ideolgicas, hacia exportaciones a Asia, exportaciones las cuales habran podido lograrse
Arnold Volkenborn igualmente con los aumentos de produccin que no se han materializado, sin sacrificar
Situacin actual nuestros mercados naturales ms rentables. Asimismo, el desmantelamiento progresivo
y perspectivas de la industria
petrolera nacional del parque refinador internacional, crtico para preservar nuestras exportaciones de cru-
Luis Soler
dos pesados, se ha suplantado con participaciones minoritarias en minirefineras en el
Poltica petrolera
para la transicin Caribe, en una estrategia con visos ideolgicos, pero muy costosa para el futuro petrole-
Arnoldo Gabaldn
ro del pas. Por ltimo, la aparicin de intermediarios comerciales que se llevan parte de
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez los beneficios, y el congestionamiento de terminales, son costos adicionales que el pas
debe asumir.
Conclusiones
En cuanto a la refinacin local y a los mejoradores de los crudos pesados de la Faja exis-
Recomendaciones
tentes en Jose, su baja operatividad se manifiesta en bajas corridas de crudo, dietas in-
Registro Fotogrfico
apropiadas, creciente produccin de combustibles residuales y productos semielabora-
dos a expensas de gasolinas y destilados que antes exportbamos y ahora importamos,
en las mltiples paradas y accidentes y en la acumulacin de ms de 10 millones de to-
neladas de coque en Jose con un valor del orden de 400 millones de dlares, entre otros.
Hemos estimado que entre los aos 2011 y lo que va del ao en curso, esta situacin
Tiene Venezuela de baja operatividad de las refineras locales le ha costado al pas unos 18.000 millones
futuro como pas de dlares adicionales en ingresos no generados, cada esta de ingresos tambin sin
petrolero? ninguna conexin con la baja de precios desde 2014, sino solo por ineficiencias y baja
productividad.
Resumen del evento
Otros efectos colaterales cuyo impacto econmico no se ha cuantificado pero es de
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga esperar que sea tambin significativo, es la disminucin de la calidad del paquete de
Petrleo y Economa Nacional: exportacin, la prdida de productividad laboral, de mstica y de tica hacia el trabajo,
Consideraciones
sobre reactivacin
la descapitalizacin en los recursos humanos calificados remanentes y el desfase tec-
Ramon KEY nolgico.
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela En este contexto operacional, podemos pues concluir pues que la cada de los precios
Arnold Volkenborn de los hidrocarburos observada desde fines del 2014, solo agravo la situacin financiera
Situacin actual de la industria.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera Causas de la situacin operacional y financiera de PDVSA:
para la transicin
Arnoldo Gabaldn En cuanto al origen de esta situacin, un factor contributorio esencial se encuentra en
Palabras de cierre el despido en 2003 de ms de 18.000 trabajadores, casi el 50% de la nmina regular,
Juan Carlos Snchez
en su mayora personal tcnico, administrativo y operacional altamente capacitado y
Conclusiones con una gran experiencia, en la empresa, hecho este calificado por algunos analistas
Recomendaciones internacionales como el genocidio laboral ms grande del mundo. Este hecho, seguido
Registro Fotogrfico posteriormente de la decisin poltica de cambiar la misin y objetivos de la empresa,
pasando esta de ser una empresa petrolera a desempear una amalgama de actividades
que incluyen funciones simultaneas de megaministerio petrolero, corporacin agrcola,
conglomerado industrial y corporacin de desarrollo social, amn de las actividades pe-
troleras propiamente dichas.
Tiene Venezuela Esta reorientacin de prioridades y diversificacin de actividades en medio de un au-
futuro como pas mento inesperado de los ingresos, trajo como consecuencia el crecimiento acelerado
petrolero? de actividades altamente improductivas ajenas al negocio petrolero, y, con la decisin
posterior de transferir esos recursos directamente de PDVSA a fondos sociales sin control
Resumen del evento apropiado y sin pasarlos previamente por el BCV y la Tesorera Nacional, condujeron a
Inicio y Programa del Foro una prdida de la debida transparencia en la asignacin de recursos y al control de re-
Francisco Javier Larraaga
sultados.
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Otras decisiones subsiguientes, tales como unificar las funciones del ente controlador
Ramon KEY (Ministerio de Energa y Petrleo) con las de la entidad controlada (PDVSA), condujeron
Un futuro petrolero incierto a su vez a una creciente toma de decisiones de negocios alejadas de la sana lgica em-
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn presarial, al desmantelamiento del parque local de empresas contratistas de bienes y
Situacin actual servicios, a la descapitalizacin tecnolgica y en recursos humanos, y a corrupcin.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional En resumen, puede concluirse que este modelo de manejo de fondos pblicos ha resul-
Luis Soler
tado ser altamente ineficiente y costoso para el pas y debe ser reemplazado.
Poltica petrolera
para la transicin Como conclusin de este anlisis podemos afirmar que la situacin actual de PD-
Arnoldo Gabaldn
VSA es insostenible en lo operacional y en lo financiero, y requiere urgentemente
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez de un cambio de su misin y objetivos, as como de inyecciones de capital, recur-
sos humanos calificados y tecnologas para su recuperacin, as como de la rede-
Conclusiones
finicin de sus funciones.
Recomendaciones
Registro Fotogrfico Asimismo, podemos tambin concluir que la recuperacin de la industria petro-
lera nacional requiere del aporte creciente e insustituible de la empresa privada,
tanto a nivel de contratistas como de inversionistas para recuperar los activos existentes
as como para nuevas inversiones que le permitan aprovechar todo su potencial, en un
entorno incierto y difcil para toda la industria petrolera a nivel mundial, y con una gran
competencia en la asignacin de recursos.
Tiene Venezuela c) Incidencia de la legislacin e institucionalidad energtica
futuro como pas vigente en esta situacin
petrolero?
En lo referente al sistema socioeconmico, la Constitucin aprobada en el ao 1999
consagra en su Artculo 299, el rol conjunto del Estado y de la iniciativa privada para
Resumen del evento
promover el desarrollo de la economa nacional, garantizando en principio, derechos
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga fundamentales tales como la democracia, la libre competencia, la seguridad jurdica y la
Petrleo y Economa Nacional: equidad.
Consideraciones
sobre reactivacin En cuanto a la propiedad de los yacimientos y a la actividad petrolera en s misma, se
Ramon KEY
mantiene la propiedad de los yacimientos y se reserva la actividad petrolera al Estado,
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela pero en su Artculo 303, admite la posibilidad de crear entes de negocios diferentes a la
Arnold Volkenborn
empresa estatal para el desarrollo de la industria, posibilidad esta materializada y legisla-
Situacin actual
y perspectivas de la industria da luego a travs de las sucesivas leyes de hidrocarburos.
petrolera nacional
Luis Soler Sin embargo, las sucesivas leyes orgnicas en materia de hidrocarburos, contiene un con-
Poltica petrolera junto de restricciones a la actividad privada, que han inhibido su crecimiento al limitar
para la transicin
Arnoldo Gabaldn la posibilidad de acceso al capital, a las tecnologas y a los recursos humanos calificados
Palabras de cierre que sta podra aportar, amn de otros aspectos relacionados con la institucionalidad
Juan Carlos Snchez propiamente dicha del sector.
Conclusiones Dichas restricciones o inflexibilidades abarcan aspectos tales como el rol operacional y
Recomendaciones administrativo del ministerio respectivo, ms all de su rol rector de la poltica petrolera,
Registro Fotogrfico la reserva al estado de las actividades primarias, esto es las actividades de Exploracin y
Produccin, salvo en aquellas empresas mixtas donde el estado tenga ms del 50% de la
propiedad. Asimismo, se restringe la actividad de manufactura de productos a inversio-
nes en nuevas refineras, excluyendo las existentes, se establece una regala fija del 30%,
poco competitiva para algunos negocios hoy en da, as como la obligacin de dirimir las
Tiene Venezuela controversias con entes privados en tribunales de la repblica, y la reserva al estado de la
futuro como pas comercializacin de crudos en su estado natural.
petrolero? En conclusin, si bien existe un marco legal estatista, proclive a promover el rol
de estado empresario, en el sector hidrocarburos en particular, la constitucin
Resumen del evento
vigente establece lmites que hacen viable una mayor participacin privada en el
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga sector. Sin embargo, las leyes orgnicas de hidrocarburos limitan esta mayor par-
Petrleo y Economa Nacional: ticipacin, tan necesaria hoy en da, por lo cual las mismas requieren modificacio-
Consideraciones
sobre reactivacin
nes, al igual que a otras leyes colaterales a la actividad de la industria, tales como
Ramon KEY los convenios cambiarios con el BCV, leyes laborales y otras
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela Asimismo, PDVSA requiere modificaciones a su Misin, Visin y Objetivos Empre-
Arnold Volkenborn sariales, con el fin de retomar un rol ms cnsono con su razn de ser, deslastrn-
Situacin actual dola de actividades ajenas al negocio, as como evaluar y posteriormente llevar a
y perspectivas de la industria
petrolera nacional cabo, cambios ms profundos en este sentido.
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin d) Grandes estrategias y acciones para la recuperacin
Arnoldo Gabaldn
de la industria
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez
Como marco conceptual para una nueva estrategia petrolera, el pas requiere de un
Conclusiones nuevo modelo de desarrollo social, poltico y econmico, que garantice los principios
Recomendaciones bsicos de un estado moderno para impulsar un verdadero desarrollo autosustentable
Registro Fotogrfico y alejado del actual rentismo. Estos principios son esencialmente los de libertades eco-
nmicas, seguridad jurdica, estabilidad monetaria, y un estado enfocado en asegurar a
la poblacin los servicios bsicos y esenciales de seguridad, educacin y salud de calidad
e infraestructura, as como una justicia imparcial y una mayor equidad social.
En ese contexto, el pas necesita tambin una nueva poltica petrolera, con visin de
largo plazo, que permita y, ms aun, que promueva, la tan necesaria inyeccin de capi-
Tiene Venezuela tales, recursos humanos calificados y tecnologas, para recuperar los activos existentes,
futuro como pas mejorar la eficiencia y productividad general de la industria, y para su crecimiento, en
petrolero? un entorno incierto y difcil para toda la industria petrolera. En ese sentido, no es viable
esperar la solucin de nuestras dificultades por la va de inesperados aumentos de pre-
Resumen del evento cios, y menos an a expensas del volumen producido, en un escenario petrolero en que
Inicio y Programa del Foro la mayor parte de las reservas se quedaran sin producir por los cambios esperados en la
Francisco Javier Larraaga
matriz energtica mundial.
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
En este nuevo marco de poltica econmica y petrolera, el rol de la industria ser el de
Ramon KEY servir de catalizador de la economa, como resultado del incremento de la demanda
Un futuro petrolero incierto local de bienes y servicios, as como de proveer un mnimo de divisas para los requeri-
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn mientos del pas, requirindose para lograrlo cambios muy profundos que requieren de
Situacin actual consensos polticos y el apoyo de toda la sociedad para su materializacin.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional Sobre las bases antes indicadas, las grandes lneas de accin para recuperar la indus-
Luis Soler
tria petrolera nacional seran las siguientes:
Poltica petrolera
para la transicin Cambio de la Misin, Visin y Objetivos Estratgicos de PDVSA, con miras a reto-
Arnoldo Gabaldn
mar el camino de empresa comercial eficiente, mediante la recuperacin de las
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez capacidades operacionales

Conclusiones Generar confianza para atraer y concretar mayor participacin privada en la recu-
Recomendaciones peracin de los activos y en nuevas inversiones
Registro Fotogrfico Llevar a cabo una redefinicin institucional del sector energa en general y del
sector hidrocarburos en particular, as como de los roles y relaciones entre sus
principales actores (empresa estatal/estado/sociedad)
Recuperar la seguridad energtica del pas, hoy comprometida por las crecientes
importaciones de combustibles
Tiene Venezuela Por ltimo, aunque no por ello menos importante, reimpulsar la industria del gas
futuro como pas natural, por sus ventajas ambientales y para la reduccin en el consumo de com-
petrolero? bustibles lquidos exportables que se logra, as como las industrias de transfor-
macin de los hidrocarburos, (industrializacin de corrientes de refinera y petro-
Resumen del evento qumica) bajo condiciones que las hagan competitivas a nivel internacional
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: Palabras Finales
Consideraciones
sobre reactivacin Para finalizar deseamos dejarles para reflexin las siguientes consideraciones generales:
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto El modelo rentista que ha constituido el eje del quehacer econmico del pas en los lti-
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn mos 50 aos o ms se agot. El incremento poblacional, las limitadas capacidades de la
Situacin actual industria para sostener un pas tan complejo y vasto como la Venezuela de hoy, y otros
y perspectivas de la industria factores, lo hacen ya inviable, como se ha evidenciado ltimamente.
petrolera nacional
Luis Soler
El pas dispone an de una ventana de oportunidad, quizs la ltima, de no ms de 20
Poltica petrolera
para la transicin aos de ingresos petroleros moderados, para construir una economa autosustentable y
Arnoldo Gabaldn diversificada, basada en la eficiencia en el uso de los recursos, en nuestro capital intelec-
Palabras de cierre tual, y en la inversin pblica y privada local y externa.
Juan Carlos Snchez
Se requiere una industria petrolera nacional fuerte y competitiva internacionalmente
Conclusiones
para cumplir los compromisos financieros contrados y para satisfacer las necesidades
Recomendaciones
energticas del pas. Para ello, es fundamental redefinir las bases del modelo de negocios
Registro Fotogrfico
de la industria. Esta redefinicin amerita de consensos polticos urgentes y de un apoyo
mayoritario de la sociedad.
El reto es..... Pasar de una Venezuela petrolera a una Venezuela con petrleo
en el menor tiempo posible...!
Tiene Venezuela lminas de la presentacin
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
Poltica petrolera para la transicin
petrolero?
Ing. MSc. Arnoldo Gabaldn
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro Contenido
Francisco Javier Larraaga a. Sumario
Petrleo y Economa Nacional: b. Introduccin
Consideraciones
sobre reactivacin c. Lineamientos para la Transicin Poltica
Ramon KEY
Pol%ca d. Lineamientos para la Transicin
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela petrolera Energtica
Arnold Volkenborn para
Situacin actual la transicin
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
ARNOLDO JOS GABALDN
Poltica petrolera http://ciep.mx/wp-content/uploads/2016/02/portada-petroleo-04.jpg

para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Ing. MSc. Arnoldo Gabaldon: Coordinador Grupo Orinoco, Ing.
Civil (UCAB), MSc. en Ing. Hidrulica y Ambiental (Stanford Univ.
USA), exMinistro del Ambiente, exdiputado al Congreso de la
Repblica, ex presidente de la COPRE, Profesor Titular UCAB,
Coordinador del Grupo Orinoco.
Tiene Venezuela a) Sumario
futuro como pas
petrolero? La poltica petrolera venezolana debe enfrentar dos retos: la transicin poltica que se avecina
y la energtica, en proceso a nivel internacional. En la ponencia se exponen los lineamientos
Resumen del evento
generales de poltica para encarar ambos retos. Para la transicin poltica se propone: 1. Que
Inicio y Programa del Foro
PDVSA contine siendo un ente pblico, pero liberado de las actividades no petroleras y
Francisco Javier Larraaga que recupere su perfil de empresa Meritocrtica, competitiva y no clientelar. 2. Eliminar du-
Petrleo y Economa Nacional: plicidad entre Ministerio de Petrleo y Minera y PDVSA. 3. Resolver prioritariamente el grave
Consideraciones
sobre reactivacin problema de endeudamiento y flujo de caja de PDVSA.4. Devolver los activos secuestrados
Ramon KEY
por la industria a sus propietarios originales.5. Revisar a profundidad los convenios interna-
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela cionales de comercializacin existente.6. Fijar como meta nacional un aumento anual de
Arnold Volkenborn la produccin petrolera, como mnimo, de 100.000 barriles equivalentes diarios. 7. Rehabi-
Situacin actual litacin fsica y operativa de la industria.8. Modificar la Ley Orgnica de Hidrocarburos para
y perspectivas de la industria
petrolera nacional permitir los cambios propuestos, entre otros, que el financiamiento de la industria recaiga
Luis Soler
mayoritariamente en el sector privado .9 Reformular el proyecto de la Faja Petrolfera del Ori-
Poltica petrolera
para la transicin noco, para establecer metas ms realistas, viables tcnica y financieramente. 10. Intensificar
Arnoldo Gabaldn
las actividades de exploracin y produccin en las reas petroleras tradicionales.11. Fomen-
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez tar la ampliacin de la industria petroqumica estableciendo los estmulos convenientes al
capital nacional y forneo.12. Reforma de la Ley Orgnica para el Desarrollo de las Activida-
Conclusiones des Petroqumicas. 13. Transferencia de las empresas petroqumicas con capital pblico, al
Recomendaciones sector privado nacional y forneo y 14.Crear un Ente Pblico Regulador de los Hidrocarburos.
Registro Fotogrfico
Para enfrentar la transicin energtica se propone: 1.Crear por ley un Consejo Nacional
de la Energa (CNE). 2. Revisar la Contribucin Nacional de Venezuela (INDC) para estable-
cer metas coherentes y factibles de reduccin de emisiones 3. Otorgar alta prioridad al
desarrollo de la industria del gas.4. Modificar la Ley de Hidrocarburos Gaseosos, para eli-
minar sus inflexibilidades.5. Eliminar toda la quema de gas natural asociado. 6. Programa
Tiene Venezuela para aumentar el ahorro y la eficiencia energtica de la economa nacional y 7. Promover
futuro como pas proyectos para el desarrollo de energas renovables.
petrolero?
b) Introduccin
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro Venezuela, como pas petrolero, debe encarar una compleja situacin. Por una parte est
Francisco Javier Larraaga
obligada a definir una nueva poltica petrolera de corto plazo para el cambio poltico que
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones se avecina, al sustituir el modelo de desarrollo del socialismo del siglo XXI, que ha sumido
sobre reactivacin a nuestra industria de hidrocarburos en un estado de postracin, caracterizada por:
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto Degradacin moral y tica del personal directivo y gerencial
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn Falta de inversin suficiente y oportuna para mantener la produccin.
Situacin actual Paralizacin de la exploracin y desarrollo de reservas de crudos livianos.
y perspectivas de la industria Ausencia de capacitacin apropiada a sus cuadros profesionales y tcnicos.
petrolera nacional
Luis Soler Deterioro de su compleja infraestructura fsica por fallas en el mantenimiento pre-
Poltica petrolera ventivo y correctivo.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn Agotamiento acelerado de los yacimientos por malas prcticas gerenciales y ope-
Palabras de cierre racionales.
Juan Carlos Snchez
Remocin de la participacin de empresas especializadas por razones ideolgicas.
Conclusiones Morosidad en el pago a los proveedores de bienes y prestadores de servicios.
Recomendaciones Y por otra parte, una industria que padece de insuficiencias financieras y tecnolgicas, se-
Registro Fotogrfico rias y debe adaptarse en el mediano y largo plazo a las nuevas realidades que han surgido
por la transicin energtica mundial en marcha, hacia fuentes de energa renovables.
En otras palabras, Venezuela enfrenta el doble reto de disear una nueva poltica para sus
hidrocarburos, que responda convenientemente a ambas exigencias a la vez. A tales pro-
psitos, se proponen las directrices fundamentales de la nueva poltica petrolera (NPP)
para la transicin:
Tiene Venezuela c) LINEAMIENTOS PARA LA TRANSICIN POLTICA
futuro como pas
petrolero? Definiciones Bsicas

1. La industria petrolera nacional (IPN) continuar siendo un sector productivo funda-


Resumen del evento
mental a los fines de superar la transicin poltica, pues su contribucin fiscal ser deter-
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga minante para contribuir a lograr la estabilizacin econmica indispensable y superar la
Petrleo y Economa Nacional: crisis, retornando a un periodo de crecimiento econmico sostenible. Por lo tanto, es ur-
Consideraciones gente rescatar operacional y financieramente la IPN para que pueda maximizarse la renta
sobre reactivacin
Ramon KEY en el corto plazo y suplir las necesidades inmediatas de divisas e insumos para recuperar
Un futuro petrolero incierto el aparato productivo nacional.
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn 2. PDVSA se mantendr como una empresa pblica nacional, pero recuperar su per-
Situacin actual fil de empresa competitiva, modernamente gerenciada y meritocrtica, despolitizndo-
y perspectivas de la industria
petrolera nacional se y suscribiendo alianzas con otras empresas privadas especializadas que coadyuven al
Luis Soler
logro de sus objetivos y deshacindose de las actividades extraas a su razn natural.
Poltica petrolera
para la transicin 3. Se eliminar la dualidad entre el Ministro de Petrleo y Minera y la presidencia
Arnoldo Gabaldn
de PDVSA.
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez
Es urgente resolver situacin financiera de PDVSA
Conclusiones
4. Se resolver prioritariamente el grave problema de endeudamiento y flujo de caja
Recomendaciones
de PDVSA, de manera que puedan reactivarse con el mayor mpetu posible las activida-
Registro Fotogrfico
des de exploracin y produccin. A tales efectos ser necesario:
Instrumentar mecanismos que desvinculen la inversin en exploracin y produccin
en el sector petrolero, de los serios problemas financieros que enfrenta actualmente
PDVSA, a travs de la transferencia a la Nacin de la deuda contrada en la cual se in-
curri en gran parte a requerimiento de programas pblicos no petroleros.
Tiene Venezuela Las deudas acumuladas con los socios en empresas mixtas y proveedores de bie-
futuro como pas nes y servicios, se capitalizaran en el primer caso, a fin de aumentar la participa-
petrolero? cin accionaria de los socios minoritarios.
En el caso de las deudas contradas con proveedores, se titularizaran, permitiendo
Resumen del evento as un rpido incremento del supervit en operaciones.
Inicio y Programa del Foro As mismo, se devolvern aquellos activos secuestrados a sus propietarios origina-
Francisco Javier Larraaga
les, reconociendo las inversiones necesarias para su repotenciacin.
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin Revisin de los Convenios Internacionales
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto 5. Revisar a profundidad los convenios internacionales de comercializacin existente,
y difcil para Venezuela de manera que puedan liberarse compromisos de suministro que no tengan base legal
Arnold Volkenborn
Situacin actual
ni comercial, para ajustarlos de acuerdo a los intereses nacionales y del mercado.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional Fijacin de Meta Nacional de Produccin
Luis Soler
Poltica petrolera 6. Se fijar como meta nacional durante los prximos aos, lograr un aumento anual de
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
la produccin petrolera nacional como mnimo de 100.000 barriles equivalentes diarios.
Palabras de cierre 7. La consecucin de las ambiciosas metas propuestas implicar un esfuerzo poltico,
Juan Carlos Snchez
comercial, financiero y tecnolgico gigantesco, que solo ser posible si se logra la estabi-
Conclusiones lizacin poltico, social y econmica y la colaboracin de nuevas inversiones extranjeras
Recomendaciones y nacionales. A tales efectos se har un esfuerzo importante para crear una matriz de
Registro Fotogrfico opinin favorable a dichos cambios. Para atraer las inversiones privadas en la cuanta
requerida y oportuna, ser necesario modificar el ordenamiento legal vigente.

Rehabilitacin Fsica y Operativa de la Industria

8. Se acometer prioritariamente un programa de mantenimiento mayor de la in-


fraestructura petrolera.
Tiene Venezuela 9. Actualizar y hacer cumplir los procedimientos operativos apropiados.
futuro como pas 10. Se Implantar una poltica agresiva de capacitacin de recurso humanos en los di-
petrolero? versos campos de la actividad petrolera.

Resumen del evento 11. Se pondr especial nfasis a las acciones de seguridad laboral y gestin ambiental
Inicio y Programa del Foro Cambios Legales
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
12. Se modificar la Ley Orgnica de Hidrocarburos, para:
Consideraciones
sobre reactivacin Eliminar la mayora obligatoria del capital pblico (ms del 50%) en las empresas
Ramon KEY
operadoras mixtas existentes o nuevas, para la realizacin de actividades petrole-
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
ras primarias, y tambin para las actividades de refinacin.
Arnold Volkenborn Reabrir las actividades de comercializacin nacional o internacional de hidrocarbu-
Situacin actual ros, a empresas de capital nacional o forneo, resguardando la potestad de fijacin
y perspectivas de la industria
petrolera nacional de los precios de los combustibles en el mercado interno, que le brinden a este las
Luis Soler
ventajas comparativas que da el ser poseedor del recurso natural.
Poltica petrolera
para la transicin A los fines de flexibilizar los procesos de negociacin con nuevas empresas ope-
Arnoldo Gabaldn radoras, se eliminarn los lmites mximo y mnimo existentes para la fijacin de la
Palabras de cierre regala petrolera. En cada yacimiento, de acuerdo a sus caractersticas, se fijar el
Juan Carlos Snchez
monto de la regala petrolera, la cual se ajustar en el tiempo, de acuerdo a la ren-
Conclusiones tabilidad de la explotacin.
Recomendaciones
Reformulacin del Proyecto de la Faja del Orinoco
Registro Fotogrfico
13. Se reformular el proyecto de la Faja Petrolfera del Orinoco para establecer metas ms
realistas, viables tcnica y financieramente y armnicas con un desarrollo sustentable. A la
luz de la evolucin de los mercados petroleros internacionales y del desarrollo de nuevas
tecnologas productivas, se estudiaran incentivos que hagan ms atractivo de desarrollo de
petrleos extrapesados. Se evaluar el funcionamiento de las empresas operadoras mixtas
Tiene Venezuela que suscribieran contratos anteriormente, para determinar su cumplimiento en cuanto a
futuro como pas programas de inversin, metas de produccin y transferencia tecnolgica.
petrolero?
Auge de la Produccin en reas Tradicionales

Resumen del evento 14. Se intensificarn las actividades de exploracin y produccin en las reas petroleras
Inicio y Programa del Foro tradicionales, incorporando nuevas tecnologas en procesos de recuperacin mejorada.
Francisco Javier Larraaga
De igual manera se adelantarn rondas de contratacin con empresas nacionales y for-
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones neas para la reincorporacin de dichos campos a la plena produccin, con el consiguien-
sobre reactivacin
Ramon KEY te incremento de las reservas.
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Suministro de Combustibles a la Industria Elctrica
Arnold Volkenborn
15. Se revisar el suministro de combustibles a la industria elctrica a los fines de redu-
Situacin actual
y perspectivas de la industria cir el consumo de hidrocarburos lquidos de mayor valor, susceptibles de ser exportados.
petrolera nacional
Luis Soler 16. Se auspiciar la gasificacin de las plantas termoelctricas dentro de un programa
Poltica petrolera especial de estmulo al aprovechamiento del gas natural, que se detalla ms adelante y
para la transicin
Arnoldo Gabaldn se considerar la posibilidad de reiniciar la produccin de orimulsin como combustible
Palabras de cierre a los mismos efectos
Juan Carlos Snchez
Estimulo Especial a la Industria Petroqumica
Conclusiones
Recomendaciones 17. Se fomentar la ampliacin de la industria petroqumica, crendose los estmulos
Registro Fotogrfico apropiados al capital nacional y forneo.
18. Se adecuaran los precios domsticos del gas natural y asociado, para incentivar la
actividad y se crearn estmulos fiscales que hagan ms atractiva esta industria.
Tiene Venezuela Cambios Legales
futuro como pas 19. Se har una reforma profunda de la Ley Orgnica para el Desarrollo de las Activida-
petrolero?
des Petroqumicas, para eliminar la reserva al Estado de dichas actividades y evitar ml-
tiples restricciones a dicha industria. Se flexibilizar el rgimen vigente, que hasta ahora
Resumen del evento
no ha contribuido a promocionar la ampliacin de la industria; se adecuaran los precios
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga domsticos del gas para incentivar la actividad y se crearn estmulos fiscales que hagan
Petrleo y Economa Nacional: ms atractiva esta industria.
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY Incremento de Participacin Privada en la Industria Petroqumica

Un futuro petrolero incierto 20. Se promover la transferencia de las empresas del ramo con capital pblico, al sec-
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn tor privado nacional y forneo, manteniendo una participacin accionaria minoritaria, de
Situacin actual considerarse ventajoso a los intereses de la Nacin.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional 21. El Estado concentrar su esfuerzo en administrar los condominios petroqumicos
Luis Soler
y en instrumentar una poltica clara y competitiva de acceso a los insumos bsicos que
Poltica petrolera
para la transicin continuar proveyendo, tales como el gas natural, destilados de refinacin, agua, electri-
Arnoldo Gabaldn
cidad, para que las industrias suplan eficientemente el mercado nacional e internacional.
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez
Creacin de un Ente Regulador de los Hidrocarburos

Conclusiones
22. Sin menoscabo de las funciones del Ministerio de Petrleo y Minera, se crear un
Recomendaciones
nuevo Ente Pblico Regulador de los Hidrocarburos, responsable de establecer reglas
Registro Fotogrfico
claras y modalidades de participacin privada, para atraer capitales nacionales y forneos
y nuevas tecnologas necesarias para repotenciar la IPN. Mediante una ley se asegurar la
autonoma operacional del Ente, as como la capacidad de generar recursos propios que
le permitan su autonoma financiera independiente del gobierno central y del universo
a ser regulado y supervisado.
Tiene Venezuela d) LINEAMIENTOS PARA LA TRANSICION ENERGETICA
futuro como pas
petrolero? Creacin del Consejo Nacional de Energa

1. La NPP estar insertada dentro de la poltica energtica del pas. A los efectos de la
Resumen del evento
formulacin de esta ltima, se crear por ley un Consejo Nacional de la Energa (CNE),
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga integrado con representantes de los sectores pblico y privado, con los objetivos y es-
Petrleo y Economa Nacional: tructura que la Ley determine.
Consideraciones
sobre reactivacin 2. El Consejo Nacional de Energa empezar sus funciones por formular una poltica ener-
Ramon KEY
gtica integral y un plan nacional de energa, que entre otros aspectos de importancia
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela aborde el tema de los subsidios a los combustibles en el mercado interno y la proteccin
Arnold Volkenborn a los sectores de menores recursos
Situacin actual
y perspectivas de la industria Compromisos de Venezuela sobre Cambio Climtico
petrolera nacional
Luis Soler
3. Para cumplir con las obligaciones adquiridas por Venezuela bajo el acuerdo de Pa-
Poltica petrolera
para la transicin ris (COP 21) de diciembre del 2015, se revisar la Contribucin Nacional de Venezuela
Arnoldo Gabaldn (INDC) para establecer metas coherentes y factibles de reduccin de emisiones de gases
Palabras de cierre de efecto invernadero y adaptacin al cambio climtico, para darle concrecin al man-
Juan Carlos Snchez
dato de dicho Acuerdo y se velara por su cumplimiento.
Conclusiones
Impulso Especial a la Industria Gasfera
Recomendaciones
Registro Fotogrfico 4. Se le otorgar alta prioridad al desarrollo de la industria del gas y particularmente a la
gasificacin urbana, abastecimiento del sector elctrico y el sector industrial, en especial
a la industria petroqumica. A tales efectos se crearn los estmulos apropiados al capital
nacional y forneo para que se establezcan nuevas empresas para la exploracin, pro-
duccin e industrializacin de los hidrocarburos gaseosos y
Tiene Venezuela 5. Se ajustaran las tarifas de dichos combustibles para que reflejen mejor los precios in-
futuro como pas ternacionales y su valor energtico.
petrolero?
Modificacin de la Ley de Hidrocarburos Gaseosos

Resumen del evento 6. Se incorporarn los siguientes lineamientos:


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga Promover la exploracin, produccin, desarrollo, industrializacin y comercializacin
Petrleo y Economa Nacional: interna y externa del gas natural, a travs del sector privado nacional y forneo.
Consideraciones Modificar la regala por la explotacin de los yacimientos gasferos entre un 5% y
sobre reactivacin
Ramon KEY un 30%, de acuerdo con las caractersticas de los yacimientos y la rentabilidad de
Un futuro petrolero incierto los proyectos.
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn El Ente Nacional de Gas (ENAGAS) concentrar sus esfuerzos y dar prioridad al
Situacin actual otorgamiento de licencias para el desarrollo de reas de explotacin de gas no
y perspectivas de la industria
petrolera nacional asociado, la ampliacin de la red nacional de distribucin, la poltica de precios de
Luis Soler gas natural y asociado y estructuras tarifarias
Poltica petrolera
para la transicin Programa para la Eliminacin de quema del Gas Asociado
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre 7. Se tomarn las previsiones tcnicamente viables, a los fines de eliminar toda la que-
Juan Carlos Snchez
ma de gas natural asociado, que adems de constituir un serio desperdicio de energa,
Conclusiones contribuye a aumentar las emisiones de gases de efecto invernadero.
Recomendaciones
Programa de Eficiencia Energtica
Registro Fotogrfico
8. Se definir un programa para aumentar el ahorro y la eficiencia energtica de la eco-
noma nacional. A tales efectos el programa prever acciones de la siguiente naturaleza:
Eliminacin o reduccin al mnimo de los subsidios a los combustibles fsiles
con la adopcin de ayudas a los sectores ms desfavorecidos que puedan verse
afectados.
Tiene Venezuela Gasificacin de vehculos automotrices de carga y colectivos y en general la ins-
futuro como pas trumentacin de tcnicas y prcticas que contribuyan al ahorro energtico en el
petrolero? sector transporte.
Establecimiento de incentivos que promuevan el uso de maquinarias y equipos
Resumen del evento industriales y aparatos electrodomsticos ms eficientes.
Inicio y Programa del Foro Estmulo al reciclaje y reus de materiales en las industrias
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: Revitalizacin de la Gestin Ambiental y Social
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY 9. Se pondr especial nfasis en restablecer una gestin ambiental moderna dentro
Un futuro petrolero incierto de toda la IPN con un riguroso cumplimiento normativo por parte de las empresas p-
y difcil para Venezuela blicas y privadas. Se atender prioritariamente el control y mitigacin de los impactos
Arnold Volkenborn
Situacin actual
socioculturales y a la salud de las comunidades afectadas por proyectos de desarrollo
y perspectivas de la industria de hidrocarburos. Se reiniciar el programa de saneamiento y restauracin de las reas
petrolera nacional
Luis Soler reconocidas como pasivos ambientales de la IPN.
Poltica petrolera
para la transicin Desarrollo de Energas Renovables
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
10. Se promovern proyectos para el desarrollo de energas renovables, tales como los
Juan Carlos Snchez hidroelctricos y los de aprovechamiento de la energa solar y elica, entre otros.

Conclusiones 11. Se formularan programas y normas de estmulo para favorecer la implantacin de


Recomendaciones tecnologas de generacin y la incorporacin de su produccin a la red comercial de dis-
Registro Fotogrfico tribucin elctrica y especialmente la instrumentacin de estmulos a los proyectos que
se desarrollen en reas remotas alejadas de la red comercial nacional. Las decisiones que
se tomen a este respecto estarn justificadas econmica, tcnica y ambientalmente.
Tiene Venezuela lminas de la presentacin
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
Palabras de cierre
petrolero?
JUAN CARLOS SNCHEZ
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
GRUPO ORINOCO
ENERGA Y AMBIENTE

Consideraciones
sobre reactivacin FORO PBLICO

Ramon KEY
Tiene
Un futuro petrolero incierto Venezuela
y difcil para Venezuela futuro
Arnold Volkenborn como pas
Situacin actual petrolero?
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler Palabras de cierre JUAN CARLOS
SNCHEZ
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez
Dr. Juan Carlos Sanchez: Ingeniero Industrial y Doctor en
Conclusiones Ciencias Ambientales (Institut National des Sciences Appliques
Recomendaciones de Toulouse, Francia). Profesor de la Facultad de Ingeniera
Registro Fotogrfico de la UCV. Consultor y planificador ambiental de la industria
petrolera. Premio Nobel de la Paz por su aporte en las auditoras
ambientales en las reas operativas de la industria petrolera y
petroqumica, y el anlisis de El cambio climtico y su impacto
en Venezuela. Miembro del Grupo Orinoco y del Centro de
Orientacin en Energa (COENER).
Tiene Venezuela Sumario
futuro como pas
petrolero? Una vez finalizadas las ponencias del Foro, y posterior a la ronda de preguntas y res-
puestas, el Dr. Juan Carlos Sanchez en el cierre del foro, enfatiz que debe acelerarse la
Resumen del evento
implementacin de polticas y estrategias expuestas para rescatar el posicionamiento
Inicio y Programa del Foro
petrolero venezolano en los mercados, aprovechar la corta ventana de oportunidad que
Francisco Javier Larraaga nos deja la transicin energtica y lograr una progresiva y oportuna transicin energtica
Petrleo y Economa Nacional: nacional, que coadyuven al desarrollo de una economa abierta, competitiva y sustenta-
Consideraciones
sobre reactivacin ble en el pas
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
Entre las numerosas tareas a acometer por la sociedad venezolana destaco que la recu-
y difcil para Venezuela peracin de la productividad y eficiencia de la actividad petrolera es fundamental, es cla-
Arnold Volkenborn
ve para poder estabilizar la economa, crear ms oportunidades de mejora de la calidad
Situacin actual
y perspectivas de la industria de vida de todos los venezolanos y abrir las puertas de un porvenir mejor. Todos, y en
petrolera nacional
Luis Soler particular las elites, debemos poner nuestro empeo para mirar de nuevo al futuro con
Poltica petrolera entusiasmo.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre Mensaje Final del Foro:
Juan Carlos Snchez Tiene Venezuela futuro como pas petrolero?
Conclusiones Hemos escuchado en este Foro cuatro presentaciones que nos han mostrado con gran
Recomendaciones claridad el estado en que se encuentra nuestra principal industria, sus limitaciones, y las
Registro Fotogrfico oportunidades que an tiene de ser reconstruida considerando la estructura actual del
mercado petrolero internacional; existen oportunidades limitadas, pero resulta impera-
tivo que tal reconstruccin no sea para reavivar el rentismo, sino para convertirla en un
verdadero factor de apoyo al bienestar de todos, hacer de ella un elemento importante
de esa economa sana y productiva que hoy tanto necesitamos.
Tiene Venezuela Antes de proceder a recapitular las ideas esenciales de estas presentaciones que desea-
futuro como pas mos se lleven con ustedes y las compartan, quiero agradecer a todos los presentes su
petrolero? inters, su participacin y su contribucin a esta jornada que ha sido muy fructfera.
En la 1ra presentacin, Ramn Key mostr con cifras macroeconmicas como el modelo
Resumen del evento
rentista prevaleciente, que ya exista antes del ciclo de precios altos del petrleo, nos
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga estaba llevando a una profundizacin del dficit fiscal y al aument de nuestra depen-
Petrleo y Economa Nacional: dencia petrolera; y como una vez que se perciben los ingresos producto del incremento
Consideraciones
sobre reactivacin
del precio entre el 2000 y el 2014, estos lejos de ser utilizados para corregir tal situacin,
Ramon KEY se utilizaron para expandir desproporcionadamente la jurisdiccin del Estado, colocan-
Un futuro petrolero incierto do a nuestra economa en serias dificultades; y es en estas condiciones que se produce
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn luego la cada de los precios en 2014. Por tanto, no se puede atribuir el descalabro actual
Situacin actual solamente al retroceso de los precios, como se ha pretendido, porque nuestra economa
y perspectivas de la industria
petrolera nacional ya estaba muy desequilibrada. Ciertamente la crisis se ha agravado: el PIB retrocede con-
Luis Soler tinuamente y la inflacin aumenta a valores record, pero la raz de este problema es sin
Poltica petrolera duda el modelo rentista, centralista y controlador.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
La expansin del Estado, inevitablemente, se ha traducido en mayores exigencias pre-
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez supuestarias a cuenta de los ingresos petroleros, que ha terminado por debilitar la ca-
pacidad de inversin de la industria petrolera en sus propios procesos; y este dficit en
Conclusiones inversiones petroleras se ha traducido a su vez en una prdida de productividad, de ca-
Recomendaciones pacidad de produccin, y en definitiva de generacin de divisas.
Registro Fotogrfico
Son mltiples los mecanismos que utiliz el Estado, que terminaron afectando la dispo-
nibilidad financiera de la empresa en un momento de ingresos extraordinarios: conve-
nios energticos con el Caribe y otros pases con exportaciones subsidiadas, venta de
crudo a futuro para financiar el gasto pblico del gobierno central, migracin de conve-
nios operativos a empresas mixtas (con mayora accionaria de PDVSA de 60%), subsidios
Tiene Venezuela a los energticos del mercado interno y asignacin a PDVSA de desembolsos sociales y
futuro como pas actividades que nada tienen que ver con la actividad petrolera. Estas decisiones dejaron
petrolero? a la empresa sin la disponibilidad financiera para invertir en sus proyectos de alta renta-
bilidad. Se perdi as una oportunidad nica de invertir para aumentar la capacidad de
Resumen del evento produccin de la empresa.
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga PDVSA reaccion recurriendo al endeudamiento externo, concentrando inversiones en
Petrleo y Economa Nacional: la faja, y retrasando los pagos a proveedores y socios, lo cual debilit su flexibilidad ope-
Consideraciones
sobre reactivacin
rativa y an ms su disponibilidad financiera. Se ha llegado ahora a un punto en el que
Ramon KEY se ha frenado la capacidad de nuevo endeudamiento externo, comienzan a crecer los
Un futuro petrolero incierto impagos con los proveedores y se ve afectada la disponibilidad de servicios esenciales
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn para la produccin.
Situacin actual En la dcada de los 90s la actividad petrolera a travs de sus operaciones e inversiones
y perspectivas de la industria
petrolera nacional gener un crecimiento de 1,5% en la actividad econmica del pas. Hoy, ms que nunca,
Luis Soler
la reactivacin econmica del pas pasa por la reactivacin de la industria petrolera. Pero
Poltica petrolera
para la transicin en su condicin actual, ello no ser posible sin la participacin del sector privado. Uno
Arnoldo Gabaldn
de los principales retos es por tanto generar la confianza que requiere el sector privado.
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez En la 2da presentacin, Arnold Volkenborn nos dio a conocer una panormica del merca-
do petrolero externo actual y nuestras muy limitadas oportunidades. Nos mostr como
Conclusiones
los recientes precios altos y la innovacin tecnolgica condujo a un aumento muy gran-
Recomendaciones
de de la produccin de petrleo y gas, particularmente en los EU, conformndose as
Registro Fotogrfico
un mundo con reservas ms abundantes. El desarrollo masivo de gas de lutita redujo
considerablemente los precios, convirti a los EU en exportador, y cerr una ventana de
oportunidad para Venezuela.
Sigue existiendo un nicho para la colocacin de crudo pesado en las refineras del Gol-
fo de Mxico, pero por este mercado compiten Venezuela, Mxico, Colombia y la pro-
Tiene Venezuela duccin en aumento de Canad. Venezuela, inexplicablemente ha estado abandonando
futuro como pas este mercado con la venta o prdida de refineras. Mantener la propiedad de CITGO es
petrolero? crucial para la colocacin de un volumen ya muy reducido de nuestro crudo pesado en
este mercado. A su vez, el mercado asitico de China e India tambin es cada vez ms
Resumen del evento competido. China no ha construido las refineras acordadas con Venezuela y prev un
Inicio y Programa del Foro crecimiento econmico mucho menor. Mientras que en la India, Rusia se est posicio-
Francisco Javier Larraaga
nando agresivamente copando la capacidad de refinacin atractiva.
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
El ltimo periodo prolongado de precios muy altos estimul un crecimiento sustancial
Ramon KEY de la produccin no-OPEP, particularmente de lutitas en Estados Unidos, y se crearon
Un futuro petrolero incierto excedentes de suministros globales que ocasionaron la cada de precios de 2014.
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn Asimismo, a largo plazo se considera cada vez ms probable una cada de la demanda,
Situacin actual con un pico posiblemente entre 2030 y 2040. En consecuencia, Arabia Saudita esta mo-
y perspectivas de la industria
petrolera nacional netizando sus reservas para evitar perderlas, produciendo al mximo, al igual que los de-
Luis Soler
ms productores del Medio Oriente. Esto, y el posicionamiento de Estados Unidos como
Poltica petrolera
para la transicin nuevo productor marginal conduce a vislumbrar un techo del precio del petrleo que
Arnoldo Gabaldn
probablemente no exceder $ 60 /BL por mucho tiempo.
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez Las empresas petroleras grandes, que pudieran invertir en Venezuela, enfrentan reduc-
ciones muy severas de sus ganancias y de su Flujo de Caja. Ello, junto a una creciente
Conclusiones
aversin a los proyectos muy grandes, costosos, y de larga implantacin, el pesimismo
Recomendaciones
respecto a la demanda, y en consecuencia precios bajos y crecientes preocupaciones
Registro Fotogrfico
ambientales, generan una gran cautela para hacer inversiones significativas con retornos
de largo plazo, como son los proyectos de la Faja.
Todo apunta a que la mayor parte de las reservas ms grandes del mundo se quedarn
all donde estn, en el subsuelo.
Tiene Venezuela Por otra parte, PDVSA se encuentra en un estado deplorable de deterioro, sin capacidad
futuro como pas de inversin ni capacidad tcnica, y su arreglo tomar mucho tiempo. La urgencia eco-
petrolero? nmica del pas requiere de un aumento rpido de la produccin que no puede esperar.
Resulta imperativo entonces separar el arreglo de PDVSA de un plan de desarrollo petro-
Resumen del evento lero rpido.
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga Nuestro pas debe intentar posicionarse en un mercado cada vez ms competido, como
Petrleo y Economa Nacional: una opcin realmente atractiva, orientada a sus reservas de crudo convencionales, ms
Consideraciones
sobre reactivacin
livianas, de retorno inmediato y a travs de inversiones 100% privadas.
Ramon KEY
Tambin es importante desarrollar el gas, no para la exportacin sino para el mercado
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela interno, donde debido al dficit actual se estn importando combustibles lquidos cos-
Arnold Volkenborn tosos.
Situacin actual
y perspectivas de la industria En la Faja se debe arreglar lo existente, y quizs desarrollar algn volumen adicional de
petrolera nacional
Luis Soler crudo que pudiera ir a conversin en sitios con capacidad como Aruba y quizs Islas
Poltica petrolera Vrgenes, o Asia, pero con expectativas modestas. Se debe proteger a toda costa el mer-
para la transicin cado del Golfo de Mxico y particularmente CITGO, porque estas son refineras nicas,
Arnoldo Gabaldn
sin sustitucin posible para la colocacin de nuestros crudos. Finalmente, es de una im-
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez portancia crucial acordar un plan petrolero ahora y los cambios legislativos que esto
requiere.
Conclusiones
Recomendaciones Seguidamente, Luis Soler nos mostr una radiografa de la situacin actual de la Industria
Registro Fotogrfico Petrolera Nacional. Expuso como la misin y objetivos de PDVSA fueron desvirtuados al
orientarlos fuertemente hacia lo poltico e ideolgico, en desmedro de su productividad,
dejando de generar ingresos por centenares de millardos de dlares entre 2010 y 2015,
su paquete de exportacin de crudos se desmejor, su produccin est retrocediendo,
perdi productividad laboral y capital humano, tecnolgicamente est atrasada, sus ndi-
ces de accidentalidad e impactos ambientales se han incrementado hasta niveles varias
Tiene Venezuela veces superior al promedio de las empresas petroleras internacionales, y todo ello no
futuro como pas puede atribursele a la cada del precio del petrleo.
petrolero? Hoy da es una empresa muy endeudada a corto y mediano plazo, y sobrecargada de
responsabilidades no cnsonas con las de una industria petrolera. Esta es una situacin
Resumen del evento
totalmente insostenible que debe ser revisada con urgencia.
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga Se requiere un cambio radical de la poltica petrolera, que permita adoptar nuevos mo-
Petrleo y Economa Nacional: delos de negocio que amplen la participacin privada, nica capaz de aportar los re-
Consideraciones
sobre reactivacin querimientos de capital, los recursos humanos calificados y las tecnologas que hoy la
Ramon KEY
industria petrolera nacional no posee, producto de las malas decisiones polticas. Para
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela que ello ocurra, ser necesario que el Estado asuma un conjunto de reformas fiscales,
Arnold Volkenborn monetarias, de libertad econmica, proteccin de inversiones, etc., que genere confian-
Situacin actual za en los inversionistas privados y propicie un verdadero desarrollo.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler Una conclusin importante de esta presentacin es que nuestra Constitucin permite
Poltica petrolera impulsar la participacin privada en los negocios petroleros, pero es necesario reformar
para la transicin las leyes de los hidrocarburos. Procediendo de esta manera, contaremos con una venta-
Arnoldo Gabaldn
na de oportunidad de unos 20 aos de generacin de ingresos petroleros moderados,
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez que permitiran cumplir los compromisos financieros contrados, garantizar la seguridad
energtica nacional, y tener de nuevo la oportunidad de contribuir a la construccin de
Conclusiones
una economa nacional diversificada y competitiva.
Recomendaciones
Registro Fotogrfico En la ltima presentacin, Arnoldo Gabaldon propone un conjunto de lineamientos pol-
ticos en materia petrolera, para enfrentar los retos de la transicin poltica que se avecina,
y de la transicin energtica ya en marcha, a nivel internacional.
Tiene Venezuela Para la transicin poltica propone:
futuro como pas 1. Que PDVSA contine siendo un ente pblico, pero liberado de las actividades no
petrolero? petroleras y recuperar su perfil de empresa meritocracia, competitiva y no cliente-
lar.
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro 2. Eliminar la duplicidad entre el Ministerio de Petrleo y Minera y PDVSA.
Francisco Javier Larraaga
3. Resolver prioritariamente el grave problema de endeudamiento y flujo de caja de
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones PDVSA.
sobre reactivacin
Ramon KEY 4. Devolver los activos secuestrados por la industria a sus propietarios originales.
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
5. Revisar a fondo los convenios internacionales de comercializacin existentes.
Arnold Volkenborn
6. Fijar como meta nacional un aumento anual de la produccin petrolera, en como
Situacin actual
y perspectivas de la industria mnimo, 100.000 barriles diarios.
petrolera nacional
Luis Soler 7. Rehabilitacin fsica y operativa de la industria.
Poltica petrolera 8. Modificar la Ley Orgnica de Hidrocarburos para permitir los cambios propuestos,
para la transicin
Arnoldo Gabaldn entre otros, que el financiamiento de la industria recaiga mayoritariamente en el sec-
Palabras de cierre tor privado.
Juan Carlos Snchez
9. Reformular el proyecto de la Faja Petrolfera del Orinoco, para establecer metas
Conclusiones ms realistas, viables tcnica y financieramente.
Recomendaciones
10. Intensificar las actividades de exploracin y produccin en las reas petroleras tra-
Registro Fotogrfico
dicionales.
11. Fomentar la ampliacin de la industria petroqumica estableciendo los estmulos
convenientes al capital nacional y forneo.
12. Reformar la Ley Orgnica para el Desarrollo de las Actividades Petroqumicas.
Tiene Venezuela 13. Transferir las empresas petroqumicas de capital pblico al sector privado nacional
futuro como pas y forneo, y
petrolero? 14. Crear un Ente Pblico Regulador de los Hidrocarburos.

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro Para enfrentar la transicin energtica propone:
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: 1. Crear por ley un Consejo Nacional de la Energa (CNE).
Consideraciones
sobre reactivacin 2. Revisar la Contribucin Nacional de Venezuela (INDC) al objetivo del Acuerdo de Pa-
Ramon KEY
ris, para establecer metas coherentes y factibles de reduccin de emisiones de gases
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela de invernadero.
Arnold Volkenborn
3. Otorgar alta prioridad al desarrollo de la industria del gas.
Situacin actual
y perspectivas de la industria 4. Modificar la Ley de Hidrocarburos Gaseosos, para eliminar sus inflexibilidades.
petrolera nacional
Luis Soler
5. Eliminar toda la quema de gas natural asociado.
Poltica petrolera
para la transicin 6. Programa para aumentar el ahorro y la eficiencia energtica de la economa nacional y
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre 7. Promover proyectos para el desarrollo de energas renovables.
Juan Carlos Snchez
Sin duda, son numerosas las tareas que deberemos emprender para deslastrarnos de
Conclusiones este oscuro periodo, lleno de decepciones y frustraciones, que hemos transitado en los
Recomendaciones ltimos aos. Entre todas estas tareas, la recuperacin de la productividad y eficiencia de
Registro Fotogrfico la actividad petrolera es fundamental, es clave para poder estabilizar la economa, crear
ms oportunidades de mejora de la calidad de vida de todos los venezolanos, y para abrir
las puertas de un porvenir mejor. Pongamos todo nuestro empeo, que llegar la hora
de mirar de nuevo al futuro con entusiasmo.
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero? "Aprovechar la corta ventana de oportunidad
que nos deja la transicin energtica
Resumen del evento
requiere el rescate rpido del
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga posicionamiento del petrleo venezolano en
Petrleo y Economa Nacional: los mercados, y a la vez el desarrollo de una
Consideraciones
sobre reactivacin
economia abierta, competitiva y sustentable
Ramon KEY para el pas. Es un reto complejo y las elites
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
deben asumirlo, para lograr mejorar la
Arnold Volkenborn calidad de vida y abrir las puertas del un
Situacin actual porvenir mejor para todos los venezolanos.
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Debemos poner nuestro empeo en mirar
Poltica petrolera de nuevo al futuro con entusiasmo.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn JCS
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
Conclusiones
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
El modelo rentista, centralista y controlador prevaleciente, lleva a una profundizacin
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones del dficit fiscal y al aumento de la dependencia petrolera; los ingresos se utilizaron
sobre reactivacin para expandir desproporcionadamente la jurisdiccin del Estado, colocando a nuestra
Ramon KEY
economa en serias dificultades.
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela La expansin del Estado se ha traducido en mayores exigencias financieras a cuenta de
Arnold Volkenborn
los ingresos petroleros, que ha terminado por debilitar la capacidad de inversin de la
Situacin actual
y perspectivas de la industria propia industria petrolera en sus procesos, dficit que se ha traducido en una prdida
petrolera nacional
Luis Soler de capacidad de produccin, y en definitiva, de generacin de divisas.
Poltica petrolera Los altos precios y la innovacin tecnolgica, condujo a un gran aumento de la produccin
para la transicin
Arnoldo Gabaldn de petrleo y gas, particularmente en los EUA, conformndose un mundo con reservas ms
Palabras de cierre abundantes. El desarrollo masivo de gas de lutita redujo considerablemente los precios,
Juan Carlos Snchez
convirti a los EUA en exportador, y cerr una ventana de oportunidad para Venezuela.
Conclusiones Sigue existiendo un nicho para la colocacin de crudo pesado en las refineras del Golfo de
Recomendaciones Mxico, pero por este mercado compiten Venezuela, Mxico, Colombia y la produccin en
Registro Fotogrfico aumento de Canad. Para la colocacin de un volumen ya muy reducido de nuestro crudo
pesado en este mercado es crucial para Venezuela mantener la propiedad de CITGO.
El mercado asitico de China y de la India, tambin es cada vez ms competido. China
no ha construido las refineras acordadas con Venezuela y prev un crecimiento econ-
mico mucho menor que el registrado en los aos anteriores. La India y Rusia se estn
posicionando agresivamente, copando capacidad de refinacin atractiva.
Tiene Venezuela Se considera cada vez ms probable una cada de la demanda mundial de petrleo, con
futuro como pas un pico posiblemente entre el 2030 y 2040. Frente a este escenario, Arabia Saudita est
petrolero? monetizando sus reservas, produciendo al mximo, al igual que los dems productores
del Medio Oriente. Esto, y el posicionamiento de Estados Unidos como nuevo productor
Resumen del evento marginal, conducen a vislumbrar un techo del precio del petrleo que probablemente no
Inicio y Programa del Foro exceder $ 60 /Bbl por mucho tiempo. Venezuela no debe apostar a precios altos.
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional: Las empresas petroleras grandes, que pudieran invertir en Venezuela, enfrentan reduc-
Consideraciones ciones muy severas de sus ganancias y en su Flujo de Caja. Ello, junto a una creciente
sobre reactivacin
Ramon KEY aversin a los proyectos muy grandes, costosos y de larga implantacin El pesimismo
Un futuro petrolero incierto respecto a la demanda, resultado de precios bajos y crecientes preocupaciones am-
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn bientales, generan una cautela para hacer inversiones significativas con retornos de lar-
Situacin actual go plazo, como son los proyectos de la Faja Petrolfera del Orinoco (FPO).
y perspectivas de la industria
petrolera nacional Lo inexorable de medidas para contener el cambio climtico y el crecimiento acelerado de
Luis Soler las energas alternas tambin afectan negativamente el desarrollo de la FPO, lo cual, combi-
Poltica petrolera nado con visiones cada vez ms pesimistas de la demanda mundial, significa que la mayor
para la transicin
Arnoldo Gabaldn parte de las reservas ms grandes del mundo se quedaran en el subsuelo inexplotadas.
Palabras de cierre PDVSA atraviesa una profunda crisis, asociada a su orientacin hacia lo poltico y pro-
Juan Carlos Snchez
selitismo ideolgico, en desmedro de su productividad, la cual se manifiesta en el de-
Conclusiones terioro progresivo de todos sus indicadores de gestin lo cual se ha acelerado en este
Recomendaciones ao 2016. La expresin tangible de dicha crisis es: una cada sostenida de la produccin
Registro Fotogrfico de petrleo y gas, refineras operando muy por debajo de su capacidad, el desmante-
lamiento del parque refinador internacional, especficamente apropiado para nuestros
crudos pesados, crecimiento acelerado de los costos , una nmina en actividades de
muy baja productividad, accidentalidad creciente e incremento significativo de los pa-
sivos financieros.. A esto se suman la perdida de la mstica y la tica laboral, el drenaje
Tiene Venezuela continuo de recursos humanos calificados, la prdida de competitividad tecnolgica y
futuro como pas la comprometida situacin financiera de la empresa.
petrolero? La urgencia econmica del pas requiere de un aumento rpido de la produccin que
no puede esperar. Resulta imperativo entonces separar el arreglo de PDVSA de un plan
Resumen del evento
de desarrollo petrolero rpido.
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga la recuperacin de la productividad y eficiencia de la actividad petrolera es fundamen-
Petrleo y Economa Nacional: tal, para poder estabilizar la economa, crear ms oportunidades de mejora de la calidad
Consideraciones
sobre reactivacin
de vida de todos los venezolanos y abrir las puertas de un porvenir mejor.
Ramon KEY
Hay consenso de que recuperacin de la capacidad de produccin pasa por concentra-
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
cin de la Industria Petrolera Nacional en sus actividades medulares y participacin del
Arnold Volkenborn sector privado con estabilidad poltica para generar confianza en inversionistas.
Situacin actual Se requiere un cambio radical de la poltica petrolera, que permita adoptar nuevos
y perspectivas de la industria
petrolera nacional modelos de negocio que amplen la participacin privada, nica capaz de aportar los
Luis Soler
requerimientos de capital, los recursos humanos calificados y las tecnologas que hoy la
Poltica petrolera
para la transicin industria petrolera nacional no posee, producto de las malas decisiones polticas. Para
Arnoldo Gabaldn
que ello ocurra, ser necesario que el Estado asuma un conjunto de reformas fiscales,
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez monetarias, de libertad econmica, proteccin de inversiones, etc., que genere confian-
za en los inversionistas privados y propicie un verdadero desarrollo.
Conclusiones
La poltica petrolera venezolana debe enfrentar dos retos: la transicin poltica que se
Recomendaciones
avecina y la energtica hacia fuentes de energa renovables que est en marcha a nivel
Registro Fotogrfico
mundial, en proceso a nivel internacional.
Debe acelerarse la implementacin de polticas y estrategias expuestas para rescatar el
posicionamiento petrolero venezolano en los mercados, aprovechar la corta ventana de
oportunidad que nos deja la transicin energtica y lograr una progresiva y oportuna
transicin energtica nacional, que coadyuven al desarrollo de una economa abierta,
competitiva y sustentable en el pas.
Tiene Venezuela
futuro como pas
Recomendaciones
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
De lo expuesto en el Foro se derivan un conjunto de recomendaciones para rescatar su
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones posicionamiento petrolero y lograr una progresiva y oportuna transicin energtica. Con
sobre reactivacin tal fin, se proponen las directrices fundamentales de la nueva poltica petrolera (NPP)
Ramon KEY
para la transicin:
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn 1. Que PDVSA contine siendo un ente pblico, pero liberado de las actividades no
Situacin actual petroleras y recuperar su perfil de empresa meritocracia, competitiva y no cliente-
y perspectivas de la industria lar.
petrolera nacional
Luis Soler
2. Eliminar la duplicidad entre el Ministerio de Petrleo y Minera y PDVSA.
Poltica petrolera
para la transicin 3. Resolver prioritariamente el grave problema de endeudamiento y flujo de caja de
Arnoldo Gabaldn
PDVSA.
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez 4. Devolver los activos secuestrados por la industria a sus propietarios originales.

Conclusiones 5. Revisar a fondo los convenios internacionales de comercializacin existentes.


Recomendaciones 6. Fijar como meta nacional un aumento anual de la produccin petrolera, en como
Registro Fotogrfico mnimo, 100.000 barriles diarios.
7. Rehabilitacin fsica y operativa de la industria.
8. Modificar la Ley Orgnica de Hidrocarburos para permitir los cambios propuestos,
entre otros, que el financiamiento de la industria recaiga mayoritariamente en el
sector privado.
Tiene Venezuela 9. Reformular el proyecto de la Faja Petrolfera del Orinoco, para establecer metas
futuro como pas ms realistas, viables tcnica y financieramente.
petrolero? 10. Intensificar las actividades de exploracin y produccin en las reas petroleras tradi-
cionales.
Resumen del evento
Inicio y Programa del Foro 11. Fomentar la ampliacin de la industria petroqumica estableciendo los estmulos
Francisco Javier Larraaga convenientes al capital nacional y forneo.
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones 12. Reformar la Ley Orgnica para el Desarrollo de las Actividades Petroqumicas.
sobre reactivacin
Ramon KEY 13. Transferir las empresas petroqumicas de capital pblico al sector privado nacional
Un futuro petrolero incierto y forneo, y
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn 14. Crear un Ente Pblico Regulador de los Hidrocarburos.
Situacin actual
y perspectivas de la industria Para enfrentar la transicin energtica se propone:
petrolera nacional
Luis Soler 1. Crear por ley un Consejo Nacional de la Energa (CNE).
Poltica petrolera 2. Revisar la Contribucin Nacional de Venezuela (INDC) al objetivo del Acuerdo de
para la transicin
Arnoldo Gabaldn Paris, para establecer metas coherentes y factibles de reduccin de emisiones de
Palabras de cierre gases de invernadero.
Juan Carlos Snchez
3. Otorgar alta prioridad al desarrollo de la industria del gas.
Conclusiones
4. Modificar la Ley de Hidrocarburos Gaseosos, para eliminar sus inflexibilidades.
Recomendaciones
Registro Fotogrfico 5. Eliminar toda la quema de gas natural asociado.
6. Programa para aumentar el ahorro y la eficiencia energtica de la economa nacional y
7. Promover proyectos para el desarrollo de energas renovables.
Tiene Venezuela Adicionalmente se propone:
futuro como pas Reimpulsar la industria del gas natural, por sus ventajas ambientales y para redu-
petrolero? cir el consumo de combustibles lquidos que pueden exportarse, as como las
industrias de transformacin de los hidrocarburos (industrializacin de corrientes
Resumen del evento
de refinera y petroqumica) bajo condiciones que las hagan competitivas a nivel
Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga internacional.
Petrleo y Economa Nacional: En la FPO se debe arreglar y expandir a mnima inversin lo existente, y quizs de-
Consideraciones
sobre reactivacin sarrollar lo que pudiera ir a conversin existente en sitios como Aruba y quizs Islas
Ramon KEY
Vrgenes, pero con expectativa modestas de desarrollos enteramente nuevos.
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela Se debe proteger a toda costa el mercado del Golfo de Mxico y particularmente
Arnold Volkenborn
CITGO. Son refineras nicas sin sustitucin posible. Pero tambin Aruba, Curazao e
Situacin actual
y perspectivas de la industria Islas Vrgenes son importantes.
petrolera nacional
Luis Soler Acordar a brevedad un plan petrolero consensuado con los cambios legislativos
Poltica petrolera que requiera.
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
Registro Fotogrfico
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico
Tiene Venezuela
futuro como pas
petrolero?

Resumen del evento


Inicio y Programa del Foro
Francisco Javier Larraaga
Petrleo y Economa Nacional:
Consideraciones
sobre reactivacin
Ramon KEY
Un futuro petrolero incierto
y difcil para Venezuela
Arnold Volkenborn
Situacin actual
y perspectivas de la industria
petrolera nacional
Luis Soler
Poltica petrolera
para la transicin
Arnoldo Gabaldn
Palabras de cierre
Juan Carlos Snchez

Conclusiones
Recomendaciones
Registro Fotogrfico