TALLER

2. RESPONSABILIDADES
La funcin financiera en la empresa comprende una serie de subfunciones que pueden
enmarcarse en diversos mbitos. En general, se distingue entre la gestin del beneficio y la
rentabilidad, que sera un aspecto econmico y la captacin y gestin de los fondos que sera un
aspecto puramente financiero. De ah se deriva la ms completa denominacin utilizada de
funcin econmico-financiera, nombre que reciben estos departamentos en una
multiplicidad de empresas.

Planificadora. No hay que olvidar que dentro de los cometidos principales se encuentra la
elaboracin de los presupuestos de la empresa, que recogidos de los diferentes departamentos,
darn un resultado comn que expresar las necesidades de financiacin, as como los excedentes
previstos.
Asesora. La actividad de la empresa en sus diferentes fases genera al final un movimiento de
fondos y una necesidad de recursos o aplicacin de los mismos. Desde esta vertiente, el
departamento financiero asesora a las reas de direccin estratgica del negocio sobre la
viabilidad y conveniencia financiera de las operaciones y proyectos del negocio.

Decisora. Con la capacidad de decisin que en cada organizacin est establecida, el

departamento financiero gestiona los recursos, optando entre las diversas alternativas de
financiacin e inversin y asumiendo la responsabilidad de los costes o excedentes generados con
esa gestin.
Como sntesis de lo anterior, la direccin financiera debe realizar el seguimiento de los objetivos
de rentabilidad y equilibrio financiero en la empresa. Entre sus cometidos estar el seguimiento de
los presupuestos establecidos, segn la planificacin del negocio.
La direccin financiera interviene o debe intervenir asesorando a la gerencia o direccin general
en las polticas que incidan directamente en la asignacin de recursos, entre las que cabe citar la
distribucin del beneficio, la poltica de endeudamiento, la financiacin de nuevas inversiones o
proyectos, etc.

3.

Para maximizar el valor de mercado del capital del propietario, equilibrando en forma adecuada el
riesgo y el rendimiento, el administrador financiero est comprometido en tres funciones
principales: planeacin financiera, administracin de activos y acopio de Fondos.

El administrador financiero se involucra a ms funcionarios en el proceso de la toma de decisiones.

4. La gestin financiera es una de las tradicionales reas funcionales de la gestin, hallada en

cualquier organizacin, competindole los anlisis, decisiones y acciones relacionadas con los
medios financieros necesarios a la actividad de dicha organizacin. As, la funcin financiera
integra todas las tareas relacionadas con el logro, utilizacin y control de recursos financieros
El concepto de maximizacin de las utilidades pasa a ocupar puestos de importancia en la
dinmica interna financiera. Y con ello un enfoque del manejo del dinero

Es decir, ahorro de costos en toda la actividad econmica que realiza, para obtener mayores
utilidades

5. Por supuesto el administrador o funcionario financiero juega un papel importante en la

empresa, sus funciones y su objetivo pueden evaluarse con respecto a los Estados financieros
Bsicos. Sus tres funciones primarias son:

El anlisis de datos financieros. La determinacin de la estructura de activos de la empresa, La

fijacin de la estructura de capital
La nueva perspectiva empresarial ya no se basa en la maximizacin de las utilidades esta ha
cambiado por un enfoque de la maximizacin de la riqueza

6. El anlisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los directores o gerentes

financieros como para otra clase de personas, como se ver ms adelante, mediante el cul se
pueden obtener ndices y relaciones cuantitativas de las diferentes variables que intervienen en
los procesos operativos y funcionales de las empresas y que han sido registrados en la contabilidad
del ente econmico. Mediante su uso racional se ejercen las funciones de conversin, seleccin,
previsin, diagnstico, evaluacin y decisin; todas ellas presentes en la gestin y administracin
de empresas.

8. Anlisis comparativo

Esta tcnica de anlisis consiste en comparar los estados financieros de dos o tres ejercicios
contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los diferentes perodos, tanto de
manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que puedan
ser relevantes o significativas para la empresa.

Anlisis de tendencias

El mtodo de anlisis por tendencias es un refinamiento de los cambios interanuales o anlisis

comparativo y se utiliza cuando la serie de aos a comparar es mayor a tres. La comparacin de
estados financieros en una serie larga de perodos permitir evaluar la direccin, velocidad y
amplitud de la tendencia, as como utilizar sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o
ms partidas significativas.
Estados financieros proporcionales

El anlisis de estados financieros proporcionales es, en el fondo, la evaluacin de la estructura

interna de los estados financieros, por cuanto los resultados se expresan como la proporcin o
porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea representativo de lo
que se pretenda analizar. Esta tcnica permite evaluar el cambio de los distintos componentes que
conforman los grandes grupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio,
resultados y otras categoras que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente etc.

9. a. Anlisis interno
El anlisis interno se presenta cuando el analista tiene acceso a los libros y registros detallados,
tanto financieros como no financieros, de la compaa.

b. Anlisis externo

El anlisis externo ocurre cuando no se tiene acceso a la totalidad de la informacin disponible. En

este tipo de anlisis financiero las dificultades para obtener los datos son mayores.

10. Entorno social

Entorno poltico

Entorno econmico

Entorno empresarial

El informe de carcter externo el analizador no tiene contacto con la empresa, y la nica

informacin con la que cuenta es la que la empresa juzgue pertinente proporcionar. Para el
anlisis de los Estados Financieros se requiere de tiempo, dinero y esfuerzo, al hacer la
presentacin del anlisis se debe de establecer la relacin existente entre el informe y el
informado, se debe por lo tanto preparar un informe especfico para cada caso.
Se debe de realizar una adecuada presentacin, de tal manera que capte la atencin del lector,
con lo cual se habr logrado realizar una adecuada presentacin, as por lo anterior el informe
requiere que se realice de la siguiente forma: COMPLETO.- presentacin de datos favorables como
desfavorables.
LGICAMENTE DESARROLLADO.-el trabajo debe de estar dividido en etapas, cada una permitiendo
el desarrollo de los temas siguientes de forma natural y lgica, el problema y la base vienen
primero las conclusiones al final
CLARO Y PRECISO.- los hechos deben de estar asentados concisamente, conclusiones y
recomendaciones accesibles y justas, las soluciones deben de ser viables para un mismo problema.
CONCRETO.-no debe de contener material extrao al problema, y que se deben de referir a casos
especficos y determinados del negocio., deben de evitarse abstracciones y generalizaciones.

11. Este anlisis es necesario para determinar sus ventajas y desventajas competitivas. Unas y
otras se refieren a las fortalezas y debilidades de la organizacin frente a sus competidores
actuales y futuros.
Lo que la administracin puede hacer est limitado por los recursos y capacidades que la
organizacin posee, por sus recursos humanos, financieros y fsicos. Lo que harn est limitado
por lo que puedan hacer.
Cuatro pasos para el anlisis interno:
a) Perfil de destreza y recursos.
b) Determinar los requerimientos clave de xito del mercado.
c) Comparar el perfil de recursos con los requerimientos clave de xito.
d) Comparar las fortalezas y debilidades de la organizacin con la de los competidores.