Facultad de Ciencias Empresariales

Escuela Acadmica Profesional de Administracin

SEMINARIO II

DOCENTE:
Urbina Carranza Jos Fernando Enrique.

INTEGRANTES:
Bravo Leyva, Elvin David.
Muoz Ros, Sharon Keytlin.
Ramos Burga, Silvia Yomira Nohemi.
Valdera Peralta, Marco Antonio.

CICLO Y SECCION:
XD

Pimentel, Septiembre del 2017.

 RESPONDEMOS

1. Qu tipo de polticas se requiere en la empresa para generar

efectivo?

RATIOS DE GESTION

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

VENTAS NETAS S/. 1,854,208.00
CXC CORTO PLAZO S/. 122,391.00 15.15 VECES

PERIODO ROMEDIO DE COBRO

FECHA COMERCIAL 360
23.76 DIAS
ROTACION DE C X C 15.15

Interpretacin:

El ndice nos seala que las cuentas por cobrar estn circulando 24 das es decir es el
tiempo promedio para que se convierta en efectivo, Tambin se obtendra la rotacin
de cuentas por cobrar en 15 veces al ao

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

COSTO DE VENTAS S/. 1,594,806.00
CUENTAS POR PAGAR S/. 367,572.00 4.34 VECES

PERIODO ROMEDIO DE PAGO

FECHA COMERCIAL 360
82.95 DIAS
ROTACION DE C X C 4.34

Interpretacin:

El ndice nos seala que las cuentas por pagar estn circulando 83 das es decir es el
tiempo promedio para que cancelen su deuda, tambin se obtendra la rotacin de
cuentas por pagar en 4 veces al ao.

De acuerdo a lo analizado podemos decir que la empresa tiene un periodo de pago

superior al periodo de cobro, tarda 23 das en cobrar a sus cliente, y tiene 83 das para
pagar sus compras , esto es favorable para la empresa ya que tiene ms tiempo para
pagar sus deudas con los proveedores.
 ROTACION DE INVENTARIOS
COSTO DE VENTAS 1594806 4.10 VECES
INVENTARIOS 389180

ROTACION DE INVENTARIOS
AO COMERCIAL 360 87.80 DIAS
NUMERO DE ROTACION DE INVENTRIOS 4.1

Interpretacin:

Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 88 das lo que demuestra
una baja rotacin de esta inversin en nuestro caso 4 veces al ao. A mayor rotacin
mayor movilidad del capital invertido en inventarios y ms rpida recuperacin de la
utilidad que tiene cada unidad de producto terminado.

Tambin nos indica la rapidez con que cambia el inventario en cuentas por cobrar por
medio de las ventas. Mientras ms alta sea la rotacin de inventarios, ms eficiente
ser el manejo del inventario de una empresa.

POLITICAS

La empresa puede establecer diversas sanciones en caso de que el cliente se

retrase en sus pagos. As mismo, tambin puede establecer polticas de
procedimientos para realizar la cobranza de las cuentas por cobrar cuando
stas lleguen a su vencimiento como por ejemplo:

Notificar por escrito: Los cuales se llevaran a cabo los das posteriores al
vencimiento de la cuenta. En caso de que el cliente haga caso omiso a sta
notificacin se enviarn dos notificaciones ms, en la ltima se le dar a
conocer la situacin de morosidad.

Llamadas telefnicas: constituye la segunda opcin, se debe realizar cuando el

primero no dio el resultado esperado, en este caso el gerente de crdito tendr
la tarea de comunicarse con el cliente que posee la deuda y hacerle la
exigencia del pago.

Visitas personales: esta opcin puede ser muy efectiva ya que existen altas
posibilidades de que el cobro se haga en el acto.
Mediante agencias de cobranzas: consiste en recurrir a una agencia o a un
abogado para que se encarguen de gestionar el cobro.

Todas stas medidas pueden ayudar a la empresa ya que los clientes pagarn
a tiempo sus deudas, por lo tanto se conseguir generar ms efectivo.

La empresa debera liquidar inventarios obsoletos, realizar un conteo fsico de

toda la mercanca que necesita ser liquidada y ponerse en contacto con
compradores mayoristas o liquidadores de inventario para negociar y obtener el
mejor precio. De igual manera la empresa debera liquidar maquinara que
probablemente no use; para poder generar efectivo tambin puede alquilar o
vender espacios que probablemente no ocupa.

2. Est en capacidad la empresa de asumir obligaciones a corto

plazo?

Segn los ratios de solvencia, se puede observar que a primera

instancia la empresa si est en la capacidad de asumir sus obligaciones
ya que su capital de trabajo permite cubrir sus gastos, sin embargo el
ratio de prueba acida nos muestra que la empresa no alcanza a cubrir
sus deudas puesto que cuenta solo con el 50% de capital para hacer
frente a sus obligaciones.

LIQUIDEZ GENERAL
ACTIVO CORRIENTE 631,153
= 1,34110675
PASIVO CORRIENTE 470,621

Interpretacin: Por cada 1 sol de deuda por pagar en el corto plazo tenemos 1,34 (un
sol con 34 cntimos).

PRUEBA ACIDA
631,153
=
ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS 389,180
0,51415683
PASIVO CORRIENTE 470621

Interpretacin: Por cada sol de deuda que tiene la empresa tiene 0.51 para cubrir su
deuda. Es decir la empresa no cubre en su totalidad la deuda.
 CAPITAL DE TRABAJO
631153
=
ACTIVO CORRIENTE -
160532
PASIVO CORRIENTE 470621
Interpretacin: El capital de trabajo permite cubrir sus gastos operativos despus de
haber reducido sus obligaciones a corto plazo

3. Qu tipo de indicadores se ve afectado por incremento en el nivel

de propiedades planta y quipo? A quin beneficiaria este cambio?

Segn el balance general, la propiedad planta y equipo se encuentra

ubicado en el activo no corriente, la cual representa un 53.36% del total
del activo, por lo tanto si se incrementara esta cuenta sera un gasto
innecesario, en consecuencia la empresa se vera afectada en los
siguientes indicadores:

Generara un mayor costo en el mantenimiento de la maquinaria.

Depreciacin del equipo.
Costo de almacn.
Gastos de personal, etc.

En caso contrario si la empresa obtendra un mayor gasto en sus

indicadores de planta y equipo, esto nos da a entender que la empresa
necesita incrementar su produccin para as poder atender la demanda
de sus clientes, este cambio beneficiaria a la empresa en sus ventas.

4. Si tenemos un nivel de periodo promedio de pago de 21 das y un

periodo promedio de cobro de 20 das Qu riesgos estara
afrontando la empresa y que cambio recomendara para su correcta
gestin?

La empresa no estara incurriendo en ningn riesgo, ya que su periodo

de cobro a los clientes a quienes se les otorgo ventas al crdito es de 20
das, por lo cual al siguiente da, siendo el da 21, pagara a mis
proveedores, a quienes adquiri compras al crdito.
En caso contrario, se deberan aplicar polticas crediticias
 Un descuento por el pago anticipado
Medio de comprobante de deuda (Pagare, letra de cambio, etc.)
La probabilidad del pago del cliente, decidir qu cantidad de
crdito otorgar
Que acciones tomar con los deudores (procesos judiciales)

5. Mediante un esquema comente los indicadores de Rentabilidad,

sus caractersticas, diferencias.

RENTABILIDAD

ROA (RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS)

UTILIDAD OPERATIVA S/. 35,089.00
ACTIVOS TOTALES S/. 1,534,679.00 2%

Interpretacin: La capacidad del activo para generar utilidad operativa es de

un 2%.

ROE (RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL)

UTILIDAD NETA S/. 36,002.00
5%
CAPITAL S/. 735,577.00

Interpretacin: Por cada sol inversin en el capital, obtenemos una

capacidad de utilidad neta de un 5%.

ROI (RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN)

UTILIDAD NETA S/. 36,002.00
ACTIVOS TOTALES S/. 1,534,679.00 2%

Interpretacin: La capacidad del activo para generar utilidad neta es de un

2%.

MARGEN BRUTO
UTILIDAD BRUTA S/. 259,402.00
VENTAS NETAS S/. 1,854,208.00 14%
Interpretacin: La utilidad bruta es de 14% por cada sol de ventas.

MARGEN OPERATIVO
UTILIDAD OPERATIVA S/. 35,089.00
VENTAS NETAS S/. 1,854,208.00 2%

Interpretacin: La utilidad operativa es de 2% por cada sol de ventas.

MARGEN NETO
UTILIDAD NETA S/. 36,002.00
VENTAS NETAS S/. 1,854,208.00 2%

Interpretacin: La utilidad neta es de 2% por cada sol de ventas

Qu impacto tendra una variacin en estos indicadores?

Si el impacto es positivo es decir aumenta o se ve incrementado,

es favorable para la empresa, ya que tendra ms rentabilidad y
esta podra reinvertir en capacitacin abrir nuevos mercados
comprar tecnologa, publicad, etc.

Si el impacto es negativo es decir se reduce, la empresa deber

analizar sus estados financieros, para buscar una posible solucin
a esa problemtica.

A quin beneficiaria?

Beneficia a la empresa ya que con los datos reales obtenidos

podemos apreciar que es de forma positiva. La empresa genera
utilidades pero no las esperadas ya que para una empresa sea
rentable tienen que estar por un 20 % de sus utilidades.
6. La gerencia financiera cumple su funcin de generar valor en la
empresa.

Si cumple su funcin de generar valor, pero no realiza eficientemente su

trabajo, ya que se puedo observar en su estado de resultados que las
ventas aumentaron, por lo cual se espera que la utilidad tambin
incremente, esto no sucede ya que ms bien la utilidad se ve reducida.
Esto es debido a los elevados costos de produccin con lo que se est
incurriendo.