LICEO ANTIGEO

LICENCIATURA EN ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

PROYECTOS EMPRESARIALES 2
07:00 08:00 A.M.
LICDA. SANDRA KARINA MANCILLA PEREZ

Inversin de equipo industrial para incremento del volumen de

produccin en Restaurante Chiminos.com

Apellidos, Nombres del Alumno:

RODRIGUEZ MARROQUIN, SILVIA NINETH
Carn: 14158055
Fecha de entrega: 26/08/2017
Semana a la que corresponde: 09 SEMANA

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 ESTUDIO FINANCIERO

Objetivos del estudio financiero

Con el estudio financiero que se presenta a continuacin se podr observar la situacin

actual del Restaurante Chiminos.com as como la inversin propuesta de
Implementacin de equipo industrial para incrementar el volumen de produccin como
los ingresos, gastos, utilidad, flujos de efectivo, etc., denotando la viabilidad del
proyecto.

Restaurante Chiminos cuenta con varios platillos de comida internacional como se

mencion anteriormente y para efectos de estudio y anlisis se toman en cuenta los
cuatro platillos de mayor venta y rentabilidad para el mismo. los estados financieros
que se consideran son: Estado de Resultados perodo anterior, Estado de Resultados
perodo actual, Estado de Resultados proyectado, Presupuesto de ingresos,
Presupuesto de costos de produccin y operacin, Presupuesto de gastos de
administracin, Presupuesto de gastos de ventas.

Estado de Resultados (perodo anterior)

El Estado de Resultados que se presenta corresponde a un ao anterior y como se
puede observar las utilidades estaban en negativo.

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Estado de Resultados (perodo actual)
El Estado de Resultados que se presenta corresponde al ao actual se puede analizar
que las utilidades despus de impuestos siguen en negativo lo cual nos indica que
Restaurante Chiminos no est generando las utilidades necesarias por lo que la
gestin de los recursos disponibles es deficiente.

Estado de Resultados (perodo proyectado)

El Estado de Resultados que se presenta se analiza el crecimiento que se tendr en
el restaurante segn sus movimientos internos y externos en los 4 aos subsiguientes.
Se proyecta que en los aos posteriores se tendr incremento en las utilidades por lo
que mejora la situacin financiera de Chiminos.

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Presupuesto de ingresos

Por unidades vendidas (actual)

En este estado financiero se contempla 4 de los platillos de mayor ingreso y
rentabilidad para Restaurante Chiminos.com.

Por unidades vendidas (proyectado)

Estado financiero tomando en cuenta tres nuevos platillos de comida rpida que se
implementaran segn proyecto de inversin y demanda que se tiene de comida rpida.

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Por valor en quetzales (actual)
En este presupuesto de ingresos se representa la cantidad en quetzales que se
obtienen actualmente tomndose en cuenta los 4 platillos de mayor consumo como se
indic anteriormente.

Por valor en quetzales (proyectado)

Se presenta el presupuesto de ingresos basados en la propuesta de inversin donde
se producirn tres platillos de mayor demanda segn estudio realizado.

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Presupuesto de costos de produccin y/o operacin

Presupuesto de costos de produccin (actual)

Los ingresos que se tienen actualmente en Restaurante Chiminos.com se representan
en el presupuesto de costos, se tomaron en consideracin para dicho anlisis 4
platillos mismos que se consideraron en el Presupuesto de Ingresos.

Presupuesto de costos de produccin (proyectado)

Incluyendo el proyecto el Presupuesto de costos de produccin quedara de la
siguiente manera.
Como se puede observar en dicho presupuesto la utilidad bruta por ao es
aceptable.

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Presupuesto de gastos de administracin

Se presenta el presupuesto de gastos administrativos actual de Chiminos tanto

mensual como anual.

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Segn el proyecto de inversin que se propone se presenta el presupuesto de gastos
administrativos tanto mensual como anual, en este presupuesto no se contempla
incrementar personal ya que se restructura en las reas correspondientes.

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Balance General (perodo anterior)

Se presenta el Balance General del periodo anterior de Restaurante Chiminos.com.

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Balance General (perodo actual)

El siguiente Balance General corresponde al periodo actual de Chiminos.com

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Balance General (perodo proyectado)

El siguiente Balance General se presenta tomando en cuenta el proyecto de inversin

planteado y se puede comparar con los anteriores denotando que existe diferencia en
cada uno tanto en activos y pasivos.

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Flujo de efectivo

Se presenta en el siguiente cuadro el Flujo de efectivo tanto actual como ya con el

proyecto de inversin, se denota que se tiene un panorama de crecimiento en
utilidades ao con ao lo cual indica una tendencia aceptable.

Inversin neta

Se presenta los recursos que sern necesarios para el proyecto que se est
planteando siendo la implementacin de equipo industrial para incrementar el volumen
de produccin reflejando todos los activos necesarios.

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Se puede observar en el siguiente cuadro tambin el capital de trabajo requerido
para la implementacin del proyecto de inversin ya descrito anteriormente.

Costo de capital de las fuentes de financiamiento

En el cuadro que se presenta se puede observar que Restaurante Chiminos.com no

cuenta con acciones comunes ni acciones preferentes ya dicho restaurante cuenta
con una nica propietaria la seora Mara Eugenia Comte.

Como se puede analizar no ser necesario ningn tipo de apalancamiento ya que se

cuenta con capital para poder invertir.

Tasa mnima de rendimiento

En este proyecto no se cuenta con ningn prstamo otorgado o financiamiento por tal
motivo no se cuenta con tasa mnima de rendimiento.

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Evaluacin de Resultados Proyectados

En el proyecto de inversin se evala el tiempo en que se recuperar la inversin, su

rentabilidad por lo que se consideran algunos mtodos o herramientas de medicin.

Se presenta el flujo de efectivo, se detallan tambin los clculos de medicin y

rentabilidad uno a uno.

Perodo de Recuperacin
Para el ao 1 el periodo de recuperacin segn ser el siguiente:

Segn la inversin frente al flujo de efectivo se determina que ser de 2.33 aos el
retorno de inversin.

En este cuadro se puede observar el anlisis en base a los costos y beneficios que
se tendrn en el retorno de inversin.

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Se presenta el grafico donde se puede observar el periodo en el que se recuperar la
inversin de dicho proyecto basados en el cuadro arriba descrito.

Tasa simple de rendimiento

Segn el flujo de efectivo y la inversin el TSR es el siguiente.

Como se puede observar la tasa simple de rendimiento ser de -0.43 de veces la

cantidad de inversiones que se pueden realizar durante un ao relativamente no es ni
la primera parte ya que la recuperacin de la inversin es a los 2.33 aos pero se
denota que en los aos subsiguientes se recupera por lo que se ve factible la inversin.

Tasa promedio de rendimiento

Segn el flujo de efectivo y la inversin se presenta el siguiente cuadro para estudio y
anlisis.

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La tasa promedio de rendimiento ser de negativo para el primer ao por lo que se
analiza cada uno de los aos proyectados ya que en el segundo ao se recupera y
sucesivamente en los dems aos por lo que es aceptable la inversin.

Valor actual neto

En el siguiente cuadro se determina que segn tomando en cuenta los flujos netos de
efectivo menos el valor de la inversin se obtiene como resultado el valor actual neto
positivo la inversin es viable pues supera la inversin

Tasa interna de rendimiento

La tasa interna de rendimiento est arriba de lo esperado para la inversin con un
59% sobre el valor neto y el costo de inversin determinado.

Anlisis de costo beneficio

La Contribucin porcentual de la inversin es de 1.10 como se muestra en el cuadro,
se puede observar que se tiene ganancia adicional en porcentaje de la inversin, es
positivo el resultado.

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Punto de equilibrio

El total de ingresos que igualan a la totalidad de costos y gastos que se incurre se

presentan en el siguiente rubro determinando el punto de equilibrio el cual es necesario
representar ya que en el mismo se analizan las ventas o ingresos necesarios para
cubrir los costos totales incurridos.
Se consideran los mnimos de los precios de los productos para determinar la
recuperacin de la inversin.

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En el siguiente grafico se representa la situacin que tiene el Restaurante actualmente
donde se visualiza que los meses donde se obtienen mayores ingresos es en el mes
4, 5, 9, 11 y 12 los cuales ayudan a nivelar los meses 3, 7 y 8 donde no se tiene
perdida.

Con la inversin propuesta y tomando en cuenta costo, volumen, utilidad, el punto de

equilibrio varia durante todos los meses variacin que sufre el punto de equilibrio a medida que estos
valores cambian, durante todos los meses se proyecta tener buenos ingresos.

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 ANALISIS DE RIESGOS

Riesgos de negocios

El restaurante se ubica en un rea de mucha afluencia, est en un lugar turstico por

lo que existen varios restaurantes alrededor de la plaza central de Antigua Guatemala
lo cual es de gran riesgo debido a que la mayora son restaurantes de renombre.

La mayora de los restaurantes que se encuentran en Antigua Guatemala son

negocios que estn innovando constantemente, se enfocan en el gusto de gente joven,
sus procesos de produccin, almacenaje, productos, maquinaria, decoracin, etc.,
estn basados y utilizan equipo de vanguardia algo que Restaurante Chiminos.com
ha dejado de hacer ya que sus platillos, infraestructura, decoracin, maquinaria, etc.,
est enfocado a personas mayores ha entrado en un estancamiento y acomodamiento
pasando desapercibido el cambio que se tiene actualmente con las exigencias de los
clientes.

Riesgos estratgicos

La inseguridad que se tiene en nuestro pas Guatemala podra mermar la afluencia de

visitantes o turistas, afectara debido a que Antigua es uno de los lugares ms visitados
por extranjeros.
La devaluacin de nuestra moneda ante el dlar o bien ante otro tipo de moneda, lo
cual afectara a la produccin por el costo de la materia prima ya que algunas son
exportadas.
La situacin econmica que se vive en Guatemala por la falta de desempleo, la,mala
administracin de nuestro gobierno, etc.

Riesgos financieros

El costo de la inversin ser costeada por el restaurante no se utilizara ningn

financiamiento externo, ser una inversin de crecimiento. No se incurrir en riegos de
este tipo.

Riesgos de produccin

La planta de produccin no sufrir ninguna ampliacin nicamente se reorganizara la

maquinaria ya que se cuenta con espacio suficiente para poder colocar la nueva
adquisicin de mquinas para la produccin de los nuevos platillos.

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Las especificaciones de maquinaria fueron evaluadas tomando en cuenta cada una de
las cotizaciones recibidas y segn anlisis se selecciona la maquinaria idnea para
que se tenga la produccin proyectada.

Riegos organizacionales

Las reas que se tiene en el restaurante son las adecuadas al tipo de negocio que es
ya que es un restaurante pequeo por lo que en la implementacin de este proyecto
nicamente se reorganizara el recurso humano que se tiene, se modificaran las
funciones de cada uno del personal tomando en cuenta el organigrama anteriormente
presentado.

Riesgos de marketing

Anteriormente se realiz el estudio de mercado por lo que se determin que el producto

que se pretende implementar en dicho proyecto es el adecuado ya que es lo que la
mayora de personas demanda actualmente.
Las promociones que se implementaran fueron evaluadas ero aun as se corre el
riesgo que los grandes restaurantes o la competencia sea ms agresiva en sus
promociones ya que no les importara nicamente obtener el costo en lo que captan
mayor posicionamiento en el mercado o reconocimiento de marca.

Riesgos del estudio financiero

El estudio financiero que se realiza en este proyecto no corre ningn riego ya que no
se utiliza ningn financiamiento o apalancamiento y que la taza o las condiciones
sufran algn cambio y venga de desequilibrar los costos de financiamiento, flujos de
efectivo, menores desviaciones en los resultados del proyecto.

Riesgos del proyecto de inversin

Que no se tenga el volumen de venta proyectado por lo que se analiza en varios

escenarios para determinar si se obtendr un resultado positivo.
El costo de la materia prima aumente y se tenga que mantener aun as el precio final
al pblico obteniendo nicamente los costos, se lograra nicamente posicionamiento
nuevamente en el mercado.

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Que la tecnologa avance abruptamente ya que los competidores estn inmersos en
la innovacin.

Anlisis de sensibilidad

Como todo negocio se tiene a tener bajas y altas en las ventas aun con esto claro se
pretende mantener un nivel de crecimiento, se tiene previsto minimizar las
eventualidades imprevistas por lo que a continuacin se presentan varios escenarios
donde se podr observar el comportamiento que se tendr.

Escenarios probables

Escenario Esperado

Si el proyecto flucta como se tiene proyectado se tendra una contribucin de Q.

401,811.64 la TIR sera de 59% siendo rentable.

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Escenario Pesimista

Si el proyecto se torna drstico indicando que las ventas bajen un 10% segn lo
esperado la contribucin seria de Q. 358,159.61 y la TIR sera de 57% siendo rentable
ya que an se mantiene en positivo.

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Escenario Optimista

Al tener un panorama favorable y lo esperado aumentara un 20% en los ingresos la

contribucin seria de Q 292,681.57 con una TIR del 53% siendo positivo el resultado.

En los tres escenarios presentados anteriormente los resultados son positivos debido
a que en dicho proyecto no se est contemplando ningn tipo de financiamiento para
la inversin, los riesgos se reducen siendo un resultado factible.

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