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UNIVERSIDAD PERUANA UNION

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES


Escuela Profesional de Contabilidad

Informe del caso Madoff

Curso:

Auditoria II

Docente:

Lavalle Gonzales Adolfo William

Estudiante:

Phala Turpo Noem Roxana

Lima, Per

2017
El caso Madoff

Bernard Lawrence Madoff naci el 29 de abril de 1938, expresidente de una firma de

inversin que lleva su nombre que fue fundada por el en 1960. Siendo una de las ms

importantes en Wall Street. Su empresa estuvo entre las cinco que impulsaron el

desarrollo de NASDAQ. Madoff realizaba las inversiones para Hedge Funds como

Fairfield Sentry, Kingate u Optimal (Grupo banco Santander).

La estafa que se presenta en este caso era el de tomar capitales a cambio de grandes

ganancias que en un inicio eran efectivas, pero despus se evidenci que consistan en

un sistema piramidal o esquema Ponzi, convertido en uno de los mayores fraudes de la

historia. Un sistema piramidal consiste en pagar a los ltimos inversores con el dinero

de los nuevos accionistas que van entrando, engaados por las promesas de obtener

grandes rentalidades. Solo funciona si va creciendo la cantidad de nuevas vctimas. En

la punta se encuentran los nuevos accionistas, sus plusvalas van yendo a parar a los

inversores antiguos, hasta llegar al primero, el que se encuentra en la base. La estafa

piramidal en una de sus versiones ms sofisticadas es conocida como Esquema Ponzi.

El nombre procede de Carlo Ponzi, un emigrante italiano que realiz en los aos veinte

una de las mayores estafas de la historia.

En 1992, un gestor de inversiones experto en el mercado de derivados, present una

carta a la SEC (Securities and Exchange Commission) de Boston denunciando y

describiendo lo que suceda, pasaron 9 aos para que se haga vlida su denuncia.

El 29 de junio de 2009 Madoff fue a condenado a 150 aos de prisin por realizar una

de las mayores estafas de la historia cuyo monto es aproximadamente de 50,000

millones de dlares (cinco veces del caso de Enron). Despus de esto sus activos han
sido congelados, y luego se inici la liquidacin de los activos de la empresa, con el fin

de proteger con la ley a los inversores afectados.

Una de las razones ms importantes de que el fraude no fuese detectado, es que sus

clientes no estaban interesados en investigar. Se fiaran o no de l, la rentabilidad que les

ofreca por su dinero era demasiado tentadora, entre un 8% y un 12% y el hecho de que

Madoff gestionara sus inversiones era un smbolo de prestigio.

Tambin se mostraba transacciones en el Fondo Fidelity Investments Spartan, Pero

Fidelity, el mayor fondo mutuo del mundo, no tena constancia de que Madoff o su

empresa hicieran ninguna inversin en sus fondos.

El derrumbe de la pirmide sucedi cuando los inversores empezaron a reclamar su

dinero al llegar el tiempo de crisis econmica. Por otro lado, la crisis hizo que cada vez

fuese ms difcil convencer a nuevos clientes para que inviertan en este mercado

financiero. Entonces empez a fallar la condicin para que la pirmide se mantenga. Si

no entran nuevos clientes, no hay con que pagar a los viejos y los cimientos de la

pirmide se tambalean destapando una de las mayores estafas financieras de la historia.

Miles de inversores, grandes instituciones financieras y fondos de inversin de todo el

mundo, millonarios y hasta organizaciones de caridad fueron estafados por Madoff.

En este caso podemos ver que es muy importante tener tica, si la tica hubiera existido

pues se hubiera evitado esos errores que cometi Bernard Madoff, el fraude que cometi

afecto a muchas personas e incluso pases y puso en crisis econmica a muchas

empresas.
Adems el Estado debi regular y realizar auditoras, pues no se explicaba cmo pudo

engaar tanto tiempo. Debiera existir mejores mecanismos de control para que las

empresas no estafen. En el caso de Madoff el control que aplico la SEC fall, pues en

un inicio no detectaban nada pero no debi quedar ah sino que otra institucin debi

corroborar con otro sistema de control.

Referencias

Miguel Maiquez 20 minutos. Edicin Espaa, 19.12.2008- 18:10 h