Reserv:ulos tod os los derechos. Queda proh.

_
bido r-eproducir parte a1guna de esta publio'~
d n. cualquiera que sea el medio empleado,
sin d permiso prc,io d el editor.

O 2004. E-dicione-s Dcu! IO

Pbnc;:ta DeAgostini Pror"''$ion:tl y Formacin. S.L
Anta. Diag onal. 662.(161
CJ8034 ll;.rcclona

Disc.:ilo de l:.1 cubiert:l: SJo,insk)' Estudio Grfico

Composki6n: fo10CC1Ilii>Osid6n Jpar, S. Coo>. nilb;m
Impresin y encuadernacin: :c;, Soler

ISBN: A-1-23-1- 1998-3

Ocpsitu lt:gal: ~20. 1 89--2004

Captulo 16
El informe de auditora
16.1. Introduccin
El SAS* nm. 58 modifica el informe estndar de auditora del
AICPA**, por primera vez desde 1948, de una manera significativa.
Las principales modificaciones introducidas se pueden resumir como
sigue:
-Se aade un prrafo introductorio que diferencia la responsabi-
lidad por los estados financieros, que es de la direccin de la
sociedad, de la responsabilidad del auditor de expresar una opi-
nin sobre dichos estados financieros.
-En el segundo prrafo (prrafo del alcance), se incluye un re-
conocimiento explcito de que una auditora da una seguridad
razonable de que los estados financieros no contienen desvia-
ciones o errores significativos.
-En dicho prrafo del alcance se aade tambin una explica-
cin de qu es una auditora.
-Se suprime del prrafo de la opinin la referencia a la uni-
formidad y se establece que, en el caso de que haya una excep-
cin a este principio, sta se expresar en un prrafo que se-
* SAS: Statement on Auditing Standards.
** AICPA: American Institute of Certified Public Accountants.
EL INFORME DE AUDITORA 189
guir al de la opinin y que tendr la consideracin de prrafo
explicativo, en lugar de considerarse salvedad como anterior-
mente.
-Tambin se ha cambiado la forma en que se tienen que reflejar
en el informe las incertidumbres y la duda de que la empresa
pueda continuar como empresa en marcha. Anteriormente, estas
situaciones se reflejaban, segn las normas del AICPA, como
salvedades encabezadas con la expresin sujeto a, mientras
que la nueva norma establece que sean incluidas en un prrafo
explicativo de la opinin.
En el informe nuevo del AICPA, tambin se han incorporado nue-
vos enunciados, pero stos van por otra lnea, la de aclarar al lector
explcitamente los siguientes extremos:
-La responsabilidad del auditor y la de quien prepara los estados
financieros (la direccin de la sociedad) son distintas.
-Una auditora se planifica y realiza para asegurarse de que no
hay errores o desviaciones significativas. Con esto, se informa
explcitamente al lector de que el auditor no es responsable por
errores o diferencias pequeas o que no sean significativas den-
tro de los estados financieros en su conjunto.
-Una auditora consiste fundamentalmente en:
a) examinar, de manera selectiva, la evidencia en que se basan
los importes y desgloses incluidos en los estados financie-
ros;
b) determinar la validez de los principios contables utilizados y
de las estimaciones realizadas por la direccin;
e) evaluar si los estados financieros dan una representacin
adecuada de la situacin financiero-patrimonial y del resul-
tado de las operaciones de la entidad.
-Por ltimo, el auditor afirma su entendimiento de que la audito-
ra realizada es base suficiente como para expresar su opinin
profesional.
Como resumen, comparando, por un lado, la informacin adicio-
nal incorporada al informe-tipo de auditora por el SAS nm. 58 y,
por otro, lo establecido en la Ley de Auditora, se puede decir que
aqul introduce una descripcin ms detallada de la responsabilidad
del auditor y de lo que es y en qu consiste una auditora.
Siguiendo la lnea-ntrcada--por el SAS nm. -58, el Instituto de
Censores Jurados de Cuentas de Espaa, en las normas de auditora

190 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA
generalmente aceptadas, aprobadas el 28 de noviembre de 1989, y el
Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, en su primer boletn
de marzo de 1990, dentro de las normas tcnicas recogieron un apar-
tado destinado a las normas tcnicas sobre informes.
Los modelos de informes contenidos en el apartado tercero de las
normas tcnicas son obligatorios para los trabajos de auditora referi-
dos a cuentas anuales cerradas con posterioridad al 30 de junio de
1990. Para informes referidos a ejercicios cerrados con anterioridad a
esa fecha, eran de aplicacin los modelos establecidos en la,s normas
tcnicas formuladas, con anterioridad a la entrada en vigor de la Ley
1911988, por el Instituto de Censores Jurados de Cuentas y por el Re-
gistro de Economistas Auditores.
Se recoge a continuacin el contenido de las normas tcnicas so-
bre los informes, publicadas por el Instituto de Contabilidad y Audi-
tora de Cuentas.
16.2. Normas tcnicas sobre informes
El alcance y el resultado del trabajo del auditor se presentan en el
informe de auditora, el cual debe transmitir la informacin de modo
comprensible para los usuarios del mismo.
Estas normas sobre informes son de obligado cumplimiento en
toda actuacin profesional de auditora de cuentas anuales.
En la'preparacin de su informe, el auditor ha de tener presentes y
cumplir las siguientes normas:
-Primera: El auditor debe manifestar en el informe si las cuentas
anuales contienen la informacin necesaria y suficiente para su
interpretacin y comprensin adecuada y han sido preparadas y
se presentan de conformidad con principios y normas contables
generalmente aceptados.
-Segunda: El informe expresar si los principios y normas con-
tables generalmente aceptados han sido aplicados uniforme-
mente.
-Tercera: La informacin contenida en las cuentas anuales debe
considerarse, en todos los aspectos significativos, representa-
tiva de la imagen fiel del patrimonio y de la situacin financiera
de la entidad y de los resultados de sus operaciones y de los re-
cursos obtenidos y aplicados, salvo que el auditor indique lo
contrario en su informe.
EL INFORME DE AUDITORA 191
_Cuarta: El auditor expresar en el informe su ~pinin en re~a
cin con las cuentas anuales tomadas en su conJunto, o la afu-
macin de que no puede expresar una opinin y, en este ~a.s5',
las causas que se lo impiden. Cuando se exprese una opm10n
con salvedades o adversa sobre las cuentas anuales tomadas en
su conjunto, debern consignarse las razones que existan para
ello. . . .,
-Quinta: El auditor indicar en su informe s1la mformac10n con-
table que contiene el informe de gestin concuerda con la de las
cuentas anuales auditadas.
16.2.1. ELEMENTOS BSICOS DEL INFORME DE AUDITORA
El informe de auditora independiente sobre las cuent~s an~~es
deber contener los elementos bsicos que se detallan a contmuac10n.
A) Ttulo o identificacin del informe
El informe deber identificarse como Informe de auditora inde-
pendiente de las cuentas anuales, con objeto de distinguirlo de los
informes resultantes de auditoras de otra naturaleza.
B) Destinatario
El informe de auditora de cuentas anuales deber dirigirse a quien
hubiera nombrado al auditor (normalmente los accionistas o socios).
C) Identificacin de la entidad auditada
El informe del auditor contendr el nombre o razn social comple-
tos de la entidad objeto de la auditora.
D) Prrafo de alcance de la auditora
Este prrafo, que ser el primero del informe, incluir los siguien-
tes aspectos:
a) Identificacin de los documentos que comprenden .las cuentas
anuales objeto de la auditora que se adjuntan al mforme, es
-decir; el balance-de-situacin, la cuenta de-prditl-a:s-y-gan-a:n---
cias y la memoria.
 192 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA
b) Referencia sintetizada y general a las normas de auditora de
cuentas aplicadas en el trabajo realizado. Estas normas debern
ser publicadas por el Instituto de Contabilidad y Auditora de
Cuentas.
e) Una indicacin de aquellos procedimientos previstos en las ci-
tadas normas tcnicas que no hubieran podido aplicarse como
consecuencia de limitaciones al alcance del examen del audi-
tor. Si el auditor no incluyera limitaciones en este prrafo, se
entender que ha llevado a cabo la totalidad de procedimientos
de auditora mencionados en el apartado b) anterior.,
E) Prrafo de opinin
El auditor manifestar en este prrafo de forma clara y precisa su
opinin sobre los siguientes extremos:
a) ~i la~ cuentas anuales consideradas en todos los aspectos signi-
ficativos expresan una imagen fiel del patrimonio y de la situa-
cin financiera de la entidad auditada, de los resultados de sus
operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante el
ejercicio, de conformidad con principios y normas contables
generalmente aceptados, as como si las mismas contienen la
informacin necesaria y suficiente para su interpretacin y
comprensin adecuada.
b) Si dichos principios y normas contables generalmente acepta-
dos han sido aplicados uniformemente.
. , De la misma forma, el auditor har constar en este prrafo de opi-
mon la naturaleza de cualquier salvedad de importancia sobre las
cuentas anuales. Cuando se diera esta circunstancia, es preciso que se
incluya la expresin excepto por. Cuando la salvedad o salvedades
fueran de importancia, el auditor habra de denegar su opinin o darla
adversa.
F) Prrafo de salvedades
Cuando el auditor exprese una opinin con salvedades, adversa o
denegada, deber exponer las razones justificativas de forma deta-
llada. Para ello, utilizar un prrafo o prrafos intermedios entre el de
alcance y el de opinin, detallando sus efectos o posibles efectos so-
bre las cuentas anuales.
EL INFORME DE AUDITORA 193
G) Prrafo de nfasis
En circunstancias excepcionales, el auditor puede poner nfasis
en su informe sobre algn asunto relacionado con las cuentas anua-
les, adems de que figure en la memoria o notas explicativas a las
mismas, pero sin que ello suponga ningn tipo de salvedad en su opi-
nin.
En este caso podran encontrarse las indicaciones relativas a que
la entidad auditada ha realizado transacciones importantes con enti-
dades o personas vinculadas a ella, que han sucedido acontecimien-
tos importantes entre la fecha de cierre del ejercicio y la del informe
de auditora que no modifiquen las cuentas anuales, o que la entidad
no ha aplicado uno o varios principios o normas contables emitidos
por el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, ya que su
aplicacin impedira que las cuentas anuales presentaran la imagen
fiel.
Al no tratarse de una salvedad, el auditor no deber hacer referen-
cia a este prrafo de nfasis en su prrafo de opinin. Sin em-
bargo, un prrafo de salvedad no debe ser sustituido por un prrafo de
nfasis.
H) Prrafo sobre el informe de gestin
El auditor manifestar en este prrafo, de forma clara y precisa, el
alcance de su trabajo y sobre si la informacin contable que contiene
el citado informe de gestin concuerda con la de las cuentas anuales
del ejercicio.
I) Nombre, direccin y datos registrales del auditor
Con independencia del nombre del auditor o de la sociedad de au-
ditora de cuentas, el informe debe mostrar, a modo de membrete, la
direccin y la ciudad en que radica su despacho y su nmero de ins-
cripcin en el Registro Oficial de Auditore's de Cuentas.
J) Firma del auditor
El informe deber ser firmado por el auditor de cuentas que hu-
biera dirigido el trabajo. En el caso de sociedades de auditora, la
firma deber corresponder a uno o varios auditores de cuentas ejer-
cientes. Est0s auditmes y sociedades de-auditora-debern_estadnscri:__
tos necesariamente en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas.
 T
1
194 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA
K) Fecha de emisin del informe
El informe de auditora deber contener la fecha de emisin, a fin de
determinar claramente hasta qu momento el auditor es responsable de
realizar procedimientos de auditora relativos a hechos posteriores que
pudieran afectar a las cuentas examinadas. Esta fecha coincidir con la
fecha de terminacin del trabajo en las oficinas de la entidad auditada.
16.2.2. HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DE LAS CUENTAS ANUALES
El auditor est obligado a emitir su informe sobre las cuentas
anuales con referencia a la fecha de cierre del ejercicio. No obstante,
pueden producirse hechos -ya sean acontecimientos o transaccio-
nes- con posterioridad a la fecha de cierre, pero antes de la fecha de
emisin del informe, que tengan, o pudieran tener, un efecto significa-
tivo sobre las cuentas anuales y que, en consecuencia, precisen en
ciertos casos ser incorporados a las mismas y en otros ser menciona-
dos en la memoria.
Existen dos grandes tipos de hechos posteriores:
a) Aquellos que proporcionan una evidencia adicional con res-
pecto a condiciones que ya existan a la fecha de cierre de las
cuentas y que, por suponer diferencias con las estimaciones de
la direccin inherentes al proceso de preparacin de las cuentas
anuales originalmente realizadas, deberan suponer una modifi-
cacin de las mismas.
b) Los que evidencien condiciones que no existan a la fecha de
cierre del ejercicio, por lo que no deberan suponer una modifi-
cacin de las cuentas, pero que por su importancia deberan ser
comunicadas al destinatario de las cuentas anuales para evitar
una interpretacin errnea o incompleta de las mismas.
Si la entidad auditada no modificara las cuentas anuales o no des-
glosara el hecho posterior, segn procediera, el auditor deber incluir
una salvedad en su informe explicando esta circunstancia, segn se
describe en el apartado 16.2.6.B) (pg. 201).
16.2.3. HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DE EMISIN DEL INFORME
DE AUDITORA Y ANTERIORES A SU ENTREGA
La fecha del informe representa la fecha en que el auditor ha com-
pletado sus procedimientos de auditora para formarse su opinin so-
EL INFORME DE AUDITORA 195
bre las cuentas anuales. Por lo tanto, el auditor no tiene obligacin al-
guna de extender sus procedimientos para identificar hechos que pu-
dieran haber acaecido con posterioridad a la fecha de emisin del in-
forme de auditora. No obstante, si en el intervalo entre la fecha de
emisin del informe y la de entrega al destinatario llegase a conoci-
miento del auditor, alguna informacin significativa de apariencia fia-
ble en su buen criterio referida a hechos ocurridos con posterioridad a
la fecha de terminacin de su trabajo en las oficinas de la entidad, que
hubiera analizado de encontrarse an realizando la auditora, deber
investigar el hecho antes de firmar el informe, y en el caso de que re-
quiera ajuste o desglose en las cuentas anuales y stas no fueran opor-
tunamente rectificadas por la entidad auditada, el auditor deber in-
cluir una salvedad en su informe de auditora.
En estos casos, el auditor deber modificar la fecha original de su
informe mediante una de las dos siguientes alternativas:
a) Usar dosfechas para el informe. La primera fecha correspon-
dera a la fecha de terminacin del trabajo normal de auditora,
mientras que la segunda hara referencia especfica al hecho
concreto posterior desglosado en la nota explicativa de la me-
moria o al prrafo de salvedad donde se explica el hecho y la
falta de ajuste de las cuentas o su desglose en la memoria, se-
gn fuera procedente. De esta forma, el auditor limitara expre-
samente su responsabilidad en cuanto a hechos posteriores a
aqul o aqullos incorporados en la memoria o considerados en
su informe.
b) Fechar su informe en la ltima de las fechas, es decir, la que
corresponde al hecho posterior. En este segundo caso, la res-
ponsabilidad del auditor incluye el extender sus procedimien-
tos de auditora sobre hechos posteriores ocurridos hasta esta
ltima fecha.
16.2.4. EL INFORME DE GESTIN
Ciertas entidades, bien por exigencia legal o voluntariamente,
pueden presentar el informe de gestin, que contendr, al menos, la
exposicin fiel sobre la evolucin de los negocios y la situacin de la
entidad. Este informe debe incluir igualmente indicaciones sobre los
acontecimientos importantes para la entidad ocurridos despus del
- cierre ael Jercco,-la-evoluc1n-prevsible de aquTfa~ias actVi<lacles
en materia de investigacin y desarrollo y las adquisiciones de accio-
196 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA
nes propias. El informe de gestin no forma parte de las cuentas anua-
les.
La responsabilidad del auditor con respecto al citado informe de
gestin se cie a cotejar que la informacin contable contenida en el
mismo concuerda con los datos contables de la entidad que han ser-
vido de base para preparar las cuentas anuales auditadas. El auditor
no tiene obligacin de realizar procedimientos de auditora adiciona-
les para verificar informacin distinta de la obtenida a partir de los re-
gistros contables auditados de la entidad. No obstante, el auditor de-
ber leer la totalidad del informe de gestin para determinar si el
mismo contiene contradicciones patentes con la informacin obtenida
durante su auditora de las cuentas anuales o si pudiera existir algn
error evidente en la informacin econmico-financiera presentada por
la direccin.
Cuando las cuentas anuales vayan acompaadas del informe de
gestin de la direccin de la entidad auditada, el informe del auditor
deber incluir un prrafo adicional que describa que dicho informe no
forma parte integrante de las cuentas anuales y donde el auditor con-
cluya sobre la concordancia de la informacin contable del informe
de gestin con la de las cuenta anuales. Si existieran contradicciones
significativas entre ambos tipos de informacin u otros errores evi-
dentes, y tras las oportunas investigaciones el auditor concluyera que
el informe de gestin es incorrecto pero la direccin se negara a in-
cluir las modificaciones oportunas, el auditor describir en su informe
las contradicciones o errores significativos observados.
16.2.5. LA OPININ DEL AUDITOR
A) Tipos de opinin
Los informes de auditora de cuentas anuales pueden contener los
siguientes tipos de opinin:
-sin salvedades,
-con salvedades,
-adversa,
-denegada.
B) Opinin sin salvedades
En una opinin sin salvedades, el auditor manifiesta de forma cla-
ra y precisa que las cuentas anuales, consideradas en su conjunto, ex-
EL INFORME DE AUDITORA 197
presan en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimo-
nio y de la situacin financiera, de los resultados de las operaciones y
de los recursos obtenidos y aplicados y contienen la informacin ne-
cesaria y suficiente para su interpretacin y comprensin adecuada,
de conformidad con principios y normas contables generalmente
aceptados aplicados uniformemente.
Este tipo de opinin slo podr expresarse cuando concurran las
siguientes circunstancias:
-cuando el auditor haya aplicado, sin limitaciones, las normas de
auditora establecidas;
-cuando las cuentas anuales se hayan preparado y presentado
de conformidad con los principios y normas contables gene-
ralmente aceptados (incluyendo la informacin necesaria y su-
ficiente en la memoria para la interpretacin y comprensin
adecuada de dichas cuentas anuales), aplicados uniformemen-
te.
C) Opinin con salvedades
Este tipo de opinin es aplicable cuando el auditor concluye que
existen una o varias de las circunstancias que se relacionan en el apar-
tado siguiente, siempre que sean importantes en relacin con las cuen-
tas anuales tomadas en su conjunto. Tratamiento distinto requieren
aquellos casos en los que este tipo de circunstancias impidan que las
cuentas anuales presenten la imagen fiel o no permitan al auditor for-
marse una opinin sobre las mismas.
Las circunstancias que pueden dar lugar a una opinin con salve-
dades, en caso de que sean significativas en relacin con las cuentas
anuales, son las siguientes:
-limitacin al alcance del trabajo realizado;
-errores o incumplimiento de los principios y normas contables
generalmente aceptados, incluyendo omisiones de informacin
necesaria;
-incertidumbres cuyo desenlace final no es susceptible de una
estimacin razonable;
-cambios durante el ejercicio, con respecto a los principios y
normas contables generalmente aceptados utilizados en el ejer-
cicio anterior.
Al emitir un informe con salvedades, el auditor deber utilizar en
el prrafo de <<opinin>>Taexpresion excepto por para presentar las- -
mismas y se har referencia a otro prrafo intermedio entre el de al-
ri'
198 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA
canee y el de opinin en el que se describirn claramente la naturaleza
y las razones de la salvedad y su efecto en las cuentas anuales, cuando
ste sea cuantificable. Este prrafo intermedio no ser necesario en el
caso de salvedad por falta de uniformidad en la aplicacin de princi-
pios y normas contables, donde bastar hacer referencia a una nota
explicativa en la memoria.
En el epgrafe 16.2.6 se describen con mayor detalle cada una de
estas circunstancias, as como el efecto que las mismas suponen en la
redaccin del informe del auditor.
D) Opinin adversa
La opinin adversa supone manifestarse en el sentido de que las
cuentas anuales tomadas en su conjunto no presentan la imagen fiel
del patrimonio, de la situacin financiera, del resultado de las opera-
ciones o de los cambios en la situacin financiera de la entidad audi-
tada, de conformidad con los principios y normas contables general-
mente aceptados.
Para que elauditor llegue a expresar una opinin como la indi-
cada, es preciso que el auditor haya identificado errores, incumpli-
miento de principios y normas contables generalmente aceptados (in-
cluyendo defectos de presentacin de informacin) que, a su juicio,
afectan a las cuentas anuales en una cuanta tal, por un concepto tan
importante o a un nmero tan elevado de captulos, que hacen que el
auditor concluya de forma adversa sobre las cuentas anuales tomadas
en su conjunto.
Cuando un auditor emite una opinin adversa, debe exponer todas
las razones que le obligan a emitirla en un prrafo intermedio de su
informe, describiendo el efecto y los motivos por los que ha alcan-
zado ese tipo de conclusin.
Si adems de las circunstancias que originan la opinin adversa,
existen incertidumbres o cambios de principios y normas contables
generalmente aceptados, el auditor detallar estas salvedades en su in-
forme en prrafos posteriores al de la opinin adversa.
En el epgrafe 16.2.6 se describen con mayor detalle las circuns-
tancias que pueden dar origen a este tipo de opinin, as como el
efecto en la redaccin del informe del auditor.
E) Opinin denegada
Cuando el auditor no ha obtenido evidencia suficiente para for-
marse una opinin sobre las cuentas anuales tomadas en su conjunto,
EL INFORME DE AUDITORA 199
debe manifestar en su informe que no le es posible expresar una opi-
nin sobre las mismas.
La necesidad de denegar la opinin puede originarse por:
-limitaciones al alcance de la auditora, o
-incertidumbres
de tal importancia y magnitud que el auditor se encuentre incapaci-
tado para formarse una opinin sobre las cuentas anuales tomadas en
su conjunto.
Siempre que el auditor deniegue su opinin debido a una o varias
limitaciones significativas al alcance de su auditora, ya fueran im-
puestas por el cliente o por las circunstancias, deber adoptar en su
informe la redaccin que se presenta en el apartado 16.2.6.A).
Au~q~: por la~ razones ~puntadas el auditor no pudiera expresar
una o~mwn, habra de menciOnar, en prrafo distinto al de opinin,
cualqmer salvedad que por error o incumplimiento de los principios y
normas contables generalmente aceptados o cambio en los mismos
hubiese observado durante la realizacin de su trabajo.
F) Opinin parcial no permitida
. , En un infor~~ ?e
auditora independi~nte no se permite la expre-
swn de una opmwn sobre alguna o varias partidas de las cuentas
anuales cuando se est expresando una opinin adversa o se est de-
negando sta sobre dichas cuentas anuales en su conjunto.
16.2.6. CIRCUNSTANCIAS CON POSIBLE EFECTO EN LA OPININ
DEL AUDITOR
A) Limitacin al alcance
Existe ~na limitacin al alCance cuando el auditor no puede apli-
car la totalidad de los procedimientos tcnicos de auditora requeridos
por estas normas tcnicas, o aquellos otros procedimientos adiciona-
les que el auditor considera necesarios en el caso concreto, de acuerdo
con su buen juicio profesional, a fin de satisfacerse de que las cuentas
anuales presentan la imagen fiel de la entidad auditada.
~as limitaciones al a~cance de la auditora pueden provenir de la
propia entidad auditada o venir impuestas por las circunstancias. A ttu-
lo de ej~Q!plo,_e_rlJ:g~ las Qrimer.as se contaran la negativa-d--la-difeGein--
de la entidad auditada al envo de cartas de solicitud de confirmacin
de saldos o a permitir presenciar un recuento fsico de existencias que
200 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA
el auditor considera procedimientos necesarios en esa auditora. Entre
las limitaciones impuestas por las circunstancias, estaran la destruc-
cin accidental de documentacin o registros necesarios para la audi-
tora, o la imposibilidad fsica de presenciar los recuentos fsicos de
existencias llevados a cabo por haber sido nombrado auditor con pos-
terioridad al cierre del ejercicio.
Existe, en algunos casos, la posibilidad de aplicar mtodos alter-
nativos de auditora que sean prcticos en las circunstancias para po-
der obtener evidencia suficiente y adecuada sobre el mismo objetivo y
eliminar as la limitacin inicialmente encontrada. En estos casos, es
responsabilidad de la entidad auditada el facilitar la informacin alter-
nativa, no estando el auditor obligado a elaborar por s mismo la in-
formacin de la que debera disponer la entidad.
Ante una limitacin al alcance, la decisin del auditor de cuentas
sobre denegar la opinin o emitirla con salvedades depender de la
importancia de la limitacin. Para decidir al respecto, el auditor de
cuentas tendr en consideracin la naturaleza y magnitud del efecto
potencial de los procedimientos omitidos y la importancia relativa del
epgrafe afectado en las cuentas anuales. Cuando las restricciones en
el alcance son muy significativas e impuestas por la entidad, el audi-
tor de cuentas, generalmente, ha de denegar su opinin sobre las
cuentas anuales.
Al emitir una opinin con salvedades, se detallarn las limitacio-
nes en un prrafo intermedio, y el prrafo de alcance deber indicar:
... nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre las citadas
cuentas anuales en su conjunto basada en el trabajo realizado. Ex-
cepto por la salvedad mencionada a continuacin, el trabajo ha sido
realizado de acuerdo con ... y el prrafo de opinin se redactar: En
nuestra opinin, excepto por los efectos de aquellos ajustes que po-
dran haberse considerado necesarios si hubiramos ... , las cuentas
anuales adjuntas expresan ... .
En caso de denegar la opinin, adems de lo mencionado en
cuanto a salvedades para los otros prrafos, el de opinin indicar:
Dada la importancia de la limitacin al alcance de nuestro trabajo
descrita en la salvedad anterior, no podemos expresar una opinin so-
bre las cuentas anuales adjuntas.
B) Error o incumplimiento de principios y normas contables
generalmente aceptados
Las cuentas anuales han de expresar la imagen fiel de la entidad,
de acuerdo con los principios y normas contables generalmente acep-
EL INFORME DE AUDITORA 201
tados. Durante su trabajo, el auditor puede identificar una o varias de
las circunstancias siguientes que suponen un incumplimiento de los
citados principios y normas contables generalmente aceptados:
a) Utilizacin de principios y normas contables distintos de los
generalmente aceptados.
b) Aplicacin de los principios y normas contables establecidos
por el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas cuando
su aplicacin fuera improcedente en el marco de la imagen fiel
que deben mostrar las cuentas anuales.
e) Errores, fueran o no intencionados, en la elaboracin de las
cuentas anuales. Entre ellos, se incluyen los errores aritmti-
cos, los errores en la aplicacin prctica de los principios y
normas contables y los errores de interpretacin de hechos.
d) Las cuentas anuales no contienen toda la informacin necesaria
y suficiente para la interpretacin y comprensin adecuada.
Esta circunstancia comprende, tanto defecto en los desgloses
requeridos en la memoria, como la presentacin inadecuada de
las cuentas en cuanto su formato o clasificacin. .
e) Hechos posteriores a la fecha de cierre del ejercicio cuyo
efecto no hubiera sido corregido en las cuentas anuales o ade-
cuadamente desglosados en el anexo, segn procediera.
Cuando el auditor observe alguna de estas circunstancias, deber
evaluar y, en su caso, cuantificar, su efecto sobre las cuentas anuales.
Si concluyera que el efecto es significativo, normalmente lo pondr
en conocimiento de la direccin de la entidad auditada para que ajuste
las cifras incorrectas, modifique la informacin inadecuada o incluya
los desgloses o estados financieros omitidos.
Si la entidad auditada corrigiera las circunstancias apuntadas antes
de enviarlas a informacin pblica, el auditor podr expresar una opi-
nin sin salvedades sobre las nuevas cuentas anuales. Si la entidad se
negara a efectuar las correcciones oportunas, el auditor deber expre-'
sar una opinin con salvedades, o, en aquellos casos en los que el in-
cumplimiento haga concluir al auditor que las cuentas anuales no pre-
sentan la imagen fiel de la entidad, una opinin adversa. En ambos
casos el informe del auditor detallar las razones en un prrafo inter-
medio de salvedades donde se cuantificarn las desviaciones de los
principios y normas contables y se identificar la informacin omi-
tida, segn proceda.
_ Asimism_Q, en el prrafo 'de opini11L ~~ har referencia a este p-
rrafo .intermedio mediante las frmulas excepto por (opinin con
salvedades) o no expresan (opinin adversa), como sigue:
 --,r--
1
202 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA
a) Si emite una opinin con salvedades, el auditor de cuentas ha
de detallar en uno o varios prrafos intermedios los errores, in-
cumplimientos u omisiones de informacin y sus efectos en las
cuentas anuales, y el prrafo de opinin indicar: En nuestra
opinin, excepto por los efectos de la salvedad anterior, las
cuentas anuales adjuntas expresan ... (cuando existen errores 0
incumplimiento de principios contables) o En nuestra opinin
excepto por la omisin de la informacin que se detalla en la
salvedad anterior, las cuentas anuales adjuntas expresan ... (en
el caso de presentacin incompleta).
b) Cuando la opinin sea adversa, no se dar ninguna opinin so-
bre la uniformidad en la aplicacin de los principios y normas
c??tables, pero todos los asuntos que han provocado dicha opi-
mon adversa y sus efectos en las cuentas anuales deben ser ex-
presados en prrafos intermedios, y el prrafo de opinin indi-
car: En nuestra opinin, dada la importancia del efecto de las
salvedades anteriores, las cuentas anuales adjuntas no expre-
san ...
En muchas ocasiones, el auditor podr cuantificar el efecto del in-
cumplimiento o conseguir la informacin omitida o incorrecta a partir
de los libros y registros de la entidad auditada sin aumentar sustan-
cialmente el trabajo normal de auditora, en cuyo caso est obligado a
realizar la cuantificacin y a obtener la informacin. No obstante, el
auditor no es responsable de preparar ni de procesar la informacin
contable, por lo que si el asunto no fuera fcilmente cuantificable u
obtenible, deber requerir a la direccin de la entidad auditada que
realice la cuantificacin y prepare la informacin necesaria. Si la di-
reccin de la entidad no le facilitara esta informacin~ el auditor se
encontrara ante un incumplimiento y/o una limitacin al alcance de
su trabajo, segn procediera.
C) Incertidumbre
En el contexto de las normas de auditora, una incertidumbre se
define como un asunto o situacin de cuyo desenlace final no se tiene
certeza a la fecha del balance, por depender de que ocurra o no algn
otro hecho futuro, ni la direccin de la entidad puede estimar razona-
blemente ni, por lo tanto, puede determinar si las cuentas anuales han
de ser ajustadas, ni por qu importes. No es funcin del auditor de
cuentas, dentro de su trabajo encaminado a emitir una opinin sobr~
las cuentas de una entidad, el estimar las consecuencias de hechos fu-
turos si su direccin no puede razonablemente hacerlo.
EL INFORME DE AUDITORA 203
Reclamaciones, litigios, juicios, cobrabilidad de un saldo muy im-
portante con un deudor en dificultades financieras, dudas sobre la
continuidad de la entidad por diversas circunstancias (prdidas opera-
tivas repetidas, falta de liquidez, imposibilidad de obtener financia-
cin suficiente, etc.) y contingencias fiscales son ejemplos de asuntos
o situaciones inciertas cuyo desenlace final no puede en muchos casos
ser estimado por la direccin de la entidad y son, por tanto, incerti-
dumbres.
El auditor no debe calificar de incertidumbre las estimaciones
normales que sobre hechos futuros ha de realizar toda entidad en la
preparacin de sus cuentas anuales, tales como la estimacin de las
vidas tiles y el valor residual de los inmovilizados materiales, la co-
brabilidad de los clientes, el valor de realizacin de las existencias,
las provisiones para garantas o devoluciones. En estos casos, es fac-
tible realizar una estimacin razonable de la evolucin previsible de
las situaciones, ya sea a nivel especfico o global, y recoger en las
cuentas el efecto monetario de las estimaciones. Por el contrario, una
incertidumbre supone la incapacidad de realizar una estimacin razo-
nable futura por depender de hechos futuros en los que existe un
grado de aleatoriedad imprevisible.
Si el auditor de cuentas estima que el desenlace final de un asunto
o situacin puede ser estimado razonablemente por la direccin, pero
sta no lo hace as o realiza una estimacin que, en opinin de dicho
auditor de cuentas, no es razonable en base a la evidencia disponible,
el informe de auditora deber redactarse con salvedad por incumpli-
miento de los principios y normas de contabilidad generalmente acep-
tados, como se indica en el apartado B) anterior.
Independientemente de si la direccin realiza una estimacin o no,
si el auditor de cuentas no puede obtener la evidencia que considera
necesaria para evaluar si el desenlace final puede ser razonablemente
estimado y, por tanto, para juzgar cualquier estimacin de la entidad,
su informe no debe ser redactado como si existiera una incertidumbre,
sino como se indica en el apartado A) anterior cuando existen limita-
ciones al alcance del trabajo.
Cuando el auditor de cuentas considera que el desenlace final de
una incertidumbre existente a la fecha de su informe, que podra pro-
bablemente afectar significativamente a las cuentas anuales que est
auditando, no es susceptible de ser estimado razonablemente, emitir
una opinin con salvedades o, en casos excepcionales, denegar su
opinin, dependiendo de la importancia de los efectos sobre dichas
cuentaFanmrles-dt;lcrresulucirr final de la irrcertidumbre:-Esta--incer---
tidumbre ha de ser claramente explicada por el auditor de cuentas en
 204 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA
T EL INFORME DE AUDITORA
un prrafo intermedio de su informe y por la direccin de la entidad
en la memoria. El prrafo de opinin con salvedades se redactar:
En nuestra opinin, excepto por los efectos de cualquier ajuste que
pudiera ser necesario si se conociera el desenlace final de la incerti-
dumbre descrita en la salvedad anterior, las cuentas anuales adjuntas
expresan ... . Si el auditor de cuentas decide denegar su opinin, el p-
rrafo de opinin denegada se redactar: Debido a la importancia de
la incertidumbre descrita en la salvedad anterior, no podernos expre-
sar una opinin sobre las cuentas anuales adjuntas.
D) Cambios en los principios y normas contables aplicados
Durante su trabajo, el auditor ha de determinar si los principios y
1
normas contables empleados para preparar las cuentas anuales de la
'
! entidad han sido aplicados de manera uniforme con los utilizados en
la preparacin de las cuentas anuales del ejercicio anterior. El obje-
tivo de la uniformidad es asegurar que las cuentas de distintos ejerci-
cios son comparables entre s y no han sido afectadas, de forma im-
portante, por cambios en la aplicacin de principios y normas
contables.
Cuando se hubiera producido un cambio justificado en los princi-
pios y normas contables o en el mtodo de su aplicacin que afectar
de forma significativa la cornparabilidad de las cuentas anuales, el au-
ditor deber mencionar expresamente en el prrafo de opinin de su
informe que existe una excepcin a la aplicacin uniforme de princi-
pios y normas contables. Normalmente no ser necesario incluir un
prrafo intermedio en su informe, siendo suficiente la referencia a una
nota explicativa de la memoria que detalle el cambio y cuantifique su
efecto.
Corno el efecto de estos cambios se incluye en los resultados del
ejercicio en que se producen, el prrafo de opinin en el informe del
auditor de cuentas dir: ... de conformidad con principios y normas
contables generalmente aceptados que, excepto por el cambio justifi-
cado de (breve descripcin del cambio), segn se describe en la no-
ta X de la memoria, han sido aplicados uniformemente.
No obstante lo indicado en el prrafo anterior, si el auditor conclu-
yera que el nuevo principio contable adoptado no es de general acep-
tacin, el auditor se encontrara ante un caso de incumplimiento de
principios y normas contables generalmente aceptados que debera ser
tratado de acuerdo con lo establecido en el apartado B) de este ep-
grafe.
205
16.2.7. PUBLICACIN DEL INFORME DE AUDITORA
Salvo aprobacin expresa de la entidad auditada, el auditor no po-
dr facilitar a tercero alguno copia de su informe de auditora de las
cuentas anuales. Es responsabilidad de los administradores de la enti-
dad facilitar a los accionistas copias de las cuentas anuales y del in-
forme de auditora y, en su caso, hacer depsito de esta documenta-
cin en los registros legalmente requeridos.
El informe de auditora no podr publicarse ni en extracto ni par-
cialmente desgajado de las cuentas anuales a las que se refiere. Por
ello, el auditor no deber emitir su informe, ni autorizar a la entidad
que lo publique, si no va acompaado de la totalidad de las cuentas
anuales y desgloses que requiere el objetivo de imagen fiel.
Los auditores de cuentas no darn su autorizacin a que su nom-
bre sea asociado con las cuentas anuales de una entidad de modo que
implique la creencia de que han actuado corno tales, salvo que real-
mente hayan llevado a cabo la auditora mediante la aplicacin de las
normas de auditora establecidas.
16.3. Modelos normalizados de informes de auditora
independientes de cuentas anuales
En los distintos apartados de este epgrafe se presentan los mo-
delos normalizados de informes de auditora completa de cuentas
anuales. Los auditores de cuentas debern seguir estrictamente el
formato y terminologa de estos modelos, excepto los de los prra-
fos concretos de salvedades que se presentan nicamente a ttulo de
ejemplo.
En la redaccin del informe debern tenerse asimismo presentes
las siguientes normas, comunes a los distintos modelos que se presen-
tan ms adelante:
A) Cuentas anuales consolidadas o combinadas
Cuando la auditora se hubiera referido a las cifras consolidadas o
combinadas de un grupo de sociedades, el informe del auditor deber
siempre utilizar la denominacin cuentas anuales consolidadas o
combinadas. El mismo adjetivo de consolidado o combinado de-
ber emplearse-al-citar--cada uno de los estados-que-componen-las
cuentas anuales consolidadas o combinadas.
206 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA
B) Informes sobre las cuentas anuales de uno o de varios ejercicios
El prrafo de alcance del informe de un auditor identificar clara-
mente las cuentas anuales que hubieran sido objeto de su auditora
ha~ie~do referencia expresa al ejercicio o ejercicios auditados por l:
Asimismo, el prrafo de opinin deber referirse a cada una de la
cuentas anuales del ejercicio o ejercicios auditados.
Si su auditora se limit a las cuentas anuales del ltimo ejercicio
pero se presentaran, asimismo, cuentas anuales comparativas de uno~
varios ejercicios anteriores que no hubieran sido auditadas, el auditor
deber indicar claramente en su informe que no ha auditado esas
cuentas anuales, por lo que no expresa opinin sobre ellas. Asimismo
deber requerir que la entidad identifique como no auditadas las ci~
fras relativas a los ejercicios que se encontrarn en esas circunstan-
cias.
En el caso especial de que las cuentas anuales de ejercicios ante-
riores hubieran sido objeto de auditora por otro auditor de cuentas le-
galmente autorizado, el auditor podr hacer referencia a este hecho
ide~tificand~ l_a> fech~ ~e emisin del informe a los otros auditores ;
el tipo de opmwn emitida por ellos y, en caso de opinin con salveda-
des, los motivos de las mismas. En estos casos, el auditor deber po-
nerse en contacto con los anteriores auditores para solicitar su autori-
zacin escrita para incluir esta referencia.
C) Primer ao de auditora o primer ejercicio de actividad
de una entidad
El auditor t~ene obligacin de satisfacerse y de manifestar explci-
tamente en su mforme que los principios contables aplicados por la
entidad en la preparacin de las cuentas anuales del ejercicio sobre el
q~e emite ~u informe guardan uniformidad con los empleados por esa
misma entidad en la preparacin de las cuentas anuales del ejercicio
anterior. Esta obligacin es vlida tanto si las cuentas anuales del
ejercicio anterior fueron auditadas por l mismo o por otro auditor,
como si lo fueron de auditora.
En aquellos casos en los que el auditor no pudiera satisfacerse so-
bre la uniformidad de aplicacin de principios contables, deber tratar
esta circunstancia en su informe como una limitacin al alcance de su
auditora. No cabe hablar de uniformidad en el primer ejercicio de ac-
ti~idad de una entidad, por lo que, en este caso concreto, deber eli-
mmarse la referencia a la uniformidad de principios en el prrafo de
opinin del auditor.
EL INFORME DE AUDITORA 207
A continuacin, se considera conveniente presentar unos modelos de
los informes de auditora independiente de cuentas anuales que con ma-
yor frecuencia se encontrar en la prctica el auditor, con la finalidad de:
-orientar al auditor de cuentas, y
-conseguir la mxima uniformidad de redaccin que facilite la
comprensin de dichos informes por los usuarios de cuentas
anuales.
16.3.1. CONTENIDO DEL INFORME
Membrete de la sociedad
de auditora de cuentas
A los accionistas de XYZ, S.A.
Prrafo de alcance
Hemos auditado las cuentas anuales de sociedad XYZ, S.A., que
comprenden los balances de situacin al 31 de diciembre de 20XX y
20XX-1, las cuentas de prdidas y ganancias y la memoria correspon-
dientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, cuya for-
mulacin es responsabilidad de los administradores de la sociedad.
Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre las citadas
cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de
acuerdo con las normas de auditora generalmente aceptadas, que in-
cluyen el examen, mediante la realizacin de pruebas selectivas, de la
evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluacin de su
presentacin, de los principios contables aplicados y de las estimacio-
nes realizadas.
Prrafo de opinin
En nuestra opinin, las cuentas anuales adjuntas expresan, en to-
dos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la
situacin financiera de sociedad XYZ, S.A., al 31 de diciembre de
20XX y 20XX-1, y de los resultados de sus operaciones y de los re-
cursos obtenidos y aplicados durante los ejercicios anuales termina-
dos en dichas fechas y contienen la informacin necesaria y suficiente
para su interpretacin y comprensin adecuada, de conformidad con
principimrynormascontaoles generalmente aceptados aplicados uni-
formemente.
 208 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA EL INFORME DE AUDITORA 209

Prrafo de informe de gestin Errores o incumplimientos de principios y normas contables.

Omisiones de informacin.
El informe de gestin adjunto del ejercicio 20XX, contiene las ex-
plicaciones que los administradores consideran oportunas sobre la si- Incertidumbres.
Cambios de principios contables en relacin al ao anterior.
;:
tuacin de la sociedad, la evolucin de sus negocios y sobre otros
'!:1
,, asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. -Desfavorable.
!. '.'.
Hemos verificado que la informacin contable que contiene el ci- -Denegada.
tado informe de gestin concuerda con la de las cuentas anuales del
ejercicio 20XX. Hechos posteriores a la fecha de las cuentas anuales
Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificacin del in-
forme de gestin con el alcance mencionado en este mismo prrafo, y -Modificacin de las cuentas.
no incluye la revisin de informacin distinta de la obtenida a partir -Informacin adicional en la memoria origen de salvedad.
de los registros contables de la sociedad.
Hechos posteriores a la fecha de emisin del informe y antes de su
Nombre del auditor o de la sociedad de auditora de cuentas. entrega
Firma del auditor o del socio responsable de este informe.
-Dos fechas de informe.
Fecha.
-Una fecha (posterior) de informe. Extensin del trabajo.

Opinin sobre un ao 16.3.2. TIPOS DE SALVEDADES

Prrafo de alcance Limitaciones al alcance

De acuerdo con la legislacin mercantil, los administradores pre- -Falta de documentacin.
sentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del ba- -Falta de registros. ,
lance, de la cuenta de prdidas y ganancias y del cuadro de financia- -No puede aplicar los procedimientos de auditora.
cin, adems de las cifras del ejercicio 20XX, las correspondientes al
ejercicio anterior. Nuestra opinin se refiere exclusivamente a las
cuentas anuales del ejercicio 20XX. Con fecha ... emitimos nuestro Informe
informe de auditora acerca de las cuentas anuales del ejercicio
20XX -1 en el que expresamos una opinin ... Prrafo de alcance
... excepto por no haber podido ... (limitacin)
Prrafo de nfasis
Prrafo de opinin
-Destacar un hecho, situacin o peculiaridad. Excepto por el efecto de cualquier ajuste que podra haberse con-
-Sin excepcin.
siderado necesario si hubiramos ...

Tipos de opinin Errores o incumplimientos de principios contables

-Favorable. -Cuantificados:
-Con salvedades:
Desvaciorr deprincipios.
Limitaciones al alcance. Errores.
 210 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA EL INFORME DE AUDITORA 211

Falta de informacin. Empresa enfuncionamiento o gestin continuada

Hechos posteriores.
Incertidumbre
Informe -Fondos propios reducidos.
Prrafo descripcin de la salvedad. -Falta de liquidez.
Prrafo opinin. -Disminucin ventas.
... excepto por efecto de ... (debidamente cuantificado e identifi- -Capacidad financiera.
cado en las partidas del balance y su efecto en resultados). -Continuacin de operaciones.

Incertidumbres Informe
-Litigios. Debido a (descripcin) existe una incertidumbre sobre la capaci-
-Juicios. dad de la sociedad para continuar su actividad de forma que pueda
-Continuidad de operaciones: realizar sus activos o liquidar sus pasivos por los importes y clasifica-
Falta de liquidez. cin con que figuran en las cuentas anuales.
Prdidas operativas. La continuidad depender de la capacidad ....
Falta de financiacin.
16.3.3. TIPO DE OPININ
Informe
Prrafo descripcin. Opinin denegada
Prrafo opinin.
Debido a la importancia de las incertidumbres ... no podemos ex-
Excepto por cualquier ajuste necesario si se conociera el desenlace presar una opinin sobre ...
final ...

Cambio en los principios contables Opinin desfavorable

-Uniformidad. Salvedades muy significativas.
Debido a . . . . . . . . .......... las cuentas no expresan la nagen
Informe fiel ............ .
Descripcin.
Prrafo opinin .
... de conformidad con principios contables que, excepto por el 16.4. Ejemplo orientativo de tipos/clases de opinin
cambiO ...
-Conformes. Una empresa tiene 1.000 millones de ventas y 200 millones de pa-
-Incumplimiento (salvedad). trimonio al finalizar el ejercicio objeto de auditora.
En cuanto a los resultados de sta, supongamos los siguientes ca-
Contingencias sos:
-Se deben cuantificar, si no es posible se hace una salvedad. Por a) Seha detectadourra~irregularidadde 100 millorres~en~existen=
incertidumbre. cias de almacn, y el resto se encuentra correctamente.
212 MANUAL PRCTICO DE AUDITORA

b) Se ha detectado una irregularidad de 20 millones en existencias

de almacn, y el resto se encuentra correctamente.
e) Se ha detectado una irregularidad de 10 millones en existencias
de almacn, y el resto se encuentra correctamente.
d) Se han detectado las siguientes irregularidades: 10 millones en
existencias de almacn; 10 millones en cuentas a cobrr; 10
millones en activo inmovilizado. El resto se encuentra correc-
tamente.
Cul sera la opinin del informe del auditor en cada uno de los
casos?

SOLUCIN

En el primer caso, opinin negativa. Aunque la irregularidad se

encuentra solamente en un rea, representa un 50% del patrimonio.
En el segundo caso, opinin con salvedad en las existencias de al-
macn. Existe una irregularidad importante, centrada en un rea, pero
su representatividad no es la suficiente para anular la razonabilidad de
los estados financieros en su conjunto; s, en cambio, para exceptuar
de la opinin el rea de existencias.
En el tercer caso, opinin limpia. La irregularidad detectada (5%
sobre el patrimonio), no tiene representatividad para que afecte a la
opinin. El auditor propondr el ajuste.
En el cuarto caso, opinin negativa, no por la representatividad de
cada irregularidad, sino por la repeticin de las mismas.

Referencia: Publicaciones del Instituto de Contabilidad y Auditora de

Cuentas (ICAC).