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N352Mars 2015

La Lettre du

Mutations du commerce extrieur chinois


En 2013, la Chine est devenue la premire puissance commerciale du monde. La progression des changes extrieurs du
pays continue tre plus rapide que celle du commerce international, mais ses ressorts sont diffrents de ceux qui prvalaient
avant la crise globale. La participation de lconomie chinoise aux chanes mondiales de production, travers les activits de
processing, nest plus le moteur principal de ses performances commerciales. Le nouveau moteur des changes rside dans le
commerce ordinaire manant dune offre fonde principalement sur les intrants locaux, et dune demande intrieure chinoise.

La progression des changes extrieurs de la Chine continue tre Le nouveau moteur des changes:
plus rapide que celle du commerce international. Entre 2007 et 2013, le commerce ordinaire
le poids du pays dans les exportations mondiales de marchandises
est ainsi pass de 8,7% 11,7% et, dans les importations, de 6,7% Le commerce de processing est, depuis 2007, en perte de vitesse. Lactivit
10,3 % (donnes OMC). Pour les seuls produits manufacturs, de lusine du monde ralentit; les activits de processing restent la source
les exportations chinoises reprsentent 17,7 % du total mondial. de lexcdent commercial de la Chine, mais ne sont plus le moteur principal
Cependant, la croissance de lconomie chinoise a cess dtre de son dynamisme commercial. La Chine continue largir sa prsence dans
tire par la demande extrieure et son orientation lexportation a le commerce international grce son commerce ordinaire qui dpasse le
fortement dclin. commerce de processing, du ct des importations depuis 2007, et depuis 2011
Pour caractriser les mutations en cours du commerce extrieur du ct des exportations (graphique1).
chinois, notre analyse distingue, partir des donnes des Douanes
chinoises, le commerce de processing (oprations internationales Graphique1Part des exportations et des importations de la Chine
dans le commerce mondial, dcompose selon le rgime douanier
dassemblage) du commerce ordinaire (exportations bases en %
essentiellement sur les inputs locaux et importations principalement 12 11,8
Exportations Importations
destines la demande intrieure) et deux grands types dacteurs: 10 10,3

8
les firmes chinoises et les firmes capitaux trangers1 implantes
6 5,8 5,9
en Chine. La combinaison de ces critres conduit distinguer: (1)le 4 4,6 2,6
commerce ordinaire effectu par les firmes chinoises, (2) par les 2 1,4 1,8

firmes trangres, (3)les changes de processing effectus par les 0


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firmes chinoises, (4)par les firmes trangres. Cette dcomposition


rgime ordinaire rgime processing autres rgimes tous rgimes
du commerce fournit aussi une grille de lecture des transformations
internes de lconomie chinoise 2. Sources: Statistiques de douanes chinoises et OMC.

1.Dans la suite du texte, pour simplifier, ces entreprises participation trangre seront souvent dnommes firmes trangres .
2.Lanalyse complte est prsente dans F.Lemoine, S.Poncet, D.nal & C.Cass (2015), Lusine du monde au ralenti ou la mutation du commerce extrieur chinois, Document de
travail du CEPII, paratre.

1
Graphique2 et Tableau1Composition des exportations et des importations par type de commerce* et de firmes
Graphique21997-2014 en % Tableau12014 (en %) et carts par rapport 2007 (en points)
Firmes chinoises Firmes trangres Firmes Firmes Toutes
chinoises trangres firmes
deux rgimes et toutes firmes

60 59 59
Exportations
Exportations en % du total

52 48
50
40
41 41 Ordinaires 44 (+10) 14 (+1) 58 (+11)
30 Processing 8 (0) 35 (-11) 42 (-11)
20 ordinaire processing
10 Total 52 (+10) 48 (-10) 100
0 Importations
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1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009

2013
2011
Ordinaires 45 (+10) 23 (+5) 68 (+14)
58
60 Processing 8 (0) 24 (-15) 32 (-14)
deux rgimes et toutes firmes

53 51
Importations en % du total

50 49 47
40
42 Total 53 (+10) 47 (-10) 100
30 Export+Import
20
10 Ordinaires 44 (+10) 18 (+2) 62 (+13)
0 Processing 8 (0) 30 (-13) 38 (-13)
1997
1999
2001
2003
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2007
2009

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1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009

2013
2011

2011
Total 52 (+10) 48 (-10) 100

* Seuls sont considrs ici les rgimes ordinaires et de processing.


Source : Statistiques des Douanes chinoises, calculs des auteurs.

Entre 2007 et 2014, les changes ordinaires ont gagn 13 points dans le Les firmes chinoises restent en premire ligne dans les changes ordinaires et
commerce chinois3 (tableau 1). La progression est particulirement forte du en assurent plus de 70%. Leurs exportations ordinaires ont, en 2014, dpass
ct des importations (+14points) et nest pas due seulement laugmentation de 27% les exportations de processing des entreprises capitaux trangers.
en volume et en prix des produits primaires imports : en 2007, 43 % des Les dbouchs les plus dynamiques des exportations ordinaires se situent
importations manufacturires taient ralises sous le rgime ordinaire, cest dans les pays en dveloppement et mergents qui en reoivent plus du tiers,
maintenant prs de 60%. Ainsi, le nouveau moteur des changes extrieurs deux fois plus quen 1997. Cette progression est essentiellement due aux
du pays rside dsormais dans sa demande interne (importations ordinaires) entreprises chinoises qui ralisent 80% des exportations ordinaires vers ces
et dans son offre hors des processus dassemblage (exportations ordinaires). pays. Ce mouvement, soutenu par les autorits, a t men par les entreprises
Les changements en cours traduisent le passage de la Chine un mode de prives (et privatises) qui ont supplant dans ce domaine les entreprises
croissance moins extraverti. dtat. Le dynamisme des exportations ordinaires des firmes chinoises vers
Firmes chinoises et firmes capitaux trangers participent, chacune leur les pays en dveloppement concerne toutes les zones gographiques (mme
manire, cette mutation du commerce extrieur chinois. si lAsie reste prpondrante) et saccompagne de changements structurels
Les firmes capitaux trangers ont perdu le rle dominant quelles avaient dans le quant la nature des produits changs. Laugmentation de la part des
commerce extrieur du pays en raison de leur fort positionnement sur les activits biens dinvestissement (qui double entre 2000 et 2012 pour atteindre 19%),
de processing dsormais en perte de vitesse. Elles ralisaient 59% du commerce au dtriment de celle des biens de consommation autrefois prpondrante,
chinois en 2006, en 2014, leur part est descendue 48% (graphique2). Ce recul illustre la transformation qualitative de loffre chinoise; elle rsulte aussi de
intervient en dpit de lengagement de plus en plus marqu de ces firmes dans lextension des aides financires et techniques aux pays en dveloppement
le commerce ordinaire et, en particulier, dans les importations ordinaires. Les pour lexploitation de leurs ressources primaires et la construction de leurs
entreprises trangres importent en effet de plus en plus destination du march infrastructures (ports, transport).
intrieur: leurs importations ordinaires de produits manufacturs atteignent 73% Les firmes prives chinoises apparaissent ainsi comme des acteurs dynamiques
de leurs importations pour processing et sont dsormais quivalentes celles des du redploiement des changes grce leurs exportations de produits peu
firmes chinoises (chiffres 2012). Ainsi, pour les entreprises trangres, la Chine sophistiqus destination des pays mergents.
constitue de moins en moins une plateforme dassemblage et dexportation, et de
plus en plus un march intrieur capter. Du ct des exportations ordinaires, la
part des firmes trangres reste relativement faible (24% en 2014), connaissant Une offre chinoise trs diffrente de
un certain tassement aprs une croissance rapide au cours des annes 2000. celle des industries internationalises
Linsertion accrue de ces entreprises dans le tissu industriel chinois saccompagne
dune prfrence marque des investisseurs trangers pour les entreprises o ils Exportations ordinaires et exportations de processing sont de nature diffrente
dtiennent la totalit du capital. Celles-ci prennent largement le pas sur les joint- (tableau2 et graphique3). Lindicateur de similarit (Finger-Kreinin), calcul au
ventures et donnent aux investisseurs lentier contrle sur la gestion, linnovation niveau de 36branches, montre un faible degr de similarit entre la structure
technologique et la distribution des bnfices. des exportations ordinaires et celle des exportations de processing.

3.Pour simplifier, les observations faites dans la suite de cette partie portent sur la somme du commerce ordinaire et de processing, en excluant donc les changes effectus sous les autres
rgimes douaniers.

2
En revanche, les exportations ordinaires des firmes capitaux trangers et Graphique4Composition des exportations manufacturires
celles des firmes chinoises diffrent peu: leurs compositions sectorielles sont ordinaires et de processing selon leur niveau technologique
trs proches et leur similarit tend saccentuer (graphique3). Leur offre sur les en %

marchs extrieurs reflte ltat des capacits industrielles chinoises, hors des Exportations ordinaires Exportations de processing

chanes internationales de production. Cest dans ce commerce ordinaire que 70 70


60 60
les firmes chinoises et les firmes trangres peuvent se concurrencer. 56
50 48 50
Lanalyse du contenu technologique des exportations4 montre, quau cours des 40 44 40

annes 2000, les produits de moyenne technologie se sont progressivement 30 30


26
substitus aux produits de basse technologie comme principale composante 20 20
18
10 8 10
des exportations du pays. Depuis 2006, lamlioration technologique semble 0 1000 0 56
26
18
nanmoins plafonner, tant du ct des exportations ordinaires que de celles de

2000

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2006

2008

2010

2012
processing (graphique4). haute basse moyenne

Ces deux catgories dexportation se distinguent nettement par le poids quy Source: Statistiques des Douanes chinoises, calculs des auteurs.
occupent les produits de haute et basse technologies. En 2012, les exportations
ordinaires sont constitues pour 44 % de produits de basse technologie et Les exportations ordinaires des firmes chinoises marquent encore, en moyenne,
pour 8% de haute technologie ; les exportations de processing pour 18% de un net retard technologique par rapport celles des industries internationalises.
basse technologie et pour 26% de haute technologie. En dpit de ce contraste Cependant des entreprises chinoises de haute technologie et comptitives
persistant, la perce globale des exportations ordinaires accrot leur poids dans lexportation ont merg hors des chanes de production internationales. Les
lensemble des exportations de haute technologie du pays (de 18% 26% firmes multinationales conservent une avance technologique, elles contribuent
entre 2007 et 2012). de plus en plus au financement de la recherche en Chine5 et favorisent la
monte en gamme technologique des productions locales.
Tableau2Exportations ordinaires et de processing par branche
en %
Exportations ordinaires Exportations processing Lexplosion des importations de biens
Textiles 24,8 lectronique 50,4 de consommation haut de gamme
Mcanique 17,5 Mcanique 10,7
Chimie 15,9 Bois-Papiers 9,7
Depuis la crise, les importations ordinaires ont progress au rythme de la
Bois-Papiers 9,7 Matriel de transport 6,8
lectronique 8,4 quipement lectrique 6,8 croissance conomique du pays; leur poids dans le PIB sest stabilis autour
quipement lectrique 7,0 Chimie 6,3 de 12%-14%. Deux catgories de produits ont pris une place accrue: dune
Mtallurgie 6,2 Textiles 6,2
part, les produits primaires (hydrocarbures, minerais, denres agricoles) dont
Matriel de transport 5,0 Agro-alimentaire 1,1
Agro-alimentaire 4,8 nergie 1,0 le poids dans les importations ordinaires est pass de 27% en 2000 44%
nergie 0,5 Mtallurgie 1,0 en 2012, sous leffet de leur progression en volume et en prix; dautre part,
Autres 0,2 Autres 0,0
Total 100 Total 100 les biens de consommation.
Source: Statistiques des Douanes chinoises, calculs des auteurs.
Au dbut des annes 2000, les biens de consommation navaient quun
poids marginal dans les importations ordinaires manufacturires (5 %).
Graphique3Similarit des exportations par type de commerce En 2012, leur importance approche celle des biens dquipement (16%
et type de firmes
contre 20%). Cet essor reflte la fois une croissance en volume et une
100 Exportations ordinaires : monte en gamme de prix/qualit extrmement rapide. En 2012, 70% des
90 similarit entre firmes chinoises et trangres
biens de consommation imports par la Chine se situent dans le haut de
80
70 gamme, contre moins de 40% en 2006 (graphique5). La nature des biens
60 de consommation imports a radicalement chang: les automobiles ont
50 pris une place de premier plan avec prs de la moiti du total en 2012, alors
40 Similarit des exportations quau dbut des annes 2000, les produits agro-alimentaires constituaient,
30 des rgimes de processing et ordinaire

20
de loin, la plus importante catgorie de biens de consommation imports.
Que la forte demande de biens de consommation imports soit le trait le plus
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saillant de lvolution des importations manufacturires destines au march


Note : La similarit des structures dexportation est calcule par lindicateur de Finger-
Kreinin au niveau de 36 branches (ISIC) selon la formule suivante : intrieur peut sembler paradoxal quand on sait quau cours de cette priode la
o i et j sont les firmes ou les rgimes et k les produits. consommation des mnages a constitu la composante la moins dynamique de
la croissance chinoise. Cela confirme la distribution trs ingalitaire des revenus
Source: Statistiques des Douanes chinoises, calculs des auteurs.
des mnages plus forte sans doute que ne le montrent les statistiques

4.Lanalyse est mene partir de la classification de S. Lall (2000), The Technological Structure and Performance of Developing Country Manufactured Exports, 1985-1998, QEH Working
Paper Series, n44 QEHWPS44.
5.OECD (2014), OECD Science, Technology and Industry Outlook.

3
Graphique5volution de la structure des importations de biens Conclusion
de consommation par gammes de valeurs unitaires
en %
Les changements en cours dans le commerce extrieur chinois sont dicts par
70 le nouvel environnement international, o la demande mondiale se recentre
60 Haute vers les pays en dveloppement, mais aussi par les transformations internes
50 de la Chine et lvolution de son modle de dveloppement. Laugmentation
40 Basse des cots salariaux depuis le milieu des annes 2000 est une tendance
30
durable lie lvolution dmographique et la politique gouvernementale
20
en faveur dun rgime de croissance ax sur laugmentation de la demande
10 Moyenne
intrieure (relvement des salaires minima et gnralisation de la couverture
0
sociale des travailleurs).
2000

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2008

2010

2012
2006

Lanalyse des quatre composantes du commerce extrieur chinois met en


Source : CEPII, base de donnes WTFC (World Trade Flows Characterization).
vidence quelques tendances significatives du changement de modle.
Les changes de processing ralentissent et se dgagent du bas de gamme
technologique; les changes des entreprises capitaux trangers rvlent leur
officielles qui mesurent mal les revenus du haut de la pyramide6 mais intgration accrue dans le tissu conomique et productif chinois; les entreprises
aussi lampleur des dpenses ostentatoires, des avantages en nature et de la prives chinoises mergent comme des acteurs puissants, mme si elles
corruption: la campagne mene par la nouvelle quipe dirigeante contre ces accusent encore en moyenne un retard technologique.
pratiques a sensiblement affect la demande darticles trangers. Dans ce contexte, les thmes des discussions commerciales entre la Chine
Alors que les autorits chinoises entendent mettre en uvre un rgime de et ses grands partenaires se dplacent de la politique de change et de la
croissance qui repose davantage sur la demande de consommation des concurrence des exportations chinoises, vers les questions de rglementation
classes moyennes, lexubrance des importations de biens de consommation de la concurrence sur le march intrieur et les conditions daccs des
occidentaux est-elle une caractristique structurelle durable ? Les entreprises trangres ce march.
comparaisons internationales apportent cet gard deux enseignements: 1) la
progression acclre des importations chinoises de biens de consommation
correspond un rattrapage, leur poids tant initialement trs faible compar
celui observ au Brsil, en Turquie ou au Mexique; 2) la nature des biens de
consommations imports par la Chine est, compare celle des autres pays,
trs fortement biaise vers le haut de gamme. Ce biais, qui rsulte notamment
des phnomnes mentionns plus haut, provient aussi du fait que la Chine
tant la grande pourvoyeuse au plan mondial de biens de consommation bas Franoise Lemoine & Deniz nal
prix, ses importations se portent naturellement vers les autres gammes. francoise.lemoine@cepii.fr

6. J. Zhang & T. Zhu (2013), Re-Estimating Chinas Underestimated Consumption , 7 septembre 2013, http://ssrn.com/abstract=2330698 ou http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2330698 ;
X. Wang & W.T.Woo (2011), The Size and Distribution of Hidden Household Income in China, Asian Economic Papers, Winter/Spring 2011, Vol. 10, n1, pp. 1-26.

La Lettre du
Directeur de la publication: Abonnement (11 numros) ISSN 0243-1947
Sbastien Jean France 60 ttc CCP n 1462 AD
Europe 62 ttc
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CEPII, PARIS, 2015
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