FLUJO NETO DE EFECTIVO

Inciso 1
Para realizar el diagrama de flujo se construy una tabla en la que se ajustaran los
datos de flujo de efectivo del problema al modelo grfico de Win/Loss en Excel,
representando el total de ingresos (Win) e inversiones/gastos (Loss) del proyecto
anualmente:
Ao Win Loss
0 -100000
1 50000 -20000
2 60000 -22000
3 70000 -24200
4 80000 -26620
5 90000 -29282
6 100000 -32210.2
7 110000 -35431.2
8 160000 -38974.3

Cabe aclarar que en octavo ao la entrada percibida equivale a la sumatoria del

ingreso correspondiente ms el valor de venta despus de impuesto: $(120 000 +
40 000) = $ 160 000.
 Diagrama de flujo
200000

150000 160000

100000 110000
100000
90000
80000
Importe de los movimientos ($)

70000
50000 60000
50000

0
0 1 2 3 4 5 6 7 8
-20000 -22000 -24200 -26620 -29282 -32210.2 -35431.2
-38974.3

-50000

-100000
-100000

-150000
Tiempo (aos)
 Inciso 2
En la siguiente tabla se muestra el movimiento de efectivo anual en los diferentes
conceptos establecidos en el problema, el FNE acumulado para el final del proyecto
es de $391 282 dlares, obteniendo un inters de $291 282 dlares.
Iganado = F P = $ 391 282 - $ 100 000 = $ 291 282.00
Tabla 1: Flujo Neto de efectivo anual y acumulado
Aos
Concepto
0 1 2 3 4 5 6 7 8
Mantenimiento
(-) -20000 -22000 -24200 -26620 -29282 -32210.2 -35431.2 -38974.34
Ingresos (+) 50000 60000 70000 80000 90000 100000 110000 160000
Inversin (-) -100000
FNE -100000 30000 38000 45800 53380 60718 67789.8 74568.78 121025.66
FNEacumulado -100000 -70000 -32000 13800 67180 127898 195688 270257 391282

Inciso 3
Valor futuro para una inversin del mismo monto en un banco a tasa de inters
simple anual de 9%:

CLCULO INTERS SIMPLE

Datos a completar:
Capital $ 100,000.00
Inters 9.00%
Perodo de la tasa de inters Anual
Perodo inversin o deuda en aos 8.0

Resultado de la operacin
Intereses producidos $ 72,000.00
Capital + intereses $ 172,000.00

Este inters en comparacin a los intereses producidos con el proyecto:

291 282/ 72 000 = 4.045 menor.
En conclusin, se debe invertir en el proyecto en vez de invertir en una cuenta de
ahorro en el banco a una tasa de inters simple anual del 9%, debido a que, segn
las proyecciones de este proyecto, el inters obtenido en la primera es 4 veces
mayor a los intereses producidos en la cuenta de ahorro, siendo entonces ms
viable.

Comparacin Flujo Neto de Efectivo de

Propuestas
500000
400000
300000
200000
100000
0
-100000 0 1 2 3 4 5 6 7 8

-200000
Tiempo (aos)

FNEproyecto Cuenta de ahorro

En el diagrama anterior se puede observar como los primeros aos el FNE

acumulado del proyecto est en nmeros negativos, por otro lado, la inversin en el
banco mantiene su valor original y rene los intereses establecidos. A partir del
sexto ao, el FNE acumulado del proyecto supera el valor del capital invertido en el
banco con sus intereses, y aumenta exponencialmente hasta el final del proyecto.