PROYECTO INTEGRADOR: DECISIONES DE INVERSIN CICLO 2017-2

DECISIONES DE INVERSIN EN BONOS Y ACCIONES DE UNA EMPRESA UTILIZANDO EL TERMINAL

DE BLOOMBERG (BT)

Fuentes:
http://www.bloomberg.com/professional/education/
http://biblioteca.pucp.edu.pe/nuevas-terminales-bloomberg-en-el-sistema-de-bibliotecas/

1. Objetivo

El objetivo del proyecto integrador es que el alumno identifique, aplique e integre la

mayora de los contenidos de las unidades del slabo del curso, mediante la seleccin
de una empresa listada en la bolsa de valores de lima, en la bolsa de valores de
nueva york o en alguna bolsa europea de un pas que pertenezca a la zona euro o al
G20. Adicionalmente a este criterio de seleccin, la empresa debe tener
necesariamente bonos y acciones: (i) emitidos, (ii) en circulacin, y (iii) que presenten
cotizaciones.

2. Restriccin

La empresa seleccionada tiene que ser diferente a aquellas que figuran en lista de
empresas incluidas en el anexo 1.

3. Contenidos a desarrollar en el proyecto integrador

Durante el ciclo los alumnos, en forma grupal, debern elaborar una presentacin y
anlisis financiero de la empresa seleccionada utilizando el terminal de Bloomberg1
(BT), cuyo contenido debe incluir al menos cada uno los siguientes tems:

a. Breve descripcin de la empresa.

1
Los BT son administrados por el sistema de bibliotecas de la PUCP. La disponibilidad de los BT aparece en la
siguiente direccin de internet: http://biblioteca.pucp.edu.pe/recurso-electronico/bloomberg-professional/
 b. Datos de la accin de la empresa: mx y mn 52w, YTD.
c. Capitalizacin burstil de la empresa.
d. Participacin en el ndice de referencia (mercado de acciones).
e. Poltica de dividendos.
f. Ratios financieros.
g. Resultados financieros: ventas, upa, mrgenes de rentabilidad.
h. Evolucin Ingresos/Ventas: por tipo de producto, por regin/pas.
i. Evolucin y anlisis del estado de resultados y estado de situacin financiera.
j. Anlisis de los bonos en circulacin de la empresa: bid, ask, spread, YTM,
duraciones.
k. Costo de capital, CAPM, beta y WACC.
l. Comparacin del rendimiento de la accin de la empresa con el ndice de
referencia: relative performance.
m. Anlisis tcnico de la accin de la empresa: MA, bollinger bands, ROC.
n. Base de datos de noticias de la empresa: estudio de eventos, fusiones,
adquisiciones, venta de activos.
o. Anlisis del consenso de las recomendaciones de los analistas financieros.

La seleccin y la correspondiente asignacin de una empresa a cada grupo se realiza

en estricto orden de llegada mediante el envo de un correo al profesor del curso,
indicando el nombre de la empresa y los integrantes del grupo (apellido, nombre y
cdigo). La empresa es asignada una vez que el profesor lo confirma mediante correo
electrnico. Una vez completado los grupos con sus respectivas empresas
seleccionadas se grabar la lista de los grupos, sus integrantes y el nombre de las
empresas asignadas a cada grupo en la plataforma PAIDEIA.

3. Entregables

El proyecto integrador tiene 3 entregables. El puntaje asignado a cada entregable

aparece en el slabo del curso, y el detalle del mismo en la rbrica correspondiente. El
detalle del contenido es el siguiente:

3.1. Contenido del primer entregable (Py1):

Seleccin de la empresa de acuerdo a los criterios sealados en el objetivo del

proyecto integrador. Para ello debe adjuntarse la informacin sustentatoria, as como
una breve descripcin de la empresa seleccionada (tem a). Para el sustento solo se
puede usar informacin proporcionada por el BT. La informacin se entrega impresa y
debe incluir el logo de la empresa as como una copia de la pgina web de la misma
(pgina de entrada). En la primera semana de clase se les proporcionar a los
alumnos un formato de cartula para la presentacin del proyecto integrador.
Sugerencia: revisar la rbrica del Py1.

Fecha de entrega: Hasta el jueves 21 de setiembre de 2017, semana 6 del

cronograma.
 3.2. Contenido del segundo entregable Py2):

Es requisito para la presentacin del segundo entregable haber presentado el primer

entregable sin errores en la fecha y sesin indicada (ver slabo del curso) o en su
defecto, haber realizado las correcciones correspondientes antes de la entrega del
segundo entregable (ver rbrica del segundo entregable).

El segundo entregable debe incluir todos los tems listados en el punto de 2 de este
documento (Contenidos a desarrollar en el proyecto integrador). Para cada tem
deber incluir al menos una lmina o hasta un mximo de 5 lminas. La presentacin
debe estar compilada en un archivo en powerpoint, siguiendo el orden y sealizacin
del punto 2 de este documento.

Opcionalmente, para el segundo entregable, el archivo debe incluir el audio con los
comentarios y anlisis financiero de la informacin presentada. Es decir, el segundo
entregable consiste en la elaboracin de una presentacin en powerpoint con el
desarrollo de todos los items del punto 2 de este documento. Para ello cada grupo
solo puede usar informacin proporcionada por el BT.

La presentacin se entrega en un archivo de powerpoint en un CD. En el CD debe

incluirse el archivo original en formato ppt y una copia en formato pdf (el archivo pdf no
graba el audio). El profesor del curso indicar a los alumnos en una de las sesiones de
clase cmo grabar el audio de los comentarios y anlisis en un archivo de powerpoint.
Sugerencia: revisar la rbrica del Py2.

Fecha de entrega: Hasta el jueves 26 de octubre de 2017, semana 11 del

cronograma.

3.3. Contenido del tercer entregable (Py3):

La entrega final del proyecto integrador consiste en incorporar, de ser el caso, las
correcciones al segundo entregable, y de manera obligatoria, grabar el audio con los
comentarios y anlisis financiero de la presentacin. La duracin de la grabacin de la
presentacin con el audio no debe exceder de 10 minutos, caso contrario ser
penalizado (ver rbrica del tercer entregable).

La presentacin final se entrega en un archivo de powerpoint en un CD. En el CD

debe incluirse el archivo original en formato ppt y una copia en formato pdf (el archivo
pdf no graba el audio). No se recibirn presentaciones que no incluyan el audio con
los comentarios y anlisis financiero de la presentacin. En el audio de la presentacin
deben participar todos los integrantes del grupo utilizando la misma cantidad de
tiempo e identificndose previamente antes de realizar sus comentarios y anlisis
correspondiente.

Es responsabilidad de los integrantes de cada grupo verificar que el audio de la

presentacin funcione de manera correcta. Para ello se recomienda que los grupos
enven por correo o a travs de un medio electrnico un borrador del tercer entregable
para que el profesor del curso lo revise y de esta forma evitar cualquier inconveniente.
Al finalizar el curso, todos los proyectos integradores sern grabados en la plataforma
PAIDEIA.

Finalmente, el da de la presentacin oral del Proyecto Integrador todos los grupos

debern exponer sus trabajos usando directamente el BT y responder a preguntas del
profesor y sus compaeros de clase de ser el caso. Sugerencia: revisar la rbrica del
Py3.

Fecha de entrega: Hasta el mircoles 6 de diciembre de 2017, semana 17 del

cronograma.

Fecha y horario de de la presentacin oral: jueves 7 de diciembre de 2017, de

2pm a 5pm.
 Anexo 1

BBVA Continental Ford

Gloria General Electric
Falabella McDonalds
Edelnor Disney
Alicorp Johnson & Johnson
Edegel Coca Cola
Ferreycorp Apple
UCPB&J Microsoft
Telefnica Mviles Starbucks
Banco de Crdito del Per Walmart
Banco Financiero Adidas
Ca. De Minas Buenaventura Pepsico
Crediscotia Wells Fargo
Interbank General Motors
IBM
Procter & Gamble
Sony
Amazon
Caterpillar
Xerox
Ecopetrol
Peugeot